安顺证券投资基金2007年年度报告摘要
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
签发日期：2008年三月二十七日
一、 重要提示 3
二、 基金产品概况 3
1、 基金概况 3
2、 基金的投资 3
3、 基金管理人 4
4、 基金托管人 4
5、 信息披露 5
6、 其他有关资料 5
三、 主要财务指标和基金净值表现 5
1、 主要财务指标 5
2、 净值表现 5
3、 过往三年基金收益分配情况 7
四、 管理人报告 7
1、 基金管理人及基金经理简介 7
2、 基金运作合规性声明 8
3、 基金经理工作报告 8
五、 托管人报告 8
六、 审计报告 9
七、 财务会计报告 9
(一)、 资产负债表 9
(二)、 利润表 10
(三)、 所有者权益(基金净值)变动表 11
(四)、 会计报表附注 11
八、 投资组合报告 26
(一)、 基金资产组合 26
(二)、 股票投资组合 26
(三)、 股票明细前十名 27
(四)、 报告期内股票投资组合的重大变动 27
(五)、 债券投资组合 29
(六)、 前五名债券明细 29
(七)、 权证投资组合 29
(八)、 资产支持证券投资组合 29
(九)、 投资组合报告附注 29
九、 基金份额持有人户数和持有人结构 30
(一)、 基金份额持有人户数和持有人结构 30
(二)、 前十名持有人的名称 31
十、 重大事件 31
十一、 备查文件目录 36
一、 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司审计。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
二、 基金产品概况
1、 基金概况
基金名称: 安顺证券投资基金
基金简称: 基金安顺
交易代码： 500009
基金运作方式: 契约型封闭式
基金合同生效日： 1999年6月15日
期末基金份额总额： 30亿份
基金存续期： 15年
基金上市地点： 上海证券交易所
基金上市日期: 1999年6月22日
2、 基金的投资
投资目标: 本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
本基金主要投资于成长型上市公司，并兼顾对收益型上市公司及债券的投资，从而使投资者在承受一定风险的情况下，有可能享受到较高的资本利得和稳定的收益。
投资策略： 本基金为平衡型基金，兼顾资本利得、红利及利息收入。本基金的证券资产将不低于基金资产总额的80%，其中投资于债券的比例控制在基金资产净值的20-50%，股票资产的比例控制在40-80%，现金等货币性资产比例根据市场和运作情况调整。在股票资产中，60%左右投资于具有良好成长性的上市公司股票，40%左右投资于收益型上市公司股票，在此基础上各自上下浮动10%。
本基金界定的成长型股票主要指主业发展前景良好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争优势，财务状况良好，能保持较高的业绩增长，预期收入或利润增长率不低于同期GDP的增长率。
本基金界定的收益型股票主要指经营状况良好、利润来源稳定，具有良好分红能力，预期每股收益高于市场平均水平，预期市盈率低于市场平均水平的上市公司的股票。
业绩比较基准: 无
风险收益特征： 无
3、 基金管理人
基金管理人： 华安基金管理有限公司
注册地址： 上海市浦东南路360号
新上海国际大厦38楼
（邮政编码：200120）
办公地址： 上海市浦东南路360号新上海国际大厦2楼、37楼、38楼
法定代表人： 俞妙根
总经理 俞妙根
信息披露负责人： 冯颖
联系电话： 021-38969999
传真： 021-68863414
电子邮箱： fengying@huaan.com.cn
客户服务热线： 021-68604666, 40088-50099
4、 基金托管人
基金托管人： 交通银行股份有限公司
注册及办公地址： 上海市银城中路188号
（邮政编码：200120）
法定代表人： 蒋超良
信息披露负责人： 张咏东
联系电话： 021－68888917
传真： 021－58408836
电子邮箱： zhangyd@bankcomm.com
5、 信息披露
信息披露报纸： 中国证券报、上海证券报、证券时报
管理人互联网地址： http://www.huaan.com.cn
报告置备地点： 上海市浦东南路360号新上海国际大厦38楼
6、 其他有关资料
会计师事务所： 普华永道中天会计师事务所有限公司
办公地址： 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
登记注册机构： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地点： 上海市陆家嘴东路166号中保大厦36楼
三、 主要财务指标和基金净值表现
1、 主要财务指标
序号 主要财务指标 2007年 2006年 2005年
1 本期利润 6,092,510,714.64 3,364,336,426.09 382,071,794.02
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 5,425,918,775.05 2,058,658,339.26 166,213,523.98
3 加权平均份额本期利润 2.0308 1.1214 0.1274
4 期末可供分配利润 4,246,016,078.98 2,060,097,303.93 169,438,964.84
5 期末可供分配份额利润 1.4153 0.6867 0.0565
6 期末基金资产净值 9,433,981,008.22 6,581,470,293.58 3,385,133,867.66
7 期末基金份额净值 3.1447 2.1938 1.1284
8 加权平均净值利润率 71.89% 72.10% 12.11%
9 本期份额净值增长率 113.48% 102.72% 12.64%
10 份额累计净值增长率 660.15% 256.08% 75.65%
注：2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益" =第2项/（第1项/第3项）
提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、 净值表现
A、历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 0.37% 2.59% - - - -
过去六个月 28.20% 2.69% - - - -
过去一年 113.48% 3.34% - - - -
过去三年 387.49% 2.78% - - - -
过去五年 458.59% 2.47% - - - -
自基金合同生效起至今 660.15% 2.38% - - - -
备注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。
B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现
基金份额累计净值增长率历史走势图
C、图示基金过往三年每年的净值增长率
基金过往三年每年的净值增长率的柱状图
3、 过往三年基金收益分配情况
年度 每10份基金份额分红数 备注
2007年度 10.800元 －
2006年度 0.560元 －
2005年度 0.100元 －
合计 11.460元 －
四、 管理人报告
1、 基金管理人及基金经理简介
（1）基金管理人
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和上海沸点投资发展有限公司。
截至2007年12月31日，公司旗下共管理了基金安信、基金安顺2只封闭式证券投资基金，华安创新、华安中国A股、华安富利、华安宝利、上证180ETF、华安宏利、华安中小盘成长、华安策略优选、华安国际配置(QDII)等9只开放式基金，管理资产规模达到1074亿人民币、1.31亿美元。
（2）基金经理
尚志民先生：工商管理硕士，11年证券、基金从业经验，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员，1999年6月至2001年9月担任基金安顺的基金经理，2000年7月至2001年9月担任基金安瑞的基金经理，2001年9月至2003年9月担任华安创新的基金经理，2003年9月至今担任基金安顺的基金经理，2006年9月至今担任华安宏利的基金经理，现任基金投资部总经理。
