工银瑞信全球精选股票型证券投资基金二
〇一二年年度报告

2012 年 12 月 31 日




基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：二〇一三年三月二十八日
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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以

上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 26 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。



本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .............................................................................................. 6
2.5 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.6 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ........................................................ 11
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 17
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 19
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 20
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20
§6 审计报告............................................................................................................................................. 20
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 20
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 20
§7 年度财务报表..................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利润表........................................................................................................................................ 23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 24
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告..................................................................................................................................... 48
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 48
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................ 48
8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 49
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................ 49
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 56
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8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 58
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 58
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 58
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ................ 58
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 58
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 58
§9 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 59
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 59
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 59
§10 开放式基金份额变动....................................................................................................................... 60
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 60
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 61
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 61
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 61
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 61
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 64
§12 影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................... 66
§13 备查文件目录................................................................................................................................... 66
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 66
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 66
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 66




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金
基金简称 工银全球精选股票(QDII)
基金主代码 486002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 5 月 25 日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 110,052,255.24 份
基金合同存续期 不定期



2.2 基金产品说明
投资目标 全球范围内具有竞争优势且成长性良好的上市公司。
投资策略 通过在全球范围内采用“自上而下”方法进行国家及
地区的资产配置，综合运用定性和定量分析方法精选
全球股票，并且在全球范围内进行投资组合风险收益
优化，追求基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 MSCI 世界指数总收益
风险收益特征 本基金是投资于全球资本市场的股票型基金，属于风
险水平较高的基金品种，其预期收益及风险水平高于
债券型基金，亦高于混合型基金。



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 朱碧艳 田青
信息披露负责
联系电话 400-811-9999 010-67595096
人
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn tianqing1@ccb.cn
客户服务电话 400-811-9999 010-67595096
传真 010-66583158 010-66275853
注册地址 北京市西城区金融大街丙 17 号北 北京市西城区金融大街 25 号
京银行大厦
办公地址 北京市西城区金融大街丙 17 号北 北京市西城区闹市口大街 1 号
京银行大厦 8 层 院 1 号楼
邮政编码 100033 100033
法定代表人 李晓鹏 王洪章



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2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外投资顾问 境外资产托管人

英文 Wellington Management
The Bank of New York Mellon Corporation
Company, LLP
名称
中文 威灵顿管理有限责任合伙
纽约梅隆银行股份有限公司
制公司
注册地址 280 Congress Street,
One Wall Street,New York
Boston, MA, USA
办公地址 280 Congress Street,
One Wall Street,New York
Boston, MA, USA
邮政编码 2210 NY 10286

注：威灵顿管理有限责任合伙制公司自 2012 年 9 月 7 日起，担任本基金的境外投资顾问。

2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.icbccs.com.cn
址
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所



2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所 北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 16 层
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京经济技术开发区地盛南街 1 号
国光高科大厦 4F




§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2010 年 5 月 25 日
(基金合同生效
3.1.1 期间数据和指标 2012 年 2011 年
日)-2010 年 12 月
31 日
本期已实现收益 -2,688,198.23 -4,564,636.84 12,033,892.82
本期利润 10,632,665.42 -27,601,981.10 26,689,948.07
加权平均基金份额本期利润 0.0909 -0.1920 0.0662
本期加权平均净值利润率 9.88% -19.28% 6.50%
本期基金份额净值增长率 10.13% -19.72% 7.00%
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3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
期末可供分配利润 -5,887,929.34 -17,483,259.43 10,642,794.72
期末可供分配基金份额利润 -0.0535 -0.1413 0.0520
期末基金资产净值 104,164,325.90 106,266,732.36 219,069,188.64
期末基金份额净值 0.946 0.859 1.070
3.1.3 累计期末指标 2012 年末 2011 年末 2010 年末
基金份额累计净值增长率 -5.40% -14.10% 7.00%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字；

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；

4、本基金基金合同生效日为 2010 年 5 月 25 日。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去三
0.75% 0.73% 1.98% 0.68% -1.23% 0.05%
个月
过去六
6.41% 0.70% 9.23% 0.74% -2.82% -0.04%
个月
过去一
10.13% 0.76% 15.85% 0.82% -5.72% -0.06%
年
自基金
合同生
-5.40% 0.99% 21.55% 1.11% -26.95% -0.12%
效起至
今
注：1、本基金的业绩比较基准为 MSCI 世界指数总收益；

2、本基金基金合同生效日为 2010 年 5 月 25 日。




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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较




注：1、本基金基金合同于 2010 年 5 月 25 日生效。

2、按照基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。截至报告期末，本基金

投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，债

券、现金等金融工具占基金资产的比例为 5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于

基金资产净值的 5%。




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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较




注：1、本基金基金合同生效日为 2010 年 5 月 25 日；

2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 其他指标

无。

3.4 过去三年基金的利润分配情况

本基金未实施过利润分配。


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银

行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地在北京。公司目

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前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、

特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。

截至 2012 年 12 月 31 日，公司旗下管理 28 只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型证券

投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长

股票型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利股票型证券投资基

金、工银瑞信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工

银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信沪深 300 指数证券投资基金、上证中央企业 50

交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞信全球精选

股票型证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资

基金、工银瑞信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费

服务行业股票型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略股票型证

券投资基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证 500 指数分级证券投资基金、

工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工

银瑞信 7 天理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证 100 指数分级证券投资基金、工银瑞信

14 天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金，证券投资基金管

理规模逾 1000 亿元人民币。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
先 后 在
Merrill
Lynch
Investment
Managers
担任美林集
中基金和美
本基金基 2010 年 5 月 林保本基金
游凛峰 - 19
金经理 25 日 基金经理，
Fore
Research &
Management
担 任 Fore
Equity
Market
Neutral 组

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合基金经
理，Jasper
Asset
Management
担 任
Jasper
Gemini
Fund 基 金
基金经理；
2009 年 加
入工银瑞信
基金管理有
限公司；
2009 年 12
月 25 日至
今，担任工
银全球基金
的基金经
理；2010 年
5 月 25 日至
今，担任工
银全球精选
基金的基金
经理；2012
年 4 月 26
日至今担任
工银基本面
量化策略股
票基金基金
经理。
注：1、任职日期说明：游凛峰的任职日期为基金合同生效的日期

2、离任日期说明：无

3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的

相关规定

4、本基金无基金经理助理

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

在境外投资顾问
姓名 证券从业年限 说明
所任职位
John A. Boselli 股票投资组合经 24 John A. Boselli 先 生 于
理，公司合伙人 2002 年加入威灵顿，任股票

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投资组合经理，现为公司合
伙人，常驻伦敦分公司。在
此之前，他于 1996-2002 年
在 Putnam Investments
Inc.工作过 6 年，离职前职
位为全球股票研究部董事总
经理。John A. Boselli 先
生于 1988-1996 年在普华永
道
(PricewaterhouseCoopers,
LLP) 担 任 高 级 经 理 。 于
1985-1987 年 在 Western
Geophysical
International, Inc. 担 任
地球物理工程师。
在 Putnam 担任股票研究分
析师期间，他负责跟踪工业、
通信、信息技术及消费等多
个行业。John A. Boselli
先生的研究曾被《路透》和
《巴伦周刊》等多家业内权
威刊物引用。1998 年，他在
《路透》评选的“二十佳基
金经理人”中排名第十一。
此外，在《巴伦周刊》2011
年的“超级人才”报道中，
John A. Boselli 先生亦被
评为全球顶尖的股票分析师
之一。
John A. Boselli 先 生 于
1989 年获得德保罗大学金
融方向工商管理硕士学位，
于 1985 年获得科罗拉多矿
业大学地球物理工程专业理
学士学位。此外，John A.
Boselli 先生还拥有特许金
融分析师(CFA)称号，并且是
特许金融分析师协会会员。



4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募

说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控

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制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法

