安顺证券投资基金2008 年年度报告
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安顺证券投资基金
2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2009 年3 月26 日
安顺证券投资基金2008 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009 年3 月23 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料已经审计，由普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金
出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2008 年1 月1 日起至2008 年12 月31 日止。
安顺证券投资基金2008 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录.......................................................................................................................2
§2 基金简介..................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.............................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.............................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.........................................................................................................5
2.4 信息披露方式.............................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.............................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.....................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................................5
3.2 基金净值表现.............................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................7
§4 管理人报告................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.......................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.......................................................10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况....................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................................... 11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.......................................................................13
§5 托管人报告...............................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...........................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.......14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...........................14
§6 审计报告..................................................................................................................................14
§7 年度财务报表...........................................................................................................................15
7.1 资产负债表................................................................................................................................15
7.2 利润表.....................................................................................................................................16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表...........................................................................................17
7.4 报表附注.................................................................................................................................18
§8 投资组合报告.........................................................................................................................37
8.1 期末基金资产组合情况...........................................................................................................37
8.2 期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................................37
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...............................38
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.......................................................................................40
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................................................41
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...........................42
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...............42
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...........................42
8.9 投资组合报告附注...................................................................................................................42
§9 基金份额持有人信息...............................................................................................................43
§10 重大事件揭示.........................................................................................................................43
§11 备查文件目录.......................................................................................................................48
安顺证券投资基金2008 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 安顺证券投资基金
基金简称 基金安顺
交易代码 500009
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1999 年6 月15 日
报告期末基金份额总额 30 亿份
基金合同存续期 15 年
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 1999 年6 月22 日
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金的投资目标是为投资者减少和
分散投资风险，确保基金资产的安全并
谋求基金长期稳定的投资收益。
本基金主要投资于成长型上市公司，并
兼顾对收益型上市公司及债券的投资，
从而使投资者在承受一定风险的情况
下，有可能享受到较高的资本利得和稳
定的收益。
投资策略 本基金为平衡型基金，兼顾资本利得、
红利及利息收入。本基金的证券资产将
不低于基金资产总额的80%，其中投资
于债券的比例控制在基金资产净值的
20-50% ， 股票资产的比例控制在
40-80%，现金等货币性资产比例根据市
场和运作情况调整。在股票资产中，60%
左右投资于具有良好成长性的上市公
司股票，40%左右投资于收益型上市公
司股票，在此基础上各自上下浮动10%。
本基金界定的成长型股票主要指主业
发展前景良好，在同行业的上市公司中
具有较强的竞争优势，财务状况良好，
能保持较高的业绩增长，预期收入或利
润增长率不低于同期GDP 的增长率。 本
基金界定的收益型股票主要指经营状
况良好、利润来源稳定，具有良好分红
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能力，预期每股收益高于市场平均水
平，预期市盈率低于市场平均水平的上
市公司的股票。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 冯颖 张咏东
信息披露负责人 联系电话 021-38969999 021－68888917
电子邮箱 fengying@huaan.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 40088-50099 95559
传真 021-68863414 021－58408842
注册地址 上海市浦东南路360 号
新上海国际大厦38 楼
上海市银城中路188 号
办公地址 上海市浦东南路360 号新
上海国际大厦2 楼、37 楼、
38 楼
上海市银城中路188 号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 俞妙根 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.huaan.com.cn
基金年度报告备置地点 上海市浦东南路360 号新上海国际
大厦38 楼
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 普华永道中天会计师事
务所有限公司
中国证券登记结算有限
责任公司上海分公司
办公地址 上海市湖滨路202 号普华
永道中心11 楼
上海市陆家嘴东路166 号
中保大厦36 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007 年 2006 年
本期已实现收益 -71,703,190.58 5,425,918,775.05 2,058,658,339.26
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本期利润 -2,468,175,428.58 6,092,510,714.64 3,364,336,426.09
