富兰克林国海中国收益证券投资基金2007年年度报告

基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

日期:2008年03月27日
富兰克林国海中国收益证券投资基金
2007年年度报告
重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于
2008年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
目录
重要提示………………………………………………………… 2
一、基金简介…………………………………………………… 4
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况………… 6
三、基金管理人报告…………………………………………… 8
四、基金托管人报告…………………………………………… 11
五、审计报告…………………………………………………… 12
六、财务会计报告……………………………… 13
七、投资组合报告……………………………… 34
八、基金份额持有人户数、持有人结构……………………… 39
九、基金管理公司从业人员投资基金情况披露……………… 40
十、开放式基金份额变动
………………………
40
十一、重大事件揭示…………………………………………… 41
十二、年度报告备查文件目录………………………………… 46

3


一、基金简介

（一）基金名称：富兰克林国海中国收益证券投资基金
基金简称：富兰克林国海收益
基金代码： 450001
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2005年6月1日
报告期末基金份额总额：1,776,151,025.67份
基金合同存续期：不定期


（二）基金投资概况
基金投资目标：


本基金以富兰克林邓普顿基金集团环球资产管理平台为依托，在充分结合国
内新兴证券市场特性的原则下，通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券，达
到基金资产稳健增长的目的，为投资者创造长期稳定的投资收益。

基金投资策略：

本基金在投资管理方面引入富兰克林邓普顿基金集团的投资管理工具，吸取
具有近60年历史的富兰克林收益基金投资管理经验，结合中国资本市场的特点，
加以融会贯通，使之广泛应用于基金投资的各个环节。


1、资产配置量化策略

资产配置策略对基金资产的管理具有重要影响。一般情况下，投资决策委员
会负责基金资产的配置策略，并采用资产配置分析会的形式来实施，以资产配置
分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科学性。资产配置分析会由投资
总监主持，基金经理和研究部总监参加。

本基金通常以每个季度为一个调整周期，在资产配置分析会上，对拟定的投
资组合调整方案进行检验。基金经理负责提交一份对未来一个季度投资组合建议
的调整报告，供委员会讨论，形成最终结论。投资总监在投资决策委员会的授权
下，根据市场变化情况拥有一定权限对投资组合进行灵活调整。

在具体管理过程中，对影响资产配置众多因素进行大量的数量分析（如多元
回归分析），之后根据分析结果进行投资决策，并同时采用“自上而下”和“自
下而上”的资产配置方法。


2、股票选择策略

为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿基金集团的全球化标准，股票分析员必
须对行业的整体趋势和该行业在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。之
后，股票分析员以行业整体趋势为背景，寻找最契合所在行业发展趋势的公司，
并着重评估公司管理层、公司战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本因素；
通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分析。

4


3、债券投资策略

本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期管理、识别收益率曲线
中价值低估的部分以及识别各类债券中价值低估的种类（例如企业债存在信用升
级的潜力）。为了有助于辨别出恰当的债券久期，并找到构造组合达到这一久期
的最佳方法，本基金管理人将集中使用基本面分析和技术分析，通过对个券的全
面、精细分析，最后确定债券组合的构成。

基金业绩比较基准：

本基金的整体业绩基准指数=40%×新华富时A200指数+ 55%×汇丰中国国债
指数+5%×同业存款息率。

风险收益特征：
本基金属于证券投资基金中收益稳定、风险较低的品种，风险系数介于股票
和债券之间。

（三）基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

注册地址：广西南宁市琅东滨湖路46 号
办公地址：上海浦东富城路99号震旦国际大楼18 楼
邮政编码： 200120
法定代表人：张雅锋
总经理：金哲非
信息披露负责人：胡定超
联系电话：021-6888 0980
传真： 021-6888 0981
网址：
www.ftsfund.com
电子邮箱：service@ftsfund.com
客户服务电话：021－38789555

（四）基金托管人名称：中国工商银行股份有限公司
(以下简称中国工商银行)
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55 号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：蒋松云
联系电话： 010-6610 6912
传真：010-6610 6904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn

（五）基金信息披露报纸：中国证券报、证券时报、上海证券报
基金年度报告正文查询网址：www.ftsfund.com
基金年度报告置备地点：基金管理人和基金托管人处


（六）会计师事务所：
法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司


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注册地址：上海浦东新区东昌路568号
邮政编码： 200120
办公地址：上海湖滨路202号普华永道中心11楼
邮政编码：200021
法定代表人：杨绍信
经办注册会计师：汪棣单峰
联系电话：021-61232566；021-61233175
传真： 021-61238800

（七）注册登记机构名称：国海富兰克林基金管理有限公司
办公地址：上海浦东富城路99号震旦国际大楼18楼
邮政编码： 200120
联系电话：021-6888 0980
传真： 021-6888 0981
网址：
www.ftsfund.com
电子邮箱：service@ftsfund.com

二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况

（一）主要财务指标（金额单位：人民币元）


2007年1月1日
-2007年12月31日
2006年1月1日-2006年
12月31日
2005年6月1日-2005
年12月31日
1 本期利润
963,769,168.13 176,587,405.84 22,460,798.47
2 本期利润扣减本期公允价值
变动损益后的净额
680,238,020.64 60,241,044.10 11,082,447.05
3 加权平均份额本期利润
0.6495 0.1847 0.019
4 期末可供分配利润
928,783,391.58 17,030,898.47 4,157,702.47
5 期末可供分配份额利润
0.5229 0.0637 0.0081
6 期末基金资产净值
2,300,939,076.07 389,251,875.99 527,097,520.27
7 期末基金份额净值
1.2955 1.4552 1.0255
8 加权平均净值利润率
52.98% 15.96% 1.85%
9 本期份额净值增长率
66.02% 58.79% 3.54%
10 份额累计净值增长率
172.96% 64.42% 3.54%

1.增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方
法为当期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额。原
“本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。
2.原“加权平均份额本期净收益”名称调整为“加权平均份额本期利润”，
P

n

DSi ′ (n -i)

i=1

计算方法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式（
S0 +. n ）的基础

上，将P改为本期利润。原“加权平均净值收益率”名称调整为“加权平均净值
利润率”，计算方法在原公式的基础上，将P改为本期利润。


3.原“期末可供分配收益”名称调整为“期末可供分配利润”，如果期末未
分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为
期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期
6


末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。原“期
末可供分配份额收益”名称调整为“期末可供分配份额利润”，计算公式相应调
整。


4．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披
露编报规则－第1号《主要财务指标的计算及披露》和2007年证券投资基金年度
报告编制及披露相关问题通知。
5．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基
金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
（二）基金净值表现


1、截至到2007年12月31日，本基金历史各时间段份额净值增长率与同期业绩
比较基准收益率的比较：

阶段
净值
增长率
①
净值增
长率
标准差
②
业绩比
较
基准收
益率
③
业绩比较
基准
收益率标
准差
④
①－
③
②－
④
最近
3个
月
-4.43% 1.25% -1.83% 0.82% -2.60% 0.43%
最近
6个
月
31.76% 1.35% 15.31% 0.85% 16.45% 0.50%
最近1年
66.02% 1.36% 43.97% 0.92% 22.05% 0.44%
成立至
今
172.97% 0.96% 112.86% 0.71% 60.11% 0.25%

