德邦现金宝交易型货币市场基金

2017 年第 1 季度报告

2017年3月31日

基金管理人：德邦基金管理有限公司

基金托管人：国泰君安证券股份有限公司

报告送出日期：2017年4月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年01月01日起至03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 德邦现金宝

基金主代码 511760

交易代码 511760

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月28日

报告期末基金份额总额 52,323,324.76份

投资目标 在严格控制基金资产风险、保持基金资产高流动性的

前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金在保持组合高度流动性的前提下，在对国内外

宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币

投资策略 市场收益率曲线形态等各方面的分析的基础上，科学

预计未来利率走势，择优筛选并优化配置投资范围内

的各种金融工具，进行积极的投资组合管理。

业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）

本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险

风险收益特征 品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、

混合型基金、债券型基金。

基金管理人 德邦基金管理有限公司

基金托管人 国泰君安证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称 德邦现金宝A 德邦现金宝B 德邦货币

下属分级基金的交易代码 003506 003507 511760

报告期末下属分级基金的份额总额 160,399.35份 51,043,478.56 1,119,446.85

份 份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年1月1日－2017年3月31日）

德邦现金宝A 德邦现金宝B 德邦货币

1. 本期已实现收益 764.82 180,470.03 119,958.84

2．本期利润 764.82 180,470.03 119,958.84

3．期末基金资产净值 160,399.35 51,043,478.56 1,119,446.85

注：1、本基金合同生效日为2016年11月28日，基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间

未满一年。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；

3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

德邦现金宝A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.5010% 0.0021% 0.3329% 0.0000% 0.1681% 0.0021%

月

注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后)

德邦现金宝B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.5610% 0.0021% 0.3329% 0.0000% 0.2281% 0.0021%

月

注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后)

德邦货币

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

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① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.4428% 0.0020% 0.3329% 0.0000% 0.1099% 0.0020%

月

注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率(税后)

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：本基金的基金合同生效日为2016年11月28日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作

时间未满1年。本基金的建仓期为6个月,自2016年11月28日合同生效日起至2017年03月31

日，本基金运作时间未满6个月，仍处于建仓期中。图示日期为2016年11月28日至2017年03

月31日。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的 硕士，2007年7月至2010年

基金经理、 7月在中诚信国际信用评级有

2016年11

张铮烁 德邦德信 - 9年 限责任公司评级部担任分析

月28日

中证中高 师、项目经理，2010年8月

收益企债 至2015年5月在安邦资产管

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指数分级 理有限责任公司固定收益部

证券投资 担任投资经理。2015年11月

基金、德邦 加入德邦基金管理有限公司

德利货币 担任基金经理助理，现任本公

市场基金、 司基金经理。

德邦增利

货币市场

基金、德邦

如意货币

市场基金、

德邦纯债9

个月定期

开放债券

型证券投

资基金的

基金经理。

本基金的

基金经理、

德邦德信 硕士，2010年6月至2013年

中证中高 8月担任中国人保资产管理股

收益企债 份有限公司组合管理部投资

指数分级 经理助理；2013年9月至2015

2017年1月

丁孙楠 证券投资 - 5年年3月担任上海银行资产管

24日

基金、德邦 理部投资交易岗。2016年1

新添利债 月加入德邦基金管理有限公

券型证券 司，任职于投资研究部，现任

投资基金、 本公司基金经理。

德邦如意

货币市场

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基金的基

金经理。

本基金的

基金经理、

德邦德信

中证中高

收益企债

指数分级

证券投资

基金、德邦

德利货币

市场基金、 硕士，曾在德邦证券股份有限

德邦纯债 公司投资研究部担任助理研

18个月定 2016年11 2017年1月 究员。2011年11月起担任德

陈利 5年

期开放债 月28日 13日 邦基金管理有限公司投资研

券型证券 究部研究员，现任本公司基金

投资基金、 经理。

德邦纯债9

个月定期

开放债券

型证券投

资基金、德

邦如意货

币市场基

金的基金

经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2017年一季度，央行实施中性稳健货币政策，货币市场呈现紧平衡态势，资金利率中枢进一

