华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资
基金
2017 年半年度报告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2017 年 8 月 26 日
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 6 月 30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华泰柏瑞稳本增利债券
基金主代码 519519
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 12 月 3 日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 56,128,852.16 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 华泰柏瑞稳本增利债券 A 华泰柏瑞稳本增利债券 B
下属分级基金的交易代码： 519519 460003
报告期末下属分级基金的份额总额 42,309,516.79 份 13,819,335.37 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制本金下跌风险的前提下，充分利用资本市场各类资产定价不准确产生的
投资机会，实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略 本基金将以固定收益类资产投资为基础，以其投资收益为保障，参照固定比例
组合保险机制（CPPI）对风险类资产上限进行动态调整，以有效保障投资组合
本金的安全。
业绩比较基准 中债综合指数×80%+一年期银行定期存款税后收益率×20%
风险收益特征 本基金属主动管理的债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险较低
收益品种，其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场
基金。本基金力争通过主动投资追求适度风险水平下的较高收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈晖 张燕
联系电话 021-38601777 0755-83199084
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400-888-0001 95555
传真 021-38601799 0755-83195201
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2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.huatai-pb.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1
号楼 17 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 华泰柏瑞稳本增利债券 A 华泰柏瑞稳本增利债券 B
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日- 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年 1 月 1 日 -2017 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 50,028.40 4,485.83
本期利润 87,685.51 -1,012.39
加权平均基金份额本期利润 0.0013 -0.0001
本期基金份额净值增长率 0.37% 0.23%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0053 -0.0270
期末基金资产净值 42,535,588.35 13,446,627.45
期末基金份额净值 1.0053 0.9730
注：1、本基金于 2007 年 12 月 3 日由友邦华泰中短期债券投资基金（友邦短债）转型为华泰柏瑞
金字塔稳本增利债券型证券投资基金。原友邦短债基金的基金份额全部转为 A 类份额，B 类基金
份额于 2008 年 1 月 9 日开始销售。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费
用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资
收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益
加上本期公允价值变动收益。 4、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分
配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞稳本增利债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较基准
收益率标准差
①－③ ②－④
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准差② 率③ ④
过去一个
月
0.39% 0.07% 0.74% 0.05% -0.35% 0.02%
过去三个
月
0.54% 0.04% -0.63% 0.06% 1.17% -0.02%
过去六个
月
0.37% 0.06% -1.54% 0.06% 1.91% 0.00%
过去一年 0.29% 0.12% -2.51% 0.08% 2.80% 0.04%
过去三年 8.01% 0.49% 6.87% 0.09% 1.14% 0.40%
自基金合
同生效起
至今
41.40% 0.33% 36.81% 0.07% 4.59% 0.26%
华泰柏瑞稳本增利债券 B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
0.37% 0.07% 0.74% 0.05% -0.37% 0.02%
过去三个
月
0.46% 0.04% -0.63% 0.06% 1.09% -0.02%
过去六个
月
0.23% 0.06% -1.54% 0.06% 1.77% 0.00%
过去一年 0.01% 0.12% -2.51% 0.08% 2.52% 0.04%
过去三年 7.18% 0.49% 6.87% 0.09% 0.31% 0.40%
自基金合
同生效起
至今
37.62% 0.33% 36.81% 0.07% 0.81% 0.26%
注：本基金的业绩基准由中债综合指数和一年期银行定期存款税后收益率按照 80%与 20%之比构
建，并每日进行再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注： 1、本基金于 2007 年 12 月 3 日由友邦华泰中短期债券投资基金转型为华泰柏瑞金字塔稳本增
利债券型证券投资基金。
2、按转型后基金合同规定，本基金自转型日起 6 个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资
比例已达到转型后基金合同第十三条（二）投资范围中规定的各项比例，投资于固定收益类资产
的比例不低于基金资产的 80%，投资于风险类资产（固定收益类资产以外的其它资产，包括股票、
权证等）的比例不超过基金资产的 20%。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批
准，于 2004 年 11 月 18 日成立的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币。目前的股东构成
为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有
限公司，出资比例分别为 49%、 49%和 2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基
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金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞货币
市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证券投资
基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投
资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指
数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强混合型证
