工银瑞信核心价值股票型证券投资基金
2011 年半年度报告

2011 年 6 月 30 日




基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：二〇一一年八月二十九日
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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 19 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2011 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................. 12
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 37
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 37
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 38
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 38
§8 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 38
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 39
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§9 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 39
§10 重大事件揭示................................................................................................................................... 39
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 39
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 40
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 42
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 42
§12 备查文件目录................................................................................................................................... 42
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................................... 42
12.2 存放地点 ................................................................................................................................... 43
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................... 43




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金
基金简称 工银核心价值股票
基金主代码 481001
交易代码 481001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 8 月 31 日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 29,412,590,620.16 份
基金合同存续期 不定期



2.2 基金产品说明
投资目标 有效控制投资组合风险，追求基金资产的长期稳定增
值。
投资策略 股票价格终将反映其价值。本基金投资于经营稳健、
具有核心竞争优势、价值被低估的大中型上市公司，
实现基金资产长期稳定增值的目标。
业绩比较基准 75%×中信标普 300 指数收益率+25%×中信标普全债指
数收益率
风险收益特征 本基金属于股票型基金中的大中盘价值型基金，一般
情况下，其风险及预期收益高于货币市场基金、债券
基金及混合型基金.



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 朱碧艳 唐州徽
联系电话 010-58698918 010-66594855
信息披露负责人
电子邮箱 customerservice@icbccs.com tgxxpl@bank-of-china.com
.cn
客户服务电话 010-58698918 95566
传真 010-66583158 010-66594942
注册地址 北京市西城区金融大街丙 17 北京西城区复兴门内大街 1
号北京银行大厦 号
办公地址 北京市西城区金融大街丙 17 北京西城区复兴门内大街 1
号北京银行大厦 8 层 号
邮政编码 100140 100818
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法定代表人 李晓鹏 肖钢



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所



2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京经济技术开发区地盛南街 1 号国光高科大厦 4F




§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 118,549,277.45
本期利润 -616,934,190.08
加权平均基金份额本期利润 -0.0236
本期加权平均净值利润率 -6.49%
本期基金份额净值增长率 -6.64%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 349,245,280.96
期末可供分配基金份额利润 0.0119
期末基金资产净值 9,927,086,253.53
期末基金份额净值 0.3375
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 352.22%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字；

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、本基金基金合同生效日为 2005 年 8 月 31 日。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去一个月 2.06% 1.19% 1.00% 0.91% 1.06% 0.28%
过去三个月 -5.44% 1.09% -4.10% 0.82% -1.34% 0.27%
过去六个月 -6.64% 1.21% -2.19% 0.92% -4.45% 0.29%
过去一年 20.09% 1.35% 13.92% 1.04% 6.17% 0.31%
过去三年 31.60% 1.45% 13.49% 1.50% 18.11% -0.05%
自基金合同
352.22% 1.57% 178.95% 1.53% 173.27% 0.04%
生效起至今
注：1、本基金的业绩比较基准为：75%×中信标普 300 指数收益率+25%×中信标普全债指数收益

率，每日进行再平衡过程；

2、本基金基金合同生效日为 2005 年 8 月 31 日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较




注：本基金基金合同于 2005 年 8 月 31 日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个

月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三条（二）投资范围、
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（七）2、投资禁止行为与限制中规定的各项比例。本基金股票资产占基金资产净值的比例为

60%-95%，债券及现金资产占基金资产净值的比例为 5%－40%。

3.3 其他指标

无。




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005 年 6 月 21 日，是我国第一家由银

行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地在北京。公司目

前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、

特定客户资产管理业务资格。2010 年 12 月，公司成为全国社保基金境内投资管理人。

截至 2011 年 6 月 30 日，公司旗下管理 18 只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型基金、

工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型基金、工银瑞信稳健成长股票型基金、工银瑞

信增强收益债券型基金、工银瑞信红利股票型基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型基金、工

银瑞信信用添利债券型基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型基金、工银瑞信沪深 300 指数基金、上证

中央企业 50 交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞

信全球精选股票型证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指

数证券投资基金、工银瑞信深证红利 ETF 联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金以及

工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金，证券投资基金管理规模达 563.5 亿元人民币。同时，

公司还管理多个专户组合和企业年金组合。 资产管理总规模超 900 亿元。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
何江旭 权 益 投 2010 年 4 月 12 - 14 曾担任国泰基
资总监， 日 金金鑫、基金金
本 基 金 鼎、金马稳健回
的 基 金 报、金鹰增长以
经理，工 及金牛创新成
银 消 费 长基金的基金

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服 务 行 经理，基金管理
业 基 金 部总监兼权益
的 基 金 投资副总监；
经理 2009 年加入工
银瑞信，现任权
益投资总监；
2010 年 4 月 12
日至今，担任工
银核心价值基
金基金经理；
2011 年 4 月 21
日至今，担任工
银消费服务行
业基金的基金
经理。
注：1、任职日期说明：何江旭的任职日期为公司执委会决议日期；

