华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金2017年
半年度报告
2017-06-30
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。
基金基本情况
项目
数值
基金名称
华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金
基金简称
华泰柏瑞稳本增利债券
场内简称
基金主代码
519519
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007-12-03
基金管理人
华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
56,128,852.16
基金合同存续期
不定期
下属2级基金的基金简称
华泰柏瑞稳本增利债券A
华泰柏瑞稳本增利债券B
下属2级基金的场内简称
下属2级基金的交易代码
519519
460003
报告期末下属2级基金的份额总额
42,309,516.79
13,819,335.37
基金产品说明
投资目标
在控制本金下跌风险的前提下，充分利用资本市场各类资产定价不准确产生的投资机会，实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金将以固定收益类资产投资为基础，以其投资收益为保障，参照固定比例组合保险机制（CPPI）对风险类资产上限进行动态调整，以有效保障投资组合本金的安全。
业绩比较基准
中债综合指数×80%+一年期银行定期存款税后收益率×20%
风险收益特征
本基金属主动管理的债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险较低收益品种，其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本基金力争通过主动投资追求适度风险水平下的较高收益。
下属分级基金的风险收益特征
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华泰柏瑞基金管理有限公司
招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
陈晖
张燕
联系电话
021-38601777
0755-83199084
电子邮箱
cs4008880001@huatai-pb.com
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-888-0001
95555
传真
021-38601799
0755-83195201
注册地址
上海市浦东新区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层
深圳深南大道7088号招商银行大厦
办公地址
上海市浦东新区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层
深圳深南大道7088号招商银行大厦
邮政编码
200135
518040
法定代表人
贾波
李建红
信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.huatai-pb.com
基金年度报告备置地点
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层
其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
华泰柏瑞基金管理有限公司
北京西城区金融大街27号投资广场22-23层
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期
报告期(2017-01-01至2017-06-30)
华泰柏瑞稳本增利债券
华泰柏瑞稳本增利债券A
华泰柏瑞稳本增利债券B
本期已实现收益
50,028.40
4,485.83
本期利润
87,685.51
-1,012.39
加权平均基金份额本期利润
0.0013
-0.0001
本期加权平均净值利润率
-%
0.13%
-0.01%
本期基金份额净值增长率
-%
0.37%
0.23%
报告期末
报告期末(2017-06-30)
华泰柏瑞稳本增利债券
华泰柏瑞稳本增利债券A
华泰柏瑞稳本增利债券B
期末可供分配利润
226,071.56
-372,707.92
期末可供分配基金份额利润
0.0053
-0.0270
期末基金资产净值
42,535,588.35
13,446,627.45
期末基金份额净值
1.0053
0.9730
报告期末
报告期末(2017-06-30)
华泰柏瑞稳本增利债券
华泰柏瑞稳本增利债券A
华泰柏瑞稳本增利债券B
基金份额累计净值增长率
-%
41.40%
37.62%
注：
1、本基金于2007年12月3日由友邦华泰中短期债券投资基金（友邦短债）转型为
华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金。原友邦短债基金的基金份额全部转为A类
份额，B类基金份额于2008年1月9日开始销售。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认
购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本期已实现收
益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。4、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.39%
0.07%
0.74%
0.05%
-0.35%
0.02%
过去三个月
0.54%
0.04%
-0.63%
0.06%
1.17%
-0.02%
过去六个月
0.37%
0.06%
-1.54%
0.06%
1.91%
0.00%
过去一年
0.29%
0.12%
-2.51%
0.08%
2.80%
0.04%
过去三年
8.01%
0.49%
6.87%
0.09%
1.14%
0.40%
自基金合同生效起至今
41.40%
0.33%
36.81%
0.07%
4.59%
0.26%
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较B
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.37%
0.07%
0.74%
0.05%
-0.37%
0.02%
过去三个月
0.46%
0.04%
-0.63%
0.06%
1.09%
-0.02%
过去六个月
0.23%
0.06%
-1.54%
0.06%
1.77%
0.00%
过去一年
0.01%
0.12%
-2.51%
0.08%
2.52%
0.04%
过去三年
7.18%
0.49%
6.87%
0.09%
0.31%
0.40%
自基金合同生效起至今
37.62%
0.33%
36.81%
0.07%
0.81%
0.26%
注：本基金的业绩基准由中债综合指数和一年期银行定期存款税后收益率按照80%与
20%之比构建，并每日进行再平衡。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较B
注：1、本基金于2007年12月3日由友邦华泰中短期债券投资基金转型为华泰柏瑞
金字塔稳本增利债券型证券投资基金。
2、按转型后基金合同规定，本基金自转型日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金
的各项投资比例已达到转型后基金合同第十三条（二）投资范围中规定的各项比例，投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，投资于风险类资产（固定收益类资产以外的其它资产，包括股票、权证等）的比例不超过基金资产的20%。
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批准，于2004年11月18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰
柏瑞盛世中国混合型证券投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞货币市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型证券投资基金、华泰柏瑞交易型货币市场基金、华泰柏瑞中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞天添宝货币市场基金、华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞行业竞争优势灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞兴利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值精选30灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞盛利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金。截至2017年6月30日，公司基金管理规模为916.45亿元。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
陈东
固定收益部总监、本基金的基金经理
2012-11-30
-
10
金融学硕士，10年证券从业经历。曾任深圳发展银行（现已更名为平安银行）总行金