2、自基金合同生效以来本基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史
走势对比图


-2%
48%
98%
148%
198%
248%
05年5月05年9月06年1月06年5月06年9月07年1月07年5月07年9月
中国收益基金业绩比较基准
3、本基金自基金合同生效以来历年净值增长率与业绩比较基准收益率的对比
图例

7


0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
2005年2006年2007年
中国收益基金业绩比较基准
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
2005年2006年2007年
中国收益基金业绩比较基准
注1：本基金成立于2005年6月1日，故2005年的业绩为成立日至年底的业绩而
非全年的业绩；


2：根据基金合同，本基金的资产配置比例范围为：股票20－65％，债券3575％，
现金5－20％；
3：本基金的业绩比较基准为= 40％×新华富时A200指数＋55％×汇丰中国国
债指数＋5％×同业存款利率。
（三）基金收益分配情况（基金会计）

年度每10份基金份额分红数（人民币元）备注
2005 0.10 1次分红
2006 1.30 4次分红
2007 1.00 1次分红
合计
2.40 6次分红

三、基金管理人报告

（一）基金管理人简介

国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月，由国海证券有限责任公
司和富兰克林邓普顿基金集团全资子公司坦伯顿国际股份有限公司共同出资组
建，注册资本为人民币壹亿元。2005年底，经中国证监会批准，股东出资在现有
股东之间进行了转让，转让后国海证券有限责任公司出资比例为51％，坦伯顿国
际股份有限公司为49％，公司注册资本保持不变。2006年8月，经公司股东会2006
年第二次临时会议决议，公司的注册资本由人民币壹亿元增加至人民币壹亿伍仟
万元。该项增资扩股申请已于2006年11月获中国证监会批准，增资后双方股东出

8


资比例保持不变，相关工商注册变更手续已于2007年1月初办理完毕并公告。2007
年12月，经国海富兰克林基金管理有限公司股东会审议通过，国海富兰克林基金
管理有限公司的注册资本由人民币壹亿伍仟万元增加为人民币贰亿贰仟万元，增
资后原股东持股比例保持不变，已经中国证券监督管理委员会批准，相关工商注
册变更登记手续已完成。

（二）基金经理简介

黄林先生，中国人民大学国际企业管理专业学士，中央财经大学金融学硕
士，历任湘财荷银基金研究部行业研究员，国海富兰克林基金研究部行业研究
员。从事石化、钢铁、有色、建材、地产、纺织服装以及造纸等行业的研究工
作。

（三）基金运作合规性声明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律、法规和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》的规
定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基
金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

（四）报告期内基金投资策略和业绩表现说明

报告期内，本基金获得回报66.02%，较比较基准的43.97%超出22.05个百分
点；

股票市场方面，2007年市场的整体表现可以概括为前高后低和风格轮换。A
股市场在全球经济向好和实际利率走低的背景支持下，资产价格不断高涨。进入
四季度以后，面对信贷危机和房地产业降温，美国股市出现大幅修正，并对A股
市场形成了较大调整压力。2007年4月份中国收益基金进行了持续营销和基金经
理的调整，基金规模大幅度增加，给基金的运作带来了较多的改变。我们调整了
资产配置和持仓结构，在符合中国收益基金特点的前提下，增加了成长型股票的
配置，从实际运作的效果看，下半年中国收益基金的业绩出现了比较快的上升。
我们认为，只要通胀不全面失控，资产价格膨胀的基础尚存，新兴市场仍将是国
际资本流动的重要方向，我们仍然看好A股市场的长期前景。但另一方面，我们
认为市场的不确定性正在逐步累积，包括次贷危机的扩散和宏观调控的可能，以
及大小非的解禁给市场带来的压力，这些会压缩市场的估值空间，带来调整的可
能，特别是在大盘股集中的金融、能源这些板块中会比较明显地出现这些现象。
因此，我们将更多地关注含有“稳定性溢价”的行业，比如医药，零售和食品饮
料行业。

债券市场方面，2007年下半年上证国债指数恢复性上涨1.16%，上涨品种集
中在中短期期限段。支持反弹的利多因素主要是资金面的宽裕；而利空因素主要
包括：央行多次加息和上调准备金率；食品类价格推动CPI迅速冲高至6.8%，等
等。我们在2007年增加了可转债的比例，在股票市场上升的背景下取得了良好的
业绩。

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（五）2008年宏观经济、证券市场展望与投资策略

从经济基本面来看，08年中国经济增长景气见顶趋缓但回落幅度有限，外
贸出口存在不确定性，而投资与消费仍然强劲，上市公司盈利增长可谨慎乐观。
而且税制改革的增利驱动及其触发的高税负公司“利润挪移”动机，可能压低07
年度的盈利增长，而在08年上半年业绩释放后带来超预期增长。

我们预期，除了基本面因素以外，08年市场还将表现为博弈的特征，包括
股指期货是否推出和何时推出；股改限售股与IPO原股东持股解禁对流通股本超
常扩大的压力；股权激励的全面实施以及并购重组的深化。我们预计08年市场仍
然会出现阶段性非理性的特点，但市场将更多地表现为振荡和阶段性的特征。

展望2008年上半年，尽管流动性宽松的状况难有根本改变，但负面因素并
未消散，CPI高位运行、央行采取偏紧货币政策、中长期债券发行量大增等状况
依旧，债券市场难以乐观，通过缩短久期进行防御配置十分必要。我们预期当年
中CPI增速达到一个阶段性高点后，债市可能迎来一波较为强劲的反弹。

投资策略方面，我们继续看好金融、地产为代表的升值主题，生物医药、食
品饮料为代表的消费升级和“稳定性溢价”主题，以水泥、煤炭为代表的整合主
题以及以矿业和农业为代表的通胀主题。

（六）基金内部监察报告

本报告期内，公司督察长带领监察稽核部门严格按照《证券投资基金法》等
法律法规和中国证监会的有关规定，认真开展监察稽核工作，确保了公司各项业
务依法合规进行，为公司的发展壮大提供了有力的保障。


1、根据公司所管理基金的数量、规模快速增长的情况，积极发挥合规控制

职能，对基金及公司运作各环节进行了全方位地监控

报告期内，监察稽核部依据相关法律法规以及内部监察稽核制度，通过实时
监控、现场查看、专项稽核、报表记录审核查阅等方式集中力量对投研、销售、
客户服务、后台和行政管理等部门进行现场检查，并实行明确分工，责任到人，
从风险控制的事前、事中、事后三个方面来开展工作，即通过建章建制、开展多
层次的员工合规教育、深入挖掘风险点等措施，强化员工风控意识，努力营造合
规经营文化来实现事前监控；在事中监控上，从保护基金持有人和公司利益的角
度，做好公司各业务环节的监察及信息披露；同时不断检查制度流程和重大风险
点控制的贯彻落实，及时揭示和督促整改，以此加大事后监控力度，保证公司在
业务迅速拓展的同时保持规范运作的良好传统，规避了风险。


2、根据最新法律法规，积极推进公司制度建设

报告期内，公司建立了反洗钱内控制度、投资管理人员管理制度等近30项制

10


度流程，并对公司投资决策委员会议事规则、申购投资流程等10余项其他制度、
流程进行了修改，推动了公司内控制度的完善。


3、积极开展投资者教育活动，帮助投资者了解自己，了解市场，了解基金

我公司注意积极响应和配合中国证监会、上海证监局及中国证券业协会加强
投资者教育的总体部署，多渠道、多层次、多种形式地开展投资者教育活动。


4、认真进行基金募集与持续营销申请材料、市场推广宣传材料、代销协议、
席位租用协议等各项材料的合规性审核工作，协助客户服务部门解答投资者疑问,
处理投资者投诉，夯实客户服务工作基础，以及日常法律事务工作，做到风险事
先防范，堵塞管理漏洞。


