圆信永丰汇利混合型证券投资基金（LOF）
2018年第3季度报告

2018年09月30日

基金管理人:圆信永丰基金管理有限公司

基金托管人:兴业证券股份有限公司


目录


§1重要提示...................................................................................................................................................3
§2基金产品概况...........................................................................................................................................3
§3主要财务指标和基金净值表现...............................................................................................................4

3.1主要财务指标 ...................................................................................................................................4

3.2基金净值表现 ...................................................................................................................................4

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较................................4
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较 .............................................................................................................................................................4
§4管理人报告...............................................................................................................................................5

4.1基金经理（或基金经理小组）简介...............................................................................................5

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................................6

4.3公平交易专项说明 ...........................................................................................................................6

4.3.1公平交易制度的执行情况 ............................................................................................................6

4.3.2异常交易行为的专项说明 ............................................................................................................6

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析...........................................................................................7

4.5报告期内基金的业绩表现...............................................................................................................7

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................................7
§5投资组合报告...........................................................................................................................................7

5.1报告期末基金资产组合情况...........................................................................................................7

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................................8

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...........................9

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................................................9

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...........................9

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细.........10

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....................10

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.........................10

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.........................................................................10

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.......................................................................10

5.11投资组合报告附注 .......................................................................................................................10
§6开放式基金份额变动.............................................................................................................................11
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况.........................................................................................11

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况.........................................................................................12

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细.........................................................................12
§8影响投资者决策的其他重要信息.........................................................................................................12

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.............................................12

8.2影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................................12
§9备查文件目录.........................................................................................................................................12

9.1备查文件目录 .................................................................................................................................12

9.2存放地点 .........................................................................................................................................12

9.3查阅方式 .........................................................................................................................................12

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人兴业证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至2018年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 圆信汇利

基金主代码 501051

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2017年11月30日

报告期末基金份额总额 1,540,395,401.59份

在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极
投资目标 主动的资产配置，力争实现基金资产持续稳定
增值。

本基金通过对国家宏观经济政策的深入分析，
在动态跟踪财政政策、货币政策的基础上，判
断宏观经济运行所处的经济周期及趋势，分析
投资策略 不同政策对各类资产的市场影响和预期收益风
险，评估股票、债券等大类资产的估值水平和
投资价值，确定投资组合的资产配置比例，并
适时进行调整。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋上证国债指数收益
率×40%

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较
风险收益特征 高预期风险、较高预期收益的品种，其预期风
险收益水平高于债券型基金、货币市场基金，
低于股票型基金。

基金管理人 圆信永丰基金管理有限公司

基金托管人 兴业证券股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年07月01日-2018年09月30日）

1.本期已实现收益 -58,450,597.18
2.本期利润 -82,199,374.12
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0526
4.期末基金资产净值 1,356,401,575.15
5.期末基金份额净值 0.8806
注1：本期指2018年7月1日至2018年9月30日，上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -5.53% 1.54% -0.75% 0.82% -4.78% 0.72%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：自基金合同生效后，截止报告期末，本基金成立不满一年。截止报告期末，本基金已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期离任日期

上海财经大学金融学硕士，现
任圆信永丰基金管理有限公司
首席投资官。历任新疆金新信
托证券管理总部信息研究部经
理，德恒证券信息研究部副总
洪流 本基金基2017-11- - 19年 经理，德恒证券经纪业务管理
金经理 30 总部副总经理，兴业证券股份
有限公司理财服务中心首席理
财分析师，兴业证券股份有限
公司上海资产管理分公司副总
监。国籍：中国，获得的相关
业务资格：基金从业资格证。

北京大学软件工程（金融管理
方向）硕士，现任圆信永丰基
金管理有限公司研究部总监，
李明阳 本基金基2017-12- - 4年 历任圆信永丰基金管理有限公
金经理 05 司研究部研究员、副总监（主
持工作）。国籍：中国，获得
的相关业务资格：基金从业资
格证。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、该基金基金合同的规定。基金经理对个券和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和《圆信永丰基金管理有限公司公平交易管理办法》的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保基金管理人管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
基金管理人各类基金资产、特定资产管理计划资产独立运作。对于交易所市场投资，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照价格优先、时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资，基金管理人通过交易对手控制和询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性；对于申购投资行为，基金管理人遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过每季度和每年度对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，基金管理人未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，基金管理人未发现存在有可能导致不公平交易和利益输送等的异常交易行为。