2、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》

的相关规定等。

3、本基金无基金经理助理。




4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募

说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控

制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违

法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证

券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管

理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定

对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情

况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券

有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；

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且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交

叉交易。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期没有出现异常交易的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年 A 股市场走势平稳，但风格指数表现差异较大，中小盘和创业板指数未能延续去年强

势，出现较明显回落，大盘股指数有超额收益。

今年以来国内通货膨胀延续了上升趋势，货币政策中性偏紧，更加严厉的房地产调控政策对

投资性房产需求产生了明显的抑制作用。基于对全年经济增长的良好预期和估值判断，本基金大

部分时间维持 85%左右的股票仓位，重点配置受益于内需增长的消费行业以及符合国家产业发展

方向的新兴产业。对合理价值明显低估的一些公司采取逐步吸纳长期持有的策略。



4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值增长率为-6.64%，业绩比较基准增长率为-2.19%。



4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们预计 CPI 水平在 6、7 月份将达到今年高点，3 季度开始通胀水平会明显回调，为货币政

策调整创造较好条件；同时，工业经济增加值和经济增速也将环比回升。在此背景下，A 股市场

投资吸引力将进一步显现。价值股和成长股都会有表现的机会。

本基金将保持较高的股票仓位，在相对均衡的行业配置基础上，精选个股，重点布局具有核

心竞争优势以及良好商业模式的成长性公司和价值低估型公司，争取为基金持有人获取较好的投

资回报。



4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经

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历
4.6.1.1 职责分工

（1）参与估值小组成员为 4 人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责

人和法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。

（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人

提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。

4.6.1.2 专业胜任能力及相关工作经历

小组成员由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型

人员组成。

4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度

本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。

4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴

证，并经托管银行复核确认。



4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本期于 2011 年 3 月 11 日发布分红公告，每 10 份基金份额派发红利 0.35 元，共计派

发红利 858,880,871.14 元，权益登记日为 2011 年 3 月 16 日。




§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对工银瑞信核心价值股票型

证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法

律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽

责地履行了应尽的义务。

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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议

的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购

赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金

份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数

据核对无误。（注：财务会计报告中的“金融工具风险管理”部分未在托管人复核范围内。）


§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信核心价值股票型证券投资基金
报告截止日： 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 323,938,440.60 504,999,070.90
结算备付金 7,208,393.05 19,237,187.15
存出保证金 4,288,738.33 3,710,008.17
交易性金融资产 6.4.7.2 9,337,972,607.16 9,055,318,328.19
其中：股票投资 8,855,522,607.16 8,569,848,328.19
基金投资 - -
债券投资 482,450,000.00 485,470,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 316,000,558.00 -
应收证券清算款 - 2,797,101.82
应收利息 6.4.7.5 2,326,446.94 3,635,175.88
应收股利 1,043,935.53 -
应收申购款 3,752,782.68 16,792,080.70
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 9,996,531,902.29 9,606,488,952.81
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
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负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 42,891,066.68 31,053,199.05
应付赎回款 8,121,860.62 6,409,920.89
应付管理人报酬 11,553,991.07 12,247,246.38
应付托管费 1,925,665.18 2,041,207.73
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 3,398,122.87 18,634,081.74
应交税费 79,600.00 79,600.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,475,342.34 1,421,473.44
负债合计 69,445,648.76 71,886,729.23
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 8,101,564,164.89 6,627,202,970.99
未分配利润 6.4.7.10 1,825,522,088.64 2,907,399,252.59
所有者权益合计 9,927,086,253.53 9,534,602,223.58
负债和所有者权益总计 9,996,531,902.29 9,606,488,952.81
注：报告截止日 2011 年 06 月 30 日，基金份额净值 0. 3375 元，基金份额总额 29,412,590,620.16

份。

6.2 利润表
会计主体：工银瑞信核心价值股票型证券投资基金
本报告期： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日
一、收入 -519,021,621.09 -1,399,986,962.91
1.利息收入 11,719,334.63 9,252,735.33
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,647,414.19 3,069,110.22
债券利息收入 5,860,535.59 4,552,273.98
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 4,211,384.85 1,631,351.13
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 203,523,238.59 180,465,545.05
其中：股票投资收益 6.4.7.12 169,352,083.60 157,437,000.68
基金投资收益 - -

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 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2011 年半年度报告


债券投资收益 6.4.7.13 -1,529,650.00 -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 35,700,804.99 23,028,544.37
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.16 -735,483,467.53 -1,590,827,161.96
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 1,219,273.22 1,121,918.67
减：二、费用 97,912,568.99 83,315,632.88
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 70,678,902.68 57,745,385.43
2．托管费 6.4.10.2.2 11,779,817.13 9,624,230.93
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 15,223,786.48 15,728,498.16
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 230,062.70 217,518.36
三、利润总额（亏损总额以“-” -616,934,190.08 -1,483,302,595.79
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -616,934,190.08 -1,483,302,595.79
列）



