工银瑞信全球精选股票型证券投资基金二
〇一二年年度报告 摘要

2012 年 12 月 31 日




基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：二〇一三年三月二十八日
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要



§1 重要提示


1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以

上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 26 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




第 2
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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 工银全球精选股票(QDII)
基金主代码 486002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 5 月 25 日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 110,052,255.24 份
基金合同存续期 不定期




2.2 基金产品说明

投资目标 全球范围内具有竞争优势且成长性良好的上市公司。
投资策略 通过在全球范围内采用“自上而下”方法进行国家及
地区的资产配置，综合运用定性和定量分析方法精选
全球股票，并且在全球范围内进行投资组合风险收益
优化，追求基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 MSCI 世界指数总收益
风险收益特征 本基金是投资于全球资本市场的股票型基金，属于风
险水平较高的基金品种，其预期收益及风险水平高于
债券型基金，亦高于混合型基金。




2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 朱碧艳 田青
信息披露负责
联系电话 400-811-9999 010-67595096
人
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn tianqing1@ccb.cn
客户服务电话 400-811-9999 010-67595096
传真 010-66583158 010-66275853




2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外投资顾问 境外资产托管人
第 3
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英文 Wellington Management
The Bank of New York Mellon Corporation
Company, LLP
名称
中文 威灵顿管理有限责任合伙
纽约梅隆银行股份有限公司
制公司
注册地址 280 Congress Street,
One Wall Street,New York
Boston, MA, USA
办公地址 280 Congress Street,
One Wall Street,New York
Boston, MA, USA
邮政编码 2210 NY 10286

注：威灵顿管理有限责任合伙制公司自 2012 年 9 月 7 日起，担任本基金的境外投资顾问。


2.5 信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.icbccs.com.cn
址
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所




§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 5 月 25 日
2012 年 2011 年 -2010 年 12 月 31
日
本期已实现收益 -2,688,198.23 -4,564,636.84 12,033,892.82
本期利润 10,632,665.42 -27,601,981.10 26,689,948.07
加权平均基金份额本期利润 0.0909 -0.1920 0.0662
本期基金份额净值增长率 10.13% -19.72% 7.00%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0535 -0.1413 0.0520
期末基金资产净值 104,164,325.90 106,266,732.36 219,069,188.64
期末基金份额净值 0.946 0.859 1.070
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字；

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；

4、本基金基金合同生效日为 2010 年 5 月 25 日。
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3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去三
0.75% 0.73% 1.98% 0.68% -1.23% 0.05%
个月
过去六
6.41% 0.70% 9.23% 0.74% -2.82% -0.04%
个月
过去一
10.13% 0.76% 15.85% 0.82% -5.72% -0.06%
年
自基金
合同生
-5.40% 0.99% 21.55% 1.11% -26.95% -0.12%
效起至
今
注：1、本基金的业绩比较基准为 MSCI 世界指数总收益；

2、本基金基金合同生效日为 2010 年 5 月 25 日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较




第 5
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注：1、本基金基金合同于 2010 年 5 月 25 日生效。

2、按照基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。截至报告期末，本基金

投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，债

券、现金等金融工具占基金资产的比例为 5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于

基金资产净值的 5%。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较




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注：1、本基金基金合同生效日为 2010 年 5 月 25 日；

2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。


3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金未实施过利润分配。


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银

行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地在北京。公司目

前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、

特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。

截至 2012 年 12 月 31 日，公司旗下管理 28 只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型证券

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投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长

股票型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利股票型证券投资基

金、工银瑞信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工

银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信沪深 300 指数证券投资基金、上证中央企业 50

交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞信全球精选

股票型证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资

基金、工银瑞信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费

服务行业股票型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略股票型证

券投资基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金、

工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工

银瑞信 7 天理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金、工银瑞信

14 天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金，证券投资基金管

理规模逾 1000 亿元人民币。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
先 后 在
Merrill
Lynch
Investment
Managers
担任美林集
中基金和美
林保本基金
基金经理，
Fore
本基金基 2010 年 5 月
游凛峰 - 19 Research &
金经理 25 日
Management
担 任 Fore
Equity
Market
Neutral 组
合基金经
理，Jasper
Asset
Management
担 任
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Jasper
Gemini
Fund 基 金
基金经理；
2009 年 加
入工银瑞信
基金管理有
限公司；
2009 年 12
月 25 日至
今，担任工
银全球基金
的基金经
理；2010 年
5 月 25 日至
今，担任工
银全球精选
基金的基金
经理；2012
年 4 月 26
日至今担任
工银基本面
量化策略股
票基金基金
经理。
注：1、任职日期说明：游凛峰的任职日期为基金合同生效的日期

