上证 180 价值交易型开放式指数证券投资
基金

2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 04 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 上证 180 价值 ETF

场内简称 价值 ETF

基金主代码 510030

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2010 年 4 月 23 日

报告期末基金份额总额 18,028,726.00 份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略 本基金股票资产投资原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的
指数。

通常情况下，本基金根据标的指数成份股票在指数中的权重确定成份
股票的买卖数量，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。在因特殊情况（如成份股停牌、流动性不足、法规法律限制等）
导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以根据市场情况，结合经
验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他
成份股或备选成份股进行替代（同行业股票优先考虑），以期在规定
的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。

业绩比较基准 上证 180 价值指数

风险收益特征 本基金为股票型基金，其风险和预期收益均高于货币市场基金、债券
型基金和混合型基金。本基金在股票基金中属于指数基金，紧密跟踪
标的指数，属于股票基金中风险较高、收益与标的指数所代表的股票


市场水平大致相近的产品。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 2,467,720.06

2.本期利润 6,819,907.89

3.加权平均基金份额本期利润 0.3669

4.期末基金资产净值 119,399,778.38

5.期末基金份额净值 6.623

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 5.56% 1.22% 4.91% 1.23% 0.65% -0.01%

过去六个月 13.56% 1.08% 12.99% 1.10% 0.57% -0.02%

过去一年 32.14% 1.15% 17.55% 1.19% 14.59% -0.04%

过去三年 34.44% 1.21% 3.72% 1.23% 30.72% -0.02%

过去五年 83.40% 1.06% 33.21% 1.07% 50.19% -0.01%

自基金合同

126.72% 1.41% 48.41% 1.42% 78.31% -0.01%
生效起至今
注：1、本基金业绩比较基准为：上证 180 价值指数。

2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：基金依法应自成立日期起 6 个月内达到基金合同约定的资产组合，截至 2010 年 10 月底，本
基金已达到合同规定的资产配置比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金基 硕士。2009 年加入华宝基金管理有限公
金经理、 司，先后担任助理产品经理、数量分析师、
华宝上证 投资经理助理、投资经理等职务。2015
180 价值 年 11 月起任上证 180 价值交易型开放式
ETF联接、 指数证券投资基金、华宝上证 180 价值交
华宝中证 易型开放式指数证券投资基金联接基金
丰晨成 全指证券 2015 年 11 月 - 11 年 基金经理。2016 年 8 月起任华宝中证全
公司ETF、 13 日 指证券公司交易型开放式指数证券投资
华宝券商 基金基金经理。2018 年 4 月至 2021 年 1
ETF联接、 月任华宝中证 500 指数增强型发起式证
华宝中证 券投资基金基金经理。2018 年 6 月起任
1000指数 华宝中证全指证券公司交易型开放式指
基金经理 数证券投资基金发起式联接基金。2018
年 8 月至 2020 年 11 月任华宝中证 1000


指数分级证券投资基金基金经理。2020
年11月起任华宝中证1000指数证券投资
基金基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年一季度，去年受疫情影响较大的行业逐步开启加速复苏进程。各行业产能利用率逐步提升。市场对企业盈利的改善和企业对经济复苏前景的乐观，ETF 跟踪的 180 价值指数一季度稳步走强，尤其是春节后在之前涨幅较多的白马股抱团股纷纷回落，大盘低估值蓝筹股与之相比呈现跷跷板。银行股走出独立行情受到资金追捧，价值风格在一季度的表现受银行股影响，180 价值指数表现明显强于上证 180 指数、沪深 300 指数、创业板指数等市场宽基指数。

本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为 5.56%，业绩比较基准收益率为 4.91%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 118,841,405.53 98.02

其中：股票 118,841,405.53 98.02

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 2,396,159.07 1.98

8 其他资产 1,542.17 0.00

9 合计 121,239,106.77 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 5,583,341.00 4.68

C 制造业 13,601,582.87 11.39

D 电力、热力、燃气及水生产和 7,484,076.33 6.27
供应业

E 建筑业 8,093,967.50 6.78

F 批发和零售业 592,222.00 0.50

G 交通运输、仓储和邮政业 1,095,712.07 0.92

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 1,044,442.00 0.87
务业

J 金融业 75,186,506.82 62.97

K 房地产业 5,779,778.25 4.84

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 118,461,628.84 99.21

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 326,277.75 0.27

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 24,036.12 0.02

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服

务业 29,462.82 0.02

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -


M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 379,776.69 0.32

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600036 招商银行 262,958 13,437,153.80 11.25

