中海能源策略混合型证券投资基金
2015 年年度报告摘要
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2016 年 3 月 25 日
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金合同规定，于
2016 年 3 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中海能源策略混合
基金主代码 398021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 3 月 13 日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,123,716,034.06 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在世界能源短缺和中国经济增长模式向节约型转变的
背景下，以能源为投资主题，重点关注具备能源竞争
优势的行业和企业，精选个股，并结合积极的权重配
置，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 1、一级资产配置：本基金根据股票和债券估值的相
对吸引力模型(ASSVM， A Share Stocks Valuation
Model)，依据宏观经济分析和股票债券估值比较进行
一级资产配置。ASSVM 模型通过对股票市场和债券市
场相对估值判断，决定股票和债券仓位配置。投资决
策委员会作为本基金管理人投资的最高决策机构和监
督执行机构，决定本基金的一级资产配置。
2、股票投资：本基金围绕能源主题。首先，根据摩
根斯坦利和标准普尔公司联合发布的全球行业四级分
类标准(GICS)，对 A 股所有行业进行了重新划分。
将 A 股所有行业划分为能源供给型行业和能源消耗
型行业；然后，将能源供给型行业细分为能源生产行
业和能源设备与服务行业，将能源消耗型行业细分为
低耗能行业和高耗能行业（能源下游需求各行业能耗
相对高低的界定，主要来源于国家统计局和国家发改
委的相关文件）。
本基金股票资产的行业配置主要依据中海能源竞争优
势评估体系。本基金依托中海油在能源研究方面的独
特优势，收集整理外部能源专家和其他研究机构的研
究成果，综合考虑全球地缘政治、军事、经济、气象
等多方面因素，结合本公司内部能源研究小组的研究，
对未来能源价格的趋势进行预测。在此基础上，行业
研究小组根据经济增长和能源约束的动态发展关系，
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结合未来能源价格趋势的预测，从能源策略的角度，
确定能源主题类行业（包括能源供给型行业、高耗能
行业中单位能耗产出比具有竞争优势的企业和低耗能
行业）在组合中的权重。在能源价格趋势向上时，提
高能源生产行业、能源设备与服务行业的权重配置。
当能源价格趋势向下时，加大高耗能行业中单位能耗
产出比具有竞争优势的企业的权重配置。
同时本基金还将动态调整行业的配置权重，规避能源
价格波动引起的风险。
3、债券投资：债券投资以降低组合总体波动性从而
改善组合风险构成为目的，在对利率走势和债券发行
人基本面进行分析的基础上，采取积极主动的投资策
略。
4、权证投资：本基金的权证投资将以保值为主要投
资策略，以达到控制正股下跌风险、实现保值和锁定
收益的目的。同时，发掘潜在的套利机会，以达到增
值目的。
本基金持有的权证，可以是因上市公司派送而被动持
有的权证，也可以是根据权证投资策略在二级市场上
主动购入的权证。
业绩比较基准 沪深 300 指数涨跌幅×65%＋上证国债指数涨跌幅
×35%
风险收益特征 本基金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的
中高风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低
于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 王莉 洪渊
联系电话 021-38429808 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-888-9788、021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.zhfund.com
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基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及
30 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已实现收益 1,019,510,211.25 281,103,401.43 278,532,950.84
本期利润 1,012,788,043.92 268,884,742.86 137,715,511.76
加权平均基金份额本期利润 0.3566 0.0557 0.0249
本期基金份额净值增长率 21.50% 10.24% 4.06%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.1861 -0.3301 -0.3923
期末基金资产净值 1,728,422,331.22 2,849,367,134.72 3,159,777,007.27
期末基金份额净值 0.8139 0.6699 0.6077
注 1：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、
赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 16.32% 1.86% 11.38% 1.09% 4.94% 0.77%
过去六个月 -17.22% 2.22% -9.17% 1.74% -8.05% 0.48%
过去一年 21.50% 2.55% 7.61% 1.62% 13.89% 0.93%
过去三年 39.37% 1.75% 38.60% 1.16% 0.77% 0.59%
过去五年 -15.03% 1.55% 24.77% 1.04% -39.80% 0.51%
自基金合同
生效起至今
19.46% 1.62% 53.90% 1.26% -34.44% 0.36%
注 1：“自基金合同生效起至今”指 2007 年 3 月 13 日(基金合同生效日)至 2015 年 12 月 31 日。
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注 2：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数*65%+上证国债指数*35%，我们选取市场认同度很
高的沪深 300 指数、上证国债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股票的比例为
30%-95%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在 65%左右，债券投资比例控制在
35%左右。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的
权重，以使业绩比较更加合理。
本基金业绩基准指数每日按照 65%、35%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权后的业绩
基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金在过去三年内未发生利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格
履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管
理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2015 年
12 月 31 日，共管理开放式证券投资基金 30 只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
许定晴
代理投资
总监、投
资副总监、
本基金基
金经理、
中海合鑫
灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理
2011 年
12 月 14 日
2015 年 4 月 8 日 12 年
许定晴女
士，苏州
大学金融
学专业硕
士。曾任
国联证券
股份有限
公司研究
员。
2004 年
3 月进入
本公司工
作，历任
分析师、
高级分析
师、基金
经理助理、
研究总监，
现任代理
投资总监、
投资副总
监。
2010 年
3 月至
2012 年
