长盛中信全债指数增强型债券投资基金2004年年度报告

重要提示及目录
本基金管理人长盛基金管理有限公司（以下简称“本公司”）的董事会及董
事保证长盛中信全债指数增强型债券投资基金（以下简称“本基金”）2004年年
度报告（以下简称“本报告”）所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已
经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2005年3月28日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告
等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金年度报告中的财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所有限公
司审计。
本报告会计期间：2004年1月1日至2004年12月31日。
第一章 基金简介
一、基金产品概况
基金名称：长盛中信全债指数增强型债券投资基金
基金简称：长盛债券基金
交易代码：510080（前端收费模式）；511080（后端收费模式）
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2003年10月25日
2004年12月31日基金份额总额：341,471,333.96份
基金合同存续期：不定期
二、投资策略
1、投资目标：本基金为开放式债券型基金，将运用增强的指数化投资策略，在
力求本金安全的基础上，追求基金资产的当期收益和超过比较基准的长期稳定增
值。
2、投资策略：本基金采用“自上而下”的投资策略对各类资产进行合理配置。
通过指数化债券投资策略确保债券资产的长期稳定增值，同时运用一些积极的、
低风险的投资策略来提高债券投资组合的收益。
（1）在对宏观经济形势和证券市场走势进行科学分析的基础上，自上而下进行
资产配置。
本基金将重点关注经济增长率、工业总产值增长率、产品产销率、外贸进出口
额、物价指数等宏观经济指标，通过对宏观经济形势、财政政策及货币政策的
深入分析，对未来经济走势、投资环境变化及利率走势做出科学、合理地判断，
并在此基础上采用“自上而下”的资产配置策略，首先确定基金资产在债券、
股票和现金资产之间的配置，再确定债券资产中战略性与战术性债券资产间的
配置比例，最后按照不同方法具体构建债券、股票投资组合。
长盛中信全债指数增强型债券基金
股票资产 现金 债券资产
自
上
而
个股选择 战略性债券资产 战术性债券资产
下
指数优化复制 个券选择
股 股 股 债 债 债 债 债 债
票 票 票
1 2 n 1券 券2 n券 券1 券2 n券
（2）运用指数化的增强性投资策略，获得超过目标指数的收益水平。
在指数化投资的基础上，针对债券市场当前存在的结构性失衡，通过控制债券
投资组合久期与指数久期有限度偏离，运用收益率差异策略、资产选择策略等
积极资产组合管理策略，依据总收益分析实现对各类属资产的合理配置。
同时，遵循稳健投资原则，积极参与股票增发，并运用投资组合保险策略适当
进行股票投资，提高组合的整体收益。
（3）充分利用市场无风险套利机会，适当运用杠杆原理，有效提高投资组合的
收益水平。
本基金还将充分利用以下无风险套利机会提高资产盈利水平：
A、利用同一债券品种在不同债券市场上的价格差异，通过无风险套利操作获得
由于市场分割带来的超额收益；
B、利用同期限债券回购品种在不同市场上的利率差异，通过开展无风险套利操
作，提高投资组合的盈利能力；
C、利用同期限债券品种在一、二级市场上的收益率差异，通过投资品种的转换
获得一、二级市场的差价收入；
D、通过债券回购所获得的资金参与新股申购和新股配售，获得稳定的股票一级
市场收益；
E、随着未来利率期货、利率期权、利率互换等可以有效规避利率风险的金融衍
生产品的推出，在主管机关批准后积极开展套利操作。
此外，多层次的风险监控体系和组合动态调整机制将确保各种积极投资策略和
无风险套利操作的有效实施和执行。
3、业绩比较基准：中信全债指数收益率*92%+中信综合指数收益率*8%。
4、风险收益特征：本基金属于证券投资基金中的低风险品种，其长期平均风险
和预期收益均低于股票型基金。
三、基金管理人
基金管理人名称：长盛基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区华富路航都大厦13C
办公地址：北京市朝阳区北三环东路8号静安中心22层
邮政编码：100028
法定代表人：凤良志
信息披露负责人：叶金松
联系电话：010-64689198-605
传真：010-64689471
电子邮箱：yejs@csfunds.com.cn
四、基金托管人
基金管理人名称：中国农业银行
注册地址：北京市复兴路甲23号
办公地址：北京市复兴路甲23号
邮政编码：100037
法定代表人：杨明生
信息披露负责人：李芳菲
联系电话：010－68424199
传真：010－68424181
电子邮箱：lifangfei@cbchina.com
五、信息披露
1、本基金年度报告选定的报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
报》
2、本基金年度报告正文登载于本公司互联网网址：http://www.csfunds.com.cn
3、置备地点：本年度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公地址
六、注册登记机构
注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司
办公地址：北京市西城区金融大街27号投资广场22层
七、会计师事务所
会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
办公地址：上海湖滨路202号普华永道中心11楼

第二章 主要财务指标、基金净值表现和收益分配情况
一、主要会计数据和财务指标
指标名称 2004年 2003年
基金本期净收益（元） 23,058,205.59 18,983,066.28
基金份额本期净收益（元/份） 0.0539 0.0223
期末可供分配基金收益（元） -738,406.51 3,848,292.69
期末可供分配基金份额收益（元/份） -0.0022 0.0061
期末基金资产净值（元） 340,732,927.45 644,490,430.22
期末基金份额净值（元/份） 0.9978 1.0249
基金加权平均净值收益率 5.26% 2.21%
本期基金份额净值增长率 0.18% 4.12%
基金份额累计净值增长率 4.31% 4.12%
注：
1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、2003年年度主要财务指标计算的时间段为2003年10月25日（基金合同生
效日）至2003年12月31日。
3、主要会计数据和财务指标是根据中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资
基金信息披露编报规则第1号》编制的，该规则自2004年1月1日起实行。
2003年度按新、旧方法计算指标对比列示如下：
新指标 2003年 旧指标 2003年
基金本期净收益（元） 18,983,066.28 － －
基金份额本期净收益（元/份） 0.0223加权平均单位基金本期净收益（元/份） 0.0223
期末可供分配基金收益（元） 3,848,292.69期末可供分配基金收益（元） 3,848,292.69
期末可供分配基金份额收益（元/份） 0.0061期末可供分配单位基金收益（元/份） 0.0061
期末基金资产净值（元） 644,490,430.22 － －
期末基金份额净值（元/份） 1.0249期末单位基金资产净值（元/份） 1.0249
基金加权平均净值收益率 2.21%基金加权平均净值收益率 2.21%
本期基金份额净值增长率 4.12%本期单位基金净值增长率 4.12%
基金份额累计净值增长率 4.12%单位基金累计净值增长率 4.12%
二、净值表现
1、长盛中信全债指数增强型债券投资基金历史各时间段基金份额净值增长率与
同期业绩基准收益率比较表
净值增长业绩比较基业绩比较基准
净值增长率率标准差 准收益率 收益率标准差
阶段 （1） （2） （3） （4） （1）-（3）（2）-（4）
过去3月 -2.63% 0.0022 -0.26% 0.0015 -2.37% 0.0007
过去6月 -0.98% 0.0024 0.52% 0.0014 -1.50% 0.0010
过去1年 0.18% 0.0032 -3.04% 0.0017 3.22% 0.0015
过去3年 4.31% 0.0031 -1.69% 0.0016 6.00% 0.0015