5、认真履行部门职责，及时、准确、完整地在指定报刊和公司网站上进行
了各项法定信息披露，并及时完成了向中国证监会有关材料的报告报备工作，未
发生重大差错，为基金份额持有人及时掌握信息、进行决策提供了信息来源。


6、组织、督促学习新的法律法规、中国证监会最新文件精神和公司制度流
程，并认真落实，全面防范操作风险。

我们还组织相关部门制订了巨额赎回、客服系统瘫痪、交易系统故障及基金
净值估值错误等重大风险点应对演示流程，并组织演练，使大家明了危机发生时
的处理流程及自己在应对危机时应承担的职责，从而帮助公司快速、高效应对上
述风险。


2008年本基金管理人承诺将继续严格按照国家有关法律法规和行业监管规
则，加强工作的计划性、协调性和前瞻性，勤于学习，积极应对，全力支持和配
合公司各项业务，努力防范和化解各类风险，保障公司依法规范运作，确保基金
资产的完整和受托资产的安全，切实保障基金份额持有人的合法权益。

四、基金托管人报告


2007年，本托管人在对富兰克林国海中国收益证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。


2007年，富兰克林国海中国收益证券投资基金的管理人——国海富兰克林基
金管理有限公司在富兰克林国海中国收益证券投资基金的投资运作、基金资产净
值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，在所有重要方面的运作严格按照有关法律法规、基
金合同的规定进行。

本托管人依法对国海富兰克林基金管理有限公司在2007年所编制和披露的
富兰克林国海中国收益证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配
情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和
完整。

中国工商银行股份有限公司资产托管部
2008年3月24日

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五、审计报告

普华永道中天审字(2008)第20318号

富兰克林国海中国收益证券投资基金全体基金份额持有人：

我们审计了后附的富兰克林国海中国收益证券投资基金(以下简称“富兰克
林国海中国收益基金”)的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、2007
年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。

管理层对财务报表的责任

按照企业会计准则、《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》和中
国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是富
兰克林国海中国收益基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司管理层
的责任。这种责任包括：

设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误而导致的重大错报；

选择和运用恰当的会计政策；

作出合理的会计估计。

注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求
我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报
获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内
部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及
评价财务报表的总体列报。

12


我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。

审计意见

我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《富兰克林国海中国收益
证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列
示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了富兰克林国
海中国收益基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净
值变动情况。

普华永道中天注册会计师汪棣
会计师事务所有限公司

中国
.上海市注册会计师单峰


2008年3月24日

六、财务会计报告（基金会计）

（一）基金会计报表
1、2007年12月31日资产负债表金额单位：人民币元


2007年12月31日资产负债表
资产附注
2007年12月31日
2006年12月31日
银行存款
30,912,743.21 64,041,019.47
结算备付金
6 2,418,396.46 105,741.79
存出保证金
7 971,226.87 598,780.49
交易性金融资产
8 2,278,927,990.69 385,360,358.24
其中：股票投资
1,432,674,159.21 247,525,968.27
债券投资
846,253,831.48 137,834,389.97
资产支持证券投资
0.00 0.00
衍生金融资产
9 0.00 0.00
买入返售金融资产
0.00 0.00
应收证券清算款
0.00 128,025.46
应收利息
10 10,655,976.28 1,581,509.94

13


应收股利
0.00 0.00
应收申购款
661,577.19 126,080.00
其他资产
0.00 0.00
资产总计
2,324,547,910.70 451,941,515.39
负债与持有人权益
负债：
短期借款
0.00 0.00
交易性金融负债
0.00 0.00
衍生金融负债
0.00 0.00
卖出回购金融资产款
0.00 60,000,000.00
应付证券清算款
0.00 0.00
应付赎回款
18,615,499.67 1,283,885.67
应付管理人报酬
2,668,209.53 436,966.24
应付托管费
483,371.28 79,160.54
应付销售服务费
0.00 0.00
应付交易费用
11 977,892.22 32,881.81
应交税费
0.00 0.00
应付利息
12 0.00 33,428.55
应付利润
0.00 0.00
其他负债
13 863,861.93 823,316.59
负债合计
23,608,834.63 62,689,639.40
所有者权益：
实收基金
14 1,032,362,540.97 267,481,457.48
未分配利润
1,268,576,535.10 121,770,418.51
所有者权益合计
2,300,939,076.07 389,251,875.99
负债和所有者权益总计
2,324,547,910.70 451,941,515.39

后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。


2、2007年12月31日利润表

金额单位：人民币元

附注
2007年度
2006年度
一、收入 1,012,754,866.15 183,885,611.02
1.利息收入
17,218,643.93 4,606,771.59
其中：存款利息收入
1,290,567.67 106,184.36
债券利息收入
15,499,126.30 4,495,142.40
资产支持证券利
息收入
0.00 0.00
买入返售金融资
产收入
428,949.96 5,444.83

14


2.投资收益（损失以“-”
填列）
708,512,033.72 62,521,879.51
其中：股票投资收益
15 689,230,567.84 53,704,978.93
债券投资收益
16 8,909,124.14 649,405.33
资产支持证券投
资收益
0.00 0.00
衍生工具收益
17 0.00 3,617,207.38
股利收益
10,372,341.74 4,550,287.87
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
18 283,531,147.49 116,346,361.74
4.其他收入（损失以“-”
号填列）
19 3,493,041.01 410,598.18
二、费用
48,985,698.02 7,298,205.18
1、管理人报酬
24,386,837.14 5,248,437.49
2、托管费
4,417,905.22 950,803.89
3、销售服务费
0.00 0.00
4、交易费用
20 18,319,385.96 545,645.56
5、利息支出
1,488,139.70 238,201.82
其中：卖出回购金融资产
支出
1,488,139.70 238,201.82
6、其他费用
21 373,430.00 315,116.42
三、利润总额
963,769,168.13 176,587,405.84

后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
3、2007所有者权益净值变动表金额单位：人民币元

项目
2007年度
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
267,481,457.48 121,770,418.51 389,251,875.99
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期净利润）
963,769,168.13 963,769,168.13
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（减少以“-”号填列）
764,881,083.49 417,834,276.73 1,182,715,360.22
其中：1.基金申购款
2,019,645,630.16 1,687,479,322.10 3,707,124,952.26
2.基金赎回款（1,254,764,546.67）（1,269,645,045.37）（2,524,409,592.04）
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
(234,797,328.27) (234,797,328.27)

15


的基金净值变动数
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,032,362,540.97 1,268,576,535.10 2,300,939,076.07

项目
2006年度
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
513,970,042.25 13,127,478.02 527,097,520.27
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期净利润）
176,587,405.84 176,587,405.84
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（减少以“-”号填列）
（246,488,584.77）（26,550,908.90）（273,039,493.67）
其中：1.基金申购款
21,078,585.19 2,250,976.88 23,329,562.07
2.基金赎回款（267,567,169.96）（28,801,885.78）（296,369,055.74）
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动数
（41,393,556.45）（41,393,556.45）
五、期末所有者权益
（基金净值）
267,481,457.48 121,770,418.51 389,251,875.99