融市场部固定收益与衍生品交易员，负责本外币理财产品的资产管理工作；中国工商银行总行金融市场部人民币债券交易员，负责银行账户的自营债券投资工作。2012年9月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，2012年11月起任华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金经理，2013年9月起任华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金的基金经理，
2013年11月起任华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金的基金经理，2014年12月起任华
泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金的基金经理，2015年1月起任固定收益部副总监。
2016年1月起任固定收益部总监。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离职日期指基金管理公司作出决定之日。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。交易价差分析表明公司旗下各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理水平，只在少数情况下“存在显着的倾向性”。针对这些少量的“具有显着倾向性”的交易价差进行研究表明，交易价差方向没有规律性，即没有明确的利益输送方向。造成少量显着交易价差的原因来自两方面：一是报告期内股票市场的波动幅度较大，为基金之间股票交易出现显着价差创造了客观条件；二是不同基金经理在报告期内的投资策略存在差异，对证券买卖时点的把握也不同，导致股票买卖存在价差。
异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。 本报告期公司旗下基金所管理的投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证券当日成交量5%的同日反向交易。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年，央行在维护资金面不紧不松的同时，监管层加大了金融去杠杆力度。
债券市场在经历了连续两年的牛市后，在16年底出现了剧烈的调整，收益率曲线熊市变平，
短端利率大幅提升。17年上半年，债券市场收益率整体呈现震荡上行格局，利差走扩。从
通胀的角度看，由于食品价格同比下行，通胀的压力暂时缓解。央行通过调整公开市场利率等一系列措施，抬高短端融资成本，一系列房地长调控政策的出台，抑制了居民加杠杆资产配置的趋势，房价增长的态势有望被抑制。从金融去杠杆和加强监管的角度看，
MPA考核、资管新规、同业监管政策将陆续出台，都将对债券市场产生巨大影响。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华泰柏瑞稳本增利债券A基金份额净值为1.0053元，本报告期基金份
额净值增长率为0.37%；截至本报告期末华泰柏瑞稳本增利债券B基金份额净值为
0.9730元，本报告期基金份额净值增长率为0.23%；同期业绩比较基准收益率为-1.54%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
债券市场预计将继续呈现震荡态势；权益市场随着风险逐渐释放将存在阶段性反弹的机会。
策略上，阶段操作中把握中长端投资机会，利率反弹至一定高位时适当介入，控制久期跟杠杆，有效防范信用风险。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。
参与人员的相关工作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来自独立第三方。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，基金收益分配每年至多4次；全年基金收益分配比例不得低于年度基金可供分配收益的60%；基金收益分配后每基金份额净值不低于面值。本基金A类份额于报告期内符合分红条件，于2017年3月28日进行分配，A类每10份基金份额派发现金红利0.003元，利润分配合计8,919.57元。截至本报告期末，基金可分配收益为A类：0.0053元/份和B类：0.0000元/份。
管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
-
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
资产负债表
会计主体：华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金
报告截止日：2017-06-30
单位：人民币元
资产
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
资产：
银行存款
889,310.80
554,453.58
结算备付金
926,013.21
96,219.77
存出保证金
18,797.94
8,673.05
交易性金融资产
57,705,352.00
49,008,200.00
其中：股票投资
-
4,033,200.00
基金投资
-
-
债券投资
57,705,352.00
44,975,000.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
6,000,000.00
应收证券清算款
-
1,500.00
应收利息
770,497.19
877,378.05
应收股利
-
-
应收申购款
3,000.00
400.00
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
60,312,971.14
56,546,824.45
负债和所有者权益
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
负债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
2,000,000.00
-
应付证券清算款
1,144.11
-
应付赎回款
19,180.62
3,758.99
应付管理人报酬
31,708.63
31,754.20
应付托管费
9,059.64
9,072.58
应付销售服务费
3,316.38
11,605.03
应付交易费用
3,352.84
22,149.99
应交税费
2,109,206.08
2,109,206.08
应付利息
-762.74
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
154,549.78
210,004.81
负债合计
4,330,755.34
2,397,551.68
所有者权益：
-
-
实收基金
56,128,852.16
55,124,180.28
未分配利润
-146,636.36
-974,907.51
所有者权益合计
55,982,215.80
54,149,272.77
负债和所有者权益总计
60,312,971.14
56,546,824.45
注：注：报告截止日2017年6月30日，基金份额总额为56,128,852.16份，其中A类
基金份额净值1.0053元，A类基金份额总额42,309,516.79份；B类基金份额净值0.9730元，
B类基金份额总额13,819,335.37份。
利润表
会计主体：华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金
本报告期：2017-01-01至2017-06-30
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
一、收入
765,657.26
-2,622,475.60
1.利息收入
1,320,241.04
2,155,491.77
其中：存款利息收入
26,297.23
47,590.93
债券利息收入
913,903.39
2,107,900.84
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
380,040.42
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-586,934.23
-5,612,872.36
其中：股票投资收益
-585,120.40
-5,081,758.70
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-1,813.83
-530,104.51
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-1,009.15
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
32,158.89
831,743.71
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
191.56
3,161.28
减：二、费用
678,984.14
826,118.36
1．管理人报酬
297,345.04
221,056.12
2．托管费
84,955.78
63,158.85
3．销售服务费
29,192.07
79,352.08
4．交易费用
119,733.14
19,871.01
5．利息支出
70,001.03
362,826.77
其中：卖出回购金融资产支出
70,001.03
362,826.77
6．其他费用