自基金成立起至今 4.31% 0.0031 -1.69% 0.0016 6.00% 0.0015
2、自基金合同生效以来长盛中信全债指数增强型债券投资基金累计净值增长率
的变动情况
16.00%
12.00%
8.00%
4.00%
0.00%
-4.00%
2003年10月24日 2004年10月24日
长盛中信全债 业绩比较基准收益率
3、自基金合同生效以来长盛中信全债指数增强型债券投资基金净值增长率与业
绩比较基准历年收益率对比图

0.06
0.04
0.02
0
2003年 2004年
-0.02
-0.04
长盛中信全债 业绩比较基准收益率
注：2003年年度主要财务指标计算的时间段为2003年10月25日（基金合同
生效日）至2003年12月31日。
三、基金收益分配情况
年度 每10份基金份额分红数 备注
2004年 0.300元 除息日：2004年2月24日
2003年 0.160元 除息日：2003年12月16日
合计 0.460元
第三章 管理人报告
一、基金管理人及基金经理介绍
1、基金管理人：
长盛基金管理有限公司经中国证监会证监基金字【1999】6号文件批准，由中信
证券股份有限公司、天津北方国际信托投资股份有限公司、国元证券有限责任公
司、长江证券有限责任公司共同发起，于1999年3月成立，是首批成立的十家基
金管理公司之一，注册资本为8000万元。
2002年7月，公司完成增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2002年12月，公
司首批取得了社保基金管理资格。
经长盛基金管理有限公司2004年第二次临时股东会审议通过，并报经中国证监会
证监基金字『2004』153号文批准，本公司股东长江证券有限责任公司、中信证
券股份有限公司、天津北方国际信托投资股份有限公司将其所持本公司75%的出
资转让给国元证券有限责任公司、安徽省创新投资有限公司、安徽省投资集团有
限责任公司。转让后,本公司股东及其出资比例为：国元证券有限责任公司49%、
安徽省创新投资有限公司26%、安徽省投资集团有限责任公司25%。本公司已按有
关规定办理相关手续。
公司设立了两个专门机构：投资决策委员会和风险控制委员会。下设九个一级
部门，分别是：投资管理部、研究发展部、策划发展部、市场发展部、监察稽
核部、业务运营部、信息技术部、综合管理部和财务会计部。
2、基金经理：王茜女士，武汉大学工商管理硕士，8年金融从业经验。作为全
国银行间市场的首批成员组建人，具有丰富的全国银行间市场投资经验和跨市
场操作经验。1997年起历任武汉市商业银行信贷管理部交易员、副经理、总经
理助理，2002年任职于中信证券固定收益部。2002年9月至今，就职于长盛基
金管理公司基金管理部，先后负责封闭式基金债券组合管理，开放式基金债券
组合管理，历任全国社保基金债券资产委托基金经理助理，长盛中信全债指数
增强型债券基金经理。
二、合规情况说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《基金法》及其各项实施准则、《长盛中信
全债指数增强型债券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关
规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风
险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的
行为。
三、投资回顾与展望
（一）2004年是债券市场深幅下跌并重现投资机会的一年。纵观全年其运行有
如下几个特点：
1、加息预期是左右债券市场的决定因素。债券的价格是利率，而金融市场是面
向未来的预期市场。这两点在04年的债券市场中得到了很好的体现，债券市场
的每一次涨跌，无论是出于对投资过热的担忧还是对物价上涨的担心，最终都
反应到市场对于加息的预期。
2、收益率曲线陡峭化。由于未来宏观经济的不明朗和对加息的预期，04年的
债券市场短期券种受到了更多的青睐，在反弹行情中，收益率曲线短期段下降
较快，整个曲线呈陡峭化。
3、市场参与者渐趋成熟理性。债券市场在此轮深幅下跌中风险得到了较充分地
释放，原有被扭曲的投资行为得到了部分纠正，投资人结构发生了相当大的变
化，一大批非理性或非主动投资者撤离了债市，从而使债券市场的投资人结构
更趋于稳定，投资行为更趋于理性，这些变化突出表现在投资人对债券价值判
断的成熟与果断。这一变化将有利于债券市场的长期稳定发展。
4、债券市场仍具有单边资金推动型的性质。尽管投资人的行为趋于理性，但资
金面的变化仍是主导债券市场走势的关键因素。2004年几次行情的启动，均与
资金面的情况关系紧密。
5、金融创新成为债券市场的亮点。买断式回购的推出、含有远期选择权的债券
以及以货币市场利率为基准的浮息债券的发行等一系列金融工具创新，不仅优
化了债券市场收益率曲线，丰富了现有盈利模式，为投资人带来了新的投资机
会，更为今后的可能推出利率衍生工具投资积累经验。
在过去的一年中，长盛中信全债指数增强型债券基金的管理团队克服了债券市
场和股票市场双双下跌的局面，在对宏观经济形势和利率环境进行深入分析的
基础上，除保持对中信全债指数进行基本投资比例的配置(占基金净资产的64%)
外，主要通过适时调整资产组合内非指数化投资部分的固定收益类资产和权益
类资产的配置比例，取得大幅超越跟踪指数的投资收益。截止至2004年12月
31日，本基金累计净值为1.0438，当年净值增长率为0.18%，超越同期基准3.22
个百分点。
（二）总结2004年运作情况及业绩表现：
1、作为一只以增强性指数化投资为核心策略的债券型基金，对中信全债指数进
行的基本比例投资，既使本基金当期获得了稳定的、较高的债券利息收入，也
不得不在一定时间内承受由于债券净价下跌而对基金净值产生的负向影响。
2、本基金通过保持稳定的一级资产配置，较好地控制了基金资产的风险收益配
比。在运作中，本基金通过合理配置权益类资产(包括股票及可转债期权部分)
的投资比例，有效分散了市场风险，提高了组合的获利能力和盈利水平，并通
过积极参与股票、可转债的一级市场实现了可观的收益，从而全年业绩大幅超
越比较基准。
3、需要总结的是，第二季度和四季度由于本基金管理人对宏观调控形势认识和
市场变化不够充分，对年末股票市场预期较乐观，因此对权益类资产配置比例
及个券个股的调整不够及时、果断，基金资产配置效率、效益不很理想。
（三）展望2005年:
综合对各宏观经济变量未来走势的分析及对债券市场现有收益率曲线的评估，
本基金管理人认为债券市场投资环境将大大优于2004年，债券市场整体将表现
为振荡向上的格局，期间市场可能随着投资人对存款准备比率、汇率、利率预
期变化出现一定幅度的波动，并给投资人带来一定波段操作的机会，但必须指
出的是，长期债券的投资风险仍然较大。因此，2005年本基金将坚持稳健投资
的原则，维持对中信全债指数投资的基本配置比例，加大非指数化资产中中期
固定收益类资产的配置比例，并根据CPPI策略适时调整权益类资产的投资比
例；同时本基金将深入研究新股定价，重点把握新股和可转债一级市场的低风
险投资机会。
四、基金内部监察稽核报告
在基金内部监察稽核工作中，我们的工作重点包括与基金投资运作有关的各个
环节。由内部负责监察稽核工作的人员独立对基金投资运作各环节的具体情况
进行检查，以定期和临时检查相结合的方式和程序，通过采用各种工作方法和
步骤，检查基金投资运作的合法合规情况；定期作出监察稽核报告，发现违规
隐患及时向管理层和监管部门报告，并及时督促整改，并将整改情况及时向管
理层和监管部门报告。
在本报告期内，本基金运作中无不当内幕交易和关联交易，保障了基金份额持
有人的利益。
本基金管理人将通过进一步修订内部管理制度和操作流程，完善科学的内部控
制制度，继续强化管理规章制度的教育和落实，建立科学合理、控制严密、运
行高效的内部控制体系，防范和化解风险。同时，继续通过积极推进投资监测
系统及数量化风险分析系统的建设，使风险控制的全面性、及时性和有效性得
到实质性的提高。
第四章 托管人报告
本基金托管人—中国农业银行根据《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基
金合同》和《长盛中信全债指数增强型债券投资基金托管协议》，在托管长盛中
信全债指数增强型债券投资基金的过程中，严格遵守《证券投资基金法》及各
项法规规定，对长盛中信全债指数增强型债券投资基金管理人—长盛基金管理
有限公司2004年1月1日至2004年12月31日基金的投资运作，进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何
损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为，长盛基金管理有限公司在长盛中信全债指数增强型债券投资基
金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费