后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。

（二）会计报表附注


1、基金基本情况

富兰克林国海中国收益证券投资基金
(以下简称“本基金
”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字
[2005]第36号《关于同意富兰克林
国海中国收益证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公
司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海中国收益证券投资
基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设
立募集不包括认购资金利息共募集671,504,027.15元，业经普华永道中天会计师
事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第77号验资报告予以验证。经向中国证
监会备案，《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》于2005年6月1日
正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为671,658,080.51份基金份额，其中

16


认购资金利息折合154,053.36份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林
基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书》和《富兰克林国海
中国收益证券投资基金基金份额拆分比例公告》的有关规定，本基金于2007年5
月15日进行了基金份额拆分，拆分比例为1.7204887030，并于2007年5月16日
进行了变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海中国收益证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的
股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合
的范围为：股票投资为基金资产的的20%-65%，债券投资为基金资产的35-75%；
现金类资产投资为基金资产的5%-20%。本基金的股票投资主要集中于具有良好
分红记录的上市公司，该部分股票和债券投资比例将不低于本基金资产的80%。
本基金的整体业绩基准指数为40%X 新华富时A200 指数+ 55%X 汇丰中国国
债指数+5%同业存款息率。


2、会计报表编制基础

本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制
度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《富
兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实
务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金执行财政部于2006年2
月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于
2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007年度财务报表
为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰
克林国海中国收益证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注
4所列示的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表.

在编制2007年度财务报表时，2006年度以及2007年1月1日至2007年6月30
日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的
要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权
证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入
所有者权益的公允价值变动计入当期损益。

本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业
务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12月31
日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6
月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指
引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注26。

17


3、遵循企业会计准则的声明

本基金2007年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。


4、主要会计政策和会计估计

（a）会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较会计报表的实际编制
期间为2006年1月1日至2006年12月31日。

（b）记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(c) 金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分
类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投
资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分
为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公
允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允
价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具
所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法
有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后
的净额在资产负债表列示。


(d)基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债
务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公
允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采
用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术
包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实
质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如
下：

18


(i) 股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值
日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易
收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类
似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估
值。

首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。

由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值
日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。


(ii) 债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场
交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按
最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生
了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市
价以确定公允价值并估值。

证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交
易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易
且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减
去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易
日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。

银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。

未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下按成本估值。


(iii) 权证投资
从获赠确认日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在
证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易
日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日
无交易的且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行
市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。

首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权

19


证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。


(iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，
基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估
值。
(e)证券投资基金成本计价方法
(i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。于2007年7月1日之前，股票投资成本
按成交日应支付的全部价款入账,取得时发生的相关交易费用计入初始确认金
额；自2007年7月1日起，股票投资成本按成交日股票的公允价值入账，应支付
的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支
付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。

卖出股票于成交日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平
均法于成交日结转。


(2) 债券投资
2007年7月1日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；
买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成
本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始
确认金额。

自2007年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交
易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述
公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独
核算)。

卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月
1日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益
/(损失)；自2007年7月1日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债
券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。


(3) 权证投资
20


获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增
加的权证数量。

卖出权证于交易日确认衍生工具收益。出售权证的成本按移动加权平均法于
交易日结转。


(ii) 贷款和应收款项
2007年7月1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采
用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作
为入账金额；自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，
采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入
当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入
返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。


(iii) 其他金融负债
2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采
用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资
金额作为入账金额；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确
认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或
支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，
其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。


(g) 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。

债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。

衍生工具收益于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。

股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市
公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。
贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按
直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007年7月1日起，若票面利率与
实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

21


2007年7月1日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额
与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自2007年7月1日起，买
入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回
购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采
用直线法。

公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。


(h) 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.38%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。


2007年7月1日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与
初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007年7月1日起，卖出回
购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期
内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直
线法。


(i)实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆
分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金
份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

(j) 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中
包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日认列。并于期末全额转入未分配利润/(累计亏
损)。


(k) 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金
份额进行再投资。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年至少分配收益
一次，最多分配四次，年度基金收益分配的比例不低于年度基金已实现收益的
75%。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期收益先弥补以前年度亏损后方可进
行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净
值不能低于面值。

22


经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。


5、主要税项

根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、
财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分
置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)
交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：


(a)
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)
基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)
对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴
20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利
收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按
50%计入个人应纳税所得额，
依照现行税法规定即
20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)
基金买卖股票于
2007年
5月
30日前按照
0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自
2007年
5月
30日起按
0.3%的税率缴纳。
(e)
基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6、结算备付金
（本章以下表格的金额单位均为人民币元）


2007年12月31日
2006年12月31日
上海最低备付金 1,912,950.90 105,741.79
深圳最低备付金
505,445.56 0.00
合计 2,418,396.46 105,741.79

7、存出保证金


2007年12月31日
2006年12月31日
交易保证金
0.00 0.00
深圳结算保证金
872,446.38 500,000.00
权证交易保证金
98,780.49 98,780.49
合计 971,226.87 598,780.49

8、交易性金融资产

项目2007年12月31日
23


成本公允价值估值增值
股票投资
1,028,935,992.53 1,432,674,159.21 403,738,166.68
债券投资交易所
市场
220,529,778.60 229,274,831.48 8,745,052.88
银行间
市场
618,206,358.91 616,979,000.00 (1,227,358.91)
合计
838,736,137.51 846,253,831.48 7,517,693.97
资产支持证券
0.00 0.00 0.00
合计
1,867,672,130.04 2,278,927,990.69 411,255,860.65

项目2006年12月31日
成本公允价值估值增值
股票投资
120,067,200.81 247,525,968.27 127,458,767.46
债券投资交易所
市场
117,583,715.50 117,849,661.20 265,945.70
银行间
市场
19,984,728.77 19,984,728.77 0.00
合计
137,568,444.27 137,834,389.97 265,945.70
资产支持证券
0.00 0.00 0.00
合计
257,635,645.08 385,360,358.24 127,724,713.16

9. 报告期末本基金没有持有衍生金融资产项目
10、应收利息


2007年12月31日
2006年12月31日
应收债券利息
10,642,532.87 1,575,030.74
应收银行存款利息
12,310.61 6,387.10
应收结算备付金利息
1,088.30 47.60
应收权证交易保证金利息
44.50 44.50
合计
10,655,976.28 1,581,509.94

11、应付交易费用


2007年12月31日
2006年12月31日
应付交易所交易佣金
975,692.22 32,792.71
其中:国海证券有限责任公司
205,424.82 0.00
中国国际金融有限公司
111,256.94 0.00
申银万国证券股份有限公司
174,822.93 5,122.55

24


国泰君安证券股份有限公司
191,156.19 12,411.34
海通证券股份有限公司
258,430.57 0.00
国金证券有限责任公司
34,600.77 0.00
广发证券股份有限公司
0.00 15,258.82
应付银行间市场交易费用
2,200.00 89.10
合计
977,892.22 32,881.81

12、应付利息
截至2007年12月31日止，应付利息余额 0.00元 (2006年：33,428.55)。
13、其它负债


2007年12月31日
2006年12月31日
应付赎回费
83,861.93 3,316.59
应付券商席位保证金
500,000.00 500,000.00
预提费用
280,000.00 320,000.00
其中：信息披露费
230,000.00 270,000.00
审计费用 50,000.00 50,000.00
合计
863,861.93 823,316.59

