天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金2016年半年度报告
2016年6月30日
基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2016年8月29日
§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。
第2页共88页
1.2目录
1重要提示及目录......2
1.1重要提示......2
1.2目录......3
2基金简介......5
2.1基金基本情况（转型前）......5
2.1基金基本情况（转型后）......5
2.2基金产品说明（转型前）......6
2.2基金产品说明（转型后）......6
2.3基金管理人和基金托管人......9
2.4信息披露方式......9
2.5其他相关资料......9
3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......9
3.1主要会计数据和财务指标......9
3.2基金净值表现（转型前）......10
3.2基金净值表现（转型后）......11
3.3其他指标......12
4管理人报告......12
4.1基金管理人及基金经理情况......12
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......14
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......14
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......15
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......15
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......16
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......16
5托管人报告......16
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......16
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......17
6半年度财务会计报告（未经审计）(转型前)......17
6.1资产负债表(转型前)......17
6.2利润表......18
6.3所有者权益（基金净值）变动表......19
6.4报表附注......20
6半年度财务会计报告（未经审计）(转型后)......36
6.1资产负债表（转型后）......36
6.2利润表......37
6.3所有者权益（基金净值）变动表......38
6.4报表附注......39
7投资组合报告(转型前)......54
7.1期末基金资产组合情况......54
7.2期末按行业分类的股票投资组合......55
第3页共88页
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......56
7.4报告期内股票投资组合的重大变动......56
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......63
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......63
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......63
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......63
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......63
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......63
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......63
7.12投资组合报告附注......64
7投资组合报告(转型后)......65
7.1期末基金资产组合情况......65
7.2期末按行业分类的股票投资组合......65
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后)......66
7.4报告期内股票投资组合的重大变动......67
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......75
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......75
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......75
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......75
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......75
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......75
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......75
7.12投资组合报告附注......76
8基金份额持有人信息(转型前)......77
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......77
8.2期末上市基金前十名持有人......77
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......77
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......77
8基金份额持有人信息(转型后)......77
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......77
8.2期末上市基金前十名持有人......78
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......78
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......78
9开放式基金份额变动......78
10重大事件揭示......79
10.1基金份额持有人大会决议......79
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......79
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......79
10.4基金投资策略的改变......79
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......80
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......80
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后)......80
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前)......81
10.8其他重大事件（转型后）......82
10.8其他重大事件（转型前）......85
第4页共88页
11影响投资者决策的其他重要信息......87
12备查文件目录......87
12.1备查文件目录......87
12.2存放地点......88
12.3查阅方式......88
§2 基金简介
2.1基金基本情况（转型前）
基金名称 天治创新先锋混合型证券投资基金
基金简称 天治创新先锋
场内简称 -
基金主代码 350005
交易代码 350005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年5月8日
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 24,102,991.31份
基金合同存续期（若有） 不定期
基金份额上市的证券交易所（若有）-
上市日期（若有） -
2.1基金基本情况（转型后）
基金名称 天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 天治中国制造2025
场内简称 -
基金主代码 350005
交易代码 350005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年4月7日