基金管理人旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，A股市场面临的国内外环境发生了深刻变化，市场信心短期恢复较为困难，行情持续低迷。基金在配置上，继续兼顾流动性、估值和企业成长的确定性。

基金优选了大消费领域具备高护城河的优质企业、升级趋势的保险行业和严调控下地产行业低估的优质龙头，减少了受外部环境冲击较大、未来不确定性较大的仓位，增加了部分通胀预期相关的仓位。在投资标的的选择上，更加注重企业的质地和增长的长期持续性。

展望中长期的A股市场，横向来看，A股市场主流指数的估值，包括沪深300、上证50等，从国际市场对比来看，具备吸引力。纵向来看，主流指数的回报（以1/PE表示）相对无风险收益（以10年期国债收益率代表）的差额在持续放大，市场估值回归合理的动力在增强。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末圆信汇利基金份额净值为0.8806元，本报告期内，基金份额净值增长率为-5.53%，同期业绩比较基准收益率为-0.75%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 1,265,380,801.96 92.97
其中：股票 1,265,380,801.96 92.97
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 69,690,020.00 5.12
其中：债券 69,690,020.00 5.12
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 10,000,000.00 0.73
其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 4,585,311.48 0.34
计

8 其他资产 11,425,615.45 0.84
9 合计 1,361,081,748.89 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 25,616,512.98 1.89
B 采矿业 - -
C 制造业 722,864,594.01 53.29
D 电力、热力、燃气及水生 55,661,126.08 4.10
产和供应业

E 建筑业 - -
F 批发和零售业 15,093,628.85 1.11
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业

J 金融业 200,312,190.60 14.77
K 房地产业 202,237,459.47 14.91
L 租赁和商务服务业 43,588,619.97 3.21
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管 6,670.00 0.00
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,265,380,801.96 93.29
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(%)
1 600519 贵州茅台 183,368 133,858,640.00 9.87
2 000002 万科Ａ 4,230,718 102,806,447.40 7.58
3 000651 格力电器 2,427,920 97,602,384.00 7.20
4 601318 中国平安 1,406,685 96,357,922.50 7.10
5 600048 保利地产 6,708,822 81,646,363.74 6.02
6 002311 海大集团 3,717,321 80,814,558.54 5.96
7 002572 索菲亚 3,083,784 67,380,680.40 4.97
8 600036 招商银行 2,026,715 62,199,883.35 4.59
9 002372 伟星新材 4,053,153 60,067,727.46 4.43
10 600987 航民股份 5,385,564 48,093,086.52 3.55
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 69,690,020.00 5.14
其中：政策性金融债 69,690,020.00 5.14
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 69,690,020.00 5.14
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 018005 国开1701 391,700 39,405,020.00 2.91
2 140408 14农发08 300,000 30,285,000.00 2.23
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

根据基金合同规定，本基金不参与国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价

根据基金合同规定，本基金不参与国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1通过查阅中国证监会、中国银保监会网站公开目录“行政处罚决定”及查阅相关发行主体的公司公告，在基金管理人知悉的范围内，报告期内基金投资的前十名证券的发行主体除招商银行（证券代码：600036）外其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查、没有报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

根据2018年5月4日发布的中国银监会《银监罚决字〔2018〕1号》，该证券因内控管理严重违反审慎经营规则等原因被中国银监会处以罚款并没收违法所得。


对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2本基金前十名股票未超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,134,137.36
2 应收证券清算款 8,539,018.46
3 应收股利 -
4 应收利息 1,717,965.94
5 应收申购款 34,493.69
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 11,425,615.45
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 1,583,367,839.64
报告期期间基金总申购份额 16,236,481.90
减：报告期期间基金总赎回份额 59,208,919.95
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,540,395,401.59
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准圆信永丰汇利混合型证券投资基金（LOF）设立的文件；

2、《圆信永丰汇利混合型证券投资基金（LOF）基金合同》；

3、《圆信永丰汇利混合型证券投资基金（LOF）托管协议》；

4、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人圆信永丰基金管理有限公司。

咨询电话：4006070088

公司网址：http://www.gtsfund.com.cn

圆信永丰基金管理有限公司
2018年10月24日
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