用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格
遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。
信息披露符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其相关法规的规定，基金
管理人所编制和披露的长盛中信全债指数增强型债券投资基金2004年年度报
告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
信息真实、准确、完整，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2005年3月28日
第五章 审计报告
普华永道中天审字(2005)第413号
长盛中信全债指数增强型债券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的长盛中信全债指数增强型债券投资基金(以下简称“长盛中
信全债基金”)2004年12月31日的资产负债表以及2004年度的经营业绩表和
基金净值变动表。这些会计报表的编制是长盛中信全债基金管理人长盛基金管
理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发
表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计
报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金
额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的
重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为
发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度－
证券投资基金会计核算办法》、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合
同》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务
操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了长盛中信全债基金2004年12月
31日的财务状况以及2004年度的经营成果和基金净值变动。
普华永道中天
注册会计师： 汪 棣
会计师事务所有限公司
中国 上海市 注册会计师： 陈 玲
2005年2月4日
第六章 财务会计报告
一、会计报表（经审计）
长盛中信全债指数增强型债券投资基金
资产负债表
（单位：人民币元）
项 目 附注 2004年12月31日 2003年12月31日
资 产
银行存款 19,443,772.10 25,826,512.72
清算备付金 5 300,000.00 300,000.00
交易保证金 5 550,000.00 300,000.00
应收证券清算款 2,882,262.27 552,801.36
应收股利 0.00 0.00
应收利息 6 2,674,933.06 6,096,215.74
应收申购款 3,955.00 73,940.00
其他应收款 0.00 0.00
股票投资市值 52,852,876.15 84,220,988.85
其中：股票投资成本 52,578,874.89 70,125,776.84
债券投资市值 263,172,247.53 541,823,824.80
其中：债券投资成本 263,656,152.88 541,371,984.32
配股权证 0.00 0.00
买入返售证券 0.00 10,000,000.00
待摊费用 0.00 0.00
其他资产 0.00 0.00
资产总计 341,880,046.11 669,194,283.47
负债及持有人权益
负债
应付证券清算款 23,200.93 202,018.48
应付赎回款 380,029.15 13,094,721.34
应付赎回费 593.09 27,325.25
应付管理人报酬 220,066.72 495,405.57
应付托管费 58,684.46 132,108.14
应付佣金 7 39,251.34 158,832.69
应付利息 0.00 13,441.78
应付收益 0.00 0.00
未交税金 0.00 0.00
其他应付款 8 345,292.97 500,000.00
卖出回购证券款 0.00 10,000,000.00
短期借款 0.00 0.00
预提费用 9 80,000.00 80,000.00
其他负债 0.00 0.00
负债合计 1,147,118.66 24,703,853.25
持有人权益
实收基金 10 341,471,333.96 628,846,167.90
未实现利得 11 -7,461,211.78 11,795,969.63
未分配收益 6,722,805.27 3,848,292.69
持有人权益合计 340,732,927.45 644,490,430.22
负债及持有人权益总计 341,880,046.11 669,194,283.47
注：2004年末每份额基金资产净值：0.9978元，2003年末每份额基金资产净值：
1.0249元
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金
经营业绩表及收益分配表
（单位：人民币元）
2003年10月25日(基金成立
项 目 附注 2004年度 日)至2003年12月31日止
期间
收入
股票差价收入 12 16,980,272.15 14,994,960.18
债券差价收入 13 -161,656.61 1,628,269.55
债券利息收入 9,969,583.62 2,871,166.39
存款利息收入 754,917.07 685,704.71
股利收入 634,893.68 0.00
买入返售证券收入 56,766.42 357,993.31
其他收入 14 397,901.11 553,868.13
收入合计 28,632,677.44 21,091,962.27
费用
基金管理人报酬 3,321,430.18 1,199,473.60
基金托管费 885,714.77 319,859.62
卖出回购证券支出 952,118.73 76,781.78
利息支出 0.00 0.00
其他费用 15 415,208.17 512,780.99
其中：上市年费 0.00 0.00
信息披露费 300,000.00 397,250.00
审计费用 70,000.00 80,000.00
费用合计 5,574,471.85 2,108,895.99
基金净收益 23,058,205.59 18,983,066.28
加：未实现利得 11 -14,756,956.58 14,547,052.49
基金经营业绩 8,301,249.01 33,530,118.77
本期基金净收益 23,058,205.59 18,983,066.28
加：期初基金净收益 3,848,292.69 0.00
加：本期损益平准金 -5,776,070.85 -3,712,069.24
可供分配基金净收益 21,130,427.43 15,270,997.04
减：本年/期已分配基金净收益 16 14,407,622.16 11,422,704.35
期末基金净收益 6,722,805.27 3,848,292.69
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如开放式基金
申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金
基金净值变动表
（单位：人民币元）
2003年10月25日
(基金成立日)
项 目 2004年度 至2003年
12月31日止期间
期初基金净值 644,490,430.22 925,088,683.98
本期经营活动
基金净收益 23,058,205.59 18,983,066.28
未实现利得 -14,756,956.58 14,547,052.49
经营活动产生的基金净值变动数 8,301,249.01 33,530,118.77
本年/期基金份额交易
基金申购款 103,845,734.66 11,147,976.38
其中：分红再投资 9,768,181.87 7,317,868.93
基金赎回款 401,496,864.28 313,853,644.56
基金份额交易产生的基金净值变动数 -297,651,129.62 -302,705,668.18
本年/期向基金份额持有人分配收益