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 23,589,455.42份
基金合同存续期（若有） 不定期
基金份额上市的证券交易所（若有）-
上市日期（若有） -
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2.2基金产品说明（转型前）
投资目标 专注于投资创新先锋型公司，追求持续稳健的长期回
报。
投资策略 本基金以股票品种为主要投资标的，优选通过差异化和
低成本不断创造新价值、追求持续领先优势的创新先锋
型公司，分享其价值创新带来的高成长收益。
业绩比较基准（若有） 沪深300 指数收益率×70%＋中证全债指数收益率
×30%。
风险收益特征（若有） 本基金为具有较高收益、较高风险的混合型基金。
2.2基金产品说明（转型后）
投资目标 在灵活配置股票和债券资产的基础上，精选受益于中国
制造2025的主题相关企业，追求持续稳健的超额回报
投资策略 1、资产配置策略
资产配置策略是指基于宏观经济和证券市场运行环境
的整体研究，结合内部和外部的研究支持，本基金管理
人分析判断股票和债券估值的相对吸引力，从而决定各
大类资产配置比例的调整方案，进行主动的仓位控制。
本基金为混合型基金，以股票投资为主，一般情况下本
基金将保持配置的基本稳定，最高可达95%。当股票市
场的整体估值水平严重偏离企业实际的盈利状况和预
期成长率，出现明显的价值高估，如果不及时调整将可
能给基金持有人带来潜在的资本损失时，本基金将进行
大类资产配置调整，降低股票资产的比例（最低为0%），
同时利用提高债券配置比例及利用股指期货进行套期
保值等方法规避市场系统性风险。
2、股票投资策略
本基金“中国制造2025”的投资主题源自国务院2015
年印发的《中国制造2025》，这是中国制造业未来发展
设计的顶层规划和路线图，是我国实施制造强国战略第
一个十年的行动纲领。制造业主要领域具有创新引领能
力和明显竞争优势，建成全球领先的技术体系和产业体
系。本基金将沿着国家对制造业中长期规划路线，把握
其中蕴含的投资机会。
（1）主题行业的选择
围绕《中国制造2025》的战略任务和重点，本基金将
符合以下条件的行业纳入主题投资范围：
1）具有国家制造业创新能力，如核心技术革新、创新
设计能力、科研成果产业化、新一代信息技术、新工艺
等；
2）有助于推进信息化与工业化深度融合，如智能制造、
智能装备和产品、智能化管理、智能化服务、互联网应
用、互联网基础设施、智能制造网络系统平台等；
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3）具备强化工业基础能力，如核心基础零部件、先进
基础工艺、关键基础材料等；
4）与“绿色制造”概念相关，如传统工艺的绿色改造
升级、节能环保技术、污染防治技术、资源高效循环利
用、新能源等；
5）处于酝酿产业结构调整阶段，如企业技术改造、过
剩产能消化、产业布局优化等；
6）属于服务型制造业及生产性服务业，如从提供产品
向提供整体解决方案转型、专业服务输出、制造业金融，
及对接制造业的移动电子商务、科技服务业、第三方物
流、融资租赁等。
本基金的核心关注板块是《中国制造2025》明确的十
大重点领域，包括新一代信息技术产业、高档数控机床
和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、
先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、农
机装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械等。
基金管理人将持续跟踪国家政策、产业发展趋势、技术、
工艺、商业模式的最新变化，并可据以对“中国制造
2025”主题相关行业的范围进行动态调整。
（2）个股投资策略
通过行业领先度和市场领先度的双重定量评价以及长
期驱动因素和事件驱动因素的双重定性分析，精选受益
于中国制造2025主题相关企业进行重点投资。
行业领先度主要考察盈利能力、行业贡献度和主营业务
显着度，其中以盈利能力为主。盈利能力通过净资产收
益率和毛利率并辅以经营性现金净流量和自由现金流
量进行综合评估，行业贡献度依据营业收入和营业利润
在行业中占比进行衡量，主营业务显着度通过主营行业
或产品的营业收入占比和营业利润占比进行比较。
市场领先度主要考察估值水平、流动性和机构认同度，
其中以估值水平为主。估值水平通过PE、PS、PB、净
利润增长率、营业收入增长率、PEG、PSG 等静态估值
水平、动态估值水平、历史成长性、预期成长性指标以
及综合估值水平与成长性的指标进行横向和纵向比较，
流动性指标包括自由流通比例和日均换手率、日均交易
额等交易活跃度指标，机构认同度是指外部研究机构对
个股的成长性与价值的一致性预期。
长期驱动因素主要考察主营业务前景、管理层能力、公
司战略和治理结构。以上因素作为公司内生性成长的基
础，是公司可持续性发展的保障。
事件驱动因素主要考察公司是否存在兼并收购、投资项
目、资产增值等基本面的正向变动。以上因素是公司外
延式增长的体现，作为长期驱动因素分析的有效补充。
3、债券投资策略
在选择债券品种时，首先根据宏观经济、资金面动向、
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发行人情况和投资人行为等方面的分析判断未来利率
期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情
况，配置债券组合的久期；其次，结合信用分析、流动
性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置；再次，
在上述基础上利用债券定价技术选择个券，选择被价格
低估的债券进行投资。
本基金投资于中小企业私募债。由于中小企业私募债券
整体流动性相对较差，且整体信用风险相对较高。中小
企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中，
应采取更为谨慎的投资策略。本基金投资该类债券的核
心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考
虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终
的投资决策。
4、权证投资策略
本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本
面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，
并充分考虑权证资产的收益性、流动性、风险性特征，
主要考虑运用的策略包括：价值挖掘策略、获利保护策
略、杠杆策略、双向权证策略、价差策略、买入保护性
的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证策略等。
5、资产支持证券投资策略
资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现
金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策
框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券
进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控
制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降
低流动性风险。
6、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，采用流动性好、交易活
跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的
研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水
平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等
策略进行套期保值或期限套利等操作。基金管理人将充
分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用
股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风
险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，
以达到降低投资组合的整体风险的目的。
今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方
式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律
法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将
在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资
策略。