7 月任中
海蓝筹灵
活配置混
合型证券
投资基金
基金经理，
2011 年
12 月至
2015 年
4 月任中
海能源策
略混合型
证券投资
基金基金
经理，
2015 年
4 月至今
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任中海合
鑫灵活配
置混合型
证券投资
基金基金
经理。
陈忠
本基金基
金经理
2014 年 9 月
30 日
2015 年 3 月 28 日 7 年
陈忠先生，
北京大学
分析化学
专业博士。
2008 年
7 月进入
本公司工
作，历任
中海基金
管理有限
公司助理
分析师、
分析师、
高级分析
师、高级
分析师兼
基金经理
助理、研
究副总监。
2013 年
3 月至
2014 年
3 月任中
海蓝筹灵
活配置混
合型证券
投资基金
基金经理，
2014 年
9 月至
2015 年
3 月任中
海能源策
略混合型
证券投资
基金基金
经理。
开文明
本基金基
金经理，
2015 年 3 月
12 日
-7 年
开文明先
生，复旦
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中海环保
新能源主
题灵活配
置混合型
证券投资
基金基金
经理
大学世界
经济专业
硕士。历
任亿通国
际股份有
限公司软
件工程师，
索科思软
件测试上
海有限公
司测试主
管，毕马
威华振会
计事务所
上海分所
风险咨询
顾问，光
大证券股
份有限公
司行业分
析师、策
略分析师、
策略研究
部副总经
理。
2012 年
5 月进入
本公司工
作，历任
研究副总
监兼首席
策略分析
师、研究
副总监兼
首席策略
分析师兼
基金经理
助理，
2014 年
7 月至今
任中海环
保新能源
主题灵活
配置混合
型证券投
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资基金基
金经理，
2015 年
3 月至今
任中海能
源策略混
合型证券
投资基金
基金经理。
姚晨曦
本基金基
金经理、
中海消费
主题精选
混合型证
券投资基
金基金经
理
2015 年 4 月
17 日
-8 年
姚晨曦先
生，复旦
大学金融
学专业硕
士。曾任
上海申银
万国证券
研究所二
级分析师。
2009 年
5 月进入
本公司工
作，历任
分析师、
分析师兼
基金经理
助理。
2015 年
4 月至今
任中海消
费主题精
选混合型
证券投资
基金基金
经理，
2015 年
4 月至今
任中海能
源策略混
合型证券
投资基金
基金经理。
注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
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注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司 2011 年修订了《中海基金公
平交易管理办法》，从投研决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评估、监察稽核
和信息披露等方面对股票、债券、可转债的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全
程公平交易管理。
投研决策内部控制方面：（1）公司研究平台共享,基金经理和专户投资经理通过研究平台平
等获取研究信息。（2）公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资
总监因业务管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
交易执行内部控制方面：(1)对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进
行的交易，各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量，在获配额度确定后，根据公
司制度规定应遵循公平原则对获配额度进行分配，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格
相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配，如有特殊情况，制度规定需书面留痕。
（2）投资交易指令统一通过交易室下达，通过启用公平交易模块，力求保证时间优先、价格优
先、比例分配、综合平衡交易原则得以落实。（3）根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间
（除指数被动投资组合外）的同日反向交易。（4）债券场外交易，交易部在银行间市场上公平
公正地进行询价，并由风控稽核部对询价收益率偏离、交易对手及交易方式进行事前审核。
（5）在特殊情况下，投资组合因合规性或应对大额赎回等原因需要进行特定交易时，由投资组
合经理发起暂停投资风控阀值的流程，在获得相关审批后，由风控稽核部暂时关闭投资风控系统
的特定阀值。完成该交易后，风控稽核部立即启动暂停的投资风控阀值。
行为监控和分析评估方面：（1）公司每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分
析、反向及异常交易分析。（2）公司对所有组合在 2015 年全年日内，3 日，5 日同向交易数据
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进行了采集，并进行两两比对，对于相关采集样本进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分
布检验。（3）对于不同时间期间的同组合反向交易及公司制度规定的异常交易，公司根据交易
价格、交易频率、交易数量、交易时机等进行综合分析。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
2015 年全年，公司遵循《中海基金公平交易管理办法》相关要求，整体上贯彻执行制度约
定，加强了对投资组合公平交易的事后分析，
（1）对于两两组合的同向交易，我们从日内、3 日、5 日三个时间区间进行假设价差为零，
T 分布的检验，对于未通过假设检验的情况，公司结合比较两两组合间的交易占优比、采集的样
本数量是否达到一定水平从而具有统计学意义、模拟利益输送金额的绝对值、模拟利益输送金额
占组合资产平均净值的比例、模拟利益的贡献率占组合收益率的比例、两两组合的持仓相似度及
两两组合收益率差的比较等多方面进行综合比较。
（2）对于两两组合的反向交易，公司采集同一组合对同一投资品种 3 日内反向交易；两两
组合对同一投资品种 3 日内反向交易；并结合市场该投资品种的总成交量进行综合分析。
（3）对于公司制度规定的异常交易，相关组合经理均根据制度要求提交审批单并书面留痕。
综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，执行了公平交易制
度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未发现组合存在有可能导致重大不公平交易和利
益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存
在超过该证券当日成交量的 5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可
能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风控稽核部均根据制度规定要求组合经理提
供相关情况说明予以留痕。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年全年 GDP 增长 6.9%，由于经济表现不佳，政府出台了一系列稳增长的措施，调整了
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房地产行业政策，二套房的首付比例从六成降至四成，同时二手房的营业税从之前满 5 年免征调
整为满 2 年免征。货币政策方面，央行全年连续下调存贷款基准利率和各类金融机构人民币存款
准备金率。股票市场经历了历史上罕见的暴涨暴跌行情。6 月中旬以前，以“互联网+”，“工
业 4.0”等主题，TMT 行业为代表的新兴产业领涨全市场，之后市场出现了两轮股灾和反弹。由
于场外配资形成的杠杆第一次在 A 股市场大规模出现，市场出现了“平仓—下跌—再平仓”的暴
跌过程，政府不得已对市场出手进行干预。从全年来看，投资机会主要集中于 TMT 和餐饮旅游等
新兴行业上。
本基金在 15 年主要遵循了兼顾成长与估值的配置策略，优选具备良好的安全边际且成长性
较好的个股，集中在大消费领域和部分新兴成长行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日,本基金份额净值 0.8139 元(累计净值 1.1239 元)。报告期内本基金
