国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金
2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年十月二十七日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 10 月 25 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰中证全指通信设备 ETF

场内简称 通信 ETF

基金主代码 515880

交易代码 515880

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2019 年 8 月 16 日

报告期末基金份额总额 2,735,462,326.00 份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；
投资策略 4、资产支持证券投资策略；5、股指期货投资策略；6、融资
与转融通证券出借投资策略。

业绩比较基准 中证全指通信设备指数收益率

风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混


合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风险、较
高收益的基金。

本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证全
指通信设备指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场
组合的风险收益特征相似。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 -27,572,829.67

2.本期利润 -180,624,061.18

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0689

4.期末基金资产净值 2,655,987,860.82

5.期末基金份额净值 0.9709

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较基

净值增长

阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
率①

② 率③ 准差④


过去三个月 -6.05% 1.42% -6.83% 1.43% 0.78% -0.01%

过去六个月 -0.07% 1.31% -1.69% 1.32% 1.62% -0.01%

过去一年 -14.02% 1.40% -15.86% 1.41% 1.84% -0.01%

自基金合同

-2.91% 1.81% -0.28% 1.86% -2.63% -0.05%

生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2019 年 8 月 16 日至 2021 年 9 月 30 日）

注：本基金合同生效日为2019年8月16日,本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例
符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

国泰黄金 ETF 硕士。2001 年 5 月至 2006 年 9
艾小军 2019-08-16 - 20 年

联接、国泰上 月在华安基金管理有限公司任


证 180 金融 量化分析师；2006 年 9月至 2007
ETF 联接、国 年8月在汇丰晋信基金管理有限
泰上证 180 公司任应用分析师；2007 年 9
金融 ETF、国 月至 2007 年10 月在平安资产管
泰中证计算 理有限公司任量化分析师；2007
机主题 ETF 年 10 月加入国泰基金管理有限
联接、国泰黄 公司，历任金融工程分析师、高
金 ETF、国泰 级产品经理和基金经理助理。
中证军工 2014 年 1 月起任国泰黄金交易
ETF、国泰中 型开放式证券投资基金、上证
证全指证券 180 金融交易型开放式指数证券
公司 ETF、国 投资基金、国泰上证 180 金融交
泰国证航天 易型开放式指数证券投资基金
军工指数 联接基金的基金经理，2015 年 3
（LOF）、国泰 月至 2020 年 12 月任国泰深证
中证申万证 TMT50 指数分级证券投资基金的
券行业指数 基金经理，2015 年 4 月至 2021
（LOF）、国泰 年 1 月任国泰沪深 300指数证券
量化成长优 投资基金的基金经理，2016 年 4
选混合、国泰 月起兼任国泰黄金交易型开放
策略价值灵 式证券投资基金联接基金的基
活配置混合、 金经理，2016 年 7 月起兼任国泰
芯片 ETF、国 中证军工交易型开放式指数证
泰中证计算 券投资基金和国泰中证全指证
机主题 ETF、 券公司交易型开放式指数证券
国泰中证全 投资基金的基金经理，2017 年 3
指通信设备 月至 2017 年 5 月任国泰保本混
ETF、国泰中 合型证券投资基金的基金经理，
证全指通信 2017年3月至2018年12月任国
设备 ETF 联 泰策略收益灵活配置混合型证
接、国泰中证 券投资基金的基金经理，2017
全指证券公 年3月起兼任国泰国证航天军工
司 ETF 联接 指数证券投资基金（LOF）的基
的基金经理、 金经理，2017 年 4 月起兼任国泰
投资总监（量 中证申万证券行业指数证券投
化）、金融工 资基金（LOF）的基金经理，2017
程总监 年5月起兼任国泰策略价值灵活
配置混合型证券投资基金（由国
泰保本混合型证券投资基金变
更而来）的基金经理，2017 年 5
月至 2018 年 7 月任国泰量化收
益灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理，2017 年 8 月起至
2019 年 5 月任国泰宁益定期开


放灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理，2018 年 5 月起兼
任国泰量化成长优选混合型证
券投资基金的基金经理，2018
年 5 月至 2019 年 7 月任国泰量
化价值精选混合型证券投资基
金的基金经理，2018 年 8 月至
2019 年 4 月任国泰结构转型灵
活配置混合型证券投资基金的
基金经理，2018 年 12 月至 2019
年3月任国泰量化策略收益混合
型证券投资基金（由国泰策略收
益灵活配置混合型证券投资基
金变更而来）的基金经理，2019
年 4 月至 2019 年 11 月任国泰沪
深300指数增强型证券投资基金
（由国泰结构转型灵活配置混
合型证券投资基金变更而来）的
基金经理，2019 年 5 月至 2019
年 11 月任国泰中证 500 指数增
强型证券投资基金（由国泰宁益
定期开放灵活配置混合型证券
投资基金变更注册而来）的基金
经理，2019 年 5 月起兼任国泰
CES 半导体芯片行业交易型开放
式指数证券投资基金（由国泰
CES 半导体行业交易型开放式指
数证券投资基金更名而来）的基
金经理，2019 年 7 月至 2021 年
1 月任上证 5 年期国债交易型开
放式指数证券投资基金和上证
10 年期国债交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理，2019
年7月起兼任国泰中证计算机主
题交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理，2019 年 8 月起
兼任国泰中证全指通信设备交
易型开放式指数证券投资基金
的基金经理，2019 年 9 月起兼任
国泰中证全指通信设备交易型
开放式指数证券投资基金发起
式联接基金的基金经理，2020
年 12 月起兼任国泰中证计算机
主题交易型开放式指数证券投


资基金联接基金（由国泰深证
TMT50 指数分级证券投资基金转
型而来）的基金经理，2021 年 5
月起兼任国泰中证全指证券公
司交易型开放式指数证券投资
基金发起式联接基金的基金经
理。2017 年 7 月起任投资总监
（量化）、金融工程总监。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度受年内首次降准利好推动，以及好于预期的半年报，高景气度行业上市公司业绩预增提振了市场做多热情，市场风险偏好提升，市场结构分化加剧，受益双碳目标的煤炭等资源股持续走强，整体市场表现为震荡盘整，包括煤炭、新能源、公用事业等表现突出，而以医药、食品饮料、休闲服务等为代表的大消费持续承压。

全季度来看，上证指数微跌 0.64%，大盘蓝筹股的表征指数如上证 50 下跌 8.62%，沪深
300 指数下跌 6.85%， 成长性中盘股表征指数如中证 500 上涨 4.34%，板块上医药医疗科技
占比较多的创业板指下跌 6.69%，科创板 50 下跌 13.82%。

在行业表现上，申万一级行业中表现较好的采掘、公用事业、有色金属，涨幅分别为36.6%、25.2%和 23.1%，表现落后的为医药生物、休闲服务、食品饮料，分别下跌了 13.68%、13.07%和 13%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内的净值增长率为-6.05%，同期业绩比较基准收益率为-6.83%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

随着新冠疫苗在主要经济体的逐步接种并普及，全球经济有望从新冠疫情的阴霾中逐步恢复，另一方面，新冠病毒变种不确定性加大，经济恢复总体上仍然比较脆弱，尤其是在中国经济体量逐步赶超主要发达国家的过程中，全球位居前列的经济体的博弈和竞争料将带来更多的不确定性，我们预计政策料将保持温和，兼具行业高景气度和未来经济社会发展方向的新能源领域以及包括半导体芯片为代表的科技领域投资价值逐步凸显，兼具高景气度以及为我国经济体量相匹配的军工行业是我们中长期坚定看好的方向。

展望四季度，随着三季度季报的落地，市场对于 2021 年全年业绩预期更加明朗，市场估值料将切换，高景气高成长的行业有望迎来估值切换行情。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 2,645,027,702.05 99.44