业绩比较基准（若有） 申银万国制造业指数收益率×50%+中证全债指数收益
率×50%。
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风险收益特征（若有） 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平
低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 尹维忠 汤嵩彦
信息披露负责 联系电话 021-60374975 95559
人
电子邮箱 yinwz@chinanature.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服务电话 400-098-4800（免长途通话费用）、 95559
021-34064800
传真 021-60374934 021-62701216
注册地址 上海市浦东新区莲振路298号4号 上海市浦东新区银城中
楼231室 路188号
办公地址 上海市复兴西路159号 上海市浦东新区银城中
路188号
邮政编码 200031 200120
法定代表人 赵玉彪 牛锡明
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.chinanature.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 天治基金管理有限公司 上海市复兴西路159号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期(2016年1月1日-2016年6月30日)
转型前 转型后
本期已实现收益 -10,327,643.10 3,419,922.65
本期利润 -9,615,795.67 2,073,222.70
加权平均基金份额本期利润 -0.3823 0.0865
本期加权平均净值利润率 -26.11% 5.50%
本期基金份额净值增长率 -21.09% 66.20%
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3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日)
期末可供分配利润 12,786,074.92 15,615,732.33
期末可供分配基金份额利润 0.5305 0.6620
期末基金资产净值 37,963,264.08 39,205,187.75
期末基金份额净值 1.5750 1.6620
3.1.3累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日)
基金份额累计净值增长率 57.50% 5.52%
3.2基金净值表现（转型前）
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
转型前
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去一个 17.08% 1.89% 2.47% 0.84% 14.61% 1.05%
月
过去三个 -12.87% 2.84% -5.09% 1.57% -7.78% 1.27%
月
过去六个 4.33% 2.72% 1.57% 1.44% 2.76% 1.28%
月
过去一年 -22.04% 3.11% -14.30% 1.91% -7.74% 1.20%
过去三年 32.70% 2.31% 20.78% 1.34% 11.92% 0.97%
自基金合
同生效起 57.50% 1.85% 0.00% 1.30% 57.50% 0.55%
至今
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2基金净值表现（转型后）
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
转型后
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
2016-4-7
至 5.52% 1.41% 1.13% 0.86% 4.39% 0.55%
2016-6-30
自基金合
同生效起 5.52% 1.41% 1.13% 0.86% 4.39% 0.55%
至今
第11页共88页
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.3其他指标
注：无
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人——天治基金管理有限公司于2003年5月成立，注册资本1.6亿元，注册地为上海。公司股权结构为：吉林省信托有限责任公司出资9800万元，占注册资本的61.25%；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资6200万元，占注册资本的38.75%。截至2016年6月30日，本基金管理人旗下共有十只开放式基金，除本基金外，另外九只基金—天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治低碳经济灵活配置混合型证券投资基金（转型自2005年1月12日生效的天治品质优选混合型证券投资基金）、天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）、天治天得利货币市场基
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金、天治财富增长证券投资基金、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、天治成长精选混合型证券投资基金、天治可转债增强债券型证券投资基金、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金合同（转型自2011年12月28日生效的天治稳定收益债券型证券投资基金）分别于2008年11月5日、2016年4月18日、2006年1月20日、2006年7月5日、2004年6月29日、2009年7月15日、2011年8月4日、2013年6月4日、2015年6月9日生效。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
任本基金的基金经理（助理）
证券从业
期限
姓名 职务 说明
年限
任职日期 离任日期
胡耀文 本基金基 2015年6月3- 6 金融学硕士研究生，具有
金经理 日 基金从业资格。2010年2
月至2013年9月就职于东
方证券股份有限公司任高
级研究员，2013年9月至
今就职于天治基金管理有
限公司，历任行业研究员、
基金经理助理。
注：1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
任本基金的基金经理（助理）
证券从业
期限
姓名 职务 说明
年限
任职日期 离任日期
胡耀文 本基金基 2015年6月3- 6 金融学硕士研究生，具有
金经理 日 基金从业资格。2010年2
月至2013年9月就职于东
方证券股份有限公司任高
级研究员，2013年9月至
今就职于天治基金管理有
限公司，历任行业研究员、
基金经理助理。
注：1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
第13页共88页
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》、《天治创新先锋混合型证券投资基金基金合同》、《天治创新先锋混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。
报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形，未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年度上半年，整个市场对经济形势的预期波动上下起伏，年初在流动性拐点和资金迅速流向地产等作用下，股指连续促发向下熔断机制。市场人气进入冰点，供给侧改革成为全年新的
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主线，但推行力度一波三折，煤炭和钢铁行业成为一月焦点行业。二月在各种利空因素过后，市场得到反弹时间窗口，一月天量信贷数据激活市场对稳增长的预期。三月周期行业最为热闹，有色金属强势、地产产业链和大消费稳步上行。二季度，新能源汽车和电子的结构性牛市重现，市场风险偏好逐步上升。预期波动大、行业轮动快是上半年的主要基调。
本基金在上半年操作中没有获得超额收益，主因是没能控制好风险。尤其是一月周期和成长股来回切换导致踩错市场节奏。三月本基金做了转型，未来80%以上的持仓将集中投资于中国制造2025相关领域。转型以来，本基金获得良好的相对收益，控制回撤能力也明显提升。
二季度本基金抓住OLED、新能源汽车、人工智能等领域的投资获得较好的绝对收益和相对收益。未来本基金将更加关注成长性良好，符合产业趋势的行业集中配置。同时，我们也会重视收益风险比的评估，为基金创造最大的价值。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至转型后报告期末，本报告期（2016年4月7日-2016年6月30日），本基金份额净值为1.6620元，报告期内本基金份额净值增长率为5.52%，业绩比较基准收益率为1.13%，高于同期业绩比较基准收益率4.39%。