77,757.08
79,853.53
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
86,673.12
-3,448,593.96
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
86,673.12
-3,448,593.96
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金
本报告期：2017-01-01至2017-06-30
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
64,161,864.63
-1,419,800.61
54,149,272.77
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
86,673.12
86,673.12
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
1,004,671.88
750,517.60
1,755,189.48
其中：1.基金申购款
158,398,203.36
101,822.08
158,500,025.44
2.基金赎回款
-157,393,531.48
648,695.52
-156,744,835.96
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-
-8,919.57
-8,919.57
五、期末所有者权益（基金净值）
56,128,852.16
-146,636.36
55,982,215.80
项目
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
61,624,442.25
7,648,427.50
69,272,869.75
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
-3,448,593.96
-3,448,593.96
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
2,537,422.38
-59,437.07
2,477,985.31
其中：1.基金申购款
7,683,506.79
-61,385.48
7,622,121.31
2.基金赎回款
-5,146,084.41
1,948.41
-5,144,136.00
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-
-5,560,197.08
-5,560,197.08
五、期末所有者权益（基金净值）
64,161,864.63
-1,419,800.61
54,149,272.77
本报告第6.1页至第6.4页财务报表由下列负责人签署；
基金管理人负责人：韩勇 主管会计工作负责人：房伟力 会计机构负责人：
赵景云
注：此处为PDF文件中的章节数或者页数。
报表附注
基金基本情况
华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金(原友邦华泰中短期债券投资基金，友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金) (以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2006]第37号《关于同意友邦华泰中短期债券投资基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《友邦华泰中短期债券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币5,652,942,702.72元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第32号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《友邦华泰中短期债券投资基金基金合同》于2006年4月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,654,301,635.20份基金份额，其中认购资金利息折合1,358,932.48份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据本基金基金份额持有人大会审议通过的《关于友邦华泰中短期债券投资基金转型为友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金有关事项的议案》，并经中国证监会证监基金字[2007]第323号《关于核准友邦华泰中短期债券投资基金基金份额持有人大会有关
变更基金类别决议的批复》，本基金的基金类别自2007年12月3日起由原中短期债券基
金转型为普通债券型基金。《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》和《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金托管协议》自2007年12月3日起生效，原《友邦华泰中短期债券投资基金基金合同》和《友邦华泰中短期债券投资基金托管协议》自同一日起失效。
根据《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》和《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，自2007年12月3日起，本基金根据申购费用和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时分级收取前端申购费用但免收销售服务费的称为A类，而不收取前端申购费用只从本类别基金资产中计提销售服务费的称为B类。本基金A类、B类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和B类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和实施转型后修订的《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围自2007年12月3日起变更为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，固定收益类资产(包括国债、金融债、企业债、可转换债券、资产支持证券、央行票据、债券回购、同业存款等)的比例不低于基金资产的80%，投资于风险类资产(固定收益类资产以外的其它资产，包括股票、权证等)的比例不超过基金资产的20%。此外，本基金可以参与一级市场新股申购，并持有因在一级市场申购所获得的股票以及因可转债转股所形成的股票，也可以直接投资于二级市场中的股票、权证等，还可以持有股票所派发的权证、可分离债券产生的权证。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券(含政策性金融债、央行票据)不低于基金资产净值的5%，持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%。本基金的转型后业绩比较基准为：中债综合指数收益率×80%+一年期银行定期存款税后收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2017年8月26日批
准报出。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》、《华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017年6月30日的财务状况以及2017年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关
信息。
重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。
未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
基金的收益分配政策
本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
其他重要的会计政策和会计估计
(1)计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。
(2)重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a)对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金自2009年6月15日起，采用中证协(SAC)基金行业股票估值指数以取代原交易所发布的行业指数。
(b)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于
进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基
金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一
步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同
业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自
2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基
