光大保德信均衡精选股票型证券投资基金2011年年度报告摘要

光大保德信均衡精选股票型证券投资基金

2011年年度报告摘要

2011年12月31日

基金管理人:光大保德信基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一二年三月二十九日

§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计,安永华明会计师事务所为本基金财务出具了2011年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

本报告期自2011年1月1日起至12月31日止。

§2基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

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注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注:业绩基准=75%*沪深300+25%*天相国债全价指数

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

光大保德信均衡精选股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2009年3月4日至2011年12月31日)

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注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为2009年3月4日至2009年9月3日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

光大保德信均衡精选股票型证券投资基金

自基金合同生效以来每年净值增长率图

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注:本基金基金合同于2009年3月4日生效,合同生效当年净值收益率按实际存续期计算,未按整个自然年度折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

单位:人民币元

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§4管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

光大保德信基金管理有限公司(以下简称“光大保德信”)成立于2004年4月,由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建,公司总部设在上海,注册资本为人民币1.6亿元人民币,两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营),今后,将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。

截至2011年12月31日,光大保德信旗下管理着10只开放式基金,即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘股票型证券投资基金和光大保德信信用添益债券型证券投资基金。

4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介

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注:对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日 非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

截止2011年12月31日,本基金管理人旗下共有六只股票型基金,分别为光大保德信量化核心证券投资基金(以下简称“光大量化核心基金”)、光大保德信红利股票型证券投资基金(以下简称“光大红利基金”)、光大保德信新增长股票型证券投资基金(以下简称“光大新增长基金”)、光大保德信优势配置股票型证券投资基金(以下简称“光大优势配置基金”)、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)、光大保德信中小盘股票型证券投资基金(以下简称“光大中小盘基金”)。光大量化核心基金采用数量化投资方法进行管理,对于具体投资对象特征没有规定 光大红利基金主要投资于高分红类股票,高分红类股票为实际或预期现金股息率(税后)大于当期活期存款利率(税后)的股票 光大新增长基金主要投资于符合新增长模式且具有长期发展潜力的上市公司,并强调公司发展的可持续性 光大优势配置基金主要投资于国家重点支柱行业中按总市值排名前三分之一的大盘绩优股 本基金为策略驱动型基金,淡化股票投资风格,强化策略投资,主要投资于具备优良成长前景且估值水平相对合理或被低估的上市公司 光大中小盘基金主要投资于具有高成长特性或者潜力的中小盘上市公司股票。本基金管理人认为,该六只基金虽然均为股票型基金,但是投资风格并不相似,因此其业绩并不具有可比性。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2011年由于国内流动性持续偏紧,加上欧债问题未能有效解决,海外经济情势不佳,中国经济逐季走软,而政策并未如预期放松,导致2011年A股市场表现不佳,2011年上证综指下跌21.68%,沪深300指数下跌25.01%,其中大盘蓝筹股因估值相对较低,跌幅较小,而创业板与中小板股票因业绩不如预期加上估值偏高,下跌幅度超过三成。回顾全年操作,由于本基金年初对于经济的判断较为乐观,下半年对政策放松的预期过高,整体的股票仓位过高给本基金带来了负贡献,行业配置方面,对商贸零售、金融服务与食品饮料的配置也给本基金带来了负贡献,造成基金收益率低于业绩基准。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内份额净值增长率为-23.46%,业绩比较基准收益率为-18.33%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2012年 ,由于食品价格涨势趋缓,CPI已于2011年第四季从高位回落,未来可望出现持续回落态势, 地产行业于2011年下半年销售放缓,对2012年的固定资产投资将带来负面的影响,整体而言,我们判断2012年上半年中国经济将在低档徘徊,但下半年可望走高。政策方面,我们认为市场边际流动性最紧的情况已经见到,随着通货膨胀的压力疏解,央行的货币政策可望持稳,但大幅度放松的可能性低,未来央行将再下调存款准备金率,但上半年降息的机会不大,而政府将继续维持对房地产政策的调控政策。企业盈利方面,根据朝阳永续的数据,2011年市场一致预期沪深300指数的盈利增长18%,预期2012年盈利增长17%,随着经济的走缓,我们认为目前市场对2012年上市公司的盈利预测过于乐观,未来有下调的风险,但目前市场的估值已经反映了盈利下调的预期,2011年沪深300指数的预期PB与PE分别为1.8倍与11.33倍,2012年沪深300指数的预期PB与PE分别为1.55倍与9.69倍 ,整体而言,股市的估值已处于历史相对低档位置,我们对2012年的股市保持谨慎乐观的判断。

