基金代码：483003 基金简称：工银平衡
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金二○○八年年度报告摘要

　　2008年12月31日
　　基金管理人： 工银瑞信基金管理有限公司
　　基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
　　送出日期： 二○○九年三月三十一日

　　§1 重要提示
　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
　　本报告期自2008年01月01日起至12月31日止。
　　§2 基金简介
　　2.1 基金基本情况
　　基金简称 工银平衡
　　交易代码 483003
　　基金运作方式 契约型开放式
　　基金合同生效日 2006年7月13日
　　报告期末基金份额总额 11,949,203,436.37份
　　基金合同存续期 不定期
　　2.2 基金产品说明
　　投资目标 有效控制投资组合风险，追求稳定收益与长期资本增值。
　　投资策略 本基金专注基本面研究，遵循系统化、程序化的投资流程以保证投资决策的科学性与一致性。
　　业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+40%×新华巴克莱资本中国综合债券指数收益率。
　　风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平介于股票型基金与债券型基金之间,属于中等风险水平基金。
　　2.3 基金管理人和基金托管人
　　项目 基金管理人 基金托管人
　　名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
　　信息披露负责人 姓名 朱碧艳 尹东
　　联系电话 010-58698918 010-67595003
　　电子邮箱 Customerservice@icbccs.com.cn yindong@ccb.cn
　　客户服务电话 010-58698918 010-67595096
　　传真 010-66583158 010-66275853
　　2.4信息披露方式
　　登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.icbccs.com.cn
　　基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
　　§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
　　3.1 主要会计数据和财务指标
　　金额单位：人民币元
　　3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年7月13日-2006年12月31日
　　本期已实现收益 -1,673,457,621.35 5,165,845,379.27 337,405,801.05
　　本期利润 -7,023,046,431.41 6,915,948,828.16 2,437,400,679.10
　　加权平均基金份额本期利润 -0.5598 0.5898 0.3042
　　本期基金份额净值增长率 -48.38% 96.75% 33.13%
　　3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年
　　期末可供分配基金份额利润 0.0304 0.2715 0.0479
　　期末基金资产净值 7,047,351,469.88 15,954,378,248.91 8,643,760,643.68
　　期末基金份额净值 0.5898 1.1426 1.3313
　　注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
　　3、本基金基金合同生效日为2006年7月13日。
　　3.2 基金净值表现
　　3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
　　阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
　　过去三个月 -8.34% 1.72% -9.66% 1.82% 1.32% -0.10%
　　过去六个月 -25.60% 1.77% -19.58% 1.80% -6.02% -0.03%
　　过去一年 -48.38% 1.97% -44.15% 1.83% -4.23% 0.14%
　　自基金合同生效起至今 35.21% 1.67% 26.50% 1.52% 8.71% 0.15%
　　注：1、本基金业绩比较基准为60%×沪深300指数收益率+40%×新华巴克莱资本中国综合债券指数收益率，每日进行再平衡过程；
　　2、本基金基金合同生效日为2006年7月13日。
　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
　　工银瑞信精选平衡混合型基金份额累计净值增长率
　　与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
　　（2006年7月13日至2008年12月31日）

　　注：1、本基金基金合同生效日为2006年7月13日，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条（三）投资范围、（七）投资组合限制与禁止行为中规定的各项比例。
　　2、本基金股票资产占基金资产净值的比例为40%-80%，债券及其它短期金融工具占基金资产净值的比例为20%-60%，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的百分之五，持有的可转换债券不超过基金资产净值的20%，持有的权证总市值不超过基金资产净值的3％。
　　3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
　　工银瑞信精选平衡混合型基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图

　　注：本基金基金合同生效日为2006年7月13日，2006年按实际存续期计算，不按整个自然年度
　　进行折算。
　　3.3 过去三年基金的利润分配情况
　　单位：人民币元
　　年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配
　　合计 备注
　　2008年 - - - - -
　　2007年 2.950 1,675,680,972.86 1,299,074,780.41 2,974,755,753.27 -
　　2006年 - - - - -
　　合计 2.950 1,675,680,972.86 1,299,074,780.41 2,974,755,753.27 -
　　注：本基金基金合同生效日为2006年7月13日。
　　§4 管理人报告
　　4.1 基金管理人及基金经理情况
　　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
　　本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月21日，是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币，注册地在北京。公司目前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、特定客户资产管理业务资格。
　　截至2008年12月31日，公司旗下管理9只开放式基金--工银瑞信核心价值股票型基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型基金、工银瑞信稳健成长股票型基金、工银瑞信增强收益债券型基金、工银瑞信红利股票型基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型基金、工银瑞信信用添利债券型基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型基金，证券投资基金管理规模达752亿元人民币。同时，公司还管理多个专户组合和企业年金组合。
