天治趋势精选灵活配置混合型
证券投资基金
2011 年年度报告摘要
2011 年 12 月 31 日
基金管理人:天治基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一二年三月二十六日
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 3 月 22 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
安永华明会计师事务所为基金财务出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止。
1
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 天治趋势精选混合
基金主代码 350007
交易代码 350007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 7 月 15 日
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 56,523,647.00 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
在灵活配置股票和债券资产的基础上,精选受益于重大人口趋势的
投资目标
优势行业中的领先企业,追求持续稳健的超额回报。
本基金在大类资产积极配置的基础上,进行主题型行业配置、债券
类别配置和证券品种优选;股票资产聚焦受益于重大人口趋势主题
投资策略 的优势行业,通过行业领先度和市场领先度的双重定量评价以及长
期驱动因素和事件驱动因素的双重定性分析,精选其中的领先公司
进行重点投资。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×55%+中证全债指数收益率×45%。
本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币型基金、债券型
风险收益特征 基金,而低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险、中高
收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 张丽红 尹东
信息披露负责人 联系电话 021-64371155 010-67535003
电子邮箱 zhanglh@chinanature.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 4008864800、021-34064800 010-67595096
传真 021-64713618、021-64713758 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.chinanature.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
2009 年 7 月 15 日至
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年
2009 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -9,559,635.64 38,170,982.04 -26,307,129.54
本期利润 -11,792,212.11 16,113,821.71 -3,637,155.23
加权平均基金份额本期利
-0.1928 0.0884 -0.0079
润
本期基金份额净值增长率 -17.64% 10.44% 0.60%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配基金份额利
-0.0846 0.1111 -0.0404
润
期末基金资产净值 51,741,548.76 87,844,834.67 284,240,103.56
期末基金份额净值 0.915 1.111 1.006
注:1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
4、自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满三年。
5、以上财务指标系按当年实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 收益率标准差 ①-③ ②-④
增长率① 准收益率③
② ④
过去三个月 -4.79% 0.74% -3.01% 0.77% -1.78% -0.03%
过去六个月 -9.23% 0.82% -10.59% 0.74% 1.36% 0.08%
过去一年 -17.64% 0.96% -11.11% 0.72% -6.53% 0.24%
自基金合同
-8.50% 1.25% -13.50% 0.89% 5.00% 0.36%
生效起至今
注:业绩比较基准收益率=沪深 300 指数收益率×55%+中证全债指数收益率×45%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
3
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2009 年 7 月 15 日至 2011 年 12 月 31 日)
按照本基金合同规定,本基金股票资产投资比例为基金资产的 30%-80%,其中,股票资产
的 80%以上投资于受益于人口趋势的优势行业中的领先企业;债券、现金、权证、资产支持
证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 20%-70%,其中
现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金自 2009 年 7 月 15
日基金合同生效日起六个月内,达到了本基金合同第 12 条规定的投资比例限制。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
4
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本图所列基金合同生效当年的净值增长率,系按当年实际存续期计算。
3.3 自基金合同生效以来基金的利润分配情况
本基金 2011 年度、2010 年度及 2009 年 7 月 15 日(基金合同生效日)至 2009 年 12 月 31
日止期间未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人--天治基金管理有限公司于 2003 年 5 月成立,注册资本 1.3 亿元,注册地
为上海。公司股权结构为:吉林省信托有限责任公司出资 6000 万元,占注册资本的 46.16%;
中国吉林森林工业集团有限责任公司出资 5000 万元,占注册资本的 38.46%;吉林市国有资
产经营有限责任公司出资 2000 万元,占注册资本的 15.38%。截至 2011 年 12 月 31 日,本
基金管理人旗下共有九只开放式基金,除本基金外,另外八只基金—天治财富增长证券投资
基金、天治品质优选混合型证券投资基金、天治核心成长股票型证券投资基金(LOF)、天
治天得利货币市场基金、天治创新先锋股票型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资
基金、天治成长精选股票型证券投资基金、天治稳定收益债券型证券投资基金的基金合同分
别于 2004 年 6 月 29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2008
年 5 月 8 日、2008 年 11 月 5 日、2011 年 8 月 4 日、2011 年 12 月 28 日生效。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