1、公平交易原则

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，为公平对待不同基金份额持有人，公

平对待基金持有人和其他资产委托人，在投资管理活动中公平对待公司所管理的不同基金财产和

客户资产，不得直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

2、适用范围

本制度适用于本公司所管理的不同投资组合，包括封闭式基金、开放式基金，以及社保组合、

企业年金、特定客户资产管理组合等其他受托资产。基金经理，指管理公募基金基金经理，如封

闭式基金、开放式基金。投资经理，指管理其他受托资产的投资经理，如企业年金、特定客户资

产管理等专项受托资产。

3、公平交易的具体措施

3.1 在研究和投资决策环节：

3.1.1 在公司股票池的基础上，研究部根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围

和关联交易限制等，参考公司《股票池管理办法》，建立股票池，各基金基金经理、其他受托资产

投资经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。

3.1.2 各基金基金经理、其他受托资产投资经理投资决策参照《投资授权管理办法》执行，

在授权的范围内，独立、自主、审慎决策。

3.1.3 基金经理不得兼任投资经理，且各投资组合的基金经理、投资经理投资系统权限要严

格分离。

3.1.4 对于涉及到关联交易的投资行为，参考公司《关联交易管理制度》执行。

3.2 在交易执行环节：

3.2.1 交易人员、投资交易系统权限的适当分离。在必要的情况下，对于社保基金或其他专

项受托资产组合配备专门的交易员，未经授权，其他交易员不得参与社保基金或其他专项受托资

产组合的日常交易，并进行交易系统权限的屏蔽。

3.2.2 公平交易执行原则：价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施，保证交易在不同基

金资产、不同受托资产间的公正，保证公司所管理的不同基金资产、受托资产间的利益公平。

3.2.3 公平交易执行方法：

3.2.3.1 交易员必须严格按照“价格优先、时间优先”的交易执行原则，及时、迅速、准确
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地执行。

3.2.3.2 在投资交易系统中设置“公平交易模块”，对于涉及到同一证券品种的交易执行，系

统自动通过公平交易模块完成。

公平交易模块执行原理如下：

1) 同向交易指令：

a) 限价指令：交易员采用投资交易系统中的公平委托系统，按照各组合委托数量设置委托比

例，按比例具体执行；b) 市价指令：对于市价同向交易指令，交易员首先应该按照“时间优先”

的原则执行交易指令，并在接到后到达指令后按照先到指令剩余数量和新到指令数量采用公平委

托系统执行；对于同时同向交易指令，交易员应采用投资交易系统中的公平委托模块，按照各基

金委托数量设置委托比例，按比例具体执行；c) 部分限价指令与部分市价指令：对于不同基金经

理下达的不同类型的同向交易指令，交易员应该按照“价格优先”的原则执行交易指令，在市场

价格未达到限价时，先执行市价指令、后执行限价指令；

2）反向交易指令

a) 交易员不得接受可能导致同一投资组合或不同投资组合之间对敲的同一证券品种的指令，

并由风险中台在投资系统中设置严禁所有产品在证券交易时对敲。b)根据证监会 2011 年修订的

《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》中相关条款，公司规定同一公募基金、年金、

专户、社保组合或前述组合之间不允许同日针对同一证券的反向投资指令；c)同一公募基金不允

许两日内针对同一证券的反向投资指令。d)确因投资组合要求的投资策略或流动性等需求而发生

的同日反向交易，按要求投资组合经理要填写反向交易申请表，并要求相关投资经理提供决策依

据，并保留记录备查。e) 以上反向交易要求完全按照指数的构成进行投资的组合等除外。

3.2.4 对于银行间市场交易、交易所大宗交易、债券一级市场申购等非集中竞价交易，涉及

到两个或以上基金或投资组合参与同一证券交易的情况，各基金/投资经理在交易前独立确定各投

资组合的交易价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。参

照《集中交易管理办法》，银行间市场债券买卖和回购交易，由交易员填写《银行间市场交易审批

单》，经相关基金经理/投资经理、交易主管审批，并由交易员双人复核后方可执行。公司对非公

开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，

保证分配结果符合公平交易的原则。交易所大宗交易，填写《大宗交易申请表》，经公司主管领导、

法律合规部审批后执行。债券一级市场交易，填写《债券投标审批表》及《债券分销审批表》，经

公司主管领导、法律合规部审批后执行。其他非集中竞价交易，参考上述审批流程执行。

3.2.5 对于非公开发行股票申购，各基金/投资经理在申购前参照《投资流通受限证券工作流

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程》，独立确定申购价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则进行分配。

3.2.6 对于由于特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，中央交易室填写《公平交易审

批单》，经公司主管领导、法律合规部及其公司主管领导审核批准后执行。对于部分债券一级市场

申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投

资组合的交易价格和数量，有关申购方案和分配方案应报公司主管领导、法律合规部，以保证分

配结果符合公平交易的原则。

3.2.7 公平交易争议处理

在公平交易执行过程中若发生争议，或出现基金/投资经理对交易员执行公平交易结果不满情

况，交易主管将具体情况报告公司主管领导，公司主管领导与相关基金/投资经理、交易主管就争

议内容进行协调处理。

3.3 公平交易的检查和价格监控

3.3.1 法律合规部可通过投资交易系统对于公平交易的执行情况进行稽核，并定期向督察长

报告。如发现有疑问的交易情况，就交易时间、交易价格、交易数量、交易理由等提出疑问，由

基金/投资经理作出合理解释。

3.3.2 风险管理部根据市场公认的第三方信息，对于投资组合与交易对手之间议价交易的交

易价格公允性进行审查，如发现异常情况的，基金/投资经理应对交易价格的异常情况进行合理性

解释。

3.3.3 法律合规部应对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交

易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差

进行分析，如发现异常应向基金/投资经理提出，相关基金/投资经理应对异常交易情况进行合理

性解释。风险管理部和法律合规部应对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行

监控，对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析。相关基金/投资

经理应对异常交易情况进行合理性解释。

3.4 评估和分析

3.4.1 风险管理部应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、

分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如

日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，由投资组合经理、

督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，公司管理的所有投资

组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜

在问题完善公平交易制度，进行专项说明，提交法律合规部，法律合规部应将此说明载入监察稽

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 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告


核季度报告和年度报告中对此做专项说明。

3.4.2 中央交易室负责在各投资组合的定期报告中披露公司整体公平交易制度执行情况。法

律合规部负责在各投资组合的定期报告中对异常交易行为进行专项说明，其中，如果报告期内所

有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的

5%，应说明该类交易的次数及原因。各投资组合的年度报告中，除上述内容外，还应披露公平交

易制度和控制方法，并在公司整体公平交易制度执行情况中，对当年度同向交易价差做专项分析。

其中，中央交易室负责公平交易制度的披露，法律合规部负责公平交易控制方法的披露，风险管

理部负责按本制度 3.4.1 条的规定对公平交易制度执行情况中当年度同向交易价差的专项分析。

4.报告

公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，应及时向公司管理层汇报并采取相关

控制和改进措施。



4.4.2 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违

法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证

券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管

理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定

对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情

况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券

有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；

未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法

律法规禁止的反向交易及交叉交易。

公司于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了日内、3

日内、5 日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的

交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本报告期

未出现公司管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。



4.4.3 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所

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公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有三次。投资组

合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2012 年，市场虽有波动，但 MSCI All Country World 指数全年仍上涨 16.5%。第一季度，欧

洲事态好转以及美国经济数据走强，提振了市场情绪。但到第二季度，投资者对欧洲债务危机加

剧以及全球经济增长形势恶化感到担忧，令风险资产遭到普遍抛售。第三季度，各大央行大规模

的政策措施，使投资者暂时将对全球增长前景乏力的担忧搁置，纷纷买进风险资产。第四季度，

虽然市场对美国迫近的财政危局、公司业绩不佳以及欧洲经济不景气感到担忧，但中国经济进一

步复苏的迹象以及美国住房市场走强，推动股市年底收高。



各国股市普遍上涨。涨幅最高的是土耳其，虽然其经济增速较前两年有所放缓，但得益于强

劲的出口以及惠誉将其主权信用评级调高至投资级，该市场全年表现强劲，上涨 56%。表现最差

的阿根廷，全年下跌 37%，主要原因是政府的国有化行动令投资者感到担忧。板块方面，MSCI All

Country World 指数内的十个板块全部收高。由于欧债危机有所缓和，2011 年大幅下跌的金融板

块在 2012 年强劲反弹，全年上涨 30%。表现最差的是强周期类的能源板块，而防御性强的通信和

公用事业板块涨幅也落后于大市。



本基金个股选择严格遵守长期稳定增长、估值合理、自由现金流/资本回报率出众的标准。2012

年第一季度，本基金采取了较为积极的投资策略，超配了 2011 年底超跌的新兴市场及资源类。我

们在反弹结束前的第一季度末做了一定程度的减持，给基金的回报提供了正贡献。但第二季度市

场大幅下跌，发达国家市场及防御类股票受到青睐，而新兴市场及资源类股票获利回吐。从事后

来看，更理想的方式是在第一季度末做更大程度的减持。下半年，由于我们超配信息技术板块，

而该板块表现在第三季度和第四季度风险情绪高涨的环境中落后于大市，拖累了基金的业绩。



4.5.2 报告期内基金的业绩表现

2012 年，本基金份额净值增长率为 10.13%，比较基准收益率为 15.85% 。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