　　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
　　姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
　　任职日期 离任日期
　　司晓晨 本基金的基金经理，研究部副总监 2007-11-12 --- 9 中国籍，毕业于中国人民银行研究生部，获经济学硕士学位。1999年7月至2005年7月，任职于华夏基金管理有限公司，1999年7月至2000年12月担任研发部高级经理；2001年1月至2003年10月担任基金管理部分析师；2003年11月至2005年7月担任基金经理助理。2005年7月至今，任职于工银瑞信基金管理有限公司，担任高级研究员。2007年11月12日至今，兼任工银瑞信精选平衡基金基金经理。2008年6月起担任研究部副总监。
　　曲丽 本基金的基金经理 2007-11-12 --- 7 中国籍，毕业于清华大学经济管理学院技术经济专业，获管理学硕士学位。2001年5月至2006年12月，任职于华夏证券研究发展部，2005年华夏证券有限公司重组更名为中信建投证券有限公司，担任资深分析师。2007年1月至今，任职于工银瑞信基金管理有限公司，担任高级研究员。2007年11月12日至今，兼任工银瑞信精选平衡基金基金经理。
　　吴刚 本基金的基金经理 2006-7-13 2008-2-20 14 中国籍，毕业于南开大学，获理学硕士学位。2002年4月至2003年1月任职于中融基金管理有限公司，担任基金融鑫基金经理。2003年2月至2006年1月，任职于长盛基金管理有限公司，历任长盛成长价值、长盛动态精选基金经理。2003年8月25日至2006年1月5日，担任长盛成长价值基金经理。2005年4月22日至2006年1月5日，担任长盛动态精选基金经理。2006年1月至今，任职于工银瑞信基金管理有限公司，历任于投资管理部、权益投资部、专户投资部。2006年7月13日至2008年2月20日，担任工银瑞信精选平衡混合型基金基金经理。2006年12月6日至2007年11月5日，担任工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理。
　　王筱苓 本基金的基金经理；工银成长的基金经理 2007-1-5 2008-2-20 11 中国籍，毕业于清华大学，获工商管理硕士学位。1997年7月任职于中国银行总行全球金融市场部，从事对外筹资业务。1998年12月至2002年12月，任职于中国银行全球金融市场部，从事外汇、衍生产品交易，担任客户业务处副处长。2002年12月至2005年6月任职于中国银行全球金融市场部，担任首席交易员，负责管理信用产品投资组合，结构性产品投资组合，以及客户资金投资管理。2005年8月至今，任职于工银瑞信基金管理有限公司，历任于投资管理部、固定收益部、权益投资部、专户投资部。2007年1月5日至2007年11月29日担任工银瑞信核心价值基金基金经理。2007年1月5日至2008年2月20日担任工银瑞信精选平衡混合型基金基金经理。2007年1月5日至2008年2月20日担任工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理。
　　注：1、任职日期说明：
　　1） 司晓晨的任职日期为公司执委会决议日期
　　2） 曲丽的任职日期为公司执委会决议日期
　　3） 吴刚的任职日期为基金合同生效的日期
　　4） 王筱苓的任职日期为公司公告日期
　　离任日期说明：
　　1）吴刚的离职日期为公司执委会决议日期
　　2）王筱苓的离职日期为公司执委会决议日期
　　2、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
　　3、本基金无基金经理助理
　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
　　本报告期内，本基金管理人认真遵循《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
　　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
　　4.3.1 公平交易制度的执行情况
　　为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。按照时间优先、价格优先的原则，本公司在本报告期内对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；且未发生当日反向交易、交叉交易和清算不到位的情况。
　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
　　无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
　　4.3.3 异常交易行为的专项说明
　　本基金报告期内无异常交易行为。
　　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
　　2008年沪深300以-65.95%的年度跌幅创造了我国证券市场开市以来的熊市纪录，这是2006、2007年两年超级牛市泡沫破裂的技术修正，也是从中国到世界的全球经济减速乃至最终爆发金融危机的虚拟反应，更是人性从理性，到狂热贪婪，最终走向恐惧崩溃的轮回。
　　2008年中国资本市场运行具有如下主要特征，第一，从大类资产看，债券在降息周期中收益较高，配置的多少对基金的全年业绩影响显著。第二，从行业层面看，医药、电力设备等持续稳定增长的行业在熊市中大幅跑赢指数，甚至有较好的正收益。第三，阶段性的主题投资机会仍然较大，包括上半年能源主题的煤炭、化工，下半年四万亿投资拉动的水泥和电力设备。
　　从本基金全年的操作看，年初开始采取防守策略，减持了钢铁、券商、银行、保险、地产等周期敏感性权重品种，超配医药、食品饮料等消费类股票和化工、煤炭等能源主题行业。应该说，上半年从进攻和防守上都较好的把握了市场机会。但下半年对奥运后市场预期偏乐观，股票配置偏高，同时，对化工和煤炭两个主题性投资行业在油价下跌过程中减持较慢，导致了较大的净值损失。但在年底的反弹中，也部分把握了其中的结构性机会，增加了政府投资相关行业和军工股的配置，取得了阶段性收益。
　　回顾2008全年，系统性风险主导市场，亏损难以避免，持有债券和现金是最佳的回避风险的途径，从这个角度看，本基金的操作仍有较大的改善空间。
　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
　　2009年全球经济都处于一个衰退的进程中，我国经济在结构没有完成转型的前提下，面临空前严峻的挑战，政府推动的巨额投资和银行信贷扩张产生的作用未来能否把中国经济重新带到快速增长的轨道将对资本市场的运行产生深刻的预期引导。
　　从这个意义上讲，2009年将是从熊市向牛市过渡的第一年，单边的下跌已经结束，单边的上升还没有到来，其间过渡时间的长短无法预期，过程也充满曲折。
　　2009年本基金的策略将会在防御的基础上更富有进攻性，注重对宏观经济的前瞻性研究及自上而下的分析未来可能经济复苏带来的行业轮动机会。金融、地产、机械、金属等周期性行业经过2008充分的风险释放后重新进入我们的视野，一旦出现经济数据转暖，这些行业将会因估值较低而使股价具有很强的爆发力。另外，医改是一个长期的投资主题，国家为转变经济增长方式必将把完善全社会的医疗保障水平作为紧迫的工作来推进，这个过程中，我们的医药行业集中度将显著提高，必将产生自己的行业巨人。同时，2010世博会及亚运会临近，新能源汽车等新兴投资的推进也将带来新的主题投资机会。总之，2009年的投资机会会更加多样化，本基金将深入研究，精选个股，力求通过前瞻性布局把握其中的投资机会，实现基金资产的长期稳健增值，为客户持续创造价值。
　　4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
　　4.6.1参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
　　4.6.1.1职责分工
　　参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