2、离任日期说明：无

3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的

相关规定

4、本基金无基金经理助理


4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

姓名 在境外投资顾问 证券从业年限 说明

所任职位
John A. Boselli 股票投资组合经 24 John A. Boselli 先 生 于
理，公司合伙人 2002 年加入威灵顿，任股票
投资组合经理，现为公司合
伙人，常驻伦敦分公司。在
此之前，他于 1996-2002 年
在 Putnam Investments

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Inc.工作过 6 年，离职前职
位为全球股票研究部董事总
经理。John A. Boselli 先
生于 1988-1996 年在普华永
道
(PricewaterhouseCoopers,
LLP) 担 任 高 级 经 理 。 于
1985-1987 年 在 Western
Geophysical
International, Inc. 担 任
地球物理工程师。
在 Putnam 担任股票研究分
析师期间，他负责跟踪工业、
通信、信息技术及消费等多
个行业。John A. Boselli
先生的研究曾被《路透》和
《巴伦周刊》等多家业内权
威刊物引用。1998 年，他在
《路透》评选的“二十佳基
金经理人”中排名第十一。
此外，在《巴伦周刊》2011
年的“超级人才”报道中，
John A. Boselli 先生亦被
评为全球顶尖的股票分析师
之一。
John A. Boselli 先 生 于
1989 年获得德保罗大学金
融方向工商管理硕士学位，
于 1985 年获得科罗拉多矿
业大学地球物理工程专业理
学士学位。此外，John A.
Boselli 先生还拥有特许金
融分析师(CFA)称号，并且是
特许金融分析师协会会员。




4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募

说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控

制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。




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4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.4.1 公平交易制度和控制方法

1、公平交易原则

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，为公平对待不同基金份额持有人，公

平对待基金持有人和其他资产委托人，在投资管理活动中公平对待公司所管理的不同基金财产和

客户资产，不得直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

2、适用范围

本制度适用于本公司所管理的不同投资组合，包括封闭式基金、开放式基金，以及社保组合、

企业年金、特定客户资产管理组合等其他受托资产。基金经理，指管理公募基金基金经理，如封

闭式基金、开放式基金。投资经理，指管理其他受托资产的投资经理，如企业年金、特定客户资

产管理等专项受托资产。

3、公平交易的具体措施

3.1 在研究和投资决策环节：

3.1.1 在公司股票池的基础上，研究部根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围

和关联交易限制等，参考公司《股票池管理办法》，建立股票池，各基金基金经理、其他受托资产

投资经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。

3.1.2 各基金基金经理、其他受托资产投资经理投资决策参照《投资授权管理办法》执行，

在授权的范围内，独立、自主、审慎决策。

3.1.3 基金经理不得兼任投资经理，且各投资组合的基金经理、投资经理投资系统权限要严

格分离。

3.1.4 对于涉及到关联交易的投资行为，参考公司《关联交易管理制度》执行。

3.2 在交易执行环节：

3.2.1 交易人员、投资交易系统权限的适当分离。在必要的情况下，对于社保基金或其他专

项受托资产组合配备专门的交易员，未经授权，其他交易员不得参与社保基金或其他专项受托资

产组合的日常交易，并进行交易系统权限的屏蔽。

3.2.2 公平交易执行原则：价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施，保证交易在不同基

金资产、不同受托资产间的公正，保证公司所管理的不同基金资产、受托资产间的利益公平。

3.2.3 公平交易执行方法：

3.2.3.1 交易员必须严格按照“价格优先、时间优先”的交易执行原则，及时、迅速、准确

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地执行。

3.2.3.2 在投资交易系统中设置“公平交易模块”，对于涉及到同一证券品种的交易执行，

系统自动通过公平交易模块完成。

公平交易模块执行原理如下：

1) 同向交易指令：

a) 限价指令：交易员采用投资交易系统中的公平委托系统，按照各组合委托数量设置委托比

例，按比例具体执行；b) 市价指令：对于市价同向交易指令，交易员首先应该按照“时间优先”