6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信核心价值股票型证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 6,627,202,970.99 2,907,399,252.59 9,534,602,223.58
金净值）
二、本期经营活动产生 - -616,934,190.08 -616,934,190.08
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 1,474,361,193.90 393,937,897.27 1,868,299,091.17
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 2,408,921,935.22 725,836,268.66 3,134,758,203.88
2.基金赎回款 -934,560,741.32 -331,898,371.39 -1,266,459,112.71
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 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2011 年半年度报告


四、本期向基金份额持 - -858,880,871.14 -858,880,871.14
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 8,101,564,164.89 1,825,522,088.64 9,927,086,253.53
金净值）
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 4,752,850,897.39 3,491,171,214.54 8,244,022,111.93
金净值）
二、本期经营活动产生 - -1,483,302,595.79 -1,483,302,595.79
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 1,421,380,195.49 486,008,035.46 1,907,388,230.95
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 2,192,994,426.88 866,106,013.51 3,059,100,440.39
2.基金赎回款 -771,614,231.39 -380,097,978.05 -1,151,712,209.44
四、本期向基金份额持 - -1,507,656,071.83 -1,507,656,071.83
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 6,174,231,092.88 986,220,582.38 7,160,451,675.26
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华 ______ ______夏洪彬______ ____朱辉毅____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

工银瑞信核心价值股票型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员

会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]122 号文《关于同意工银瑞信核心价值股票型证

券投资基金募集申请的批复》批准，由工银瑞信基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合

同于 2005 年 8 月 31 日正式生效，首次设立募集规模为 4,346,628,875.41 份基金份额。本基金为

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 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2011 年半年度报告


契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，注册登记机

构为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。



本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、国

债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券以及经中国证监会批准允许基金投资的其他

金融工具。本基金投资于经营稳健、具有核心竞争优势、价值被低估的大中型上市公司，以实现

有效控制投资组合风险，基金资产长期稳定增值的目标。本基金投资组合的范围为：股票资产占

基金资产净值的比例为 60%-95%，债券及现金资产占基金资产净值的比例为 5%-40%。本基金的业

绩比较基准为：中信标普 300 指数收益率×75%＋中信标普全债指数收益率×25%。



6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体

会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业

协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基

金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关

事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第

3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的

编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证

监会颁布的相关规定而编制。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。


6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 06 月 30 日的财

务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和净值变动情况。



6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。



6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

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本基金本报告期无需要说明的会计政策和会计估计变更及差错更正事项。



6.4.6 税项

（1）印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按

证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转

让，暂免征收印花税。

（2）营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规

定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理

人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金

等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规

定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股权的股息、红

利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；

（3）个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题

的通知》，对基金取得的股票的股息、红利，债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在

向基金派发时代扣代缴 20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补

充通知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，

按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
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等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。



6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
活期存款 323,938,440.60
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 323,938,440.60



6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 8,793,511,273.83 8,855,522,607.16 62,011,333.33
交易所市场 - - -
银行间市场 484,000,000.00 482,450,000.00 -1,550,000.00
债券
484,000,000.00 482,450,000.00 -1,550,000.00
合计

资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 9,277,511,273.83 9,337,972,607.16 60,461,333.33



6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
项目 2011 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 316,000,558.00 -

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合计 316,000,558.00 -



6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本期末无买断式逆回购交易，也无在买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 51,014.60
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,243.70
应收债券利息 2,229,508.20
应收买入返售证券利息 42,650.44
应收申购款利息 -
其他 30.00
合计 2,326,446.94



6.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 3,382,140.72
银行间市场应付交易费用 15,982.15
合计 3,398,122.87



6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00
应付赎回费 22,488.06
预提审计费 49,588.57
预提信息披露费 148,765.71

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预提账户维护费 4,500.00
合计 1,475,342.34



6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 24,060,072,468.35 6,627,202,970.99
本期申购 8,745,458,341.48 2,408,921,935.22
本期赎回(以"-"号填列) -3,392,940,189.67 -934,560,741.32
本期末 29,412,590,620.16 8,101,564,164.89
注：“本期申购”中包含红利再投、转换入份额及金额，“本期赎回”中包含转出份额及金额。

6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,008,879,822.15 1,898,519,430.44 2,907,399,252.59
本期利润 118,549,277.45 -735,483,467.53 -616,934,190.08
本期基金份额交易 80,697,052.50 313,240,844.77 393,937,897.27
产生的变动数
其中：基金申购款 174,169,580.02 551,666,688.64 725,836,268.66
基金赎回款 -93,472,527.52 -238,425,843.87 -331,898,371.39
本期已分配利润 -858,880,871.14 - -858,880,871.14
本期末 349,245,280.96 1,476,276,807.68 1,825,522,088.64



6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 1,578,491.70
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 68,922.49
其他 -
合计 1,647,414.19



6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入

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单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 4,802,028,531.95
减：卖出股票成本总额 4,632,676,448.35
买卖股票差价收入 169,352,083.60