5
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任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
清华大学硕士研究生,证券从
研究发
业 15 年,曾就职于深圳中大投
展部总
资基金管理公司任投资经理、
监、本基
平安证券公司任投资经理、招
金的基
商证券公司任行业部经理、高
金经理、
级分析师、国信证券公司任行
天治品
吴战峰 2011-09-09 - 15 业首席分析师、国投瑞银基金
质优选
管理有限公司任高级组合经
混合型
理、国泰基金管理有限公司任
证券投
基金经理、现任公司研究发展
资基金
部总监、本基金的基金经理、
的基金
天治品质优选混合型证券投资
经理。
基金的基金经理。
华东理工大学毕业,证券从业
本基金
经验 12 年,曾任职于上海世基
的基金
投资顾问有限公司、世华国际
经理、天
金融信息有限公司证券研究
治核心
部。2007 年 5 月加入天治基金
成长股
管理有限公司从事证券研究和
吴涛 票型证 2009-07-15 2011-09-09 12
基金投资管理工作,2009 年 7
券投资
月 15 日至 2011 年 9 月 9 日任
基 金
本基金的基金经理、2008 年 4
(LOF)
月 11 日至 2011 年 9 月 9 日任
的基金
天治核心成长股票型证券投资
经理。
基金(LOF)的基金经理。
注:1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及
《天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、 天治趋势精选灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为
基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强
内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、
企业年金、特定客户资产管理组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的
异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年国内经济以及 A 股市场的整体运行均呈现前高后低的形态,年初伴随着国内经
济高速的增长,国内通货膨胀逐步走高,国家陆续出台包括控制信贷规模、提高存款准备金
率、加息等紧缩措施抑制过高的 CPI,从紧缩政策的效果看,CPI 出现了明显的下降趋势,
但同时经济增速也逐步降低,一些行业如玻璃、钢铁、机械、电子等出现了需求不旺、利润
大幅下降的现象。本基金上半年重点配置的是中小市值成长股,而下半年,由于对 A 股市
场持谨慎的态度,本基金降低了股票的配置,并将股票的配置重点转向低估值的中大型蓝筹
股,如金融、家电、食品饮料、公用事业等行业。债券的配置由上半年侧重可转债转向下半
年侧重企业债。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 0.915 元,基金份额净值增长率为-17.64%,低于同
期业绩比较基准收益率。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年,本基金认为全球经济处于波动比较大的时期,美国经济处于复苏阶段,
欧洲经济处于探底调整阶段,而国内经济在经历多年以投资为主的增长方式,目前到了必须
转变经济增长方式的关键时期,在这一调整阶段,企业的发展方式将必须由外延式转向内涵
式、环境破坏型转向环境友好型,不能适应这一转变趋势的企业将面临被淘汰的风险,因此,
在这种宏观经济背景下,本基金认为 2012 年国内证券市场整体仍呈现震荡形态,市场将出
现结构性的机会,这些机会来自于:一、国内经济持续的增长以及庞大的市场十分有利于孕
育有着巨大发展空间的企业。二、国内经济结构的调整将有利于具备核心竞争力的企业脱颖
而出。三、随着前两年证券市场的调整,目前市场上一些公司特别是中大型蓝筹股的估值有
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较好的吸引力。本基金看好受益于经济转型的泛消费行业、高端制造行业并将积极精选个股,
为投资者创造更多的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责,根据相关的法律法规规定、基
金合同的约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风
险控制。基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的
公平、合理、合规,有效维护投资人的利益,本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估
值委员会(以下简称"估值委员会"),制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资
决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、金融工程小组等,所有相关成
员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于投资管理部以及金融工程小组
提交的估值模型和估值结果进行论证审核,并签署最终意见。基金经理会参与估值,与金融
工程小组一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理,
将估值结果提交公司估值委员会。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期末本基金可供分配利润为负数,根据相关法规和基金合同的约定,不进行利润分
配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资
基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基
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天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面
进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金的审计机构安永华明会计师事务所审计了天治趋势精选灵活配置混合型证券投
资基金 2011 年 12 月 31 日的资产负债表和 2011 年度的利润表及所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注,认为上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大
方面公允反映了天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况
以及 2011 年度的经营成果和净值变动情况。注册会计师出具了安永华明(2012)审字第
60467615_B07 号无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011年12月31日 2010年12月31日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 7,154,636.35 13,881,777.73
结算备付金 173,806.01 369,860.71
存出保证金 500,000.00 500,000.00
7.4.7.