券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华
泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵
活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱
动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配
置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证 500
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金、华
泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金、华
泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型证券
投资基金、华泰柏瑞交易型货币市场基金、华泰柏瑞中国制造 2025 灵活配置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞天添宝货币市场
基金、华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投
资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞行业竞争优势灵活配置混合型证
券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞兴利灵活配置混合型证券投
资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值精选 30 灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞盛利灵活配置混合型证券
投资基金、华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金。截至 2017 年 6 月 30 日，公司基金
管理规模为 916.45 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明
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任职日期 离任日期 业年限
陈东
固定收
益部总
监、本基
金的基
金经理
2012 年 11 月 30
日
- 10
金融学硕士， 10 年证券从业
经历。曾任深圳发展银行
（现已更名为平安银行）总
行金融市场部固定收益与
衍生品交易员，负责本外币
理财产品的资产管理工作；
中国工商银行总行金融市
场部人民币债券交易员，负
责银行账户的自营债券投
资工作。 2012 年 9 月加入华
泰柏瑞基金管理有限公司，
2012 年 11 月起任华泰柏瑞
金字塔稳本增利债券型证
券投资基金基金经理， 2013
年 9 月起任华泰柏瑞丰盛纯
债债券型证券投资基金的
基金经理，2013 年 11 月起
任华泰柏瑞季季红债券型
证券投资基金的基金经理，
2014 年 12 月起任华泰柏瑞
丰汇债券型证券投资基金
的基金经理， 2015 年 1 月起
任固定收益部副总监。 2016
年 1 月起任固定收益部总
监。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期和离
职日期指基金管理公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基
金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最
大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部
为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。
目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情
况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易
的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。 交易价差分析表明公司旗下
各基金均得到了公平对待，不存在非公平交易和利益输送的行为。经过对不同基金之间交易相同
证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交易价差总体上处于正常的合理
水平，只在少数情况下“存在显著的倾向性”。针对这些少量的“具有显著倾向性”的交易价差进
行研究表明，交易价差方向没有规律性，即没有明确的利益输送方向。造成少量显著交易价差的
原因来自两方面：一是报告期内股票市场的波动幅度较大，为基金之间股票交易出现显著价差创
造了客观条件；二是不同基金经理在报告期内的投资策略存在差异，对证券买卖时点的把握也不
同，导致股票买卖存在价差。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为
进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为
的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报
告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均
没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。 本报告期公司旗下基金所管理
的投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证券当日成交量 5%的同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年，央行在维护资金面不紧不松的同时，监管层加大了金融去杠杆力度。债券市
场在经历了连续两年的牛市后，在 16 年底出现了剧烈的调整，收益率曲线熊市变平，短端利率大
幅提升。17 年上半年，债券市场收益率整体呈现震荡上行格局，利差走扩。从通胀的角度看，由
于食品价格同比下行，通胀的压力暂时缓解。央行通过调整公开市场利率等一系列措施，抬高短
端融资成本，一系列房地长调控政策的出台，抑制了居民加杠杆资产配置的趋势，房价增长的态
势有望被抑制。从金融去杠杆和加强监管的角度看，MPA 考核、资管新规、同业监管政策将陆续
出台，都将对债券市场产生巨大影响。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华泰柏瑞稳本增利债券 A 基金份额净值为 1.0053 元，本报告期基金份额净值
增长率为 0.37%；截至本报告期末华泰柏瑞稳本增利债券 B 基金份额净值为 0.9730 元，本报告期
基金份额净值增长率为 0.23%；同期业绩比较基准收益率为-1.54%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
债券市场预计将继续呈现震荡态势；权益市场随着风险逐渐释放将存在阶段性反弹的机会。
策略上，阶段操作中把握中长端投资机会，利率反弹至一定高位时适当介入，控制久期跟杠
杆，有效防范信用风险。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工
作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定
价服务均来自独立第三方。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，基
金收益分配每年至多 4 次；全年基金收益分配比例不得低于年度基金可供分配收益的 60%；基金
收益分配后每基金份额净值不低于面值。本基金 A 类份额于报告期内符合分红条件，于 2017 年 3
月 28 日进行分配，A 类每 10 份基金份额派发现金红利 0.003 元，利润分配合计 8,919.57 元。截
至本报告期末，基金可分配收益为 A 类：0.0053 元/份和 B 类：0.0000 元/份。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金
报告截止日： 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 889,310.80 554,453.58
结算备付金 926,013.21 96,219.77
存出保证金 18,797.94 8,673.05
交易性金融资产 57,705,352.00 49,008,200.00
其中：股票投资 - 4,033,200.00
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基金投资 - -债券投资 57,705,352.00 44,975,000.00
资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -衍生金融资产 - -买入返售金融资产 - 6,000,000.00
应收证券清算款 - 1,500.00
应收利息 770,497.19 877,378.05
应收股利 - -应收申购款 3,000.00 400.00
递延所得税资产 - -其他资产 - -资产总计 60,312,971.14 56,546,824.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 - -卖出回购金融资产款 2,000,000.00 -应付证券清算款 1,144.11 -应付赎回款 19,180.62 3,758.99
应付管理人报酬 31,708.63 31,754.20
应付托管费 9,059.64 9,072.58
应付销售服务费 3,316.38 11,605.03
应付交易费用 3,352.84 22,149.99
应交税费 2,109,206.08 2,109,206.08
应付利息 -762.74 -应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 154,549.78 210,004.81
负债合计 4,330,755.34 2,397,551.68
所有者权益：
实收基金 56,128,852.16 55,124,180.28
未分配利润 -146,636.36 -974,907.51
所有者权益合计 55,982,215.80 54,149,272.77
负债和所有者权益总计 60,312,971.14 56,546,824.45
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额总额为 56,128,852.16 份，其中 A 类基金份额净值
1.0053 元，A 类基金份额总额 42,309,516.79 份；B 类基金份额净值 0.9730 元，B 类基金份额总
额 13,819,335.37 份。
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6.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 765,657.26 -2,622,475.60
1.利息收入 1,320,241.04 2,155,491.77
其中：存款利息收入 26,297.23 47,590.93
债券利息收入 913,903.39 2,107,900.84
资产支持证券利息收入 - -买入返售金融资产收入 380,040.42 -其他利息收入 - -2.投资收益（损失以“-”填列） -586,934.23 -5,612,872.36
其中：股票投资收益 -585,120.40 -5,081,758.70
基金投资收益 - -债券投资收益 -1,813.83 -530,104.51
资产支持证券投资收益 - -贵金属投资收益 - -衍生工具收益 - -股利收益 - -1,009.15
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
32,158.89 831,743.71
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -5.其他收入（损失以“-”号填
列）
191.56 3,161.28
减：二、费用 678,984.14 826,118.36
1．管理人报酬 297,345.04 221,056.12
2．托管费 84,955.78 63,158.85
3．销售服务费 6.4.8.2.3 29,192.07 79,352.08
4．交易费用 119,733.14 19,871.01
5．利息支出 70,001.03 362,826.77
其中：卖出回购金融资产支出 70,001.03 362,826.77
6．其他费用 77,757.08 79,853.53
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
86,673.12 -3,448,593.96
减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
86,673.12 -3,448,593.96
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
55,124,180.28 -974,907.51 54,149,272.77
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 86,673.12 86,673.12
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
1,004,671.88 750,517.60 1,755,189.48
其中：1.基金申购款 158,398,203.36 101,822.08 158,500,025.44
2.基金赎回款 -157,393,531.48 648,695.52 -156,744,835.96
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -8,919.57 -8,919.57
五、期末所有者权益（基
金净值）
56,128,852.16 -146,636.36 55,982,215.80
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
61,624,442.25 7,648,427.50 69,272,869.75
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- -3,448,593.96 -3,448,593.96
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
2,537,422.38 -59,437.07 2,477,985.31
其中：1.基金申购款 7,683,506.79 -61,385.48 7,622,121.31
2.基金赎回款 -5,146,084.41 1,948.41 -5,144,136.00
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 33 页
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -5,560,197.08 -5,560,197.08
五、期末所有者权益（基
金净值）
64,161,864.63 -1,419,800.61 62,742,064.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______韩勇______ ______房伟力______ ____赵景云____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金(原友邦华泰中短期债券投资基金，友邦华泰金
字塔稳本增利债券型证券投资基金) (以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"
中国证监会")证监基金字[2006]第 37 号《关于同意友邦华泰中短期债券投资基金募集的批复》核
准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《友邦华泰中短期
债券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集
不包括认购资金利息共募集人民币 5,652,942,702.72 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公
司普华永道中天验字(2006)第 32 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《友邦华泰中短期
债券投资基金基金合同》于 2006 年 4 月 13 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
5,654,301,635.20 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,358,932.48 份基金份额。本基金的基
金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据本基金基金份额持有人大会审议通过的《关于友邦华泰中短期债券投资基金转型为友邦
华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金有关事项的议案》，并经中国证监会证监基金字[2007]
第 323 号《关于核准友邦华泰中短期债券投资基金基金份额持有人大会有关变更基金类别决议的
批复》，本基金的基金类别自 2007 年 12 月 3 日起由原中短期债券基金转型为普通债券型基金。《友
邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》和《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券
投资基金托管协议》自 2007 年 12 月 3 日起生效，原《友邦华泰中短期债券投资基金基金合同》
和《友邦华泰中短期债券投资基金托管协议》自同一日起失效。
根据《友邦华泰金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》和《友邦华泰金字塔稳本增
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 33 页
利债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，自 2007 年 12 月 3 日起，本基金根据
申购费用和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时分级收取
前端申购费用但免收销售服务费的称为 A 类，而不收取前端申购费用只从本类别基金资产中计提
销售服务费的称为 B 类。本基金 A 类、B 类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A
类基金份额和 B 类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以
计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别
基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和实施转型后修订的《友邦华泰金字塔稳本增利债
券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围自 2007 年 12 月 3 日起变更为具有
良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具。其中，固定收益类资产(包括国债、金融债、企业债、可转换债券、
资产支持证券、央行票据、债券回购、同业存款等)的比例不低于基金资产的 80%，投资于风险类
资产(固定收益类资产以外的其它资产，包括股票、权证等)的比例不超过基金资产的 20%。此外，
本基金可以参与一级市场新股申购，并持有因在一级市场申购所获得的股票以及因可转债转股所
形成的股票，也可以直接投资于二级市场中的股票、权证等，还可以持有股票所派发的权证、可
分离债券产生的权证。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券(含政策性金融债、央行票
据)不低于基金资产净值的 5%，持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%。本基金的转型
后业绩比较基准为：中债综合指数收益率×80%+一年期银行定期存款税后收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于 2017 年 8 月 26 日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<
年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》、《华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财
务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017
年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
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6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.4.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.4.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.4.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
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所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、B 类基金注册登记人、基金直销机构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.7.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券股份有限公司 75,369,073.32 100.00% - -6.4.7.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
华泰证券股份有限公司 18,622,106.68 100.00% - -
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
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6.4.7.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
华泰证券股份有限
公司
1,015,100,000.00 100.00% - -6.4.7.1.4 权证交易
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.7.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券股份有限
公司
69,729.15 100.00% - -关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券股份有限
公司
- - - -注：上述佣金在基金转型之前按债券和回购交易量的十万分之一点五计算，以扣除由交易所或中
国证券登记结算有限责任公司收取的费用，以及由券商承担的债券和回购交易的证券结算风险基
金后的净额列示，转型之后按股票交易量的千分之一计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任
公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服
务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 本基金未租用其他
券商专用交易单元。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付 297,345.04 221,056.12
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
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的管理费
其中：支付销售机构的客
户维护费
17,779.37 24,171.23
注：转型前，本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的 0.45%的年费率计提。 转
型后，本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的 0.70%的年费率计提，计算方法
如下： H = E × 0.70% ÷ 当年天数 H 为每日应支付的管理人报酬 E 为前一日的基金资产净值 基
金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内
从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
84,955.78 63,158.85
注：转型前，本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。 转
型后，本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提，计算方
法如下： H = E × 0.20% ÷ 当年天数 H 为每日应支付的托管费 E 为前一日的基金资产净值 基