净值增长率为 21.50%，高于业绩比较基准 13.89 个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2016 年，中国经济依然处于转型的阵痛期，经济增长难有大的起色，物价水平继续保
持低位，结构调整是经济发展的重点。过度依赖货币政策并不有利于中国的经济结构调整，因此
虽然整体上央行会维持相对宽松的流动性环境，但是过度放水的局面并不会出现。财政政策以托
底为主，中国还是需要依靠创新和改革来走出目前的经济困境。因此，证券市场的投资机会依然
主要集中于与改革和创新相关的行业上。
本基金重点以在成长性行业中寻找性价比合适的投资机会为主。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由监
察稽核部门遵守独立、客观、公正的原则，通过常规稽核、专项检查和系统监控等方法对公司经
营、基金运作及员工行为的合规性进行检查，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和
管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。
管理人各项业务能遵循国家法律法规、中国证监会规章制度、管理人内部的规章制度以及各
项业务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。
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在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1）根据基金监管法律法规的不断更新与完善，推动各部门加强内部制度建设，确保制度
对各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。
（2）开展基金法律法规和管理人内部各项基本制度的培训学习工作，树立员工规范意识、
合规意识和风险意识，形成员工主动、自觉进行内部控制的风险管理文化，构建主动进行管理人
内部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。
（3）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金销售、投资的合法合规。通过电脑监控、
现场检查、人员询问、重点抽查等方法开展工作，不断提高全体员工的风险意识，保证了基金的
合法合规运作。
（4）按照中国证监会的要求，在管理内部严格推行风险控制自我评估制度。通过各部门的
参与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。
（5）根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，报送中国证监会和
董事会。
管理人自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。
基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。2016 年我们将继续紧紧抓住风险控制和合
规性两条主线，构建一个制度修订规范化、风险责任岗位化、风险检测细致化、风险评估科学化
的长效风险控制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性，实现基金合法合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风
险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和
适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基
金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的
专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值
委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由
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其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金在本报告期不满足有关基金分红条件，不
进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对中海能源策略混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配
等情况的说明
本报告期内，中海能源策略混合型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在中海
能源策略混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。本报告期内，中海能源策略混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意
见
本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海能源策略混合型证券投资基金
2015 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2016)第 20730 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 中海能源策略混合型证券投资基金份额全体持有人
引言段 我们审计了后附的中海能源策略混合型证券投资基金(以下简
称“中海能源策略混合基金”)的财务报表，包括 2015 年
12 月 31 日的资产负债表、2015 年度的利润表和所有者权益
(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是中海能源策略混合基金的基金管理
人中海基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述中海能源策略混合基金的财务报表在所有重大
方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
第 18 页 共43 页
作编制，公允反映了中海能源策略混合基金 2015 年 12 月
31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成果和基金净值变动情
况。
注册会计师的姓名 薛竞 赵钰
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心
11 楼
审计报告日期 2016 年 3 月 23 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金
报告截止日： 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 111,162,327.00 263,242,677.15
结算备付金 6,620,134.98 18,111,540.77
存出保证金 1,902,470.83 1,650,242.06
交易性金融资产 1,609,346,630.17 2,573,099,197.12
其中：股票投资 1,609,346,630.17 2,573,099,197.12
基金投资 - -债券投资 - -资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -衍生金融资产 - -买入返售金融资产 - -应收证券清算款 68,120,058.30 69,293,794.29
应收利息 25,613.87 54,237.27
应收股利 - -应收申购款 114,195.25 57,573.03
递延所得税资产 - -其他资产 - -资产总计 1,797,291,430.40 2,925,509,261.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
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短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 - -卖出回购金融资产款 - -应付证券清算款 59,274,619.84 54,211,299.63
应付赎回款 840,837.78 2,999,995.40
应付管理人报酬 2,194,029.42 3,683,582.80
应付托管费 365,671.58 613,930.47
