海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金

2017年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十五日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日

复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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1.2目录

§1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

§2 基金简介......5

2.1 基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......5

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......6

§3 主要财务指标和基金净值表现......6

3.1主要会计数据和财务指标......6

3.2基金净值表现......7

§4 管理人报告......8

4.1基金管理人及基金经理情况......8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14

§5 托管人报告......14

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......15

§6 半年度财务会计报告（未经审计）......15

6.1资产负债表......15

6.2利润表......16

6.3所有者权益（基金净值）变动表......18

6.4报表附注......19

§7 投资组合报告......35

7.1期末基金资产组合情况......35

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......36

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......36

7.4报告期内股票投资组合的重大变动......39

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......45

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......45

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......45

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......45

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......45

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......45

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......45

7.12 投资组合报告附注......45

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§8 基金份额持有人信息......47

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......47

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......47

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......47

§9开放式基金份额变动......48

§10 重大事件揭示......48

10.1 基金份额持有人大会决议......48

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......48

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......48

10.4 基金投资策略的改变......48

10.5报告期内改聘会计师事务所情况......48

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......49

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......49

10.8 其他重大事件......50

§11影响投资者决策的其他重要信息......52

§12 备查文件目录......54

12.1 备查文件目录......54

12.2 存放地点......54

12.3 查阅方式......54

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 海富通改革驱动混合

基金主代码 519133

交易代码 519133

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2016年4月28日

基金管理人 海富通基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 577,927,985.38份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

本基金将积极把握改革带来的投资机会，使投资者充分分享中国

投资目标 改革发展成果，并利用灵活的资产配置，力争实现基金资产的长

期增值。

本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，形成对不同市

场周期的预测和判断，通过灵活主动且有纪律的资产配置，确定

组合中股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例。

投资策略 本基金股票投资组合构建包括三个层次：首先是挖掘受益改革的

行业；然后是在受益行业分析基础之上进行行业分析与配置；最

后自下而上在行业内部精选个股。在债券组合的具体构造和调整

上，本基金综合运用久期调整、收益率曲线策略、类属配置等组

合管理手段进行日常管理。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50％＋上证国债指数收益率×50％

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基

风险收益特征 金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投

资品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 海富通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

信息披露 姓名 奚万荣 郭明

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负责人 联系电话 021-38650891 010-66105799

电子邮箱 wrxi@hftfund.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 40088-40099 95588

传真 021-33830166 010-66105798

上海市浦东新区陆家嘴花园 北京市西城区复兴门内大街

注册地址 石桥路66号东亚银行金融大 55号

厦36-37层

上海市浦东新区陆家嘴花园 北京市西城区复兴门内大街

办公地址 石桥路66 号东亚银行金融 55号

大厦36-37层

邮政编码 200120 100140

法定代表人 张文伟 易会满

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证

券时报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网 http://www.hftfund.com

址

基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 北京市西城区太平桥大街17号

公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月

30日）

本期已实现收益 998,004.04

本期利润 7,833,987.77

加权平均基金份额本期利润 0.0179

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本期加权平均净值利润率 1.60%

本期基金份额净值增长率 2.72%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配利润 76,169,526.71

期末可供分配基金份额利润 0.1318

期末基金资产净值 654,097,512.09

期末基金份额净值 1.132

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 13.20%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 7.30% 0.84% 2.57% 0.34% 4.73% 0.50%

过去三个月 -0.70% 0.96% 3.11% 0.31% -3.81% 0.65%

过去六个月 2.72% 0.89% 5.50% 0.29% -2.78% 0.60%

过去一年 10.98% 0.85% 8.94% 0.34% 2.04% 0.51%

自基金合同 13.20% 0.80% 8.21% 0.38% 4.99% 0.42%

生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

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(2016

年4月28日至2017年6月30

日)

注：本基金合同于2016年4月28日生效。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起

6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）

投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准，

由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法国巴黎资产管理BE控股公

司”）于2003年4月1日共同发起设立。截至2017年6月30日，本基金管理人共管理

49只公募基金：海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币

市场证券投资基金、海富通股票混合型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优势混合型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选混合型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证100 指数证券投资基金（LOF）、海富通中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业50交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证周期行业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通大中华精选混合型证券投资基金、上证非周期行业100交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业100交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳进增利债券型证券投资基金（LOF）、海富通国策导向混合型证券投资 第8页共54页

基金、海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、海富通养老收益混合型证券投资基金、海富通一年定期开放债券型证券投资基金、海富通双利债券型证券投资基金、海富通内需热点混合型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通双福分级债券型证券投资基金、海富通季季增利理财债券型证券投资基金、上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、海富通东财大数据灵活配置混合型证券投资基金、海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、海富通富祥混合型证券投资基金、海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞益债券型证券投资基金、海富通瑞丰一年定期开放债券型证券投资基金、海富通聚利纯债债券型证券投资基金、海富通集利纯债债券型证券投资基金、海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）、海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、上证周期产业债交易型开放式指数证券投资基金、海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣盛定期开放混合型证券投资基金、海富通富源债券型证券投资基金、海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、海富通富睿混合型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 （助理）期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士，持有基金从业人员资

