富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金
2015年第1季度报告
2015年3月31日
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2015年4月20日
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1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。
2 基金产品概况
基金简称 国富成长动力股票
基金主代码 450007
交易代码 450007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年3月25日
报告期末基金份额总额 262,658,256.35份
本基金重点投资于具有内生性增长和外延式扩张的积
投资目标 极成长型企业,在合理控制风险的基础上,力求实现
基金资产的长期增值。
大类资产配置:
本基金管理人将以大类资产的预期收益率、风险水平
和它们之间的相关性为出发点,对于可能影响资产预
期风险、收益率和相关性的因素进行综合分析和动态
投资策略
跟踪,据此制定本基金在股票、债券和货币市场工具
等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,
并进行定期或不定期的调整,以达到控制风险、增加
收益的目的。
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股票选择策略:
本基金在适度的大类资产配置的基础上运用"精选成
长股"的股票投资策略。
本基金股票的选择分为三个层次:首先,成长型筛选
是针对企业历史财务指标,应用数量模型筛选股票,
连同研究员实地调研推荐的部分股票,建立备选股票
库;其次,对备选股票库的股票应用估值模型进行价
值评估;最后,对投资目标的商业模式进行分析,找
出未来成长的动力,进行整体优化,选择股票投资组
合。
债券投资策略:
本基金的债券投资为股票投资由于市场条件所限,不
易实施预定投资策略时,使部分资产保值增值的防守
性措施。债券投资组合的回报主要来自于组合的久期
管理,识别收益率曲线中价值低估的部分以及各类债
券中价值低估的种类。
权证投资策略:
本基金不直接从二级市场买入权证,可持有股票派发
或可分离交易债券所分离的权证。
85%沪深300指数+ 10%中债国债总指数(全价)+
业绩比较基准 5%同业存款息率
本基金是股票型基金,属于较高收益,较高风险的投
风险收益特征 资品种。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2015年1月1日-2015年3月31日)
1.本期已实现收益 48,994,939.27
2.本期利润 76,398,999.20
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3.加权平均基金份额本期利润 0.5556
4.期末基金资产净值 486,575,706.51
5.期末基金份额净值 1.8525
注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③ ④
过去三个月 35.12% 1.98% 12.44% 1.55% 22.68% 0.43%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2009年3月25日-2015年3月31日)
110%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
2009-03-24 2010-01-25 2010-12-09 2011-10-21 2012-08-23 2013-07-09 2014-05-21 2015-03-31
准准准准准准准准 准准准准
注:本基金的基金合同生效日为2009年3月25日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例
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符合基金合同约定。
4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
刘伟亭先生,CFA,复旦
大学经济学硕士。历任长
江巴黎百富勤证券有限责
任公司企业融资部助理经
公司行 理,资本市场部业务主任
业研究 和首席债券交易员,国海
主管, 富兰克林基金管理有限公
国富成 2011年7月
刘伟亭 - 9年 司研究员,高级研究员,
长动力 27日 国富弹性市值股票基金和
股票基 国富深化价值股票基金的
金的基 基金经理助理。现任国海
金经理 富兰克林基金管理有限公
司行业研究主管,国富成
长动力股票基金的基金经
理。
注:
1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,
首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关
金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度市场继续高歌猛进,市场风格由大蓝筹切换成中小盘股票,该种现象出现的主要原因是:首先,虽然经济继续下滑,但由于政府不断出台托底政策,封住了下档风险;其次,代表未来的新经济行业公司深入人心,特别是互联网+公司深得市场青睐获得大幅估值溢价;最后,由于居民传统投资渠道收益率下降,更多的资金涌入资本市场。改革和成长是本基金最为看好的两大方向,本基金在第一季度初逐步提高了成长股和改革受益股的配置,主要集中于互联网+、教育文化、体育和移动医疗等领域;同时由于市场情绪高涨,流动性较好,我们从更多维的视角去选择投资标的。整体上,由于经济处于转轨期,积极转型和敢于拥抱新技术新经济的公司机会较多。因此在操作上,将依据市场阶段特征和主要矛盾,提高投资的灵活性。
4.5 报告期内基金的业绩表现
第一季度本基金的收益率为35.12%,跑赢业绩比较基准22.68个百分点。业绩的正贡献主要是互联网+,负贡献主要来自于地产和金融股。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比
序号 项目 金额(元) 例(%)
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1 权益投资 459,249,789.32 84.83
其中:股票 459,249,789.32 84.83
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金 - -
融资产
7 银行存款和结算备付金合计 62,949,158.90 11.63
8 其他资产 19,187,288.09 3.54
9 合计 541,386,236.31 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值(元) 例(%)
A 农、林、牧、渔业 918.63 -
B 采矿业 9,267,398.00 1.90
C 制造业 218,206,825.08 44.85
电力、热力、燃气及水生产和供
D - -
应业
E 建筑业 15,369,973.20 3.16
F 批发和零售业 79.70 -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I 52,944,117.75 10.88
业
J 金融业 69,372,153.00 14.26
K 房地产业 48,028,287.30 9.87
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L 租赁和商务服务业 29,550,590.62 6.07
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 7,419,769.20 1.52
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 9,089,676.84 1.87
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 459,249,789.32 94.38
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
公允价值(元) 占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 值比例(%)
1 600079 人福医药 745,684 26,747,685.08 5.50
2 000024 招商地产 811,200 26,720,928.00 5.49
3 600845 宝信软件 400,700 23,633,286.00 4.86
4 601166 兴业银行 1,236,200 22,696,632.00 4.66
5 600469 风神股份 1,039,701 22,332,777.48 4.59
6 600048 保利地产 1,847,700 21,230,073.00 4.36
7 002344 海宁皮城 874,514 20,839,668.62 4.28
8 601818 光大银行 3,965,700 18,757,761.00 3.86
9 000712 锦龙股份 473,000 18,721,340.00 3.85
10 002368 太极股份 248,289 17,566,446.75 3.61
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
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细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同,本基金不投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况说明如下:
风神轮胎股份有限公司(以下简称“风神股份“)于2015年3月9日发布《关于收到中国证券监督管理委员会河南监管局 <行政处罚决定书>的公告》,因其涉嫌信息披露违法违规,对于风神股份2011年、2012年度报告虚假记载的违法行为中国证券监督管理委员会河南监管局作出对风神股份给予警告,并处以60万元罚款的决定。
本基金对风神股份的投资决策说明:投研部门经研究认为,风神股份财务报表问题已整改,经营不受影响,且我们看好的是公司在行业内的竞争力以及在汽车后市场的长期发展潜力,具有很高的投资价值。本基金管理人对该证券的投资决策遵循公司的投资决策制度。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 81,197.27
2 应收证券清算款 4,904,826.05
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3 应收股利 -
4 应收利息 7,570.18
5 应收申购款 14,193,694.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,187,288.09
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 99,648,024.43
报告期期间基金总申购份额 241,613,613.38
减:报告期期间基金总赎回份额 78,603,381.46
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 262,658,256.35
7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 14,866,686.49
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 14,866,686.49
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 5.66
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
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8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金设立的文件;
2、《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金基金合同》;
3、《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金招募说明书》;
4、《富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金托管协议》;
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com。
8.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一五年四月二十日
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