华富量子生命力混合型证券投资基金

2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为2018年1月1日至2018年3月31日。

§2 基金产品概况

基金简称 华富量子生命力混合

交易代码 410009

交易主代码 410009

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年4月1日

报告期末基金份额总额 60,137,862.58份

投资目标 本基金主要采用数量化投资方法，在控制风险的前

提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

本基金从市场估值的驱动因素出发进行资产配置，

通过寻找与市场走势相关性最大的因子组合，构建

市场趋势预测模型，对市场未来1-3个月整体估值

水平进行预测，实现基金在股票、债券及现金之间

的合理配置。本基金采用自下而上的选股策略，实

投资策略 行组合个股精选以及行业权重优化的全程数量化投

资模式，主要投资于综合资质优良、价值相对低估，

能为股东创造持续稳健回报的公司。选股模型严格

遵循“价值投资”理念，围绕价值和价格两大因素，

通过公司资质和估值情绪双层筛选机制，逐级筛选

股票，并最终确定股票投资组合。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平

风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基

金，属于中等风险水平的投资品种。

基金管理人 华富基金管理有限公司

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基金托管人 平安银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2018年1月1日－2018年3月31日

）

1.本期已实现收益 -1,209,391.72

2.本期利润 -710,899.23

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0118

4.期末基金资产净值 62,835,183.11

5.期末基金份额净值 1.0449

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -1.21% 1.09% -1.88% 0.88% 0.67% 0.21%

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：根据《华富量子生命力混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金股票投资占基金资产的比例为60%-95%，债券、货币市场工具以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具占基金资产的0%-40%，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%，基金保留的现金以及投资于到期日一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金建仓期为2011年4月1日到2011年10月1日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富量子生命力混合型证券投资基金基金合同》的规定。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

华富量子

生命力混

合型基金

基金经理、

华富竞争

力优选混

合型基金 安徽财经大学金融学

基金经理、 硕士，研究生学历。

华富成长 历任湘财证券有限责

趋势混合 任公司研究发展部行

型基金基 业研究员、中国证监

金经理、 会安徽监管局机构处

华富智慧 科员、天治基金管理

城市灵活 有限公司研究发展部

配置混合 行业研究员、投资管

型基金基 理部基金经理助理、

金经理、 天治创新先锋股票型

华富国泰 2017年 基金和天治成长精选

龚炜 民安灵活 10月12日- 十四年 股票型基金的基金经

配置混合 理、权益投资部总监，

型基金基 2012年9月加入华富

金经理、 基金管理有限公司，

华富灵活 曾任研究发展部金融

配置混合 工程研究员、公司投

型基金基 研副总监、基金投资

金经理、 部总监、投研总监、

华富天鑫 公司总经理助理，

灵活配置 2014年8月7日至

混合型基 2015年2月11日任

金基金经 华富灵活配置混合型

理、华富 基金基金经理。

物联世界

灵活配置

混合型基

金基金经

理、公司

公募投资

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决策委员

会主席、

公司副总

经理

注：这里的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

受春节因素扰动，2018年一季度各月经济数据波动较大。受春节停工、季调等因素的影响，

官方制造业PMI数据在2月下滑至50.3显着低于市场预期，而随着节后复工，3月PMI数据跳

升至51.5超市场预期，合计起来看2018年一季度整体开工情况不如2017年；净出口数据同样

受到季节性因素影响，2018年前两个月的进出口增速出现较大幅度的波动，但整体显示外需尚

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处在扩张阶段。需要警惕的是：1-2月社融规模4.2万亿，同比减少5500亿左右，反应内需有