14、实收基金

基金份额金额
2006年12月31日
267,481,457.48 267,481,457.48
本期申购
109,295,664.79 109,295,664.79
其中：红利再投资
0.00 0.00
本期赎回（113,714,576.83）（113,714,576.83）
2007年5月15日拆分前
263,062,545.44 263,062,545.44
基金份额拆分调整份额
189,533,567.64 0.00
本期申购
3,286,701,443.66 1,910,349,965.37
其中：红利再投资
65,918,887.61 38,315,734.52
本期赎回（1,963,146,531.07）（1,141,049,969.84）
2007年12月31日
1,776,151,025.67 1,032,362,540.97

15、股票投资收益


2007年度
2006年度
卖出股票成交总额
2,438,069,893.97 227,517,707.29

25


减：卖出股票成本总额（1,748,839,326.13）（173,812,728.36）
合计
689,230,567.84 53,704,978.93

本基金于本年度未获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价
(2006年：3,286,371.90元,已全额冲减股票投资成本)。


16、债券投资收益


2007年度
2006年度
卖出及到期兑付债券结算金额
959,647,216.55 165,000,977.12
减：应收利息总额（22,658,270.32）（3,667,100.42）
减：卖出及到期兑付债券成本总额（928,079,822.09）（160,684,471.37）
合计
8,909,124.14 649,405.33

17、衍生工具收益


2007年度
2006年度
卖出权证成交总额
0.00 3,616,927.02
减：卖出权证成本总额
0.00 0.00
合计
0.00 3,616,927.02

18、公允价值变动收益/(损失)

2007年度
2006年度
交易性金融资产
283,531,147.49 116,346,361.74——股票投资
276,279,399.22 117,759,411.68
——债券投资
7,251,748.27（1,413,049.94）
——资产支持证券投资
0.00 0.00
衍生工具
0.00 0.00
——权证投资
0.00 0.00
交易性金融负债
0.00 0.00
合计
283,531,147.49 116,346,361.74

19、其他收入


2007年度
2006年度
赎回基金补偿收入(a) 3,493,026.75 410,598.18
其他
14.26 0.00
合计
3,493,041.01 410,598.18

本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。


20、交易费用


2007年度


2006年度

26


交易所交易费用
18,316,035.96 545,445.56
银行间交易费用
3,350.00 200.00
合计
18,319,385.96 545,645.56

21、其他费用


2007年度
2006年度
信息披露费
300,000.00 245,854.92
审计费用
50,000.00 50,000.00
债券托管账户维护费
18,810.00 18,240.00
其他
4,620.00 1,021.50
合计
373,430.00 315,116.42

22、收益分配


2007年
度
登记日分红率
现金
形式发放
再投资
形式发放
发放红利
合计
第一次
中期分
红
07/08/09
每10份基
金份额1
元
156,808,692.80 77,988,635.47 234,797,328.27
156,808,692.80 77,988,635.47 234,797,328.27

23、重大关联方关系及关联交易


(a) 关联方
关联方名称与本基金的关系

国海富兰克林基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
国海证券有限责任公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
坦伯顿国际股份有限公司(Templeton International, Inc.) 基金管理人的
股东

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


(b) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
2007年度
成交量占本年成交量的比例
国海证券：
买卖股票
1,433,557,757.37 28.30%
买卖债券
91,629,451.10 14.53%
买卖权证
0.00 0.00%

27


回购交易
770,700,000.00 45.88%
佣金
占本年佣金总量
的比例
国海证券：
1,151,279.35 28.16%
2006年度
成交量占本年成交量的比例
国海证券：
买卖股票
54,130,715.45 20.65%
买卖债券
28,521,696.80 17.43%
买卖权证
559,816.37 15.48%
回购交易
103,000,000.00 25.69%
佣金
占本年佣金总量
的比例
国海证券：
43,094.15 20.68%

上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收
取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权
证交易不计佣金。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究
成果和市场信息服务。


(c) 基金管理人报酬
支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一
日基金资产净值
1.38%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算
公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.38% / 当年天数。

本基金在本年度需支付基金管理人报酬
24,386,837.14元
(2006期间：
5,248,437.49元)。


(d) 基金托管费
支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值
0.25%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

本基金在本年度需支付基金托管费4,417,905.22 元(2006期间：950,803.89
元)。


(e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，并按银行间同业利率计
息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为30,912,743.21元(2006
期间：64,041,019.47元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入

28


为1,029,500.81元(2006期间：98,552.92元)。

（f）与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本年度与基金托管人中国工商银行股份有限公司通过银行间同业
市场进行的债券交易如下：


2007年度
2006年度
买入债券结算金额
199,334,700.00 0.00

（g）基金管理人及公司股东国海证券、坦伯顿国际股份有限公司在基金报告期
期末分别均未持有本基金份额。
24、流通受限制不能自由转让的基金资产

(1) 流通受限制不能自由转让的股票
本基金截至2007年12月31日止无流通受限不能自由转让的股票。


(2) 基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略
投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基
金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转
让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至
新股上市日之间不能自由转让。
本基金截至2007年12月31日止投资的新股申购无未流通的股票
本基金截至2007年12月31日止未持有因认购新股或增发证券等原因而流通
受限制的股票。


(3) 流通受限制不能自由转让的债券
本基金截至2007年12月31日止无流通受限不能自由转让的债券。
本基金截至2007年12月31日止无基金在证券交易所和银行间市场的债权正回购
交易中质押债券的信息


25、金融工具风险及管理

（1）金融风险管理
①风险及其形成原因
基金持有金融工具的风险主要包括信用风险、流动性风险和市场风险。
信用风险指包括基金持有的债券之发行人出现拒绝支付利息或到期拒绝支
付本息的违约行为，或由于发行人信用质量下降而导致债券价格下跌的风险，以
及基金在交易过程中因交易对手违约而产生的交割风险。

29


流动性风险指由于基金持有证券的市场交易量不足，导致不能以适当价格及
时进行证券交易的风险，或基金无法应付赎回支付的要求所引起的违约风险。前
者称为外部流动性风险，后者称为内生流动性风险。

市场风险指基金所持证券的市场价格或公允价值受各种因素的影响而引起
波动，导致基金资产损失或偏离投资目标的风险。市场风险又分为市场价格风险、
利率风险和汇率风险。

市场价格风险指基金所持证券的市场价格或公允价值因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。

利率风险是指基金资产及所持证券受市场利率变动而发生波动的风险。

汇率风险是指按本币计价，基金资产及所持证券受市场汇率变动而发生波动
的风险。


②风险管理的目标、政策和流程
风险管理的目标是通过对投资过程中各项风险因素的科学度量、持续监控和
有效控制，从而切实保护基金持有人的利益、提升投资管理水平。

基金管理人制定了政策和流程来识别和分析基金投资的信用风险、流动性风
险和市场风险，并设定了适当的风险限额及内部控制流程，通过严格执行相关业
务流程及借助信息系统持续监控上述各类风险。


③风险度量和管理方法
a、信用风险管理
本公司所管理的基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以
分散信用风险。单只基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，所有基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