加权平均基金份额本期利润 -0.8227 2.0308 1.1214
本期加权平均净值利润率 -48.60% 71.89% 72.10%
本期基金份额净值增长率 -38.22% 113.48% 102.72%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007 年 2006 年
期末可供分配利润 275,805,579.64 4,246,016,078.98 2,060,097,303.93
期末可供分配基金份额利润 0.0919 1.4153 0.6867
期末基金资产净值 3,275,805,579.64 9,433,981,008.22 6,581,470,293.58
期末基金份额净值 1.0919 3.1447 2.1938
3.1.3 累计期末指标 2008 年 2007 年 2006 年
基金份额累计净值增长率 369.62% 660.15% 256.08%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣
金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -8.91% 4.72% - - - -
过去六个月 -18.23% 3.78% - - - -
过去一年 -38.22% 3.58% - - - -
过去三年 167.34% 3.32% - - - -
过去五年 207.90% 2.90% - - - -
自基金合同
生效起至今 369.62% 2.57%
- - - -
注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
安顺证券投资基金
累计份额净值增长率历史走势图
（1999 年6 月15 日至2008 年12 月31 日）
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基金安顺份额累计净值增长率历史走势图
1 9 9 9 / 6 / 1 5 - 2 0 0 8 / 1 2 / 3 1
0%
100%
200%
300%
400%
500%
600%
700%
800%
1999-6-15 2001-06-15 2003-05-30 2005-04-15 2007-03-16 2008-12-12
基金安顺
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
基金安顺过往五年的每年净值增长率的柱状图
20 04 -2 00 8
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
2004年2005年2006年2007年2008年
基金安顺
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2008年 12.300 3,690,000,000.00 - 3,690,000,000.00 -
2007年 10.800 3,240,000,000.00 - 3,240,000,000.00 -
2006年 0.560 168,000,000.17 - 168,000,000.17 -
合计 23.660 7,098,000,000.17 - 7,098,000,000.17 -
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于1998 年6 月
设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5 亿元人民币，公司总部设在上
海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限
公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和上海沸
点投资发展有限公司。
截至2008 年12 月31 日，公司旗下共管理了基金安信、基金安顺2 只封闭式证券投
资基金，华安创新、华安中国A 股、华安富利、华安宝利、上证180ETF、华安宏利、
华安中小盘成长、华安策略优选、华安核心优选、华安稳定收益、华安国际配置(QDII)
等11 只开放式基金，管理资产规模达到694.94 亿人民币、0.97 亿美元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
尚志民 本基金的
基金经
理、基金
投资部总
经理
2003-9-18 - 12 年 工商管理硕士，12 年证
券、基金从业经验，曾
在上海证券报研究所、
上海证大投资管理有限
公司工作，进入华安基
金管理有限公司后曾先
后担任公司研究发展部
高级研究员，1999 年6
月至2001 年9 月担任基
金安顺的基金经理，
2000 年7 月至2001 年9
月同时担任基金安瑞的
基金经理，2001 年9 月
至2003 年9 月担任华安
创新的基金经理，2003
年9 月至今担任本基金
的基金经理，2006 年9
月起同时担任华安宏利
的基金经理。
陈俏宇 本基金的
基金经理
2007 年3 月
14 日
2008 年2 月13 日13 年 工商管理硕士，中国注
册会计师协会非执业会
员，13 年证券、基金从
业经历。曾在上海万国
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证券公司发行部、申银
万国证券有限公司国际
业务部、上海申银万国
证券研究所有限公司行
业部工作。2003 年加入
华安基金管理有限公
司，曾任研究发展部高
级研究员、专户理财部
投资经理、基金安顺和
华安宏利基金经理助
理，2007 年3 月至2008
年2 月担任本基金与华
安宏利基金经理，2008
年2 月起担任基金安信
的基金经理，2008 年10
月22 日起同时兼任华
安核心基金的基金经
理。
汪光成 本基金的
基金经理
2008-2-13 - 7 年 管理学博士，持有基金
从业资格证书，7 年证
券、基金行业从业经历，
2002 年1 月加入华安基
金管理有限公司后，曾
先后在战略策划部、研
究发展部从事数量分析
和行业研究工作。2008
年2 月起担任本基金和
华安宏利的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安顺证券投资基金基金合同》、
《安顺证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求
最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易
安顺证券投资基金2008 年年度报告
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端基金间公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端基金间公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、
账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合
平衡”，并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块，不同基金同向买卖同一证
券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易
运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端基金间公平交易管理办法-银行间业务》以及《基
金参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，未出现异常
情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华安优选和基金安顺的基金合同，华安优选和基金安顺都是混合型基金。2008
年度，华安优选净值增长率为-52.81%，基金安顺的净值增长率为-38.22%，基金安
顺业绩好于华安优选。差异的主要原因在于基金的股票仓位差异较大，2008 年内,
华安优选基金的仓位一直保持在70%上下，基金安顺的股票仓位期间变化比较大，
最低时40%，最高到达76.82%,平均仓位53%。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期没有出现异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008 年，美国次贷危机爆发，危机虽起源在美国，但过去几年全球资产价格膨胀，
本身就存在泡沫破裂的基础，次贷危机发生后，很快就通过金融、贸易、汇率等渠
道传导向其他国家。中国的金融体系稳健，但在全球化背景下，仍然受到冲击。以
年中为界，上半年还在担忧过热与通胀，下半年企业盈利增速急剧下滑，某些行业
甚至出现久违的全行业亏损现象。作为经济先行指标的中国股市，2008 年单边下跌，
两市跌幅均超过六成，年度跌幅前所未有。
报告期内，基于对经济的谨慎预期，本基金采取了谨慎的操作策略，在年初即大幅
降低股票仓位，并在全年大部分时间将仓位维持在较低水平。在组合策略方面，更
多采取自上而下的行业配置和选股策略，侧重组合防御性。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2009 年，虽然世界经济复苏仍面临诸多不确定，比如我们目前尚难以判断美国
与主要发达国家能否于09 年结束负增长。外需减弱也会影响中国经济发展。但是，
危机发生之后，各国政府均采取了前所未有的经济振救措施，一些措施已经开始发
生积极作用。中国政府也出台了一系列庞大的经济刺激与产业振兴计划，这些计划
侧重于提振内需，刺激消费，可在相当程度上抵销外需不振对我国的负面影响。与
安顺证券投资基金2008 年年度报告
11
此同时，我国稳健的金融体系使得向实体经济注入流动性成为可能，银行大量新增
贷款有助于我国经济更快摆脱低增长格局。我们判断2009 年将是中国经济的调整
年，调整中蕴藏生机，经历此次危机之后，我国的经济增长结构将会发生变化，一
些行业的地位将大幅提高，一些公司将在危机中通过优胜劣汰成长为新的龙头，受
益于经济刺激计划的公司业绩会获得大幅改善，这都将为证券市场带来新的活力，
从而使得09 年的市场机会远远多于08 年。
操作策略上，我们将秉承一贯的稳健投资风格，继续以估值相对安全为出发点，选
择有良好的企业竞争力和可持续发展潜力的企业作为投资标的，并积极寻找经济结
构性调整和行业结构性变化带来的投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，公司合规监察工作以保障公司合规运作、维护基金份额持有人利益出
发，由独立的监察稽核部对公司后台运行、基金运作、基金销售及员工行为的合规
性进行定期和不定期检查，强化员工的合规意识，同时推动公司风险控制机制的完
善与优化，保证各项法规和管理制度的落实。
在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1）积极配合公司管理层深化“主动合规”的管理理念，在完善公司合规政策的同
时，颁布了公司《合规手册》，进一步明确了公司董事会、管理层、各部门的合规职
责，细化了公司在业务运作、道德规范、反洗钱、利益冲突、客户信息保密、市场
营销和客户投诉处理，投资和交易行为等环节的合规标准；
（2）推行合规员制度，在各业务部门设立了部门合规员岗位，将合规控制、风险管
理落实在业务第一线；
（3）合规监察稽核部门经常性地组织员工进行法律法规的学习与培训，提高员工的
合规意识；
（4）组织投资、研究、交易等相关部门落实中国证监会颁布的《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》，开展基金交易价差分析，防范利益输送；
（5）进一步完善投资交易系统控制功能，提高合规监察效率；
（6）除保持投资、交易、核算、销售等相关业务活动进行日常合规性监察外，还有
计划地对公司相关业务部门进行了多次全面或专项稽核，进一步强化了对公司制度
执行和风控措施的落实。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，保
障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化:
根据中国证监会 [2008]年38 号公告《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指
导意见》，经与托管银行协商，自2008 年9 月16 日起，对本基金的估值原则作如下
安顺证券投资基金2008 年年度报告
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调整：
(1) 估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发
生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的收盘价估值。
(2) 估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生
了影响证券价格的重大事件，使投资品种潜在估值调整对前一估值日的基金资产净
值的影响在0.25%以上的，参考《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票
估值的参考方法》，采用指数收益法，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估
值。
如有确凿证据表明采用指数收益法计算得到的停牌股票价值不能真实反映股票的公
允价值，基金将与基金托管行协商采用其它估值方法，对停牌股票进行估值。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及本报告期损益的影响