的原则执行交易指令，并在接到后到达指令后按照先到指令剩余数量和新到指令数量采用公平委

托系统执行；对于同时同向交易指令，交易员应采用投资交易系统中的公平委托模块，按照各基

金委托数量设置委托比例，按比例具体执行；c) 部分限价指令与部分市价指令：对于不同基金经

理下达的不同类型的同向交易指令，交易员应该按照“价格优先”的原则执行交易指令，在市场

价格未达到限价时，先执行市价指令、后执行限价指令；

2）反向交易指令

a) 交易员不得接受可能导致同一投资组合或不同投资组合之间对敲的同一证券品种的指令，

并由风险中台在投资系统中设置严禁所有产品在证券交易时对敲。b)根据证监会 2011 年修订的

《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》中相关条款，公司规定同一公募基金、年金、

专户、社保组合或前述组合之间不允许同日针对同一证券的反向投资指令；c)同一公募基金不允

许两日内针对同一证券的反向投资指令。d)确因投资组合要求的投资策略或流动性等需求而发生

的同日反向交易，按要求投资组合经理要填写反向交易申请表，并要求相关投资经理提供决策依

据，并保留记录备查。e) 以上反向交易要求完全按照指数的构成进行投资的组合等除外。

3.2.4 对于银行间市场交易、交易所大宗交易、债券一级市场申购等非集中竞价交易，涉及

到两个或以上基金或投资组合参与同一证券交易的情况，各基金/投资经理在交易前独立确定各投

资组合的交易价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。参

照《集中交易管理办法》，银行间市场债券买卖和回购交易，由交易员填写《银行间市场交易审批

单》，经相关基金经理/投资经理、交易主管审批，并由交易员双人复核后方可执行。公司对非公

开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，

保证分配结果符合公平交易的原则。交易所大宗交易，填写《大宗交易申请表》，经公司主管领导、

法律合规部审批后执行。债券一级市场交易，填写《债券投标审批表》及《债券分销审批表》，经

公司主管领导、法律合规部审批后执行。其他非集中竞价交易，参考上述审批流程执行。

3.2.5 对于非公开发行股票申购，各基金/投资经理在申购前参照《投资流通受限证券工作流

第 12
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


程》，独立确定申购价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则进行分配。

3.2.6 对于由于特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，中央交易室填写《公平交易审

批单》，经公司主管领导、法律合规部及其公司主管领导审核批准后执行。对于部分债券一级市场

申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投

资组合的交易价格和数量，有关申购方案和分配方案应报公司主管领导、法律合规部，以保证分

配结果符合公平交易的原则。

3.2.7 公平交易争议处理

在公平交易执行过程中若发生争议，或出现基金/投资经理对交易员执行公平交易结果不满情

况，交易主管将具体情况报告公司主管领导，公司主管领导与相关基金/投资经理、交易主管就争

议内容进行协调处理。

3.3 公平交易的检查和价格监控

3.3.1 法律合规部可通过投资交易系统对于公平交易的执行情况进行稽核，并定期向督察长

报告。如发现有疑问的交易情况，就交易时间、交易价格、交易数量、交易理由等提出疑问，由

基金/投资经理作出合理解释。

3.3.2 风险管理部根据市场公认的第三方信息，对于投资组合与交易对手之间议价交易的交

易价格公允性进行审查，如发现异常情况的，基金/投资经理应对交易价格的异常情况进行合理性

解释。

3.3.3 法律合规部应对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交

易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差

进行分析，如发现异常应向基金/投资经理提出，相关基金/投资经理应对异常交易情况进行合理

性解释。风险管理部和法律合规部应对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行

监控，对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析。相关基金/投资

经理应对异常交易情况进行合理性解释。

3.4 评估和分析

3.4.1 风险管理部应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、

分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如

日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，由投资组合经理、

督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，公司管理的所有投资

组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜

在问题完善公平交易制度，进行专项说明，提交法律合规部，法律合规部应将此说明载入监察稽

第 13
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


核季度报告和年度报告中对此做专项说明。

3.4.2 中央交易室负责在各投资组合的定期报告中披露公司整体公平交易制度执行情况。法

律合规部负责在各投资组合的定期报告中对异常交易行为进行专项说明，其中，如果报告期内所

有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的

5%，应说明该类交易的次数及原因。各投资组合的年度报告中，除上述内容外，还应披露公平交

易制度和控制方法，并在公司整体公平交易制度执行情况中，对当年度同向交易价差做专项分析。

其中，中央交易室负责公平交易制度的披露，法律合规部负责公平交易控制方法的披露，风险管

理部负责按本制度 3.4.1 条的规定对公平交易制度执行情况中当年度同向交易价差的专项分析。

4.报告

公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，应及时向公司管理层汇报并采取相关

控制和改进措施。



4.4.2 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违

法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证

券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管

理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定

对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情

况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券

有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；

未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法

律法规禁止的反向交易及交叉交易。

公司于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了日内、3

日内、5 日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的

交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本报告期

未出现公司管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。

4.4.3 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所

公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有三次。投资组

第 14
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。


4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2012 年，市场虽有波动，但 MSCI All Country World 指数全年仍上涨 16.5%。第一季度，欧