向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数 14,407,622.16 11,422,704.35
年/期末基金净值 340,732,927.45 644,490,430.22
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
二、会计报表附注（经审计）
附注1、基金基本情况
长盛中信全债指数增强型债券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003] 90号《关于同意长盛
中信全债指数增强型债券投资基金设立的批复》核准，由基金发起人长盛基金
管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券
投资基金试点办法》等有关规定和《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基
金契约》(后更名为《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》)发起，
并于2003年10月25日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首
次设立募集不包括认购资金利息共募集924,036,786.93元，业经普华永道中天
会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第141号验资报告予以验证。本基
金的基金管理人为长盛基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《长盛中信全债指数增强型债券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股
票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。作为债券型基金，
本基金主要投资于各类债券品种，品种主要包括：国债、金融债、企业债与可转
换债券。本基金对目标指数的投资不低于基金资产净值的64%，股票投资在资产
配置中的比例不超过16%。
附注2、会计报表编制基础
本基金的会计报表按照国家颁布的《企业会计准则》、《金融企业会计制度－证
券投资基金会计核算办法》及中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金
行业实务操作的有关规定编制。
附注3、主要会计政策和会计估计
1、会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较会计报表的实际编制期间
为2003年10月25日(基金成立日)至2003年12月31日。
2、记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
3、记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和配股权证按市值计
价外，所有报表项目均以历史成本计价。
4、基金资产的估值原则
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日
无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股
票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在
证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易
收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交
易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收
盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的，以最近交
易日的市场交易收盘价计算所得的净价估值。未上市流通和银行间同业市场交
易的债券由本基金管理人和基金托管人综合考虑市场成交价、市场报价、成本
价、流动性、收益率曲线等多种影响债券估值的因素确定的反映公允价值的价
格估值。
因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证
券交易所挂牌的该股票的市场交易收盘价高于配股价的差额估值，计入“配股
权证”科目。若市场交易收盘价低于配股价，则估值为零。
如有确凿证据按上述办法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金管理人可
根据具体情况，在与本基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得”科目。
5、证券投资基金成本计价方法
股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款
入账。
卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成
交日结转。
债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交
易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部
价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收
利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、
到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场
交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动
加权平均法结转。
6、收入的确认和计量
股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差
额确认。
证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债
券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其
成本、应收利息和相关费用的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用
情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持
有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴
的个人所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日
计提。
7、费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率逐日计提。
在本基金成立满一年后，如当日累计份额资产净值低于基金份额面值，基金管
理人将从下一日开始暂停收取基金管理费，直至累计份额资产净值不低于基金
份额面值。在当日累计份额资产净值低于基金份额面值期间，如遇法定节假日，
同样暂停收取本基金管理费。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率逐日计提。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计
提。
8、实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上
述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金
的实收基金减少。
9、未实现利得
未实现利得包括因投资估值而产生的未实现估值增值和未实现利得平准金。
未实现利得平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未
实现利得占基金净值比例计算的金额。未实现利得平准金于基金申购确认日或
基金赎回确认日认列。
10、损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基
金净收益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎
回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益。
11、基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但投资人可选择