本公司所管理的基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任
公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；对于银行间同
业市场交易，本公司对交易对手进行信用评估，拟定并维护认可的交易对手清单，
并限定中央交易室只能与认可的交易对手清单中的机构进行交易，或与不在交易
对手清单中的机构进行交易时采用对本公司所管理的基金有利的交易方式，以控
制交易对手信用风险。


b、流动性风险管理
本公司所管理的基金主要投资于在证券交易所上市或可在银行间同业市场

30


交易的具有良好流动性的证券，确保能在适当期限内及时变现。此外，还可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持
有的国债资产的公允价值。

基金管理人每日预测基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。


c、市场风险管理

本公司所管理的基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的
股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且基金管理人每日对基金所
持有的证券价格实施监控。

基金管理人研究和跟踪影响市场利率变动的宏观经济因素和政府货币政策，
加强基金债券组合的久期管理，降低利率风险。

对于可投资非人民币计价证券的基金，基金管理人研究和跟踪相关汇率变
动，必要时利用远期合约、互换以及其他经中国证监会认可的金融衍生产品对所
投资证券的货币进行汇率避险，降低汇率风险。

（2）本基金主要风险指标数值
①市场价格风险
2007-12-31 2006-12-31
公允价值
占基金资产
净值的比例
公允价值
占基金资
产净值的
比例
股票投资
1,432,674,159.21 62.26% 247,525,968.27 63.59%
债券投资
846,253,831.48 36.78% 137,834,389.97 35.41%
合计
2,278,927,990.69 99.04% 385,360,358.24 99.00%

于2007年12月31日，若本基金业绩比较基准的公允价值上升5%且其他市场变
量保持不变，本基金资产净值将相应增加约162,073,827.60元(2006年：
22,216,521.28元)；反之，若本基金业绩比较基准的公允价值下降5%且其他市场
变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约162,073,827.60元(2006年：
22,216,521.28元)。

31


②利率风险
2007年12月31日
6个月以内
6个月至1年
1至5年不计息合计

资产

银行存款
30,912,743.21 ---30,912,743.21
结算备付金
2,418,396.46 ---2,418,396.46
存出保证金
98,780.49 --872,446.38 971,226.87
交易性金融资产
110,674,400.00 273,598,000.00 461,981,431.48 1,432,674,159.21 2,278,927,990.69
应收利息 ---10,655,976.28 10,655,976.28
应收申购款 ---661,577.19 661,577.19
资产总计
144,104,320.16 273,598,000.00 461,981,431.48 1,444,864,159.06 2,324,547,910.70

负债

应付赎回款 ---18,615,499.67 18,615,499.67
应付管理人报酬 ---2,668,209.53 2,668,209.53
应付托管费 ---483,371.28 483,371.28
应付交易费用 ---977,892.22 977,892.22
其他负债 ---863,861.93 863,861.93

负债总计 ---23,608,834.63 23,608,834.63

利率敏感度缺口
144,104,320.16 273,598,000.00 461,981,431.48 1,421,255,324.43 2,300,939,076.07

2006年12月31日
6个月以内
6个月至1年
1至5年不计息合计

资产

银行存款
64,041,019.47 ---64,041,019.47
结算备付金
105,741.79 ---105,741.79
存出保证金
98780.49 --500,000.00 598,780.49
交易性金融资产
210,849.32 -137,623,540.65 247,525,968.27 385,360,358.24
应收证券清算款 ---128,025.46 128,025.46
应收利息 ---1,581,509.94 1,581,509.94

应收申购款 ---126,080.00 126,080.00

资产总计
64,456,391.07 0.00 137,623,540.65 249,861,583.67 451,941,515.39

负债

卖出回购金融资产
60,000,000.00 60,000,000.00
应付赎回款 --1,283,885.67 1,283,885.67
应付管理人报酬 --436,966.24 436,966.24
应付托管费 --79,160.54 79,160.54
应付交易费用
--32,881.81 32,881.81
应付利息
--33,428.55 33,428.55
其他负债 --823,316.59 823,316.59

负债总计
60,000.000.00 --2,689,639.40 62,689,639.40

利率敏感度缺口
4,456,391.07 -137,623,540.65 247,171,944.27 389,251,875.99

32


于2007年12月31日，若市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变，本
基金资产净值将相应增加约2,470,317元(2006年：11,181.72元)；反之，若市场
利率上升25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约
2,470,317元(2006年：11,181.72元)。


③、汇率风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无汇率风险。
26、首次执行新准则

如附注2所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。
2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关比较数字已按照《企
业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，并已按照本
财务报表的披露方式进行了重分类。

按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月
30日的所有者权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的
净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：


2006年1月1
日
所有者权益
2006年度
净损益
2006年12月
31日
所有者权益
按原会计准则和制
度列报的金额
527,097,520.27 60,241,044.10 389,251,875.99
以公允价值计量且
其变动计入当期损益的
金融资产(附注2(b))
-116,346,361.74 -
按企业会计准则列
报的金额
527,097,520.27 176,587,405.84 389,251,875.99

2007年1月1
日
所有者权益
2007年1月1
日至2007年6月
30日止期间净损
益
(未经审计)
2007年6月
30日
所有者权益
(未经审计)
按原会计准则和制
度列报的金额
389,251,875.99 175,775,565.37 2,986,847,005.99
以公允价值计量且
其变动计入当期损益的
金融资产(附注2(b))
-(19,781,804.48) -

33


按企业会计准则列报的
金额
389,251,875.99 155,993,760.89 2,986,847,005.99
27 资产负债表日后事项
本基金无资产负债表日后事项需要披露

七、投资组合报告（基金会计）


(一)本报告期末基金资产组合情况

项目名称
项目市值
（人民币元）
占基金资产总值比例
股票
1,432,674,159.21 61.63%
债券
846,253,831.48 36.41%
权证
0.00 0.00%
资产支持证券
0.00 0.00
银行存款及清算备付金合计
33,331,139.67 1.43%
其他资产
12,288,780.34 0.53%
合计
2,324,547,910.70 100.00%

（二）本报告期末按行业分类的股票投资组合

行业市值（人民币元）占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业
0.00 0.00%
B 采掘业
97,095,157.29 4.22%
C 制造业
630,128,665.02 27.38%
C0 食品、饮料
125,006,276.50 5.43%
C1 纺织、服装、皮毛
0.00 0.00%
C2 木材、家具
0.00 0.00%
C3 造纸、印刷
0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料
46,991,000.00 2.04%

34


C5 电子
27,627,022.10 1.20%
C6 金属、非金属
202,796,012.14 8.81%
C7 机械、设备、仪表
195,240,000.00 8.49%
C8 医药、生物制品
32,468,354.28 1.41%
C99 其他制造业
0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应
业
38,980,000.00 1.69%
E 建筑业
0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业
81,972,000.00 3.56%
G 信息技术业
45,572,112.30 1.98%
H 批发和零售贸易
93,897,100.65 4.08%
I 金融、保险业
306,147,123.95 13.31%
J 房地产业
112,077,000.00 4.87%
K 社会服务业
0.00 0.00%
L 传播与文化产业
0.00 0.00%
M 综合类
26,805,000.00 1.16%
合计
1,432,674,159.21 62.26%