其中：股票 2,645,027,702.05 99.44

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 14,227,965.10 0.53

7 其他各项资产 781,756.72 0.03

8 合计 2,660,037,423.87 100.00

注：（1）上述股票投资包括可退替代款估值增值。
（2）报告期内，本基金参与转融通证券出借业务遵循持有人利益优先原则，基金管理人根
据法律法规以及公司相关风险管理制度对重大关联交易进行管理，交易按照市场公平合理价
格执行，不存在从事利益输送及其他不正当交易活动的情况。报告期末，本基金参与转融通
证券出借业务借出股票的公允价值为89,205,980.00元，占基金资产净值比例为3.36%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 5,766.30 0.00


B 采矿业 - -

C 制造业 4,697,271.64 0.18

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 20,183.39 0.00

F 批发和零售业 77,729.83 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,576,307.45 0.06

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 19,443.64 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 77,273.94 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 8,952.62 0.00

S 综合 - -

合计 6,486,273.93 0.24

5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 2,614,814,756.12 98.45

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 23,726,672.00 0.89

J 金融业 - -


K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 2,638,541,428.12 99.34

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 600745 闻泰科技 2,993,240 280,346,858.40 10.56

2 000063 中兴通讯 8,065,197 267,199,976.61 10.06

3 601138 工业富联 14,152,574 164,452,909.88 6.19

4 688036 传音控股 1,088,294 153,449,454.00 5.78

5 300628 亿联网络 1,355,473 110,132,181.25 4.15

6 600522 中天科技 11,700,316 106,472,875.60 4.01

7 300136 信维通信 4,608,798 103,882,306.92 3.91

8 300308 中际旭创 2,711,012 94,560,098.56 3.56

9 600487 亨通光电 6,802,468 93,874,058.40 3.53

10 002465 海格通信 8,645,800 88,532,992.00 3.33

5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 601728 中国电信 394,011 1,556,343.45 0.06

2 688187 时代电气 33,865 1,472,788.85 0.06

3 688779 长远锂科 43,086 806,569.92 0.03

4 688499 利元亨 2,149 376,526.29 0.01

5 688385 复旦微电 8,986 237,410.12 0.01

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“中际旭创”公告自身或分支机构违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
中际旭创公司本身因 2017 年 9 月至 11 月以及 2018 年 2 月至 2020 年 7 月间，和一致行动人
合计持有的中际旭创股份中未质押部分占比与刘圣及其一致行动人所持股份（含质押部分）占比差额低于 5%，违反了承诺，受到深圳证券交易所出具监管函的监管措施。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司
存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 336,983.90

2 应收证券清算款 374,337.77

3 应收股利 -

4 应收利息 70,435.05

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 781,756.72

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况
序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 说明

转融通证券出
1 000063 中兴通讯 22,124,214.00 0.83

借业务的股票

转融通证券出
2 600487 亨通光电 10,855,080.00 0.41

借业务的股票

转融通证券出
3 300308 中际旭创 10,464,000.00 0.39

借业务的股票

转融通证券出
4 300136 信维通信 387,688.00 0.01

借业务的股票

5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明


流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情

序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

1 601728 中国电信 1,556,343.45 0.06 新股锁定

2 688187 时代电气 1,472,788.85 0.06 新股锁定

3 688779 长远锂科 806,569.92 0.03 新股锁定

4 688499 利元亨 376,526.29 0.01 新股锁定

5 688385 复旦微电 237,410.12 0.01 新股锁定

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 2,601,462,326.00

报告期期间基金总申购份额 940,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 806,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 2,735,462,326.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者类别 序 持有基金份额比 期初份 申购份 赎回份

持有份额 份额占比
号 例达到或者超过 额 额 额


20%的时间区间

国泰中证全指通

信设备交易型开 2021 年 07 月 01 548,58 265,00

50,000, 763,588,300

放式指数证券投 1 日至 2021 年 09 8,300. 0,000. 27.91%
000.00 .00

资基金发起式联 月 30 日 00 00

接基金

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、关于准予国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金注册的批复

2、国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金基金合同

3、国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
9.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉

昱大厦 16 层-19 层。

基金托管人住所。
9.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

二〇二一年十月二十七日
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