洲事态好转以及美国经济数据走强，提振了市场情绪。但到第二季度，投资者对欧洲债务危机加

剧以及全球经济增长形势恶化感到担忧，令风险资产遭到普遍抛售。第三季度，各大央行大规模

的政策措施，使投资者暂时将对全球增长前景乏力的担忧搁置，纷纷买进风险资产。第四季度，

虽然市场对美国迫近的财政危局、公司业绩不佳以及欧洲经济不景气感到担忧，但中国经济进一

步复苏的迹象以及美国住房市场走强，推动股市年底收高。



各国股市普遍上涨。涨幅最高的是土耳其，虽然其经济增速较前两年有所放缓，但得益于强

劲的出口以及惠誉将其主权信用评级调高至投资级，该市场全年表现强劲，上涨 56%。表现最差

的阿根廷，全年下跌 37%，主要原因是政府的国有化行动令投资者感到担忧。板块方面，MSCI All

Country World 指数内的十个板块全部收高。由于欧债危机有所缓和，2011 年大幅下跌的金融板

块在 2012 年强劲反弹，全年上涨 30%。表现最差的是强周期类的能源板块，而防御性强的通信和

公用事业板块涨幅也落后于大市。



本基金个股选择严格遵守长期稳定增长、估值合理、自由现金流/资本回报率出众的标准。2012

年第一季度，本基金采取了较为积极的投资策略，超配了 2011 年底超跌的新兴市场及资源类。我

们在反弹结束前的第一季度末做了一定程度的减持，给基金的回报提供了正贡献。但第二季度市

场大幅下跌，发达国家市场及防御类股票受到青睐，而新兴市场及资源类股票获利回吐。从事后

来看，更理想的方式是在第一季度末做更大程度的减持。下半年，由于我们超配信息技术板块，

而该板块表现在第三季度和第四季度风险情绪高涨的环境中落后于大市，拖累了基金的业绩。



4.5.2 报告期内基金的业绩表现

2012 年，本基金份额净值增长率为 10.13%，比较基准收益率为 15.85% 。


4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

美国经济走强抵销了欧洲和亚洲经济数据走软的负面影响。我们仍然对欧洲银行及西方国家
第 15
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


政府的过度举债问题感到担忧。全球工业企业信心和产能利用率依旧不佳，但消费者信心略有回

升。美国经济形势有所好转，因为住房市场前景有所改观，同时银行和消费者的举债水平在过去

五年中显著下降。我们认为目前欧洲的经济形势并未恶化，未来几个季度可能会令全球经济增长

趋于稳定。



我们继续专注于基本面研究，在各板块中寻找符合我们投资理念的个股。由于基本面改善以

及估值具有吸引力，本基金维持超配美国医疗类公司。基金仍然维持超配信息技术板块，不过由

于近期卖出部分持股，超配幅度有所降低。此外，我们看好正在向股东返还现金流的非核心消费

公司。基金维持低配能源和原材料股票，因为这些公司的高额资本支出正在令自由现金流减少。

基金还低配工业板块，因为我们跟踪的一些全球指标继续下滑，预示周期类股票的盈利水平将下

降。




4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.7.1 参与估值流程各方及人员或小组的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

4.7.1.1 职责分工

（1）参与估值小组成员为 4 人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责

人和法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。

（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人

提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。

4.7.1.2 专业胜任能力及相关工作经历

小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员

组成。



4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度

本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。



4.7.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。



第 16
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


4.7.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴

证，并经托管银行复核确认。


4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

报告期内，本基金无可供分配收益，根据相关法律法规和本基金合同约定，本基金不进行收

益分配。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金

法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽

责地履行了基金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等

情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的

基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监

督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。




5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。




第 17
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要



§6 审计报告

本年度报告被出具了无保留意见的审计报告，且在审计报告中无强调事项，投资者欲了解详

细内容，可阅读年度报告正文查看审计报告全文。


§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体： 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金

报告截止日：2012 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6,127,363.15 15,526,953.07
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 98,817,158.59 89,347,976.46
其中：股票投资 98,817,158.59 89,347,976.46
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 2,044,102.99
应收利息 989.15 942.79
应收股利 99,044.13 41,407.06
应收申购款 10,848.03 8,289.75
递延所得税资产 - -
其他资产 - 1,262,086.95
资产总计 105,055,403.05 108,231,759.07
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 131,644.25
应付赎回款 399,548.54 67,490.66
第 18
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


应付管理人报酬 160,050.81 165,765.90
应付托管费 31,120.96 32,232.22
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 300,356.84 1,567,893.68
负债合计 891,077.15 1,965,026.71
所有者权益：
实收基金 110,052,255.24 123,749,991.79
未分配利润 -5,887,929.34 -17,483,259.43
所有者权益合计 104,164,325.90 106,266,732.36
负债和所有者权益总计 105,055,403.05 108,231,759.07
注：报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.946 元，基金份额总额 110,052,255.24 份。