应付销售服务费 - -应付交易费用 4,907,778.98 13,097,433.25
应交税费 - -应付利息 - -应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 1,286,161.58 1,535,885.42
负债合计 68,869,099.18 76,142,126.97
所有者权益：
实收基金 2,123,716,034.06 4,253,366,063.26
未分配利润 -395,293,702.84 -1,403,998,928.54
所有者权益合计 1,728,422,331.22 2,849,367,134.72
负债和所有者权益总计 1,797,291,430.40 2,925,509,261.69
注：报告截止日 2015 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.8139 元，基金份额总额
2,123,716,034.06 份。
7.2 利润表
会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金
本报告期： 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
一、收入 1,099,141,759.69 357,839,113.72
1.利息收入 3,154,642.63 12,434,878.42
其中：存款利息收入 3,142,658.51 2,735,547.62
债券利息收入 11,591.31 6,534,435.54
资产支持证券利息收入 - -买入返售金融资产收入 392.81 3,164,895.26
其他利息收入 - -2.投资收益（损失以“-”填列） 1,102,211,102.80 357,616,081.76
其中：股票投资收益 1,095,923,630.82 332,350,039.21
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
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基金投资收益 - -债券投资收益 1,485,022.08 4,650,634.08
资产支持证券投资收益 - -贵金属投资收益 - -衍生工具收益 - -股利收益 4,802,449.90 20,615,408.47
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-6,722,167.33 -12,218,658.57
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -5.其他收入（损失以“-”号填列） 498,181.59 6,812.11
减：二、费用 　 86,353,715.77 88,954,370.86
1．管理人报酬 7.4.8.2.1
36,278,705.06 43,348,306.93
2．托管费 7.4.8.2.2
6,046,450.82 7,224,717.80
3．销售服务费 7.4.8.2.3
- -4．交易费用 43,590,027.39 37,940,562.09
5．利息支出 - -其中：卖出回购金融资产支出 - -6．其他费用 438,532.50 440,784.04
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
　 1,012,788,043.92 268,884,742.86
减：所得税费用 　 - -四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
　 1,012,788,043.92 268,884,742.86
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
4,253,366,063.26 -1,403,998,928.54 2,849,367,134.72
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 1,012,788,043.92 1,012,788,043.92
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
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三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-2,129,650,029.20 -4,082,818.22 -2,133,732,847.42
其中：1.基金申购款 527,814,834.32 29,955,848.51 557,770,682.83
2.基金赎回款 -2,657,464,863.52 -34,038,666.73 -2,691,503,530.25
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号填列）
- - -五、期末所有者权益（基
金净值）
2,123,716,034.06 -395,293,702.84 1,728,422,331.22
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
5,199,336,519.82 -2,039,559,512.55 3,159,777,007.27
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 268,884,742.86 268,884,742.86
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-945,970,456.56 366,675,841.15 -579,294,615.41
其中：1.基金申购款 15,279,272.79 -5,818,430.51 9,460,842.28
2.基金赎回款 -961,249,729.35 372,494,271.66 -588,755,457.69
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号填列）
- - -五、期末所有者权益（基
金净值）
4,253,366,063.26 -1,403,998,928.54 2,849,367,134.72
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄鹏______ ______宋宇______ ____周琳____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
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中海能源策略混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券
监督管理委员会证监基金字[2007]51 号《关于同意中海能源策略混合型证券投资基金设立的批
复》核准募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人
为中国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于
2007 年 3 月 13 日生效，该日的基金份额总额为 9,745,102,563.26 份，经江苏公证天业会计师
事务所(特殊普通合伙)苏公 W[2007]B011 号验资报告予以验证。
本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权
证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的配置比例为：股
票资产 30%－95%，债券资产(含短期融资券和资产证券化产品) 0%－65%，权证投资 0%－3%，本
基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金业绩比较基
准为：沪深 300 指数*65%+上证国债指数*35%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中海能源策略混合型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2015 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年
12 月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值
处理标准》的有关规定，自 2015 年 3 月 26 日起，本基金管理人对旗下证券投资基金持有的在交