汪光成先生，管理学博士，持有基金从业资格证书，6年证券、基金行业从业经历，曾在深圳华为公司工作，2002年1月加入华安基金管理有限公司后，曾先后在战略策划部、研究发展部工作，从事数量分析和行业研究工作。2008年2月至今担任基金安顺和华安宏利的基金经理。
2、 基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安顺证券投资基金基金合同》、《安顺证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
3、 基金经理工作报告
2007年，在国内宏观经济持续稳定增长的背景下，投资者热情高涨，市场出现了普遍性上涨，投资热点纷呈，虽然四季度市场出现了调整，但沪深两市指数年涨幅仍然巨大。
本报告期内，基于对市场的良好预期，本基金在股票类资产上保持相对高比例的配置，在股票组合构建方面，根据市场相对估值水平和行业发展趋势，上半年采取相对集中的策略，下半年则在行业方面采取相对均衡的配置。
展望2008年，我们认为国内通货膨胀将维持高位，宏观调控压力仍然比较大，预计国家将继续执行从紧的货币政策，并利用行政手段与财政手段等抑制经济过热和治理通货膨胀；而美国次级债问题可能对国内经济产生影响，这些因素将可能导致部分企业盈利增速下降。另外，随着我国资本市场的逐步开放，国际市场的波动也将影响国内市场的表现，与国外市场相比，国内股市仍然处在高估值区间，而解禁非流通股将使市场博弈格局复杂化，预计市场将以结构性分化和不断波动的方式消化这种压力，这些情况都令投资操作难度增加。尽管市场面临诸多不确定性，我们仍然认为整体上企业盈利和经济增长的良好态势并没有出现根本性转变，而国内经济增长方式的转变、一批具有国际竞争力的企业的壮大发展等，都为我们提供了很多良好的投资标的和结构性的投资机会。
操作策略上，我们将秉承一贯的稳健投资风格，继续以估值相对安全为出发点，选择业绩相对稳定、具有良好的企业竞争力和可持续发展潜力的企业作为投资标的，并积极寻找经济结构性调整和行业结构性变化带来的投资机会。
五、 托管人报告
2007年年度，托管人在安顺证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
2007年年度， 华安基金管理有限公司在安顺证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
2007年年度，由华安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关安顺证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
六、 审计报告
本报告期基金财务报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师薛竞、金毅签字出具了普华永道中天审字(2008)第20244号标准无保留意见的审计报告。
七、 财务会计报告
(一)、 资产负债表
二零零七年十二月三十一日
单位：人民币元
项 目 附注 2007年12月31日 2006年12月31日
资产：
银行存款 231,845,516.91 2,905,518.42
结算备付金 147,520,862.19 92,957,925.64
存出保证金 1,321,786.87 1,092,900.51
交易性金融资产 9,082,578,704.58 6,184,100,075.85
其中：股票投资 7,110,700,862.38 4,835,513,333.85
债券投资 1,971,877,842.20 1,348,586,742.00
衍生金融资产 - 162,649,698.95
应收证券清算款 49,717,925.73 34,922,439.18
应收利息 30,291,789.72 12,959,481.82
其他资产 - 105,000,000.00
资产总计 9,543,276,586.00 6,596,588,040.37
负债：
应付证券清算款 87,429,768.25 -
应付管理人报酬 11,435,666.23 7,932,795.67
应付托管费 1,905,944.36 1,322,132.61
应付交易费用 7,295,298.94 4,892,818.51
应交税费 58,900.00 -
其他负债 1,170,000.00 970,000.00
负债合计 109,295,577.78 15,117,746.79
所有者权益：
实收基金 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利润 6,433,981,008.22 3,581,470,293.58
所有者权益合计 9,433,981,008.22 6,581,470,293.58
负债和所有者权益总计 9,543,276,586.00 6,596,588,040.37
基金份额总额(份) 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
基金份额净值 3.1447 2.1938
所附附注为本会计报表的组成部分
(二)、 利润表
自二零零七年一月一日至二零零七年十二月三十一日止期间
单位：人民币元
项 目 附注 2007年度 2006年度
收入：
利息收入 60,469,083.88 32,787,844.44
其中：存款利息收入 8,566,511.43 4,101,711.70
债券利息收入 51,883,275.86 28,292,363.43
买入返售金融资产收入 19,296.59 393,769.31
投资收益 5,632,448,265.41 2,155,608,119.74
其中：股票投资收益 5,545,635,619.53 2,071,076,728.64
债券投资收益 -6,775,752.54 6,030,840.56
衍生工具收益 48,518,003.26 26,694,381.21
股利收益 45,070,395.16 51,806,169.33
公允价值变动收益 666,591,939.59 1,305,678,086.83
其他收入 6,941.25 -
收入合计 6,359,516,230.13 3,494,074,051.01
费用：
管理人报酬 126,658,662.42 69,053,846.19
托管费 21,126,981.56 11,508,974.38
交易费用 76,068,785.37 40,205,484.03
利息支出 32,916,836.59 7,974,326.74
其中：卖出回购金融资产支出 32,916,836.59 7,974,326.74
其他费用 10,234,249.55 994,993.58
费用合计 267,005,515.49 129,737,624.92
利润总额 6,092,510,714.64 3,364,336,426.09
所附附注为本会计报表的组成部分
(三)、 所有者权益(基金净值)变动表
自二零零七年一月一日至二零零七年十二月三十一日止期间
单位：人民币元
2007年度
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
年初所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 3,581,470,293.58 6,581,470,293.58
本年经营活动产生的基金净值变动数(本年净利润) - 6,092,510,714.64 6,092,510,714.64
本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 - 3,240,000,000.00 3,240,000,000.00
年末所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 6,433,981,008.22 9,433,981,008.22
2006年度
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
年初所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 385,133,867.66 3,385,133,867.66