6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 495,608,015.07
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 489,923,350.00
本总额
减：应收利息总额 7,214,315.07
债券投资收益 -1,529,650.00



资产支持证券投资收益

本基金本报告期间无资产支持证券投资收益。

6.4.7.14 衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期间无衍生工具收益。

6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 35,700,804.99
基金投资产生的股利收益 -
合计 35,700,804.99



6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -735,483,467.53
——股票投资 -738,386,817.53
——债券投资 2,903,350.00
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——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -735,483,467.53



6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 1,189,107.13
转换费收入 30,166.09
合计 1,219,273.22



6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 15,220,636.48
银行间市场交易费用 3,150.00
合计 15,223,786.48



6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
回购交易费 5.31
汇划手续费 22,703.11
账户维护费 9,000.00
合计 230,062.70



6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。


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6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。

2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。



6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。



6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
30 日 日
当期发生的基金应支付 70,678,902.68 57,745,385.43
的管理费
其中：支付销售机构的客 18,178,125.31 16,799,986.06
户维护费
注: 1、基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提，计算方法如下：

H=E×1.5%/当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

2、基金管理费每日计提，按月支付。


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6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
30 日 日
当期发生的基金应支付 11,779,817.13 9,624,230.93
的托管费
注: 1、基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

2、基金托管费每日计提，按月支付。



6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
月 30 日 日
基金合同生效日（ 2005 年 - -
8 月 31 日 ）持有的基金份
额
期初持有的基金份额 72,606,490.51 72,606,490.51
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 72,606,490.51 72,606,490.51
期末持有的基金份额 0.25% 0.32%
占基金总份额比例
注：1. “期间申购/买入总份额”含红利再投、转换入份额；“期间赎回/卖出总份额”含转换出

份额；

2.本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

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份额单位：份
本期末 上年度末
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
关联 持有的基
持有的基金
方名 金份额
持有的 持有的 份额
称 占基金总
基金份额 基金份额 占基金总份
份额的比
额的比例
例
瑞士信 64,320,515.67 0.22% 68,204,932.67 0.28%
贷




6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份 323,938,440.60 1,578,491.70 443,552,613.27 3,002,041.02
有限公司




6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与各关联方及托管人股东承销的证券。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
每 10 份
序 权益 现金形式 再投资形式 本期利润分配
除息日 基金份额 备注
号 登记日 发放总额 发放总额 合计
分红数
1 2011 年 3 月 16 日 2011 年 3 月 16 日 0.350 350,396,714.57 508,484,156.57 858,880,871.14 -

合计 - - 0.350 350,396,714.57 508,484,156.57 858,880,871.14 -




6.4.12 期末（ 2011 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票

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证券 证券 成功 可流通 流通受限 认购 期末估 数量 期末
期末估值总额 备注
代码 名称 认购日 日 类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额
大唐发 2011 年 6 2012 年 5 非公开发行
601991 6.74 5.58 25,000,000 168,500,000.00 139,500,000.00 -
电 月1日 月 30 日 流通受限
日上集 2011 年 6 2011 年 9 新股流通受
002593 12.88 14.00 3,180,000 40,958,400.00 44,520,000.00 -
团 月 20 日 月 28 日 限
综艺股 2011 年 4 2012 年 4 非公开发行
600770 19.72 18.92 1,000,000 19,720,000.00 18,920,000.00 -
份 月 14 日 月 12 日 流通受限




6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 期末
数量（股） 期末估值总额 备注
码 名称 期 原因 估值单价 期 开盘单价 成本总额
浙江 2011 年 6 重大 2011 年
600216 31.39 32.60 1,524,191 56,744,669.45 47,844,355.49 -
医药 月 27 日 事项 7月4日
2010 年
泰达 重大 2011 年
000652 11 月 22 6.56 7.68 1,910,345 17,086,780.09 12,531,863.20 -
股份 事项 7月8日
日
中百 2011 年 4 重大
000759 10.99 - - 3,253,185 42,714,101.63 35,752,503.15 -
集团 月 14 日 事项
上海 2010 年 重大
600315 35.60 - - 6,348,839 96,146,552.16 226,018,668.40 -
家化 12 月 6 日 事项

注：本基金因重大事项停牌的股票中包含按指数收益法确定公允价值的长期停牌股票，该类股票

估值采用中国证券业协会基金估值小组提供的估值方法，并于 2011 年 6 月 30 日对资产净值和本

期净利润的影响均为人民币-16,371,080.62 元。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无正回购余额，因此没有作为抵押的债券。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无正回购余额，因此没有作为抵押的债券。

6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管

理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可

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靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风

险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。

公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。

同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明

确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第

一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以

及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律

合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运

作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过

执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措

施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况

进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理

与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部

控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会下属的公

司治理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，

掌握整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施

情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。



6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好

信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不

超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的

证券，不得超过该证券的 10%。
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本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，

