景顺长城中证红利低波动 100 交易型开放
式指数证券投资基金
2024 年第 1 季度报告
2024 年 3 月 31 日
基金管理人:景顺长城基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 4 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 4 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 2024 年 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 景顺长城中证红利低波动 100ETF
场内简称 红利 100(扩位证券简称:红利低波 100ETF)
基金主代码 515100
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2020 年 5 月 22 日
报告期末基金份额总额 5,619,941,529.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,以期获得与
标的指数收益相似的回报。
投资策略 本基金以中证红利低波动 100 指数为标的指数,采用完全复制法,即
以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为
原则,进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据
标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。在因特殊情况(包
括但不限于成份股停牌、流动性不足、法律法规限制、其它合理原因
导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等)导致无法获得
足够数量的股票时,本基金可以根据市场情况,结合经验判断,综合
考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选
成份股进行替代或者采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合,
以期在规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。本基金力争使
日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%,年化跟踪误差不超过 2%。
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本
基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要
选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货
的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,达到有
效跟踪标的指数的目的。
本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上,审慎参与融资及转融
通交易。本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分析,确定投资
时机、标的证券以及投资比例。若相关融资及转融通业务法律法规发
生变化,本基金将从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的
变化。
业绩比较基准 中证红利低波动 100 指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型指数基金,具有与标的指数、以及标的指数所代表的
股票市场相似的风险收益特征,属于证券投资基金中预期风险较高、
预期收益较高的品种。
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
注:景顺长城基金管理有限公司决定自 2023 年 8 月 28 日起变更景顺长城中证红利低波动 100 交
易型开放式指数证券投资基金场内扩位证券简称,由“红利 100ETF”变更为“红利低波 100ETF”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 88,272,049.15
2.本期利润 252,556,679.77
3.加权平均基金份额本期利润 0.0451
4.期末基金资产净值 7,420,897,204.84
5.期末基金份额净值 1.3205
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 3.42% 1.09% 3.92% 1.10% -0.50% -0.01%
过去六个月 -0.16% 0.86% 0.64% 0.87% -0.80% -0.01%
过去一年 6.85% 0.83% 3.78% 0.84% 3.07% -0.01%
过去三年 35.45% 0.90% 13.79% 0.92% 21.66% -0.02%
自基金合同 77.42% 0.92% 35.16% 0.96% 42.26% -0.04%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:基金的投资组合比例为:基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净值的 90%,且不低于非现金基金资产的 80%,因法律法规的规定而受限制的情形除外。本基金的
建仓期为自 2020 年 5 月 22 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上
述投资组合比例的要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
理学硕士,CFA。曾任美国摩根斯坦利(纽
约)对冲基金投资组合分析员,美国
Aristeia 基金(纽约)数据分析员,美
郑天行 本基金的 2023年2 月10 - 10 年 国城堡基金(纽约)大数据研究员。2019
基金经理 日 年 5 月加入本公司,历任养老及资产配置
部研究员、ETF 投资部研究员、专户投资
部投资经理,自 2022 年 8 月起担任 ETF
与创新投资部基金经理。具有 10 年证券、
基金行业从业经验。
理学硕士。曾任华泰柏瑞基金管理有限公
司指数投资部研究员、基金经理助理、基
金经理,申万菱信基金管理有限公司指数
本基金的 2023 年 11 月 投资部负责人、基金经理。2022 年 3 月
龚丽丽 基金经理 15 日 - 13 年 加入本公司,担任 ETF 与创新投资部副总
经理,自 2023 年 11 月起担任 ETF 与创新
投资部基金经理,现任 ETF 与创新投资部
副总经理、基金经理,并兼任投资经理。
具有 13 年证券、基金行业从业经验。
工学硕士,CFA。曾任美国
AltfestPersonalWealthManagement(艾
福斯特个人财富管理)投资部量化研究
员,Morgan Stanley(美国摩根士丹利)
金璜 本基金的 2022 年 8 月 2 - 8 年 风险管理部信用风险分析员。2018 年 7
基金助理 日 月加入本公司,历任风险管理部经理、ETF
与创新投资部研究员、ETF 与创新投资部
基金经理助理,自 2023 年 9 月起担任 ETF
与创新投资部基金经理。具有 8 年证券、
基金行业从业经验。
经济学硕士,CFA,FRM。曾任鹏华基金管
理有限公司产品规划部高级产品设计师,
本基金的 2023年9 月13 兴银基金管理有限公司研究发展部研究
张晓南 基金助理 日 - 14 年 员、权益投资部基金经理。2020 年 2 月
加入本公司,自 2020 年 4 月起担任 ETF
与创新投资部基金经理。具有 14 年证券、
基金行业从业经验。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量(只) 资产净值(元) 任职时间
公募基金 2 8,181,926,088.26 2023 年 11 月 15 日
私募资产管 1 256,303,682.18 2023 年 12 月 27 日
龚丽丽 理计划
其他组合 - - -
合计 3 8,438,229,770.44 -
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城中证红利低波动 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次,为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易,按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度,A 股权益市场整体情绪较为平稳,主要宽基指数有一定程度分化,宽基指数涨跌幅及排序为:沪深 300(3.10%)>上证指数(2.23%)>中小 100(-3.78%)>创业板指(-3.87%)>科创