格证书。历任北京金融街控

股股份有限公司职员、天治

基金管理有限公司研究员，

本基金的基 2012年6月至2015年2月

金经理；海 任天治财富增长混合基金

周雪 富通收益增 2016-04-28 - 9年 经理，2014年1月至2015

军 长混合基金 年2月兼任天治趋势精选混

经理 合基金经理。2015年2月加

入海富通基金管理有限公

司，2015年6月起任海富通

收益增长混合基金经理。

2016年4月起兼任海富通

改革驱动混合基金经理。

本基金的基 硕士，持有基金从业人员资

金经理助 格证书。历任上海申银万国

李志 理；海富通 2016-07-14 2017-05-15 7年证券研究所有限公司助理

精选混合基 分析师，汇丰晋信基金管理

金经理助 有限公司研究员，2015年

理；海富通 12 月加入海富通基金管理

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收益增长混 有限公司，任股票相对收益

合基金经理 组合部分析师。2016年 7

助理；海富 月至2017年5月任海富通

通股票混合 精选混合、海富通收益增长

基金经理助 混合、海富通股票混合、海

理；海富通 富通强化回报混合、海富通

强化回报混 风格优势混合、海富通精选

合基金经理 贰号混合、海富通领先成长

助理；海富 混合、海富通中小盘混合、

通风格优势 海富通国策导向混合、海富

混合基金经 通内需热点混合和海富通

理助理；海 改革驱动混合的基金经理

富通精选贰 助理。2017年5月起任海富

号混合基金 通领先成长混合基金经理。

经理助理；

海富通领先

成长混合基

金经理助

理；海富通

中小盘混合

基金经理助

理；海富通

国策导向混

合基金经理

助理；海富

通内需热点

混合基金经

理助理；海

富通领先成

长混合基金

经理。

本基金的基 工商管理硕士。持有基金从

金经理助 业人员资格证书。2004年7

理；海富通 月至2008年8月任华泰柏

精选混合基 瑞基金管理有限公司基金

金经理助 清算与注册登记经理，2010

理；海富通 年7月至2015年7月任光

陶敏 收益增长混 2017-06-01 - 11年大保德信基金管理有限公

合基金经理 司行业研究员和策略研究

助理；海富 员。2015年7月加入海富通

通股票混合 基金管理有限公司，历任权

基金经理助 益投资部行业研究员、周期

理；海富通 组组长。2017年6月起任海

强化回报混 富通精选混合、海富通收益

合基金经理 增长混合、海富通股票混

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助理；海富 合、海富通强化回报混合、

通风格优势 海富通风格优势混合、海富

混合基金经 通精选贰号混合、海富通领

理助理；海 先成长混合、海富通中小盘

富通精选贰 混合、海富通国策导向混

号混合基金 合、海富通内需热点混合和

经理助理； 海富通改革驱动混合的基

海富通领先 金经理助理。

成长混合基

金经理助

理；海富通

中小盘混合

基金经理助

理；海富通

国策导向混

合基金经理

助理；海富

通内需热点

混合基金经

理助理

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。

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报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为0的T分布检验，检验结果表明，在T日、T+3日和T+5日不同循环期内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不显着，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2017上半年，市场整体呈现震荡走势，风格分化较为明显，以上证50为代表

的优质大盘股屡创新高，上半年涨幅达11.50%。“一带一路”、雄安新区、自贸区到粤港

澳大湾区的“地图”行情也轮番上演。上半年上证综指、深证成指和中小板指数分别收涨2.86%、3.46%和7.33%，创业板独跌7.34%。

年初，沪指一路震荡上行，主要源于两会召开前的政策期待以及对经济复苏的预期，其中以家电和食品饮料为代表的大消费行业以及与基建相关的周期性行业表现较好，加之国际峰会的推动，“一带一路”也掀起过两波浪潮。直至一季度末受流动性收紧的影响，沪指出现回调。4月初始，雄安新区横空出世引发市场高度关注，大盘在相关概念股的带领下持续上攻，上证综指最高上冲至3295点。但好景不长，随后金融监管频频出招，引发委外资金大规模赎回，资金面一度趋紧。加之海外局势震荡，市场恐慌情绪蔓延，对投资者风险偏好形成较大冲击，仅数个交易日，上证综指一度刺破3100点关口。直至5月末，在减持新规的刺激下，市场才重拾信心进一步上扬，金融板块强势崛起。随着美联储如期加息、监管政策趋缓，市场风险偏好有所提升。此外，A股成功纳入MSCI，国际化进程进一步提速，或将为市场带来增量资金，沪指再度呈现震荡上行态势。

行业方面，在中信29个一级行业分类中，家电（29.66%）、食品饮料（19.07%）、

电子元器件（9.08%）、银行（8.91%）和煤炭（7.90%）涨幅居前，农林牧渔（-15.41%）、纺织服装（-13.55%）、计算机（-13.23%）、传媒（-11.98%）和国防军工（-10.86%）跌幅逾10%。

今年上半年，本基金总体维持较高仓位，未进行显着的仓位变动；同时行业配置相对均衡，周期股、消费股、成长股均有涉及，因此基金净值总体跟随市场波动。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期本基金净值增长率为2.72％，同期基金业绩比较基准收益率为5.50％，基金

净值跑输业绩比较基准2.78个百分点。基金净值跑输基准，主要原因是上半年对价值蓝

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筹的配置比例不足，同时组合内均衡配置了一定比例的成长股也导致净值有所损耗。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

宏观经济在2017年上半年呈现冲高、小幅回落的走势。PPI、固定资产投资、工业

增加值等经济指标分别在2-3月份达到高点，随后温和回落；市场对经济的预期也经历

了一个从乐观到悲观的过程。展望下半年，我们认为中国经济的韧性较强，并没有市场之前预期的那么悲观。进出口贸易数据始终维持在较高水平；6月份PMI指数在淡季回升至51.7%，超过市场预期；挖掘机、重卡销量增长的持续性也高于市场预期。目前看，三季度宏观经济仍将维持在较好水平，四季度可能随着地产、基建投资的逐步下行而出现温和回落，但消费稳中升级、进出口贸易维持复苏、制造业投资温和回暖等均支持宏观经济保持较好的内生动能。

相较于上半年的偏紧、波动，货币金融市场在下半年预计更为稳健。目前金融监管措施已有一定成效，维持当前的监管强度和资金利率水平有望实现温和去杠杆的效果；同时，当前中美资金利差维持在较高水平，人民币短期无显着贬值压力，这使得我们面临的外围环境有所改善。因此，我们预计下半年货币金融市场有望实现“不紧不松”的状态。当然，四季度面临的不确定性相对大一些，宏观经济走势、海外市场的波动仍需进一步观察。