　　各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
　　4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
　　小组成员由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。
　　4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
　　本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
　　4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
　　参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
　　4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
　　尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。
　　4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
　　根据本基金合同第十六章"基金的收益与分配（三）6."条款规定："基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配"。本基金本报告期出现净亏损，未实施利润分配。
　　§5 托管人报告
　　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
　　本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
　　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
　　本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
　　5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
　　本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　§6 审计报告
　　安永华明（2009）审字第60438506_A05号
　　工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
　　我们审计了后附的工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金（以下简称"贵基金"）财务报表，包括2008年12月31日的资产负债表、2008年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
　　一、基金管理人对财务报表的责任
　　按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人工银瑞信基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
　　二、注册会计师的责任
　　我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
　　审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
　　我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
　　三、审计意见
　　我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了贵基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。
　　安永华明会计师事务所 中国注册会计师 张小东
　　中国 北京 中国注册会计师 成 超
　　2009年3月20日
　　§7 年度财务报表
　　7.1资产负债表
　　会计主体：工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金
　　报告截止日：2008年12月31日
　　单位：人民币元
　　资 产 附注号 本期末
　　2008年12月31日 上年度末
　　2007年12月31日
　　资 产：
　　银行存款 100,227,216.09 167,382,546.23
　　结算备付金 4,168,845.20 11,114,320.18
　　存出保证金 1,221,927.31 5,531,014.99
　　交易性金融资产 6,913,323,855.09 15,754,683,383.66
　　其中：股票投资 4,333,349,542.43 12,606,690,885.21
　　基金投资 - -
　　债券投资 2,579,974,312.66 3,147,992,498.45
　　资产支持证券投资 -　 -
　　衍生金融资产 23,422,165.52 9,087,408.11
　　买入返售金融资产 -　 -
　　应收证券清算款 -　 70,352,537.87
　　应收利息 27,099,988.61 64,176,626.64
　　应收股利 -　 -
　　应收申购款 580,019.96 9,123,750.40
　　递延所得税资产 -　 -
　　其他资产 -　 -
　　资产总计 7,070,044,017.78 16,091,451,588.08
　　负债和所有者权益 附注号 本期末
　　2008年12月31日 上年度末
　　2007年12月31日
　　负 债：
　　短期借款 -　 -
　　交易性金融负债 -　 -
　　衍生金融负债 -　 -
　　卖出回购金融资产款 -　 -
　　应付证券清算款 1,147,633.70 -
　　应付赎回款 2,590,969.22 98,739,293.62
　　应付管理人报酬 7.4.7.2.1 9,224,219.27 19,623,597.01
　　应付托管费 7.4.7.2.2 1,537,369.87 3,270,599.47
　　应付销售服务费 -　 -
　　应付交易费用 7,203,627.90 14,222,123.53
　　应交税费 34,812.00 34,812.00
　　应付利息 -　 -
　　应付利润 -　 -
　　递延所得税负债 -　 -
　　其他负债 953,915.94 1,182,913.54
　　负债合计 22,692,547.90 137,073,339.17
　　所有者权益： -　 -
　　实收基金 6,684,311,334.35 7,810,914,651.39
　　未分配利润 363,040,135.53 8,143,463,597.52
　　所有者权益合计 7,047,351,469.88 15,954,378,248.91
　　负债和所有者权益总计 7,070,044,017.78 16,091,451,588.08
　　注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.5898元，基金份额总额11,949,203,436.37
　　份。
　　7.2 利润表
　　会计主体：工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金
　　本报告期：2008年01月01日至2008年12月31日
　　单位：人民币元
　　项 目 附注号 本期
　　2008年01月01日至2008年12月31日 上年度可比期间
　　2007年01月01日至2007年12月31日
　　一、收入 -6,745,103,919.78 7,266,187,848.13
　　1.利息收入 95,508,739.46 75,661,055.76
　　其中：存款利息收入 5,608,629.17 8,465,458.23
　　债券利息收入 89,352,853.58 66,637,271.58
　　资产支持证券利息收入 - -
　　买入返售金融资产收入 547,256.71 558,325.95
　　其他利息收入 - -
　　2.投资收益（损失以"-"填列） -1,494,711,723.69 5,423,948,957.00
