富兰克林国海中国收益证券投资基金

2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 国富中国收益混合

基金主代码 450001

交易代码 450001

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005 年 6 月 1 日

报告期末基金份额总额 1,433,170,596.92 份

投资目标 本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台为依托，在
充分结合国内新兴证券市场特性的原则下，通过投资稳健分红的
股票和各种优质的债券，达到基金资产稳健增长的目的，为投资
者创造长期稳定的投资收益。

投资策略 一般情况下，投资决策委员会负责基金资产的配置策略，并采用
资产配置分析会的形式来实施，以资产配置分析会的组织形式保
证资产配置决策的正确性和科学性。

在股票投资上，为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿投资集团的
全球化标准，股票分析员必须对行业的整体趋势和该行业在中国
的具体特点有一个深入而清楚的研究。在债券投资上，本基金债
券组合的回报来自于三个方面:组合的久期管理、识别收益率曲线
中价值低估的部分以及识别各类债券中价值低估的种类。

业绩比较基准 40%×沪深 300 指数+ 55%×中债国债总指数(全价）+5%×同业存
款息率

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基
金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中风险收益特征的证
券投资基金。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 -7,183,564.79

2.本期利润 156,511,952.35

3.加权平均基金份额本期利润 0.0946

4.期末基金资产净值 2,028,107,101.32

5.期末基金份额净值 1.4151

注：
1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 7.80% 0.98% 2.54% 0.57% 5.26% 0.41%

过去六个月 -2.06% 0.98% -3.46% 0.58% 1.40% 0.40%

过去一年 -0.29% 0.84% -4.44% 0.50% 4.15% 0.34%

过去三年 103.81% 0.90% 10.19% 0.50% 93.62% 0.40%

过去五年 130.94% 0.84% 15.03% 0.50% 115.91% 0.34%

自基金合同

745.65% 1.04% 132.90% 0.66% 612.75% 0.38%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金的基金合同生效日为 2005 年 6 月 1 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项投资比例
符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 期限 年限 说明

任职日期 离任日期

公司管理层董 徐荔蓉先生，CFA，CPA（非执业），律师
事、总经理、 （非执业），中央财经大学经济学硕士。
投资总监，国 历任中国技术进出口总公司金融部副总
富中国收益混 经理、融通基金管理有限公司基金经

合基金、国富 理、申万巴黎基金管理有限公司（现

潜力组合混合 “申万菱信基金管理有限公司”）基金经
基金、国富研 理、国海富兰克林基金管理有限公司高
徐荔蓉 究精选混合基 2010 年 9 - 25 年 级顾问、资产管理部总经理兼投资经

金、国富价值 月 29 日 理、管理层董事、研究分析部总经理、
成长一年持有 公司副总经理。截至本报告期末任国海
期混合基金及 富兰克林基金管理有限公司管理层董

国富优质企业 事、总经理、投资总监，国富中国收益
一年持有期混 混合基金、国富潜力组合混合基金、国
合基金的基金 富研究精选混合基金、国富价值成长一
经理 年持有期混合基金及国富优质企业一年
持有期混合基金的基金经理。

注：

1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，
首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关
金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年二季度的股票市场先抑后扬，市场的悲观情绪在 4 月底逐步见顶，虽然美联储的持
续加息和人民币的波动仍然对市场有所冲击，但部分行业如新能源的基本面表现强劲，从而带动股价有较好表现，整体市场也明显回暖，市场出现明显反弹，成长类公司表现更为良好。我们认为今年以来市场回撤的主要驱动力是成长类公司在估值大幅提高后的均值回归，同时叠加了国内国际经济形势的变化，股票市场整体仍然处在底部不断抬高的长期上升通道中。正若我们一直坚持认为的中国的股票市场已经逐步步入了优秀公司引领市场不断上升的新阶段—即先有牛股，后有牛市，我们在越来越多的行业中继续观察到各类优秀的上市公司，通过自身战略性的规划和强大有力的管理层，不断克服行业周期和宏观波动的困扰，持续提升股东回报和市场占有率。在相当多的行业里，股票市场和产业的良性互动促进也为这些优质公司提供了充足的资本市场资源，也为投资者提供了较好的投资回报。我们认为未来随着机构投资者比例的不断增加和长线资金的持续流入，股票市场整体仍将继续保持长期稳步上升的趋势，各类宏观，地缘政治等因素带来的波动会为我们提供更高收益风险比的选股机会。