交易性金融资产 42,804,972.96 59,706,433.76
2
7.4.7.
其中:股票投资 33,235,757.16 59,706,433.76
2
基金投资 - -
7.4.7.
债券投资 9,569,215.80 -
2
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资产支持证券投资 - -
7.4.7.
衍生金融资产 - -
3
7.4.7.
买入返售金融资产 - -
4
应收证券清算款 328,804.43 14,221,458.30
7.4.7.
应收利息 30,935.54 2,554.97
5
应收股利 - -
应收申购款 1,589,084.29 65,270.34
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 52,582,239.58 88,747,355.81
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011年12月31日 2010年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
7.4.7.
衍生金融负债 - -
3
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 9,610.69 43,000.48
应付管理人报酬 65,138.12 118,015.89
应付托管费 10,856.34 19,669.30
应付销售服务费 - -
7.4.7.
应付交易费用 70,649.48 161,738.43
6
应交税费 14,400.00 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
7.4.7.
其他负债 670,036.19 560,097.04
7
负债合计 840,690.82 902,521.14
所有者权益:
7.4.7.
实收基金 56,523,647.00 79,062,359.13
8
7.4.7.
未分配利润 -4,782,098.24 8,782,475.54
9
所有者权益合计 51,741,548.76 87,844,834.67
负债和所有者权益总计 52,582,239.58 88,747,355.81
注:1、报告截止日 2011 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.915 元,基金份额总额
10
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
56,523,647.00 份。
7.2 利润表
会计主体:天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011年1月1日至2011年12 2010年1月1日至2010年12
月31日 月31日
一、收入 -9,869,242.08 21,843,800.60
1.利息收入 162,754.06 355,590.15
其中:存款利息收入 7.4.7.10 80,482.54 298,569.58
债券利息收入 43,621.39 57,020.57
资产支持证券利息收
- -
入
买入返售金融资产收
38,650.13 -
入
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填
-7,827,078.91 43,286,014.72
列)
其中:股票投资收益 7.4.7.11 -7,447,528.59 40,707,241.50
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.12 -529,919.71 2,081,879.89
资产支持证券投资收
- -
益
衍生工具收益 - -
股利收益 7.4.7.13 150,369.39 496,893.33
3.公允价值变动收益(损失以 7.4.7.14
-2,232,576.47 -22,057,160.33
“-”号填列)
4.汇兑收益(损失以“-”号
- -
填列)
5.其他收入(损失以“-”号 7.4.7.15
27,659.24 259,356.06
填列)
减:二、费用 1,922,970.03 5,729,978.89
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 940,795.35 2,728,817.73
2.托管费 7.4.10.2.2 156,799.14 454,802.89
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.16 435,660.48 2,069,412.17
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 7.4.7.17 389,715.06 476,946.10
三、利润总额(亏损总额以“-” -11,792,212.11 16,113,821.71
11
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
号填列)
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”
-11,792,212.11 16,113,821.71
号填列)
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期
项目 2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 79,062,359.13 8,782,475.54 87,844,834.67
二、本期经营活动产生的基金净值变 - -11,792,212.11 -11,792,212.11
动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净 -22,538,712.13 -1,772,361.67 -24,311,073.80
值变动数(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 9,796,496.38 242,289.79 10,038,786.17
2.基金赎回款 -32,335,208.51 -2,014,651.46 -34,349,859.97
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列)
五、期末所有者权益(基金净值) 56,523,647.00 -4,782,098.24 51,741,548.76
上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 282,660,327.37 1,579,776.19 284,240,103.56
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 16,113,821.71 16,113,821.71
动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净 -203,597,968.24 -8,911,122.36 -212,509,090.60
值变动数(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 41,255,274.88 79,011.59 41,334,286.47
2.基金赎回款 -244,853,243.12 -8,990,133.95 -253,843,377.07
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列)
五、期末所有者权益(基金净值) 79,062,359.13 8,782,475.54 87,844,834.67
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码从 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署;
