东方启明量化先锋混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
2017年3月31日
基金管理人:东方基金管理有限责任公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年四月二十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东方启明量化先锋
基金主代码 400018
交易代码 400018
前端交易代码 400018
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月3日
报告期末基金份额总额 8,804,195.32份
在严格控制投资风险的前提下,通过量化选股策略,
投资目标 结合类别资产的配置,力争获得基金的长期稳定增
值。
本基金基金资产的30%-95%可投资于股票,在符合法
投资策略 律法规的规定和基金合同约定的前提下,本基金通过
量化选股策略筛选股票,结合类别资产的配置力争实
现分散组合投资风险、提高投资收益的目标。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率
×60%+中债总全价指数收益率×40%。
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高
风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,
属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人 东方基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2017年1月1日-2017年3月31日)
1.本期已实现收益 436,464.42
2.本期利润 530,449.95
3.加权平均基金份额本期利润 0.0500
4.期末基金资产净值 13,313,839.74
5.期末基金份额净值 1.5122
注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④
过去三个月 0.49% 0.61% 2.04% 0.32% -1.55% 0.29%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:本基金基金合同于2015年12月3日生效,建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配
置比例符合合同规定。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
本基金基 吉林大学数量经济学
金经理、 博士,9年证券从业经
刘志刚(先生)量化投资 2015年2月- 9年 历。曾任工银瑞信基
部总经 2日 金管理有限公司产品
理、投资 开发部产品开发经
决策委员 理、安信基金管理有
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会委员 限责任公司市场部副
总经理兼产品开发总
监。2013年5月加盟
东方基金管理有限责
任公司,曾任指数与
量化投资部总经理、
专户业务部总经理、
产品开发部总经理、
投资经理、东方央视
财经50指数增强型证
券投资基金(自2015
年12月3日起转型为
东方启明量化先锋混
合型证券投资基金)
基金经理。现任量化
投资部总经理,东方
启明量化先锋混合型
证券投资基金基金经
理,投资决策委员会
委员。
注:①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方启明量化先锋混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》(2011年修订),制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法,各投资组合经理在授权范围内自主决策,各投资组合共享研究平台,在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公 第5页共11页
平的机会。
基金管理人实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易,基金管理人执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析,投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
本报告期内,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合,未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内本基金采用数量化方法指导大类资产配置、行业配置和股票筛选。1季度在市场整
体宽幅波动的情况下,本基金的股票仓位控制比较灵活,有效降低了回撤。在选股方面,继续采用量化多因子模型体系进行投资组合构建,本季度模型选股效果略差。
2017年1季度沪深两市宽幅震荡,主题板块活跃,主要市场指数和成交量表现平稳。2017
年1季度,上证综指涨3.83%、深证成指涨2.47%、创业板指下跌2.79%、沪深300指数上涨4.41%。
截至2017年3月31日本基金份额净值为1.5122元。
报告期内,本基金的投资组合满足基金合同的有关约定。
4.5报告期内基金的业绩表现
2017年1月1日起至2017年3月31日,本基金净值增长率为0.49%,业绩比较基准收益率
为2.04%,低于业绩比较基准1.55%。
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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,受基金份额持有人赎回等影响,本基金存在基金资产净值连续二十个工作日低于五千万元的情况。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 9,619,043.42 62.36
其中:股票 9,619,043.42 62.36
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 2,500,000.00 16.21
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 1,589,309.08 10.30
8 其他资产 1,717,171.15 11.13
9 合计 15,425,523.65 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 106,174.83 0.80
B 采矿业 416,652.00 3.13
C 制造业 6,363,509.77 47.80
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 83,186.10 0.62
业
E 建筑业 472,948.18 3.55
F 批发和零售业 553.41 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 187,005.28 1.40
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 718,232.21 5.39
J 金融业 537,034.40 4.03
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K 房地产业 544,369.24 4.09
L 租赁和商务服务业 91,304.00 0.69
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 97,504.00 0.73
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 570.00 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 9,619,043.42 72.25
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 002193 山东如意 6,100 131,638.00 0.99
2 603601 再升科技 6,700 113,699.00 0.85
3 600731 湖南海利 10,600 110,452.00 0.83
4 600502 安徽水利 11,500 110,055.00 0.83
5 600527 江南高纤 18,700 109,582.00 0.82
6 300045 华力创通 8,150 107,824.50 0.81
7 601808 中海油服 8,500 107,525.00 0.81
8 002233 塔牌集团 9,900 107,415.00 0.81
9 600965 福成股份 8,000 106,000.00 0.80
10 600966 博汇纸业 20,400 104,652.00 0.79
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 22,365.87
2 应收证券清算款 1,590,933.78
3 应收股利 -
4 应收利息 592.70
5 应收申购款 103,278.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,717,171.15
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例(%)
1 002193 山东如意 131,638.00 0.99 重大事项
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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报告期期初基金份额总额 34,409,481.98
报告期期间基金总申购份额 2,801,706.10
减:报告期期间基金总赎回份额 28,406,992.76
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" -
填列)
报告期期末基金份额总额 8,804,195.32
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有过本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
一、《东方启明量化先锋混合型证券投资基金基金合同》
二、《东方启明量化先锋混合型证券投资基金托管协议》
三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程
四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告
9.2存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。
9.3查阅方式
投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 第10页共11页
关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.orient-fund.com)查阅。
东方基金管理有限责任公司
2017年4月21日
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