（三）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细

股票代码股票名称
数量
（股数）
市值
（人民币元）
市值占净值%
000568 泸州老窖
1,300,259 95,569,036.50 4.1535%
002048 宁波华翔
3,600,000 93,960,000.00 4.0836%
002024 苏宁电器
1,306,849 93,897,100.65 4.0808%
600030 中信证券
1,000,000 89,270,000.00 3.8797%
600036 招商银行
2,200,000 87,186,000.00 3.7891%
000002 万科Ａ
3,000,000 86,520,000.00 3.7602%
600000 浦发银行
1,400,000 73,920,000.00 3.2126%
000898 鞍钢股份
2,335,123 70,474,012.14 3.0628%

35


601006 大秦铁路
2,700,000 69,174,000.00 3.0063%
600348 国阳新能
1,200,009 64,224,481.68 2.7912%
600582 天地科技
1,200,000 61,656,000.00 2.6796%
600596 新安股份
700,000 46,991,000.00 2.0423%
000960 锡业股份
700,000 46,242,000.00 2.0097%
600271 航天信息
699,710 45,572,112.30 1.9806%
000401 冀东水泥
2,000,000 41,500,000.00 1.8036%
600900 长江电力
2,000,000 38,980,000.00 1.6941%
600660 福耀玻璃
1,000,000 35,860,000.00 1.5585%
601939 建设银行
3,500,143 34,476,408.55 1.4984%
601088 中国神华
501,001 32,870,675.61 1.4286%
600196 复星医药
2,199,753 32,468,354.28 1.4111%
600809 山西汾酒
799,925 29,437,240.00 1.2794%
002008 大族激光
899,903 27,627,022.10 1.2007%
600895 张江高科
1,500,000 26,805,000.00 1.1650%
600325 华发股份
700,000 25,557,000.00 1.1107%
000625 长安汽车
1,200,000 22,512,000.00 0.9784%
600031 三一重工
300,000 17,112,000.00 0.7437%
601919 中国远洋
300,000 12,798,000.00 0.5562%
601628 中国人寿
184,410 10,684,715.40 0.4644%
601318 中国平安
100,000 10,610,000.00 0.4611%
600019 宝钢股份
500,000 8,720,000.00 0.3790%

（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、累计买入价值前二十名的股票明细

股票代码股票名称累计买入金额
占期初净值比
(%)
002048 宁波华翔
134,029,594.24 34.43%
600030 中信证券
112,989,152.73 29.03%

36


601318 中国平安
107,969,710.49 27.74%
000002 万科Ａ
107,569,798.42 27.64%
600596 新安股份
92,301,571.27 23.71%
000898 鞍钢股份
87,585,775.96 22.50%
600325 华发股份
87,382,172.85 22.45%
601628 中国人寿
81,435,917.84 20.92%
600005 武钢股份
79,773,413.65 20.49%
002024 苏宁电器
74,656,494.48 19.18%
600675 中华企业
74,632,464.32 19.17%
600809 山西汾酒
72,893,295.89 18.73%
601111 中国国航
72,210,678.01 18.55%
000568 泸州老窖
70,895,525.93 18.21%
600036 招商银行
69,379,464.24 17.82%
601006 大秦铁路
67,852,475.44 17.43%
600660 福耀玻璃
66,191,558.71 17.00%
600028 中国石化
65,085,600.45 16.72%
600143 金发科技
64,733,846.46 16.63%
000401 冀东水泥
61,277,303.51 15.74%

2、累计卖出价值前二十名的股票明细

股票代码股票名称累计卖出金额占期初净值比(%)
601318 中国平安
151,841,696.37 39.01%
000983 西山煤电
124,689,420.20 32.03%
600005 武钢股份
111,255,287.50 28.58%
000002 万科Ａ
110,129,634.21 28.29%
601919 中国远洋
107,412,663.28 27.59%
600028 中国石化
94,193,390.63 24.20%
600675 中华企业
93,869,264.71 24.12%
002048 宁波华翔
93,028,361.45 23.90%

37


600036 招商银行
89,128,745.14 22.90%
601111 中国国航
85,927,487.09 22.08%
600030 中信证券
84,964,199.36 21.83%
600900 长江电力
83,910,874.25 21.56%
600596 新安股份
83,845,720.16 21.54
601628 中国人寿
76,216,688.55 19.58
000625 长安汽车
68,819,086.54 17.68
601006 大秦铁路
67,191,659.76 17.26
600143 金发科技
64,217,922.83 16.50
000960 锡业股份
56,011,987.86 14.39
000898 鞍钢股份
55,681,409.46 14.30%
000895 双汇发展
54,495,640.76 14.00%

3、报告期内买入股票成本总额及卖出股票的收入总额

报告期内买入股票总成本
（人民币元）
报告期内卖出股票收入总额
（人民币元）
2,663,125,897.56 2,438,069,893.97

（五）按券种分类的债券投资组合

债券类别债券市值（人民币元）市值占基金资产净值比例
交易所国债投资
152,015,278.80 6.61%
央行票据投资
319,663,000.00 13.89%
金融债券投资
297,316,000.00 12.92%
可转换债投资
77,259,552.68 3.36%
债券投资合计
846,253,831.48 36.78%

（六）按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

债券代码债券名称市值(人民币元) 市值占基金资产净值比例
070181 07央行票据
81
164,152,000.00 7.1341%

38


070137 07央行票据
37
106,656,000.00 4.6353%
060218 06国开18 99,390,000.00 4.3195%
070416 07农发16 69,811,000.00 3.0340%
110026 中海转债
69,526,514.00 3.0217%

（七）投资组合报告附注


1．本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查
的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
2．本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
3．基金其他资产的构成：
其他资产金额（人民币元）
交易保证金
971,226.87
应收利息
10,655,976.28
应收申购款
661,577.19
合计
12,288,780.34

4．报告期末本基金未持有资产支持证券。
5. 报告期末本基金未持有权证。
6．报告期内本基金未主动投资股权分置改革中发行的权证。
7. 报告期末本基金未持有处于转换期的可转换债券。
八、基金份额持有人户数、持有人结构

期末基金
总份额
（份）
基金份
额持有
人总户
户均持有
份额（份）
个人持有情况
机构持有情况
我司员
持有情况

39


数
持有份额
（份）
持有比
例
持有份额（份）
持有
比例
持有份
额（份
1,776,151,025.67 72,995 24,332,508 1,540,711,150.30 86.74% 235,439,875.37 13.26% 0

九、基金管理公司从业人员投资基金情况披露

各类关键管理人员
期末持有基金份额（份）占基金总份额的比例（％）
2007年
2006年
2007年
2006年
所有董事合计
34,006.49 69,165.80 0.0019% 0.0259%
管理层合计（总经理
和副总经理）
0 0 0 0
本基金的基金经理
0 0 0 0

十、开放式基金份额变动（单位：份）

期初基金份额
267,481,457.48
本期申购总份额 3,330,078,220.84
本期赎回总份额 2,076,861,107.90
本期红利再投资总份额 65,918,887.61
本期基金份额拆分增加总份额
189,533,567.64
期末基金份额
1,776,151,025.67

40


十一、重大事件揭示

（一）本报告期内未召开基金份额持有人大会。

（二）本报告期内基金管理人发生如下重大人事变动：


1.经公司第一届董事会第二十次会议审议，同意张英辉先生辞去富兰克林国海
中国收益证券投资基金基金经理职务，任命张惟闵先生、黄林先生共同担任富兰
克林国海中国收益证券投资基金基金经理。(2007年3月20日公告)
2.经公司第一届董事会第二十五次会议决议，同意张惟闵先生不再担任富兰克
林国海中国收益证券投资基金（以下简称“国富收益基金”）的基金经理。现任
国富收益基金基金经理的黄林先生继续担任该基金的基金经理。（2007年11月22
日公告）
（三）基金托管人中国工商银行资产托管业务在本报告期内未发生重大事件。
（四）本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
（五）本报告期内未发生基金投资策略的改变。
（六）本基金本年度进行了一次收益分配，详见2007年8月13日中国证券报、上