基金管理公司负责人:赵玉彪,主管会计工作负责人:闫译文,会计机构负责人:尹维
忠
12
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”),系经中国证券监
督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]370 号文《关于核准天治趋势精选
灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准,由天治基金管理有限公司作为管理人向
社会公开发行募集,基金合同于 2009 年 7 月 15 日正式生效,首次设立募集规模为
526,012,330.61 份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期间不定。本基金的基金管理人
及注册登记机构为天治基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、国债、
金融债、企业债、可转债、央行票据、短期融资券、回购、权证、资产支持证券以及中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,
基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×55%+中证全债指数收益率×45%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)
编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券
投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项
的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第
2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及
其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2011 年 12 月 31
日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错更正的说明
13
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整证券(股
票)交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让
方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生
的股权转让,暂免征收印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定,自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资
基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权
的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
3. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收
入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入
及储蓄利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策
的补充通知》的规定,自 2005 年 6 月 13 日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息
红利所得,按照财税[2005]102 号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按 50%
计算应纳税所得额;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
14
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股
份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
吉林省信托有限责任公司 基金管理人的股东
中国吉林森林工业集团有限责任公司 基金管理人的股东
吉林市国有资产经营有限责任公司 基金管理人的股东
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31日
日
当期发生的基金应支付的管理
940,795.35 2,728,817.73
费
其中:支付销售机构的客户维护
221,514.55 542,865.55
费
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×1.50%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人
发送基金管理费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31日
日
当期发生的基金应支付的托管 156,799.14 454,802.89
15
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
费
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人
发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位:份
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
31 日 月 31 日
期初持有的基金份额 20,001,000.00 20,001,000.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减:期间赎回/卖出总份额 10,000,000.00 -
期末持有的基金份额 10,001,000.00 20,001,000.00
期末持有的基金份额占基金总
17.69% 25.30%
份额比例
注:1、期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出
份额。
2、本基金管理人运用固有资金投资本基金的费率标准与其他相同条件投资者适用的费
率相一致。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
16
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股
7,154,636.35 77,981.25 13,881,777.73 291,825.37
份有限公司
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.9 期末(2011 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位:人民币元
期末 复牌 期末
停牌 期末
股票代码 股票名称 停牌日期 估值单 复牌日期 开盘 数量(股) 估值总额 备注
原因 成本总额
价 单价
重大
600315 上海家化 2011-12-30 事项 34.09 2012-01-04 34.75 23,000 749,000.00 784,070.00 -
公告
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例(%)
1 权益投资 33,235,757.16 63.21
其中:股票 33,235,757.16 63.21
17
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
2 固定收益投资 9,569,215.80 18.20
其中:债券 9,569,215.80 18.20
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 7,328,442.36 13.94
