汉鼎证券投资基金2007年第3季度报告

一、重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于2007年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金季度财务报告未经审计。
二、基金产品概况
基金简称：基金汉鼎
运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：2000年12月31日
报告期末基金份额总额：500,000,000.00份
投资目标：通过注重投资符合国家产业发展方向的信息技术以及运用信息技术对传统产业进行改造，提升经营效率的上市公司，从而实现长期资本增值,充分注重投资组合的成长性并兼顾流动性,同时通过投资组合等措施减少和分散投资风险,确保基金资产的安全。
投资策略：本基金是积极成长型基金，遵守资产配置的均衡原则、适度集中、组合投资、坚持以基本面研究驱动投资的基础上注重波段操作，获取最大收益。
基金管理人：富国基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）、主要财务指标 单位：人民币元
1 本期利润 200,817,172.82
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 147,779,267.77
3 加权平均基金份额本期利润 0.4016
4 期末基金资产净值 1,252,729,841.92
5 期末基金份额净值 2.5055
提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"=第2项/(第1项/第3项)。
（二）、基金净值表现
1、汉鼎证券投资基金本期份额净值增长率表
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 17.32% 2.17% － － － －
注：过去三个月指2007年7月1日－2007年9月30日。由于基金汉鼎在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此表只列示基金的净值表现。
2、自基金合同生效以来汉鼎证券投资基金累计份额净值增长率历史走势图
注：截止日期为2007年9月30日。由于基金汉鼎在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此图只列示基金的净值表现。
四、管理人报告
（一）、基金经理
宋小龙先生，1972年出生，硕士研究生，自1999年开始从事证券行业工作。曾任北京北大青鸟有限责任公司项目开发经理、富国基金管理有限公司信息技术部项目开发经理、研究员、高级研究员。
（二）、遵规守信说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为汉鼎证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《汉鼎证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
（三）、运作情况说明
2007年第三季度，以金融、地产、钢铁、煤炭为核心的蓝筹股表现极为强势，价值投资理念在市场上得到进一步升华和认可。但值得注意的是，由于在宏观经济积极向好的预期作用下，投资者的乐观情绪持续高涨，部分蓝筹股也出现了一定程度的泡沫化迹象。作为本基金作为重点投资的信息技术产业，尽管部分质地优良的电子类公司的成长性较为确定，同时现阶段的估值水平，无论是与中国股票市场的历史估值水平相比，还是与国际市场此类公司相对其整体市场的估值水平相比，都处于相对较低的水平，但这类公司的市场表现依然远远落后于大势，导致基金业绩在三季度徘徊不前，表现不甚理想。
我们坚定认为，宏观经济的持续向好，以及上市公司业绩的持续增长，是股票市场走牛的根本因素。特别是随着工商银行、中国银行、中国人寿等大盘蓝筹股的上市，中国股市作为宏观经济晴雨表的作用日益显著。我们看好中国宏观经济的长期发展，随着中国股市制度性缺陷的解决，股市的长期向好可以期待。同时，随着中国宏观经济增长质量的改善，相当数量的电子技术制造类企业也面临一个产业升级的过程，其核心竞争力已经逐步从"低成本制造"向"低研发成本"方向演进，产品路线呈现高端化的趋势，在国际市场的地位日趋提高，业绩持续增长可以期待。从估值角度来看，不论是与中国股票市场的历史估值水平相比，还是与国际市场此类公司相对其整体市场的估值水平相比，大多数质地优良的电子类股票相对市场整体市盈率水平都处于较低的位置，估值水平具有较大的提升空间。这些都为提升本基金业绩表现提供了良好的行业基本面空间。同时，中国电信运营商之间有可能进行的重组将会成为在中国股市实现全流通之后最为引市场关注的并购案件，其中的投资机会值得期待。本基金将努力把握行业和市场机会，争取为投资者创造更大的收益。
五、投资组合报告（未经审计）
（一） 基金资产组合情况
截至2007年9月30日，汉鼎证券投资基金资产净值为1,252,729,841.92元，基金份额净值为2.5055元，基金份额累计净值为3.0100元。其资产组合情况如下：
序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 股票 972,231,378.67 69.97
2 权证 0.00 0.00
3 债券 253,159,122.70 18.22
4 银行存款及结算备付金 159,430,600.33 11.47
5 其他资产 4,677,673.67 0.34
合计 1,389,498,775.37 100.00
（二） 按行业分类的股票投资组合
序号 分 类 市 值 （元） 市值占基金资产净值比例（%）
1 A 农、林、牧、渔业 28,654,725.00 2.29