我们将综合考虑上市公司的增长潜力和市场估值水平,在最大范围内发现具有投资价值的股票,选择具备优良成长前景且价格合理或被低估的上市公司股票,以精选个股为主,兼顾股票资产在行业间的合理配置,以实现基金资产的长期稳健增值。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内,本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

报告期内,公司设立由公司分管高管、监察稽核部、运营部、投资研究部(包括基金经理、研究团队、数量分析小组)、IT部代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,选择基金估值模型及估值模型假设,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督 。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制,对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议,经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见,并必须获得估值委员会三分之二以上成员同意。

公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历,并具有广泛的代表性,成员包括监察稽核代表1人、研究团队代表1人、基金经理代表1人、数量分析小组代表1人、基金会计代表3人、与估值相关的IT工程师1人、运营部主管1人、公司分管运营的高管1人。基金经理作为估值委员会成员参与讨论,仅享有一票表决权。

委员会对各相关部门和代表人员的分工如下:投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种 运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论,负责就估值政策调整的合规事宜与监察稽核部协商,负责执行基金估值政策进行日常估值业务并定期审核估值政策和程序的一致性,负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项 监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见 投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估,数量小组负责估值政策调整对投资绩效的评估 IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突 截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况,本基金本报告期内不进行利润分配。

§5托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内,本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

本基金指定的会计师事务所安永华明会计师事务所及其注册会计师徐艳、蒋燕华对本基金2011年度财务会计报告进行了审计,并于2012年3月15日为本基金出具了无保留意见的审计报告,审计报告文号为安永华明(2012)审字第60467078_B07号,投资者可通过年度报告正文查看审计报告正文。

§7年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体:光大保德信均衡精选股票型证券投资基金

报告截止日:2011年12月31日

单位:人民币元

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注:报告截止日2011年12月31日,基金份额净值0.8948元,基金份额总额141,234,040.36份。

7.2 利润表

会计主体:光大保德信均衡精选股票型证券投资基金

本报告期:2011年1月1日至2011年12月31日

单位:人民币元

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7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:光大保德信均衡精选股票型证券投资基金

本报告期:2011年1月1日至2011年12月31日

单位:人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署:

基金管理公司负责人:傅德修,主管会计工作负责人:梅雷军,会计机构负责人:王永万

7.4 报表附注

7.4.1基金基本情况

光大保德信均衡精选股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]1249号文《关于核准光大保德信均衡精选股票型证券投资募集的批复》的核准,由基金管理人光大保德信基金管理有限公司向社会公开发行募集,基金合同于2009年3月4日正式生效,首次设立募集规模为1,040,503,238.27份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

本基金为股票型基金,股票资产占基金资产不少于60%,最高可达基金资产90%,其余资产除应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券外,还可投资于中国证监会认可的其他金融工具,包括但不限于债券、可转债、央行票据、回购、权证等。同时,为了更有效地进行风险管理,基金资产可适当投资于经法律法规或中国证监会允许的各种金融衍生产品,如期权、期货、权证、资产支持证券以及其他相关的衍生工具。

本基金的业绩比较基准为:75%×沪深300指数收益率+25%×天相国债全价指数收益率。

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5.差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6税项

1. 印花税

经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3%。调整为1%。

经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。

2. 营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

3. 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

7.4.7关联方关系

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注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.8.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.3债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.8.1.4债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。

7.4.8.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位:人民币元

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注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下:

H=E×1.50%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。

7.4.8.2.2基金托管费

单位:人民币元

■

注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位:份

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7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

■

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

7.4.9期末(2011年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2011年12月31日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2011年12月31日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

§8投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位:人民币元

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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

■

注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,请阅读登载于http://www.epf.com.cn 网站的本基金年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

■

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

■

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

■

注:8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金报告期未投资资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未投资权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

8.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

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8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金期末没有处于转股期的可转换债券。

8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

§9基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

本报告期末无基金管理人的从业人员持有本基金的情况。

§10 开放式基金份额变动

单位:份

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§11 重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内,经光大保德信基金管理有限公司七届十一次董事会会议审议并决定,袁宏隆先生不再担任光大保德信基金管理有限公司副总经理及首席投资总监,由周炜炜先生担任光大保德信基金管理有限公司首席投资总监。