6 其他各项资产 2,448,824.26 4.66
7 合计 52,582,239.58 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例(%)
A 农、林、牧、渔业 601,020.00 1.16
B 采掘业 1,224,600.00 2.37
C 制造业 14,960,347.50 28.91
C0 食品、饮料 6,311,662.50 12.20
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 784,070.00 1.52
C5 电子 480,000.00 0.93
C6 金属、非金属 772,700.00 1.49
C7 机械、设备、仪表 3,178,075.00 6.14
C8 医药、生物制品 3,433,840.00 6.64
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,350,318.00 2.61
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 1,484,400.00 2.87
G 信息技术业 2,385,200.00 4.61
H 批发和零售贸易 2,583,040.00 4.99
I 金融、保险业 8,202,231.66 15.85
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 444,600.00 0.86
合计 33,235,757.16 64.23
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值
18
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
比例(%)
1 600036 招商银行 210,000 2,492,700.00 4.82
2 000001 深发展 A 140,000 2,182,600.00 4.22
3 600519 贵州茅台 10,965 2,119,534.50 4.10
4 600016 民生银行 270,000 1,590,300.00 3.07
5 600887 伊利股份 77,000 1,573,110.00 3.04
6 000423 东阿阿胶 35,000 1,503,250.00 2.91
7 002024 苏宁电器 175,000 1,477,000.00 2.85
8 000651 格力电器 79,000 1,365,910.00 2.64
9 600050 中国联通 230,000 1,205,200.00 2.33
10 000895 双汇发展 16,000 1,119,200.00 2.16
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于公司网站
www.chinanature.com.cn 上的年度报告全文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例(%)
1 000540 中天城投 4,141,824.56 4.71
2 600111 包钢稀土 3,704,228.00 4.22
3 601318 中国平安 3,280,205.90 3.73
4 002299 圣农发展 3,179,265.98 3.62
5 002233 塔牌集团 3,164,517.72 3.60
6 600426 华鲁恒升 2,931,881.84 3.34
7 600036 招商银行 2,873,869.01 3.27
8 600395 盘江股份 2,793,699.00 3.18
9 601601 中国太保 2,674,829.00 3.04
10 000001 深发展 A 2,377,685.00 2.71
11 600519 贵州茅台 2,343,197.20 2.67
12 000877 天山股份 2,315,080.32 2.64
13 000807 云铝股份 2,302,000.00 2.62
14 600031 三一重工 2,139,376.00 2.44
15 002303 美盈森 2,097,493.04 2.39
16 600893 航空动力 1,907,790.48 2.17
17 000596 古井贡酒 1,810,230.00 2.06
18 000423 东阿阿胶 1,777,984.00 2.02
19 300080 新大新材 1,729,337.60 1.97
20 300157 恒泰艾普 1,723,695.00 1.96
注:表中“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交
19
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例(%)
1 000540 中天城投 4,443,230.77 5.06
2 600111 包钢稀土 4,352,816.08 4.96
3 601601 中国太保 3,574,544.00 4.07
4 002299 圣农发展 3,430,350.00 3.91
5 600426 华鲁恒升 3,378,524.00 3.85
6 002233 塔牌集团 3,193,716.20 3.64
7 600218 全柴动力 3,151,834.58 3.59
8 600395 盘江股份 2,977,301.00 3.39
9 601318 中国平安 2,911,500.93 3.31
10 000925 众合机电 2,585,936.86 2.94
11 600031 三一重工 2,523,946.00 2.87
12 000650 仁和药业 2,516,190.94 2.86
13 002215 诺普信 2,358,872.17 2.69
14 002414 高德红外 2,173,038.99 2.47
15 002159 三特索道 2,131,036.00 2.43
16 300078 中瑞思创 2,090,471.08 2.38
17 000596 古井贡酒 2,065,600.00 2.35
18 600893 航空动力 2,061,512.00 2.35
19 600422 昆明制药 2,054,346.00 2.34
20 000877 天山股份 2,028,223.69 2.31
21 000807 云铝股份 1,980,057.08 2.25
22 300157 恒泰艾普 1,919,424.00 2.19
23 600485 中创信测 1,901,492.97 2.16
24 600694 大商股份 1,782,014.00 2.03
25 600270 外运发展 1,763,520.99 2.01
注:表中“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交
易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 133,127,733.04
卖出股票的收入(成交)总额 149,829,389.12
注:表中“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交
数量)填列,不考虑相关交易费用。
20
天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 9,569,215.80 18.49
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 9,569,215.80 18.49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
值比例(%)
1 126002 06 中化债 40,000 3,888,000.00 7.51
2 126018 08 江铜债 26,000 2,171,520.00 4.20
3 126011 08 石化债 20,000 1,846,600.00 3.57
4 126015 08 康美债 18,580 1,663,095.80 3.21