股票市场在2017年上半年呈现出明显的价值偏好，预计下半年关注企业竞争力、

业绩增长、合理估值的价值投资风格仍将延续。国内经济总量稳中波动、结构小幅分化的态势不会有大的变化；大部分行业的发展和竞争格局日益稳定，互联网、电子信息等近五年崛起的新兴行业也开始进入寡头竞争时代；国内强监管、金融去杠杆政策延续，资本市场日益开放，机构投资者话语权不断提升；这些都决定了以价值评估为主、结合基本面趋势变化的投资风格仍有望得到市场的认可。考虑到宏观经济韧性较强、资金利率更为平稳，预计业绩稳健、估值不高的龙头蓝筹仍有较好的投资价值，而且对龙头蓝筹的选择不必拘泥于金融、投资品、消费、成长等行业属性限制。此外，经过持续的股价、估值调整，越来越多的成长股开始进入估值合理区间；行业前景良好、公司竞争力突出、业绩增长较好且估值已近合理的潜力成长股也是下半年可以考虑积极挖掘、择机布局的方向。

下半年，本基金将总体保持积极、乐观的态度，一方面遵循“价值挖掘”的思路，在金融、周期、泛消费等行业内寻找景气持续、个股竞争力突出、估值仍有低估的优质价值龙头，另一方面在成长行业内积极挖掘个股竞争力突出、业绩增长持续、估值不高或可通过时间消化估值的优质成长股。通过积极、持续的结构调整，力争在下半年获得稳健的净值增长。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有3 年以上的基金及相关行业工作经

验、专业技术技能，并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制 第13页共54页

定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。

估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议，并和相关托管人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告，以便估值委员会决策。

估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总裁办公会批准后实施。

基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。

除了投资总监外，其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员，不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。

上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可对本基金进行基金分红，基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。

本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金的管理人——海富通基金管理有限公司在海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。

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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对海富通基金管理有限公司编制和披露的海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 6.4.7.1 55,629,940.39 25,716,086.55

结算备付金 1,085,816.66 1,288,317.65

存出保证金 241,512.16 136,012.85

交易性金融资产 6.4.7.2 528,766,540.93 282,022,464.27

其中：股票投资 528,766,540.93 282,022,464.27

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 - 6,057,838.83

应收利息 6.4.7.5 13,083.20 7,150.03

应收股利 - -

应收申购款 90,909,151.05 48,767.27

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 676,646,044.39 315,276,637.45

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

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负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 20,388,514.22 -

应付赎回款 278,261.08 119,731.24

应付管理人报酬 629,815.07 377,486.15

应付托管费 104,969.18 62,914.34

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 968,065.21 611,015.80

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 178,907.54 210,427.37

负债合计 22,548,532.30 1,381,574.90

所有者权益： - -

实收基金 6.4.7.9 577,927,985.38 284,951,967.98

未分配利润 6.4.7.10 76,169,526.71 28,943,094.57

所有者权益合计 654,097,512.09 313,895,062.55

负债和所有者权益总计 676,646,044.39 315,276,637.45

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.132元，基金份额总额577,927,985.38

份。

6.2 利润表

会计主体：海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

上年度可比期间

本期 2016年4月28日

项目 附注号 2017年1月1日至 （基金合同生效

2017年6月30日 日）至2016年6月

30日

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一、收入 14,989,957.08 4,077,745.70

1.利息收入 191,638.16 256,634.87

其中：存款利息收入 6.4.7.11 191,509.04 256,634.87

债券利息收入 129.12 -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 7,187,425.88 919,386.08

其中：股票投资收益 6.4.7.12 4,639,767.76 608,688.69

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 31,430.88 -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 2,516,227.24 310,697.39

3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 6,835,983.73 2,419,597.50

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 774,909.31 482,127.25

减：二、费用 7,155,969.31 895,632.99

1．管理人报酬 3,622,576.62 582,020.12

2．托管费 603,762.78 97,003.34

3．销售服务费 - -

4．交易费用 6.4.7.19 2,750,609.42 156,785.01

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 6.4.7.20 179,020.49 59,824.52

三、利润总额（亏损总额以“-” 7,833,987.77 3,182,112.71

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 7,833,987.77

列） 3,182,112.71

第17页共54页

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 284,951,967.98 28,943,094.57 313,895,062.55

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 7,833,987.77 7,833,987.77

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数（净值减少以“-”号填 292,976,017.40 39,392,444.37 332,368,461.77

列）

其中：1.基金申购款 497,120,893.87 64,215,324.74 561,336,218.61

2.基金赎回款 -204,144,876.47 -24,822,880.37 -228,967,756.84

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的

基金净值变动（净值减 - - -

少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 577,927,985.38 76,169,526.71 654,097,512.09

（基金净值）

上年度可比期间

项目 2016年4月28日（基金合同生效日）至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 - - -

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 3,182,112.71 3,182,112.71

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数（净值减少以“-”号填 136,033,375.47 -462,244.09 135,571,131.38

列）

第18页共54页

其中：1.基金申购款 264,138,145.25 4.28 264,138,149.53

2.基金赎回款 -128,104,769.78 -462,248.37 -128,567,018.15

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的 - - -

基金净值变动（净值减

少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 136,033,375.47 2,719,868.62 138,753,244.09

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：张文伟，主管会计工作负责人：陶网雄，会计机构负责人：胡正万6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监

督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2741 号文核准，由海富通基金管

理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币264,051,625.44元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2016)第461号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2016年4月28日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为264,112,228.69份基金份额,其中认购资金利息折合60,603.25份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为工商银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等）、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。在正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产占基金资产的 0%～95%，权证投资占基金资产净值的 0%～3%，现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%～100%，其中，在每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于一年期以内的政府债券的比例合 第19页共54页

计不低于基金资产净值的 5%。本基金将80%以上的非现金资产投资于改革驱动主题相

关的公司发行的股票和债券。

本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50％＋上证国债指数收益率×50％。

本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于2017年8月24日批

准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准

则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年1月1日至2017年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的

要求，真实、完整地反映了本基金2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营

成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金报告期内无重大会计差错。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》、财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的

通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关

于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关

于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于

全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开

营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值

税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征

收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 第20页共54页

2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用

基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印

花税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 55,629,940.39

定期存款 -

其他存款 -

合计 55,629,940.39

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 526,281,190.41 528,766,540.93 2,485,350.52

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

交易所市场 - - -

债券 银行间市场 - - -

合计 - - -

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资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 526,281,190.41 528,766,540.93 2,485,350.52