本基金托管人2011年2月9日发布公告,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理(主持工作),其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2011〕115号)。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。本基金托管人2011年1月31日发布任免通知,解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。本基金托管人2011年10月24日发布任免通知,聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4基金投资策略的改变

本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内,本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任安永华明会计师事务所的报酬为6万元,目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为3年。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

■

注:本基金在报告期内新增租用1个上海交易单元:国元证券 新增租用1个深圳交易单元:招商证券。

(1)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人选择证券经营机构,并选用其交易单元供本基金买卖证券专用,应本着安全、高效、低成本,能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则,对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

基本选择标准如下:

实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币

财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定

经营行为规范,近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚

内部管理规范、严格,具备健全的内部控制制度,并能满足基金运作高度保密的要求

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求,并能为本基金提供全面的信息服务

研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务

对于某一领域的研究实力超群,或是能够提供全方面,高质量的服务。

(2)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

投资研究团队按照(1)中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准,对备选的证券经营机构进行初步筛选

对通过初选的各证券经营机构,投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内,对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。

根据各成员评分,得出各证券经营机构的综合评分。

投资研究团队根据各机构的得分排名,拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构。

董事会已做出决议,授权总经理依照公司对各券商的评价结果全权处理并决定公司旗下基金租用专用交易席位的事宜。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

■

§12影响投资者决策的其他重要信息

1、2011年10月28日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞任的公告,根据国家金融工作的需要,郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司(“本行”)董事会(“董事会”)提出辞呈,请求辞去本行董事长、执行董事等职务。根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和本行章程的规定,郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。

2、2012年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告,自2012 年1 月16 日起,王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