步抬升。央行于1月25日、2月3日及3月16日上调MLF及OMO利率总共20bp，并增加对不符

合宏观审慎要求金融机构收取SLF惩罚性利率，央行指导金融机构去杠杆意图明显。一季度，受

1月份春节因素及缴税影响以及3月份受大行转债和MPA、LCR季末考核影响，呈现资金利率阶段

性飙升态势，后资金面随之趋于稳定，资金利率在一季度处于相对高位水平。

报告期内，本基金严格遵守货币基金相关法律法规，保持较为稳健的投资风格，按照法律法规所规定的品种、久期、杠杆比例等要求进行投资操作，并严格把控信用风险，优选投资标的。

同时，本基金密切跟踪经济基本面、政策面、资金面等情形，做好组合投资安排，在月末、季末、年末等时点，提前预备充足的流动性，做好基金的流动性管理，努力为投资人赚取收益。

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4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，德邦现金宝A份额净值增长率为0.5010%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%；

德邦现金宝B份额净值增长率为0.5610%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%。德邦货币净值增

长率为0.4428%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 19,900,269.85 37.8500

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 32,543,317.50 61.9100

计

4 其他资产 126,182.53 0.2400

5 合计 52,569,769.88 100.0000

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 0.0000

其中：买断式回购融资 0.0000

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 0.00 0.0000

其中：买断式回购融资 0.00 0.0000

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注：本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

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5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 10

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 20

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 1

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 100.2300 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 - -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 - -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 - -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） - -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

合计 100.2300 -

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。

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5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0000%

报告期内偏离度的最低值 0.0000%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0000%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

注：本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1

本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。

5.9.2

报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

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5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 53,979.44

4 应收申购款 5,400.00

5 其他应收款 -

6 待摊费用 66,803.09

7 其他 -

8 合计 126,182.53

5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入的原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 德邦现金宝A 德邦现金宝B 德邦货币

报告期期初基金份额总额 265,917.63 31,077,738.32 46,312,159.63

报告期期间基金总申购份额 85,520.03 20,175,740.24 286,364.58

报告期期间基金总赎回份额 191,038.31 210,000.00 45,479,077.36

报告期期末基金份额总额 160,399.35 51,043,478.56 1,119,446.85

注：1、申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回含转换出及分级份额调减份额。

2、本基金场内份额（E类基金份额）简称为“德邦货币”，基金份额净值为100.00元，本表所

列场内份额数据面值已折算为1.00元；场外基金份额（A类基金份额）简称为“德邦现金宝A”，

基金份额净值为1.00元；场外基金份额（B类基金份额）简称为“德邦现金宝B”，基金份额净值

为1.00元。

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者序 额比例达到 期初 申购 赎回

类 持有份额 份额占比

号 或者超过20% 份额 份额 份额

别 的时间区间

机 20170101-20 31,076,400 172,311. 210,000. 31,038,712

1 59.32%

构 170331 .73 96 00 .69

20170329-20 20,004,7 20,004,765

2 0.00 0.00 38.23%

170331 65.87 .87

20170101-20 20,040,000 64,400.0 20,104,4

3 0.00 0.00%

170306 .00 0 00.00

产品特有风险

1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，可能会对本基金的资产运作及净值表现产生较大影响；

2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动；

4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎 第14页共16页

回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

5、单一机构投资者赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金

资产净值低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同

约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；

6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；

7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、德邦现金宝交易型货币市场基金基金合同；

3、德邦现金宝交易型货币市场基金托管协议；

4、德邦现金宝交易型货币市场基金招募说明书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内按照规定披露的各项公告。

9.2存放地点

上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网 站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。

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咨询电话：400-821-7788

德邦基金管理有限公司

2017年4月22日

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