2 601318 中国平安 129,006 10,152,772.20 8.50

3 601166 兴业银行 374,852 9,030,184.68 7.56

4 600900 长江电力 243,401 5,218,517.44 4.37

5 601398 工商银行 927,900 5,140,566.00 4.31

6 601328 交通银行 722,200 3,574,890.00 2.99

7 601601 中国太保 92,904 3,515,487.36 2.94

8 600000 浦发银行 315,700 3,469,543.00 2.91

9 600585 海螺水泥 64,615 3,309,580.30 2.77

10 600016 民生银行 593,200 2,995,660.00 2.51

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

1 688659 元琛科技 3,671 62,223.45 0.05

2 688626 翔宇医疗 992 44,441.60 0.04

3 688630 芯碁微装 2,756 41,973.88 0.04

4 688350 富淼科技 2,118 39,860.76 0.03

5 688662 富信科技 2,447 38,197.67 0.03

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

180 价值 ETF 基金截至 2021 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的兴业银行（601166）的发行人
兴业银行股份有限公司于 2020 年 09 月 11 日公告，因公司存在以下违规行为：1.为无证机构提供
转接清算服务，且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性的规定；2.为支付机构超范围(超业务、超地域)经营提供支付服务，且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性；3.违规连通上、下游支付机构，提供转接清算服务，且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性；4.违反银行卡收单外包管理规
定；5.未按规定履行客户身份识别义务。于 2020 年 09 月 04 日收到中国人民银行福州中心支行给
予警告，没收违法所得 10,875,088.15 元，并处 13,824,431.23 元罚款的处罚。

180 价值 ETF 基金截至 2021 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的工商银行（601398）的发行人
中国工商银行股份有限公司于 2021 年 01 月 08 日公告，因公司存在以下违规行为：一、未按规定
将案件风险事件确认为案件并报送案件信息确认报告；二、关键岗位未进行实质性轮岗；三、法人账户日间透支业务存在资金用途管理的风险漏洞；四、为同业投资业务提供隐性担保；五、理财产品通过申购/赎回净值型理财产品调节收益；六、非标准化债权资产限额测算不准确；七、理财资金通过投资集合资金信托计划优先级的方式变相放大劣后级受益人的杠杆比例；八、部分重点领域业务未向监管部门真实反映；九、为违规的政府购买服务项目提供融资；十、理财资金违规用于缴纳或置换土地款；十一、通过转让分级互投实现不良资产虚假出表；十二、理财资金投资本行不良资产或不良资产收益权；十三、面向一般个人客户发行的理财产品投资权益性资产；十四、理财资金投资他行信贷资产收益权或非标资产收益权；十五、全权委托业务不规范；十六、用其他资金支付结构性存款收益；十七、自营贷款承接本行理财融资、贷款用途管理不尽职；十八、理财资金承接本行自营贷款；十九、封闭式理财产品相互交易调节收益；二十、滚动发行产品承接风险资产，且按原价交易调节收益；二十一、高净值客户认定不审慎；二十二、理财产品信息披露不到位；二十三、部分理财产品在全国银行业理财信息登记系统中未登记或超时限登记；
于 2020 年 12 月 25 日收到中国银行保险监督管理委员会罚款 5470 万元的处罚。


180 价值 ETF 基金截至 2021 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的交通银行（601328）的发行人
交通银行股份有限公司于 2020 年 05 月 09 日公告，因交通银行监管标准化数据（EAST）系统数据
质量及数据报送存在以下违法违规行为：（一）理财产品数量漏报；（二）资金交易信息漏报严重；（三）贸易融资业务漏报；（四）信贷业务担保合同漏报；（五）分户账明细记录应报未报；（六）
分户账账户数据应报未报；（七）关键且应报字段漏报或填报错误；于 2020 年 04 月 20 日收到中
国银行保险监督管理委员会罚款合计 260 万元的处罚。