金托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基
金资产中一次性支取。
6.4.7.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华泰柏瑞稳本增利
债券 A
华泰柏瑞稳本增利
债券 B
合计
华泰柏瑞基金管理有限
公司
- 6,178.95 6,178.95
华泰证券股份有限公司 - 5,744.49 5,744.49
招商银行股份有限公司 - 1,326.49 1,326.49
合计 - 13,249.93 13,249.93
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
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华泰柏瑞稳本增利
债券 A
华泰柏瑞稳本增利
债券 B
合计
华泰柏瑞基金管理有限
公司
- 46,434.86 46,434.86
招商银行股份有限公司 - 1,643.95 1,643.95
华泰证券股份有限公司 - 12,492.88 12,492.88
合计 - 60,571.69 60,571.69
注：转型前，本基金应支付销售机构的销售服务费，按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计
提。转型后，本基金 A 类基金份额不再计提销售服务费，B 类基金份额应支付销售机构的销售服
务费，按前一日基金资产净值的 0.30%的年费率计提，计算方法如下：
H = E × 0.30% ÷ 当年天数
H 为每日 B 类基金份额应支付的销售服务费
E 为前一日的 B 类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给各基金销售机构。
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内以及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
华泰柏瑞稳本增利债券 A 华泰柏瑞稳本增利债券 B
基金合同生效日（ 2007
年 12 月 3 日 ）持有的基金
份额
- -期初持有的基金份额 - 20,054,975.73
期间申购/买入总份额 - -期间因拆分变动份额 - -减：期间赎回/卖出总份额 - 20,054,975.73
期末持有的基金份额 - -期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 0.0000%
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
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项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
华泰柏瑞稳本增利债券 A 华泰柏瑞稳本增利债券 B
基金合同生效日（ 2007
年 12 月 3 日 ）持有的基金
份额
- -期初持有的基金份额 - 38,054,975.73
期间申购/买入总份额 - -期间因拆分变动份额 - -减：期间赎回/卖出总份额 - -期末持有的基金份额 - 38,054,975.73
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 59.3100%
注：期末持有的基金份额占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级
别的份额。
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限
公司
889,310.80 14,692.44 2,099,275.53 8,561.41
注：本报告期，基金托管人招商银行股份有限公司保管的银行存款按银行间同业存款利率计息。
6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内未参与关联方承销证券。
6.4.7.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.8 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
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注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而于期末流通受限的证券。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额 0 元，无债券作为质押。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券余额 2,000,000.00 元。
6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 - -其中：股票 - -2 固定收益投资 57,705,352.00 95.68
其中：债券 57,705,352.00 95.68
资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -6 银行存款和结算备付金合计 1,815,324.01 3.01
7 其他各项资产 792,295.13 1.31
8 合计 60,312,971.14 100.00
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
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7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 4,143,284.50 7.65
2 600079 人福医药 2,918,100.00 5.39
3 601989 中国重工 2,720,890.00 5.02
4 600028 中国石化 2,579,410.00 4.76
5 600150 中国船舶 2,333,750.00 4.31
6 600585 海螺水泥 1,844,489.00 3.41
7 002051 中工国际 1,712,363.00 3.16
8 600326 西藏天路 1,707,287.00 3.15
9 601899 紫金矿业 1,696,700.00 3.13
10 002302 西部建设 1,691,302.00 3.12
11 000651 格力电器 1,400,000.00 2.59
12 002673 西部证券 1,391,573.70 2.57
13 002520 日发精机 1,347,000.00 2.49
14 002008 大族激光 1,314,550.00 2.43
15 601800 中国交建 1,009,250.00 1.86
16 600031 三一重工 997,500.00 1.84
17 600362 江西铜业 996,335.00 1.84
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 33 页
18 601600 中国铝业 995,300.00 1.84
19 601225 陕西煤业 993,600.00 1.83
20 000768 中航飞机 814,680.00 1.50
注：不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 4,387,291.90 8.10
2 600079 人福医药 2,824,755.00 5.22
3 600150 中国船舶 2,748,529.14 5.08
4 601989 中国重工 2,624,760.00 4.85
5 600028 中国石化 2,547,710.00 4.70
6 600585 海螺水泥 1,770,153.00 3.27
7 002051 中工国际 1,763,294.00 3.26
8 002302 西部建设 1,719,200.00 3.17
9 601899 紫金矿业 1,668,500.00 3.08
10 600326 西藏天路 1,644,145.00 3.04
11 000651 格力电器 1,367,500.00 2.53
12 000778 新兴铸管 1,344,700.00 2.48
13 002673 西部证券 1,340,033.00 2.47
14 002008 大族激光 1,307,942.00 2.42
15 002520 日发精机 1,306,677.50 2.41
16 600794 保税科技 1,280,000.00 2.36
17 601225 陕西煤业 1,004,400.00 1.85
18 601800 中国交建 974,600.00 1.80
19 600031 三一重工 952,280.00 1.76