金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内
(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含
1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
重要财务报表项目的说明
银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
活期存款
889,310.80
-
定期存款
-
-
其中：存款期限1-3个月
-
-
其他存款
-
-
合计
889,310.80
554,453.58
交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017-06-30
成本
公允价值
公允价值变动
股票
-
-
-
贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-
债券
交易所市场
2,995,150.37
2,990,352.00
-4,798.37
银行间市场
54,613,082.47
54,715,000.00
101,917.53
合计
57,608,232.84
57,705,352.00
97,119.16
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
57,608,232.84
57,705,352.00
97,119.16
项目
上年度末
2016-12-31
成本
公允价值
公允价值变动
股票
-
-
-
贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-
债券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
-
-
-
注：债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017-06-30
合同/名义金额
公允价值
备注
资产
负债
利率衍生工具
-
-
-
-
货币衍生工具
-
-
-
-
权益衍生工具
-
-
-
-
其他衍生工具
-
-
-
-
合计
-
-
-
-
项目
上年度末
2016-12-31
合同/名义金额
公允价值
备注
资产
负债
利率衍生工具
-
-
-
-
货币衍生工具
-
-
-
-
权益衍生工具
-
-
-
-
其他衍生工具
-
-
-
-
合计
-
-
-
-
注：截至本报告期末，本基金未持有衍生金融资产/负债。
买入返售金融资产
各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017-06-30
账面余额
其中：买断式逆回购
项目
上年度末
2016-12-31
账面余额
其中：买断式逆回购
注：截至本报告期末，本基金未持有买入返售金融资产。
期末买断式逆回购交易中取得的债券
单位：人民币元
项目
本期末
2017-06-30
债券代码
债券名称
约定返售日
估值单价
数量（张）
估值总额
其中：已出售或再质押总额
项目
上年度末
2016-12-31
债券代码
债券名称
约定返售日
估值单价
数量（张）
估值总额
其中：已出售或再质押总额
注：截至本报告期末，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
应收活期存款利息
229.63
-
应收定期存款利息
-
-
应收其他存款利息
-
-
应收结算备付金利息
416.70
-
应收债券利息
769,842.36
-
应收买入返售证券利息
-
-
应收申购款利息
-
-
应收黄金合约拆借孳息
-
-
其他
8.50
-
合计
770,497.19
877,378.05
其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
其他应收款
-
-
待摊费用
-
-
合计
-
-
注：截至本报告期末，本基金未持有其他资产。
应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
交易所市场应付交易费用
-
-
银行间市场应付交易费用
3,352.84
-
合计
3,352.84
22,149.99
其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
应付券商交易单元保证金
-
-
应付赎回费
1.81
-
预提费用
154,547.97
-
合计
154,549.78
210,004.81
实收基金
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
华泰柏瑞稳本增利债券A
华泰柏瑞稳本增利债券B
基金份额（份）
账面金额
基金份额（份）
账面金额
上年度末
20,378,986.89
20,378,986.89
34,745,193.39
34,745,193.39
本期申购
157,972,023.02
157,972,023.02
426,180.34
426,180.34
本期赎回（以“-”号填列）
-136,041,493.12
-136,041,493.12
-21,352,038.36
-21,352,038.36
本期末
42,309,516.79
42,309,516.79
13,819,335.37
13,819,335.37
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
未分配利润
华泰柏瑞稳本增利债券A
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
53,309.71
-13,580.19
39,729.52
本期利润
50,028.40
37,657.11
87,685.51
本期基金份额交易产生的变动数
228,003.39
-120,427.29
107,576.10
其中：基金申购款
305,110.94
-190,200.49
114,910.45
基金赎回款
-77,107.55
69,773.20
-7,334.35
本期已分配利润
-8,919.57
-
-8,919.57
本期末
322,421.93
-96,350.37
226,071.56
华泰柏瑞稳本增利债券B
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
-1,014,485.03
-152.00
-1,014,637.03
本期利润
4,485.83
-5,498.22
-1,012.39
本期基金份额交易产生的变动数
658,070.70
-15,129.20
642,941.50
其中：基金申购款
-12,770.41
-317.96
-13,088.37
基金赎回款
670,841.11
-14,811.24
656,029.87
本期已分配利润
-
-
-
本期末
-351,928.50
-20,779.42
-372,707.92
存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
活期存款利息收入
14,692.44
-
定期存款利息收入
-
-
其他存款利息收入
-
-
结算备付金利息收入
7,309.10
-
其他
4,295.69
-
合计
26,297.23
47,590.93
股票投资收益
股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
卖出股票成交总额
39,424,466.12
-
减：卖出股票成本总额
40,009,586.52
-
买卖股票差价收入
-585,120.40
-
债券投资收益
债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价收入
-1,813.83
-
债券投资收益——赎回差价收入
-
-
债券投资收益——申购差价收入
-
-
合计
-1,813.83
-530,104.51
债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额
204,125,769.76
-
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额
199,797,250.24
-
减：应收利息总额
4,330,333.35
-
买卖债券差价收入
-1,813.83
-
债券投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
赎回基金份额对价总额
-
-
减：现金支付赎回款总额
-
-
减：赎回债券成本总额
-
-
减：赎回债券应收利息总额
-
-
赎回差价收入
-
-
注：本基金本报告期内无赎回差价收入。
债券投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
申购基金份额对价总额
-
-
减：现金支付申购款总额
-
-
减：申购债券成本总额
-
-
减：申购债券应收利息总额
-
-
申购差价收入
-
-
注：本基金本报告期内无申购差价收入。
资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
卖出资产支持证券成交总额
-
-
减：卖出资产支持证券成本总额
-
-
减：应收利息总额
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
衍生工具收益
衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
卖出权证成交总额
-
-
减：卖出权证成本总额
-
-
买卖权证差价收入
-
-
注：本基金本报告期内未取得衍生工具收益。
衍生工具收益——其他投资收益
项目
本期收益金额