本年经营活动产生的基金净值变动数(本年净利润) - 3,364,336,426.09 3,364,336,426.09
本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 - 168,000,000.17 168,000,000.17
年末所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 3,581,470,293.58 6,581,470,293.58
所附附注为本会计报表的组成部分
(四)、 会计报表附注
1. 重要会计政策和会计估计
1) 编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定。
本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称"原会计准则和制度")、《安顺证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称"企业会计准则") 和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《安顺证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注1所列示的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表。
在编制2007年度财务报表时，2006年度以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于财务报表附注8。
2) 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
3) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
4) 金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
5) 基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
(i) 股票投资
上市交易的股票于2007年7月1日之前按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自2007年7月1日起按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按成本估值。
首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，2007年7月1日前在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；自2007年7月1日起在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票于2007年7月1日之前按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；自2007年7月1日起，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
2006年11月13日之前取得的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为：2007年7月1日之前在锁定期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；自2007年7月1日起在锁定期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。自2006年11月13日起取得的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为：2007年7月1日之前若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值；自2007年7月1日起若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(ii) 债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债于2007年7月1日之前按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自2007年7月1日起按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券于2007年7月1日之前按估值日市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；自2007年7月1日起按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
(iii) 权证投资
从获赠确认日或买入交易日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资于2007年7月1日之前按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自2007年7月1日起按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
(iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
6) 证券投资基金成本计价方法
(i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7月1日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(2) 债券投资
2007年7月1日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自2007年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月1日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007年7月1日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(3) 权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。2007年7月1日之前，权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(ii) 贷款和应收款项
2007年7月1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。
(iii) 其他金融负债
2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
7) 收入/(损失) 的确认和计量
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007年7月1日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
2007年7月1日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自2007年7月1日起，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
8) 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提管理人报酬。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
2007年7月1日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007年7月1日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
9) 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。