美国经济走强抵销了欧洲和亚洲经济数据走软的负面影响。我们仍然对欧洲银行及西方国家

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政府的过度举债问题感到担忧。全球工业企业信心和产能利用率依旧不佳，但消费者信心略有回

升。美国经济形势有所好转，因为住房市场前景有所改观，同时银行和消费者的举债水平在过去

五年中显著下降。我们认为目前欧洲的经济形势并未恶化，未来几个季度可能会令全球经济增长

趋于稳定。



我们继续专注于基本面研究，在各板块中寻找符合我们投资理念的个股。由于基本面改善以

及估值具有吸引力，本基金维持超配美国医疗类公司。基金仍然维持超配信息技术板块，不过由

于近期卖出部分持股，超配幅度有所降低。此外，我们看好正在向股东返还现金流的非核心消费

公司。基金维持低配能源和原材料股票，因为这些公司的高额资本支出正在令自由现金流减少。

基金还低配工业板块，因为我们跟踪的一些全球指标继续下滑，预示周期类股票的盈利水平将下

降。



4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

4.7.1 加强合规风险的事前控制，认真履行依法监督检查职责，促进基金运作的合法合规性

和风险管理水平的提高

1、严格事前的监督审查和控制机制，保障业务开展的合法合规性。对基金募集和持续营销、

基金等各受托资产的投资管理、基金信息披露等方面都进行了事先的合法合规性审核工作，并利

用系统对相关投资组合的合规风险实现事前控制。

2、进行重点业务的事中、事后监控，主要是利用系统和人工方式，对投资交易活动和重大投

诉和处理情况进行合法合规性监控，对其中的合规风险进行提示和督促改进。

3、利用系统对本基金及本基金与基金管理人管理的其他基金等投资组合之间的公平交易情况

进行检查。

4、定期对基金各项业务开展情况、内部规章制度执行情况、合规控制和风险控制情况进行系

统全面的检查和评价，并及时督促业务部门改进存在的问题。

5、全面梳理各项业务的合规风险，对其中的合规风险进行识别、评估，并对现有的控制手段

提出改进性建议。



4.7.2 根据新出台的法律法规和行业的新要求，督促公司及时制定、更新规章制度和业务流

程


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4.7.3 加强法律法规的教育和培训，促进公司合规文化的建设

1、有计划、有针对性地进行法律、合规培训，对新入职的员工开展合规培训，定期组织针对

全体员工的年度合规培训，并在日常工作中不定期的针对投资管理人员及其他相关业务人员组织

多种形式的合规培训。

2、每当新法规出台时，及时向公司员工发送并对有关新法规的主要条款进行解释或培训。

3、年底，组织员工签署合规声明，明确对员工的合规要求，促进员工合规意识的提升。



4.7.4 依照法律法规和公司章程向董事会报告工作，保障董事会对公司和基金合规运作和风

险控制情况的知情权和监督权

4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.8.1 参与估值流程各方及人员或小组的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

4.8.1.1 职责分工

（1）参与估值小组成员为 4 人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责

人和法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。

（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人

提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。

4.8.1.2 专业胜任能力及相关工作经历

小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员

组成。



4.8.2 基金经理参与或决定估值的程度

本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。



4.8.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。



4.8.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴

证，并经托管银行复核确认。


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 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告


4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

报告期内，本基金无可供分配收益，根据相关法律法规和本基金合同约定，本基金不进行收

益分配。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金

法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽

责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的

基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监

督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。



5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2013）审字第 60802052_A13 号




6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的工银瑞信全球精选股票型证券投资基金财务
报表，包括 2012 年 12 月 31 日的资产负债表和 2012 年度的利

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润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人工银瑞信基金管理有限
公司的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编
制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必
要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的
重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表
的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了工银瑞信全球精选股票型证券投资基金
2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和净值
变动情况。
注册会计师的姓名 李慧民
王珊珊
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国 北京
审计报告日期 2013 年 3 月 24 日




§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体： 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金

报告截止日：2012 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 6,127,363.15 15,526,953.07
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结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 98,817,158.59 89,347,976.46
其中：股票投资 98,817,158.59 89,347,976.46
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 2,044,102.99
应收利息 7.4.7.5 989.15 942.79
应收股利 99,044.13 41,407.06
应收申购款 10,848.03 8,289.75
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - 1,262,086.95
资产总计 105,055,403.05 108,231,759.07
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 131,644.25
应付赎回款 399,548.54 67,490.66
应付管理人报酬 160,050.81 165,765.90
应付托管费 31,120.96 32,232.22
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 300,356.84 1,567,893.68
负债合计 891,077.15 1,965,026.71
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 110,052,255.24 123,749,991.79
未分配利润 7.4.7.10 -5,887,929.34 -17,483,259.43
所有者权益合计 104,164,325.90 106,266,732.36
负债和所有者权益总计 105,055,403.05 108,231,759.07
注：报告截止日 2012 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.946 元，基金份额总额 110,052,255.24 份。




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7.2 利润表

会计主体：工银瑞信全球精选股票型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
附注号 本期 上年度可比期间
项 目 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
13,605,516.78 -23,595,312.2
一、收入
0
1.利息收入 42,852.50 30,489.59
其中：存款利息收入 7.4.7.11 35,640.17 30,489.59
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 7,212.33 -
其他利息收入 0.00 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 428,269.12 545,277.96
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -1,552,858.05 -1,647,446.87
基金投资收益 7.4.7.13 - -
债券投资收益 7.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - 195,321.13
股利收益 7.4.7.16 1,981,127.17 1,997,403.70
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.17 13,320,863.65 -23,037,344.26
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填 -194,851.40 -1,242,634.23
列）
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 8,382.91 108,898.74
列）
减：二、费用 2,972,851.36 4,006,668.90
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,940,360.83 2,586,347.95
2．托管费 7.4.10.2.2 377,292.33 502,900.94
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.19 317,215.93 545,085.65
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.20 337,982.27 372,334.36
三、利润总额（亏损总额以“-” 10,632,665.42 -27,601,981.1
号填列） 0
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号 10,632,665.42 -27,601,981.10
填列）



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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：工银瑞信全球精选股票型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 123,749,991.79 -17,483,259.43 106,266,732.36
金净值）
二、本期经营活动产生 - 10,632,665.42 10,632,665.42
的基金净值变动数（本
期净利润）
三、本期基金份额交易 -13,697,736.55 962,664.67 -12,735,071.88
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 4,589,530.37 -377,968.58 4,211,561.79
2.基金赎回款 -18,287,266.92 1,340,633.25 -16,946,633.67
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 110,052,255.24 -5,887,929.34 104,164,325.90
金净值）
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 204,745,354.26 14,323,834.38 219,069,188.64
金净值）
二、本期经营活动产生 - -27,601,981.10 -27,601,981.10
的基金净值变动数（本
期净利润）
三、本期基金份额交易 -80,995,362.47 -4,205,112.71 -85,200,475.18
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 8,646,324.97 -29,185.44 8,617,139.53
2.基金赎回款 -89,641,687.44 -4,175,927.27 -93,817,614.71
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
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以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 123,749,991.79 -17,483,259.43 106,266,732.36
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______ ______毕万英______ ____朱辉毅____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 （以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委

员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2010]178 号文《关于同意工银瑞信全球精选股票

型证券投资基金募集的批复》批准，由工银瑞信基金管理有限公司向社会公开募集，基金合同于

2010 年 5 月 25 日生效，首次设立募集规模为 585,845,814.67 份基金份额，本基金为契约型开放

式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为工银瑞信基金管理有限公司，基金

托管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司，境外投资

顾问为威灵顿管理有限责任合伙制公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投

资者境外证券投资管理试行办法》和《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金基金合同》的有关

规定，本基金的投资范围包括：国际资本市场股票、债券、回购、股票指数期货、外汇远期合约、

外汇互换及其它用于组合避险或有效管理的金融衍生工具。其中，股票资产占基金资产的比例为

60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为 5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政