从2008 年9 月16 日至12 月31 日，按照调整后的估值原则，本基金对持有的长期
停牌的股票估值进行了调整，调整后对本基金的净值及本报告期损益产生的影响如
下：
(1)长江电力，影响本报告期损益-1,260,000.00 元，影响基金净值比例-0.04%；
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
(1) 公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总经理、
研究发展部总经理、固定收益部负责人、金融工程部负责人、基金运营部总经理及
相关负责人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责评
估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的
估值方法、确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关
证券估值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
王国卫, 首席投资官,研究生学历。曾在上海国际信托投资公司证券投资信托
部、投资银行部工作，1998 年加入华安基金管理公司，曾任基金安信的基金经理、
华安180 指数增强型基金、基金安久的基金经理，投资总监。现任华安基金管理有
限公司首席投资官。
尚志民, 基金投资部总经理, 工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海证
大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展
部高级研究员，基金安顺、基金安瑞、华安创新基金经理，现任基金安顺、华安宏
利的基金经理，基金投资部总经理。
安顺证券投资基金2008 年年度报告
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宋磊, 研究发展部总经理, 工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国证券研究
所从事证券研究工作，2000 年2 月加入华安基金管理公司，在基金研究发展部从事
化工行业研究，现任研究发展部总经理。
黄勤, 固定收益部负责人, 经济学硕士， 12 年银行、基金从业经历。曾在上
海银行资金部从事债券投资、交易工作。2004 年8 月加入华安基金管理公司，曾任
固定收益部债券投资经理，现任华安富利基金的基金经理、固定收益部负责人。
许之彦, 金融工程部负责人, 理学博士，曾在广发证券和中山大学经济管理学
院博士后流动站从事金融工程工作，2005 年加入华安基金管理有限公司，曾任研究
发展部数量策略分析师，现任华安中国A 股基金经理，金融工程部负责人。
朱永红, 基金运营部总经理, 经济学学士，ACCA 英国特许公认会计师公会会员，
CPA 中国注册会计师协会非执业会员。曾在上海众华沪银会计师事务所工作。2000
年10 月加入华安基金管理公司，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度：
本基金的基金经理作为估值委员会成员参与了基金的估值方法的讨论与确认。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突:
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息:
无。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期由于基金投资当年亏损，不进行收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008 年度，托管人在安顺证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的
义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
安顺证券投资基金2008 年年度报告
14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2008 年度，华安基金管理有限公司在安顺证券投资基金投资运作、基金资产净值的
计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为，该基金
本报告期内利润分配共计3,690,000,000 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2008 年度，由华安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关安顺证券投资
基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、
投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20102 号
安顺证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的安顺证券投资基金(以下简称“基金安顺”)的财务报表，包括2008
年12 月31 日的资产负债表、2008 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和
财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定
编制财务报表是基金安顺的基金管理人华安基金管理有限公司管理层的责任。这种
责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守
职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的
安顺证券投资基金2008 年年度报告
15
审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括
评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的
总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的
如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允
反映了基金安顺2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净
值变动情况。
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 薛 竞
注册会计师
金 毅
中国· 上海市
2009 年3 月25 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：安顺证券投资基金
报告截止日：2008 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 153,730,181.85 231,845,516.91
结算备付金 4,923,933.95 147,520,862.19
存出保证金 713,666.89 1,321,786.87
交易性金融资产 7.4.7.2 3,202,410,784.91 9,082,578,704.58
其中：股票投资 2,516,398,610.41 7,110,700,862.38
基金投资 - -
债券投资 686,012,174.50 1,971,877,842.20
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 2,719,152.09 49,717,925.73
安顺证券投资基金2008 年年度报告
16
应收利息 7.4.7.5 12,498,038.22 30,291,789.72
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 3,376,995,757.91 9,543,276,586.00
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 92,130,784.23 87,429,768.25
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 7.4.10.2.1 4,217,457.13 11,435,666.23
应付托管费 7.4.10.2.2 702,909.50 1,905,944.36
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 3,110,127.41 7,295,298.94
应交税费 58,900.00 58,900.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 970,000.00 1,170,000.00
负债合计 101,190,178.27 109,295,577.78
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利润 7.4.7.10 275,805,579.64 6,433,981,008.22
所有者权益合计 3,275,805,579.64 9,433,981,008.22
负债和所有者权益总计 3,376,995,757.91 9,543,276,586.00
注：1、报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值1.0919 元，基金份额总额3,000,000,000.00
份。
2、后附7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
基金管理公司负责人：俞妙根 主管会计工作的负责人：李炳旺 会计机构负责人：朱永红
7.2 利润表
会计主体：安顺证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2008 年1 月1 日至2008
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007
安顺证券投资基金2008 年年度报告
17
年12 月31 日 年12 月31 日
一、收入 -2,320,493,105.49 6,359,516,230.13
1.利息收入 68,525,726.51 60,469,083.88
其中：存款利息收入 7.4.7.11 8,149,036.83 8,566,511.43
债券利息收入 60,238,506.60 51,883,275.86
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 138,183.08 19,296.59
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 7,403,122.86 5,632,448,265.41
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -32,253,141.99 5,545,635,619.53
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 21,879,517.26 -6,775,752.54
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 279,417.88 48,518,003.26
股利收益 7.4.7.15 17,497,329.71 45,070,395.16
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.16
-2,396,472,238.00
666,591,939.59
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 50,283.14 6,941.25
二、费用（以“-”号填列） -147,682,323.09 -267,005,515.49
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 -75,784,267.88 -126,658,662.42
2．托管费 7.4.10.2.2 -12,644,206.64 -21,126,981.56
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 -44,264,813.69 -76,068,785.37
5．利息支出 -8,780,283.34 -32,916,836.59
其中：卖出回购金融资产支出 -8,780,283.34 -32,916,836.59
6．其他费用 7.4.7.19 -6,208,751.54 -10,234,249.55
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-2,468,175,428.58 6,092,510,714.64
所得税费用（以“-”号填列） - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -2,468,175,428.58 6,092,510,714.64
注：后附7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
基金管理公司负责人：俞妙根 主管会计工作的负责人：李炳旺 会计机构负责人：朱永红
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：安顺证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