现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再
投资。基金收益分配每年至少一次；如当年基金成立未满三个月，则不需分配
收益。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当
年亏损，则不进行收益分配。
经宣告的基金收益分配方案于分红除权日从持有人权益转出。
附注4、主要税项
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》、财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及
其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税(2003
年：在年底前暂免征收营业税)。
3、基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征企业所得
税(2003年：在年底前暂免征收企业所得税)。对基金取得的股票的股息、红利
收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股
息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
4、基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。
附注5、结算备付金和交易保证金
根据本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司的业务规则，本基金需
向其上海分公司和深圳分公司分别缴存150,000元的开放式基金结算备付金和
最低金额为150,000元的开放式基金结算保证金。上述金额按金融机构同业存
款利率予以计息。
截至2004年12月31日止，结算备付金余额为本基金缴存的开放式基金结算备
付金300,000元(2003年：300,000元)；交易保证金余额包括开放式基金结算
保证金300,000元(2003年：300,000元)和向中国证券登记结算有限责任公司
深圳分公司缴存的250,000元交易保证金(2003年：无)。
附注6、应收利息
单位：人民币元
2004年12月31日 2003年12月31日
应收债券利息 2,664,443.12 6,060,129.42
应收银行存款利息 10,219.94 20,654.74
应收买入返售证券利息 0.00 15,161.58
其他 270.00 270.00
合计 2,674,933.06 6,096,215.74
附注7、应付佣金
单位：人民币元
2004年12月31日 2003年12月31日
国元证券有限责任公司 24,156.60 79,854.28
中山证券有限责任公司 15,094.74 78,978.41
合计 39,251.34 158,832.69

附注8、其他应付款
单位：人民币元
2004年12月31日 2003年12月31日
应付券商席位保证金 250,000.00 500,000.00
应付债券利息收入的个人所得税 95,292.97
合计 345,292.97 500,000.00
附注9、预提费用
截至2004年12月31日止，预提费用余额均为审计费用(2003年：同)。
附注10、实收基金
基金份额 基金面值
2003年12月31日 628,846,167.90 628,846,167.90
本年申购 98,952,858.99 98,952,858.99
其中：红利再投资 9,459,799.51 9,459,799.51
本年赎回 386,327,692.93 386,327,692.93
2004年12月31日 341,471,333.96 341,471,333.96
附注11、未实现利得
单位：人民币元
未实现估值 未实现利得
增值(a) 平准金 合计
2003年12月31日 14,547,052.49 -2,751,082.86 11,795,969.63
本年净变动数 -14,756,956.58 0.00 -14,756,956.58
本年申购基金份额 0.00 3,524,393.23 3,524,393.23
其中：红利再投资 0.00 299,481.18 299,481.18
本年赎回基金份额 0.00 8,024,618.06 8,024,618.06
2004年12月31日 -209,904.09 -7,251,307.69 -7,461,211.78
(a)：未实现估值增值按投资类别分项列示如下：
单位：人民币元
2004年12月31日 2003年12月31日
股票投资 274,001.26 14,095,212.01
债券投资－交易所市场 -483,905.35 1,653,840.48
债券投资－银行间同业市场 0.00 -1,202,000.00
合计 -209,904.09 14,547,052.49

附注12、股票差价收入
单位：人民币元
2003-10-25(基金成立日)至
2004年度 2004年12月31日止期间
卖出股票成交总额 228,111,786.83 111,714,829.26
减：应付佣金总额 191,878.04 91,779.58
减：卖出股票成本总额 210,939,636.64 96,628,089.50
合计 16,980,272.15 14,994,960.18
附注13、债券差价收入
单位：人民币元
2003-10-25(基金成立日)至
2004年度 2004年12月31日止期间
卖出债券结算金额 743,024,866.75 833,625,362.11
减：应收利息总额 11,560,492.29 13,916,690.55
减：卖出债券成本总额 731,626,031.07 818,080,402.01
合计 -161,656.61 1,628,269.55
附注14、其他收入
单位：人民币元
2003-10-25(基金成立日)至
2004年度 2004年12月31日止期间
赎回基金补偿收入(a) 352,132.38 282,462.84
新股申购手续费返还 25,321.78 271,405.29
债券认购手续费返还 18,745.48 0.00
转换基金补偿收入 868.52 0.00
配股手续费返还 832.95 0.00
合计 397,901.11 553,868.13
(a)根据《长盛中信全债指数增强型债券投资基金关于修改基金合同的公告》，
本基金自公告日2004年10月26日起，从基金赎回款中扣除的赎回费改按25%归入
基金资产，余额作为登记注册费用和其他手续费。此前从本基金赎回款中扣除的
赎回费按30%归入基金资产，余额作为登记注册费用和其他手续费。
附注15、其他费用
单位：人民币元
2003-10-25(基金成立日)至2004
2004年度 年12月31日止期间
信息披露费 300,000.00 397,250.00
审计费用 70,000.00 80,000.00
债券托管账户维护费 24,180.00 0.00
其他 21,028.17 35,530.99
合计 415,208.17 512,780.99
附注16、收益分配
本基金于2004年2月20日宣告进行2004年度分红，向截至2004年2月24日
止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的全体基金份
额持有人，按每10份基金份额0.300元派发现金红利。该分红的发放日为2004
年2月26日，共发放红利14,407,622.16元，其中以现金形式发放4,639,440.29
元，以红利再投资形式发放9,768,181.87元。
附注17、重大关联方关系及关联交易
1、关联方
关联方名称 与本基金的关系
长盛基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、基金销售机构
中国农业银行 基金托管人、基金代销机构
国元证券有限责任公司(“国元证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
安徽省创新投资有限公司 基金管理人的股东(2004年10月12日之后)
安徽省投资集团有限责任公司 基金管理人的股东(2004年10月12日之后)
中信证券股份有限公司 基金管理人的原股东(2004年10月12日之前)
、基金代销机构
长江证券有限责任公司 基金管理人的原股东(2004年10月12日之前)
、基金代销机构
天津北方国际信托投资股份有限公司基金管理人的原股东(2004年10月12日之前)
根据长盛基金管理有限公司于2004年10月12日发布的公告，经公司2004年
第二次临时股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字(2004)153号文批