府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为 MSCI 世界指数总收益。



7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体

会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，

同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投

资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意

见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券

投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内

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 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告


容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投

资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。



本财务报表以本基金持续经营为基础列报。



7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2012 年 12 月 31 日的财

务状况以及 2012 年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指

引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民

币元为单位表示。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权

益工具的合同。

(1)金融资产分类

本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产、贷款和应收款项；

本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资和衍

生工具；

(2)金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和

其他金融负债。




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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债；

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损

益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产支持证券起息日或上次除息日

至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确

认金额；

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，

应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量；

处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，

同时调整公允价值变动收益；

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的

终止确认条件的，金融资产将终止确认。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日

结转；

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；

金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入

方）；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；

保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移

也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资

产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其

继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。



7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。

本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但

最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最

近交易日的市场交易价格确定公允价值；

(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或

证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因

素，调整最近交易市价以确定公允价值；
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(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证

具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的

市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期

权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的

参数。



7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，

同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以

相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列

示，不予相互抵销。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变

动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转

入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回

基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算

的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现

利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入

“未分配利润/（累计亏损）”。



7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按

协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面

已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率

差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
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(3)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额

入账；

(4)衍生工具收益/（损失）于卖出成交日确认，并按卖出成交金额与其成本的差额入账；

(5)股利收益于除息日确认，并按宣告的分红派息比例计算的金额扣除股票所在地适用的预缴

所得税后的净额入账；

(6)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、

交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(7)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的

时候确认。




7.4.4.10 费用的确认和计量

(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.80%的年费率逐日计提；

(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.35%的年费率逐日计提；

(3)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影

响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。



7.4.4.11 基金的收益分配政策

(1)本基金的每份基金份额享有同等分配权；

(2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小

于一定金额，不足以支付银行费用或其它手续费时，基金登记结算机构可将投资人的现金红利按

权益登记日除息后的基金份额净值自动转为基金份额；

(3)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年最多分配 4 次，每次基金收益分配比例不

低于收益分配基准日可供分配利润的 50%；

(4)若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配；

(5)基金收益分配方式为两种：现金方式与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利

按权益登记日除息后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默

认的收益分配方式是现金红利；

(6)基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15

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个工作日；

(7)基金收益分配后每一份基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净

值减去每单位基金份额受益分配金额后不能低于面值；

(8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。



7.4.4.12 外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。

外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计

入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为

人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。



7.4.4.13 分部报告

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：

(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

(2) 能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

(3) 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分

部。

本基金目前以一个经营分部运作。



7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。




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7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的

通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、[2008]1 号文《关于企业所得

税若干优惠政策的通知》及其他境内外相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税；

(2) 基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区

税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税；

(3) 基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区

税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。



7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
活期存款 6,127,363.15 15,526,953.07
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计 6,127,363.15 15,526,953.07



7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2012 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 93,877,583.95 98,817,158.59 4,939,574.64
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -

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其他 - - -
合计 93,877,583.95 98,817,158.59 4,939,574.64
上年度末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 97,729,265.47 89,347,976.46 -8,381,289.01
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 97,729,265.47 89,347,976.46 -8,381,289.01



7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。

7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 989.15 942.79
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 989.15 942.79




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7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
其他应收款 - 1,262,086.95
待摊费用 - -
合计 - 1,262,086.95



7.4.7.7 应付交易费用

本基金本报告期末及上年度末均未有应付交易费用。

7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 356.84 197.98
其他应付款 0.00 1,267,695.70
预提审计费 60,000.00 60,000.00
预提信息披露费 240,000.00 240,000.00
合计 300,356.84 1,567,893.68



7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 123,749,991.79 123,749,991.79
本期申购 4,589,530.37 4,589,530.37
本期赎回（以“-”号填列） -18,287,266.92 -18,287,266.92
本期末 110,052,255.24 110,052,255.24



7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -458,374.30 -17,024,885.13 -17,483,259.43
本期利润 -2,688,198.23 13,320,863.65 10,632,665.42
本期基金份额交易 287,137.05 675,527.62 962,664.67
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产生的变动数
其中：基金申购款 -94,413.28 -283,555.30 -377,968.58
基金赎回款 381,550.33 959,082.92 1,340,633.25
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,859,435.48 -3,028,493.86 -5,887,929.34



7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31
月 31 日 日
活期存款利息收入 35,609.07 30,380.83
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 22.60 -
其他 8.50 108.76
合计 35,640.17 30,489.59



7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日 12 月 31 日
卖出股票成交总额 186,985,761.65 367,888,522.38
减：卖出股票成本总额 188,538,619.70 369,535,969.25
买卖股票差价收入 -1,552,858.05 -1,647,446.87

7.4.7.13 基金投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间均无基金投资收益。

7.4.7.14 债券投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。

7.4.7.15 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日 月 31 日
卖出权证成交总额 - 195,321.13
减：卖出权证成本总额 - -

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买卖权证差价收入 - 195,321.13



7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12
月 31 日 月 31 日
股票投资产生的股利收益 1,981,127.17 1,997,403.70
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,981,127.17 1,997,403.70



7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2012 年 1 月 1 日至 2012 2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
1.交易性金融资产 13,320,863.65 -23,037,344.26
——股票投资 13,320,863.65 -23,037,344.26
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 13,320,863.65 -23,037,344.26



7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 2011 年 1 月 1 日至 2011 年
12 月 31 日 12 月 31 日
基金赎回费收入 8,382.91 108,898.74
合计 8,382.91 108,898.74



7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 2011 年 1 月 1 日至 2011 年

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12 月 31 日 12 月 31 日
交易所市场交易费用 317,215.93 545,085.65
银行间市场交易费用 - -
合计 317,215.93 545,085.65



7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 240,000.00 240,000.00
其他 10,964.17 5,614.25
税费 23,384.45 61,674.37
银行费用 3,633.65 5,045.74
合计 337,982.27 372,334.36



7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东
威灵顿管理有限责任合伙制公司 境外投资顾问
纽约梅隆银行股份有限公司 境外资产托管人
注：1、2012 年 9 月 6 日基金管理人发布公告，自 2012 年 9 月 7 日起，威灵顿管理有限责任合伙

制公司担任本基金的境外投资顾问。

2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。




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7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
2011年1月1日至2011年12月31日
日
关联方名称
占当期股票
占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额
成交总额的比例
比例
瑞士信贷 76,264,784.31 20.52% 447,519,417.15 68.72%




7.4.10.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 2011年1月1日至2011年12月31日
占当期权 占当期权
关联方名称
证 证
成交金额 成交金额
成交总额 成交总额
的比例 的比例
瑞士信贷 - - 30,409.36 52.84%




7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
关联方名称 占当期佣 占期末应
当期
金总量的 期末应付佣金余额 付佣金总
佣金
比例 额的比例
瑞士信贷 30,188.94 18.56% - -

上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称 占当期佣 占期末应
当期
金总量的 期末应付佣金余额 付佣金总
佣金
比例 额的比例
瑞士信贷 194,854.04 68.86% - -

注：1、上述佣金按市场佣金率计算。

2、该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

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务。



7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31
月 31 日 日
当期发生的基金应支付 1,940,360.83 2,586,347.95
的管理费
其中：支付销售机构的客 823,664.54 1,103,663.47
户维护费
注：1、基金管理费按前一估值日的基金资产净值的 1.80%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.80%/当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一估值日的基金资产净值

2、基金管理人的管理费每日计算，按月支付。

7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31
月 31 日 日
当期发生的基金应支付 377,292.33 502,900.94
的托管费
注：1、基金托管费按前一估值日的基金资产净值的 0.35%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.35%/当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一估值日的基金资产净值

2、基金托管费每日计算，按月支付。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。




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7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未持有本基金。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
关联方 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
名称 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 4,155,557.39 35,607.99 4,059,438.47 30,353.59
股份有限公司
纽约梅隆银行 1,971,805.76 1.08 11,467,514.60 27.24
股份有限公司




7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与上述各关联方及托管人股东承销的证券。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.11 利润分配情况

本基金在本报告期内未进行利润分配。

7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有流通受限的证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。

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7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。

7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管

理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可

靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风

险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。

公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。

同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明

确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第

一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以

及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律

合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运

作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过

执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措

施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况

进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理

与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部

控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会和公司治

理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，掌握

整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施情况，

监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。


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7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好

信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于远期合约、互换等柜台交易

金融衍生品时，要求所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认

可的信用评级机构评级，并且任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的 20％。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

