富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一四年七月十八日
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国富弹性市值股票
基金主代码 450002
交易代码 450002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 6 月 14 日
报告期末基金份额总额 2,409,347,517.82 份
投资目标 本基金以富兰克林邓普顿投资集团环
球资产管理平台为依托,在充分结合
国内新兴证券市场特性的原则下,通
过主要投资于具有独特且可持续竞争
优势、未来收益具有成长性的上市公
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
司股票,辅助投资于资产价值低估的
上市公司股票,以达到基金财产长期
增值的目的。
投资策略 资产配置策略:
一般情况下,投资决策委员会负责基
金财产的配置策略,并采用资产配置
分析会的形式来实施,以资产配置分
析会的组织形式保证资产配置决策的
正确性和科学性。资产配置分析会由
投资总监主持,基金经理和研究部总
监参加。
在具体的资产配置过程中,本基金采
用“自下而上”的资产配置方法,从
上市公司的具体发展前景和未来的盈
利分析,到行业的发展趋势,再到宏
观经济形势,确定大类资产的配置。
在运用了“自下而上”策略之后,根
据市场环境的变化、市场出现的各种
套利机会和未来的发展趋势判断,确
定本基金财产配置最终的选择标准。
股票选择策略:
本基金重点关注和选择具有成长性的
股票,那些收益增长潜力尚未完全反
映在目前股价上的股票构成了本基金
投资组合的基础,在此基础上,再根
据市场机会的变化,捕捉套利性和特
殊性机会,以降低基金的整体风险并
提升基金的超额收益。
债券投资策略:
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本基金的债券投资为股票投资由于市
场条件所限,不易实施预定投资策略
时,使部分资产保值增值的防守性措
施。
业绩比较基准 70%×MSCI 中国 A 股指数+ 25%×中债
国债总指数(全价)+ 5%×同业存款
息率
风险收益特征 本基金是一只主动投资的股票型基
金,属于股票型基金中的中高风险品
种,本基金的风险与预期收益都高于
混合型基金。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2014年4月1日-2014年6月30日)
1.本期已实现收益 39,971,414.59
2.本期利润 90,470,545.35
3.加权平均基金份额本期利润 0.0369
4.期末基金资产净值 2,891,970,237.76
5.期末基金份额净值 1.2003
注:1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值 业绩比
业绩比
增长 较基准
净值增 较基准
阶段 率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差 标准差
③
② ④
过去三个月 3.16% 0.88% 1.16% 0.62% 2.00% 0.26%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2006 年 6 月 14 日至 2014 年 6 月 30 日)
注:本基金的基金合同生效日为 2006 年 6 月 14 日。本基金在 6 个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
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§4 管理人报告4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期 证券
姓名 职务 限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
张晓东先生,美国
多米尼克学院国际
经济政治分析硕
士。历任中国企业
管理无锡培训中心
助教,中欧管理研
究生项目(现改为
公司副总经 中欧国际管理学
理,公募投资 院)助教/中方院长
决策委员会 助理,无锡虹美电
主席,首席基 器集团 销售 /项目
金经理,国富 经理,美国纽堡太
张晓东 2006-6-14 - 21年
弹性市值股 平洋投资管理公司
票基金和国 高级投资经理, 阳
富深化价值 光国际管理公司董
股票基金基 事, 中信资本市场
金经理 控股公司董事(非
董事会成员),国
海富兰克林基金管
理有限公司基金经
理。现任国海富兰
克林基金管理有限
公司副总经理,公
募投资决策委员会
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
主席,首席基金经
理,管理国富弹性
市值股票基金和国
富深化价值股票基
金。
注:表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度中国经济总体呈现趋稳态势,表现为工业生产略有改善,PMI 指数持续回升,同时基建投资明显提速对冲了快速下行的地产投资和制造业投资,进口数据虽低于预期,但出口暖意渐浓,通胀较为温和,物价总体在低水平运行,种
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告种迹象表明,政府出台的各项“稳增长”定向措施已经初步显现成效。二季度市场震荡整理,结构继续分化,各种主题概念较为活跃,期间沪深 300 指数微幅上涨 0.88%.创业板市场先冷后热,走出 V 字形。板块方面,国防军工、通讯、计算机表现较好,交通运输、纺织服装、商业贸易表现较弱。
二季度我们在行业配置结构上未作大幅度调整, 基金总体仓位略有上升,适当增加了建筑装饰、农业等行业的配置比例。展望未来,我们继续看好经济结构调整受益的行业,奉行价值投资的理念,坚持自下而上的选股策略,深度挖掘在“新经济、新技术、新模式”领域下优质公司的投资机会。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2014 年二季度,基金净值上涨 3.16%,业绩基准上涨 1.16%,基金跑赢业绩基准 2 个百分点。本基金仓位配置较多的成长股表现较好,是本季基金业绩跑赢业绩基准的主要原因。
§5 投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总
序号 项目 金额(元) 资产的比
例(%)
1 权益投资 2,677,111,879.39 92.23
其中:股票 2,677,111,879.39 92.23
2 固定收益投资 20,461,867.52 0.70
其中:债券 20,461,867.52 0.70
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
6 银行存款和结算备付金合计 204,399,708.56 7.04
7 其他资产 577,876.35 0.02
8 合计 2,902,551,331.82 100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资
代码 行业类别 公允价值(元) 产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,017,754,828.33 69.77
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 217,634,584.08 7.53
F 批发和零售业 150,115,680.00 5.19
G 交通运输、仓储和邮政业 107,372,495.44 3.71
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 77,012,157.04 2.66