准，公司股东长江证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、天津北方国际
信托投资股份有限公司将其所持本公司75%的出资转让给国元证券有限责任公
司、安徽省创新投资有限公司、安徽省投资集团有限责任公司。转让后，本公
司股东及其出资比例为：国元证券有限责任公司49%、安徽省创新投资有限公
司26%、安徽省投资集团有限责任公司25%。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
2003年10月25日(基金成立日)至2003
2004年度 年12月31日止期间
占全年成交量 占全年成交量
成交量（元） 的比例 成交量（元） 的比例
国元证券：
买卖股票 282,836,334.49 69.65% 97,384,679.24 49.11%
买卖债券 547,458,394.20 88.00% 341,904,656.00 92.50%
债券回购 271,600,000.00 100.00% 2,166,200,000.00 100.00%
占全年佣金总 占全年佣金总
佣金（元） 量的比例 佣金（元） 量的比例
国元证券: 231,924.44 70.63% 79,854.28 50.28%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，
并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果
和市场信息服务。
3、基金管理人报酬
支付基金管理人长盛基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净
值0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日
基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 0.75% /当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬3,321,430.18元(2003年：
1,199,473.60元)。
4、基金托管费
支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 0.2% /当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费885,714.77元(2003年：319,859.62元)。
5、由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。
基金托管人于2004年12月31日保管的银行存款余额为19,443,772.10元(2003
年：25,826,512.72元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入
为686,577.58元(2003年：683,261.19元)。
附注18、报告期末流通转让受限制不能自由转让的基金资产
根据中国证监会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金
配售新股。基金可比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其
中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申
购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资
者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
此外，根据中国证监会证监发行字[2002]54号文《关于向二级市场投资者配售
新股有关问题的补充通知》及其配套规定，自2002年5月20日起，恢复向二
级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申
购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市
日之间不能自由流通。
本基金截至2004年12月31日止由于认购增发新股而持有的流通受限制股票情
况如下：
成功申购日 申购价年末估价成功申购
股票名称 期 上市日期可流通日期格（元） （元） 股数（股） 成本（元） 估值（元）
振华港机2004/12/22 2004/12/31 2005/01/31 8.75 9.18 96,000 840,000.00 881,280.00
振华港机2004/12/22 2004/12/31 2005/03/31 8.75 9.18 255,124 2,232,335.00 2,342,038.32
合计 351,124 3,072,335.00 3,223,318.32
附注19、 资产负债表日后事项：本基金并无重要日后事项。
第七章 投资组合报告
一、2004年12月31日基金资产组合情况
金额（人民币元） 占总资产比例
股票市值 52,852,876.15 15.46%
债券市值 263,172,247.53 76.98%
银行存款、清算备付金和保证金 20,043,772.10 5.86%
其他资产 5,811,150.33 1.70%
资产合计 341,880,046.11 100.00%
二、2004年12月31日按行业分类的股票投资组合
序号 分 类 金额（人民币元） 占净值比例
1 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
2 采掘业 0.00 0.00%
3 制造业 19,890,663.62 5.84%
其中：食品、饮料 0.00 0.00%
纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
木材、家具 0.00 0.00%
造纸、印刷 0.00 0.00%
石油、化学、塑胶、塑料 3,268,200.00 0.96%
电子 0.00 0.00%
金属、非金属 4,312,000.00 1.27%
机械、设备、仪表 12,310,463.62 3.61%
医药、生物制品 0.00 0.00%
其他制造业 0.00 0.00%
4 电力、煤气及水的生产和供应业 7,547,741.43 2.22%
5 建筑业 0.00 0.00%
6 交通运输、仓储业 8,841,506.52 2.59%
7 信息技术业 9,990.00 0.00%
8 批发和零售贸易 0.00 0.00%
9 金融、保险业 14,612,500.00 4.29%
10 房地产业 862,574.58 0.25%
11 社会服务业 1,087,900.00 0.32%
12 传播与文化产业 0.00 0.00%
13 综合类 0.00 0.00%
合 计 52,852,876.15 15.51%
三、2004年12月31日按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 金额（人民币元） 市值占净值比例
1 600036 招商银行 1,750,000 14,612,500.00 4.29%
2 600795 国电电力 788,241 4,910,741.43 1.44%
3 600089 特变电工 402,508 4,890,472.20 1.43%
4 600432 吉恩镍业 400,000 4,312,000.00 1.27%
5 600717 天津港 590,000 3,953,000.00 1.16%
6 000617 石油济柴 304,630 3,768,273.10 1.11%
7 000422 湖北宜化 390,000 3,268,200.00 0.96%
8 600320 振华港机 351,124 3,223,318.32 0.95%
9 600009 上海机场 200,000 3,044,000.00 0.89%
10 600900 长江电力 300,000 2,637,000.00 0.77%
11 600026 中海发展 200,708 1,844,506.52 0.54%
12 600236 桂冠电力 110,000 1,087,900.00 0.32%
13 000402 金融街 85,743 862,574.58 0.25%
14 600237 铜峰电子 56,000 428,400.00 0.13%
15 002009 天奇股份 1,000 9,990.00 0.00%
四、报告期内股票投资组合重大变动
（一）2004年1月1日至2004年12月31日累计买入、累计卖出的前20名股
票明细：
累计买入金额前20名
股票代码 股票名称 累计买入金额（人民币元） 占净值比例
600036 招商银行 22,595,059.97 3.51%