10) 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益。基金当年收益弥补上一年度亏损后才可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，收益分配比例不低于基金已实现收益的90%。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
11) 为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计
无。
2. 主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
4) 基金买卖股票于2007年5月30日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳。
5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
3. 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于2008年1月21日宣告的2007年度第三次中期分红为900,000,000.00元，每10份基金份额可获得分配收益3.00元。
4. 重大会计差错的内容和更正金额
无。
5. 关联方关系和关联方交易
(1). 关联人、关系、交易性质及法律依据列示
关 联 人 关 系 交易性质 法律依据
华安基金管理有限公司
("华安基金公司") 基金管理人
提取管理费
持有本基金 基金合同
交通银行股份有限公司
("交通银行") 基金托管人
提取托管费
银行间交易 基金合同
成交通知单
上海国际信托有限公司(原名为上海国际信托投资有限公司) 基金管理人的股东 持有本基金
上海电气(集团)总公司 基金管理人的股东
上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东
上海沸点投资发展有限公司 基金管理人的股东
上海锦江国际投资管理有限公司(a) 基金管理人的股东
(自2007年11月20日起)
上海广电(集团)有限公司(a) 基金管理人的原股东(2007年11月20日之前)
(a)根据华安基金公司于2007年11月20日发布的公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字(2007)282号文批准，上海广电(集团)有限公司将其持有的华安基金公司20%的股权转让给上海锦江国际投资管理有限公司。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(2). 与关联方进行的交易
① 本报告期通过关联人席位的股票成交量：无。
上年度通过关联人席位的股票成交量：无。
② 本报告期通过关联人席位的债券、回购和权证成交量：无。
上年度通过关联人席位的债券、回购和权证成交量：无。
③ 本报告期与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况：
本基金与基金托管人交通银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
2007年度 2006年度
买入债券结算金额 357,405,949.04 69,755,493.16
卖出债券结算金额 61,189,201.64 70,545,806.85
买入返售证券协议金额 50,655,191.78 50,074,739.73
买入返售证券利息收入 12,196.62 34,281.50
(3). 关联方报酬
① 基金管理人的报酬
支付基金管理人华安基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值(扣除本基金持有超出基金资产净值20%部分的现金资产)1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付，具体计算方法如下：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.5%/当年天数。
本基金在本年度需支付管理人报酬126,658,662.42元(2006年：69,053,846.19元)。
② 基金托管费
支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费21,126,981.56元(2006年：11,508,974.38元)。
(4). 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为231,845,516.91元(2006年：2,905,518.42元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为4,721,493.57元(2006年：2,251,198.56元)。
本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2007年12月31日的相关余额 147,520,862.19 元计入"结算备付金"科目(2006年：92,957,925.64元)。
(5). 基金各关联方投资本基金的情况
①基金管理公司投资本基金的情况：
2007年度基金管理有限公司投资本基金的情况：
关联人 年初数 买入 卖出 年末数 适用费率
持有份额 持有比例 持有份额 持有比例
华安基金管理有限公司 11,633,800 0.39% - - 11,633,800 0.39% -
2006年度基金管理公司投资本基金的情况：
关联人 年初数 买入 卖出 年末数 适用费率
持有份额 持有比例 持有份额 持有比例
华安基金管理有限公司 11,633,800 0.39% - - 11,633,800 0.39% -
②基金管理公司主要股东及其控制的机构投资本基金的情况：
关联人 2007年度 2006年度
持有份额 持有比例(%) 持有份额 持有比例(%)
上海国际信托有限公司 3,750,000 0.125 3,750,000 0.125
6. 流通受限制不能自由转让的基金资产
1) 流通受限制不能自由转让的股票
(a) 基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
本基金截至2007年12月31日止投资的流通受限制的股票情况如下：
股票代码 股票名称 成功申购日期 可流通
日期 流通受限类型 申购
价格 年末估
值单价 数量 年末成本
总额 年末估值
总额
000402 金融街 07/01/24 08/01/30 非公开发行 10.50 26.98 10,000,000 105,000,000.00 269,800,000.00
600383 金地集团 07/07/09 08/07/04 非公开发行 26.00 33.40 8,000,000 208,000,000.00 267,200,000.00
000829 天音控股 07/08/13 08/08/10 非公开发行 29.90 26.36 5,800,000 173,420,000.00 152,888,000.00
002008 大族激光 07/06/11 08/06/08 非公开发行 18.10 25.30 5,000,000 90,500,000.00 126,500,000.00
600410 华胜天成 07/09/13 08/09/15 非公开发行 20.71 22.35 5,000,000 103,550,000.00 111,750,000.00
601088 中国神华 07/09/27 08/01/09 新股网下申购 36.99 65.61 1,343,040 49,679,049.60 88,116,854.40
601857 中国石油 07/10/30 08/02/05 新股网下申购 16.70 30.96 2,194,450 36,647,315.00 67,940,172.00
600787 中储股份 07/11/02 08/10/31 非公开发行 8.60 9.43 6,000,000 51,600,000.00 56,580,000.00
002049 晶源电子 07/03/13 08/03/14 非公开发行 10.00 14.36 2,500,000 25,000,000.00 35,900,000.00
600529 山东药玻 07/03/01 08/02/27 非公开发行 8.60 13.70 2,500,000 21,500,000.00 34,250,000.00
