海富通瑞福债券型证券投资基金

2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年七月二十一日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2基金产品概况

基金简称 海富通瑞福债券

基金主代码 519137

交易代码 519137

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2019 年 6 月 6 日

报告期末基金份额总额 2,853,563,769.27 份

本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基
投资目标 础上，通过积极主动的管理，力争获取超越业绩比较
基准的投资收益。

本基金为债券型基金，对债券资产的投资比例不低于
基金资产的 80%。在此约束下，本基金通过对宏观经
济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场
投资策略 行为因素等进行评估分析，对固定收益类资产和货币
资产等的预期收益进行动态跟踪，从而决定其配置比
例。在债券组合的具体构造和调整上，本基金综合运
用久期调整、收益率曲线策略、类属配置等组合管理
手段进行日常管理。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率


风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益水平低

于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 海富通基金管理有限公司

基金托管人 宁波银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 19,633,082.36

2.本期利润 26,367,348.45

3.加权平均基金份额本期利润 0.0110

4.期末基金资产净值 3,218,463,596.59

5.期末基金份额净值 1.1279

注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 长率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 1.14% 0.03% 0.29% 0.04% 0.85% -0.01

%

过去六个月 1.82% 0.03% 0.38% 0.05% 1.44% -0.02

%

过去一年 4.18% 0.03% 1.83% 0.05% 2.35% -0.02

%

过去三年 14.19% 0.06% 3.53% 0.06% 10.66% 0.00%

自基金合同生 14.54% 0.05% 3.66% 0.06% 10.88% -0.01


效起至今 %

3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

海富通瑞福债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2019 年 6 月 6 日至 2022 年 6 月 30 日)

注：本基金于2019年6月6日进行了转型。按照本基金合同规定，本基金建仓期为自基金合同生效起六个月。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

张靖 本基 硕士，持有基金从业人
爽 金的 2017-08-18 - 12 年 员资格证书。历任中银
基金 基金管理有限公司研究


经理； 员，交银施罗德基金管
债券 理有限公司投资经理、
基金 基金经理助理、研究员。
部副 2016 年 7 月至 2017 年
总监。 10 月任海富通双利债券
基金经理。2016 年 7 月
至 2019 年 10 月兼任海
富通一年定期开放债券
基金经理。2016 年 11
月至 2019 年 11 月兼任
海富通纯债债券基金经
理。2017 年 8 月起兼任
海富通瑞福一年定开债
券（现为海富通瑞福债
券）和海富通瑞祥一年
定开债券基金经理。
2018 年 2 月至 2021 年2
月任海富通融丰定开债
券基金经理。2018 年 11
月至 2020 年 10 月任海
富通鼎丰定开债券基金
经理。2019 年 5 月起兼
任海富通新内需混合基
金经理。2019 年 10 月
至2021年4月任海富通
聚合纯债基金经理。
2019 年 12 月起兼任海
富通裕通 30 个月定开
债券基金经理。2020 年
4 月起兼任海富通裕昇
三年定开债券基金经
理。2020 年 5 月至 2021
年 7 月兼任海富通瑞弘
6 个月定开债券基金经
理。2020 年 6 月起兼任
海富通富泽混合基金经
理。2021 年 7 月起兼任
海富通富利三个月持有
混合基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。

报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度受疫情影响经济增速下滑，2 季度同比增速或在 2%左右。投资方面，制造业投资高增，在设备制造业等高科技行业方面表现出色；基建投资在专项债资金支持的情况下维持高位；地产投资受到前端拿地与新开工大幅回落的影响仍然较为低迷。消费在国内疫情反复的情况下连续两个月负增长。出口增速较 2021 年的高点出现回落，但短期仍保持一定韧性。

通胀方面，猪肉价格见底回升，油价高位震荡，CPI 小幅回升；PPI 受到基数的影响同比回落。货币政策方面，2 季度流动性维持宽松，但受制于美国加息影响，政策利率并未调降，5 年期限 LPR 单边下调 15bp。此外央行上缴利润，财政部加速留抵退税均补充了流动性。