安顺证券投资基金2008 年年度报告
18
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 6,433,981,008.22 9,433,981,008.22
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- -2,468,175,428.58 -2,468,175,428.58
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款（以“-”号填列） - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -3,690,000,000.00 -3,690,000,000.00
五、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 275,805,579.64 3,275,805,579.64
上年度可比期间
项目 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 3,581,470,293.58 6,581,470,293.58
二、本期经营活动产生的基金净值变动
数（本期利润）
- 6,092,510,714.64 6,092,510,714.64
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数（净值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款（以“-”号填列） - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
-
-3,240,000,000.00 -3,240,000,000.00
五、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 6,433,981,008.22 9,433,981,008.22
注：后附7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
基金管理公司负责人：俞妙根 主管会计工作的负责人：李炳旺 会计机构负责人：朱永红
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
安顺证券投资基金(以下简称“本基金”)由华安基金管理有限公司、上海国际信托投
资公司(后更名为上海国际信托有限公司)、山东证券有限责任公司(后更名为天同证
券有限责任公司)和浙江证券有限责任公司(后更名为方正证券有限责任公司)四家发
起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定和《安顺证券投资基金基
金契约》(后更名为《安顺证券投资基金基金合同》)发起，经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监基金字(1999)15 号文批准，于1999 年6 月15 日
募集成立。本基金为契约型封闭式，存续期15 年，发行规模为30 亿份基金份额。
安顺证券投资基金2008 年年度报告
19
本基金的基金管理人为华安基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公
司。本基金经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证上字(1999)第36 号文审核
同意，于1999 年6 月22 日在上交所挂牌交易。根据《中华人民共和国证券投资基
金法》和中国证监会证监基金字(1999)15 号文的有关规定，本基金的投资范围为国
内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融
工具。本基金投资组合中，投资于股票、债券的比例合计不低于基金资产净值的80%，
投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于2009 年3 月25 日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准
则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释
以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4 号
关于发布《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>（试
行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、《安顺证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报
表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变动情况等有
关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资
产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允
安顺证券投资基金2008 年年度报告
20
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应
付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发
生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利
或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款
项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加
权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确
定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿
安顺证券投资基金2008 年年度报告
21
交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的
当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大
程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵
销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在
资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00 元。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的
净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认
为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收
益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐
日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部
分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。具体收益分配政策请参见相关基
金合同中的相关章节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.11 其他重要的会计政策和会计估计
(a) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般
安顺证券投资基金2008 年年度报告
22
采用历史成本计量。
(b) 其他重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(i) 对于特殊事项停牌股票，2008 年9 月16 日之前按停牌前最后交易日的收盘价
估值；根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的
指导意见》，本基金自2008 年9 月16 日起采用《中国证券业协会基金估值工作小
组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特
殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素
在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取
行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行
者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
(ii) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关
于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所
挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日
证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股
票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易
天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》，本基金自2008年9月16日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，从按
停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌
股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008年9月16
日下调1,170,000.00元，相应调减本基金的净利润1,170,000.00元和基金资产净值
1,170,000.00元。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、
财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列
示如下：
安顺证券投资基金2008 年年度报告
23
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，
由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现
行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，
自2008 年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008 年9
月19 日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票
交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
活期存款 153,730,181.85 231,845,516.91
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 153,730,181.85 231,845,516.91
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 2,742,928,923.91 2,516,398,610.41 -226,530,313.50
债券 交易所市场 149,985,649.76 155,883,174.50 5,897,524.74
银行间市场 518,003,520.00 530,129,000.00 12,125,480.00
合计 667,989,169.76 686,012,174.50 18,023,004.74
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,410,918,093.67 3,202,410,784.91 -208,507,308.76
上年度末
项目 2007 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 4,904,866,757.66 7,110,700,862.38 2,205,834,104.72
债券 交易所市场 675,514,853.24 665,862,242.20 -9,652,611.04
银行间市场 1,314,232,164.44 1,306,015,600.00 -8,216,564.44
安顺证券投资基金2008 年年度报告
24
合计 1,989,747,017.68 1,971,877,842.20 -17,869,175.48
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,894,613,775.34 9,082,578,704.58 2,187,964,929.24
注: 1、于2008 年12 月31 日，股票投资余额中包括按照指数收益法估值的特殊事项停牌相关
股票1,323,000.00 元(2007 年12 月31 日：无)。采用该估值技术的股票投资于本年度利润表中