截至转型前报告期末（2016年4月6日），本基金份额净值为1.5750元，报告期末六个月内本基金份额净值增长率为4.33%，业绩比较基准收益率为1.57%，高于同期业绩比较基准收益率2.76%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，中国制造2025还会出现很多新的热点，人工智能的应用场景会越来越多，新能源汽车对传统汽车的替代会持续加速、新材料也会大幅提升动力电池的性能。燃料电池技术也会有新的突破。我们会持续把握这些具备产业逻辑的机会。
下半年不确定性的因素比较多，英国脱欧只是开始、海外黑天鹅事件会继续发酵。国内供给侧改革的效果还未知，通胀或通缩的预期波动也会持续加大。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。
第15页共88页
基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的公平、合理、合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会（以下简称"估值委员会"），制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、金融工程小组等，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于投资管理部以及金融工程小组提交的估值模型和估值结果进行论证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与金融工程小组一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值结果提交公司估值委员会。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未分配利润。根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情况，不需分配利润。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
转型后，本基金报告期内存在连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，出现上述情形的时间段为2016年4月7日至2016年6月30日。本基金报告期内基金份额持有人数在200人以上。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2016年上半年度，基金托管人在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
第16页共88页
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为复核内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型前)
6.1资产负债表(转型前)
会计主体：天治创新先锋混合型证券投资基金
报告截止日：2016年4月6日
单位：人民币元
上年度末
资产 附注号 报告期初至转型前 2015年12月31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 1,041,014.97 7,100,964.34
结算备付金 4,831,725.25 2,252,328.07
存出保证金 144,236.27 133,264.74
交易性金融资产 6.4.7.2 34,080,510.00 39,281,559.00
其中：股票投资 34,080,510.00 39,281,559.00
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 1,980,500.38
应收利息 6.4.7.5 6,501.83 2,430.31
应收股利 - -
应收申购款 43,968.21 17,160.90
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 40,147,956.53 50,768,207.74
上年度末
负债和所有者权益 附注号 报告期初至转型前 2015年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
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卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,036,510.55 2,665,112.46
应付赎回款 125,488.06 61,098.88
应付管理人报酬 9,079.06 55,207.22
应付托管费 1,513.18 9,201.18
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 641,542.96 349,606.39
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 370,558.64 557,548.41
负债合计 2,184,692.45 3,697,774.54
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 24,102,991.31 23,584,005.53
未分配利润 6.4.7.10 13,860,272.77 23,486,427.67
所有者权益合计 37,963,264.08 47,070,433.20
负债和所有者权益总计 40,147,956.53 50,768,207.74
注：报告截止日2016年4月6日，基金份额净值1.5750元，基金份额总额24,102,991.31份。
6.2利润表
会计主体：天治创新先锋混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年4月6日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至
年4月6日 2015年6月30日
一、收入 -8,893,034.54 37,660,464.78
1.利息收入 45,095.95 80,672.37
其中：存款利息收入 6.4.7.11 44,523.73 80,672.37
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 572.22 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -9,695,430.80 57,358,916.85
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -9,695,430.80 57,294,116.95
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - 64,799.90
第18页共88页
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 711,847.43 -19,870,546.70
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 45,452.88 91,422.26
列）
减：二、费用 722,761.13 2,209,514.81
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 152,548.69 661,194.14
2．托管费 6.4.10.2.2 25,424.81 110,199.05
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 477,037.95 1,284,981.69
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.20 67,749.68 153,139.93
三、利润总额（亏损总额以“-” -9,615,795.67 35,450,949.97
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号 -9,615,795.67 35,450,949.97
填列）
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天治创新先锋混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年4月6日
单位：人民币元
本期
2016年1月1日至2016年4月6日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金 23,584,005.53 23,486,427.67 47,070,433.20