易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）的估值方法进行
调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
除上述会计估计变更事项外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
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一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指
数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种
的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
7.4.6.1
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差
价收入不予征收营业税。
7.4.6.2
对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.3
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个
月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得
额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持
股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
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述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
7.4.6.4
基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司(“中海信托”) 基金管理人的股东
国联证券股份有限公司 (“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司
(“法国洛希尔银行”)
基金管理人的股东
中海恒信资产管理（上海）有限公司（以
下简称“中海恒信”）
基金管理人的控股子公司
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国联证券 1,488,506,391.45 5.18% 1,328,786,513.76 5.21%
7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
国联证券 - - 50,077,242.10 14.27%
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
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本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
国联证券 - - 400,000,000.00 2.73%
7.4.8.1.4 权证交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券 1,366,776.75 5.44% 518,981.94 10.57%
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
(%)
国联证券 1,209,723.54 5.51% 933,011.95 7.12%
注 1：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
注 2：该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
36,278,705.06 43,348,306.93
其中：支付销售机构的
客户维护费
7,787,550.09 9,991,742.52
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提，计算方法如下：
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
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H=E×1.5%/当年天数（H 为每日应支付的基金管理费，E 为前一日的基金资产净值）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
6,046,450.82 7,224,717.80
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数（H 为每日应支付的基金托管费，E 为前一日的基金资产净值）
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月
31 日
基金合同生效日（
2007 年 3 月 13 日 ）持有
的基金份额
- -期初持有的基金份额 - -期间申购/买入总份额 - -期间因拆分变动份额 - -减：期间赎回/卖出总份额 - -期末持有的基金份额 - -期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- -注：本报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
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单位：人民币元
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
111,162,327.00 2,883,942.96 263,242,677.15 2,480,856.59
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
7.4.9 期末（ 2015 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金在本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300010
立思
辰
2015
年
12 月
30 日
重大
事项
停牌
31.90
2016
年
1 月
8 日
28.71 2,436,262 25,635,070.82 77,716,757.80 -002020
京新
药业
2015
年
12 月
29 日
重大
事项
停牌
33.55
2016
年
1 月
20 日
30.20 1,370,920 40,537,170.04 45,994,366.00 -7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
第 28 页 共43 页
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第一层次的余额为 1,485,635,506.37 元，属于第二层次的余额为 123,711,123.80 元，无属
于第三层次的余额(2014 年 12 月 31 日：第一层次 2,459,654,454.30 元，第二层次
113,444,742.82 元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)
，本基金于 2015 年 3 月 26 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值
核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公
允价值(附注 7.4.5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月
31 日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
第 29 页 共43 页
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,609,346,630.17 89.54
其中：股票 1,609,346,630.17 89.54
2 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -6 银行存款和结算备付金合计 117,782,461.98 6.55
7 其他各项资产 70,162,338.25 3.90