2 B 采掘业 13,249,139.22 1.06
3 C 制造业 771,018,397.81 61.55
C0 食品、饮料 0.00 0.00
C1 纺织、服装、皮毛 429,826.40 0.03
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 120,888,023.86 9.65
C5 电子 405,549,106.36 32.37
C6 金属、非金属 28,146,576.00 2.25
C7 机械、设备、仪表 183,095,474.59 14.62
C8 医药、生物制品 32,909,390.60 2.63
C9 其他制造业 0.00 0.00
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
5 E 建筑业 282,295.48 0.02
6 F 交通运输、仓储业 0.00 0.00
7 G 信息技术业 147,157,150.56 11.75
8 H 批发和零售贸易 0.00 0.00
9 I 金融、保险业 10,324,434.00 0.82
10 J 房地产业 1,295,420.00 0.10
11 K 社会服务业 249,816.60 0.02
12 L 传播与文化产业 0.00 0.00
13 M 综合类 0.00 0.00
　
合计 972,231,378.67 77.61
（三） 股票投资的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量（股） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例(%)
1 600563 法拉电子 4,521,668 99,612,346.04 7.95
2 600360 华微电子 4,496,061 96,395,547.84 7.69
3 002028 思源电气 2,068,732 95,823,666.24 7.65
4 600426 华鲁恒升 2,800,000 83,720,000.00 6.68
5 002045 广州国光 5,117,880 67,044,228.00 5.35
6 600050 中国联通 7,000,000 65,380,000.00 5.22
7 002056 横店东磁 1,486,570 55,895,032.00 4.46
8 600183 生益科技 3,386,119 52,721,872.83 4.21
9 600584 长电科技 2,200,000 39,732,000.00 3.17
10 600271 航天信息 790,000 37,540,800.00 3.00
（四） 债券投资组合
序号 券种 市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 国债 139,718,622.70 11.15
2 企业债券 0.00 0.00
3 金融债 44,840,500.00 3.58
4 央行票据 68,600,000.00 5.48
5 可转债 0.00 0.00
合计 253,159,122.70 20.21
（五） 债券投资的前五名债券明细
序号 债券代码 债券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例(%)
1 009908 99国债⑻ 49,845,212.30 3.98
2 010214 02国债⒁ 34,558,650.00 2.76
3 701070 07央行票据70 29,790,000.00 2.38
4 050415 05农发15 19,982,000.00 1.60
5 701009 07央行票据09 19,444,000.00 1.55
（六） 投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、截至2007年9月30日，本基金的其他资产项目包括：
序号 其他资产项目 金额（元）
1 存出保证金 653,689.52
2 应收利息 3,589,877.36
3 应收证券交易清算款
4 应收股利
5 其他应收款
6 待摊费用 434,106.79
其他资产项目合计 4,677,673.67
4、截至2007年9月30日，本基金不持有处于转股期的可转债。
5、本基金本报告期内及本报告期末均不持有资产支持证券。
6、截止2007年9月30日，本基金持有权证情况如下：
标的证券 权证代码 权证名称 持有原因 持有数量 成本总额 期末数量
注：截止2007年9月30日，本基金未持有权证。
截止2007年9月30日，本基金本报告期内曾持有权证的情况如下：
标的证券 权证代码 权证名称 持有原因 持有数量 成本总额 期末数量
深发展 031003 深发SFC1认购权证 股改被动 50000 0.00 0
深发展 031004 深发SFC2认购权证 股改被动 25000 0.00 0
六、本公司自有资金持有本基金的份额及变化情况
截至2007年9月30日，本公司持有本基金的份额为1,250,000.00份，本报告期持有份额没有变化。
七、备查文件目录
1、 中国证监会批准设立汉鼎基金的文件
2、 汉鼎证券投资基金基金合同
3、 汉鼎证券投资基金托管协议
4、 中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、 汉鼎证券投资基金财务报表及报表附注
6、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告
查阅地点：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5层
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn



富国基金管理有限公司
二00七年十月二十四日