7.2 利润表

会计主体：工银瑞信全球精选股票型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
13,605,516.78 -23,595,312.2
一、收入
0
1.利息收入 42,852.50 30,489.59
其中：存款利息收入 35,640.17 30,489.59
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 7,212.33 -
其他利息收入 0.00 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 428,269.12 545,277.96
其中：股票投资收益 -1,552,858.05 -1,647,446.87
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - 195,321.13
股利收益 1,981,127.17 1,997,403.70
3.公允价值变动收益（损失以“-” 13,320,863.65 -23,037,344.26
号填列）

第 19
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -194,851.40 -1,242,634.23
5.其他收入（损失以“-”号填列） 8,382.91 108,898.74
减：二、费用 2,972,851.36 4,006,668.90
1．管理人报酬 1,940,360.83 2,586,347.95
2．托管费 377,292.33 502,900.94
3．销售服务费 - -
4．交易费用 317,215.93 545,085.65
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 337,982.27 372,334.36
三、利润总额（亏损总额以“-” 10,632,665.42 -27,601,981.1
号填列） 0
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 10,632,665.42 -27,601,981.10
列）




7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：工银瑞信全球精选股票型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 123,749,991.79 -17,483,259.43 106,266,732.36
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 10,632,665.42 10,632,665.42
基金净值变动数（本期净
利润）
三、本期基金份额交易产 -13,697,736.55 962,664.67 -12,735,071.88
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 4,589,530.37 -377,968.58 4,211,561.79
2.基金赎回款 -18,287,266.92 1,340,633.25 -16,946,633.67
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
第 20
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


五、期末所有者权益（基 110,052,255.24 -5,887,929.34 104,164,325.90
金净值）
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 204,745,354.26 14,323,834.38 219,069,188.64
金净值）
二、本期经营活动产生的 - -27,601,981.10 -27,601,981.10
基金净值变动数（本期净
利润）
三、本期基金份额交易产 -80,995,362.47 -4,205,112.71 -85,200,475.18
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 8,646,324.97 -29,185.44 8,617,139.53
2.基金赎回款 -89,641,687.44 -4,175,927.27 -93,817,614.71
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 123,749,991.79 -17,483,259.43 106,266,732.36
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______ ______毕万英______ ____朱辉毅____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人


7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 （以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委

员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2010]178 号文《关于同意工银瑞信全球精选股票

型证券投资基金募集的批复》批准，由工银瑞信基金管理有限公司向社会公开募集，基金合同于

2010 年 5 月 25 日生效，首次设立募集规模为 585,845,814.67 份基金份额，本基金为契约型开放

式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为工银瑞信基金管理有限公司，基金

托管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司，境外投资

第 21
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


顾问为威灵顿管理有限责任合伙制公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投

资者境外证券投资管理试行办法》和《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金基金合同》的有关

规定，本基金的投资范围包括：国际资本市场股票、债券、回购、股票指数期货、外汇远期合约、

外汇互换及其它用于组合避险或有效管理的金融衍生工具。其中，股票资产占基金资产的比例为

60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为 5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政

府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为 MSCI 世界指数总收益。



7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体

会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，

同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投

资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意

见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券

投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内

容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投

资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。



本财务报表以本基金持续经营为基础列报。



7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2012 年 12 月 31 日的财

务状况以及 2012 年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的

通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、[2008]1 号文《关于企业所得

税若干优惠政策的通知》及其他境内外相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
第 22
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税；

(2) 基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区

税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税；

(3) 基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区

税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。



7.4.6 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东
威灵顿管理有限责任合伙制公司 境外投资顾问
纽约梅隆银行股份有限公司 境外资产托管人
注：1、2012 年 9 月 6 日基金管理人发布公告，自 2012 年 9 月 7 日起，威灵顿管理有限责任合伙

制公司担任本基金的境外投资顾问。

2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.7.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
2011年1月1日至2011年12月31日
日
关联方名称
占当期股票
占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额
成交总额的比例
比例
瑞士信贷 76,264,784.31 20.52% 447,519,417.15 68.72%

7.4.7.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 2011年1月1日至2011年12月31日
占当期权 占当期权
关联方名称
证 证
成交金额 成交金额
成交总额 成交总额
的比例 的比例
第 23
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


瑞士信贷 - - 30,409.36 52.84%




7.4.7.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
关联方名称 占当期佣 占期末应
当期
金总量的 期末应付佣金余额 付佣金总
佣金
比例 额的比例
瑞士信贷 30,188.94 18.56% - -

上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称 占当期佣 占期末应
当期
金总量的 期末应付佣金余额 付佣金总
佣金
比例 额的比例
瑞士信贷 194,854.04 68.86% - -