　　其中：股票投资收益 -1,607,717,919.36 5,357,811,276.50
　　基金投资收益 - -
　　债券投资收益 37,361,484.01 14,158,990.99
　　资产支持证券投资收益 - -
　　衍生工具收益 18,588,128.94 8,547,484.30
　　股利收益 57,056,582.72 43,431,205.21
　　3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） -5,349,588,810.06 1,750,103,448.89
　　4.汇兑收益（损失以"－"号填列） - -
　　5.其他收入（损失以"-"号填列） 3,687,874.51 16,474,386.48
　　二、费用（以"-"号填列） -277,942,511.63 -350,239,019.97
　　1．管理人报酬 7.4.7.2.1 -155,005,169.77 -178,355,782.15
　　2．托管费 7.4.7.2.2 -25,834,195.04 -29,725,963.67
　　3．销售服务费 - 　 -
　　4．交易费用 -84,731,523.73 -113,588,890.31
　　5．利息支出 -11,870,153.16 -28,154,949.56
　　其中：卖出回购金融资产支出 -11,870,153.16 -28,154,949.56
　　6．其他费用 -501,469.93 -413,434.28
　　三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -7,023,046,431.41 6,915,948,828.16
　　所得税费用（以"-"号填列） -　 -
　　四、净利润（净亏损以"-"号填列） -7,023,046,431.41 6,915,948,828.16
　　7.3 所有者权益（基金净值）变动表
　　会计主体：工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金
　　本报告期：2008年01月01日至2008年12月31日
　　单位：人民币元
　　项目 本期
　　2008年01月01日至2008年12月31日
　　实收基金 未分配利润 所有者权益合计
　　一、期初所有者权益（基金净值） 7,810,914,651.39 8,143,463,597.52 15,954,378,248.91
　　二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） -　 -7,023,046,431.41 -7,023,046,431.41
　　三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
　　（净值减少以"-"号填列） -1,126,603,317.04 -757,377,030.58 -1,883,980,347.62
　　其中：1.基金申购款 869,871,483.03 546,252,620.30 1,416,124,103.33
　　2.基金赎回款（以"-"号填列） -1,996,474,800.07 -1,303,629,650.88 -3,300,104,450.95
　　四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - - -
　　五、期末所有者权益（基金净值） 6,684,311,334.35 363,040,135.53 7,047,351,469.88
　　项目 上年度可比期间
　　2007年01月01日至2007年12月31日
　　实收基金 未分配利润 所有者权益合计
　　一、期初所有者权益（基金净值） 6,492,932,768.13 2,150,827,875.55 8,643,760,643.68
　　二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 6,915,948,828.16 6,915,948,828.16
　　三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
　　（减少以"-"号填列） 1,317,981,883.26 2,051,442,647.08 3,369,424,530.34
　　其中：1.基金申购款 9,336,090,593.15 7,713,605,568.06 17,049,696,161.21
　　2.基金赎回款（以"-"号填列） -8,018,108,709.89 -5,662,162,920.98 -13,680,271,630.87
　　四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -2,974,755,753.27 -2,974,755,753.27
　　五、期末所有者权益（基金净值） 7,810,914,651.39 8,143,463,597.52 15,954,378,248.91
　　7.4 报表附注
　　7.4.1 基金基本情况
　　工银瑞信精选平衡混合型投资基金(以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监基金字[2006]104号文《关于同意工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金募集的批复》批准，由工银瑞信基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于2006年07月13日正式生效，首次设立募集规模为8,369,914,482.23份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，注册登记机构为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
　　本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、中央银行票据、回购，以及法律法规规定或经中国证监会批准基金投资的其他金融工具。本基金投资组合资产配置范围为：股票资产占基金资产净值的比例为40%-80%，债券及其它短期金融工具占基金资产净值的比例为20%-60%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+新华巴克莱资本中国综合债券指数收益率×40%。
　　2007 年 5 月 24 日（拆分日），本基金管理人工银瑞信基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆分。拆分前，本基金的基金份额净值为1.7877元，根据基金份额拆分公式，计算精确到小数点后第9位（第9位以后舍去）为1.787673732。本基金管理人于拆分日，按照 1：1.787673732的拆分比例对本基金进行拆分。拆分后，基金份额净值为1.0000元。
　　7.4.2 会计报表的编制基础
　　本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称"企业会计准则"）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
　　7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
　　本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。
　　本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
　　7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
　　本基金本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致，采用的会计估计发生变更。
　　7.4.4.1会计政策变更的说明
　　本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。
　　7.4.4.2 会计估计变更的说明
　　7.4.4.2.1长期停牌股票等没有市价的投资品种的估值政策及重大变化
　　本公司自2008年9月16日开始，对旗下管理的证券投资基金持有的长期停牌股票等没有市价的投资品种采用中国证券业协会基金估值工作小组提供的估值方法确定公允价值，并已发布相关公告。
　　7.4.4.2.1.1 估值政策
　　对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。
　　对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
　　当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的,采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
　　7.4.4.2.1.2 估值模型
　　对于长期停牌股票等没有市价的投资品种采用中国证券业协会基金估值工作小组提供的指数收益法确定公允价值。
　　对于需要进行估值的股票，使用指数收益法进行估值分为两个步骤：第一，在估值日，以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率；第二步，根据第一步所得的收益率计算该股票当日的公允价值。
　　7.4.4.2.1.3 估值假设
　　长期停牌股票等没有市价的投资品种所在的交易所现均为活跃市场，估值调整包括所有停牌的股票，但不包括因召开股东大会而例行停牌的股票。
　　7.4.4.2.1.4 估值参数
　　调整长期停牌股票等没有市价投资品种的公允价值所采用的参数为在估值日以公开发布的相应行业指数的日收益率；行业指数现分别为上证行业分类指数，由上海证券交易所提供；深证行业分类指数，由深圳证券交易所提供。
　　7.4.4.2.1.5 对基金资产净值及当期损益的影响
　　因上述估值事项而进行的会计估计变更，本基金采用未来适用法进行核算。此项会计估计变更对本基金2008年9月16日的净利润和资产净值的影响为减少人民币147,382,654.80元。
　　7.4.4.3 差错更正的说明
　　本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
　　7.4.5 税项
　　1. 印花税
　　根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1‰调整为3‰；
　　经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
　　经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
　　根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
　　2. 营业税、企业所得税
　　根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
　　根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；
　　根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
　　3. 个人所得税
　　根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利，债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税；
　　根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
　　根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
　　7.4.6 关联方关系
　　关联方名称 与本基金的关系
　　工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
　　中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
　　中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
　　瑞士信贷 基金管理人股东
　　中国远洋运输（集团）总公司 基金管理人股东
　　注：1、本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化
　　2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
　　7.4.7本报告期及上年度可比期间的关联方交易
　　7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
　　本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
　　7.4.7.2 关联方报酬
　　7.4.7.2.1 基金管理费
　　单位：人民币元
　　项目 本期
　　2008年01月01日至2008年12月31日 上年度可比期间
　　2007年01月01日至2007年12月31日
　　当期应支付的管理费 155,005,169.77 178,355,782.15
　　其中：当期已支付 145,780,950.50 158,732,185.14
　　期末未支付 9,224,219.27 19,623,597.01
　　注: 1、在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
　　H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为1.5%
　　H为每日应计提的基金管理费
　　E为前一日基金资产净值
　　基金管理费每日计提，按月支付。
　　2、上述表格中"当年已支付"不包含当年已支付的上年应付管理费。
　　7.4.7.2.2 基金托管费
　　单位：人民币元
　　项目 本期
　　2008年01月01日至2008年12月31日 上年度可比期间
　　2007年01月01日至2007年12月31日
　　当期应支付的托管费 25,834,195.04 29,725,963.67
　　其中：当期已支付 24,296,825.17 26,455,364.20
　　期末未支付 1,537,369.87 3,270,599.47
　　注: 1、在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
　　H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.25%
　　H为每日应计提的基金托管费
　　E为前一日基金资产净值
　　基金托管费每日计提，按月支付。
　　2、上述表格中"当年已支付"不包含当年已支付的上年应付托管费。
　　7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
　　单位：人民币元
　　本期
　　2008年01月01日至2008年12月31日
　　银行间市场交易的
　　各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
　　基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
　　中国建设银行股份有限公司 - - - - 6,088,200,000.00 3,395,463.91
　　上年度可比期间
　　2007年01月01日至2007年12月31日
　　银行间市场交易的
　　各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
　　基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
　　中国建设银行股份有限公司 200,021,534.25 - - - 4,590,500,000.00 4,571,168.26
　　7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
　　7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
　　份额单位：份
　　项目 本期 上年度可比期间