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 12,545.63

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 439.74

应收债券利息 -

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 97.83

合计 13,083.20

6.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末其他资产无余额。

6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

第22页共54页

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 968,065.21

银行间市场应付交易费用 -

合计 968,065.21

6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 389.05

预提费用 178,518.49

合计 178,907.54

6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 284,951,967.98 284,951,967.98

本期申购 497,120,893.87 497,120,893.87

本期赎回（以“-”号填列） -204,144,876.47 -204,144,876.47

本期末 577,927,985.38 577,927,985.38

注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 46,419,644.82 -17,476,550.25 28,943,094.57

本期利润 998,004.04 6,835,983.73 7,833,987.77

本期基金份额交易产生 47,378,355.99 -7,985,911.62 39,392,444.37

的变动数

其中：基金申购款 79,885,143.50 -15,669,818.76 64,215,324.74

基金赎回款 -32,506,787.51 7,683,907.14 -24,822,880.37

本期已分配利润 - - -

本期末 94,796,004.85 -18,626,478.14 76,169,526.71

第23页共54页

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 158,860.97

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 13,217.98

其他 19,430.09

合计 191,509.04

6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出股票成交总额 890,517,119.01

减：卖出股票成本总额 885,877,351.25

买卖股票差价收入 4,639,767.76

6.4.7.13 基金投资收益

本基金本报告期无基金投资收益。

6.4.7.14 债券投资收益

单位：人民币元

本期

项目

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑 1,083,560.00

付）成交总额

减：卖出债券（、债转股及债券到 1,052,000.00

期兑付）成本总额

减：应收利息总额 129.12

买卖债券差价收入 31,430.88

6.4.7.15 贵金属投资收益

本基金本报告期无贵金属投资收益。

第24页共54页

6.4.7.16 衍生工具收益

本基金本报告期无衍生工具收益。

6.4.7.17 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

股票投资产生的股利收益 2,516,227.24

基金投资产生的股利收益 -

合计 2,516,227.24

6.4.7.18 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 6,835,983.73

——股票投资 6,835,983.73

——债券投资 -

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 6,835,983.73

6.4.7.19 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 763,799.96

基金转换费收入 11,109.35

合计 774,909.31

第25页共54页

注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。

2.本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的25%归入转出

基金的基金资产。

6.4.7.20 交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 2,750,609.42

银行间市场交易费用 -

合计 2,750,609.42

6.4.7.21 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 29,752.78

信息披露费 148,765.71

银行划款手续费 502.00

合计 179,020.49

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

海富通基金管理有限公司(“海富通”) 基金管理人、基金销售机构

第26页共54页

中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银行”) 基金托管人

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.10.1.2 权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.3 债券交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.10.1.4 债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年4月28日（基

6月30日 金合同生效日）至2016

年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 3,622,576.62 582,020.12

其中：支付销售机构的客户维护 701,749.51 260,296.97

费

注：支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%

的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.5%/ 当年天数。

6.4.10.2.2 基金托管费

第27页共54页

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年4月28日（基金合

6月30日 同生效日）至2016年6

月30日

当期发生的基金应支付的托管费 603,762.78 97,003.34

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，

逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X0.25%/当年天数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30 2016年4月28日（基金合同生效

关联方名称 日 日）至2016年6月30日

期末余额 当期利息收 期末余额 当期利息收

入 入

中国工商银行股 55,629,940.39 158,860.97 32,107,290.12 256,373.90

份有限公司

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

第28页共54页

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内未实施利润分配。

6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设立风险管理委员会，实施董事会风险委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。

本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的四层次风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标， 第29页共54页

结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

于2017年6月30日，本基金未持有债券投资（2016年12月31日，同）。

6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末未持有债券。

6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末未持有债券。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。

本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。

本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基

金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。

第30页共54页

本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备付金等。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计

2017年6月30日

资产

银行存款 55,629,940.39 - - - 55,629,940.39

结算备付金 1,085,816.66 - - - 1,085,816.66

存出保证金 241,512.16 - - - 241,512.16

交易性金融资产 - - - 528,766,540.93 528,766,540.93

应收证券清算款 - - - - -

应收申购款 90,512,548.00 - - 396,603.05 90,909,151.05

应收利息 - - - 13,083.20 13,083.20

应收股利 - - - - -

资产总计 147,469,817.21 - - 529,176,227.18 676,646,044.39

第31页共54页

负债

应付证券清算款 - -- 20,388,514.22 20,388,514.22

应付管理人报酬 - -- 629,815.07 629,815.07

应付托管费 - -- 104,969.18 104,969.18

应付交易费用 - -- 968,065.21 968,065.21

应付赎回款 - -- 278,261.08 278,261.08

其他负债 - -- 178,907.54 178,907.54

- - - 22,548,532.30 22,548,532.30

负债总计

147,469,817.21 - 506,627,694.88 654,097,512.09

利率敏感度缺口 -

上年度末

1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计

2016年12月31日

资产

银行存款 25,716,086.55 - - - 25,716,086.55

结算备付金 1,288,317.65 - - - 1,288,317.65

存出保证金 136,012.85 - - - 136,012.85

交易性金融资产 - - - 282,022,464.27 282,022,464.27

应收证券清算款 - - - 6,057,838.83 6,057,838.83

应收利息 - - - 7,150.03 7,150.03

应收申购款 - - - 48,767.27 48,767.27

27,140,417.05 - 288,136,220.40 315,276,637.45

资产总计 -

负债

应付赎回款 - - - 119,731.24 119,731.24

应付管理人报酬 - - - 377,486.15 377,486.15

应付托管费 - - - 62,914.34 62,914.34

应付交易费用 - - - 611,015.80 611,015.80

其他负债 - - - 210,427.37 210,427.37

第32页共54页

- - 1,381,574.90 1,381,574.90

负债总计 -

27,140,417.05 - - 286,754,645.50 313,895,062.55

利率敏感度缺口

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于2017年6月30日，本基金未持有交易性债券投资（2016年12月31日，同），因此