我们继续偏逆向自下而上的选股思路，在二季度充分利用成长股大幅下跌的机会，对部分收益风险比已经较高的成长类公司逢低建仓，同时也对部分超额收益较高的公司进行了波段操作，整体基金组合仍然保持相对均衡的结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2022 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.4151 元，报告期内份额净值上涨 7.80%

，同期业绩比较基准上涨 2.54%，跑赢业绩比较基准 5.26%。主要的收益贡献来自于部分长期持有的公司表现良好。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 1,280,502,583.91 61.76

其中：股票 1,280,502,583.91 61.76

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 734,831,756.73 35.44

其中：债券 734,831,756.73 35.44

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 31,894,048.37 1.54

8 其他资产 26,265,557.09 1.27

9 合计 2,073,493,946.10 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,332,303.44 0.07

C 制造业 958,848,136.72 47.28

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 21,401.16 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 11,162,000.00 0.55

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 33,017,722.73 1.63

J 金融业 243,019,993.50 11.98

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 32,610,200.00 1.61

M 科学研究和技术服务业 37,894.59 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 243,311.08 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -


P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 209,620.69 0.01

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,280,502,583.91 63.14

注：鉴于部分股票占基金资产净值的比例过于微小，四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以列示，故标注为“0.00”。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金未通过港股通交易机制投资港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300782 卓胜微 1,131,808 152,794,080.00 7.53

2 300751 迈为股份 200,000 98,180,000.00 4.84

3 601012 隆基绿能 1,400,000 93,282,000.00 4.60

4 002142 宁波银行 2,466,350 88,319,993.50 4.35

5 002001 新和成 3,800,000 86,678,000.00 4.27

6 603868 飞科电器 1,100,000 83,325,000.00 4.11

7 002648 卫星化学 3,128,443 80,870,251.55 3.99

8 300059 东方财富 3,100,000 78,740,000.00 3.88

9 603899 晨光股份 1,400,000 78,512,000.00 3.87

10 600036 招商银行 1,800,000 75,960,000.00 3.75

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 87,482,509.84 4.31

2 央行票据 - -

3 金融债券 647,349,246.89 31.92

其中：政策性金融债 647,349,246.89 31.92

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 734,831,756.73 36.23

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 018008 国开 1802 2,951,400 311,494,637.30 15.36

2 210208 21 国开 08 1,600,000 163,823,210.96 8.08

3 180210 18 国开 10 600,000 65,780,794.52 3.24

4 210212 21 国开 12 600,000 61,062,000.00 3.01

5 019629 20 国债 03 360,000 36,339,899.18 1.79

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据基金合同，本基金不投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

根据基金合同，本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同，本基金不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）


1 存出保证金 321,115.03

2 应收证券清算款 20,605,320.16

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 5,339,121.90

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 26,265,557.09

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,693,276,179.13

报告期期间基金总申购份额 243,451,388.44

减：报告期期间基金总赎回份额 503,556,970.65

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,433,170,596.92


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 36,239,125.84

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 36,239,125.84

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 2.53
例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 超过 20% 份额 份额 份额 （%）

别 的时间区

间

2022 年 4

机 1 月 1 日至 373,481,349.11 -337,331,232.0336,150,117.08 2.52
构 2022 年 6

月 5 日

产品特有风险

1.流动性风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性风险。
一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。
管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎回。
2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

基金资产可投资于科创板股票和北京证券交易所股票，会面临科创板和北京证券交易所机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于公司治理风险、流动性风险、退市风险、股价波动风险、中小企业经营风险、投资集中风险、系统性风险、政策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票、北京证券交易所股票或选择不将基金资产投资于科创板股票、北京证券交易所股票，基金资产并非必然投资于科创板股票、北京证券交易所股票。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海中国收益证券投资基金设立的文件；
2、《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》；
3、《富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书》；
4、《富兰克林国海中国收益证券投资基金托管协议》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。
9.3 查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司
2022 年 7 月 21 日
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