永赢沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金
2021 年第 2 季度报告

2021 年 06 月 30 日

基金管理人:永赢基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2021 年 07 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年04月01日起至2021年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 永赢沪深300ETF

场内简称 永赢300

基金主代码 515930

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2020年04月13日

报告期末基金份额总额 67,974,679.00份

投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟
踪误差的最小化。

本基金主要采用完全复制法进行投资，力争将
年化跟踪误差控制在2%以内，日均跟踪偏离度
的绝对值控制在0.2%以内。

1、股票投资策略

通常情形下，本基金主要采取完全复制法进行
投资策略 投资，即完全按照标的指数的成份股组成及其
权重分配投资于每只股票的具体金额，进而形
成股票投资组合，并根据标的指数的成份股组
成及权重变动对股票投资组合进行相应调整。
同时，本基金还将根据法律法规和基金合同中
的投资比例限制、申购赎回变动情况、股票发


生增发或配股、成份股停牌或因法律法规原因
被限制投资、市场流动性不足等情况，对股票
投资组合进行实时调整，从而使得投资组合紧
密地跟踪标的指数。

（1）定期调整：根据标的指数的调整规则和备
选股票的预期，对股票投资组合及时进行调整。
（2）不定期调整

①当标的指数成份股发生增发、配股等股权变
动而影响成份股在指数中权重的行为时，本基
金将根据各成份股的权重变化及时调整股票投
资组合；

②根据基金申购赎回情况，调整股票投资组合，
以有效跟踪标的指数；

③根据法律法规规定，成份股在标的指数中的
权重因其他原因发生相应变化的，本基金可以
对投资组合管理进行适当的调整，力争降低跟
踪误差。

2、债券投资策略

（1）本基金债券投资的目的是在保证基金资产
流动性的基础上，降低跟踪误差。本基金将采
用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面
进行债券资产的投资，通过主要采取组合久期
配置策略，同时辅之以收益率曲线策略、骑乘
策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资
组合。

（2）可转换债券投资策略

本基金将着重对可转债对应的基础股票的分析
与研究，对那些有着较好盈利能力或成长前景
的上市公司的可转债进行重点选择，并在对应
可转债估值合理的前提下集中投资，以分享正
股上涨带来的收益。同时，本基金还将密切跟
踪上市公司的经营状况，从财务压力、融资安
排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地
调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转
股意愿。

3、资产支持证券投资策略

资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证


券、住房抵押贷款支持证券等证券品种。本基
金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的
构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市
场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行
分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价
模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做
出相应的投资决策。

4、股指期货投资策略

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为
目的，参与股指期货交易。本基金参与股指期
货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总
体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。
基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规
因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，
确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的
总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，
确定参与股指期货交易的投资比例。

基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流
动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性
风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额
申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以
达到降低投资组合的整体风险的目的。若相关
法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管
理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管
要求的变化。

5、国债期货投资策略

本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目
的，参与国债期货交易。国债期货作为利率衍
生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流
动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律
法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势
的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构
建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、
国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有
效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基
金资产安全的基础上，力求实现资产的长期稳
定增值。


6、融资及转融通证券出借业务投资策略

本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将
根据风险管理的原则，在法律法规允许的范围
和比例内、风险可控的前提下，本着谨慎原则，
参与融资和转融通证券出借业务。参与融资业
务时，本基金将力争利用融资的杠杆作用，降
低因申购造成基金仓位较低带来的跟踪误差，
达到有效跟踪标的指数的目的。参与转融通证
券出借业务时，本基金将从基金持有的融券标
的股票中选择流动性好、交易活跃的股票作为
转融通出借交易对象，力争为本基金份额持有
人增厚投资收益。

7、存托凭证投资策略

本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观
经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司
治理结构、估值水平等因素的分析判断，选择
投资价值高的存托凭证进行投资。

业绩比较基准 沪深300指数收益率

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
风险收益特征 本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟
踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标
的指数所代表的股票市场相似的风险收益特

征。

基金管理人 永赢基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021年04月01日 - 2021年06月30日）

1.本期已实现收益 13,983,370.45

2.本期利润 26,096,187.04

3.加权平均基金份额本期利润 0.4681

4.期末基金资产净值 413,977,904.34


5.期末基金份额净值 6.0902

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差

④

过去三个月 8.07% 0.97% 3.48% 0.98% 4.59% -0.01%

过去六个月 6.02% 1.31% 0.24% 1.31% 5.78% 0.00%

过去一年 43.47% 1.31% 25.46% 1.33% 18.01% -0.02%

自基金合同生效起至 58.52% 1.23% 38.60% 1.26% 19.92% -0.03%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

万纯先生，北京大学硕士，
6年证券相关从业经验。曾
任中国证券登记结算有限
责任公司技术部基金业务
万纯 权益投资部指数与数量投 2020- - 6 组经理助理；平安基金管
资部副总监/基金经理 04-13 理有限公司指数投资部基
金经理助理。现任永赢基
金管理有限公司权益投资
部指数与数量投资部副总
监（主持工作）。

蔡路 基金经理助理 2020- 2021- 4 蔡路平先生，硕士，4年证


平 07-06 06-17 券相关从业经验。曾任南
华基金管理有限公司量化
投资部基金经理助理，永
赢基金管理有限公司权益
投资部基金经理助理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。

本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021年二季度，A股呈现震荡向上趋势，市场波动加剧，风格趋于均衡，主题投资表现活跃。市场在全球经济加速修复、货币收缩不确定性和国内百年情绪刺激下波动向
上，期间上证综指上涨4.34%，沪深300因整体偏向大市值风格且内部板块表现分化，指数上涨3.5%。行业层面，电气设备、电子和汽车涨幅居前，家电、农林牧渔和房地产领跌。

报告期内，本基金坚持既定的指数化投资策略，主要采取完全复制法进行投资，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重分配投资于每只股票的具体金额，进而形成股票投资组合，并根据标的指数的成份股组成及权重变动对股票投资组合进行相应调整。报告期内，本基金根据法律法规和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动情况、股票发生增发或配股、成份股停牌或因法律法规原因被限制投资、市场流动性不足等情况，对股票投资组合进行调整，力争基金净值增长率与标的指数收益率之间的高度正相关和跟踪误差最小化。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末永赢沪深300ETF基金份额净值为6.0902元，本报告期内，基金份额净值增长率为8.07%，同期业绩比较基准收益率为3.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 399,463,866.28 96.09

其中：股票 399,463,866.28 96.09

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 14,144,287.57 3.40
计


8 其他资产 2,121,709.11 0.51

9 合计 415,729,862.96 100.00

注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 4,098,490.88 0.99

B 采矿业 8,246,467.80 1.99

C 制造业 218,125,996.76 52.69

D 电力、热力、燃气及水生 6,880,564.00 1.66
产和供应业

E 建筑业 4,726,967.00 1.14

F 批发和零售业 2,761,109.00 0.67

G 交通运输、仓储和邮政业 11,245,883.93 2.72

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 12,578,423.10 3.04
术服务业

J 金融业 92,216,667.72 22.28

K 房地产业 8,005,341.20 1.93

L 租赁和商务服务业 7,194,303.00 1.74

M 科学研究和技术服务业 5,701,878.04 1.38

N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 712,349.00 0.17

Q 卫生和社会工作 8,442,391.60 2.04

R 文化、体育和娱乐业 1,639,984.00 0.40

S 综合 - -

合计 392,576,817.03 94.83

注：上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。
5.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.00

B 采矿业 - -

C 制造业 1,514,151.29 0.37

D 电力、热力、燃气及水生 5,160,036.60 1.25
产和供应业

E 建筑业 25,371.37 0.01

F 批发和零售业 46,404.58 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 50,403.70 0.01
术服务业

J 金融业 34,721.10 0.01

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 44,438.33 0.01
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 6,886,817.25 1.66

注：上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)


1 600519 贵州茅台 11,868 24,408,915.60 5.90

2 601318 中国平安 197,900 12,721,012.00 3.07

3 600036 招商银行 226,200 12,257,778.00 2.96

4 000858 五 粮 液 35,438 10,556,625.82 2.55

5 601012 隆基股份 79,080 7,025,467.20 1.70

6 000333 美的集团 90,224 6,439,286.88 1.56

7 600276 恒瑞医药 81,356 5,529,767.32 1.34

8 002415 海康威视 85,400 5,508,300.00 1.33

9 601166 兴业银行 265,300 5,451,915.00 1.32

10 601888 中国中免 18,100 5,431,810.00 1.31

5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 600905 三峡能源 907,763 5,147,016.21 1.24

2 688079 美迪凯 10,622 195,444.80 0.05

3 688059 华锐精密 1,023 163,945.98 0.04

4 688667 菱电电控 1,191 123,721.08 0.03

5 688689 银河微电 3,258 116,049.96 0.03

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/ 合约市值 公允价值变动 风险说明
卖） (元) （元）

IF21 沪深300股指期货 8 12,399,36 336,960.00 -

09 2109合约 0.00

公允价值变动总额合计（元） 336,960.00

股指期货投资本期收益（元） 184,440.00

股指期货投资本期公允价值变动（元） 492,240.00

注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。根据基金合同规定，本基金可投资于以标的指数为基础资产的股指期货，并在相关法律法规的限制下，起到配合基金日常投资管理需要，降低交易成本和跟踪误差的作用。报告期内，本基金严格遵守既定投资政策和投资目的，进行股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体招商银行、兴业银行在报告编制日前一年受到行政处罚，处罚金额分别合计为7345万元、2979万元。

本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,535,543.17

2 应收证券清算款 565,065.75

3 应收股利 -

4 应收利息 21,100.19

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -


7 其他 -

8 合计 2,121,709.11

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 流通受限部分 占基金资产净值比 流通受限情
码 的公允价值 例（%） 况说明

1 600905 三峡能源 5,147,016.21 1.24 新股限售

2 688079 美迪凯 195,444.80 0.05 新股限售

3 688059 华锐精密 163,945.98 0.04 新股限售

4 688667 菱电电控 123,721.08 0.03 新股限售

5 688689 银河微电 116,049.96 0.03 新股限售

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 55,374,679.00

报告期期间基金总申购份额 18,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 5,400,000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 67,974,679.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会核准永赢沪深300交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；

2.《永赢沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3.《永赢沪深300交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4.《永赢沪深300交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号21世纪大厦21、22、27层
9.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.

如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。

客户服务电话：400-805-8888

永赢基金管理有限公司
2021年07月20日
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