8 合计 1,797,291,430.40 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 522,008,664.51 30.20
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -E 建筑业 - -F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 109,721,269.80 6.35
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
第 30 页 共43 页
H 住宿和餐饮业 - -I
信息传输、软件和信息技术服务
业
407,194,975.64 23.56
J 金融业 - -K 房地产业 127,864,364.52 7.40
L 租赁和商务服务业 240,223,763.46 13.90
M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 31,338,231.21 1.81
Q 卫生和社会工作 97,833,870.90 5.66
R 文化、体育和娱乐业 49,915,624.90 2.89
S 综合 23,245,865.23 1.34
合计 1,609,346,630.17 93.11
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 002183 怡亚通 2,972,616 136,918,692.96 7.92
2 600763 通策医疗 1,995,795 97,833,870.90 5.66
3 300302 同有科技 1,249,571 90,531,418.95 5.24
4 600276 恒瑞医药 1,798,640 88,349,196.80 5.11
5 300010 立思辰 2,436,262 77,716,757.80 4.50
6 002583 海能达 5,665,809 70,765,954.41 4.09
7 002368 太极股份 1,051,674 70,567,325.40 4.08
8 600756 浪潮软件 1,199,511 61,690,850.73 3.57
9 002445 中南重工 2,142,861 60,107,251.05 3.48
10 002508 老板电器 1,281,442 57,600,817.90 3.33
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
第 31 页 共43 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601166 兴业银行 309,926,142.00 10.88
2 002642 荣之联 171,390,380.33 6.02
3 300295 三六五网 171,006,048.56 6.00
4 600115 东方航空 168,329,251.57 5.91
5 002405 四维图新 163,236,696.64 5.73
6 000060 中金岭南 156,765,412.99 5.50
7 600276 恒瑞医药 153,453,341.72 5.39
8 300033 同花顺 150,910,485.76 5.30
9 002183 怡亚通 147,077,550.71 5.16
10 601318 中国平安 146,519,256.40 5.14
11 601233 桐昆股份 146,079,866.80 5.13
12 002236 大华股份 138,827,961.25 4.87
13 002273 水晶光电 134,883,550.49 4.73
14 002594 比亚迪 131,413,274.81 4.61
15 300178 腾邦国际 130,930,010.37 4.60
16 600763 通策医疗 128,754,002.42 4.52
17 600804 鹏博士 126,748,554.23 4.45
18 600060 海信电器 125,777,673.13 4.41
19 002285 世联行 125,091,653.73 4.39
20 601222 林洋能源 124,848,593.42 4.38
21 000681 视觉中国 121,915,342.79 4.28
22 601888 中国国旅 120,302,950.00 4.22
23 002189 利达光电 116,713,733.70 4.10
24 600271 航天信息 115,315,603.21 4.05
25 002649 博彦科技 113,641,634.09 3.99
26 600446 金证股份 110,987,314.13 3.90
27 002030 达安基因 110,869,161.08 3.89
28 300244 迪安诊断 108,779,293.01 3.82
29 002241 歌尔声学 107,857,678.60 3.79
30 601688 华泰证券 107,103,836.34 3.76
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
第 32 页 共43 页
31 002588 史丹利 105,643,858.54 3.71
32 600125 铁龙物流 105,580,171.46 3.71
33 002363 隆基机械 104,400,934.22 3.66
34 000100
TCL 集团 102,664,703.02 3.60
35 600129 太极集团 101,322,998.94 3.56
36 002666 德联集团 101,322,729.03 3.56
37 002368 太极股份 100,955,339.19 3.54
38 000516 国际医学 100,683,201.23 3.53
39 600489 中金黄金 98,774,381.74 3.47
40 600588 用友网络 98,559,663.39 3.46
41 600366 宁波韵升 95,721,473.26 3.36
42 002155 湖南黄金 94,135,323.45 3.30
43 600149 廊坊发展 92,492,098.18 3.25
44 300253 卫宁软件 90,572,707.92 3.18
45 601006 大秦铁路 87,229,671.46 3.06
46 300034 钢研高纳 86,569,809.62 3.04
47 601000 唐山港 85,652,948.94 3.01
48 600701 工大高新 85,597,334.24 3.00
49 000869 张裕 A
84,355,671.42 2.96
50 600875 东方电气 84,057,855.06 2.95
51 000932 华菱钢铁 83,426,121.45 2.93
52 002583 海能达 83,350,351.35 2.93
53 000703 恒逸石化 81,705,802.05 2.87
54 002185 华天科技 80,284,748.37 2.82
55 601727 上海电气 80,202,573.12 2.81
56 000807 云铝股份 78,512,955.58 2.76
57 600745 中茵股份 77,935,996.65 2.74
58 300096 易联众 77,409,538.38 2.72
59 601628 中国人寿 76,537,814.93 2.69
60 601021 春秋航空 75,323,504.66 2.64
61 603019 中科曙光 74,693,105.18 2.62
62 002508 老板电器 74,456,239.10 2.61
63 600067 冠城大通 72,056,431.89 2.53
64 002081 金螳螂 71,226,390.27 2.50
65 300016 北陆药业 70,860,907.98 2.49
66 300271 华宇软件 70,766,505.28 2.48
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
第 33 页 共43 页
67 300302 同有科技 70,131,811.91 2.46
68 000831 五矿稀土 69,642,587.82 2.44
69 300017 网宿科技 69,565,760.07 2.44
70 002299 圣农发展 68,978,156.79 2.42
71 300246 宝莱特 68,557,620.30 2.41
72 600345 长江通信 67,595,116.14 2.37
73 600021 上海电力 67,350,989.98 2.36
74 600606 绿地控股 66,862,639.69 2.35
75 000089 深圳机场 66,660,213.68 2.34
76 600521 华海药业 63,614,960.70 2.23
77 600009 上海机场 62,794,622.78 2.20
78 002538 司尔特 62,174,408.80 2.18
79 002256 彩虹精化 62,058,751.57 2.18
80 002714 牧原股份 61,757,196.12 2.17
81 300144 宋城演艺 61,568,749.42 2.16
82 002589 瑞康医药 60,410,886.04 2.12
83 600570 恒生电子 59,225,651.78 2.08
84 002445 中南重工 58,105,182.31 2.04
85 600058 五矿发展 57,721,377.33 2.03
注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601166 兴业银行 374,131,434.45 13.13
2 300295 三六五网 286,113,072.35 10.04
3 600340 华夏幸福 286,040,343.43 10.04
4 600588 用友网络 265,735,811.04 9.33
5 601318 中国平安 220,902,571.85 7.75
6 300178 腾邦国际 220,147,539.83 7.73
7 600060 海信电器 198,769,516.74 6.98
8 002405 四维图新 197,690,338.94 6.94
9 600804 鹏博士 174,826,362.61 6.14
10 002588 史丹利 173,100,171.69 6.08
11 000060 中金岭南 170,120,954.25 5.97
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
第 34 页 共43 页
12 002594 比亚迪 164,769,582.94 5.78
13 600446 金证股份 158,728,628.75 5.57
14 601233 桐昆股份 157,632,658.80 5.53
15 600115 东方航空 156,929,687.46 5.51
16 000024 招商地产 156,264,570.86 5.48
17 002236 大华股份 154,059,659.31 5.41
18 002649 博彦科技 148,822,188.54 5.22
19 601688 华泰证券 148,730,332.75 5.22
20 601988 中国银行 148,362,034.73 5.21
21 300010 立思辰 146,111,137.32 5.13
22 600048 保利地产 142,721,535.52 5.01
23 002189 利达光电 141,740,962.29 4.97
24 600366 宁波韵升 140,464,954.63 4.93
25 601222 林洋能源 140,379,807.89 4.93
26 000100
TCL 集团 138,119,976.45 4.85
27 000961 中南建设 130,893,364.33 4.59
28 300034 钢研高纳 130,762,715.11 4.59
29 002666 德联集团 128,550,175.79 4.51
30 000831 五矿稀土 127,857,012.90 4.49
31 300253 卫宁软件 123,880,855.40 4.35
32 000712 锦龙股份 122,144,668.68 4.29
33 002273 水晶光电 119,656,312.24 4.20
34 002657 中科金财 115,060,241.14 4.04
35 002363 隆基机械 112,458,902.07 3.95
36 002589 瑞康医药 111,339,026.50 3.91
37 300246 宝莱特 110,943,826.57 3.89
38 300059 东方财富 110,646,026.90 3.88
39 300033 同花顺 110,362,999.04 3.87
40 002642 荣之联 108,495,003.93 3.81
41 600837 海通证券 107,483,271.14 3.77
42 300096 易联众 106,436,725.28 3.74
43 600129 太极集团 106,113,295.41 3.72
44 000516 国际医学 105,160,334.16 3.69
45 600125 铁龙物流 103,621,289.34 3.64
46 300332 天壕环境 103,216,183.37 3.62
47 600149 廊坊发展 102,731,474.31 3.61
48 300271 华宇软件 102,651,322.77 3.60
49 000776 广发证券 101,366,493.27 3.56
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
第 35 页 共43 页
50 002241 歌尔声学 100,813,289.11 3.54
51 600489 中金黄金 99,304,959.08 3.49
52 000703 恒逸石化 95,844,433.22 3.36
53 601000 唐山港 95,195,434.89 3.34
54 002185 华天科技 89,962,344.36 3.16
55 002155 湖南黄金 88,489,785.92 3.11
56 601006 大秦铁路 85,778,203.86 3.01
57 601727 上海电气 85,369,462.61 3.00
58 600345 长江通信 84,776,149.03 2.98
59 600259 广晟有色 83,421,802.70 2.93
60 000869 张裕 A
82,863,291.02 2.91
61 002299 圣农发展 80,151,854.01 2.81
62 002285 世联行 79,438,034.71 2.79
63 000932 华菱钢铁 79,260,499.62 2.78
64 300383 光环新网 79,220,736.70 2.78
65 000001 平安银行 78,373,007.11 2.75
66 000807 云铝股份 78,361,472.09 2.75
67 600068 葛洲坝 77,641,257.67 2.72
68 601888 中国国旅 76,631,647.87 2.69
69 600875 东方电气 76,092,386.75 2.67
70 600271 航天信息 75,290,490.00 2.64
71 002081 金螳螂 74,806,537.15 2.63
72 601628 中国人寿 73,941,563.33 2.60
73 300431 暴风科技 73,199,022.32 2.57
74 601328 交通银行 73,075,765.10 2.56
75 300244 迪安诊断 72,454,445.60 2.54
76 600067 冠城大通 70,577,734.67 2.48
77 002385 大北农 70,102,983.24 2.46
78 000671 阳光城 68,807,784.83 2.41
79 600058 五矿发展 68,719,101.85 2.41
80 002183 怡亚通 68,269,806.91 2.40
81 600606 绿地控股 68,018,779.69 2.39
82 002011 盾安环境 66,515,376.19 2.33
83 600276 恒瑞医药 66,482,244.01 2.33
84 000728 国元证券 66,350,295.74 2.33
85 002367 康力电梯 66,334,007.70 2.33
86 002445 中南重工 65,559,024.09 2.30
87 002538 司尔特 65,094,086.73 2.28
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
第 36 页 共43 页
88 002318 久立特材 64,087,302.18 2.25
89 600021 上海电力 63,974,123.60 2.25
90 600701 工大高新 63,970,546.90 2.25
91 300104 乐视网 63,572,155.76 2.23
92 300252 金信诺 62,990,612.79 2.21
93 601992 金隅股份 61,825,545.19 2.17
94 002714 牧原股份 61,264,960.70 2.15
95 600745 中茵股份 59,871,715.41 2.10
96 002256 彩虹精化 58,300,312.52 2.05
97 300140 启源装备 57,984,045.50 2.03
98 300347 泰格医药 57,782,330.16 2.03
99 000681 视觉中国 57,678,424.57 2.02
注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 13,363,489,679.34
卖出股票收入（成交）总额 15,442,586,866.24
注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成
交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
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单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,902,470.83
2 应收证券清算款 68,120,058.30
3 应收股利 -4 应收利息 25,613.87
5 应收申购款 114,195.25
6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 70,162,338.25
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300010 立思辰 77,716,757.80 4.50 重大事项停牌
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
88,736 23,932.97 7,281,854.05 0.34% 2,116,434,180.01 99.66%
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9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
24.85 0.0000%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2007 年 3 月 13 日 ）基金份额总额
9,745,102,563.26
本报告期期初基金份额总额 4,253,366,063.26
本报告期基金总申购份额 527,814,834.32
减:本报告期基金总赎回份额 2,657,464,863.52
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -本报告期期末基金份额总额 2,123,716,034.06
注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人免去俞忠华先生副总经理职务。
中海能源策略混合 2015 年年度报告摘要
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本报告期内，本基金基金经理变更为开文明先生、姚晨曦先生。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本报告期内已预
提审计费 100,000.00 元，截至 2015 年 12 月 31 日暂未支付。该事务所已为本基金提供审计服
务的连续年限为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国泰君安 2 4,410,728,362.68 15.35% 4,042,247.49 16.10% -中信建投 2 3,454,877,455.51 12.02% 2,637,751.12 10.51% -东方证券 1 3,114,611,140.27 10.84% 2,845,682.28 11.34% -方正证券 1 2,334,982,390.74 8.12% 1,661,186.58 6.62% -东北证券 2 1,988,045,382.30 6.92% 1,823,168.24 7.26% -招商证券 1 1,931,261,785.00 6.72% 1,758,982.95 7.01% -
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广发证券 1 1,794,731,832.47 6.24% 1,640,127.79 6.53% -国联证券 1 1,488,506,391.45 5.18% 1,366,776.75 5.44% -中信证券 3 1,359,683,518.68 4.73% 1,123,749.66 4.48% -平安证券 1 1,159,799,931.13 4.04% 1,065,623.98 4.25% -长江证券 1 1,134,022,770.07 3.95% 1,035,809.65 4.13% -申万宏源 1 1,111,566,686.35 3.87% 1,015,154.27 4.04% -国金证券 1 802,637,205.69 2.79% 739,349.79 2.95% -光大证券 1 597,780,724.40 2.08% 544,218.74 2.17% -中泰证券 2 585,715,032.83 2.04% 545,475.54 2.17% -东兴证券 1 520,410,028.21 1.81% 481,964.15 1.92% -海通证券 2 481,921,450.06 1.68% 347,743.44 1.39% -中金公司 1 470,120,199.79 1.64% 427,995.88 1.70% -中银国际 1 - - - - -华泰证券 2 - - - - -兴业证券 1 - - - - -瑞银证券 1 - - - - -万联证券 1 - - - - -华林证券 1 - - - - -银河证券 1 - - - - -民生证券 1 - - - - -国信证券 1 - - - - -东吴证券 1 - - - - -高华证券 2 - - - - -安信证券 2 - - - - -中山证券 1 - - - - -中投证券 1 - - - - -国海证券 1 - - - - -注 1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务
支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支
持包括券商组织上门路演，联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基金法律文件中对券商交
易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商
名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总
修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。
注 2：本报告期内本基金租用券商交易单元的情况未发生变更。
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注 3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承
担的证券结算风险基金后的净额列示。
注 4：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰君安 - - - - - -中信建投 2,050,396.30 3.37% - - - -东方证券 - - - - - -方正证券 - - - - - -东北证券 - - - - - -招商证券 - - - - - -广发证券 - - - - - -国联证券 - - - - - -中信证券 21,103,825.60 34.72% - - - -平安证券 - - - - - -长江证券 - - - - - -申万宏源 37,637,278.90 61.91% - - - -国金证券 - - - - - -光大证券 - - - - - -中泰证券 - - - - - -东兴证券 - - - - - -海通证券 - - - - - -中金公司 - - - - - -中银国际 - - - - - -华泰证券 - - - - - -兴业证券 - - - - - -瑞银证券 - - - - - -万联证券 - - - - - -华林证券 - - - - - -银河证券 - - - - - -民生证券 - - - - - -国信证券 - - - - - -
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东吴证券 - - - - - -高华证券 - - - - - -安信证券 - - - - - -中山证券 - - - - - -中投证券 - - - - - -国海证券 - - - - - -中海基金管理有限公司
2016 年 3 月 25 日
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