因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，

以控制相应的信用风险。



6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

于 2010 年 12 月 31 日和 2011 年 6 月 30 日，本基金未持有按短期信用评级的债券投资。

6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

于 2010 年 12 月 31 日和 2011 年 6 月 30 日，本基金未持有按长期信用评级的债券投资。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难。

本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除小部分

流通受限证券外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金

应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所

持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折

现的合约到期现金流量。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比

例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。



6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金

融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每

个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金持有的大部分金融

资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率

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变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基

金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上

述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1-3 5 年以
2011 年 6 月 30 1 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 不计息 合计
个月 上
日
资产
银行存款 323,938,440.60 - - - - - 323,938,440.60

结算备付金 7,208,393.05 - - - - - 7,208,393.05

存出保证金 66,700.00 - - - - 4,222,038.33 4,288,738.33

交易性金融资 - - 482,450,000.00 - - 8,855,522,607.16 9,337,972,607.16
产
买入返售金融 316,000,558.00 - - - - - 316,000,558.00
资产
应收利息 - - - - - 2,326,446.94 2,326,446.94

应收股利 - - - - - 1,043,935.53 1,043,935.53

应收申购款 - - - - - 3,752,782.68 3,752,782.68

资产总计 647,214,091.65 - 482,450,000.00 - - 8,866,867,810.64 9,996,531,902.29
负债
应付证券清算 - - - - - 42,891,066.68 42,891,066.68
款
应付赎回款 - - - - - 8,121,860.62 8,121,860.62
应付管理人报 - - - - - 11,553,991.07 11,553,991.07
酬
应付托管费 - - - - - 1,925,665.18 1,925,665.18
应付交易费用 - - - - - 3,398,122.87 3,398,122.87
应交税费 - - - - - 79,600.00 79,600.00
其他负债 - - - - - 1,475,342.34 1,475,342.34
负债总计 - - - - - 69,445,648.76 69,445,648.76
利率敏感度缺 647,214,091.65 - 482,450,000.00 - - 8,797,422,161.88 9,927,086,253.53
口
上年度末
1-3 个
2010 年 12 月 31 1 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
月
日
资产
银行存款 504,999,070.90 - - - - - 504,999,070.90
结算备付金 19,237,187.15 - - - - - 19,237,187.15
存出保证金 66,700.00 - - - - 3,643,308.17 3,710,008.17

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交易性金融资 - - 485,470,000.00 - - 8,569,848,328.19 9,055,318,328.19
产
应收证券清算 - - - - - 2,797,101.82 2,797,101.82
款
应收利息 - - - - - 3,635,175.88 3,635,175.88
应收申购款 - - - - - 16,792,080.70 16,792,080.70
其他资产 - - - - - - -
资产总计 524,302,958.05 - 485,470,000.00 - - 8,596,715,994.76 9,606,488,952.81
负债
应付证券清算 - - - - - 31,053,199.05 31,053,199.05
款
应付赎回款 - - - - - 6,409,920.89 6,409,920.89
应付管理人报 - - - - - 12,247,246.38 12,247,246.38
酬
应付托管费 - - - - - 2,041,207.73 2,041,207.73
应付交易费用 - - - - - 18,634,081.74 18,634,081.74
应交税费 - - - - - 79,600.00 79,600.00
其他负债 - - - - - 1,421,473.44 1,421,473.44
负债总计 - - - - - 71,886,729.23 71,886,729.23
利 率 敏 感 度 缺 524,302,958.05 - 485,470,000.00 - - 8,524,829,265.53 9,534,602,223.58
口
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日

孰早者进行分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；

假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变；

此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
上年度末（ 2010 年 12 月 31
分析 本期末（ 2011 年 6 月 30 日 ）
日 ）
利率增加 25 基准点 -1,003,301.67 -761,795.72
利率减少 25 基准点 1,005,543.37 764,811.48



6.4.13.4.2 其他价格风险

其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来

现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资

于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
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金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人

每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
占基金
项目 占基金资
资产净
公允价值 公允价值 产净值比
值比例
例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 8,855,522,607.16 89.21 8,569,848,328.19 89.88
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 482,450,000.00 4.86 485,470,000.00 5.09
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 9,337,972,607.16 94.07 9,055,318,328.19 94.97
注：1、本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产净值的 60%-95%；债券及现金资产占基金

资产净值的比例为 5%-40%。

2、由于四舍五入的原因公允价值值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
假设
Beta 系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的
相关性。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2011 年 6 月 上年度末（ 2010 年 12 月
分析
30 日 ） 31 日 ）
业绩比较基准增加 5% 627,058,696.27 525,945,627.87
业绩比较基准减少 5% -627,058,696.27 -525,945,627.87



6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。




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§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 8,855,522,607.16 88.59
其中：股票 8,855,522,607.16 88.59
2 固定收益投资 482,450,000.00 4.83
其中：债券 482,450,000.00 4.83
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 316,000,558.00 3.16
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 331,146,833.65 3.31
6 其他各项资产 11,411,903.48 0.11
7 合计 9,996,531,902.29 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 54,303,638.10 0.55
B 采掘业 63,110,000.00 0.64
C 制造业 3,919,402,040.44 39.48
C0 食品、饮料 664,395,479.26 6.69
C1 纺织、服装、皮毛 31,030,161.00 0.31
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 915,251,156.55 9.22
C5 电子 260,909,386.98 2.63
C6 金属、非金属 696,444,942.28 7.02
C7 机械、设备、仪表 997,711,503.96 10.05
C8 医药、生物制品 353,659,410.41 3.56
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 292,018,820.41 2.94
E 建筑业 489,158,090.31 4.93
F 交通运输、仓储业 183,939,458.88 1.85
G 信息技术业 1,403,596,274.49 14.14
H 批发和零售贸易 910,166,693.37 9.17

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I 金融、保险业 869,485,292.00 8.76
J 房地产业 437,181,614.26 4.40
K 社会服务业 90,873,050.18 0.92
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 142,287,634.72 1.43
合计 8,855,522,607.16 89.21
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值比例分项之和与合计可能有尾差。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 600100 同方股份 70,838,526 740,970,981.96 7.46
2 601318 中国平安 8,353,120 403,205,102.40 4.06
3 000792 盐湖股份 6,775,602 399,760,518.00 4.03
4 600266 北京城建 25,912,230 389,979,061.50 3.93
5 600519 贵州茅台 1,776,427 377,721,673.01 3.80
6 600118 中国卫星 16,553,701 370,968,439.41 3.74
7 600331 宏达股份 19,737,213 262,702,305.03 2.65
8 600739 辽宁成大 9,419,578 261,864,268.40 2.64
9 002024 苏宁电器 18,184,410 232,942,292.10 2.35
10 600315 上海家化 6,348,839 226,018,668.40 2.28
11 000527 美的电器 12,099,907 222,517,289.73 2.24
12 600036 招商银行 17,026,989 221,691,396.78 2.23
13 600309 烟台万华 9,677,197 181,060,355.87 1.82
14 002236 大华股份 3,379,702 153,066,703.58 1.54
15 002249 大洋电机 7,166,469 152,287,466.25 1.53
16 600009 上海机场 11,000,000 140,800,000.00 1.42
17 601991 大唐发电 25,000,000 139,500,000.00 1.41
18 600276 恒瑞医药 4,458,196 133,612,134.12 1.35
19 600549 厦门钨业 2,812,529 116,523,076.47 1.17
20 002082 栋梁新材 8,064,469 112,741,276.62 1.14
21 002038 双鹭药业 2,978,352 112,432,788.00 1.13
22 000895 双汇发展 1,649,946 109,011,932.22 1.10
23 600415 小商品城 8,000,000 98,320,000.00 0.99
24 600475 华光股份 5,172,522 98,226,192.78 0.99
25 002266 浙富股份 5,024,563 95,918,907.67 0.97
26 600292 九龙电力 6,089,124 94,381,422.00 0.95
27 600383 金地集团 14,706,782 94,270,472.62 0.95

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 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2011 年半年度报告