确认的公允价值变动损失为3,529,287.02 元(2007 年度：无)。
2、债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果
由中央国债登记结算有限公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本年度
利润表中确认的公允价值变动收益为20,342,044.44 元(2007 年度：公允价值变动损失
8,216,564.44 元)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
上年度末
2007 年12 月31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末未持有返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
安顺证券投资基金2008 年年度报告
25
应收活期存款利息 27,054.27 98,874.37
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 48,182.02 67,652.28
应收债券利息 12,422,756.33 30,125,217.47
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 45.60 45.60
合计 12,498,038.22 30,291,789.72
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
其他应收款 - -
待摊费用 - -
合计 - -
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 3,103,527.41 7,281,311.62
银行间市场应付交易费用 6,600.00 13,987.32
合计 3,110,127.41 7,295,298.94
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 750,000.00 750,000.00
预提费用 220,000.00 420,000.00
合计 970,000.00 1,170,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
本期申购 - -
安顺证券投资基金2008 年年度报告
26
本期赎回 - -
本期末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
注：按照《安顺证券投资基金招募说明书》的约定，在本基金存续期间，基金发起人持有的基
金份额不得低于基金总规模的0.5%。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,246,016,078.98 2,187,964,929.24 6,433,981,008.22
本期利润 -71,703,190.58 -2,396,472,238.00 -2,468,175,428.58
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -3,690,000,000.00 - -3,690,000,000.00
本期末 484,312,888.40 -208,507,308.76 275,805,579.64
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007
年12 月31 日
活期存款利息收入 4,247,592.23 4,721,493.57
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 3,901,444.60 3,845,017.86
其他 - -
合计 8,149,036.83 8,566,511.43
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007
年12 月31 日
卖出股票成交总额 9,302,956,249.47 14,847,402,225.95
卖出股票成本总额 -9,335,209,391.46 -9,301,766,606.42
买卖股票差价收入 -32,253,141.99 5,545,635,619.53
注：本基金于本年度未获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价（2007
年度：无）。
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
安顺证券投资基金2008 年年度报告
27
项目
本期
2008年1月1日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12
月31日
卖出债券及债券到期兑付
成交金额
5,898,337,101.30 2,851,561,781.52
卖出债券及债券到期兑付
成本总额
-5,778,743,679.47 -2,819,216,471.10
应收利息总额 -97,713,904.57 -39,121,062.96
债券投资收益 21,879,517.26 -6,775,752.54
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年
12 月31 日
卖出权证成交金额 805,887.35 215,011,021.18
卖出权证成本总额 -526,469.47 -166,493,017.92
买卖权证差价收入 279,417.88 48,518,003.26
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年
12 月31 日
股票投资产生的股利收益 17,497,329.71 45,070,395.16
基金投资产生的股利收益 - -
合计 17,497,329.71 45,070,395.16
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12
月31 日
1.交易性金融资产 -2,396,472,238.00 726,403,369.94
——股票投资 -2,432,364,418.22 743,861,696.54
——债券投资 35,892,180.22 -17,458,326.60
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -59,811,430.35
——权证投资 - -59,811,430.35
3.其他 - -
合计 -2,396,472,238.00 666,591,939.59
安顺证券投资基金2008 年年度报告
28
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月
31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月
31 日
印花税手续费返还 50,283.14 -
新股申购退款利息 - 4,441.25
债券认购手续费返还 - 2,500.00
合计 50,283.14 6,941.25
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月
31 日
交易所市场交易费用 44,222,951.19 76,035,215.84
银行间市场交易费用 41,862.50 33,569.53
合计 44,264,813.69 76,068,785.37
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12
月31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
红利手续费 5,700,000.00 9,720,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
银行划款手续费 19,251.54 34,249.55
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 11,500.00 2,000.00
合计 6,208,751.54 10,234,249.55
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
安顺证券投资基金2008 年年度报告
29
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司
(“华安基金公司”)
基金管理人
本基金发起人
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人
上海国际信托有限公司
基金管理人的股东
本基金发起人
上海电气(集团)总公司 基金管理人的股东
上海锦江国际投资管理有限公司 基金管理人的股东
上海沸点投资发展有限公司 基金管理人的股东
上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东
方正证券有限责任公司(“方正证券”) 本基金发起人
天同证券有限责任公司(“天同证券”) 本基金发起人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本报告期通过关联人交易单元的股票成交量：无
上年度通过关联人交易单元的股票成交量：无
7.4.10.1.2 权证交易
注：本报告期通过关联人交易单元的权证成交量：无
上年度通过关联人交易单元的权证成交量：无
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
注:本报告期应支付关联方的佣金：无
上年度应支付关联方的佣金：无
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007
年12 月31 日
当期应支付的管理费 75,784,267.88 126,658,662.42
其中：当期已支付 71,566,810.75 115,222,996.19
期末未支付 4,217,457.13 11,435,666.23
注: 支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
安顺证券投资基金2008 年年度报告
30
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。如持有
现金比例高于基金资产净值的20%，超出部分不计提基金管理人报酬。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007
年12 月31 日
当期应支付的托管费 12,644,206.64 21,126,981.56
其中：当期已支付 11,941,297.14 19,221,037.20
期末未支付 702,909.50 1,905,944.36
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X
0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
银行间市场交债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入
交易
金额
利息
支出
交通银行 54,652,109.59 159,048,347.24 - - - -
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
银行间市场交债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入
交易
金额
利息
支出
交通银行 357,405,949.04 61,189,201.64 50,655,191.78 12,196.62 - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007
年12 月31 日
期初持有的基金份额 11,633,800.00 11,633,800.00
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分增加的份额 - -
安顺证券投资基金2008 年年度报告
31
期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 11,633,800.00 11,633,800.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.39% 0.39%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
上海国际信托
有限公司
3,750,000.00 0.13% 3,750,000.00 0.13%
方正证券有限
责任公司
3,750,000.00 0.13% 3,750,000.00 0.13%
天同证券有限
责任公司
3,750,000.00 0.13% 3,750,000.00 0.13%
注：按照《安顺证券投资基金基金合同》的规定，全部基金发起人认购基金份额的1%，且
在基金存续期间，全部发起人持有的基金份额不得低于基金总规模的0.5%，其余部分在基
金成立之日起一年后方可流通。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年
12 月31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 153,730,181.85 4,247,592.23 231,845,516.91 4,721,493.57
注：本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于