000039 中集集团 12,915,858.90 2.00%
600029 南方航空 11,815,975.18 1.83%
600050 中国联通 8,288,212.52 1.29%
600177 雅戈尔 7,467,023.86 1.16%
000422 湖北宜化 6,465,569.92 1.00%
000700 模塑科技 6,204,551.82 0.96%
000800 一汽轿车 5,560,785.51 0.86%
600795 国电电力 5,469,791.08 0.85%
600722 沧州化工 5,103,720.39 0.79%
000498 丹东化纤 4,805,884.17 0.75%
000100 TCL集团 4,460,220.00 0.69%
600236 桂冠电力 4,214,828.34 0.65%
000525 红太阳 4,214,022.40 0.65%
600089 特变电工 4,083,156.32 0.63%
600717 天津港 4,057,066.54 0.63%
000617 石油济柴 4,036,123.29 0.63%
600887 伊利股份 3,813,302.61 0.59%
600432 吉恩镍业 3,587,847.05 0.56%
000898 鞍钢新轧 3,409,057.59 0.53%
累计卖出金额前20名%
股票代码 股票名称 累计卖出金额（人民币元） 占净值比例
600900 长江电力 19,228,646.27 2.98%
600432 吉恩镍业 17,660,684.46 2.74%
000039 中集集团 13,529,926.94 2.10%
600029 南方航空 11,300,768.87 1.75%
600050 中国联通 11,295,458.90 1.75%
000100 TCL集团 9,406,171.88 1.46%
600795 国电电力 8,943,056.73 1.39%
600018 上港集箱 8,537,331.51 1.32%
600011 华能国际 7,623,443.77 1.18%
600177 雅戈尔 7,292,581.17 1.13%
600307 酒钢宏兴 6,666,043.68 1.03%
600036 招商银行 6,405,211.50 0.99%
600019 宝钢股份 6,222,860.91 0.97%
600104 上海汽车 5,679,076.49 0.88%
000700 模塑科技 5,478,325.50 0.85%
000498 丹东化纤 5,397,486.73 0.84%
000800 一汽轿车 4,397,017.64 0.68%
600887 伊利股份 4,288,370.85 0.67%
600722 沧州化工 3,785,246.60 0.59%
000778 新兴铸管 3,727,581.73 0.58%
（二）2004年1月1日至2004年12月31日长盛债券基金买入股票的成本总
额及卖出股票的收入总额：
买入股票成本总额：193,392,734.69元
卖出股票收入总额：228,111,786.83元
五、2004年12月31日按券种分类的债券投资组合
金额（人民币元） 市值占净值比例
国家债券投资 0.00 0.00%
央行票据投资 0.00 0.00%
企业债券投资 9,927,750.68 2.91%
金融债券投资 191,348,061.92 56.16%
可转换债投资 61,896,434.93 18.17%
债券投资合计 263,172,247.53 77.24%
六、2004年12月31日按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 金额（人民币元） 市值占净值比例
1 01国开18 48,245,000.00 14.16%
2 03国开28 47,995,000.00 14.09%
3 03国开26 40,236,574.25 11.81%
4 99国开13 29,916,000.00 8.78%
5 03国开27 24,955,487.67 7.32%
七、投资组合报告附注
（一）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
（二）基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
（三）其他资产
金额（人民币元）
深圳交易保证金 250,000.00
证券清算款 2,882,262.27
应收利息 2,674,933.06
应收申购款 3,955.00
合计 5,811,150.33
（四）2004年12月31日持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 金额（人民币元） 市值占净值比例
1 100196 复星转债 5,191,000.00 1.52%
2 100795 国电转债 1,516,783.30 0.45%
3 110001 邯钢转债 7,298,540.00 2.14%
4 110037 歌华转债 3,120,954.00 0.92%
5 110317 营港转债 4,243,200.00 1.25%
6 110418 江淮转债 3,155,700.00 0.93%
7 125729 燕京转债 4,441,782.99 1.30%
第八章 基金份额持有人户数、持有人结构
一、基金份额持有人户数：14,359户
平均每户持有基金份额：23,781.00份
二、基金份额持有人结构
持有基金份额（份） 占总份额比例
机构投资者 133,281,335.25 39.03%
个人投资者 208,189,998.71 60.97%
合计 341,471,333.96 100.00%
第九章开放式基金份额变动
基金合同生效日（2003年10月25日）基金份额总额：925,088,683.98份
2003年12月31日基金总份额：628,846,167.90份
本期申购总份额：98,952,858.99份
本期赎回总份额：386,327,692.93份
2004年12月31日基金总份额：341,471,333.96份
第十章重大事件揭示
一、基金份额持有人大会决议：本基金在2004年度未召开基金份额持有人大会。
二、本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
三、基金合同的修改：
根据中国证监会《关于实施〈证券投资基金运作管理办法〉有关问题的通知》
要求，长盛基金管理有限公司经与托管人协商,决定自2004年10月26日起对
本基金基金合同的部分条款进行修改,将本基金默认的收益分配方式明确为现
金方式，并对本基金赎回费归入基金财产的比例等内容进行了修改。相关基金
合同条款的修改已报中国证监会备案。关于修改基金合同的公告2004年10月
26日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
四、基金招募说明书更新内容：
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、
《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》第5号<招募说明书的内容与格式>等有
关法规以及《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》的要求，本公
司经与托管人协商,于2004年12月8日对本基金的招募说明书进行了更新。
本基金更新的招募说明书将基金前端申购费率按照申购金额进行递减；将基金
后端申购费率按持有期分段进行了调整，并根据《销售管理办法》对赎回费归
基金资产的比例等内容进行了更新。
本基金更新的招募说明书摘要于2004年12月8日刊登于《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》，本基金更新的招募说明书于2004年12月8日登载在
公司的网站上，本基金更新的招募说明书和有关更新内容说明书已报中国证监
会备案。
五、本基金增加代销机构：
本公司于2004年8月16日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和
公司网站上公告，从2004年8月18日起，银河证券股份有限公司和中信万通
证券股份有限公司将代理本基金的基金销售业务。
六、基金管理人股东及其出资比例的变更：
经长盛基金管理有限公司2004年第二次临时股东会审议通过，并报经中国证监
会证监基金字『2004』153号文批准，本公司股东长江证券有限责任公司、中
信证券股份有限公司、天津北方国际信托投资股份有限公司将其所持本公司75%
的出资转让给国元证券有限责任公司、安徽省创新投资有限公司、安徽省投资
集团有限责任公司。转让后,本公司股东及其出资比例为：国元证券有限责任公