28 000402 金 融 街 12,101,984 90,401,820.48 0.91
29 002439 启明星辰 2,610,444 89,407,707.00 0.90
30 002049 晶源电子 4,482,080 89,103,750.40 0.90
31 600833 第一医药 6,438,546 83,636,712.54 0.84
32 600000 浦发银行 8,399,429 82,650,381.36 0.83
33 600343 航天动力 3,996,649 82,131,136.95 0.83
34 600685 广船国际 2,683,362 80,608,194.48 0.81
35 000024 招商地产 4,383,205 80,212,651.50 0.81
36 002304 洋河股份 629,038 79,359,434.08 0.80
37 000667 名流置业 25,963,696 77,631,451.04 0.78
38 600858 银座股份 3,773,920 77,138,924.80 0.78
39 600403 大有能源 2,404,775 75,317,553.00 0.76
40 002563 森马服饰 1,513,248 72,923,421.12 0.73
41 000063 中兴通讯 2,425,367 68,589,378.76 0.69
42 002001 新 和 成 2,317,596 68,253,202.20 0.69
43 600893 航空动力 3,693,220 63,855,773.80 0.64
44 601101 昊华能源 1,000,000 63,110,000.00 0.64
45 600030 中信证券 4,748,107 62,105,239.56 0.63
46 601288 农业银行 21,480,155 60,144,434.00 0.61
47 601607 上海医药 3,557,746 59,770,132.80 0.60
48 600031 三一重工 3,263,948 58,881,621.92 0.59
49 000554 泰山石油 4,949,030 56,270,471.10 0.57
50 002234 民和股份 2,180,869 54,303,638.10 0.55
51 601618 中国中冶 13,000,000 51,220,000.00 0.52
52 000061 农 产 品 3,172,121 50,627,051.16 0.51
53 000869 张 裕Ａ 498,721 49,273,634.80 0.50
54 000709 河北钢铁 10,851,043 49,046,714.36 0.49
55 600068 葛洲坝 3,999,919 47,959,028.81 0.48
56 600216 浙江医药 1,524,191 47,844,355.49 0.48
57 300015 爱尔眼科 1,464,709 46,812,099.64 0.47
58 600362 江西铜业 1,299,923 46,069,271.12 0.46
59 000960 锡业股份 1,569,176 45,663,021.60 0.46
60 002244 滨江集团 3,625,593 44,594,793.90 0.45
61 002593 日上集团 3,180,000 44,520,000.00 0.45
62 600029 南方航空 5,502,482 43,139,458.88 0.43
63 300003 乐普医疗 2,170,456 42,627,755.84 0.43
64 000616 亿城股份 9,494,472 41,870,621.52 0.42
65 000407 胜利股份 7,395,656 40,158,412.08 0.40
66 601601 中国太保 1,772,610 39,688,737.90 0.40
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67 600120 浙江东方 4,530,900 39,011,049.00 0.39
68 601992 金隅股份 2,499,921 38,698,777.08 0.39
69 300144 宋城股份 1,847,472 36,432,147.84 0.37
70 600522 中天科技 1,514,773 35,809,233.72 0.36
71 000759 中百集团 3,253,185 35,752,503.15 0.36
72 600310 桂东电力 1,759,069 32,789,046.16 0.33
73 002582 好想你 599,977 31,168,805.15 0.31
74 002485 希努尔 1,397,755 31,030,161.00 0.31
75 000680 山推股份 1,537,776 27,049,479.84 0.27
76 600642 申能股份 4,999,675 25,348,352.25 0.26
77 600089 特变电工 1,950,000 25,233,000.00 0.25
78 600111 包钢稀土 350,000 25,000,500.00 0.25
79 600770 综艺股份 1,000,000 18,920,000.00 0.19
80 000970 中科三环 905,700 18,738,933.00 0.19
81 000858 五 粮 液 500,000 17,860,000.00 0.18
82 000652 泰达股份 1,910,345 12,531,863.20 0.13
83 000009 中国宝安 726,816 12,515,771.52 0.13
84 600588 用友软件 575,802 11,896,069.32 0.12
85 600570 恒生电子 716,773 10,636,911.32 0.11
86 600223 鲁商置业 999,976 8,199,803.20 0.08
87 600008 首创股份 1,347,845 7,628,802.70 0.08
88 600582 天地科技 174,105 3,854,684.70 0.04



7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票投资明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 600100 同方股份 226,754,993.83 2.38
2 600266 北京城建 205,965,280.06 2.16
3 601991 大唐发电 179,886,694.60 1.89
4 600549 厦门钨业 175,917,692.04 1.85
5 002082 栋梁新材 122,379,253.62 1.28
6 600331 宏达股份 122,332,475.05 1.28
7 002049 晶源电子 108,951,601.62 1.14
8 600475 华光股份 107,085,328.80 1.12
9 600383 金地集团 102,721,063.52 1.08
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10 000895 双汇发展 94,269,722.08 0.99
11 002236 大华股份 92,641,936.93 0.97
12 600500 中化国际 90,956,681.56 0.95
13 002266 浙富股份 87,706,046.18 0.92
14 600685 广船国际 86,524,916.18 0.91
15 600216 浙江医药 86,329,496.23 0.91
16 002563 森马服饰 86,266,823.63 0.90
17 002001 新 和 成 85,464,295.43 0.90
18 002304 洋河股份 81,276,687.14 0.85
19 600343 航天动力 80,059,294.45 0.84
20 600858 银座股份 77,297,308.46 0.81

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；

2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。



7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票投资明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 000527 美的电器 275,819,951.12 2.89
2 600100 同方股份 234,578,097.66 2.46
3 000407 胜利股份 161,009,653.14 1.69
4 600739 辽宁成大 145,327,384.59 1.52
5 000063 中兴通讯 125,740,024.36 1.32
6 601318 中国平安 121,966,706.39 1.28
7 601958 金钼股份 109,194,782.79 1.15
8 600500 中化国际 95,295,732.79 1.00
9 600844 丹化科技 93,495,932.38 0.98
10 601169 北京银行 87,811,352.44 0.92
11 600875 东方电气 84,310,696.52 0.88
12 000960 锡业股份 82,807,849.18 0.87
13 600031 三一重工 77,267,492.36 0.81
14 600770 综艺股份 73,527,606.22 0.77
15 600884 杉杉股份 67,323,004.09 0.71
16 000009 中国宝安 67,024,113.57 0.70
17 002182 云海金属 64,761,413.97 0.68
18 000858 五 粮 液 63,668,386.10 0.67

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 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2011 年半年度报告


19 600050 中国联通 59,862,673.16 0.63
20 002234 民和股份 58,701,868.05 0.62

注： 1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。



7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,656,737,544.85
卖出股票收入（成交）总额 4,802,028,531.95
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相

关交易费用。.