中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2008 年12 月31 日的相关余额在
资产负债表中的结算备付金”科目中单独列示(2007 年12 月31 日：同)。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在承销期内买入的，管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副主承销商
或分销商所承销的证券；管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销期内承销的
股票等：无。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况
单位：人民币元
序号 权益 除息日 每10 份现金形式 再投资利润分配 备注
安顺证券投资基金2008 年年度报告
32
登记日 基金份额
分红数
发放总额 形式
发放总
额
合计
1 2008-1-24 2008-1-25 3.000 900,000,000.00 - 900,000,000.00 2007 年度第三次
收益分配
2 2008-4-9 2008-4-10 9.300 2,790,000,000.00 - 2,790,000,000.00 2007 年度收益分配
合计 - - 12.300 3,690,000,000.00 - 3,690,000,000.00
7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000698 沈阳化工 08-08-07 09-08-08 非公开发行12.42 5.89 9,000,000 111,780,000.00 53,010,000.00
600169 太原重工 08-12-31 09-12-29 非公开发行12.67 12.68 3,000,000 38,010,000.00 38,040,000.00
000823 超声电子 08-01-14 09-01-22 非公开发行7.17 4.35 3,000,000 21,510,000.00 13,050,000.00
002257 立立电子 08-06-30 未知 新股网上申购21.81 21.81 27,000 588,870.00 588,870.00
注: 1）本报告期内本基金未持有流通受限债券以及其他证券类别
2）根据宁波立立电子股份有限公司2008 年7 月7 日发布的公告，有关监管部门要求保荐人等
中介机构对媒体报道的有关问题进行核查，上市日期待定。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称 停牌日期停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600900 长江电力 08-05-08 公告重大事项7.35 未知未知180,000 3,144,544.79 1,323,000.00
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2008 年12 月31 日止，本基金无正回购余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预期收
益品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基
金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性
风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险
安顺证券投资基金2008 年年度报告
33
和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核
心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部等相关业务部门构成
的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责
制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风
险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作
层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成
运作风险管理和投资风险管理、绩效评估等。监察稽核部对公司执行总裁负责，并
由督察长分管。风险管理部向分管副总裁和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析
的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的
严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资
目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、模型，形成常规
的的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行
监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行交通银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和
款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手
进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具
有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券不得超过该证券的10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投
资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指
标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以
安顺证券投资基金2008 年年度报告
34
及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余
亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受
限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资
的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此账
面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因
素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮
动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金
流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为
银行存款、结算备付金及债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表
中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期
日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
1 年以内 1 年至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 153,730,181.85 - - - 153,730,181.85
结算备付金 4,923,933.95 - - - 4,923,933.95
存出保证金 101,282.05 - - 612,384.84 713,666.89
交易性金融资产 326,512,448.00 359,499,726.50 - 2,516,398,610.41 3,202,410,784.91
应收证券清算款 - - - 2,719,152.09 2,719,152.09
应收利息 - - - 12,498,038.22 12,498,038.22
资产总计 485,267,845.85 359,499,726.50 - 2,532,228,185.56 3,376,995,757.91
负债
安顺证券投资基金2008 年年度报告
35
应付证券清算款 - - - - 92,130,784.23
应付管理人报酬 - - - - 4,217,457.13
应付托管费 - - - - 702,909.50
应付交易费用 - - - - 3,110,127.41
应交税费 - - - - 58,900.00
其他负债 - - - - 970,000.00
负债总计 - - - - 101,190,178.27
利率敏感度缺口 485,267,845.85 359,499,726.50 - 2,431,038,007.29 3,275,805,579.64
上年度末
2007 年12 月31 日
1 年以内 1 年至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 231,845,516.91 - - - 231,845,516.91
结算备付金 147,520,862.19 - - - 147,520,862.19
存出保证金 101,282.05 - - 1,220,504.82 1,321,786.87
交易性金融资产 1,408,287,275.40 490,570,866.80 73,019,700.00 7,110,700,862.38 9,082,578,704.58
应收证券清算款 - - - 49,717,925.73 49,717,925.73
应收利息 - - - 30,291,789.72 30,291,789.72
资产总计 1,787,754,936.55 490,570,866.80 73,019,700.00 7,191,931,082.65 9,543,276,586.00
负债
应付证券清算款 - - - 87,429,768.25 87,429,768.25
应付管理人报酬 - - - 11,435,666.23 11,435,666.23
应付托管费 - - - 1,905,944.36 1,905,944.36
应付交易费用 - - - 7,295,298.94 7,295,298.94
应交税费 - - - 58,900.00 58,900.00
其他负债 - - - 1,170,000.00 1,170,000.00
负债总计 - - - 109,295,577.78 109,295,577.78
利率敏感度缺口 1,787,754,936.55 490,570,866.80 73,019,700.00 7,082,635,504.87 9,433,981,008.22
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元 ）
相关风险变量的变动 本期末（2008 年12 月
31 日）
上年度末（2007 年12 月
31 日）
市场利率下降25 个基点 增加148 增加743
分析
市场利率上升25 个基点 下降147 下降743
安顺证券投资基金2008 年年度报告
36
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外
汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所
上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券
发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合
构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围
的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投
资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时对风险进行
跟踪和控制。
本基金投资组合中，投资于股票、债券的比例合计不低于基金资产净值的80%，投
资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%。于2008 年12 月31 日，本基金
面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,516,398,610.41 76.82 7,110,700,862.38 75.37
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,516,398,610.41 76.82 7,110,700,862.38 75.37
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除“中标300 指数×75%+中信国债指数×20%+金融同业存款利率×5%”以外的其
他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：亿元）
安顺证券投资基金2008 年年度报告
37
本期末（2008 年12 月31
日）
上年度末（2007 年12 月31
日）
“中标300 指数×75%+
中信国债指数×20%+金