　　2008年1月1日至2008年12月31日 2007年1月1日至2007年12月31日
　　期初持有的基金份额 35,768,133.56 20,008,200.00
　　期间认购总份额
　　- -
　　期间申购/买入总份额
　　- -
　　期间因拆分增加的份额 - 15,759,933.56
　　期间赎回/卖出总份额
　　- -
　　期末持有的基金份额 35,768,133.56 35,768,133.56
　　期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.30% 0.26%
　　注: 1、本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率
　　2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；
　　期间赎回/卖出总份额：含转换出份额；
　　7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
　　本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未投资本基金。
　　7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
　　单位：人民币元
　　关联方
　　名称 本期
　　2008年01月01日至2008年12月31日 上年度可比期间
　　2007年01月01日至2007年12月31日
　　期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
　　中国建设银行股份有限公司 100,227,216.09 5,397,923.35 167,382,546.23 8,170,697.17
　　7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
　　本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与上述各关联方及托管人股东承销的证券。
　　7.4.8 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
　　7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
　　金额单位：人民币元
　　7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
　　证券
　　代码 证券
　　名称 成功
　　认购日 可流通日 流通受限类型 认购
　　价格 期末估值单价 数量
　　（单位：股 ） 期末
　　成本总额 期末
　　估值总额
　　600251 冠农股份 2008-06-06 2009-06-04 非公开发行
　　流通受限 58.00 29.48 1,200,000 69,600,000.00 35,376,000.00
　　7.4.8.2 期末持有的暂时停牌股票
　　金额单位：人民币元
　　股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末
　　估值单价 复牌日期 复牌
　　开盘单价 数量（股） 期末
　　成本总额 期末
　　估值总额
　　600900 长江电力 2008-5-8 资产重组 7.35 未公布 -　 5,141,712 71,561,898.92 37,791,583.20
　　000792 盐湖钾肥 2008-6-26 资产重组 56.78 2008-12-26 78.23 5,158,371 431,219,844.02 292,892,305.38
　　注：盐湖钾肥虽于2008年12月26日复牌，但在2008年12月26日复牌日至12月31日内４个交易日连续跌停，且成交量极少，显示出交易不存在活跃市场的特点，因此，该股票在上述期间的估值均按收市价与指数收益法价格孰低法确定公允价值。
　　7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
　　7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
　　截至本报告期末2008年12月31日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
　　7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
　　截至本报告期末2008年12月31日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
　　除此之外，本基金无因其他原因导致年末持有的证券流通受限的情况。
　　7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
　　截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
　　§8 投资组合报告
　　8.1 期末基金资产组合情况
　　金额单位：人民币元
　　序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
　　1 权益投资 4,333,349,542.43 61.29
　　其中：股票 4,333,349,542.43 61.29
　　2 固定收益投资 2,579,974,312.66 36.49
　　其中：债券 2,579,974,312.66 36.49
　　资产支持证券 - -
　　3 金融衍生品投资 23,422,165.52 0.33
　　4 买入返售金融资产 - -
　　其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
　　5 银行存款和结算备付金合计 104,396,061.29 1.48
　　6 其他资产 28,901,935.88 0.41
　　7 合计 7,070,044,017.78 100.00
　　8.2 期末按行业分类的股票投资组合
　　金额单位：人民币元
　　代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
　　A 农、林、牧、渔业 98,831,997.88 1.40
　　B 采掘业 181,667,692.42 2.58
　　C 制造业 2,563,641,732.46 36.38
　　C0 食品、饮料 305,686,988.34 4.34
　　C1 纺织、服装、皮毛 51,781,922.12 0.73
　　C2 木材、家具 - -
　　C3 造纸、印刷 - -
　　C4 石油、化学、塑胶、塑料 791,218,217.95 11.23
　　C5 电子 7,730,094.96 0.11
　　C6 金属、非金属 206,397,288.85 2.93
　　C7 机械、设备、仪表 347,427,229.77 4.93
　　C8 医药、生物制品 853,399,990.47 12.11
　　C99 其他制造业 - -
　　D 电力、煤气及水的生产和供应业 126,318,799.13 1.79
　　E 建筑业 206,260,782.36 2.93
　　F 交通运输、仓储业 12,480,562.44 0.18
　　G 信息技术业 39,832,164.07 0.57
　　H 批发和零售贸易 155,656,572.74 2.21
　　I 金融、保险业 630,298,134.60 8.94
　　J 房地产业 227,612,801.67 3.23
　　K 社会服务业 39,469,341.58 0.56
　　L 传播与文化产业 6,405,618.58 0.09
　　M 综合类 44,873,342.50 0.64
　　合计 4,333,349,542.43 61.49
　　注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
　　8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
　　金额单位：人民币元
　　序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