50(-10.48%)。市值维度,总体表现出大盘占优特征,规模指数涨跌幅及排序为:沪深 300(3.10%)>中证 500(-2.64%)>中证 1000(-7.58%)。风格维度,中信风格指数涨跌幅及排序为:稳定(5.24%)>金融(2.26%)>周期(1.26%)>消费(-3.75%)>成长(-7.29%)。行业维度,涨跌幅排前五行业为:银行(10.60%)、家用电器(10.26%)、煤炭(10.46%)、石油石化(10.58%)、有色金属(8.55%),排后五行业为:医药生物(-12.08%)、综合(-10.33%)、电子(-10.45%)、计算机(-10.51%)、环保(-6.57%)。
宏观数据层面,主要经济活动指标:2 月工业增加值同比增长-12.70%,前值 26.30%,经季节
调整后环比增长 0.56%;2 月 PMI49.1,1 月 49.2;2 月社会消费品零售总额同比增长 5.5%。通胀
指标:2 月 PPI 同比-2.7%,前值-2.5%;2 月 CPI 同比 0.7%,前值-0.8%。货币金融指标:2 月 M2
同比增长 8.7%,前值 8.7%;2 月社会融资规模同比增长 9.0%,前值 9.5%。总体来看,增长斜率
保持稳定,继续保持良好的复苏态势,同时通胀仍处在低位区间运行。
权益市场的长期趋势反映上市公司总体盈利能力的逐步提升,背后的驱动力是经济长期增长动能以及科技升级、产业升级带来的生产力提升。目前主要宽基指数估值水平处在历史低位,在经济复苏大背景下,权益市场配置价值凸显。
本基金采用复制标的指数的方法进行组合管理,通过控制跟踪误差和跟踪偏离度,力争基金收益和指数收益基本一致。在报告期内,本基金结合申购赎回情况、标的指数成分调整情况定期或不定期调整投资组合,保持对标的指数的紧密跟踪。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2024 年 1 季度,本基金份额净值增长率为 3.42%,业绩比较基准收益率为 3.92%。报告期内,
本基金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.20%以内,跟踪误差(年化)控制在 2%以内。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 7,303,721,100.02 98.28
其中:股票 7,303,721,100.02 98.28
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 123,933,812.82 1.67
8 其他资产 4,154,257.71 0.06
9 合计 7,431,809,170.55 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 69,491,476.44 0.94
B 采矿业 321,838,097.23 4.34
C 制造业 3,228,088,188.86 43.50
D 电力、热力、燃气及水生产和 622,256,564.49 8.39
供应业
E 建筑业 149,058,333.76 2.01
F 批发和零售业 319,640,072.00 4.31
G 交通运输、仓储和邮政业 583,159,111.86 7.86
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服 - -
务业
J 金融业 1,806,088,820.97 24.34
K 房地产业 120,184,587.50 1.62
L 租赁和商务服务业 83,449,126.46 1.12
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,303,254,379.57 98.41
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 423,855.37 0.01
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 11,556.45 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服
务业 12,460.82 0.00
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,097.60 0.00
M 科学研究和技术服务业 15,750.21 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 466,720.45 0.01
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600177 雅戈尔 26,169,569 185,542,244.21 2.50
2 601006 大秦铁路 19,117,548 140,705,153.28 1.90
3 000895 双汇发展 4,918,907 129,121,308.75 1.74
4 600273 嘉化能源 15,719,400 124,654,842.00 1.68
5 600585 海螺水泥 5,556,890 123,807,509.20 1.67
6 600282 南钢股份 26,068,100 122,780,751.00 1.65
7 000825 太钢不锈 33,894,548 121,681,427.32 1.64
8 600782 新钢股份 34,191,400 120,353,728.00 1.62
9 600064 南京高科 19,229,534 120,184,587.50 1.62
10 600295 鄂尔多斯 10,600,813 116,290,918.61 1.57
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 301587 中瑞股份 3,056 66,406.88 0.00
2 301526 国际复材 9,723 39,475.38 0.00
3 001389 广合科技 2,219 38,677.17 0.00
4 301559 中集环科 1,315 21,250.40 0.00
5 688709 成都华微 1,045 20,273.00 0.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
大秦铁路股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方交通运输局的处罚。
本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程
序对上述主体所发行证券进行了投资。
本基金投资前十名证券的其余发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,675,725.71
2 应收证券清算款 2,478,532.00
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,154,257.71
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况
允价值(元) 值比例(%) 说明
1 301587 中瑞股份 66,406.88 0.00 新股流通受限
2 301526 国际复材 39,475.38 0.00 新股流通受限
3 001389 广合科技 38,677.17 0.00 新股流通受限
4 301559 中集环科 21,250.40 0.00 新股流通受限
5 688709 成都华微 20,273.00 0.00 新股流通受限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 3,983,441,529.00
报告期期间基金总申购份额 3,162,000,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额 1,525,500,000.00
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 5,619,941,529.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予景顺长城中证红利低波动 100 交易型开放式指数证券投资基金募集注册的文件;
2、《景顺长城中证红利低波动 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》;
3、《景顺长城中证红利低波动 100 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》;
4、《景顺长城中证红利低波动 100 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》;
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
9.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2024 年 4 月 22 日
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