601601 中国太保 07/12/18 08/03/26 新股网下申购 30.00 49.45 638,742 19,162,260.00 31,585,791.90
600525 长园新材 07/04/19 08/04/17 非公开发行 28.50 40.67 407,000 10,545,000.00 16,552,690.00
000651 格力电器 07/12/13 08/01/21 公开增发 39.16 49.35 270,000 10,573,200.00 13,324,500.00
002202 金风科技 07/12/18 08/03/26 新股网下申购 36.00 140.45 40,866 1,471,176.00 5,739,629.70
601999 出版传媒 07/12/18 08/03/21 新股网下申购 4.64 20.24 203,277 943,205.28 4,114,326.48
002194 武汉凡谷 07/11/28 08/03/07 新股网下申购 21.10 51.91 33,001 696,321.10 1,713,081.91
002186 全聚德 07/11/07 08/02/20 新股网下申购 11.39 59.03 18,259 207,970.01 1,077,828.77
002187 广百股份 07/11/12 08/02/22 新股网下申购 11.68 42.99 19,759 230,785.12 849,439.41
002185 华天科技 07/11/08 08/02/20 新股网下申购 10.55 21.44 33,697 355,503.35 722,463.68
002177 御银股份 07/10/24 08/02/01 新股网下申购 13.79 68.00 10,305 142,105.95 700,740.00
002184 海得控制 07/11/07 08/02/18 新股网下申购 12.90 23.01 16,852 217,390.80 387,764.52
002181 粤传媒 07/11/07 08/02/18 新股网下申购 7.49 26.68 12,421 93,033.29 331,392.28
002201 九鼎新材 07/12/13 08/03/26 新股网下申购 10.19 31.87 10,176 103,693.44 324,309.12
002178 延华智能 07/10/24 08/02/01 新股网下申购 7.89 23.20 10,994 86,742.66 255,060.80
002199 东晶电子 07/12/12 08/03/21 新股网下申购 8.80 25.50 9,645 84,876.00 245,947.50
002196 方正电机 07/12/04 08/03/12 新股网下申购 7.48 24.38 9,880 73,902.40 240,874.40
002188 新嘉联 07/11/12 08/02/22 新股网下申购 10.07 21.46 11,180 112,582.60 239,922.80
002195 海隆软件 07/12/04 08/03/12 新股网下申购 10.49 32.86 6,796 71,290.04 223,316.56
合计 910,067,402.64 1,289,554,106.23
(b)截至2007年12月31日，本基金股票投资部分持有以下因将公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或所公布事项的重大影响消除后并经交易所批准后复牌。
股票代码 股票名称 停牌
日期 年末估值单价 停牌原因 复牌
日期 复牌开盘
单价 数量 年末成本
总额 年末估值
总额
- - - - - - - - - -
合 计 - -
2) 流通受限制不能自由转让的债券：
基金认购新发行分离交易可转债而取得的债券，从债券认购日至债券上市日期间暂无法流通。本基金截至2007年12月31日止流通受限制的债券情况如下：
债券代码 债券名称 成功认购日期 可流通
日期 单位成本 年末估值
单价 认购数量 年末成本
总额 年末估值
总额
- - - - - - - - -
合 计 - -
3) 流通受限制不能自由转让的权证：
基金认购新发行分离交易可转债而取得的权证，从权证获配日至权证上市日期间暂无法流通。本基金截至2007年12月31日止流通受限制的权证情况如下：
权证代码 权证名称 成功送配日期 可流通
日期 单位成本 年末估值
单价 送配数量 年末成本
总额 年末估值
总额
- - - - - - - - -
合 计 - -
4) 期末债券正回购交易中作为质押的债券：
截至2007年12月31日止，基金从事银行间同业市场的债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额0.00元(2006年：0.00元)，是以如下债券作为质押：
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量 期末估值总额
- - - - - -
合 计 - -
截至2007年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额0.00元(2006年：0.00元)。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
5) 期末买断式逆回购交易中取得的债券
截至2007年12月31日止，基金在买断式逆回购交易时收到的、在债券所有人没有违约时就可以出售或在用于质押的债券的公允价值及基金实际再出售或质押情况如下：
2007年末：无
2006年末：无
7. 风险管理
(a) 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立合规与风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部和合规监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部和合规监察稽核部对公司总经理负责，并由副总和督察长分管。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心、由督察长、合规与风险管理委员会、风险管理部、合规监察稽核部和相关业务部门共同构成的风险管理架构体系。
(b) 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
(c) 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注6中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的国债资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
(d) 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(i) 市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中，投资于股票、债券的比例合计不低于基金资产净值的80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%。于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
2007年12月31日 2006年12月31日
公允价值 占基金资产净值的比例 公允价值 占基金资产净值的比例
交易性金融资产
- 股票投资 7,110,700,862.38 75.37% 4,835,513,333.85 73.47%
- 债券投资 1,971,877,842.20 20.90% 1,348,586,742.00 20.49%
衍生金融资产 - - 162,649,698.95 2.47%
9,082,578,704.58 96.28% 6,346,749,774.80 96.43%