光大保德信基金管理有限公司

二〇一二年三月二十九日

基金简称 光大保德信均衡精选股票
基金主代码 360010
交易代码 360010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年3月4日
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 141,234,040.36份
基金合同存续期 不定期
投资目标 通过投资于具备优良成长前景且估值水平相对合理或被低估的上市公司股票,实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金将主要采用“自下而上”的资产配置策略,以精选个股为主,兼顾股票资产在行业间的合理配置 在形成最终股票投资组合后,本基金还将根据宏观经济及证券市场状况确定大类证券资产的配置比例。本基金主要选取国际上普遍采用的GARP选股模型进行个股的选择。
业绩比较基准 75%×沪深300指数收益率+25%×天相国债全价指数收益率
风险收益特征 本基金为主动操作的股票型基金,属于证券投资基金中预期收益和风险均较高的基金品种。
项目 基金管理人 基金托管人
名称 光大保德信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 伍文静 尹东
联系电话 021-33074700-3105 010-67595003
电子邮箱 epfservice@epf.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-820-2888,021-53524620 010-67595096
传真 021-63351152 010-66275853
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.epf.com.cn
基金年度报告摘要备置地点 光大保德信基金管理有限公司、中国建设银行股份有限公司的办公场所。
3.1.1期间数据和指标 2011年 2010年 2009年3月4日(基金合同生效日)至2009年12月31日
本期已实现收益 -8,078,106.98 27,564,268.59 183,684,876.81
本期利润 -39,958,868.46 -44,521,517.67 266,456,562.73
加权平均基金份额本期利润 -0.2676 -0.1556 0.3655
本期基金份额净值增长率 -23.46% -4.91% 36.54%
3.1.2期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分配基金份额利润 -0.1052 0.1691 0.1597
期末基金资产净值 126,382,051.77 189,201,791.50 559,954,231.16
期末基金份额净值 0.8948 1.1691 1.2295
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -4.23% 1.14% -6.46% 1.05% 2.23% 0.09%
过去六个月 -16.51% 1.11% -17.04% 1.02% 0.53% 0.09%
过去一年 -23.46% 1.09% -18.33% 0.97% -5.13% 0.12%
自基金合同生效起至今 -0.63% 1.35% 10.91% 1.22% -11.54% 0.13%
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2011 - - - - -
2010 - - - - -
2009 1.200 56,386,040.82 10,465,632.23 66,851,673.05 -
合计 1.200 56,386,040.82 10,465,632.23 66,851,673.05 -
姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
黄素丽 本基金基金经理 2010-04-15 - 16年 黄素丽女士,硕士。毕业于美国加州大学圣塔巴巴拉分校,获经济学硕士学位,曾在台湾保德信投信担任国际投资组基金经理,台湾富鼎投信公司担任投资处经理及基金经理,台湾日盛证券担任研究处副理,台湾协和证券投顾担任研究部科长,台湾富隆综合证券担任自营部研究员等工作。2008年3月加入光大保德信基金管理有限公司,历任QFII/QDII投资副总监、光大保德信投资部研究总监,现任本基金基金经理。
资产 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日
资产:
银行存款 29,773,711.06 31,327,081.15
结算备付金 34,083.76 122,558.51
存出保证金 250,000.00 29,075.75
交易性金融资产 97,190,967.53 153,798,686.11
其中:股票投资 97,190,967.53 153,798,686.11
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 4,436,255.94
应收利息 6,397.95 7,754.69
应收股利 - -
应收申购款 9,499.95 431,536.03
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 127,264,660.25 190,152,948.18
负债和所有者权益 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日
负债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 55,584.80 126,945.49
应付管理人报酬 163,473.21 241,749.49
应付托管费 27,245.51 40,291.60
应付销售服务费 - -
应付交易费用 26,259.41 171,953.41
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 610,045.55 370,216.69
负债合计 882,608.48 951,156.68
所有者权益:
实收基金 141,234,040.36 161,840,483.63
未分配利润 -14,851,988.59 27,361,307.87
所有者权益合计 126,382,051.77 189,201,791.50
负债和所有者权益总计 127,264,660.25 190,152,948.18
项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日
一、收入 -36,201,695.78 -36,859,016.12
1.利息收入 236,322.86 384,809.95
其中:存款利息收入 211,026.28 345,450.87
债券利息收入 124.01 1,375.65
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 25,172.57 37,983.43
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) -4,576,554.12 34,459,660.23
其中:股票投资收益 -6,001,261.71 32,396,843.02
基金投资收益 - -
债券投资收益 50,911.19 324,655.63
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,373,796.40 1,738,161.58
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -31,880,761.48 -72,085,786.26
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 19,296.96 382,299.96
减:二、费用 3,757,172.68 7,662,501.55
1.管理人报酬 2,379,192.86 4,731,532.29
2.托管费 396,532.14 788,588.63
3.销售服务费 - -
4.交易费用 600,206.51 1,747,350.39
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 381,241.17 395,030.24
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -39,958,868.46 -44,521,517.67
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列 -39,958,868.46 -44,521,517.67
项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 161,840,483.63 27,361,307.87 189,201,791.50
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -39,958,868.46 -39,958,868.46
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -20,606,443.27 -2,254,428.00 -22,860,871.27
其中:1.基金申购款 16,041,746.07 1,646,751.72 17,688,497.79
2.基金赎回款 -36,648,189.34 -3,901,179.72 -40,549,369.06
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 141,234,040.36 -14,851,988.59 126,382,051.77
项目 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 455,434,914.73 104,519,316.43 559,954,231.16