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 107,222,134.50 3.71
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,677,111,879.39 92.57
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 000651 格力电器 5,964,758 175,662,123.10 6.07
2 600594 益佰制药 4,030,928 165,792,068.64 5.73
3 002250 联化科技 11,397,188 161,840,069.60 5.60
4 600276 恒瑞医药 4,806,366 159,379,096.56 5.51
5 600267 海正药业 10,181,463 150,991,096.29 5.22
6 000963 华东医药 2,779,920 150,115,680.00 5.19
7 300124 汇川技术 4,645,332 144,934,358.40 5.01
8 002081 金 螳 螂 9,647,381 136,606,914.96 4.72
9 002422 科伦药业 3,372,297 134,386,035.45 4.65
10 002022 科华生物 5,726,567 131,997,369.35 4.565.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 5,016,000.00 0.17
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 15,445,867.52 0.53
8 其他 - -
9 合计 20,461,867.52 0.71
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金
资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例
(%)
1 110023 民生转债 146,390 13,584,992.00 0.47
2 098060 09宇通债 50,000 5,016,000.00 0.17
3 125887 中鼎转债 13,440 1,860,875.52 0.06
4 - - - - -
5 - - - - -5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同,本基金不投资贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资国债期货。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告5.11投资组合报告附注5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况说明如下:
苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司(以下简称“该公司”)2013 年7 月29 日发布关于重大事项的进展公告: 该公司于 2013 年7月27日接家属通知,检察机关于2013 年7 月27 日起,对该公司董事、实际控制人朱兴良先生执行监视居住。朱兴良先生虽为该公司实际控制人,但其在该公司上市前就只担任公司董事职位,平时不参与公司实际经营事务,该事件对该公司经营活动影响有限。2014年1月28日该公司再次发布关于重大事项的进展公告: 公司于2014年1月27日接家属通知,公司董事、实际控制人朱兴良先生因涉嫌行贿,被检察机关批准执行逮捕。目前公司生产经营活动一切正常。
本基金对该公司投资决策说明:本基金的投研团队经过充分调研、长期跟踪,认为该公司符合本基金价值投资的理念,对该股的投资决策遵循本基金的投资制度规定。
四川科伦药业股份有限公司(以下简称“科伦药业”)于2013年5月20日收到中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《调查通知书》(稽查总队调查通字13139号),因科伦药业涉嫌信息披露违法违规,中国证监会稽查总队决定对科伦药业立案稽查。 2014年6月3日,科伦药业收到中国证监会《行政处罚决定书》([2014]49号),并对外发布公告。公告显示,经查明,科伦药业存在以下违法事实: 1)科伦药业相关临时信息披露不真实;2)科伦药业《2010年年度报告》和《2011 年年度报告》未披露与君健塑胶的关联关系和关联交易。鉴于科伦药业在没有披露相关关联关系时其关联交易的价格是公允的,科伦药业已补充披露了相关关联关系。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据《证券法》第一百九十三条,《行政处罚法》第二十七条的规定,中国证监会决定: 1)对科伦药业给予警告,并处30万元罚款; 2)对刘革新给予警告,并处以5万元罚款; 3)对程志鹏、潘慧、熊鹰、冯伟给予警告,并分别处以3万元罚款; 4)对刘思川、赵力宾、高冬、张强、罗孝银、刘洪给予警告。科伦药业及董事长刘革新先生诚恳地向全体投资者致歉,并表示接受中国证监会
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告的行政处罚,不申请行政复议和提起行政诉讼。
本基金对科伦药业投资决策说明:本公司的投研团队经过充分研究,认为该事件对科伦药业的经营影响有限,并且在其过去一年多的股价中已有体现。我们买入科伦药业主要是看好其大输液、抗生素以及新药业务的发展前景。我们也认可该公司在这些领域的竞争力和执行力,看好其长期价值。5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 442,749.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 100,537.28
5 应收申购款 34,589.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 577,876.355.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 110023 民生转债 13,584,992.00 0.47
2 125887 中鼎转债 1,860,875.52 0.065.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 2,524,240,568.45
报告期期间基金总申购份额 17,036,739.08
减:报告期期间基金总赎回份额 131,929,789.71
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 2,409,347,517.82
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金设立的文件;
2、《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》;
3、《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金招募说明书》;
4、《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金托管协议》;
5、中国证监会要求的其他文件。8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com。8.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一四年七月十八日
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