注：1、上述佣金按市场佣金率计算。

2、该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

务。



7.4.7.2 关联方报酬
7.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31
月 31 日 日
当期发生的基金应支付 1,940,360.83 2,586,347.95
的管理费
其中：支付销售机构的客 823,664.54 1,103,663.47
户维护费
注：1、基金管理费按前一估值日的基金资产净值的 1.80%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.80%/当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一估值日的基金资产净值

2、基金管理人的管理费每日计算，按月支付。

7.4.7.2.2 基金托管费

第 24
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31
月 31 日 日
当期发生的基金应支付 377,292.33 502,900.94
的托管费
注：1、基金托管费按前一估值日的基金资产净值的 0.35%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.35%/当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一估值日的基金资产净值

2、基金托管费每日计算，按月支付。

7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未持有本基金。

7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
关联方 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
名称 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 4,155,557.39 35,607.99 4,059,438.47 30,353.59
股份有限公司
纽约梅隆银行 1,971,805.76 1.08 11,467,514.60 27.24
股份有限公司




7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与上述各关联方及托管人股东承销的证

券。

7.4.7.7 其他关联交易事项的说明
第 25
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


无。

7.4.8 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

本基金本报告期末（2012 年 12 月 31 日）未持有流通受限的证券。

7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产
序号 项目 金额
的比例（%）
1 权益投资 98,817,158.59 94.06
其中：普通股 96,480,045.47 91.84
存托凭证 2,323,930.11 2.21
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,127,363.15 5.83


8 其他各项资产 110,881.31 0.11
9 合计 105,055,403.05 100.00
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。


8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

金额单位：人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)

第 26
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


美国 66,573,299.18 63.91
英国 7,013,091.85 6.73
瑞士 4,574,914.28 4.39
德国 3,539,831.40 3.40
法国 3,039,518.70 2.92
荷兰 2,477,738.35 2.38
中国香港 2,362,443.91 2.27
泰国 2,323,930.11 2.23
韩国 2,076,163.72 1.99
南非 1,287,704.25 1.24
巴西 1,279,737.62 1.23
比利时 1,255,997.36 1.21
日本 1,012,787.86 0.97
合计 98,817,158.59 94.87
注：1、权益投资的国家或地区类别根据其所在证券交易所确定；

2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。


8.3 期末按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
保健 Health Care 20,944,775.17 20.11
必需消费品 Consumer 9,082,306.88 8.72
Staples
材料 Materials 1,379,119.15 1.32
非必需消费品 Consumer 19,491,843.65 18.71
Discretionary
工业 Industrials 3,730,251.76 3.58
公共事业 Utilities 2,553,761.36 2.45
金融 financials 20,007,529.67 19.21
能源 Energy 1,591,020.96 1.53
信息技术 Information 20,036,549.99 19.24
Technology
合计 98,817,158.59 94.87
注：1、以上分类采用全球行业分类标准（GICS）；

2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。


8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

金额单位：人民币元
公司名称 公司名 所在 所属国 占基金
序号 证券代码 数量(股) 公允价值
(英文) 称(中 证券 家（地 资产净

第 27
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


文) 市场 区） 值比例
(%)
1 Samsung 三星电 KR7005930003 韩国 韩国 231 2,076,163.72 1.99
Electronics 子有限 证券
Co Ltd 公司 交易
所
2 Google Inc 谷歌公 US38259P5089 纳斯 美国 445 1,984,141.59 1.90
司 达克
证券
交易
所
3 Johnson & 强生 US4781601046 纽约 美国 4,410 1,943,105.76 1.87
Johnson 证券
交易
所
4 Visa Inc 维萨公 US92826C8394 纽约 美国 1,930 1,838,819.25 1.77
司 证券
交易
所
5 Sanofi 赛诺菲 FR0000120578 巴黎 法国 3,093 1,836,603.18 1.76
安万特 证券
公司 交易
所
6 Aberdeen - GB0000031285 伦敦 英国 48,139 1,795,652.01 1.72
Asset 证券
Management 交易
PLC 所
7 Roche 罗氏 CH0012032048 瑞士 瑞士 1,403 1,772,574.17 1.70
Holding AG 证券
交易
所
8 Mastercard 万事达 US57636Q1040 纽约 美国 570 1,760,126.05 1.69
Inc 股份有 证券
限公司 交易
所
9 Gilead - US3755581036 纳斯 美国 3,700 1,708,178.91 1.64
Sciences 达克
Inc 证券
交易
所
10 Amgen Inc 安进 US0311621009 纳斯 美国 3,120 1,692,800.80 1.63
达克
证券
交易
所
第 28
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