　　1 000792 盐湖钾肥 5,158,371 292,892,305.38 4.16
　　2 600276 恒瑞医药 7,261,016 279,621,726.16 3.97
　　3 600519 贵州茅台 1,942,791 211,181,381.70 3.00
　　4 600315 上海家化 7,016,151 196,662,712.53 2.79
　　5 600036 招商银行 14,295,544 173,833,815.04 2.47
　　6 601628 中国人寿 9,311,480 173,659,102.00 2.46
　　7 600030 中信证券 9,000,000 161,730,000.00 2.29
　　8 600596 新安股份 4,962,987 155,540,012.58 2.21
　　9 000423 东阿阿胶 11,183,272 150,974,172.00 2.14
　　10 600479 千金药业 6,800,593 131,795,492.34 1.87
　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文。
　　8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
　　8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
　　金额单位：人民币元
　　序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
　　1 600036 招商银行 736,944,609.50 4.62
　　2 600596 新安股份 622,756,021.63 3.90
　　3 600030 中信证券 561,949,705.21 3.52
　　4 601318 中国平安 464,011,870.74 2.91
　　5 601088 中国神华 424,518,734.19 2.66
　　6 000792 盐湖钾肥 382,479,591.38 2.40
　　7 000002 万 科Ａ 352,161,819.46 2.21
　　8 600519 贵州茅台 334,142,917.21 2.09
　　9 600143 金发科技 314,933,782.33 1.97
　　10 600251 冠农股份 309,231,230.35 1.94
　　11 600019 宝钢股份 290,116,094.69 1.82
　　12 000402 金 融 街 288,903,057.51 1.81
　　13 600015 华夏银行 282,355,379.83 1.77
　　14 600309 烟台万华 244,617,166.73 1.53
　　15 601628 中国人寿 239,948,667.53 1.50
　　16 600028 中国石化 220,107,361.57 1.38
　　17 600479 千金药业 208,160,836.19 1.30
　　18 601857 中国石油 196,032,530.25 1.23
　　19 600299 蓝星新材 185,126,832.58 1.16
　　20 600050 中国联通 170,998,667.30 1.07
　　注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
　　2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
　　8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
　　金额单位：人民币元
　　序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
　　1 600036 招商银行 1,014,442,636.66 6.36
　　2 600030 中信证券 857,216,855.28 5.37
　　3 000709 唐钢股份 657,212,102.47 4.12
　　4 000002 万 科Ａ 567,096,145.69 3.55
　　5 601919 中国远洋 481,793,488.16 3.02
　　6 601318 中国平安 386,918,960.93 2.43
　　7 601088 中国神华 373,085,501.46 2.34
　　8 600000 浦发银行 364,906,087.72 2.29
　　9 601006 大秦铁路 357,823,633.90 2.24
　　10 600408 安泰集团 331,245,847.36 2.08
　　11 600150 中国船舶 323,639,959.11 2.03
　　12 600028 中国石化 308,899,548.72 1.94
　　13 600015 华夏银行 276,750,667.53 1.73
　　14 601857 中国石油 256,748,094.16 1.61
　　15 600309 烟台万华 253,489,812.38 1.59
　　16 600739 辽宁成大 252,598,995.03 1.58
　　17 601601 中国太保 233,822,322.71 1.47
　　18 000001 深发展Ａ 212,319,412.39 1.33
　　19 600019 宝钢股份 208,860,029.16 1.31
　　20 601166 兴业银行 182,730,940.49 1.15
　　注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
　　2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
　　8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
　　单位：人民币元
　　买入股票成本（成交）总额 13,201,395,425.56
　　卖出股票收入（成交）总额 14,473,750,445.46
　　注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
　　8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
　　金额单位：人民币元
　　序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
　　1 国家债券 463,887,000.00 6.58
　　2 央行票据 773,740,000.00 10.98
　　3 金融债券 945,954,000.00 13.42
　　其中：政策性金融债 945,954,000.00 13.42
　　4 企业债券 307,582,310.35 4.36
　　5 企业短期融资券 - -
　　6 可转债 88,811,002.31 1.26
　　7 其他 - -
　　8 合计 2,579,974,312.66 36.61
　　注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
　　8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
　　金额单位：人民币元
　　序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
　　1 080217 08国开17 2,200,000 229,900,000.00 3.26
　　2 0801023 08央行票据23 2,000,000 212,980,000.00 3.02
　　3 0701095 07央行票据95 2,000,000 208,020,000.00 2.95
　　4 080220 08国开20 2,000,000 204,380,000.00 2.90
　　5 070010 07国债10 1,700,000 195,177,000.00 2.77
　　8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
　　本基金本报告期末未持有资产支持证券
　　8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