于 2011 年 12 月 31 日和 2012 年 12 月 31 日，本基金未持有按短期信用评级的债券投资。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

于 2011 年 12 月 31 日和 2012 年 12 月 31 日，本基金未持有按长期信用评级的债券投资。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难。

由于流动性管理及策略性投资的需要，本基金将持有一些期限在一年以内的政府债券、回购

等货币市场工具。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金

融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每

个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金持有的大部分金融

资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率

变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合

的久期等方法对上述利率风险进行管理。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元

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本期末 3 个月
1 个月以内 1-3 个月 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2012 年 12 月 31 日 -1 年
资产
银行存款 6,127,363.15 - - - - - 6,127,363.15

结算备付金 - - - - - - -

存出保证金 - - - - - - -

交易性金融资产 - - - - - 98,817,158.59 98,817,158.59

衍生金融资产 - - - - - - -

买入返售金融资产 - - - - - - -

应收证券清算款 - - - - - - -

应收利息 - - - - - 989.15 989.15

应收股利 - - - - - 99,044.13 99,044.13

应收申购款 1,092.38 - - - - 9,755.65 10,848.03

递延所得税资产 - - - - - - -

其他资产 - - - - - - -

资产总计 6,128,455.53 - - - - 98,926,947.52 105,055,403.05
负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融负债 - - - - - - -
衍生金融负债 - - - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 399,548.54 399,548.54
应付管理人报酬 - - - - - 160,050.81 160,050.81
应付托管费 - - - - - 31,120.96 31,120.96
应付销售服务费 - - - - - - -
应付交易费用 - - - - - - -
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
递延所得税负债 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 300,356.84 300,356.84
负债总计 - - - - - 891,077.15 891,077.15
利率敏感度缺口 6,128,455.53 - - - - 98,035,870.37 104,164,325.90
上年度末 3 个月
1 个月以内 1-3 个月 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日 -1 年
资产
银行存款 15,526,953.07 - - - - - 15,526,953.07
结算备付金 - - - - - - -
存出保证金 - - - - - - -
交易性金融资产 - - - - - 89,347,976.46 89,347,976.46

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衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融资产 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - 2,044,102.99 2,044,102.99
应收利息 - - - - - 942.79 942.79
应收股利 - - - - - 41,407.06 41,407.06
应收申购款 1,091.59 - - - - 7,198.16 8,289.75
递延所得税资产 - - - - - - -
其他资产 - - - - - 1,262,086.95 1,262,086.95
资产总计 15,528,044.66 - - - - 92,703,714.41 108,231,759.07
负债
短期借款 - - - - - - -
交易性金融负债 - - - - - - -
衍生金融负债 - - - - - - -
卖出回购金融资产款 - - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - 131,644.25 131,644.25
应付赎回款 - - - - - 67,490.66 67,490.66
应付管理人报酬 - - - - - 165,765.90 165,765.90
应付托管费 - - - - - 32,232.22 32,232.22
应付销售服务费 - - - - - - -
应付交易费用 - - - - - - -
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
递延所得税负债 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 1,567,893.68 1,567,893.68
负债总计 - - - - - 1,965,026.71 1,965,026.71
利率敏感度缺口 15,528,044.66 - - - - 90,738,687.70 106,266,732.36

注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日

孰早者进行分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2011 年 12 月 31 日和 2012 年 12 月 31 日，本基金未持有债券投资，因此市场利率的变动对本

基金资产净值无重大影响。

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理

人每日对本基金的外汇头寸进行监控。

7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
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本期末
2012 年 12 月 31 日
项目
美元 欧元折合人 英镑折合人 瑞士法郎折合 港币折合人 其他币种
合计
折合人民币 民币 民币 人民币 民币 折合人民币
以外币
计价的
资产
银行存 1,979,579.00 - - - - 18.77 1,979,597.77
款
交易性 66,573,299.18 10,313,085.81 7,013,091.85 4,574,914.28 2,362,443.91 7,980,323.56 98,817,158.59
金融资
产
应收股 53,630.21 - 45,413.92 - - - 99,044.13
利
应收利 0.94 - - - - - 0.94
息
资产合 68,606,509.33 10,313,085.81 7,058,505.77 4,574,914.28 2,362,443.91 7,980,342.33 100,895,801.43
计
以外币
计价的
负债
应付证 - - - - - - -
券清算
款
其它应 - - - - - - -
付款
负债合 - - - - - - -
计
负债合 - - - - - - -
计
资 产 负 68,606,509.33 10,313,085.81 7,058,505.77 4,574,914.28 2,362,443.91 7,980,342.33 100,895,801.43
债 表 外
汇 风 险
敞 口 净
额
上年度末
2011 年 12 月 31 日
项目
美元 港币 印尼盾折合 巴西雷亚尔折 韩元折合人 其他币种
合计
折合人民币 折合人民币 人民币 合人民币 民币 折合人民币
以外币
计价的
资产
银行存 10,457,159.70 - - 0.07 - 1,010,366.17 11,467,525.94
款

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交易性 56,341,348.65 11,417,412.39 4,036,320.83 4,002,945.67 3,983,599.07 9,566,349.85 89,347,976.46
金融资
产
衍生金 - - - - - - -
融资产
应收证 907,626.56 455,328.97 - - - 681,147.46 2,044,102.99
券清算
款
应收利 - - - - - - -
息
应收股 41,407.06 - - - - - 41,407.06
利
其它应 1,130,442.70 - - - - 131,644.25 1,262,086.95
收款
资产合 68,877,984.67 11,872,741.36 4,036,320.83 4,002,945.74 3,983,599.07 11,389,507.73 104,163,099.40
计
以外币
计价的
负债
应付证 - - - - - 131,644.25 131,644.25
券清算
款
其它应 131,219.27 455,328.97 - - - 681,147.46 1,267,695.70
付款
负债合 131,219.27 455,328.97 - - - 812,791.71 1,399,339.95
计
资 产 负 68,746,765.40 11,417,412.39 4,036,320.83 4,002,945.74 3,983,599.07 10,576,716.02 102,763,759.45
债 表 外
汇 风 险
敞 口 净
额



7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
除本基金的单一外币汇率变化 5%以外的其他市场变量保持不变，且未考虑基金管
假设
理人为降低汇率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
相 关风 险变
影响金额（单位：人民币元）
量的变动
分析 本期末（2012 年 12 月 31 日） 上年度末（2011 年 12 月 31 日）
美 元相 对人 3,430,325.47 3,437,338.27
民币升值 5%
美 元相 对人 -3,430,325.47 -3,437,338.27
民币贬值 5%
港 币相 对人 118,122.20 570,870.62
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民币升值 5%
港 币相 对人 -118,122.20 -570,870.62
民币贬值 5%
印 尼盾 相对 - 201,816.04
人 民币 升值
5%
印 尼盾 相对 - -201,816.04
人 民币 贬值
5%
欧 元相 对人 515,654.29 -
民币升值 5%
欧 元相 对人 -515,654.29 -
民币贬值 5%
韩 元相 对人 - 199,179.95
民币升值 5%
韩 元相 对人 - -199,179.95
民币贬值 5%
巴 西雷 亚尔 - 200,147.29
相 对人 民币
升值 5%
巴 西雷 亚尔 - -200,147.29
相 对人 民币
贬值 5%
英 镑相 对人 352,925.29 -
民币升值 5%
英 镑相 对人 -352,925.29 -
民币贬值 5%
瑞 士法 郎相 228,745.71 -
对 人民 币升
值 5%
瑞 士法 郎相 -228,745.71 -
对 人民 币贬
值 5%
注：表中列示了以外币计价的资产中前五大币种的汇率变动对基金资产净值的影响。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来

现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的其他价格因素变动而发生波动的风险。本基金的投资范

围包括：国际资本市场股票、债券、回购、股票指数期货、外汇远期合约、外汇互换及其他用于

组合避险或有效管理的金融衍生工具。所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价

值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持


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有的证券价格实施监控。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
占基金
项目 占基金资
资产净
公允价值 公允价值 产净值比
值比例
例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 98,817,158.59 94.87 89,347,976.46 84.08
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 98,817,158.59 94.87 89,347,976.46 84.08
注: 本基金持有的股票等权益类资产占基金资产的比例不低于 60%，投资于全球范围内具有竞争