注：上表所用证券代码采用 ISIN 代码。

投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站的年度报告正文。


8.5 报告期内权益投资组合的重大变动

8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元

占期初基金
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比
例(%)
1 Cia de Saneamento BRSBSPACNOR5 2,273,544.19 2.14
Basico do Estado de
Sao Paulo
2 Wells Fargo & Co US9497461015 2,061,111.94 1.94
3 Google Inc US38259P5089 1,984,126.48 1.87
4 Comcast Corp US20030N1019 1,915,960.18 1.80
5 Amgen Inc US0311621009 1,879,896.17 1.77
6 Medtronic Inc US5850551061 1,846,212.36 1.74
7 Merck & Co Inc US58933Y1055 1,812,037.19 1.71
8 Zimmer Holdings Inc US98956P1021 1,689,652.91 1.59
9 VF Corp US9182041080 1,660,203.20 1.56
10 Sanofi FR0000120578 1,658,326.74 1.56
11 DIRECTV US25490A3095 1,650,615.84 1.55
12 Discover Financial US2547091080 1,633,714.81 1.54
Services
13 IAC/InterActiveCorp US44919P5089 1,630,612.89 1.53
14 ASML Holding NV NL0010273215 1,628,890.78 1.53
15 Samsung Electronics KR7005930003 1,620,754.36 1.53
Co Ltd
16 Visa Inc US92826C8394 1,595,893.30 1.50
17 American Express Co US0258161092 1,593,766.76 1.50
18 Mastercard Inc US57636Q1040 1,561,356.59 1.47
19 Ensco PLC GB00B4VLR192 1,556,545.08 1.46
20 Franklin Resources US3546131018 1,542,644.83 1.45
Inc
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；

2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元

序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金
第 29
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资产净值比
例(%)
1 Localiza Rent a BRRENTACNOR4 4,326,472.67 4.07
Car SA
2 CME Group Inc/IL US12572Q1058 3,568,614.65 3.36
3 Hyundai Mobis KR7012330007 3,027,669.77 2.85
4 Celgene Corp US1510201049 2,768,241.91 2.60
5 Apple Inc US0378331005 2,664,332.23 2.51
6 Yum! Brands Inc US9884981013 2,362,312.60 2.22
7 Family Dollar US3070001090 2,272,455.98 2.14
Stores Inc
8 Stryker Corp US8636671013 2,235,088.79 2.10
9 Expeditors US3021301094 2,127,930.44 2.00
International of
Washington Inc
10 Heineken Holding NL0000008977 2,076,017.59 1.95
NV
11 Microsoft Corp US5949181045 2,060,770.68 1.94
12 PepsiCo Inc US7134481081 2,059,970.52 1.94
13 ICICI Bank Ltd US45104G1040 2,022,596.97 1.90
14 - ID1000095003 1,980,508.11 1.86
15 Indofood Sukses ID1000057003 1,936,080.29 1.82
Makmur Tbk PT
16 China Yurun Food BMG211591018 1,920,323.24 1.81
Group Ltd
17 China Mobile Ltd HK0941009539 1,908,304.14 1.80
18 International US4592001014 1,867,921.19 1.76
Business
Machines Corp
19 Wal-Mart Stores US9311421039 1,776,947.61 1.67
Inc
20 HDFC Bank Ltd US40415F1012 1,751,075.62 1.65
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元

买入成本（成交）总额 184,686,938.18
卖出收入（成交）总额 186,985,761.65
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相

关交易费用。


第 30
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要



8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明

细

本基金本报告期末未持有债券。


8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证

券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投

资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。


8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明

细

本基金本报告期末未持有基金。


8.11 投资组合报告附注

8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 99,044.13
4 应收利息 989.15
5 应收申购款 10,848.03
第 31
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 110,881.31



8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。


§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
8,277 13,296.15 886,699.50 0.81% 109,165,555.74 99.19%



9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

持有份额总数（份） 占基金总份额比例
项目
基金管理公司所有从业人 114,046.01 0.10%
员持有本开放式基金
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为 0；

2、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。


§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2010 年 5 月 25 日）基金份额总额 585,845,814.67

本报告期期初基金份额总额 123,749,991.79

第 32
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


本报告期基金总申购份额 4,589,530.37
减：本报告期基金总赎回份额 18,287,266.92
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 110,052,255.24




§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期，本基金未召开持有人大会。



11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人：

本报告期内基金管理人无重大人事变动。

2013 年 2 月 2 日，基金管理人发布了《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的

公告》，经基金管理人第三届董事会十五次会议审议并通过，夏洪彬先生不再担任副总经理职务，

副总经理职务由毕万英先生担任。

2、基金托管人：

2012 年 11 月 15 日，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管业

务部总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕961 号）。聘任郑绍平为中

国建设银行投资托管业务部副总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕

1036 号）。


11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

无。



11.4 基金投资策略的改变

无。




第 33
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要



11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内应支付给安永华明会计师事务所审计费用陆万元整，该审计机构自基金合同生效日