司49%、安徽省创新投资有限公司26%、安徽省投资集团有限责任公司25%。关
于股权出资转让的公告2004年10月12日刊登于《中国证券报》《、上海证券报》、
《证券时报》。本公司已于2004年12月20日办理完毕工商登记变更手续。
七、基金管理人董事长及法定代表人的变更：
经长盛基金管理有限公司2004年度第四次临时股东会暨第三届董事会第一次
会议选举,并报中国证监会批准（证监基金字[2004]206号文）,由凤良志先生
担任公司董事长，王其华先生不再担任公司董事长。关于变更董事长的公告2004
年12月17日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
长盛基金管理有限公司法定代表人变更手续已于12月20日在国家工商行政管
理总局办理完毕，本公司法定代表人变更为凤良志先生，此前，中国证监会已
核准凤良志先生董事长任职资格。关于变更法定代表人的公告2004年12月24
日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
八、基金管理人董事的变更：
因本公司第二届董事会任期已满，根据本公司2004年度第四次临时股东会会议
决议，同意接受第二届董事会全体董事王东明、张佑君、明云成、李格平、凤
良志、蒋月勤、王其华、张宏久、李扬、冼国明、徐经长先生辞去公司董事职
务。并经本公司2004年度第四次临时股东会会议审议通过，凤良志、钱进
（342301194601110231）、蔡咏、叶斌、陈平、钱进（340104650425209）、蒋月
勤、徐经长、荣兆梓、陈华平、李伟强先生担任本公司第三届董事会董事，组
成公司第三届董事会，其中徐经长、荣兆梓、陈华平、李伟强先生担任本公司
第三届董事会独立董事。上述变更事项已报中国证监会备案。关于更换公司董
事的公告2004年11月5日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
九、基金管理人高级管理人员的变更：
经长盛基金管理有限公司第三届董事会第一次会议审议通过,并报中国证监会
批准（证监基金字[2004]210号文）,聘任周兵先生担任公司副总经理，聘任叶
金松先生担任公司督察长。杨文清、邓瑞祥先生不再担任公司副总经理,李燕敏
女士不再担任公司督察长。关于变更高级管理人员的公告2004年12月24日刊
登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
十、基金收益分配情况：
本基金于2004年2月23日向全体基金份额持有人按每10份基金份额派发现金
红利0.300元。
十一、基金申购手续费优惠情况：
2004年2月16日起至2004年3月16日期间的正常开放日，对长盛中信全债
指数增强型债券投资基金投资者的申购费率由正常情况下的申购金额的1.5%调
整为申购金额的1%。参加机构：中国农业银行、中信实业银行、深圳发展银行、
国元证券有限责任公司、长江证券有限责任公司、华夏证券股份有限公司、招
商证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、
申银万国证券有限责任公司、天同证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、
广发证券股份有限公司、兴业证券有限责任公司及长盛基金管理有限公司直销
中心。
十二、基金增加转换业务：
自2004年8月18日起本公司推出长盛动态精选证券投资基金与长盛中信全债
指数增强型证券投资基金之间的基金转换业务。关于基金转换业务的具体公告
2004年8月16日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
十三、聘请会计师事务所情况：
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，报告年度
共支付审计费70,000.00元。普华永道中天会计师事务所有限公司已连续为本
基金提供审计服务2年。
十四、席位使用情况：
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》、《关于基金证
券交易量分配限制有关规定的解释》的有关要求，我司按照选择证券经营机构
的标准，经认真研究后，截止本报告期末我们选择了国元证券有限责任公司（上
海一个席位）、中山证券有限责任公司（深圳一个席位）这两家券商租用交易席
位。
（一）本公司选择证券经营机构的标准是：
1．研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供高
质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报
告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2．资力雄厚，信誉良好。
3．财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
4．经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银
行处罚。
5．内部部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密
的要求。
6．具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基金
进行证券交易的需要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。
（二）本公司租用基金专用席位的程序：
1．研究机构提出服务意向，并提供相关研究报告；
2．研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评
价结果而定；
3．研究发展部、投资管理等部门试用研究机构的研究报告后，按照研究服务评
价规定，对研究机构进行综合评价；
4．试用期满后，评价结果符合条件，双方认为有必要继续合作，经公司领导审
批后，我司与研究机构签定《研究服务协议》、《券商席位租用协议》，并办理基
金专用席位租用手续。评价结果如不符合条件则终止试用；
5．本公司每两个月对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价，若本公司
认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，
本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的席位；
6．席位租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2004年1-12月各券商股票年交易量及年佣金情况如下：
股票交易量 佣金
公司名称 占交易量比例 占佣金比例
（人民币元） (人民币元）
国元证券有限责任公司 282,836,334.49 69.65% 231,924.44 70.63%
中山证券有限责任公司 123,221,874.10 30.35% 96,422.37 29.37%
合计 406,058,208.59 100.00% 328,346.81 100.00%
2004年1-12月各券商债券、回购交易量情况如下：
债券交易量 回购交易量 占交易量比
公司名称 占交易量比例
（人民币元) (人民币元) 例
国元证券有限责任公司 547,458,394.20 88.00% 271,600,000.00 100.00%
中山证券有限责任公司 74,650,680.13 12.00% 0.00 0.00%
合计 622,109,074.33 100.00% 271,600,000.00 100.00%
报告期内租用证券公司席位的变更情况：报告期内未有席位变更。
第十一章 备查文件目录
一、关于同意设立长盛中信全债指数增强型债券投资基金的批复
二、长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同
三、长盛中信全债指数增强型债券投资基金托管协议
四、报告期内披露的各项公告原件
五、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
六、以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所，在办公时间内可查阅。
本年度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所，供公众查阅、复
制。并将本年度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金
管理人的互联网网站上。
长盛基金管理有限公司
二○○五年三月三十一日