180 价值 ETF 基金截至 2021 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的浦发银行（600000）的发行人
上海浦东发展银行股份有限公司于 2020 年 08 月 11 日公告，因公司存在 2013 年至 2018 年存在下
列违法违规事实：1.未按专营部门制规定开展同业业务；2.同业投资资金违规投向“四证”不全的房地产项目；3.延迟支付同业投资资金吸收存款；4.为银行理财资金投向非标准化债权资产违规提供担保；5.未按规定进行贷款资金支付管理与控制；6.个人消费贷款贷后管理未尽职；7.通过票据转贴现业务调节信贷规模；8.银行承兑汇票业务保证金来源审核未尽职；9.办理无真实贸易背景的贴现业务；10.委托贷款资金来源审查未尽职；11.未按权限和程序办理委托贷款业务；
12.未按权限和程序办理非融资性保函业务；于 2020 年 08 月 10 日收到中国银行保险监督管理委
员会上海监管局责令改正，并处罚款共计 2100 万元的处罚。

180 价值 ETF 基金截至 2021 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的民生银行（600016）的发行人
中国民生银行股份有限公司于 2020 年 09 月 04 日公告，因公司存在以下违规行为：（一）违反宏
观调控政策，违规为房地产企业缴纳土地出让金提供融资；（二）为“四证”不全的房地产项目提供融资；（三）违规为土地储备中心提供融资；（四）违规为地方政府提供融资，接受地方政府担保或承诺；（五）多名股东在已派出董事的情况下，以推荐代替提名方式推举独立董事及监事；（六）多名股东在股权质押超比例的情况下违规在股东大会上行使表决权，派出董事在董事会上的表决权也未受限；（七）股东持股份额发生重大变化未向监管部门报告；（八）多名拟任高管人员及董事未经核准即履职；（九）关联交易不合规；（十）理财产品风险信息披露不合规；（十一）年报信息披露不真实；（十二）贷款资金被挪用，虚增贷款；（十三）以贷转存，虚增存款；（十四）贸易背景审查不尽职；（十五）向关系人发放信用贷款；（十六）违规转让正常类信贷资产；（十七）违规转让不良资产；（十八）同业投资他行非保本理财产品审查不到位，接受对方机构违规担保，少计风险加权资产；（十九）同业投资未穿透底层资产计提资本拨备，少计风险加权资产；（二十）同业存放业务期限超过一年；（二十一）违规开展票据转贴现交易；（二十二）个别理财产品管理费长期未入账；（二十三）理财业务风险隔离不充分；（二十四）违规向非高净值客户销售投向股权类资产的理财产品；（二十五）非标准化资产纳入标准化资产统计，实际非标债权资产比例超监
管要求；（二十六）违规出具补充协议及与事实不符的投资说明；（二十七）以代销名义变相向本行授信客户融资，并承担兜底风险；（二十八）向不符合条件的借款人办理收益权转让再融资业务；（二十九）代理福费廷业务违规承担风险，会计处理不规范；（三十）迟报瞒报多起案件（风险）
信息；于 2020 年 07 月 14 日收到中国银行保险监督管理委员会没收违法所得 296.47 万元，罚款
10486.47 万元，罚没合计 10782.94 万元的处罚。

本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余五名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,322.71

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 219.46

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,542.17

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况
序号 股票代码 股票名称 允价值（元） 值比例（%） 说明

1 688630 芯碁微装 41,973.88 0.04 新股流通受限

2 688350 富淼科技 39,860.76 0.03 新股锁定

3 688662 富信科技 38,197.67 0.03 新股流通受限

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 19,528,726.00

报告期期间基金总申购份额 500,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 2,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 18,028,726.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比（%）
的时间区间

中 1 20210101~20210331 13,447,207.00 1,500,000.00 3,000,000.00 11,947,207.00 66.27
国

工
商
银
行
－
华
宝
上
证
180
价
值
交
易
型
开
放
式
指
数
证
券
投
资
基
金
联
接
基
金

产品特有风险

报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

根据《公开募集证券投资基金运作指引第 3 号-指数基金指引》的要求，2021 年 3 月 31 日，
基金管理人布关于修订旗下部分基金基金合同的公告，对基金管理人旗下 34 只指数基金基金合同部分条款进行相应更新，具体内容可详见相关公告，请投资者予以关注。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同；

上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金招募说明书；

上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司
2021 年 4 月 22 日
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