融同业存款利率×5%”上
升5%
增加约1.18 增加约2.92
“中标300 指数×75%+
中信国债指数×20%+金
融同业存款利率×5%”下
降5% 下降约1.18 下降约2.92
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,516,398,610.41 74.52
其中：股票 2,516,398,610.41 74.52
2 固定收益投资 686,012,174.50 20.31
其中：债券 686,012,174.50 20.31
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产- -
5 银行存款和结算备付金合计 158,654,115.80 4.70
6 其他资产 15,930,857.20 0.47
7 合计 3,376,995,757.91 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 257,056,313.04 7.85
C 制造业 1,006,380,685.23 30.72
C0 食品、饮料 161,239,259.58 4.92
C1 纺织、服装、皮毛 31,205,323.88 0.95
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 426,484,651.37 13.02
C5 电子 26,980,400.15 0.82
安顺证券投资基金2008 年年度报告
38
C6 金属、非金属 110,200.00 0.00
C7 机械、设备、仪表 261,327,974.96 7.98
C8 医药、生物制品 99,032,875.29 3.02
C99 其他制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 95,302,170.18 2.91
E 建筑业 59,501,310.00 1.82
F 交通运输、仓储业 137,402,967.48 4.19
G 信息技术业 166,990,039.02 5.10
H 批发和零售贸易 60,966,790.00 1.86
I 金融、保险业 502,307,819.35 15.33
J 房地产业 72,321,218.40 2.21
K 社会服务业 22,886,803.26 0.70
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 135,282,494.45 4.13
合计 2,516,398,610.41 76.82
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601088 中国神华 8,999,940 157,858,947.60 4.82
2 600309 烟台万华 12,188,858 121,888,580.00 3.72
3 002202 金风科技 3,999,980 100,999,495.00 3.08
4 601398 工商银行 27,999,900 99,119,646.00 3.03
5 600036 招商银行 7,990,000 97,158,400.00 2.97
6 000983 西山煤电 8,321,541 97,029,168.06 2.96
7 601166 兴业银行 6,599,000 96,345,400.00 2.94
8 600196 复星医药 8,991,789 95,402,881.29 2.91
9 601169 北京银行 9,997,685 89,079,373.35 2.72
10 000698 沈阳化工 14,999,919 88,349,522.91 2.70
11 600519 贵州茅台 800,000 86,960,000.00 2.65
12 600169 太原重工 5,999,900 80,638,580.00 2.46
13 600895 张江高科 7,999,955 79,919,550.45 2.44
14 000002 万 科Ａ 10,990,000 70,885,500.00 2.16
15 600649 城投控股 8,499,939 70,039,497.36 2.14
16 601601 中国太保 5,990,000 66,608,800.00 2.03
17 600428 中远航运 9,999,956 63,999,718.40 1.95
18 600820 隧道股份 5,399,900 58,858,910.00 1.80
19 002024 苏宁电器 3,169,000 56,756,790.00 1.73
20 600315 上海家化 1,999,998 56,059,943.94 1.71
21 600415 小商品城 1,008,800 55,362,944.00 1.69
安顺证券投资基金2008 年年度报告
39
22 600030 中信证券 2,990,000 53,730,300.00 1.64
23 600426 华鲁恒升 5,000,000 53,050,000.00 1.62
24 600561 江西长运 7,999,959 48,959,749.08 1.49
25 600271 航天信息 1,888,888 47,618,866.48 1.45
26 600588 用友软件 2,000,000 44,000,000.00 1.34
27 600887 伊利股份 4,999,941 39,999,528.00 1.22
28 600475 华光股份 4,999,986 39,899,888.28 1.22
29 600100 同方股份 4,009,900 39,818,307.00 1.22
30 000731 四川美丰 6,199,990 39,617,936.10 1.21
31 600410 华胜天成 3,299,999 35,243,989.32 1.08
32 600423 柳化股份 4,399,985 34,495,882.40 1.05
33 600026 中海发展 2,990,000 24,368,500.00 0.74
34 600323 南海发展 2,999,959 23,939,672.82 0.73
35 600132 重庆啤酒 1,799,920 23,506,955.20 0.72
36 002258 利尔化学 1,681,170 23,368,263.00 0.71
37 600054 黄山旅游 1,699,927 22,745,023.26 0.69
38 002083 孚日股份 6,199,922 21,947,723.88 0.67
39 600499 科达机电 2,299,991 16,053,937.18 0.49
40 000823 超声电子 3,000,000 13,050,000.00 0.40
41 002008 大族激光 2,180,000 12,753,000.00 0.39
42 000651 格力电器 555,000 10,789,200.00 0.33
43 600737 中粮屯河 1,199,930 10,571,383.30 0.32
44 600097 华立科技 902,950 10,031,774.50 0.31
45 002029 七 匹 狼 880,000 9,257,600.00 0.28
46 000826 合加资源 699,979 6,565,803.02 0.20
47 002251 步 步 高 100,000 4,210,000.00 0.13
48 000538 云南白药 83,400 2,869,794.00 0.09
49 002122 天马股份 50,000 2,666,500.00 0.08
50 002215 诺 普 信 130,000 2,327,000.00 0.07
51 601958 金钼股份 199,188 2,005,823.16 0.06
52 000402 金 融 街 180,000 1,369,800.00 0.04
53 600900 长江电力 180,000 1,323,000.00 0.04
54 002257 立立电子 27,000 588,870.00 0.02
55 002241 歌尔声学 24,635 588,530.15 0.02
56 601390 中国中铁 100,000 542,000.00 0.02
57 002109 兴化股份 80,000 536,000.00 0.02
58 600849 上海医药 60,000 432,000.00 0.01
59 000028 一致药业 20,000 328,200.00 0.01
60 002232 启明信息 23,382 308,876.22 0.01
61 601318 中国平安 10,000 265,900.00 0.01
62 600486 扬农化工 9,000 225,720.00 0.01
安顺证券投资基金2008 年年度报告
40
63 002220 天宝股份 12,943 201,393.08 0.01
64 601857 中国石油 15,966 162,374.22 0.01
65 002210 飞马国际 17,375 141,780.00 0.00
66 600582 天地科技 10,000 136,800.00 0.00
67 000157 中联重科 10,000 111,800.00 0.00
68 601186 中国铁建 10,000 100,400.00 0.00
69 601919 中国远洋 10,000 75,000.00 0.00
70 600325 华发股份 7,088 65,918.40 0.00
71 000060 中金岭南 8,000 62,400.00 0.00
72 600005 武钢股份 10,000 47,800.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600005 武钢股份535,100,936.49 5.67
2 601088 中国神华521,642,085.19 5.53
3 601919 中国远洋313,759,089.82 3.33
4 000698 沈阳化工308,247,503.35 3.27
5 600519 贵州茅台275,432,218.33 2.92
6 600036 招商银行245,636,282.58 2.60
7 601398 工商银行241,703,746.33 2.56
8 600900 长江电力238,648,250.59 2.53
9 000983 西山煤电218,430,831.42 2.32
10 600737 中粮屯河207,104,364.96 2.20
11 600649 城投控股179,998,935.32 1.91
12 601166 兴业银行177,017,412.40 1.88
13 600019 宝钢股份160,164,646.69 1.70
14 600309 烟台万华149,529,817.03 1.59
15 601699 潞安环能146,005,320.81 1.55
16 600015 华夏银行124,757,664.54 1.32
17 600169 太原重工121,713,900.36 1.29
18 000402 金 融 街116,732,238.50 1.24
19 601318 中国平安103,383,845.03 1.10
20 600895 张江高科103,000,219.63 1.09
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
安顺证券投资基金2008 年年度报告
41
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601088 中国神华495,818,679.40 5.26
2 601919 中国远洋491,805,572.65 5.21
3 600036 招商银行455,028,557.03 4.82
4 600005 武钢股份416,253,333.06 4.41
5 600309 烟台万华354,611,967.13 3.76
6 000402 金 融 街353,749,630.30 3.75
7 601939 建设银行303,438,757.34 3.22
8 600875 东方电气274,498,907.14 2.91
9 600649 城投控股265,266,055.74 2.81
10 600900 长江电力241,383,570.05 2.56
11 600737 中粮屯河234,187,269.49 2.48
12 600426 华鲁恒升227,747,990.78 2.41
13 600456 宝钛股份222,108,749.49 2.35
14 600030 中信证券212,305,368.79 2.25
15 600588 用友软件202,989,775.76 2.15
16 600383 金地集团189,008,048.31 2.00
17 600770 综艺股份179,608,547.62 1.90
18 600519 贵州茅台177,348,480.79 1.88
19 601318 中国平安171,659,538.63 1.82
20 600325 华发股份161,152,319.17 1.71
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,173,271,557.71
卖出股票收入（成交）总额 9,302,956,249.47
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 155,883,174.50 4.76
2 央行票据 326,028,000.00 9.95
3 金融债券 204,101,000.00 6.23
其中：政策性金融债 204,101,000.00 6.23
4 企业债券 - -
安顺证券投资基金2008 年年度报告
42
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 686,012,174.50 20.94