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -44,521,517.67 -44,521,517.67
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -293,594,431.10 -32,636,490.89 -326,230,921.99
其中:1.基金申购款 55,898,923.75 5,141,251.88 61,040,175.63
2.基金赎回款 -349,493,354.85 -37,777,742.77 -387,271,097.62
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 161,840,483.63 27,361,307.87 189,201,791.50
关联方名称 与本基金的关系
光大保德信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东
项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 2,379,192.86 4,731,532.29
其中:支付销售机构的客户维护费 597,927.98 985,320.59
项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 396,532.14 788,588.63
项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日
期初持有的基金份额 - 29,999,600.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减:期间赎回/卖出总份额 - 29,999,600.00
期末持有的基金份额 - -
期末持有的基金份额占基金总份额比例 - -
关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份有限公司 29,773,711.06 208,040.77 31,327,081.15 341,838.48
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 97,190,967.53 76.37
其中:股票 97,190,967.53 76.37
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 29,807,794.82 23.42
6 其他各项资产 265,897.90 0.21
7 合计 127,264,660.25 100.00
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 699,500.00 0.55
B 采掘业 - -
C 制造业 43,846,723.77 34.69
C0 食品、饮料 5,789,491.47 4.58
C1 纺织、服装、皮毛 2,368,000.00 1.87
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 2,216,820.06 1.75
C6 金属、非金属 2,667,500.00 2.11
C7 机械、设备、仪表 20,408,768.00 16.15
C8 医药、生物制品 10,396,144.24 8.23
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 7,385,510.00 5.84
H 批发和零售贸易 13,547,407.76 10.72
I 金融、保险业 16,279,950.00 12.88
J 房地产业 14,069,500.00 11.13
K 社会服务业 1,362,376.00 1.08
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 97,190,967.53 76.90
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 002024 苏宁电器 559,729 4,724,112.76 3.74
2 600036 招商银行 350,000 4,154,500.00 3.29
3 600048 保利地产 406,200 4,062,000.00 3.21
4 600594 益佰制药 239,958 4,026,495.24 3.19
5 600000 浦发银行 455,000 3,862,950.00 3.06
6 000581 威孚高科 100,000 3,589,000.00 2.84
7 600016 民生银行 600,000 3,534,000.00 2.80
8 600383 金地集团 700,000 3,465,000.00 2.74
9 600976 武汉健民 225,900 3,413,349.00 2.70
10 600376 首开股份 350,000 3,356,500.00 2.66
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 000860 顺鑫农业 6,738,770.52 3.56
2 000926 福星股份 6,198,267.07 3.28
3 600019 宝钢股份 5,752,000.00 3.04
4 300083 劲胜股份 5,371,925.04 2.84
5 600000 浦发银行 5,248,000.00 2.77
6 600016 民生银行 4,903,000.00 2.59
7 000877 天山股份 4,620,877.51 2.44
8 600563 法拉电子 4,614,330.50 2.44
9 600525 长园集团 4,552,573.40 2.41
10 600594 益佰制药 4,492,938.24 2.37
11 600686 金龙汽车 4,415,050.58 2.33
12 002156 通富微电 4,411,500.00 2.33
13 000581 威孚高科 4,322,248.00 2.28
14 000698 沈阳化工 4,313,249.00 2.28
15 600815 厦工股份 4,289,559.00 2.27
16 002152 广电运通 4,057,472.00 2.14
17 000898 鞍钢股份 3,997,445.04 2.11
18 600150 中国船舶 3,920,000.00 2.07
19 601010 文峰股份 3,843,772.81 2.03
20 600183 生益科技 3,807,333.05 2.01
21 601877 正泰电器 3,791,152.75 2.00
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600496 精工钢构 10,234,106.46 5.41
2 600585 海螺水泥 6,693,910.39 3.54
3 000860 顺鑫农业 6,597,454.56 3.49
4 600858 银座股份 6,391,746.08 3.38
5 600123 兰花科创 6,297,000.00 3.33
6 600309 烟台万华 6,018,986.60 3.18
7 601318 中国平安 5,542,366.83 2.93
8 000651 格力电器 5,187,645.88 2.74
9 600157 永泰能源 5,125,953.00 2.71
10 600563 法拉电子 4,793,103.22 2.53
11 600511 国药股份 4,500,876.10 2.38
12 002033 丽江旅游 4,458,145.30 2.36
13 000698 沈阳化工 4,400,670.00 2.33
14 000895 双汇发展 4,209,100.00 2.22
15 300083 劲胜股份 4,165,032.83 2.20
16 600815 厦工股份 4,077,014.00 2.15
17 300168 万达信息 3,833,598.32 2.03
18 601601 中国太保 3,833,512.77 2.03
19 000060 中金岭南 3,830,601.30 2.02
20 600741 华域汽车 3,538,937.00 1.87
买入股票的成本(成交)总额 185,231,762.83
卖出股票的收入(成交)总额 203,957,458.22
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,397.95
5 应收申购款 9,499.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 265,897.90
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
9,699 14,561.71 197,796.03 0.14% 141,036,244.33 99.86%
基金合同生效日(2009年3月4日)基金份额总额 1,040,503,238.27
本报告期期初基金份额总额 161,840,483.63
本报告期基金总申购份额 16,041,746.07
减:本报告期基金总赎回份额 36,648,189.34
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 141,234,040.36
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
中金公司 1 134,760,556.18 34.63% 109,493.87 33.79% -
安信证券 1 127,650,526.41 32.81% 108,503.29 33.48% -
国元证券 1 84,179,996.33 21.63% 71,552.41 22.08% -
招商证券 1 42,506,202.13 10.92% 34,536.79 10.66% -
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
中金公司 - - - - - -
安信证券 631,035.20 100.00% - - - -
国元证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -