上投摩根成长先锋混合型证券投资基金

2017年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十八日

1 重要提示

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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2 基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 上投摩根成长先锋混合

基金主代码 378010

交易代码 378010

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2006年9月20日

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 804,123,569.32份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 本基金主要投资于国内市场上展现最佳成长特质的股票，积极捕捉高成

长性上市公司所带来的投资机会，努力实现基金资产长期稳健增值。

（1）股票投资策略

本基金采取定量分析与定性分析相结合方式，挖掘具有突出成长潜力且

被当前市场低估的上市公司，主动出击、积极管理将是本基金运作的重

要特色。

（2）固定收益类投资策略

投资策略 本基金以股票投资为主，一般市场情况下，基金管理人不会积极追求大

类资产配置，但为进一步控制投资风险，优化组合流动性管理，本基金

将适度防御性资产配置，进行债券、货币市场工具等品种投资。

在券种选择上，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、

货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重

点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较

高的债券品种。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%

本基金是主动型混合型基金，属于证券投资基金的较高风险品种，预期

风险收益特征 风险收益水平低于股票型基金，高于债券基金和货币市场基金。本基金

风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披露 姓名 胡迪 田青

联系电话 021-38794888 010-67595096

负责人 电子邮箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 400-889-4888 010-67595096

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传真 021-20628400 010-66275853

2.4信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cifm.com

基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

本期已实现收益 7,093,762.28

本期利润 99,283,642.29

加权平均基金份额本期利润 0.1201

本期基金份额净值增长率 11.97%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 0.1318

期末基金资产净值 910,099,077.11

期末基金份额净值 1.1318

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去一个月 7.57% 0.76% 4.16% 0.54% 3.41% 0.22%

过去三个月 6.05% 0.68% 4.67% 0.50% 1.38% 0.18%

过去六个月 11.97% 0.64% 8.13% 0.46% 3.84% 0.18%

过去一年 -4.67% 0.83% 12.25% 0.54% -16.92% 0.29%

过去三年 -3.31% 2.12% 56.12% 1.40% -59.43% 0.72%

自基金合同生 85.86% 1.72% 118.48% 1.49% -32.62% 0.23%

效起至今

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注：本基金的业绩比较基准于2013年12月7日由原“富时中国A600成长指数×80%+同业存款

利率×20%”变更为“沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%”。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

上投摩根成长先锋混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2006年9月20日至2017年6月30日）

注：本基金合同生效日为2006年9月20日，图示时间段为2006年9月20日至2017年6月

30日。

本基金建仓期自2006年9月20日至2007年3月19日，建仓期结束时资产配置比例符合本基

金基金合同规定。

本基金的业绩比较基准于2013年12月7日由原“富时中国A600成长指数×80%+同业存款利率

×20%”变更为“沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%”。

4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

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上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为2.5亿元人民币，注册地上海。截至2017年6月底，公司管理的基金共有五十七只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根轮动添利债券型证券投资基金、上投摩根智选30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安泽回报混合型证券投资基金、上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投资基金。

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4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

张一甫先生自2010年7月至

2011年12月在国泰君安证券股

份有限公司担任助理研究员，自

2012年1月至2012年12月在瑞

银证券有限责任公司担任研究员；

本基金基金经 2017-01- 自2013年3月至2014年1月在

张一甫 理 16 - 6年 国泰君安证券股份有限公司担任

研究员；自2014年3月起加入上

投摩根基金管理有限公司，历任

研究员、行业专家兼基金经理助

理。自2017年1月起担任上投摩

根成长先锋混合型证券投资基金

基金经理。

吴文哲先生，自2001年7月至

2002年7月在招商银行上海分行

担任职员，2004年6月至

2007年7月在华宝兴业基金管理

有限公司担任研究员，2007年

7月至2014年1月在交银施罗德

基金管理有限公司担任高级研究

吴文哲 本基金基金经 2015-01- 2017-01-16 13年 员，自2014年1月起加入上投摩

理 09 根基金管理有限公司，担任研究

部副总监兼高级行业专家一职，

自2015年1月至2017年1月担

任上投摩根成长先锋混合型证券

投资基金基金经理，自2015年

4月至2017年1月同时担任上投

摩根卓越制造股票型证券投资基

金基金经理。

清华大学工商管理硕士，2007年

7月至2011年8月在平安资产管

本基金基金经 理有限责任公司担任研究员，

朱晓龙 理助理 2015-6-29 - 10年 2011年8月起加入上投摩根基金

管理有限公司，历任行业专家，

研究部副总监兼研究基助，现任

研究部总监。

注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根成长先锋混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，未发现存在异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为两次，均发生在量化投资组合与主动管理投资组合之间。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

上半年在库存周期进入后半程、利率中周期拐点以及新股持续发行的背景下，定价逻辑呈现显着变化，淡化了业绩短期增速，基于产业地位和稳定性给予了估值重新排序，公认的白马蓝筹和中第8页共28页

小市值公司整体呈现截然不同的走势。本基金主要布局具备坚实护城河的品牌消费股、以及具有良好产业基础和持续成长性的电子及机械制造、医药企业等，取得了稳定收益；由于组合的市值结构较为均衡，相应也存在部分中小成长股在整体市场环境下贡献不明显。目前倾向于认为这一定价重排基本完成，而市场背景的变化如新股的持续发行、海外资金的参与度提升目前看是长期进程，因此也不认为这一定价逻辑的调整会走回头路，本基金仍将延续风格的平衡配置。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金份额净值增长率为11.97%，同期业绩比较基准收益率为8.13%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年市场面临一定的变数。短期看依然较为积极：一方面经济体现的韧性仍在延续，另一方面二季度M2大幅回落后，分母端存在边际缓和的可能；但同时中期的乐观理由尚未形成。就目前来看，面临的比较可能是系统性机会不大的投资窗口期，而这一窗口期的持续性尚需跟踪验证。

随着中报的披露、业绩趋势和预期的修正，个股分化会加大。基金在配置的业绩稳健的消费、医药以及高景气度的电子制造中将根据业务趋势做一定优化调整以应对中期的不确定性，在标的公司业务发展趋势逐步明朗的前提下稍微放宽估值约束，同时关注周期较长的中游制造业在经济下行短周期中的布局机会。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期本基金未实施利润分配。

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4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：上投摩根成长先锋混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 6.4.7.1 248,838,826.16 191,442,537.61

结算备付金 1,407,757.58 6,816,006.07

存出保证金 365,142.85 779,467.46

交易性金融资产 6.4.7.2 663,186,251.61 658,368,367.76

其中：股票投资 663,186,251.61 658,368,367.76

基金投资 - -

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债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 - 2,241,442.26

应收利息 6.4.7.5 49,269.50 44,609.57

应收股利 - -

应收申购款 24,233.60 14,637.59

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 913,871,481.30 859,707,068.32

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 11,979.17 -

应付赎回款 509,230.74 360,084.81

应付管理人报酬 1,083,376.08 1,108,201.41

应付托管费 180,562.66 184,700.24

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 937,980.10 3,145,511.75

应交税费 626,000.00 626,000.00

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 423,275.44 610,174.59

负债合计 3,772,404.19 6,034,672.80

所有者权益： - -

实收基金 6.4.7.9 804,123,569.32 844,520,033.33

未分配利润 6.4.7.10 105,975,507.79 9,152,362.19

所有者权益合计 910,099,077.11 853,672,395.52

负债和所有者权益总计 913,871,481.30 859,707,068.32

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.1318元，基金份额总额804,123,569.32份。

6.2利润表

会计主体：上投摩根成长先锋混合型证券投资基金

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本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 110,724,148.52 -234,765,819.87

1.利息收入 831,876.14 881,325.79

其中：存款利息收入 6.4.7.11 831,876.14 612,203.05

债券利息收入 - 269,122.74

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 17,686,450.87 -220,956,837.99

其中：股票投资收益 6.4.7.12 13,331,391.04 -222,664,501.75

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 - -412,515.70

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 6.4.7.14 - -

股利收益 6.4.7.15 4,355,059.83 2,120,179.46

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.16 92,189,880.01 -14,700,667.49

填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 15,941.50 10,359.82

减：二、费用 11,440,506.23 21,922,508.71

1．管理人报酬 6,442,222.72 7,355,759.63

2．托管费 1,073,703.78 1,225,959.95

3．销售服务费 - -

4．交易费用 6.4.7.18 3,736,970.16 13,150,170.11

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 6.4.7.19 187,609.57 190,619.02

三、利润总额（亏损总额以“-”号 99,283,642.29 -256,688,328.58

填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列）

99,283,642.29 -256,688,328.58

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：上投摩根成长先锋混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

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单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 844,520,033.33 9,152,362.19 853,672,395.52

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 99,283,642.29 99,283,642.29

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 -40,396,464.01 -2,460,496.69 -42,856,960.70

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 15,149,911.25 642,447.71 15,792,358.96

2.基金赎回款 -55,546,375.26 -3,102,944.40 -58,649,319.66

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 804,123,569.32 105,975,507.79 910,099,077.11

金净值）

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 882,454,104.24 421,933,453.22 1,304,387,557.46

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - -256,688,328.58 -256,688,328.58

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 -7,218,099.81 -1,424,687.30 -8,642,787.11

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 22,323,020.78 2,527,212.63 24,850,233.41

2.基金赎回款 -29,541,120.59 -3,951,899.93 -33,493,020.52

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 875,236,004.43 163,820,437.34 1,039,056,441.77

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：张璐

第13页共28页

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

上投摩根成长先锋混合型证券投资基金(原上投摩根成长先锋股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第182号《关于同意上投摩根成长先锋股票型证券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币5,480,643,191.07元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第130号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金合同》于2006年9月20日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,480,692,618.04份基金份额，其中认购资金利息折合49,426.97份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，上投摩根成长

先锋股票型证券投资基金于2015年7月21日公告后更名为上投摩根成长先锋混合型证券投资基金。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根成长先锋混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的70%-95%，债券及其它短期金融工具为0-30%，并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金投资重点是具有高成长潜力的上市公司股票，80%以上的非现金股票基金资产属于上述投资方向。本基金的业绩比较基准于2013年12月7日由原“富时中国A600成长指数×80%+同业存款利率×20%”变更为“沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%”。

本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于2017年8月25日批准报出。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准

第14页共28页

则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根成长先锋混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金

2017年6月30日的财务状况以及2017上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报告相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政

策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实

施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司

股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增

值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》

、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务

操作，主要税项列示如下：

第15页共28页

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，

金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收

入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，

其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计

入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解

禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内，本基金的基金管理人接外方股东摩根资产管理（英国）有限公司的通知，其控制的公司J.P.MorganInvestmentManagementLimited已完成清算，因此该公司不再是我司及我司旗下投资组合的关联方。

6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销

售机构

中国建设银行股份有限公司("中国建设银行") 基金托管人、基金代销机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

第16页共28页

无。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

当期发生的基金应支付的管理费 6,442,222.72 7,355,759.63

其中：支付销售机构的客户维护费 717,138.91 849,144.78

注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的

年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.5%/当年天数。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年

30日 6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 1,073,703.78 1,225,959.95

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日

累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名称 本期 上年度可比期间

第17页共28页

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行 248,838,826.16 806,963.19 97,909,069.45 533,406.75

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

无。

6.4.9期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

无。

6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

无。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)增值税

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产

开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收

益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入基金、信

托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运营过程中发

生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。

第18页共28页

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品增值税

政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关

问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

(2)除增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 663,186,251.61 72.57

其中：股票 663,186,251.61 72.57

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金 - -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 250,246,583.74 27.38

7 其他各项资产 438,645.95 0.05

8 合计 913,871,481.30 100.00

第19页共28页

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 535,346,864.15 58.82

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 59,072,471.12 6.49

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,462,481.86 1.26

J 金融业 22,172,603.76 2.44

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 35,131,830.72 3.86

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 663,186,251.61 72.87

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 002332 仙琚制药 5,880,241 50,570,072.60 5.56

2 002456 欧菲光 2,542,335 46,194,226.95 5.08

3 300284 苏交科 1,785,154 35,131,830.72 3.86

4 002589 瑞康医药 2,248,068 34,620,247.20 3.80

5 002241 歌尔股份 1,714,064 33,047,153.92 3.63

6 000333 美的集团 732,198 31,513,801.92 3.46

7 000651 格力电器 763,705 31,441,734.85 3.45

第20页共28页

8 603027 千禾味业 1,605,400 29,683,846.00 3.26

9 600521 华海药业 1,370,395 28,833,110.80 3.17

10 600031 三一重工 3,418,000 27,788,340.00 3.05

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站

（www.cifm.com）的半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 002332 仙琚制药 51,590,872.77 6.04

2 000651 格力电器 50,514,415.45 5.92

3 300284 苏交科 36,248,278.96 4.25

4 002589 瑞康医药 32,273,788.52 3.78

5 002462 嘉事堂 30,670,097.95 3.59

6 002250 联化科技 30,146,418.64 3.53

7 600521 华海药业 28,802,278.05 3.37

8 603898 好莱客 28,092,267.91 3.29

9 603027 千禾味业 27,672,141.48 3.24

10 002241 歌尔股份 26,024,975.10 3.05

11 000418 小天鹅A 25,607,096.75 3.00

12 600031 三一重工 25,276,519.74 2.96

13 000333 美的集团 25,275,009.81 2.96

14 600176 中国巨石 25,214,710.65 2.95

15 300025 华星创业 25,160,460.18 2.95

16 002035 华帝股份 24,889,145.09 2.92

17 000858 五粮液 24,732,600.82 2.90

18 600068 葛洲坝 23,928,374.70 2.80

19 600104 上汽集团 23,913,693.28 2.80

20 002271 东方雨虹 23,051,020.49 2.70

21 000513 丽珠集团 22,482,857.74 2.63

22 600867 通化东宝 22,427,002.31 2.63

23 600703 三安光电 21,416,982.46 2.51

24 600056 中国医药 20,928,373.17 2.45

25 600030 中信证券 20,855,435.00 2.44

26 002773 康弘药业 20,160,518.99 2.36

27 300232 洲明科技 19,880,345.21 2.33

28 002635 安洁科技 19,466,060.36 2.28

29 600036 招商银行 17,800,438.36 2.09

第21页共28页

30 601166 兴业银行 17,800,253.00 2.09

31 603883 老百姓 17,704,599.09 2.07

32 600998 九州通 17,696,671.07 2.07

33 600872 中炬高新 17,500,830.77 2.05

34 002008 大族激光 17,462,423.17 2.05

35 002236 大华股份 17,426,970.92 2.04

36 002372 伟星新材 17,283,451.55 2.02

37 600489 中金黄金 17,228,187.95 2.02

38 600547 山东黄金 17,225,741.64 2.02

39 601229 上海银行 17,178,016.45 2.01

40 002174 游族网络 17,115,799.59 2.00

注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 002041 登海种业 34,778,851.80 4.07