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 0801050 08 央票50 1,000,000 106,940,000.00 3.26
2 070401 07 农发01 700,000 71,183,000.00 2.17
3 0801092 08 央票92 700,000 68,488,000.00 2.09
4 0801026 08 央票26 500,000 53,270,000.00 1.63
5 070219 07 国开19 500,000 50,530,000.00 1.54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调
查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 713,666.89
2 应收证券清算款 2,719,152.09
3 应收股利 -
4 应收利息 12,498,038.22
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
安顺证券投资基金2008 年年度报告
43
9 合计 15,930,857.20
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债债券明细
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 000698 沈阳化工 53,010,000.00 1.62 非公开发行股票未上市
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户机构投资者 个人投资者
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
65,162 46,039.10 1,659,209,803.00 55.31% 1,340,790,197.00 44.69%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国太平洋保险公司 156,190,187.00 5.21%
2 中国人寿保险股份有限公司 114,589,597.00 3.82%
3 中国太平洋人寿保险股份有限公司 90,798,353.00 3.03%
4 宝钢集团有限公司 88,989,466.00 2.97%
5 全国社保基金一零九组合 63,480,697.00 2.12%
6 中国人民财产保险股份有限公司 61,922,635.00 2.06%
7 中国人寿资产管理有限公司 59,261,349.00 1.98%
8 中国人寿保险（集团）公司 58,646,486.00 1.95%
9 中国人寿保险股份有限公司 47,571,482.00 1.59%
10 中国平安保险（集团）股份有限公司 40,799,867.00 1.36%
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
安顺证券投资基金2008 年年度报告
44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
(1)、2009 年1 月12 日，关于董事变更的公告，经本公司股东会审议，选举陈兵先
生担任本公司董事，万才华先生不再担任本公司董事。
(2)、2008 年2 月13 日，关于基金经理调整的公告，陈俏宇女士不再担任安顺证券
投资基金和华安宏利股票型证券投资基金的基金经理，聘任汪光成先生为安顺证券
投资基金和华安宏利股票型证券投资基金的基金经理，尚志民先生仍任安顺证券投
资基金和华安宏利股票型证券投资基金的基金经理。
(3)、2009 年2 月19 日，关于董事变更的公告，经本公司股东会审议，选举冯祖新
先生担任本公司董事，辜昌基先生不再担任本公司董事。
(4)、2008 年6 月10 日，关于董事和监事变更的公告，经本公司股东会审议，选举
马名驹先生担任本公司董事，顾培柱先生不再担任本公司董事；选举李梅清女士担
任本公司监事，戴金宝先生不再担任本公司监事。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本基金财
产的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘基金审计的会计师事务所。
报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为人民币100,000 元。
目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自2007 年6 月5 日起至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
高华证券有限
责任公司
1 5,856,826,256.61 37.34% 4,978,292.87 37.61% -
海通证券股份
有限公司
1
3,915,561,027.96 24.96% 3,328,203.52 25.14%
-
安顺证券投资基金2008 年年度报告
45
中国国际金融
有限公司
1
1,995,856,694.02 12.73% 1,696,476.36 12.82%
-
中信建投证券
有限责任公司
2 1,553,843,667.68 9.91% 1,304,250.14 9.85%
-
招商证券股份
有限公司
1
982,611,215.04 6.26% 798,378.15 6.03%
-
中信证券股份
有限公司
2
599,788,924.18 3.82% 487,333.80 3.68%
-
东方证券股份
有限公司
2 457,608,605.09 2.92% 377,583.31 2.85%
-
申银万国证券
股份有限公司
2
165,430,326.98 1.05% 134,413.07 1.02%
-
中银国际证券
有限责任公司
1
156,782,535.48 1.00% 133,265.05 1.01%
-
国泰君安证券
股份有限公司
1
- - - - -
债券、回购及权证交易情况
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
高华证券有限
责任公司
1
681,641,714.40 34.42% 1,879,600,000.00 64.52% 805,887.35 100.00%
海通证券股份
有限公司
1
629,548,579.60 31.79% 953,700,000.00 32.73% - -
中国国际金融
有限公司
1
380,347,203.50 19.20% 80,100,000.00 2.75% - -
中信建投证券
有限责任公司
2
221,543,021.40 11.19% - - - -
招商证券股份
有限公司
1
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
2
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
2
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
2
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
1
67,408,624.90 3.40% - - - -
国泰君安证券1 - - - - - -
安顺证券投资基金2008 年年度报告
46
股份有限公司
注：1.基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择标准
为：
(1)内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(2)研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需要，提供高质量
的研究报告和较为全面的服务；
(3)具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资源，为基金投资
赢取机会；
(4)其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2. 券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估：由研究发展部/市场部分别牵头并组织相关人员
依据上述交易单元选择标准和《券商服务评价办法》，对候选交易单元的券商服务质量和综合实
力进行评估；
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》：研究发展部或基金投资部/市场部汇总对各候选交易单
元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》，对拟新增交
易单元的必要性和合规性进行阐述；
(3) 候选交易单元名单提交分管副总经理审批：公司分管副总经理对研究发展部或基金投资部/
市场部提交的《新增交易单元申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批
意见；
(4)协议签署及通知托管人：基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元使用协议》，并通
知基金托管人。
3.报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：2008 年9 月基金安顺退租中银国际证券有限责
任公司上海21922 交易单元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
安顺证券投资基金2007 年度第三次收益分配公
告，向全体持有人按每10 份基金份额派发现金红
利3.00 元
《上海证券报》、《证券
时报》、《中国证券报》
和公司网站
2008-01-21
2
关于旗下基金投资超声电子（000823）非公开发
行股票的公告
《上海证券报》、《证券
时报》、《中国证券报》
和公司网站
2008-02-01
3
安顺证券投资基金2007 年度收益分配公告，向全
体持有人按每10 份基金份额派发现金红利9.30
元
《上海证券报》、《证券
时报》、《中国证券报》
和公司网站
2008-04-03
4
关于旗下基金投资沈阳化工（000698）非公开发
行股票的公告
《上海证券报》、《证券
时报》、《中国证券报》
和公司网站
2008-8-11
安顺证券投资基金2008 年年度报告
47
5
关于旗下证券投资基金执行《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》的提示性公告，
自2008 年9 月16 日起，对我公司所管理的相关
基金的估值原则作如下调整：
1、估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发
生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的，以最近交易日的收盘价估值。
2、估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生
了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格
的重大事件，使投资品种潜在估值调整对前一估
值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，参
考《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌
股票估值的参考方法》，采用指数收益法，调整最
近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。
如有确凿证据表明采用指数收益法计算得到的停
牌股票价值不能真实反映股票的公允价值，本基
金管理人可以与基金托管人协商采用其它估值方
法，对停牌股票进行估值。
本基金管理人将聘请会计师事务所对相关估值模
型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
《上海证券报》、《证券
时报》、《中国证券报》
和公司网站
2008-9-16
6
关于旗下基金执行《关于进一步规范证券投资基
金估值业务的指导意见》对基金净值影响的公告
《上海证券报》、《证券
时报》、《中国证券报》
和公司网站
2008-09-17
7
关于旗下基金投资太原重工（600169）非公开发
行股票的公告
《上海证券报》、《证券
时报》、《中国证券报》
和公司网站
2009-01-06
8
关于旗下基金投资中鼎股份（000887）非公开发
行股票的公告
《上海证券报》、《证券
时报》、《中国证券报》
和公司网站
2009-02-14
注：前款所涉重大事件已作为临时报告在《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》和公司
网站www.huaan.com.cn 上披露。
安顺证券投资基金2008 年年度报告
48
§11 备查文件目录
1、《安顺证券投资基金基金合同》
2、《安顺证券投资基金招募说明书》
3、《安顺证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准安顺证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网
站http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管
理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
2009 年3 月26 日
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