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 500,000.00
2 应收证券清算款 328,804.43
3 应收股利 -
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天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
4 应收利息 30,935.54
5 应收申购款 1,589,084.29
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,448,824.26
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者
(户) 份额 占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例
2,309 24,479.71 10,001,000.00 17.69% 46,522,647.00 82.31%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
0.00 0.00%
式基金
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2009 年 7 月 15 日)基金份额总额 526,012,330.61
本报告期期初基金份额总额 79,062,359.13
本报告期期间基金总申购份额 9,796,496.38
减:本报告期期间基金总赎回份额 32,335,208.51
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 56,523,647.00
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
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天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
天治基金管理有限公司聘任吴战峰先生为天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理,吴涛先生不再担任天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理职
务。上述事项已按规定向中国证券业协会办理相应手续,并报中国证监会上海监管局备案。
本基金管理人 2011 年 9 月 10 日在指定媒体及公司网站上刊登了《天治趋势精选灵活配置混
合型证券投资基金基金经理变更公告》。
经天治基金管理有限公司第三届董事会第二十六次会议审议通过且获中国证监会核准,
聘任高福波先生担任公司董事长职务,赵玉彪先生不再代为履行公司董事长职务。本基金管
理人 2011 年 3 月 25 日在指定媒体及公司网站上刊登了《天治基金管理有限公司高级管理人
员任职公告》。
经天治基金管理有限公司第三届董事会第三十三次会议审议通过且获中国证监会核准,
聘任陈志峰先生担任公司副总经理职务。本基金管理人 2011 年 10 月 19 日在指定媒体及公
司网站上刊登了《天治基金管理有限公司高级管理人员任职公告》。
本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中
国建设银行投资托管服务部副总经理(主持工作),其任职资格已经中国证监会审核批准(证
监许可〔2011〕115 号)。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。本基金托
管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知,解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职
务。本基金托管人 2011 年 10 月 24 日发布任免通知,聘任张军红为中国建设银行投资托管服
务部副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内,本基金的投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来,未变更过会计师事务所。
本报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬为伍万元整。目前的审计机构—安永华明会
计师事务所已提供审计服务的连续年限为自 2009 年 7 月 15 日(基金合同生效日)至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
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天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 2011 年年度报告摘要
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
招商证券 1 143,710,519.49 51.36% 122,153.44 52.49% -
国联证券 1 105,633,763.47 37.75% 85,828.06 36.88% -
光大证券 1 30,448,321.48 10.88% 24,739.48 10.63% -
平安证券 1 - - - - -
注:1、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算
风险基金。
2、基金专用交易单元的选择标准和程序:
(1)经营行为规范,近一年内无重大违规行为;
(2)公司财务状况良好;
(3)有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;
(4)有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证
券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;
(5)建立了广泛的信息网络,能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后,确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单
元,并签订交易单元租用协议。
3、本基金本报告期内无租用券商交易单元的变更情况。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
招商证券 70,191,190.63 83.66% 50,000,000.00 100.00% - -
国联证券 13,519,573.05 16.11% - - - -
光大证券 192,325.04 0.23% - - - -
平安证券 - - - - - -
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
1、2011 年 10 月 28 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞任的公告,
根据国家金融工作的需要,郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司(“本行”)董事会(“董
事会”)提出辞呈,请求辞去本行董事长、执行董事等职务。根据《中华人民共和国公司法》
等相关法律法规和本行章程的规定,郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。
2、2012 年 1 月 16 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告,
自 2012 年 1 月 16 日起,王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
天治基金管理有限公司
二〇一二年三月二十六日
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