本基金以"中标300指数×75%+中信国债指数×20%+金融同业存款利率×5%"为基础衡量市场价格风险。于2007年12月31日，若"中标300指数×75%+中信国债指数×20%+金融同业存款利率×5%"上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约2.92亿元（2006年：2.14亿元）；反之，若"中标300指数×75%+中信国债指数×20%+金融同业存款利率×5%"下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约2.92亿元（2006年：2.14亿元）。
(ii) 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
2007年12月31日 1年以内 1年至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 231,845,516.91 - - - 231,845,516.91
结算备付金 147,520,862.19 - - - 147,520,862.19
存出保证金 101,282.05 - - 1,220,504.82 1,321,786.87
交易性金融资产 1,408,287,275.40 490,570,866.80 73,019,700.00 7,110,700,862.38 9,082,578,704.58
应收证券清算款 - - - 49,717,925.73 49,717,925.73
应收利息 - - - 30,291,789.72 30,291,789.72
资产总计 1,787,754,936.55 490,570,866.80 73,019,700.00 7,191,931,082.65 9,543,276,586.00
负债
应付证券清算款 - - - 87,429,768.25 87,429,768.25
应付管理人报酬 - - - 11,435,666.23 11,435,666.23
应付托管费 - - - 1,905,944.36 1,905,944.36
应付交易费用 - - - 7,295,298.94 7,295,298.94
应交税费 - - - 58,900.00 58,900.00
其他负债 - - - 1,170,000.00 1,170,000.00
负债总计 - - - 109,295,577.78 109,295,577.78
利率敏感度缺口 1,787,754,936.55 490,570,866.80 73,019,700.00 7,082,635,504.87 9,433,981,008.22
2006年12月31日 1年以内 1年至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,905,518.42 - - - 2,905,518.42
结算备付金 92,957,925.64 - - - 92,957,925.64
存出保证金 109,609.61 - - 983,290.90 1,092,900.51
交易性金融资产 484,661,617.40 618,951,288.90 244,973,835.70 4,835,513,333.85 6,184,100,075.85
衍生金融资产 - - - 162,649,698.95 162,649,698.95
应收证券清算款 - - - 34,922,439.18 34,922,439.18
应收利息 - - - 12,959,481.82 12,959,481.82
其他资产 - - - 105,000,000.00 105,000,000.00
资产总计 580,634,671.07 618,951,288.90 244,973,835.70 5,152,028,244.70 6,596,588,040.37
负债
应付管理人报酬 - - - 7,932,795.67 7,932,795.67
应付托管费 - - - 1,322,132.61 1,322,132.61
应付交易费用 - - - 4,892,818.51 4,892,818.51
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 970,000.00 970,000.00
负债总计 - - - 15,117,746.79 15,117,746.79
利率敏感度缺口 580,634,671.07 618,951,288.90 244,973,835.70 5,136,910,497.91 6,581,470,293.58
于2007年12月31日，若市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约743万元(2006年：1,054万元)；反之，若市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约743万元(2006年：1,054万元)。
(iii) 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
8. 首次执行企业会计准则
如附注1（1）所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，并已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。
按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：
2006年1月1日
所有者权益 2006年度
净损益 2006年12月31日
所有者权益
按原会计准则和制度列报的金额 3,385,133,867.66 2,058,658,339.26 6,581,470,293.58
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 1,305,678,086.83 -
按企业会计准则列报的金额 3,385,133,867.66 3,364,336,426.09 6,581,470,293.58
2007年1月1日
所有者权益 2007年1月1日至2007年6月30日止期间净损益 2007年6月30日
所有者权益
按原会计准则和制度列报的金额 6,581,470,293.58 2,814,366,302.78 7,828,823,338.62
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 1,072,986,742.26 -
按企业会计准则列报的金额 6,581,470,293.58 3,887,353,045.04 7,828,823,338.62
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的"公允价值变动收益/(损失)"科目中核算。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于"未分配利润/(累计亏损)"科目中。
八、 投资组合报告
(一)、 基金资产组合
序号 资产组合 金额(元) 占总资产比例
1 股票 7,110,700,862.38 74.51%
2 债券 1,971,877,842.20 20.66%
3 权证 0.00 0.00%
4 银行存款和结算备付金合计 379,366,379.10 3.98%
5 其他资产 81,331,502.32 0.85%
合计 9,543,276,586.00 100.00%
(二)、 股票投资组合
序号及行业分类 市值(元) 占资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 152,888,000.00 1.62%
B 采掘业 477,219,719.89 5.06%
C 制造业 2,772,188,454.15 29.38%
C0 食品、饮料 237,150,000.00 2.51%
C1 纺织、服装、皮毛 182,090,982.24 1.93%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,046,727,906.25 11.10%
C5 电子 163,608,333.98 1.73%
C6 金属、非金属 556,527,420.63 5.90%
C7 机械、设备、仪表 430,334,221.05 4.56%
C8 医药、生物制品 64,928,000.00 0.69%
C99 其他制造业 90,821,590.00 0.96%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 344,998,657.69 3.66%