　　金额单位：人民币元
　　序号 权证代码 权证名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
　　1 031007 阿胶权证 2,689,112 23,422,165.52 0.33
　　8.9 投资组合报告附注
　　8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
　　8.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
　　8.9.3 其他资产构成
　　单位：人民币元
　　序号 名称 金额
　　1 存出保证金 1,221,927.31
　　2 应收证券清算款 -
　　3 应收股利 -
　　4 应收利息 27,099,988.61
　　5 应收申购款 580,019.96
　　6 其他应收款 -
　　7 待摊费用 -
　　8 其他 -
　　9 合计 28,901,935.88
　　8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
　　金额单位：人民币元
　　序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
　　1 110002 南山转债 31,709,879.20 0.45
　　2 110227 赤化转债 812,740.50 0.01
　　3 110368 五洲转债 1,195,276.80 0.02
　　4 110598 大荒转债 9,456,051.50 0.13
　　5 125528 柳工转债 1,762,182.60 0.03
　　6 125709 唐钢转债 29,303,825.71 0.42
　　8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
　　金额单位：人民币元
　　序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
　　1 000792 盐湖钾肥 292,892,305.38 4.16 复牌后连续跌停，成交量极少
　　注：盐湖钾肥虽于2008年12月26日复牌，但在2008年12月26日复牌日至12月31日内４个交易日连续跌停，且成交量极少，显示出交易不存在活跃市场的特点，因此，该股票在上述期间的估值均按收市价与指数收益法价格孰低法确定公允价值。
　　§9 基金份额持有人信息
　　9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
　　份额单位：份
　　持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
　　机构投资者 个人投资者
　　持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
　　502,870 23,762.01 668,180,339.08 5.59% 11,281,023,097.29 94.41%
　　9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
　　项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
　　基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 444,669.21 0.00%
　　§10 开放式基金份额变动
　　单位：份
　　基金合同生效日（2006年7月13日）基金份额总额 8,369,914,482.23
　　报告期期初基金份额总额 13,963,205,423.29
　　报告期期间基金总申购份额 1,555,027,022.80
　　报告期期间基金总赎回份额 -3,569,029,009.72
　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
　　报告期期末基金份额总额 11,949,203,436.37
　　注： 1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
　　2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
　　§11 重大事件揭示
　　11.1 基金份额持有人大会决议
　　本报告期本基金未召开基金份额持有人大会。
　　11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
　　1、基金管理人：
　　2008年6月20日，基金管理人第二十三次股东会选举产生了第二届董事会，赵跃女士接替徐志宏先生担任董事，其他董事不变。徐志宏先生任期届满，不再担任董事职务。上述董事变更事项已报监管部门备案。2008年11月24日，Salman Shoaib先生接替Anthony Nimeh Iliya先生担任董事。
　　2008年6月20日，选举张衢、李西贝、Salman Shoaib、秦红、刘坤担任公司第二届监事会监事，陈克儒先生、张轶先生、朱辉毅先生任期届满，不再担任监事职务，其他监事不变；2008年11月24日，经股东会决议，陈欣羚（Joanne Chan）女士接替Salman Shoaib先生担任监事。
　　2、基金托管人基金托管部门：
　　2008年6月13日，中国证券监督管理委员会核准本行投资托管服务部副总经理纪伟的高级管理人员任职资格。
　　11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
　　无
　　11.4 基金投资策略的改变
　　无
　　11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
　　报告期内应支付给安永华明会计师事务所审计费用十万元整，该审计机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
　　11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
　　无
　　11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
　　金额单位：人民币元
　　券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易 权证交易 应支付该券商的佣金 备注
　　成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
　　申银万国 1 2,248,536,092.54 8.25% 11,434,865.00 4.35% 3,825,224.80 4.72% 1,911,248.03 8.33% -
　　中信证券 1 4,783,183,505.22 17.54% 54,369,259.40 20.69% 7,465,324.23 9.21% 4,065,699.83 17.72% -
　　中信建投 1 2,006,518,325.99 7.36% - - -　 -　 1,705,532.87 7.44% -
　　中金公司 2 4,299,618,678.69 15.77% 156,869,307.00 59.69% 59,529,124.94 73.46% 3,654,647.34 15.93% -
　　中银国际 1 4,135,811,779.89 15.17% 33,661,998.24 12.81% 404,728.26 0.50% 3,360,373.30 14.65% -
　　招商证券 1 7,594,721,892.64 27.86% -　 -　 9,810,479.50 12.11% 6,455,481.51 28.14% -
　　北京高华 1 2,196,687,056.09 8.06% 6,492,269,.97 2.47% -　 -　 1,784,826.06 7.78% -
　　注：券商的选择标准
　　1 券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
　　2 券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。