财政政策方面新增专项债发行提速，2 季度发行超 2 万亿。对应债市而言，市场在
短期资金面宽松的现实与中期经济反弹的预期之间博弈，导致收益率区间震荡。曲线形态上，流动性充裕，资金利率明显偏离政策利率导致短端跟随资金面下行，收益率曲线持续陡峭化。全季来看，10 年期国债收益率累计上行 3.3bp。

信用方面，信用债资产荒再现。从供给端看，国内疫情反弹，实体融资需求大幅走弱，信贷利率走低。从需求端看，流动性维持宽松，强化了配置需求。此外，“固收+”
类产品赎回冲击过去，理财与广义基金仍有配置压力；而机构可投范围在经历了一系列信用事件后也在收窄。结构性“资产荒”下，信用债收益率全面下行，处于历史 15%分位数以下的低位；信用利差呈现明显的期限分化，利差曲线较为陡峭。

组合在二季度期间维持中等久期，适时进行波段交易。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为 1.14%，同期业绩比较基准收益率为 0.29%，基金净值跑赢业绩比较基准 0.85 个百分点。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产
的比例（％）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 3,507,705,763.34 96.63

其中：债券 3,497,463,000.05 96.34

资产支持证券 10,242,763.29 0.28

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 100,460,129.81 2.77

7 其他资产 22,009,438.85 0.61

8 合计 3,630,175,332.00 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 180,819,064.87 5.62

2 央行票据 - -

3 金融债券 773,761,131.24 24.04

其中：政策性金融债 647,483,340.56 20.12

4 企业债券 896,945,944.24 27.87

5 企业短期融资券 41,027,543.02 1.27

6 中期票据 1,515,356,349.05 47.08

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 49,708,194.11 1.54

9 其他 39,844,773.52 1.24

10 合计 3,497,463,000.05 108.67

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比
例（％）

1 160210 16 国开 10 2,200,000 224,681,539.73 6.98

2 200203 20 国开 03 1,600,000 164,995,331.51 5.13

3 150210 15 国开 10 1,000,000 105,171,205.48 3.27

4 200405 20 农发 05 1,000,000 99,461,506.85 3.09

5 2120089 21 北京银行永 700,000 74,270,863.01 2.31
续债 01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)

1 136318 21融惠6A 100,000 10,242,763.29 0.32

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
报告期内，本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险，符合既定投资政策及投资目标。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的21北京银行永续债01(2120089)的发行人，因服务收费管理不力，违规收费；理财和同业投资业务严重违反审慎经营规则；贷款管理不到位导致贷款资金被挪用，于2021年9月26日被北京银保监局责令改正，并给予合计820万元罚款的行政处罚。

对该证券的投资决策程序的说明：银行业整体信用水平高，且该银行为地区中大型银行，综合实力强，信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 41,188.12

2 应收证券清算款 9,956,561.02

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 11,999,000.00

6 其他应收款 12,689.71

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 22,009,438.85

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 1,508,222,053.81

本报告期基金总申购份额 1,763,903,534.50

减：本报告期基金总赎回份额 418,561,819.04

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 2,853,563,769.27


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。

从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 109 只公募基金。截至 2022 年 6 月
30 日，海富通管理的公募基金资产规模约 1473 亿元人民币。

海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016 年12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。

2019 年 3 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证
券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和2018 年度绝对收益明星基金。2019 年 4 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业
金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 灵活配置型基金奖（三年期）。同时，海富通基金管理有限公司荣获《上海证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 成长基金管理公司奖。

2020 年 3 月，由《中国证券报》主办的第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，
海富通基金管理有限公司荣获“金牛进取奖”，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项。2020 年 7 月，由《上海证券报》主办的第十七届金基金奖名单揭晓，海富通基金管理有限公司荣获“金基金 股票投资回报基金管理公司奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金 偏股混合型基金三年期奖”。

2021 年 7 月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联“金基金 偏股混合型基金三
年期奖”。2021 年 9 月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。
§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予海富通瑞福一年定期开放债券型证券投资基金变更注册的文件

（二）海富通瑞福债券型证券投资基金基金合同

（三）海富通瑞福债券型证券投资基金招募说明书

（四）海富通瑞福债券型证券投资基金托管协议

（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

（六）法律法规及中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管
理人办公地址。
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。


海富通基金管理有限公司
二〇二二年七月二十一日
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