海证券报、证券时报关于富兰克林国海中国收益证券投资基金分红的公告。
（七）本报告期内本基金聘任的会计师事务所为普华永道会计师事务所有限公

司，报告年度支付该所审计费用人民币100,000.00元。本基金未改聘为其审计的
会计师事务所。
（八）本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查

或处罚的情形发生。
（九）基金租用证券公司专用交易单元的有关情况
1、专用交易单元的选择标准和程序


1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单
元作为基金的专用交易单元。选择的标准是：
.资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
.财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管

理机关的处罚；


.内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的
要求；
.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行

41


证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
.研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地
为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信
息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。


2）租用基金专用交易单元的程序
.基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批
后，我司与被选中的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务
协议》，并办理基金专用交易单元租用手续。


.之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等
情况，根据如下选择标准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进
行一次综合评价：


A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；


C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。


经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的
证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的
服务不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止
签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将重新选择其它经营稳健、研
究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。


.交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。


2、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况

报告期内，根据上述基金专用报告期内，根据上述基金专用交易单元选择标
准和程序，本基金逐步租用证券公司的交易单元合计8个：国海证券2个、中金公
司、广发证券、申银万国证券、国泰君安证券、海通证券和国金证券各1个。


3、报告期内租用各证券公司席位进行的股票成交量统计

证券公司名称
租用席
位数量
股票成交金额（人
民币元）
占股票
总成交
金额的
比率
佣金
（人民元）
占佣金
总量比
率
国海证券
2 1,433,557,757.37 28.30% 1,151,279.35 28.16%
中金公司
1 1,030,856,018.09 20.35% 843,554.84 20.64%
申银万国证券
1 1,072,863,497.05 21.18% 876,714.58 21.45%
国泰君安
1 868,255,672.71 17.14% 679,417.44 16.62%
海通证券
1 617,295,306.83 12.19% 502,255.85 12.29%
国金证券
1 42,196,248.50 0.83% 34,600.77 0.85%
招商证券
1 0.00 0.00% 0.00 0.00%

42


广发证券
1 0.00 0.00% 0.00 0.00%

4、报告期内租用各证券公司席位进行的债券和债券回购成交量统计

证券公司名称
债券成交金额
（人民币元）
占债券总成
交金额的比
率
回购成交金额
（人民币元）
占回购总成交
金额的比率
国海证券
91,629,451.10 14.53% 770,700,000.00 45.88%
中金公司
161,650,576.10 25.63% 74,000,000.00 4.41%
申银万国证券
293,253,682.40 46.50% 110,000,000.00 6.55%
国泰君安
9,545,541.80 1.51% 0.00 0.00%
海通证券
74,607,267.80 11.83% 725,000,000.00 43.16%
国金证券
0.00 0.00% 0.00 0.00%
招商证券
0.00 0.00% 0.00 0.00%
广发证券
0.00 0.00% 0.00 0.00%

5、报告期内未租用各证券公司席位进行权证交易。

43


（十）其他在报告期内发生的重大事件

、2007年1月9日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于增加注册资本
的公告”
、2007年1月15日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金更新招募说明
书（2007年第1号）”
、2007年1月19日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金2006年第四季
度报告”
、2007年2月2日发布“关于通过中信建投证券网上交易系统申购国海富兰
克林旗下开放式基金实行费率优惠的公告”
、2007年3月20日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于变更富兰克林
国海中国收益证券投资基金基金经理的公告”
、2007年3月30日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金2006年年度报
告及摘要”
、2007年4月20日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金2007年第一季
度报告”
、2007年5月10日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金开展基金份额
拆分及持续销售和修改基金合同公告”
、2007年5月15日发布“关于富兰克林国海中国收益证券投资基金申购费用
及申购份额的计算采用外扣法的公告”
、2007年5月15日发布“关于富兰克林国海中国收益证券投资基金新增代
销机构的公告”
、2007年5月16日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金基金份额拆
分比例公告”
、2007年5月30日发布“关于富兰克林国海中国收益证券投资基金新增代
销机构的公告”
、2007年6月19日发布“关于通过中国工商银行股份有限公司“金融@家”
个人网上银行申购富兰克林国海中国收益证券投资基金实行费率优惠的公告”
、2007年7月2日发布“关于国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金执行
新会计准则相关事宜的公告(仅在公司网站上公告)”
、2007年7月14日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金更新招募说
明书及其摘要（2007年第2号）”
、2007年7月19日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金2007年第二
季度报告”
、2007年7月27日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于开通中信银
行、昆明市商业银行、长沙市商业银行网上交易业务支付的公告”
、2007年8月7日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金第六次分红预

44


告”


19、2007年8月13日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金第六次分红
公告”


20、2007年8月17日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于开通中国农
业银行金穗卡基金网上交易业务支付的公告”


21、2007年8月27日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金2007年半年
度报告及摘要”


22、2007年9月15日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于开通建设银
行龙卡基金网上交易支付及其推广活动的公告”


23、2007年9月15日发布“关于台风韦帕所可能造成的影响致广大投资者的
紧急通知”


24、2007年9月29日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于修改富兰克
林国海中国收益证券投资基金基金合同的公告”


25、2007年10月24日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金2007年第三
季度报告”


26、2007年11月22日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于基金经理变
更的公告”


27、2007年12月6日发布“国海富兰克林基金管理有限公司运用公司固有资
金进行基金投资的公告”


28、2007年12月20日发布“关于通过中国农业银行开办国海富兰克林基金管
理有限公司旗下开放式基金定期定额投资业务的公告”


29、2007年12月28日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于增加注册资
本的公告”

注：以上事项已在中国证券报、上海证券报、证券时报上分别进行了公告，
并同时在公司网站上披露。

（十一）报告期后至年报披露日期间发生的重大事件

1、本基金管理人于2008年1月4日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关
于聘任金哲非女士担任总经理的公告”


2、本基金于2008年1月15日对外发布了“富兰克林国海中国收益证券投资基
金更新招募说明书及其摘要（2008年第1号）”


3、2008年1月16日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于设立深圳分公
司的公告”


4、2008年1月22日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金2007年第四季
度报告”


5、2008年2月27日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于变更公司章程
的公告”


6、2008年2月29日发布“关于通过兴业银行股份有限公司开办富兰克林国海
中国收益证券投资基金定期定额投资业务的公告”

注：以上事项已在中国证券报、上海证券报、证券时报上分别进行了公告，并同
时在公司网站上披露。

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十二、年度报告备查文件目录

（一）本基金备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海中国收益证券投资基金设立的文件
2、《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》
3、《富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书》
4、《富兰克林国海中国收益证券投资基金托管协议》
5、富兰克林国海中国收益证券投资基金财务报表及报表附注
6、中国证监会要求的其他文件

（二）存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站www.ftsfund.com。

（三）查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可

按工本费购买复印件
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人国海富兰克林基金管理有

限公司。

客户服务电话：021－38789555

国海富兰克林基金管理有限公司


2008年3月27日
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