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 482,450,000.00 4.86
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 482,450,000.00 4.86



7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
比例（％）
1 1101030 11 央行票据 30 5,000,000 482,450,000.00 4.86



7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。



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7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。



7.9 投资组合报告附注

7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,288,738.33
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,043,935.53
4 应收利息 2,326,446.94
5 应收申购款 3,752,782.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,411,903.48



7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
流通受限部分的公允 占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
价值 例（%）
1 600315 上海家化 226,018,668.40 2.28 重大事项停牌




§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人户数 户均持有的 持有人结构
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(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者

占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
538,267 54,643.12 5,978,488,694.53 20.33% 23,434,101,925.63 79.67%




8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人 9,501,932.44 0.03%
员持有本开放式基金




§9 开放式基金份额变动

单位：份
4,346,628,875.41
基金合同生效日（ 2005 年 8 月 31 日 ）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 24,060,072,468.35
本报告期基金总申购份额 8,745,458,341.48
减:本报告期基金总赎回份额 3,392,940,189.67
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 29,412,590,620.16

注：1、“报告期期间基金总申购份额”含红利再投、转换入份额；

2、“报告期期间基金总赎回份额”含转换出份额。


§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期，本基金未召开持有人大会。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人：

经工商行政管理部门核准，工银瑞信基金管理有限公司法定代表人变更为李晓鹏先生。基金

管理人已于 2011 年 2 月 24 日对外披露上述事项。



2、基金托管人托管部门： 本报告期内，根据证监会《关于核准中国银行股份有限公司李爱

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华基金行业高级管理人员任职资格的批复》，李爱华先生担任本基金托管人——中国银行托管及投

资者服务部总经理；因工作调动，董杰先生不再担任中国银行托管及投资者服务部总经理。该人

事变动已按相关规定备案并公告。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

无。




10.4 基金投资策略的改变

无。




10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本报告期没有改聘会计师事务所。



10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或行政处罚。



10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元数 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
兴业证券 1 1,956,734,541. 19.13% 1,663,218.75 19.55% -
60
光大证券 1 1,767,369,311. 17.28% 1,436,001.67 16.88% -
00
中信证券 2 1,336,859,724. 13.07% 1,090,875.06 12.82% -
55
中投证券 1 1,092,492,426. 10.68% 928,611.25 10.92% -
31
银河证券 1 1,023,199,327. 10.01% 869,714.70 10.22% -
77
招商证券 1 878,489,047.66 8.59% 713,777.07 8.39% -
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申银万国 1 582,915,532.11 5.70% 495,470.64 5.82% -

国泰君安 1 571,685,799.66 5.59% 485,931.73 5.71% -

中金公司 1 547,049,698.73 5.35% 441,555.03 5.19% -

民生证券 1 469,636,867.41 4.59% 381,583.15 4.49% -

国信证券 1 - - - - -

注：1.券商的选择标准和程序

（1）选择标准：注重综合服务能力

a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、

在最近一年内无重大违规行为。

b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、

资本市场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞

信所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合

服务能力。

c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。

（2）选择程序

a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权

益投资部，固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因

素确定对合作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整

合作券商，选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。

b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、

委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及

证券主管机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。

2.券商的评估，保留和更换程序

（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15 天内，投资研究部门将根据各券商研究在

服务期间的综合证券服务质量等情况，进行评估。

（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续

约，并根据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券

经营机构，租用其交易席位。

（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其

交易席位。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
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 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2011 年半年度报告


无。



10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

工银瑞信核心价值股票型证券投 三大报、公司网站
1
资基金 2010 年第 4 季度报告 2011 年 1 月 24 日

工银瑞信核心价值股票型证券投 三大报、公司网站
2
资基金第九次分红公告 2011 年 3 月 11 日

工银瑞信核心价值股票型证券投 三大报、公司网站
3
资基金 2010 年度报告 2011 年 3 月 26 日

工银瑞信基金管理有限公司关于 三大报、公司网站

4 旗下基金申购综艺股份非公开发

行股票的公告 2011 年 4 月 15 日

工银瑞信核心价值股票型证券投 三大报、公司网站
5
资基金 2011 年第 1 季度报告 2011 年 4 月 23 日

工银瑞信基金管理有限公司关于 三大报、公司网站

6 旗下基金申购大唐发电非公开发

行股票的公告 2011 年 6 月 2 日

注：三大报包括中国证券报、上海证券报、证券时报。


§11 影响投资者决策的其他重要信息

无




§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准工银瑞信核心价值股票型证券投资基金募集的文件

（二）《工银瑞信核心价值股票型证券投资基金基金合同》

（三）《工银瑞信核心价值股票型证券投资基金托管协议》

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 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2011 年半年度报告


（四）《工银瑞信核心价值股票型证券投资基金招募说明书》

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告



12.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的办公场所。

12.3 查阅方式

投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人工银瑞信基金管理有限公司。

客户服务中心电话：010-58698918，400-811-9999

网址：www.icbccs.com.cn




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