2 002035 华帝股份 33,742,487.20 3.95

3 600771 广誉远 33,578,381.02 3.93

4 000651 格力电器 32,816,511.78 3.84

5 600068 葛洲坝 29,418,841.48 3.45

6 300073 当升科技 29,078,810.45 3.41

7 000418 小天鹅A 29,044,563.03 3.40

8 600104 上汽集团 28,579,802.50 3.35

9 000858 五粮液 27,967,651.74 3.28

10 601668 中国建筑 24,004,065.78 2.81

11 002635 安洁科技 23,406,511.81 2.74

12 600362 江西铜业 23,209,048.31 2.72

13 600056 中国医药 23,181,730.41 2.72

14 000925 众合科技 22,732,037.95 2.66

15 600867 通化东宝 22,467,964.69 2.63

16 300377 赢时胜 20,971,607.38 2.46

17 002372 伟星新材 20,897,721.26 2.45

18 600030 中信证券 20,596,467.98 2.41

19 300123 太阳鸟 19,975,774.48 2.34

20 002236 大华股份 19,323,602.46 2.26

21 603883 老百姓 18,715,698.50 2.19

22 000568 泸州老窖 18,572,018.45 2.18

23 002174 游族网络 18,556,918.95 2.17

第22页共28页

24 601998 中信银行 18,290,642.87 2.14

25 601166 兴业银行 17,743,893.40 2.08

26 600489 中金黄金 17,609,586.16 2.06

27 600998 九州通 17,448,244.78 2.04

28 300365 恒华科技 17,423,583.92 2.04

29 000728 国元证券 17,091,736.00 2.00

注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 1,162,724,392.97

卖出股票的收入（成交）总额 1,263,427,780.17

注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期期末未持有股指期货。

第23页共28页

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期期末未持有国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 365,142.85

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 49,269.50

5 应收申购款 24,233.60

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 438,645.95

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

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8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的基

持有人户数(户) 机构投资者 个人投资者

金份额

持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例

16,667,415. 787,456,153

35,855 22,427.10 2.07% 97.93%

54 .78

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 1,058.99 0.0001%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2006年9月20日）基金份额总额 5,480,692,618.04

本报告期期初基金份额总额 844,520,033.33

本报告期基金总申购份额 15,149,911.25

减：本报告期基金总赎回份额 55,546,375.26

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 804,123,569.32

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10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人：

无。

基金托管人：

无。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内无基金投资策略的改变。

10.5报告期内改聘会计师事务所情况

本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

安信证券 1 124,065,719.56 5.12% 115,542.89 5.12%-

高华证券 1 - 0.00% - 0.00%-

国金证券 1 285,843,602.25 11.79% 266,206.74 11.79%-

国开证券 1 - 0.00% - 0.00%-

国泰君安 2 589,319,658.11 24.30% 548,835.36 24.30%-

宏源证券 1 - 0.00% - 0.00%-

民生证券 1 - 0.00% - 0.00%-

平安证券 1 - 0.00% - 0.00%-

平安证券 3 19,557,071.26 0.81% 18,213.46 0.81%-

天风证券 1 76,834,160.69 3.17% 71,555.59 3.17%-

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兴业证券 1 867,442,181.25 35.77% 807,848.80 35.77%-

中金公司 1 20,155,658.14 0.83% 18,771.05 0.83%-

中泰证券 1 121,157,835.25 5.00% 112,835.11 5.00%-

中信证券 1 320,654,604.65 13.22% 298,624.84 13.22%-

注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、

经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

2.交易单元的选择标准：

1）资本金雄厚,信誉良好。

2）财务状况良好,经营行为规范。

3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。

4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。

5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。

3.交易单元的选择程序：

1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估，确定选用交易单元的券商。

2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

4.本报告期本基金新增席位2个，无注销席位。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

安信证券 - - - - - -

高华证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

国开证券 - - - - - -

国泰君安 - - - - - -

宏源证券 - - - - - -

民生证券 - - - - - -

平安证券 - - - - - -

第27页共28页

平安证券 - - - - - -

天风证券 - - - - - -

兴业证券 - - - - - -

中金公司 - - - - - -

中泰证券 - - - - - -

中信证券 - - - - - -

11影响投资者决策的其他重要信息

11.1影响投资者决策的其他重要信息

无。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一七年八月二十八日

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