F 交通运输、仓储业 666,654,700.00 7.07%
G 信息技术业 505,928,114.35 5.36%
H 批发和零售贸易 117,701,284.41 1.25%
I 金融、保险业 1,067,036,815.64 11.31%
J 房地产业 733,621,602.92 7.78%
K 社会服务业 61,587,794.57 0.65%
L 传播与文化产业 4,445,718.76 0.05%
M 综合类 206,430,000.00 2.19%
合计 7,110,700,862.38 75.37%
(三)、 股票明细前十名
序号 股票代码 股票名称 股票数量(股) 市值(元) 占资产净值比例
1 600309 烟台万华 13,880,000 528,134,000.00 5.60%
2 600036 招商银行 10,199,998 404,225,920.74 4.28%
3 601088 中国神华 5,990,761 393,053,829.21 4.17%
4 600426 华鲁恒升 12,880,000 341,320,000.00 3.62%
5 601939 建设银行 31,199,980 307,319,803.00 3.26%
6 000402 金 融 街 10,000,000 269,800,000.00 2.86%
7 600383 金地集团 8,000,000 267,200,000.00 2.83%
8 600588 用友软件 5,080,000 259,435,600.00 2.75%
9 600026 中海发展 6,990,000 258,769,800.00 2.74%
10 601919 中国远洋 6,000,000 255,960,000.00 2.71%
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.huaan.com.cn网站的年度报告正文。
(四)、 报告期内股票投资组合的重大变动
1、累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前二十名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值的比例
1 600028 中国石化 692,235,942.44 10.52%
2 600030 中信证券 617,819,121.05 9.39%
3 600309 烟台万华 512,681,042.78 7.79%
4 600219 南山铝业 376,613,045.16 5.72%
5 000060 中金岭南 369,117,850.41 5.61%
6 601088 中国神华 361,146,841.79 5.49%
7 600900 长江电力 351,286,333.09 5.34%
8 600036 招商银行 327,376,931.88 4.97%
9 601939 建设银行 314,488,951.54 4.78%
10 601919 中国远洋 299,393,080.88 4.55%
11 601398 工商银行 297,181,817.44 4.52%
12 600048 保利地产 263,206,503.40 4.00%
13 000829 天音控股 256,793,913.14 3.90%
14 600026 中海发展 253,657,996.61 3.85%
15 601628 中国人寿 236,402,614.79 3.59%
16 601318 中国平安 213,494,761.27 3.24%
17 600269 赣粤高速 212,738,408.44 3.23%
18 600383 金地集团 208,000,000.00 3.16%
19 600456 宝钛股份 202,222,473.32 3.07%
20 000538 云南白药 199,955,974.16 3.04%
21 600649 原水股份 196,103,564.15 2.98%
22 600770 综艺股份 183,502,768.01 2.79%
23 000088 盐 田 港 170,001,485.37 2.58%
24 600737 中粮屯河 164,955,438.11 2.51%
25 600875 东方电气 153,654,024.90 2.33%
26 600050 中国联通 153,534,977.35 2.33%
27 600325 华发股份 150,816,289.18 2.29%
28 000667 名流置业 145,583,034.96 2.21%
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值的比例
1 600009 上海机场 997,872,692.26 15.16%
2 600028 中国石化 922,397,612.95 14.02%
3 000039 中集集团 914,172,487.93 13.89%
4 600428 中远航运 753,144,932.86 11.44%
5 600456 宝钛股份 616,721,919.99 9.37%
6 600900 长江电力 601,695,286.22 9.14%
7 000060 中金岭南 597,699,005.97 9.08%
8 600219 南山铝业 519,572,700.17 7.89%
9 600271 航天信息 410,190,991.98 6.23%
10 601398 工商银行 386,268,553.19 5.87%
11 600309 烟台万华 380,085,829.13 5.78%
12 600030 中信证券 374,642,395.82 5.69%
13 601628 中国人寿 336,811,219.96 5.12%
14 600048 保利地产 317,981,958.29 4.83%
15 600269 赣粤高速 301,714,364.37 4.58%
16 000548 湖南投资 251,420,460.94 3.82%
17 600026 中海发展 247,039,569.37 3.75%
18 601318 中国平安 239,648,945.13 3.64%
19 600875 东方电气 213,074,563.36 3.24%
20 000538 云南白药 208,930,101.55 3.17%
21 600475 华光股份 199,009,320.86 3.02%
22 000022 深赤湾Ａ 197,950,441.67 3.01%
23 000829 天音控股 197,637,707.01 3.00%
24 000088 盐 田 港 192,765,282.10 2.93%
25 600132 重庆啤酒 188,680,886.84 2.87%
26 600786 东方锅炉 187,722,923.66 2.85%
27 600050 中国联通 172,476,887.66 2.62%
28 000619 海螺型材 171,977,805.83 2.61%
29 000402 金 融 街 159,207,981.87 2.42%
30 600125 铁龙物流 150,236,654.04 2.28%
31 000157 中联重科 144,866,429.71 2.20%
32 600662 强生控股 138,159,705.27 2.10%
33 600737 中粮屯河 137,007,032.33 2.08%
34 601699 潞安环能 136,713,776.10 2.08%
2、整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。
买入股票的成本总额： 10,833,092,438.41
卖出股票的收入总额： 14,847,518,435.69
*注：本基金于本年度未获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价(2006年：5,222,348.80元，已全额冲减股票投资成本)。
(五)、 债券投资组合
序号 债券品种 市值(元) 占资产净值比例
1 国家债券 714,882,242.20 7.58%
2 金融债券 627,919,600.00 6.66%
3 央行票据 629,076,000.00 6.67%
合计 1,971,877,842.20 20.90%
