汉鼎证券投资基金2004年第三季度报告
一、重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于2004年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金季度财务报告未经审计。
二、基金产品概况
基金简称：基金汉鼎
运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：2000年6月30日
报告期末基金份额总额：500,000,000.00份
投资目标：通过注重投资符合国家产业发展方向的信息技术以及运用信息技术对传统产业进行改造，提升经营效率的上市公司，从而实现长期资本增值,充分注重投资组合的成长性并兼顾流动性,同时通过投资组合等措施减少和分散投资风险,确保基金资产的安全。
投资策略：本基金是积极成长型基金，遵守资产配置的均衡原则、适度集中、组合投资、坚持以基本面研究驱动投资的基础上注重波段操作，获取最大收益。
基金管理人：富国基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）、主要财务指标 单位：人民币元
1基金本期净收益： -8,327,299.83
2加权平均单位基金本期净收益: -0.0167
3期末基金资产净值 479,333,572.65
4期末单位基金资产净值 0.9587
提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）、基金净值表现
1、基金汉鼎本期净值增长率表
净值增长率 净值增长率标 业绩比较基准
阶段
① 准差② 收益率③
过去三个月 4.06% 3.09% －
业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
益率标准差④
过去三个月 － － －
注：由于基金汉鼎在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此表只列示基金的净值表现。
2、基金汉鼎累计净值增长率历史走势图
■■图像■■
注：由于基金汉鼎在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准，此图只列示基金的净值表现。
四、管理人报告
（一）、基金管理小组
徐大成先生，基金经理，35岁，工学学士，经济学硕士，五年证券从业经历。曾任江苏省昆山市电力建设公司工程师、项目经理，利乐包装（中国）有限公司工程师、项目经理，闽发证券上海管理总部项目经理、富国基金管理公司研究策划部分析师。
（二）、遵规守信说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为汉鼎证券投资基金的管理人按照《基金法》、《证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》、《汉鼎证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
（三）、运作情况说明
2004年三季度的证券市场表现为探底回升走势，上证综指从2004年6月30日的1399点下跌到2004年9月13日的1259点，然后连续大幅上升,截止到9月末上证综指收于己于1396点。市场极有可能进入新一轮趋势性上升行情对市场的中长期运行保持谨慎乐观。在漫天的风雨中还有什么比上市公司的良好业绩更能给投资人心理支撑呢。
基金汉鼎在三季度的操作中对行情出现误判，在市场的下跌中采取逐渐买入的策略，基金净值受到侵蚀。但基金经理较早意识到判断失误，通过止损及结构调整等组合管理技术，尽量减小损失。令人欣慰的是基金汉鼎在市场启动之前判断准确，满仓操作。具体操作中对组合中企业业绩、成长有良好预期的公司采取持有策略；对基本面有分歧的公司部分减持，控制资产比例；对基本面出现恶化或判断失误的公司则坚决剔除。
但是在三季度的阶段竞争中基金汉鼎业绩不佳的根本原因是组合中缺乏强劲上升品种不足，虽然组合里中兴通讯、烟台万华、上海机场表现出色，但对苏宁电器、中集集团等其他品种没有抓住。基金经理坚持认为分散投资、组合管理是投资管理的长期之道，这也符合本基金的现实。基金汉鼎已经或正在对组合进行优化，感谢投资人对我们的信任。
五、投资组合报告（未经审计）
（一）基金资产组合情况
截至2004年9月30日，富国汉鼎证券投资基金资产净值为479,333,572.65元，单位基金净值为0.9587元，累计单位基金净值为0.9647元。其资产组合情况如下：
序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 股票 360,271,319.74 74.68
2 债券 102,125,500.00 21.17
3 银行存款及清算备付金 17,246,137.78 3.57
4 其他资产 2,775,470.28 0.58
合计 482,418,427.80 100.00
（二）按行业分类的股票投资组合
序号 证券板块名称 市值（元） 占基金净值(%)
1 A农、林、牧、渔业
2 B采掘业 18,291,000.00 3.82
3 C制造业 172,115,243.31 35.91
C0食品、饮料 994,170.00 0.21
C1纺织、服装、皮毛 9,885,000.00 2.06
C2木材、家具
C3造纸、印刷
C4石油、化学、塑胶、塑料 31,759,117.23 6.63
C5电子 51,478,960.00 10.74
C6金属、非金属 34,742,111.48 7.25
C7机械、设备、仪表 27,620,158.00 5.76
C8医药、生物制品 15,635,726.60 3.26
C9其他制造业
4 D电力、煤气及水的生产和供应业 11,866,000.00 2.48
5 E建筑业
6 F交通运输、仓储业 65,157,323.80 13.59
7 G信息技术业 13,170,000.00 2.75
8 H批发和零售贸易 18,705,021.86 3.90
9 I金融、保险业 34,571,974.80 7.21
10 J房地产业 21,687,940.67 4.52
11 K社会服务业
12 L传播与文化产业
13 M综合类 4,706,815.30 0.98
合 计 360,271,319.74 75.16
（三）股票投资的前十名股票明细
序号 股票名称 股票代码 数量（股）
1 士兰微 600460 1,816,000.00
2 上海机场 600009 2,000,000.00
3 武钢股份 600005 3,506,116.00
4 招商银行 600036 2,600,000.00
5 法拉电子 600563 1,380,000.00
6 南方航空 600029 4,776,000.00
7 烟台万华 600309 1,600,552.00
8 华联超市 600825 2,002,679.00
9 中国石化 600028 3,900,000.00
10 长安汽车 000625 2,000,020.00
市值占基金资产净
市值（元）
值比例(%)
30,254,560.00 6.31
28,220,000.00 5.89
28,154,111.48 5.87
24,336,000.00 5.08
21,224,400.00 4.43
21,205,440.00 4.42
20,375,026.96 4.25
18,705,021.86 3.90
18,291,000.00 3.82
15,800,158.00 3.30
（四）债券投资组合
序号 券种 市值（元） 市值占基金资产净值比例(%)
1 国债 70,131,500.00 14.63
2 金融债 29,994,000.00 6.26
3 企业债 2,000,000.00 0.42
合计 102,125,500.00 21.31
（五）债券投资的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例(%)
1 00国债07 30,264,000.00 6.31
2 04国开01 29,994,000.00 6.26
3 02国债⒁ 16,338,700.00 3.41
4 99国债⑻ 14,253,000.00 2.97
5 04国债（1） 9,275,800.00 1.94
（六）投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、截至2004年9月30日，本基金的其他资产项目构成如下：
其他资产项目 金额（元）
交易保证金 250,000.00
应收证券清算款 1,330,265.72
应收利息 1,180,122.23
待滩费用 15,082.33
合计 2,775,470.28
4、截至2004年9月30日，本基金未持有处于转股期的可转债。
六、备查文件目录
1、中国证监会批准设立汉鼎基金的文件
2、汉鼎证券投资基金基金合同
3、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
4、汉鼎证券投资基金财务报表及报表附注
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
查阅地点：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：(021)53594678
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
二00四年十月二十六日