起向本基金提供审计服务。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

无。



11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
Goldman Sachs - 146,393,420.89 39.39% 40,625.74 24.98% -

Credit Suisse - 76,264,784.31 20.52% 30,188.94 18.56% -

Merrill Lynch - 30,498,468.59 8.21% 11,161.78 6.86% -

Citigroup - 26,486,780.20 7.13% 11,999.11 7.38% -
Global
Jefferies & - 17,271,695.36 4.65% 5,618.48 3.45% -
Company
Morgan Stanley - 15,424,712.84 4.15% 4,214.28 2.59% -

CLSA - 14,841,904.51 3.99% 17,810.28 10.95% -

UBS - 11,348,978.16 3.05% 8,860.89 5.45% -

JP Morgan Chase - 6,940,372.00 1.87% 2,411.49 1.48% -

Sanford C - 6,524,157.57 1.76% 2,235.00 1.37% -
Bernstein
Barclays - 5,068,512.68 1.36% 1,393.97 0.86% -
Capital
RBC Capital - 3,876,842.43 1.04% 3,507.01 2.16% -
Markets
ING Financial - 1,312,321.19 0.35% 2,099.70 1.29% -
Mkt
Pacific Crest - 1,288,040.15 0.35% 8,010.82 4.93% -

Credit - 1,220,444.87 0.33% 2,440.89 1.50% -
Agricole/CLSA

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 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


Macquarie - 1,170,524.29 0.31% 3,511.57 2.16% -

BMO Capital - 1,079,194.11 0.29% 434.01 0.27% -
Markets
HSBC - 1,006,910.97 0.27% 2,013.82 1.24% -
Securities
BTG Pactual - 931,676.33 0.25% 2,007.77 1.23% -
Capital
ISI Group - 724,459.90 0.19% 70.02 0.04% -

State Street - 679,430.08 0.18% 587.36 0.36% -
Global
Investment - 632,946.04 0.17% 259.74 0.16% -
Tech
Standard - 253,679.41 0.07% 634.20 0.39% -
Chartered B
Longbow - 248,646.59 0.07% 218.38 0.13% -
Research
Craig-Hallum - 153,368.38 0.04% 253.64 0.16% -
Capital
Evercore Group - 30,427.88 0.01% 50.74 0.03% -
LLC
BNP Paribas - - - - - -

注：1.券商的选择标准和程序

（1）选择标准：注重综合服务能力

a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一

年内无重大违规行为。

b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、

个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基

金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。

（2）选择程序

a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，

固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合

作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，

选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。

b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理

期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管

第 35
 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告摘要


机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。

2.券商的评估，保留和更换程序

（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期

间的综合证券服务质量等情况，进行评估。

（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根

据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，

租用其交易席位。

（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其

交易席位。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
占当期
占当期债券 占当期权 占当期基
债券
券商名称 回购 证 金
成交金额 成交总 成交金额 成交金额 成交金额
成交总额的 成交总额 成交总额
额的比
比例 的比例 的比例
例
Goldman Sachs - - - - - - - -

Credit Suisse - - - - - - - -

Merrill Lynch - - - - - - - -

Citigroup - - - - - - - -
Global
Jefferies & - - - - - - - -
Company
Morgan - - - - - - - -
Stanley
CLSA - - - - - - - -

UBS - - - - - - - -

JP Morgan - - - - - - - -
Chase
Sanford C - - - - - - - -
Bernstein
Barclays - - - - - - - -
Capital
RBC Capital - - - - - - - -
Markets
ING Financial - - - - - - - -
Mkt

第 36
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Pacific Crest - - - - - - - -

Credit - - - - - - - -
Agricole/CLSA
Macquarie - - - - - - - -

BMO Capital - - - - - - - -
Markets
HSBC - - - - - - - -
Securities
BTG Pactual - - - - - - - -
Capital
ISI Group - - - - - - - -

State Street - - - - - - - -
Global
Investment - - - - - - - -
Tech
Standard - - - - - - - -
Chartered B
Longbow - - - - - - - -
Research
Craig-Hallum - - - - - - - -
Capital
Evercore - - - - - - - -
Group LLC
BNP Paribas - - - - - - - -




§12 影响投资者决策的其他重要信息

1、2012 年 9 月 6 日基金管理人发布公告，自 2012 年 9 月 7 日起，威灵顿管理有限责任合

伙制公司担任本基金的境外投资顾问。

2、2012 年 1 月 16 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自

2012 年 1 月 16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

3、2012 年 11 月 15 日，根据工作需要，中国建设银行投资托管服务部更名为投资托管业务

部。




第 37
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