市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2016年12月31日，同）。

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，形成对不同市场周期的预测和判断，通过灵活主动且有纪律的资产配置，确定组合中股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例，追求较高的收益，同时规避市场的系统性风险。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围在80%~120%之间。其中：权益类空头头寸的价值是指融券卖出的股票市值、卖出股指期货的合约价值及卖出其他权益类衍生工具的合约价值的合计值；权益类多头头寸的价值是指买入持有的股票市值、买入股指期货的合约价值及买入其他权益类衍生工具的合约价值的合计值。在每个交易日日终持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债 第33页共54页

券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的

证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

项目 占基金 占基金

公允价值 资产净 公允价值 资产净

值比例 值比例

(%) (%)

交易性金融资产－股票投 528,766,540.93 80.84 282,022,464.27 89.85

资

交易性金融资产－基金投 - - - -

资

交易性金融资产－贵金属 - - - -

投资

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 528,766,540.93 80.84 282,022,464.27 89.85

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准(附注6.4.1)外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元）

本期末 上年度末

分析 2017年6月30日 2016年12月31日

业绩比较基准(附注 6.4.1)上 增加约3,549 增加约922

升5%

业绩比较基准(附注 6.4.1)下 减少约3,549 减少约922

降5%

注：影响金额为约数,精确到万元。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 增值税

第34页共54页

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明

确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间

(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；

(2) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税

人。上述政策自2016年5月1日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于

资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号

《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（％）

1 权益投资 528,766,540.93 78.15

其中：股票 528,766,540.93 78.15

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金 - -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 56,715,757.05 8.38

7 其他各项资产 91,163,746.41 13.47

8 合计 676,646,044.39 100.00

第35页共54页

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1

报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 265,767,396.82 40.63

电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 21,114,921.40 3.23

E 建筑业 94,867,632.89 14.50

F 批发和零售业 23,346,131.00 3.57

G 交通运输、仓储和邮政业 13,744,252.06 2.10

H 住宿和餐饮业 630.72 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 16,875,773.00 2.58

J 金融业 67,809,206.00 10.37

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 7,987,143.36 1.22

M 科学研究和技术服务业 17,253,294.05 2.64

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 159.63 0.00

S 综合 - -

合计 528,766,540.93 80.84

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净

第36页共54页

值比例（％）

1 600309 万华化学 1,454,400 41,654,016.00 6.37

2 000018 神州长城 4,867,835 36,849,510.95 5.63

3 300116 坚瑞沃能 2,652,556 28,514,977.00 4.36

4 300083 劲胜精密 3,049,356 28,176,049.44 4.31

5 000651 格力电器 477,566 19,661,392.22 3.01

6 600703 三安光电 894,700 17,625,590.00 2.69

7 002241 歌尔股份 878,769 16,942,666.32 2.59

8 300418 昆仑万维 737,900 16,875,773.00 2.58

9 601233 桐昆股份 1,189,800 16,490,628.00 2.52

10 601336 新华保险 310,197 15,944,125.80 2.44

11 603018 中设集团 481,627 15,599,898.53 2.38

12 002217 合力泰 1,569,300 15,504,684.00 2.37

13 002589 瑞康医药 980,111 15,093,709.40 2.31

14 002396 星网锐捷 741,127 14,340,807.45 2.19

15 601818 光大银行 3,525,900 14,279,895.00 2.18

16 002717 岭南园林 516,500 13,842,200.00 2.12

17 002245 澳洋顺昌 1,523,753 13,744,252.06 2.10

18 300197 铁汉生态 1,023,100 13,586,768.00 2.08

19 600388 龙净环保 871,237 13,530,310.61 2.07

20 000669 金鸿能源 745,930 13,523,710.90 2.07

21 600491 龙元建设 1,174,015 12,597,180.95 1.93

22 600068 葛洲坝 1,078,576 12,123,194.24 1.85

23 600273 嘉化能源 1,177,300 11,043,074.00 1.69

24 600079 人福医药 558,400 10,955,808.00 1.67

25 002142 宁波银行 506,792 9,781,085.60 1.50

第37页共54页

26 601939 建设银行 1,570,000 9,655,500.00 1.48

27 002601 龙蟒佰利 585,600 9,592,128.00 1.47

28 601169 北京银行 1,009,080 9,253,263.60 1.41

29 601166 兴业银行 527,600 8,895,336.00 1.36

30 300323 华灿光电 610,124 8,468,521.12 1.29

31 600153 建发股份 638,200 8,251,926.00 1.26

32 002027 分众传媒 580,461 7,987,143.36 1.22

33 600856 中天能源 674,175 7,591,210.50 1.16

34 000049 德赛电池 141,331 7,322,359.11 1.12

35 002051 中工国际 283,083 5,868,310.59 0.90

36 600566 济川药业 152,834 5,812,277.02 0.89

37 300284 苏交科 84,014 1,653,395.52 0.25

38 300115 长盈精密 1,959 57,163.62 0.01

39 300038 梅泰诺 1,207 51,116.45 0.01

40 002466 天齐锂业 194 10,543.90 0.00

41 000858 五粮液 57 3,172.62 0.00

42 000661 长春高新 24 3,098.64 0.00

43 000550 江铃汽车 96 1,987.20 0.00

44 002456 欧菲光 96 1,744.32 0.00

45 002508 老板电器 38 1,652.24 0.00

46 600176 中国巨石 58 636.84 0.00

47 600258 首旅酒店 27 630.72 0.00

48 601933 永辉超市 70 495.60 0.00

49 002310 东方园林 28 468.16 0.00

50 002311 海大集团 20 365.40 0.00

51 600219 南山铝业 58 196.62 0.00

第38页共54页

52 002502 骅威文化 17 159.63 0.00

53 002185 华天科技 22 159.28 0.00

54 002053 云南能投 11 138.05 0.00

55 002097 山河智能 15 133.35 0.00

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比

例（％）

1 600309 万华化学 48,805,917.17 15.55

2 000651 格力电器 35,186,046.33 11.21

3 601668 中国建筑 27,942,958.70 8.90

4 300116 坚瑞沃能 26,226,065.78 8.36

5 000018 神州长城 24,204,249.12 7.71

6 002589 瑞康医药 22,738,938.84 7.24

7 300083 劲胜智能 22,259,218.18 7.09

8 601233 桐昆股份 21,616,015.57 6.89

9 600068 葛洲坝 20,988,848.51 6.69

10 600019 宝钢股份 19,364,432.24 6.17

11 002241 歌尔股份 17,593,055.16 5.60

12 300418 昆仑万维 16,481,272.69 5.25

13 603018 中设集团 16,318,693.51 5.20

14 002456 欧菲光 16,144,579.44 5.14

15 600028 中国石化 16,080,923.56 5.12

16 600703 三安光电 15,645,536.08 4.98

第39页共54页

17 601336 新华保险 15,359,194.24 4.89

18 600219 南山铝业 14,990,904.00 4.78

19 000059 华锦股份 14,837,226.60 4.73

20 002555 三七互娱 14,656,081.06 4.67

21 601818 光大银行 14,593,126.00 4.65

22 002217 合力泰 14,542,810.00 4.63

23 300115 长盈精密 14,222,993.82 4.53

24 000338 潍柴动力 14,109,354.44 4.49

25 002396 星网锐捷 13,840,442.62 4.41

26 600362 XD江西铜 13,697,806.00 4.36

27 000761 本钢板材 13,694,008.83 4.36

28 002717 岭南园林 13,607,038.91 4.33

29 601117 中国化学 13,423,482.90 4.28

30 300197 铁汉生态 13,059,395.92 4.16

31 002635 安洁科技 12,962,588.28 4.13

32 600388 龙净环保 12,874,811.76 4.10

33 600491 龙元建设 12,558,391.40 4.00

34 002466 天齐锂业 12,470,286.57 3.97

35 300284 苏交科 12,436,730.65 3.96

36 000669 金鸿能源 12,132,910.68 3.87

37 002027 分众传媒 12,102,347.76 3.86

38 002508 老板电器 12,079,464.17 3.85

39 600076 康欣新材 11,935,353.00 3.80

40 000418 小天鹅Ａ 11,444,970.58 3.65

41 600079 人福医药 11,389,918.65 3.63

42 600856 中天能源 11,299,526.62 3.60

第40页共54页

43 600273 嘉化能源 11,207,883.98 3.57

44 600497 驰宏锌锗 10,388,989.15 3.31

45 002185 华天科技 10,110,780.56 3.22

46 601939 建设银行 9,806,790.00 3.12

47 600761 安徽合力 9,702,657.93 3.09

48 600585 海螺水泥 9,582,766.82 3.05

49 002601 龙蟒佰利 9,536,608.53 3.04

50 002108 沧州明珠 9,258,079.23 2.95

51 601933 永辉超市 9,227,890.00 2.94

52 002142 宁波银行 9,204,536.48 2.93

53 601636 旗滨集团 9,101,278.00 2.90

54 601169 DR北京银 9,028,345.60 2.88

55 600566 济川药业 8,891,215.92 2.83

56 002233 塔牌集团 8,838,533.85 2.82

57 000725 京东方Ａ 8,791,661.00 2.80

58 000049 德赛电池 8,739,365.03 2.78

59 601166 兴业银行 8,737,149.50 2.78

60 002705 新宝股份 8,698,411.20 2.77

61 603609 禾丰牧业 8,644,715.00 2.75

62 300323 华灿光电 8,234,816.50 2.62

63 000661 长春高新 8,108,063.71 2.58

64 600153 建发股份 8,044,930.00 2.56

65 600338 西藏珠峰 7,841,033.18 2.50

66 300082 奥克股份 7,701,486.73 2.45

67 000739 普洛药业 7,405,235.15 2.36

68 002245 澳洋顺昌 7,241,435.00 2.31

第41页共54页

69 600346 恒力股份 7,239,302.00 2.31

70 600525 长园集团 7,103,927.60 2.26

71 000933 神火股份 7,094,306.00 2.26

72 000915 山大华特 6,635,900.43 2.11

73 600889 南京化纤 6,389,406.61 2.04

注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比

例（％）

1 601668 中国建筑 25,486,748.00 8.12

2 002456 欧菲光 20,354,684.30 6.48

3 000651 格力电器 20,300,500.42 6.47

4 300115 长盈精密 19,160,133.44 6.10

5 600019 宝钢股份 19,149,171.98 6.10

6 000059 华锦股份 18,030,550.96 5.74

7 002635 安洁科技 17,255,646.70 5.50

8 002555 三七互娱 16,637,446.13 5.30

9 601233 桐昆股份 16,024,248.95 5.10

10 600028 中国石化 15,463,385.23 4.93

11 002508 老板电器 14,534,121.97 4.63

12 600338 西藏珠峰 14,355,402.48 4.57

13 000338 潍柴动力 14,277,235.55 4.55

14 600219 南山铝业 13,849,596.86 4.41

15 000418 小天鹅Ａ 12,994,900.49 4.14

第42页共54页

16 600362 XD江西铜 12,643,595.65 4.03

17 600497 驰宏锌锗 12,472,472.50 3.97

18 002053 云南能投 12,092,713.84 3.85

19 000761 本钢板材 11,967,271.56 3.81

20 002311 海大集团 11,825,323.80 3.77

21 002108 沧州明珠 11,822,724.03 3.77

22 600761 安徽合力 11,605,990.03 3.70

23 600507 方大特钢 11,384,778.93 3.63

24 002185 华天科技 11,340,236.60 3.61

25 603609 禾丰牧业 11,304,494.65 3.60

26 002466 天齐锂业 11,232,524.44 3.58

27 601600 中国铝业 11,213,246.88 3.57

28 601899 紫金矿业 11,009,301.29 3.51

29 000039 中集集团 10,984,331.80 3.50

30 601117 中国化学 10,838,043.83 3.45

31 300284 苏交科 10,317,387.71 3.29

32 600076 康欣新材 10,259,026.30 3.27

33 600569 安阳钢铁 10,166,242.53 3.24

34 600782 新钢股份 10,165,211.14 3.24

35 600585 海螺水泥 10,141,269.00 3.23

36 601933 永辉超市 10,057,874.71 3.20

37 600309 万华化学 9,761,736.65 3.11

38 000661 长春高新 9,346,902.83 2.98

39 600346 恒力股份 9,299,971.97 2.96

40 002507 涪陵榨菜 9,157,887.13 2.92

41 002200 云投生态 8,904,493.79 2.84

第43页共54页

42 000725 京东方Ａ 8,819,151.70 2.81

43 002705 新宝股份 8,815,624.55 2.81

44 002589 瑞康医药 8,723,288.53 2.78

45 002233 塔牌集团 8,653,549.00 2.76

46 601636 旗滨集团 8,496,274.00 2.71

47 600525 长园集团 7,861,303.12 2.50

48 600742 一汽富维 7,847,407.19 2.50

49 002097 山河智能 7,733,301.49 2.46

50 600595 中孚实业 7,487,098.89 2.39

51 002391 长青股份 7,480,171.08 2.38

52 300082 奥克股份 7,374,600.03 2.35

53 002323 雅百特 7,328,994.86 2.33

54 000915 山大华特 7,253,787.50 2.31

55 600068 葛洲坝 7,137,209.09 2.27

56 000550 江铃汽车 6,913,721.92 2.20

57 002051 中工国际 6,899,224.41 2.20

58 000933 神火股份 6,734,839.00 2.15

59 600273 嘉化能源 6,721,127.01 2.14

60 000739 普洛药业 6,389,989.67 2.04

61 002597 金禾实业 6,349,761.76 2.02

注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 1,125,785,444.18

卖出股票的收入（成交）总额 890,517,119.01

注："买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

第44页共54页

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1 本期国债期货投资政策

根据基金合同，本组合暂不投资国债期货。

7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

7.11.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1报告期内本基金投资的劲胜精密（300083）于2016年7月22日公告称，公司存

第45页共54页

在部分融资租赁事项决策程序不规范、信息披露不真实等问题，违反了《上市公司信息披露管理办法》的相关规定，收到广东监管局出具的行政监管措施决定书。

对该证券的投资决策程序的说明：公司明确转型高端装备与工业4.0领域，未来发展可

期：并购国内CNC加工设备龙头企业创世纪，享受30%行业增长；定增募资资金，投

入自动化无人生产车间建设项目和研发中心建设项目；参股自动化企业嘉熠精密和系统软件企业艾普工华。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。

报告期内本基金投资的歌尔股份（002241）于2016年7月16日公告称，公司因违反《关

于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》，于2016年 7月 14 日收到中

国证券监督管理委员会山东监管局《关于对歌尔股份有限公司采取责令改正措施的决定》。

对该证券的投资决策程序的说明：公司主营业务为微型电声元器件和消费类电声产品的研发、制造和销售。在微型驻极体麦克风领域，公司市场占有率居国内同行业之首，国际同行业第三名；在手机用微型扬声器/受话器领域，公司居国内同行业第二名。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。

报告期内本基金投资的昆仑万维（300418）于2016年10月10日公告称，公司 2015

年12月将持有的SourceCodeQFQLinkageL.P.的60%股权转让后，未履行临时报告信息

披露义务，仅在2015年度报告中予以披露。上述行为违反了《创业板股票上市规则（2014

年修订）》，受到深圳证券交易所的通报批评处分。

对该证券的投资决策程序的说明：公司是一家定位于全球化的综合性互联网集团，一直致力于为用户群打造精彩的互动平台，为用户提供丰富的创新应用。企业规模逐年增大，用户群正遍及全世界，形成了令人瞩目的资源聚集效应。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。

其余七名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

7.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股

票。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 241,512.16

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 13,083.20

5 应收申购款 90,909,151.05

第46页共54页

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 91,163,746.41

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有存在流通受限的股票。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数(户) 户均持有的 机构投资者 个人投资者

基金份额 占总份额比

持有份额 例 持有份额 占总份额比例

3,407 169,629.58 430,922,8 74.56% 147,005,11 25.44%

72.82 2.56

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 662,262.26 0.1146%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究 50~100

部门负责人持有本开放式基金

第47页共54页

本基金基金经理持有本开放式基金 0~10

§9开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2016年4月28日）基金份额 264,112,228.69

总额

本报告期期初基金份额总额 284,951,967.98

本报告期基金总申购份额 497,120,893.87

减：本报告期基金总赎回份额 204,144,876.47

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 577,927,985.38

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2017年2月4日，海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第五届董事会第十次

临时会议审议通过，同意刘颂先生辞去公司总经理职务，并决定由公司董事长张文伟先生代为履行总经理职务。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

10.5报告期内改聘会计师事务所情况

报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。

第48页共54页

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，本基金的管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易 占当期 占当期

券商名称 单元 成交金额 股票成 佣金 佣金总 备注

数量 交总额 量的比

的比例 例

中泰证券(原 2 582,444,443.72 28.89% 0.30 --

齐鲁)

华泰证券 1 456,983,138.50 22.66% 0.25 --

中信建投 1 437,293,537.68 21.69% 0.24 --

申万宏源 2 220,692,235.87 10.95% 0.05 --

中金公司 2 143,117,384.57 7.10% 0.08 --

东吴证券 2 127,056,218.06 6.30% 0.06 --

东北证券 1 36,442,819.01 1.81% 0.02 --

东方证券 1 9,276,935.10 0.46% 0.01 --

兴业证券 2 2,995,850.68 0.15% 0.00 --

东兴证券 1 - - - --

财通证券 1 - - - --

民族证券 2 - - - --

国金证券 1 - - - --

方正证券 1 - - - --

注：1、报告期内本基金租用券商交易单元未发生变更。

2、(1)交易单元的选择标准

本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评估三个部分进行打分,进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意见。

(2)交易单元的选择程序

本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择:

<1>推荐。投资部业务人员推荐,经投资部部门会议讨论,形成重点评估的证券公司备选池,从中进行甄选。原则上,备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的200%。

<2>甄选。由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》的规定, 进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意见,并报公司总裁办公会核准。

第49页共54页

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当 占当

期债 期回 占当期权

券商名称 成交金额 券成 成交金额 购成 成交金额 证成交总

交总 交总 额的比例

额的 额的

比例 比例

中泰证券(原 - - - - - -

齐鲁)

华泰证券 1,083,560.00 100.0 - - - -

0%

中信建投 - - - - - -

申万宏源 - - - - - -

中金公司 - - - - - -

东吴证券 - - - - - -

东北证券 - - - - - -

东方证券 - - - - - -

兴业证券 - - - - - -

东兴证券 - - - - - -

财通证券 - - - - - -

民族证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

方正证券 - - - - - -

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日

期

海富通基金管理有限公司旗下基金 《中国证券报》、《上海

1 2016 年度最后一个市场交易日基金资 证券报》和《证券时报》 2017-01-01

产净值和基金份额净值公告

海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海

2 基金参加北京肯特瑞财富投资管理有限 证券报》和《证券时报》 2017-01-12

公司申购费率优惠活动的公告

海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海

3 基金新增北京肯特瑞财富投资管理有限 证券报》和《证券时报》 2017-01-12

公司为销售机构的公告

4 海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海 2017-01-18

基金新增凤凰金信（银川）投资管理有 证券报》和《证券时报》

第50页共54页

限公司为销售机构的公告

海富通基金管理有限公司关于参加凤凰 《中国证券报》、《上海

5 金信（银川）投资管理有限公司申购费 证券报》和《证券时报》 2017-01-18

率优惠活动的公告

6 海富通基金管理有限公司关于总经理变 《中国证券报》、《上海 2017-02-04

更的公告 证券报》和《证券时报》

海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海

7 基金新增深圳市金斧子投资咨询有限公 证券报》和《证券时报》 2017-02-10

司为销售机构的公告

海富通基金管理有限公司关于参加深圳 《中国证券报》、《上海

8 市金斧子投资咨询有限公司申购费率优 证券报》和《证券时报》 2017-02-10

惠活动的公告

海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海

9 基金新增华龙证券股份有限公司为销售 证券报》和《证券时报》 2017-03-03

机构的公告

海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海

10 基金新增首创证券有限责任公司为销售 证券报》和《证券时报》 2017-03-03

机构的公告

海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海

11 基金参加首创证券有限责任公司申购费 证券报》和《证券时报》 2017-03-03

率优惠活动的公告

海富通基金管理有限公司关于海富通改

12 革驱动灵活配置混合型证券投资基金在 《中国证券报》、《上海 2017-03-07

中国工商银行开通定期定额投资业务暨 证券报》和《证券时报》

参加其基金定投费率优惠活动的公告

海富通基金管理有限公司关于参加上海 《中国证券报》、《上海

13 华夏财富投资管理有限公司申购费率优 证券报》和《证券时报》 2017-03-21

惠活动的公告

海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海

14 基金新增上海华夏财富投资管理有限公 证券报》和《证券时报》 2017-03-21

司为销售机构的公告

海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海

15 基金新增中泰证券股份有限公司为销售 证券报》和《证券时报》 2017-03-29

机构的公告

海富通基金管理有限公司关于旗下部分

16 开放式基金继续在中国工商银行股份有 《中国证券报》、《上海 2017-03-31

限公司开展个人电子银行基金申购费率 证券报》和《证券时报》

优惠活动的公告

海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海

17 基金新增南京苏宁基金销售有限公司为 证券报》和《证券时报》 2017-04-07

销售机构的公告

海富通基金管理有限公司关于参加南京 《中国证券报》、《上海

18 苏宁基金销售有限公司申购费率优惠活 证券报》和《证券时报》 2017-04-07

动的公告

第51页共54页

海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海

19 基金新增光大证券股份有限公司为销售 证券报》和《证券时报》 2017-04-17

机构的公告

海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海

20 基金新增北京蛋卷基金销售有限公司为 证券报》和《证券时报》 2017-05-11

销售机构的公告

海富通基金管理有限公司关于参加北京 《中国证券报》、《上海

21 蛋卷基金销售有限公司申购费率优惠活 证券报》和《证券时报》 2017-05-11

动的公告

22 海富通基金管理有限公司关于调整基金 《中国证券报》、《上海 2017-05-16

经理助理的公告 证券报》和《证券时报》

海富通基金管理有限公司关于参加中泰 《中国证券报》、《上海

23 证券股份有限公司申购费率优惠活动的 证券报》和《证券时报》 2017-05-19

公告

海富通基金管理有限公司关于旗下部分 《中国证券报》、《上海

24 基金新增安信证券股份有限公司为销售 证券报》和《证券时报》 2017-05-24

机构的公告

25 海富通基金管理有限公司关于增聘基金 《中国证券报》、《上海 2017-06-01

经理助理的公告 证券报》和《证券时报》

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占

超过20%的时间 份额 份额 额 比

区间

2017/1/6-2017 36,32 45,24 81,578,703

机构 1 /2/22 9,541 9,162 - .76 15.69%

.25 .51

2017/3/2-2017 45,82 43,49 89,321,202

2 /3/6 8,597 2,605 - .74 17.18%

.62 .12

2017/6/30-201 36,52 80,17 116,699,31

3 7/6/30 8,767 0,547 - 4.50 20.19%

.12 .39

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：

1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引 第52页共54页

发基金净值剧烈波动的风险；

2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法

及时赎回持有的全部基金份额。

3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于

5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同

等情形。

4、其他可能的风险。

另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的

50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额

的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

注：申购份额包含基金转换入份额。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基

金管理公司。

从2003年8月开始，海富通先后募集成立了50只公募基金。截至2017年6月30

日，海富通管理的公募基金资产规模超过468亿元人民币。

2004年末开始，海富通及子公司为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内

外投资组合担任投资咨询顾问，截至2017年6月30日，投资咨询及海外业务规模超过

224亿元人民币。

作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2017年6月

30日，海富通为近80家企业超过376亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首

批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2017年6月30日，海富通管理的

特定客户资产管理业务规模超过294亿元。2010年12月，海富通基金管理有限公司被

全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年12月，海富通全资子公

司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民币合格境外

机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月，

海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只RQFII产品。2012年9月，中国保

监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全资子

公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016

年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保

险基金投资管理人。

2016年3月，国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司“固

第53页共54页

定收益投资金牛基金公司”。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准设立海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金的文件（二）海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同

（三）海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书

（四）海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金托管协议

（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

（六）报告期内海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

12.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理人

办公地址。

12.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

海富通基金管理有限公司

二〇一七年八月二十五日

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