优势且成长性良好的上市公司。

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1、假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
2、用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
假设
3、Beta 系数是根据基金在过去一个年度的净值数据和基准指数数据回归得出，反
映了基金和基准的相关性。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2012 年 12 月 上年度末（ 2011 年 12 月
分析
31 日 ） 31 日 ）
业绩比较基准增加 5% 4,418,691.88 4,870,974.49
业绩比较基准减少 5% -4,418,691.88 -4,870,974.49



7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险

无。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。




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§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产
序号 项目 金额
的比例（%）
1 权益投资 98,817,158.59 94.06
其中：普通股 96,480,045.47 91.84
存托凭证 2,323,930.11 2.21
优先股 13,183.01 0.01
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,127,363.15 5.83
8 其他各项资产 110,881.31 0.11
9 合计 105,055,403.05 100.00
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
美国 66,573,299.18 63.91
英国 7,013,091.85 6.73
瑞士 4,574,914.28 4.39
德国 3,539,831.40 3.40
法国 3,039,518.70 2.92
荷兰 2,477,738.35 2.38
中国香港 2,362,443.91 2.27
泰国 2,323,930.11 2.23
韩国 2,076,163.72 1.99
南非 1,287,704.25 1.24
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巴西 1,279,737.62 1.23
比利时 1,255,997.36 1.21
日本 1,012,787.86 0.97
合计 98,817,158.59 94.87
注：1、权益投资的国家或地区类别根据其所在证券交易所确定；
2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

8.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
保健 Health Care 20,944,775.17 20.11
必需消费品 Consumer 9,082,306.88 8.72
Staples
材料 Materials 1,379,119.15 1.32
非必需消费品 Consumer 19,491,843.65 18.71
Discretionary
工业 Industrials 3,730,251.76 3.58
公共事业 Utilities 2,553,761.36 2.45
金融 financials 20,007,529.67 19.21
能源 Energy 1,591,020.96 1.53
信息技术 Information 20,036,549.99 19.24
Technology
合计 98,817,158.59 94.87
注：1、以上分类采用全球行业分类标准（GICS）；

2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序 公司名称(英文) 公司名 证券代码 所在 所属 数量(股) 公允价值 占基金
号 称(中 证券 国家 资产净
文) 市场 （地 值比例
区） (%)
1 Samsung Electronics 三星电 KR7005930003 韩国 韩国 231 2,076,163.72 1.99
Co Ltd 子有限 证券
公司 交易
所
2 Google Inc 谷歌公 US38259P5089 纳斯 美国 445 1,984,141.59 1.90
司 达克
证券
交易
所
3 Johnson & Johnson 强生 US4781601046 纽约 美国 4,410 1,943,105.76 1.87
证券

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交易
所
4 Visa Inc 维萨公 US92826C8394 纽约 美国 1,930 1,838,819.25 1.77
司 证券
交易
所
5 Sanofi 赛诺菲 FR0000120578 巴黎 法国 3,093 1,836,603.18 1.76
安万特 证券
公司 交易
所
6 Aberdeen Asset - GB0000031285 伦敦 英国 48,139 1,795,652.01 1.72
Management PLC 证券
交易
所
7 Roche Holding AG 罗氏 CH0012032048 瑞士 瑞士 1,403 1,772,574.17 1.70
证券
交易
所
8 Mastercard Inc 万事达 US57636Q1040 纽约 美国 570 1,760,126.05 1.69
股份有 证券
限公司 交易
所
9 Gilead Sciences Inc - US3755581036 纳斯 美国 3,700 1,708,178.91 1.64
达克
证券
交易
所
10 Amgen Inc 安进 US0311621009 纳斯 美国 3,120 1,692,800.80 1.63
达克
证券
交易
所
11 eBay Inc 电子湾 US2786421030 纳斯 美国 5,270 1,690,016.33 1.62
达克
证券
交易
所
12 Merck & Co Inc 默克 US58933Y1055 纽约 美国 6,430 1,654,621.42 1.59
证券
交易
所
13 Partners Group - CH0024608827 瑞士 瑞士 1,128 1,635,806.52 1.57
Holding AG 证券
交易
所
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14 Medtronic Inc 美敦力 US5850551061 纽约 美国 6,242 1,609,382.41 1.55
证券
交易
所
15 Ensco PLC 恩斯克 GB00B4VLR192 纽约 美国 4,270 1,591,020.96 1.53
国际公 证券
司 交易
所
16 Wells Fargo & Co 富国银 US9497461015 纽约 美国 7,400 1,589,804.09 1.53
行 证券
交易
所
17 Mylan Inc/PA 迈兰实 US6285301072 纳斯 美国 9,180 1,585,620.46 1.52
验室 达克
证券
交易
所
18 Accenture PLC - IE00B4BNMY34 纽约 美国 3,720 1,554,906.99 1.49
证券
交易
所
19 DIRECTV - US25490A3095 纳斯 美国 4,923 1,552,126.79 1.49
达克
证券
交易
所
20 Comcast Corp 康卡斯 US20030N1019 纳斯 美国 6,568 1,543,164.67 1.48
特 达克
证券
交易
所
21 IAC/InterActiveCorp - US44919P5089 纳斯 美国 5,126 1,523,981.07 1.46
达克
证券
交易
所
22 Franklin Resources 富兰克 US3546131018 纽约 美国 1,925 1,520,918.15 1.46
Inc 林资源 证券
交易
所
23 Rolls-Royce 罗尔 GB00B63H8491 伦敦 英国 17,071 1,515,174.36 1.45
Holdings PLC 斯罗 证券
伊斯 交易
所
24 Zimmer Holdings Inc 捷迈控 US98956P1021 纽约 美国 3,610 1,512,559.06 1.45
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股 证券
交易
所
25 Watson 华生制 US9426831031 纽约 美国 2,790 1,508,142.87 1.45
Pharmaceuticals Inc 药 证券
交易
所
26 CBS Corp 哥伦比 US1248572026 纽约 美国 6,257 1,496,444.61 1.44
亚广播 证券
公司 交易
所
27 Philip Morris 菲利普 US7181721090 纽约 美国 2,818 1,481,476.76 1.42
International Inc 莫里斯 证券
国际集 交易
团公司 所
28 News Corp 新闻集 US65248E1047 纳斯 美国 9,100 1,460,838.20 1.40
团 达克
证券
交易
所
29 Moodys Corp 穆迪 US6153691059 纽约 美国 4,600 1,454,917.26 1.40
证券
交易
所
30 NVR Inc - US62944T1051 纽约 美国 250 1,445,665.00 1.39
证券
交易
所
31 SAP AG - DE0007164600 德国 德国 2,843 1,435,132.59 1.38
证券
交易
所
32 Affiliated Managers 联合经 US0082521081 纽约 美国 1,730 1,415,240.04 1.36
Group Inc 理集团 证券
股份有 交易
限公司 所
33 Covidien PLC - IE00B68SQD29 纽约 美国 3,890 1,411,777.36 1.36
证券
交易
所
34 Hologic Inc 豪洛捷 US4364401012 纳斯 美国 11,140 1,402,510.01 1.35
公司 达克
证券
交易
所
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35 Constellation 星座公 US21036P1084 纽约 美国 6,290 1,399,171.79 1.34
Brands Inc 司 证券
交易
所
36 CF Industries - US1252691001 纽约 美国 1,080 1,379,119.15 1.32
Holdings Inc 证券
交易
所
37 Heineken NV 荷兰喜 NL0000009165 阿姆 荷兰 3,266 1,371,031.76 1.32
力公司 斯特
丹证
券交
易所
38 Alliance Data - US0185811082 纽约 美国 1,500 1,364,833.47 1.31
Systems Corp 证券
交易
所
39 Diageo PLC 帝亚吉 GB0002374006 伦敦 英国 7,414 1,346,225.65 1.29
欧 证券
交易
所
40 VF Corp - US9182041080 纽约 美国 1,411 1,338,928.85 1.29
证券
交易
所
41 Viacom Inc 维亚康 US92553P2011 纳斯 美国 4,022 1,333,282.02 1.28
姆公司 达克
证券
交易
所
42 Ameriprise 阿默普 US03076C1062 纽约 美国 3,380 1,330,573.72 1.28
Financial Inc 莱斯金 证券
融公司 交易
所
43 priceline.com Inc - US7415034039 纳斯 美国 335 1,308,025.12 1.26
达克
证券
交易
所
44 Thermo Fisher - US8835561023 纽约 美国 3,260 1,306,898.76 1.25
Scientific Inc 证券
交易
所
45 Bank of Ayudhya PCL 大城银 TH0023010R10 曼谷 泰国 195,100 1,302,443.93 1.25
行股份 证券
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有限公 交易
司 所
46 Discovery Holdings - ZAE000022331 约翰 南非 27,951 1,287,704.25 1.24
Ltd 内斯
堡证
券交
易所
47 Cia de Saneamento 圣保罗 BRSBSPACNOR5 圣保 巴西 4,800 1,279,737.62 1.23
Basico do Estado de 州立基 罗证
Sao Paulo 础卫生 券交
公司 易所
48 Next PLC - GB0032089863 伦敦 英国 3,392 1,278,360.68 1.23
证券
交易
所
49 Guangdong 粤海投 HK0270001396 香港 中国香 258,000 1,274,023.74 1.22
Investment Ltd 资 证券 港
交易
所
50 Amdocs Ltd - GB0022569080 纽约 美国 5,900 1,260,500.46 1.21
证券
交易
所
51 Anheuser-Busch 英博啤 BE0003793107 布鲁 比利时 2,297 1,255,997.36 1.21
InBev NV 酒集团 塞尔
证券
交易
所
52 Yahoo! Inc 雅虎 US9843321061 纳斯 美国 9,900 1,238,306.36 1.19
达克
证券
交易
所
53 American Express Co 美国运 US0258161092 纽约 美国 3,377 1,220,078.15 1.17
通 证券
交易
所
54 CVS Caremark Corp - US1266501006 纽约 美国 4,000 1,215,615.70 1.17
证券
交易
所
55 Dassault Systemes SA 达索系 FR0000130650 巴黎 法国 1,717 1,202,915.52 1.15
统公司 证券
交易
所
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56 Time Warner Inc 时代华 US8873173038 纽约 美国 3,999 1,202,241.22 1.15
纳 证券
交易
所
57 TJX Cos Inc - US8725401090 纽约 美国 4,400 1,174,005.69 1.13
证券
交易
所
58 Swiss Re AG - CH0126881561 瑞士 瑞士 2,578 1,166,533.59 1.12
证券
交易
所
59 Discover Financial - US2547091080 纽约 美国 4,756 1,152,407.45 1.11
Services 证券
交易
所
60 Illinois Tool Works 伊利诺 US4523081093 纽约 美国 3,000 1,146,663.77 1.10
Inc 伊工具 证券
交易
所
61 Hanesbrands Inc 汉佰有 US4103451021 纽约 美国 4,995 1,124,607.32 1.08
限公司 证券
交易
所
62 ASML Holding NV - NL0010273215 阿姆 荷兰 2,772 1,106,706.59 1.06
斯特
丹证
券交
易所
63 Ross Stores Inc - US7782961038 纳斯 美国 3,228 1,098,681.52 1.05
达克
证券
交易
所
64 Samsonite 新秀丽 LU0633102719 香港 中国香 84,000 1,088,420.17 1.04
International SA 证券 港
交易
所
65 Jardine Lloyd 怡和集 GB0005203376 伦敦 英国 13,261 1,064,496.14 1.02
Thompson Group PLC 团公共 证券
有限公 交易
司 所
66 MTU Aero Engines - DE000A0D9PT0 德国 德国 1,844 1,055,230.62 1.01
Holding AG 证券
交易
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所
67 Hannover 汉诺威 DE0008402215 德国 德国 2,140 1,049,468.19 1.01
Rueckversicherung 再保险 证券
AG 股份公 交易
司 所
68 AutoZone Inc - US0533321024 纽约 美国 470 1,047,051.79 1.01
证券
交易
所
69 Kasikornbank PCL - TH0016010R14 曼谷 泰国 25,700 1,021,486.18 0.98
证券
交易
所
70 FamilyMart Co Ltd - JP3802600001 东京 日本 3,900 1,012,787.86 0.97
证券
交易
所
71 Rolls-Royce 罗尔 GB00B8K8LZ11 伦敦 英国 1,297,396 13,183.01 0.01
Holdings PLC 斯罗 证券
伊斯 交易
所

注：上表所用证券代码采用 ISIN 代码。

8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元

占期初基金
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比
例（％）
1 Cia de Saneamento BRSBSPACNOR5 2,273,544.19 2.14
Basico do Estado de
Sao Paulo
2 Wells Fargo & Co US9497461015 2,061,111.94 1.94
3 Google Inc US38259P5089 1,984,126.48 1.87
4 Comcast Corp US20030N1019 1,915,960.18 1.80
5 Amgen Inc US0311621009 1,879,896.17 1.77
6 Medtronic Inc US5850551061 1,846,212.36 1.74
7 Merck & Co Inc US58933Y1055 1,812,037.19 1.71
8 Zimmer Holdings Inc US98956P1021 1,689,652.91 1.59
9 VF Corp US9182041080 1,660,203.20 1.56
10 Sanofi FR0000120578 1,658,326.74 1.56
11 DIRECTV US25490A3095 1,650,615.84 1.55
12 Discover Financial US2547091080 1,633,714.81 1.54
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Services
13 IAC/InterActiveCorp US44919P5089 1,630,612.89 1.53
14 ASML Holding NV NL0010273215 1,628,890.78 1.53
15 Samsung Electronics KR7005930003 1,620,754.36 1.53
Co Ltd
16 Visa Inc US92826C8394 1,595,893.30 1.50
17 American Express Co US0258161092 1,593,766.76 1.50
18 Mastercard Inc US57636Q1040 1,561,356.59 1.47
19 Ensco PLC GB00B4VLR192 1,556,545.08 1.46
20 Franklin Resources US3546131018 1,542,644.83 1.45
Inc
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；

2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元

占期初基金
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 资产净值比
例（％）
1 Localiza Rent a BRRENTACNOR4 4,326,472.67 4.07
Car SA
2 CME Group Inc/IL US12572Q1058 3,568,614.65 3.36
3 Hyundai Mobis KR7012330007 3,027,669.77 2.85
4 Celgene Corp US1510201049 2,768,241.91 2.60
5 Apple Inc US0378331005 2,664,332.23 2.51
6 Yum! Brands Inc US9884981013 2,362,312.60 2.22
7 Family Dollar US3070001090 2,272,455.98 2.14
Stores Inc
8 Stryker Corp US8636671013 2,235,088.79 2.10
9 Expeditors US3021301094 2,127,930.44 2.00
International of
Washington Inc
10 Heineken Holding NL0000008977 2,076,017.59 1.95
NV
11 Microsoft Corp US5949181045 2,060,770.68 1.94
12 PepsiCo Inc US7134481081 2,059,970.52 1.94
13 ICICI Bank Ltd US45104G1040 2,022,596.97 1.90
14 - ID1000095003 1,980,508.11 1.86
15 Indofood Sukses ID1000057003 1,936,080.29 1.82
Makmur Tbk PT
16 China Yurun Food BMG211591018 1,920,323.24 1.81
Group Ltd

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17 China Mobile Ltd HK0941009539 1,908,304.14 1.80
18 International US4592001014 1,867,921.19 1.76
Business
Machines Corp
19 Wal-Mart Stores US9311421039 1,776,947.61 1.67
Inc
20 HDFC Bank Ltd US40415F1012 1,751,075.62 1.65
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元

买入成本（成交）总额 184,686,938.18
卖出收入（成交）总额 186,985,761.65
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相

关交易费用。

8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

8.11 投资组合报告附注
8.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

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8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 99,044.13
4 应收利息 989.15
5 应收申购款 10,848.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 110,881.31



8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。


§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
8,277 13,296.15 886,699.50 0.81% 109,165,555.74 99.19%



9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人 114,046.01 0.10%
员持有本开放式基金
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为 0；
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2、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。


§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2010 年 5 月 25 日）基金份额总额 585,845,814.67

本报告期期初基金份额总额 123,749,991.79
本报告期基金总申购份额 4,589,530.37
减：本报告期基金总赎回份额 18,287,266.92
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 110,052,255.24




§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期，本基金未召开持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人：

本报告期内基金管理人无重大人事变动。

2013 年 2 月 2 日，基金管理人发布了《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的

公告》，经基金管理人第三届董事会十五次会议审议并通过，夏洪彬先生不再担任副总经理职务，

副总经理职务由毕万英先生担任。

2、基金托管人：

2012 年 11 月 15 日，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管业

务部总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕961 号）。聘任郑绍平为中

国建设银行投资托管业务部副总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕

1036 号）。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

无。




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11.4 基金投资策略的改变

无。



11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内应支付给安永华明会计师事务所审计费用陆万元整，该审计机构自基金合同生效日