(六)、 前五名债券明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 市值(元) 占资产净值比例
1 0701004 07央票04 2,000,000 194,560,000.00 2.06%
2 0701078 07央票78 2,000,000 193,140,000.00 2.05%
3 010103 21国债⑶ 1,325,990 133,208,955.40 1.41%
4 010709 07国债09 1,100,000 109,527,000.00 1.16%
5 070402 07农发02 1,000,000 99,960,000.00 1.06%
(七)、 权证投资组合
1、基金投资前五名权证明细
本基金本报告期末无权证投资。
(八)、 资产支持证券投资组合
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
(九)、 投资组合报告附注
1、 本基金的估值方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。非公开发行有明确锁定期的股票，按证监会相关估值通知确定公允价值。
2、 本报告期内需说明的证券投资决策程序
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、 其他资产的构成
序号 其他资产 金额(元)
1 深交所交易保证金 1,220,504.82
2 上交所权证担保金 50,000.00
3 深交所权证担保金 51,282.05
4 应收利息 30,291,789.72
5 应收证券清算款 28,207,925.73
6 应收非公开申购款 21,510,000.00
合计 81,331,502.32
4、 处于转股期的可转换债券明细
序号 转债代码 转债名称 转债数量(张) 市值(元) 占资产净值比例
1 - - - - -
5、整个报告期内获得的权证明细
序号 权证代码 权证名称 数量 成本总额(元) 获得途径
1 030002 五粮YGC1 4,466,121 102,914,361.40 主动投资
2 038010 赤湾NSP1 2,290,909 0.00 股权分置改革获赠
九、 基金份额持有人户数和持有人结构
(一)、 基金份额持有人户数和持有人结构
项目 份额(份) 占总份额的比例
基金份额持有人户数 59,913 -
平均每户持有基金份额 50,072.61 -
机构投资者持有的基金份额 1,997,072,346 66.57%
个人投资者持有的基金份额 1,002,927,654 33.43%
(二)、 前十名持有人的名称
序号 项目 份额(份) 占总份额的比例
1 中国人寿保险（集团）公司 273,529,798 9.12%
2 中国人寿保险股份有限公司 217,012,446 7.23%
3 新华人寿保险股份有限公司 173,731,706 5.79%
4 中国太平洋保险公司 170,273,237 5.68%
5 中国太平洋人寿保险股份有限公司 129,951,402 4.33%
6 中国人民财产保险股份有限公司 91,185,668 3.04%
7 宝钢集团有限公司 88,989,466 2.97%
8 华泰证券－招行－华泰紫金2号集合资产管理计划 74,898,378 2.50%
9 中国平安保险（集团）股份有限公司 63,215,424 2.11%
10 太平人寿保险有限公司 48,316,080 1.61%
十、 重大事件
(一)、 基金份额持有人大会决议：无。
(二)、 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
1、本基金管理人重大人事变动如下：
(1).2007年3月22日，本基金管理人发布关于董事变更的公告，经华安基金管理有限公司股东会议决议，同意张军先生因个人原因辞去本公司董事职务。
(2).2007年5月11日，本基金管理人发布关于高管人员变动的公告，经华安基金管理有限公司董事会审议通过，同意姚毓林先生由于个人原因辞去华安基金管理有限公司副总经理职务。
(3).2007年7月26日，本基金管理人发布关于聘任总经理、副总经理的公告，经华安基金管理有限公司第三届董事会审议通过，决定聘请俞妙根先生担任公司总经理职务，聘请韩勇先生担任副总经理职务。
(4).2007年3月14日，本基金管理人发布关于基金经理调整的公告，增聘陈俏宇女士为安顺证券投资基金的基金经理,尚志民先生仍继续担任安顺证券投资基金的基金经理。
(5).2008年2月13日，关于基金经理调整的公告，陈俏宇女士不再担任安顺证券投资基金和华安宏利股票型证券投资基金的基金经理，聘任汪光成先生为安顺证券投资基金和华安宏利股票型证券投资基金的基金经理，尚志民先生仍任安顺证券投资基金和华安宏利股票型证券投资基金的基金经理。
2、本基金托管人重大人事变动如下：
(1).基金托管人交通银行于2007年10月19日公布了《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管人员变动的公告》，交通银行资产托管部原总经理阮红同志不再担任资产托管部总经理职务。目前暂由资产托管部谷娜莎副总经理主持资产托管部工作。具体内容请参阅在2007年10月19日《中国证券报》上发布的《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管人员变动的公告》。
(2).2007年12月21日，交通银行股份有限公司在《证券时报》上刊登了《交通银行股份有限公司关于谷娜莎基金托管行业高管任职资格的公告》，谷娜莎同志担任交通银行资产托管部总经理，主持资产托管部工作。具体内容请参阅在2007年12月21日《证券时报》上发布的《交通银行股份有限公司关于谷娜莎基金托管行业高管任职资格的公告》。
(三)、 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼：无
(四)、 基金投资策略的改变：无。
(五)、 基金收益分配事项。
1、本报告期基金收益分配事项：
分红公告日 权益登记日 除息日 每10份基金份额收益分配金额 收益分配金额
2006年度分红 2007-3-31 2007-4-5 2007-4-6 6.80 2,040,000,000.00
2007年度第一次中期分红 2007-6-16 2007-6-20 2007-6-21 2.00 600,000,000.00
2007年度第二次中期分红 2007-9-25 2007-9-28 2007-10-8 2.00 600,000,000.00
2007年度第三次中期分红 2008-1-21 2008-1-24 2008-1-25 3.00 900,000,000.00
(六)、 基金改聘为其审计的会计师事务所情况：
本基金管理人于2007年6月5日发布更换旗下部分基金会计师事务所的公告，本基金的会计师事务所由立信会计师事务所有限公司（原上海立信长江会计师事务所有限公司）更换为普华永道中天会计师事务所有限公司。上述事项已经基金托管人中国工商银行股份有限公司同意，并报中国证监会备案。
报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬情况：100,000.00元。
目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自2007年6月5日起至今。
(七)、 基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形，包括稽查或处罚的次数、原因及结论,如监管部门提出整改意见的,应简单说明整改情况: 无。
(八)、 基金租用证券公司专用交易席位的有关情况。
1. 报告期内租用证券公司席位的变更情况：无。
2. 交易成交量及佣金情况：
(1). 股票交易情况：
券商名称 租用席位数量 成交量 占总成交总量比例 佣金 占总佣金总量比例
申银万国证券股份有限公司 2 1,289,801,123.78 5.26% 1,031,683.00 5.20%
海通证券股份有限公司 1 4,717,797,473.13 19.25% 3,840,393.54 19.37%
高华证券有限责任公司 1 5,239,451,176.82 21.38% 4,290,795.79 21.64%
中信建投证券有限责任公司 2 782,446,649.20 3.19% 618,918.10 3.12%
招商证券股份有限公司 1 812,873,892.34 3.32% 636,079.