20 601600 中国铝业 914,510.00 1.69
注：不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 35,944,607.20
卖出股票收入（成交）总额 39,424,466.12
注：不考虑相关交易费用。
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 33 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 2,988,300.00 5.34
2 央行票据 - -3 金融债券 39,674,000.00 70.87
其中：政策性金融债 39,674,000.00 70.87
4 企业债券 2,052.00 0.00
5 企业短期融资券 15,041,000.00 26.87
6 中期票据 - -7 可转债（可交换债） - -8 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 57,705,352.00 103.08
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 170401 17 农发 01 200,000 19,924,000.00 35.59
2 170210 17 国开 10 200,000 19,750,000.00 35.28
3 011698773 16 陕煤化
SCP010
50,000 5,015,000.00 8.96
4 011698735 16 大唐融资
SCP002
50,000 5,014,500.00 8.96
5 011760014 17 闽电子
SCP001
50,000 5,011,500.00 8.95
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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第 28 页 共 33 页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.1 1 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 18,797.94
2 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 770,497.19
5 应收申购款 3,000.00
6 其他应收款 -7 待摊费用 -
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8 其他 -9 合计 792,295.13
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
华泰
柏瑞
稳本
增利
债券 A
398 106,305.32 38,392,363.02 90.74% 3,917,153.77 9.26%
华泰
柏瑞
稳本
增利
债券 B
1,277 10,821.72 - - 13,819,335.37 100.00%
合计 1,675 33,509.76 38,392,363.02 68.40% 17,736,489.14 31.60%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 33 页
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华泰柏瑞稳本增
利债券 A
华泰柏瑞稳本增
利债券 B
基金合同生效日（2007 年 12 月 3 日）基金份
额总额
131,333,847.25 -本报告期期初基金份额总额 20,378,986.89 34,745,193.39
本报告期基金总申购份额 157,972,023.02 426,180.34
减:本报告期基金总赎回份额 136,041,493.12 21,352,038.36
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -本报告期期末基金份额总额 42,309,516.79 13,819,335.37
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人及基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
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10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2 75,369,073.32 100.00% 69,729.15 100.00% -注：1、公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，
向其或其合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条
件：
1） 具有相应的业务经营资格；
2） 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度
保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并
能为基金提供全面的信息服务。
5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业
情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
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专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营
机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
3、本报告期内，无变更租用证券公司交易单元的情况。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰证券 18,622,106.68 100.00% 1,015,100,000.00 100.00% - -§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
2017-1-1/2017-1-2
0
14,973,544.
97
-14,973,544.
97
- 0.00
2
2017-4-14/2017-6-30
-34,970,023.
98
-34,970,023.
98
62.3
0
3
2017-1-23/2017-3-23
-69,950,034.
98
69,950,034.
98
- 0.00
4
2017-1-23/2017-04
-20
-49,964,025.
18
49,964,025.
18
- 0.00
个
人
- - - - - - -- - - - - - - -产品特有风险
华泰柏瑞稳本增利债券 2017 年半年度报告摘要
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本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者
赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎
回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付
或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间
内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资
产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）
基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银
行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。
（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存
续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切
关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，
最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
华泰柏瑞基金管理有限公司
2017 年 8 月 26 日
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