所弱化；另外，中美贸易战持续升温，如果事态进一步升级，可能导致18年净出口对宏观经济

的拉动不及2017年。值得乐观的地方在于：非实物商品网上零售增速仍然有近50%的增速，设

备更新投资增速高达近20%，高新技术产品出口增速超20%，总体显示新经济发展趋势较好。

2018年一季度，沪深300指数累计下跌3.28%，创业板指先跌后涨，从近3年低位大幅反弹，

单季度上涨8.43%，从行业来看，大部分行业下跌，计算机、餐饮旅游、医药走势较好。

本基金组合结构总体偏低估值蓝筹板块，配置中周期、金融地产、交通运输等板块权重占比较大，主要选股思路是把握各个产业中具有绝对收益潜力的龙头公司为特性的标的。下一阶段，考虑到国家鼓励科技创新及强国战略的政策导向，配置将更趋于均衡，适当增加科技、医药、新兴产业等成长龙头公司的权重。

市场整体来看，一季度美国长端利率快速上行以及中美贸易摩擦升级对于全球风险资产估值带来压力，且波动率大幅提高。随着外部因素对于市场情绪的冲击边际缓解，一季报后市场暂时处于空窗期，市场波动率趋于收敛，但由于风险因素暂未出清，仍应保持相对谨慎。二季度市场机会在于：经济悲观预期回暖之下周期板块的修复、政策层面对科技军工、自主创新等板块支持力度的不断加码；风险点在于：海外尤其是美股的波动、国内金融去杠杆加速推进。

市场风格方面，近期短端利率下移带动无风险收益率小幅下行，但中长期看流动性并不会大幅宽松，尚不存在长趋势风格切换的条件，应淡化市值与风格因子。

行业配置方面，仍以具有业绩与估值支撑的优质标的为主，行业配置上相对均衡，兼顾业绩持续性较强的成长股与估值与筹码均出现性价比的价值股。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金基金合同2011年4月1日生效，截止2018年3月31日，本基金份额净值为

1.0449元，累计份额净值为1.0449元。本报告期，本基金份额净值增长率为-1.21%，同期业绩

比较基准收益率为-1.88%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 43,657,172.14 68.83

其中：股票 43,657,172.14 68.83

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 19,729,285.30 31.10

8 其他资产 45,068.70 0.07

9 合计 63,431,526.14 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 4,149,261.00 6.60

C 制造业 26,034,715.00 41.43

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1,636,452.00 2.60

G 交通运输、仓储和邮政业 1,545,876.00 2.46

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 1,771,621.00 2.82

K 房地产业 8,519,247.14 13.56

L 租赁和商务服务业 - -

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M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 43,657,172.14 69.48

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600104 上汽集团 112,800 3,836,328.00 6.11

2 600019 宝钢股份 288,500 2,458,020.00 3.91

3 600398 海澜之家 184,700 2,122,203.00 3.38

4 002078 太阳纸业 172,300 1,895,300.00 3.02

5 601566 九牧王 127,800 1,881,216.00 2.99

6 601288 农业银行 453,100 1,771,621.00 2.82

7 002275 桂林三金 110,200 1,762,098.00 2.80

8 002003 伟星股份 152,000 1,728,240.00 2.75

9 002233 塔牌集团 149,600 1,687,488.00 2.69

10 000651 格力电器 35,300 1,655,570.00 2.63

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资股指期货

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资国债期货

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 36,133.28

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 8,046.52

5 应收申购款 888.90

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 45,068.70

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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 60,659,329.63

报告期期间基金总申购份额 5,799,086.24

减:报告期期间基金总赎回份额 6,320,553.29

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 60,137,862.58

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 40,612,151.56

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 40,612,151.56

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 67.53

额比例（%）

注：基金管理人投资本基金的费率按照基金合同及招募说明书的规定确定，符合公允性要求，申购买入总份额里包含红利再投、转换入份额。赎回卖出总份额里包含转换出份额。

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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

超过20%的时 份额 份额 份额 比

间区间

机构 1 1.1-3.31 40,612,151.56 0.00 0.00 40,612,151.56 67.53%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、华富量子生命力混合型证券投资基金基金合同

2、华富量子生命力混合型证券投资基金托管协议

3、华富量子生命力混合型证券投资基金招募说明书

4、报告期内华富量子生命力混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

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9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

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