起向本基金提供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

无。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
Goldman Sachs - 146,393,420.89 39.39% 40,625.74 24.98% -

Credit Suisse - 76,264,784.31 20.52% 30,188.94 18.56% -

Merrill Lynch - 30,498,468.59 8.21% 11,161.78 6.86% -

Citigroup - 26,486,780.20 7.13% 11,999.11 7.38% -
Global
Jefferies & - 17,271,695.36 4.65% 5,618.48 3.45% -
Company
Morgan Stanley - 15,424,712.84 4.15% 4,214.28 2.59% -

CLSA - 14,841,904.51 3.99% 17,810.28 10.95% -

UBS - 11,348,978.16 3.05% 8,860.89 5.45% -

JP Morgan Chase - 6,940,372.00 1.87% 2,411.49 1.48% -

Sanford C - 6,524,157.57 1.76% 2,235.00 1.37% -
Bernstein
Barclays - 5,068,512.68 1.36% 1,393.97 0.86% -
Capital
RBC Capital - 3,876,842.43 1.04% 3,507.01 2.16% -
Markets
ING Financial - 1,312,321.19 0.35% 2,099.70 1.29% -
Mkt
Pacific Crest - 1,288,040.15 0.35% 8,010.82 4.93% -


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 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2012 年年度报告


Credit - 1,220,444.87 0.33% 2,440.89 1.50% -
Agricole/CLSA
Macquarie - 1,170,524.29 0.31% 3,511.57 2.16% -

BMO Capital - 1,079,194.11 0.29% 434.01 0.27% -
Markets
HSBC - 1,006,910.97 0.27% 2,013.82 1.24% -
Securities
BTG Pactual - 931,676.33 0.25% 2,007.77 1.23% -
Capital
ISI Group - 724,459.90 0.19% 70.02 0.04% -

State Street - 679,430.08 0.18% 587.36 0.36% -
Global
Investment - 632,946.04 0.17% 259.74 0.16% -
Tech
Standard - 253,679.41 0.07% 634.20 0.39% -
Chartered B
Longbow - 248,646.59 0.07% 218.38 0.13% -
Research
Craig-Hallum - 153,368.38 0.04% 253.64 0.16% -
Capital
Evercore Group - 30,427.88 0.01% 50.74 0.03% -
LLC
BNP Paribas - - - - - -

注：1.券商的选择标准和程序

（1）选择标准：注重综合服务能力

a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一

年内无重大违规行为。

b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、

个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基

金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。

（2）选择程序

a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，

固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合

作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，

选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。

b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理
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期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管

机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。

2.券商的评估，保留和更换程序

（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期

间的综合证券服务质量等情况，进行评估。

（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根

据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，

租用其交易席位。

（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其

交易席位。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
占当期
占当期债券 占当期权 占当期基
债券
券商名称 回购 证 金
成交金额 成交总 成交金额 成交金额 成交金额
成交总额的 成交总额 成交总额
额的比
比例 的比例 的比例
例
Goldman Sachs - - - - - - - -

Credit Suisse - - - - - - - -

Merrill Lynch - - - - - - - -

Citigroup - - - - - - - -
Global
Jefferies & - - - - - - - -
Company
Morgan - - - - - - - -
Stanley
CLSA - - - - - - - -

UBS - - - - - - - -

JP Morgan - - - - - - - -
Chase
Sanford C - - - - - - - -
Bernstein
Barclays - - - - - - - -
Capital
RBC Capital - - - - - - - -
Markets


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ING Financial - - - - - - - -
Mkt
Pacific Crest - - - - - - - -

Credit - - - - - - - -
Agricole/CLSA
Macquarie - - - - - - - -

BMO Capital - - - - - - - -
Markets
HSBC - - - - - - - -
Securities
BTG Pactual - - - - - - - -
Capital
ISI Group - - - - - - - -

State Street - - - - - - - -
Global
Investment - - - - - - - -
Tech
Standard - - - - - - - -
Chartered B
Longbow - - - - - - - -
Research
Craig-Hallum - - - - - - - -
Capital
Evercore - - - - - - - -
Group LLC
BNP Paribas - - - - - - - -




11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
工银瑞信基金管理有限公司关于
1 在中信证券（浙江）有限责任公司 三大报、公司网站 2012 年 2 月 10 日
增加代销旗下七支基金的公告
工银瑞信基金管理有限公司客户
2 三大报、公司网站 2012 年 4 月 24 日
服务中心迁址及暂停服务公告
工银瑞信基金管理有限公司关于
3 延长网上交易及电话交易工行支 三大报、公司网站 2012 年 6 月 30 日
付渠道费率优惠的公告
工银瑞信基金管理有限公司关于
4 提请投资者及时更新已过期身份 三大报、公司网站 2012 年 7 月 10 日
证件或身份证明文件的公告
工银瑞信基金管理有限公司关于
5 三大报、公司网站 2012 年 7 月 12 日
在国都证券有限责任公司增加代
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销旗下八只基金的公告
工银瑞信基金管理有限公司关于
6 在中信万通证券有限责任公司增 三大报、公司网站 2012 年 7 月 18 日
加代销旗下七只基金的公告
工银瑞信基金管理有限公司关于
7 直销网上交易系统开通基金约定 三大报、公司网站 2012 年 8 月 31 日
交易业务的公告
关于工银瑞信全球精选股票型证
8 券投资基金增聘境外投资顾问的 三大报、公司网站 2012 年 9 月 6 日
公告
工银瑞信基金管理有限公司关于
9 调整网上交易及电话交易农行支 三大报、公司网站 2012 年 9 月 18 日
付渠道在线支付费率的公告
工银瑞信全球精选股票型证券投
资基金关于 2012 年 10 月 29 日至
10 三大报、公司网站 2012 年 10 月 31 日
10 月 30 日暂停申购、赎回等业务
的公告
工银瑞信基金管理有限公司关于
11 设立工银瑞信投资管理有限公司 三大报、公司网站 2012 年 11 月 17 日
申请获批的公告
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加北京展恒基金销售有限公司
12 三大报、公司网站 2012 年 11 月 23 日
为旗下基金代销机构并实行申购
费率优惠的公告
工银瑞信基金管理有限公司关于
增加深圳众禄基金销售有限公司
13 三大报、公司网站 2012 年 11 月 23 日
为旗下基金代销机构并实行申购
费率优惠的公告
工银瑞信基金管理有限公司关于
14 成立工银瑞信投资管理有限公司 三大报、公司网站 2012 年 12 月 1 日
的公告
工银瑞信基金管理有限公司关于
基金直销自助交易系统通联支付
15 三大报、公司网站 2012 年 12 月 11 日
方式新增部分银行卡及费率优惠
的公告
工银瑞信基金管理有限公司深圳
16 三大报、公司网站 2012 年 12 月 12 日
分公司成立的公告
工银瑞信基金管理有限公司关于
17 在西藏同信证券有限责任公司增 三大报、公司网站 2012 年 12 月 17 日
加代销旗下十支基金的公告
工银瑞信基金管理有限公司北京
18 三大报、公司网站 2012 年 12 月 18 日
分公司成立的公告
工银瑞信基金管理有限公司上海
19 三大报、公司网站 2012 年 12 月 19 日
分公司成立的公告

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工银瑞信基金管理有限公司关于
再次提醒投资者及时更新已过期
20 三大报、公司网站 2012 年 12 月 20 日
身份证件或者身份证明文件的公
告
注：三大报包括中国证券报、证券时报、上海证券报。




§12 影响投资者决策的其他重要信息

1、2012 年 9 月 6 日基金管理人发布公告，自 2012 年 9 月 7 日起，威灵顿管理有限责任合

伙制公司担任本基金的境外投资顾问。

2、2012 年 1 月 16 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自

2012 年 1 月 16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

3、2012 年 11 月 15 日，根据工作需要，中国建设银行投资托管服务部更名为投资托管业务

部。




§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、中国证监会批准工银瑞信全球精选股票型证券投资基金募集的文件

2、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金基金合同》

3、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金托管协议》

4、《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、基金托管人业务资格批件、营业执照

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告

13.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的办公场所。

13.3 查阅方式

投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。


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投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-811-9999

网址：www.icbccs.com.cn




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