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间收益金额
2016-01-01至2016-06-30
国债期货投资收益
-
-
股指期货-投资收益
-
-
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
股票投资产生的股利收益
-
-
基金投资产生的股利收益
-
-
合计
-
-1,009.15
公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
1.交易性金融资产
32,158.89
-
——股票投资
31,779.32
-
——债券投资
379.57
-
——资产支持证券投资
-
-
——基金投资
-
-
——贵金属投资
-
-
——其他
-
-
2.衍生工具
-
-
——权证投资
-
-
3.其他
-
-
合计
32,158.89
831,743.71
其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
基金赎回费收入
98.13
-
转换费收入
93.43
-
合计
191.56
3,161.28
注：1、本基金自2007年12月3日起转型成为华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券
投资基金，赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的40%归入基金财产。 2、本基金的转
换费由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中赎回费用的40%的部分归入基金
财产。
交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
交易所市场交易费用
115,858.14
-
银行间市场交易费用
3,875.00
-
合计
119,733.14
19,871.01
其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
审计费用
29,752.78
-
信息披露费
24,795.19
-
银行划款手续费
4,909.11
-
银行间账户服务费
18,100.00
-
其他费用
200.00
-
合计
77,757.08
79,853.53
分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
或有事项、资产负债表日后事项的说明
或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无其他需作披露的资产负债表日后事项。
关联方关系
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
-
本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司
基金管理人、B类基金注册登记人、基金直销机构
招商银行股份有限公司
基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司
基金管理人的股东、基金代销机构
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
-
通过关联方交易单元进行的交易
股票交易
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额的比例
华泰证券股份有限公司
75,369,073.32
100.00%
-
-%
债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额的比例
华泰证券股份有限公司
18,622,106.68
100.00%
-
-%
债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额的比例
华泰证券股份有限公司
1,015,100,000.00
100.00%
-
-%
权证交易
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额的比例
注：注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017-01-01至2017-06-30
当期佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
华泰证券股份有限公司
69,729.15
100.00%
-
-%
关联方名称
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
当期佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
华泰证券股份有限公司
-
-%
-
-%
注：上述佣金在基金转型之前按债券和回购交易量的十万分之一点五计算，以扣除由交易所或中国证券登记结算有限责任公司收取的费用，以及由券商承担的债券和回购交易的证券结算风险基金后的净额列示，转型之后按股票交易量的千分之一计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。本基金未租用其他券商专用交易单元。
关联方报酬
基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
当期发生的基金应支付的管理费
297,345.04
221,056.12
其中：支付销售机构的客户维护费
17,779.37
24,171.23
注：转型前，本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的0.45%的年费
率计提。 转型后，本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的0.70%的年费
率计提，计算方法如下： H=E×0.70%÷ 当年天数 H为每日应支付的管理人报酬 E为
前一日的基金资产净值 基金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基
金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
当期发生的基金应支付的托管费
84,955.78
63,158.85
注：转型前，本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.15%的年
费率计提。 转型后，本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.20%的
年费率计提，计算方法如下： H=E×0.20%÷ 当年天数H为每日应支付的托管费 E为
前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托
管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2017-01-01至2017-06-30
当期发生的基金应支付的销售服务费
华泰柏瑞稳本增利债券A
华泰柏瑞稳本增利债券B
合计
华泰柏瑞基金管理有限公司
-
6,178.95
6,178.95
华泰证券股份有限公司
-
5,744.49
5,744.49
招商银行股份有限公司
-
1,326.49
1,326.49
合计
-
13,249.93
13,249.93
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
当期应支付的销售服务费
华泰柏瑞稳本增利债券A
华泰柏瑞稳本增利债券B
合计
华泰柏瑞基金管理有限公司
-
46,434.86
46,434.86
招商银行股份有限公司
-
1,643.95
1,643.95
华泰证券股份有限公司
-
12,492.88
12,492.88
合计
-
60,571.69
60,571.69
注：转型前，本基金应支付销售机构的销售服务费，按前一日基金资产净值的
0.25%的年费率计提。转型后，本基金A类基金份额不再计提销售服务费，B类基金份额应
支付销售机构的销售服务费，按前一日基金资产净值的0.30%的年费率计提，计算方法如
下：
H=E×0.30%÷当年天数
H为每日B类基金份额应支付的销售服务费
E为前一日的B类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给各基金销售机构。
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017-01-01至2017-06-30
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
注：本基金本报告期内以及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
份额级别
华泰柏瑞稳本增利债券A
华泰柏瑞稳本增利债券B
华泰柏瑞稳本增利债券A
华泰柏瑞稳本增利债券B
基金合同生效日（2007-12-03）持有的基金份额
-
-
-
-
期初持有的基金份额
-
20,054,975.73
-
-
期间申购/买入总份额
-
-
-
-
期间因拆分增加的份额
-
-
-
-
减：期间赎回/卖出总份额
-
20,054,975.73
-
-
期末持有的基金份额
-
-
-
20,054,975.73
期末持有的基金份额占基金总份额比例
-%
0.00%
-%
59.31%
注：期末持有的基金份额占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额。
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
项目
华泰柏瑞稳本增利债券A
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
持有的基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例
持有的基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例
项目
华泰柏瑞稳本增利债券B
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
持有的基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例
持有的基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例
注：报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017-01-01至2017-06-30
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
招商银行股份有限公司
889,310.80
14,692.44
2,099,275.53
8,561.41
注：本报告期，基金托管人招商银行股份有限公司保管的银行存款按银行间同业存款利率计息。
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
单位：人民币元
本期
2017-01-01至2017-06-30
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：股/张）
总金额
上年度可比期间
2016-01-01至2016-06-30
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：股/张）
总金额
注：本基金本报告期内未参与关联方承销证券。
其他关联交易事项的说明
无。
利润分配情况
利润分配情况——非货币市场基金华泰柏瑞稳本增利债券A
单位：人民币元
序号
权益登记日
除息日
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
本期利润分配合计
备注
1
2017-03-28
2017-03-28
0.0030
8,538.76
380.81
8,919.57
-
合计
-
-
0.0030
8,538.76
380.81
8,919.57
-
利润分配情况——非货币市场基金华泰柏瑞稳本增利债券B
单位：人民币元
序号
权益登记日
除息日
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
本期利润分配合计
备注
期末（2017-06-30）本基金持有的流通受限证券
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
受限证券类别：股票
证券代码
证券名称
成功认购日
可流通日
流通受限类型
认购价格
期末估值单价
数量（单位：股）
期末成本总额
期末估值总额
备注
受限证券类别：债券
证券代码
证券名称
成功认购日
可流通日
流通受限类型
认购价格
期末估值单价
数量（单位：股）
期末成本总额
期末估值总额
备注
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而于期末流通受限的证券。
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码
股票名称
停牌日期
停牌原因
期末估值单价
复牌日期
复牌开盘单价
数量（股）
期末成本总额
期末估值总额
备注
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
银行间市场债券正回购
-
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单价
数量（张）
期末估值总额
注：截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额0元，无债券作为质押。
交易所市场债券正回购
截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券余额2,000,000.00元。
金融工具风险及管理
-
风险管理政策和组织架构
本基金是一只主动管理的债券型证券投资基金，属于较低风险品种。本基金投资的金融工具主要包括债券投资和股票投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金”的风险收益目标。 本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。组织是指由公司总经理领导，以风险控制委员会为核心，由督察长、风险管理部、法律监察部组成的风险管理机构，它是风险管理体系的运作基础；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管理工作的总结和披露。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存在本基金的托管行招商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资和资产支持证券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
A-1
-
-
A-1以下
-
-
未评级
37,953,300.00
29,970,000.00
合计
37,953,300.00
29,970,000.00
注：未评级的债券包括国债、政策性金融债、超短融
按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
AAA
2,052.00
5,261,000.00
AAA以下
-
-
未评级
19,750,000.00
9,744,000.00
合计
19,752,052.00
15,005,000.00
注：1、上述评级包括债券投资及资产支持证券投资，其中资产支持证券采用发行评级。
2、未评级的债券均为国债、央行票据及政策性金融债。
流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。除卖出回购金融资产按余额计息外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
金融资产和金融负债的到期期限分析
单位：人民币元
本期末
2017-06-30
合计
资产
资产总计
-
负债
负债总计
-
流动性净额
-
上年度末
2016-12-31
合计
资产
资产总计
-
负债
负债总计
-
流动性净额
-
注：流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。除卖出回购金融资产按余额计息外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，适用于本基金的市场风险包括利率风险和其他价格风险。
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资及资产支持证券投资等。
利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017-06-30
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
889,310.80
-
-
-
-
-
889,310.80
结算备付金
926,013.21
-
-
-
-
-
926,013.21
存出保证金
18,797.94
-
-
-
-
-
18,797.94
交易性金融资产
5,014,500.00
5,015,000.00
27,923,800.00
2,052.00
19,750,000.00
-
57,705,352.00
应收利息
-
-
-
-
-
770,497.19
770,497.19
应收申购款
-
-
-
-
-
3,000.00
3,000.00
资产总计
6,848,621.95
5,015,000.00
27,923,800.00
2,052.00
19,750,000.00
773,497.19
60,312,971.14
负债
卖出回购金融资产款
2,000,000.00
-
-
-
-
-
2,000,000.00
应付证券清算款
-
-
-
-
-
1,144.11
1,144.11
应付赎回款
-
-
-
-
-
19,180.62
19,180.62
应付管理人报酬
-
-
-
-
-
31,708.63
31,708.63
应付托管费
-
-
-
-
-
9,059.64
9,059.64
应付销售服务费
-
-
-
-
-
3,316.38
3,316.38
应付交易费用
-
-
-
-
-
3,352.84
3,352.84
应付利息
-
-
-
-
-
-762.74
-762.74
应交税费
-
-
-
-
-
2,109,206.08
2,109,206.08
其他负债
-
-
-
-
-
154,549.78
154,549.78
负债总计
2,000,000.00
-
-
-
-
2,330,755.34
4,330,755.34
利率敏感度缺口
4,848,621.95
5,015,000.00
27,923,800.00
2,052.00
19,750,000.00
-1,557,258.15
55,982,215.80
上年度末
2016-12-31
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
554,453.58
-
-
-
-
-
554,453.58
结算备付金
96,219.77
-
-
-
-
-
96,219.77
存出保证金
8,673.05
-
-
-
-
-
8,673.05
交易性金融资产
10,000,000.00
-
19,970,000.00
15,005,000.00
-
4,033,200.00
49,008,200.00
买入返售金融资产
6,000,000.00
-
-
-
-
-
6,000,000.00
应收证券清算款
-
-
-
-
-
1,500.00
1,500.00
应收利息
-
-
-
-
-
877,378.05
877,378.05
应收申购款
-
-
-
-
-
400.00
400.00
其他资产
-
-
-
-
-
-
-
资产总计
16,659,346.40
-
19,970,000.00
15,005,000.00
-
4,912,478.05
56,546,824.45
负债
应付赎回款
-
-
-
-
-
3,758.99
3,758.99
应付管理人报酬
-
-
-
-
-
31,754.20
31,754.20
应付托管费
-
-
-
-
-
9,072.58
9,072.58
应付销售服务费
-
-
-
-
-
11,605.03
11,605.03
应付交易费用
-
-
-
-
-
22,149.99
22,149.99
应交税费
-
-
-
-
-
2,109,206.08
2,109,206.08
其他负债
-
-
-
-
-
210,004.81
210,004.81
负债总计
-
-
-
-
-
2,397,551.68
2,397,551.68
利率敏感度缺口
16,659,346.40
-
19,970,000.00
15,005,000.00
-
2,514,926.37
54,149,272.77
注：各期限分类的标准按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
利率风险的敏感性分析
假设
除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-06-30
市场利率下降25个基点
42.88
13.00
市场利率上升25个基点
-41.93
-13.00
外汇风险
本基金本报告期末未持有外汇。
外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2017-06-30
美元折合人民币
港币折合人民币
其他币种折合人民币
合计
以外币计价的资产
资产合计
-
-
-
-
以外币计价的负债
负债合计
-
-
-
-
资产负债表外汇风险敞口净额
-
-
-
-
项目
上期末
2016-06-30
美元折合人民币
港币折合人民币
其他币种折合人民币
合计
以外币计价的资产
资产合计
-
-
-
-
以外币计价的负债
负债合计
-
-
-
-
资产负债表外汇风险敞口净额
-
-
-
-
外汇风险的敏感性分析
假设
-
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%，股票等权益类工具的投资比例不超过基金资产的20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。于2017年6月30日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-06-30
公允价值
占基金资产净值比例（%）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资
-
-
4,033,200.00
7.45
交易性金融资产－基金投资
-
-
-
-
交易性金融资产－债券投资
-
-
-
-
交易性金融资产－贵金属投资
-
-
-
-
衍生金融资产－权证投资
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
合计
-
-
4,033,200.00
7.45
其他价格风险的敏感性分析
假设
-
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
注：截至2017年6月30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净
值的比例为0.00%(2016年12月31日：7.45%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价
格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年12月31日：无重大影响)。
采用风险价值法管理风险
截至本报告期末，本基金持有的股票资产为基金资产净值的 %，占比较小，因此本基
金未采用风险价值法管理风险。
假设
-
-
分析
风险价值（金额单位：人民币元）
本期末
2017-06-30
上年度末
2016-12-31
注：截至本报告期末，本基金未持有股票资产，因此本基金未采用风险价值法管理风险。
有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）
1
权益类投资
-
-
其中：股票
-
-
2
固定收益投资
57,705,352.00
95.68
其中：债券
57,705,352.00
95.68
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
1,815,324.01
3.01
7
其他各项资产
792,295.13
1.31
8
合计
60,312,971.14
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
-
-
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
-
-
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
-
-
注：本基金本报告期末未持有股票。
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别
公允价值（人民币）
占基金资产净值比例（％）
A基础材料
-
-
B消费者非必需品
-
-
C消费者常用品
-
-
D 能源
-
-
E金融
-
-
F医疗保健
-
-
G工业
-
-
H信息技术
-
-
I电信服务
-
-
J 公用事业
-
-
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
注：本基金本报告期末未持有股票。
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
600519
贵州茅台
4,143,284.50
7.65
2
600079
人福医药
2,918,100.00
5.39
3
601989
中国重工
2,720,890.00
5.02
4
600028
中国石化
2,579,410.00
4.76
5
600150
中国船舶
2,333,750.00
4.31
6
600585
海螺水泥
1,844,489.00
3.41
7
002051
中工国际
1,712,363.00
3.16
8
600326
西藏天路
1,707,287.00
3.15
9
601899
紫金矿业
1,696,700.00
3.13
10
002302
西部建设
1,691,302.00
3.12
11
000651
格力电器
1,400,000.00
2.59
12
002673
西部证券
1,391,573.70
2.57
13
002520
日发精机
1,347,000.00
2.49
14
002008
大族激光
1,314,550.00
2.43
15
601800
中国交建
1,009,250.00
1.86
16
600031
三一重工
997,500.00
1.84
17
600362
江西铜业
996,335.00
1.84
18
601600
中国铝业
995,300.00
1.84
19
601225
陕西煤业
993,600.00
1.83
20
000768
中航飞机
814,680.00
1.50
注：不考虑相关交易费用。
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
600519
贵州茅台
4,387,291.90
8.10
2
600079
人福医药
2,824,755.00
5.22
3
600150
中国船舶
2,748,529.14
5.08
4
601989
中国重工
2,624,760.00
4.85
5
600028
中国石化
2,547,710.00
4.70
6
600585
海螺水泥
1,770,153.00
3.27
7
002051
中工国际
1,763,294.00
3.26
8
002302
西部建设
1,719,200.00
3.17
9
601899
紫金矿业
1,668,500.00
3.08
10
600326
西藏天路
1,644,145.00
3.04
11
000651
格力电器
1,367,500.00
2.53
12
000778
新兴铸管
1,344,700.00
2.48
13
002673
西部证券
1,340,033.00
2.47
14
002008
大族激光
1,307,942.00
2.42
15
002520
日发精机
1,306,677.50
2.41
16
600794
保税科技
1,280,000.00
2.36
17
601225
陕西煤业
1,004,400.00
1.85
18
601800
中国交建
974,600.00
1.80
19
600031
三一重工
952,280.00
1.76
20
601600
中国铝业
914,510.00
1.69
注：不考虑相关交易费用。
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
35,944,607.20
卖出股票收入（成交）总额
39,424,466.12
注：不考虑相关交易费用。
期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
2,988,300.00
5.34
2
央行票据
-
-
3
金融债券
39,674,000.00
70.87
其中：政策性金融债
39,674,000.00
70.87
4
企业债券
2,052.00
0.00
5
企业短期融资券
15,041,000.00
26.87
6
中期票据
-
-
7
可转债（可交换债）
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
57,705,352.00
103.08
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
170401
17农发01
200,000
19,924,000.00
35.59
2
170210
17国开10
200,000
19,750,000.00
35.28
3
011698773
16陕煤化SCP010
50,000
5,015,000.00
8.96
4
011698735
16大唐融资SCP002
50,000
5,014,500.00
8.96
5
011760014
17闽电子SCP001
50,000
5,011,500.00
8.95
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
序号
贵金属代码
贵金属名称
数量（份）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量（买/卖）
合约市值
公允价值变动
风险说明
公允价值变动总额合计
-
股指期货投资本期收益
-
股指期货投资本期公允价值变动
-
本基金投资股指期货的投资政策
-
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量（买/卖）
合约市值(元)
公允价值变动(元)
风险指标说明
公允价值变动总额合计(元)
-
国债期货投资本期收益（元）
-
国债期货投资本期公允价值变动(元)
-
本期国债期货投资评价
-
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
18,797.94
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
770,497.19
5
应收申购款
3,000.00
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
792,295.13
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
华泰柏瑞稳本增利债券A
398
106,305.32
38,392,363.02
90.74%
3,917,153.77
9.26%
华泰柏瑞稳本增利债券B
1,277
10,821.72
-
-%
13,819,335.37
100.00%
合计
1,675
33,509.76
38,392,363.02
68.40%
17,736,489.14
31.60%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
份额单位：份
项目
份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
华泰柏瑞稳本增利债券A
-
-%
华泰柏瑞稳本增利债券B
-
-%
合计
-
-%
注：本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
华泰柏瑞稳本增利债券A
-
华泰柏瑞稳本增利债券B
-
合计
-
本基金基金经理持有本开放式基金
华泰柏瑞稳本增利债券A
-
华泰柏瑞稳本增利债券B
-
合计
-
注：本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金总份额比例
发起份额总数
发起份额占基金总份额比例
发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金
-
-%
-
-%
-
基金管理人高级管理人员
-
-%
-
-%
-
基金经理等人员
-
-%
-
-%
-
基金管理人股东
-
-%
-
-%
-
其他
-
-%
-
-%
-
合计
-
-%
-
-%
-
开放式基金份额变动
单位：份
项目
华泰柏瑞稳本增利债券
华泰柏瑞稳本增利债券A
华泰柏瑞稳本增利债券B
基金合同生效日（2007-12-03）的基金份额总额
-
131,333,847.25
-
本报告期期初基金份额总额
-
20,378,986.89
34,745,193.39
本报告期期间基金总申购份额
-
157,972,023.02
426,180.34
减：本报告期期间基金总赎回份额
-
136,041,493.12
21,352,038.36
本报告期期间基金拆分变动份额
-
-
-
本报告期期末基金份额总额
56,128,852.16
42,309,516.79
13,819,335.37
基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人及基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
基金租用证券公司交易单元的有关情况
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
基金交易
债券交易
债券回购交易
权证交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期基金成交总额的比例
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例
华泰证券
2
75,369,073.32
100.00%
-
-%
18,622,106.68
100.00%
1,015,100,000.00
100.00%
-
-%
69,729.15
100.00%
-
注：1、公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：
1）具有相应的业务经营资格；
2）诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并能为基金提供全面的信息服务。
5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序 基金管理人根据以上标准进行考察后确
定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
3、本报告期内，无变更租用证券公司交易单元的情况。-
其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金2017年第1季度报告
上海证券报
2017-04-24
2
华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金2016年年度报告摘要
上海证券报
2017-03-29
3
华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金2016年年度报告
上海证券报
2017-03-29
4
华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金收益分配公告-2016年第一次
上海证券报
2017-03-23
5
华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金2016年第4季度报告
上海证券报
2017-01-19
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初份额
申购份额
赎回份额
持有份额
份额占比
机构
1
2017-1-1/2017-1-20
14,973,544.97
14,973,544.97
0.000000%
2
2017-4-14/2017-6-30
34,970,023.98
34,970,023.98
62.303100%
3
2017-1-23/2017-3-23
69,950,034.98
69,950,034.98
0.000000%
4
2017-1-23/2017-04-20
49,964,025.18
49,964,025.18
0.000000%
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较
大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
影响投资者决策的其他重要信息
无。
备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集以及转型的文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
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投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。
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