净值）
二、本期经营活动产生的基- -9,615,795.67 -9,615,795.67
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数 518,985.78 -10,359.23 508,626.55
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 26,754,201.98 10,982,965.20 37,737,167.18
2.基金赎回款 -26,235,216.20 -10,993,324.43 -37,228,540.63
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值- - -
变动（净值减少以“-”号
填列）
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五、期末所有者权益（基金 24,102,991.31 13,860,272.77 37,963,264.08
净值）
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金 70,428,918.24 35,692,620.84 106,121,539.08
净值）
二、本期经营活动产生的基- 35,450,949.97 35,450,949.97
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数 -46,140,398.16 -42,317,544.78 -88,457,942.94
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 34,066,211.70 40,879,151.29 74,945,362.99
2.基金赎回款 -80,206,609.86 -83,196,696.07 -163,403,305.93
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值- - -
变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基金 24,288,520.08 28,826,026.03 53,114,546.11
净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
______赵玉彪______ ______闫译文______ ____黄宇星____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
天治创新先锋混合型证券投资基金（原名天治创新先锋股票型证券投资基金）（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［2008］297号文《关于核准天治创新先锋股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由天治基金管理有限公司作为管理人向社会公开募集，基金合同于2008年5月8日正式生效，首次设立募集规模为248,496,003.92份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。本基金于2015年8月4日起更名为天治创新先锋混合型证券投资基金。
本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、国债、金融债、企业债、可转债、央行票据、短期融资券、回购、权证、资产支持证券及法律、法规或中国
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证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金原业绩比较基准为：中信标普300指数收益率×70%＋中信标普国债指数收益率×30%。
自2015年8月4日起，本基金的业绩比较基准变更为沪深300指数收益率×70%+中证全债指数收益率×30%。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年4月6日的财务状况以及2016年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与2015年年度报告一致。
6.4.4.1会计年度
-
6.4.4.2记账本位币
-
6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
-
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6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
-
6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
-
6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
-
6.4.4.7实收基金
-
6.4.4.8损益平准金
-
6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
-
6.4.4.10费用的确认和计量
-
6.4.4.11基金的收益分配政策
-
6.4.4.12分部报告
-
6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
-
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
无。
第22页共88页
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额；
第23页共88页
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
本期末
项目 2016年4月6日
活期存款 1,041,014.97
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 1,041,014.97
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2016年4月6日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 32,744,757.05 34,080,510.00 1,335,752.95
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
债券 交易所市场 - - -
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银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 32,744,757.05 34,080,510.00 1,335,752.95
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
本期末
项目 2016年4月6日
应收活期存款利息 1,140.39
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 5,253.33
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.37
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 107.74
合计 6,501.83
6.4.7.6其他资产
注：无
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目 2016年4月6日
第25页共88页
交易所市场应付交易费用 641,542.96
银行间市场应付交易费用 -
合计 641,542.96
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
本期末
项目 2016年4月6日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 231.95
其他 7,322.01
预提费用 113,004.68
合计 370,558.64
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2016年1月1日至2016年4月6日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 23,584,005.53 23,584,005.53
本期申购 26,754,201.98 26,754,201.98
本期赎回（以“-”号填列） -26,235,216.20 -26,235,216.20
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 24,102,991.31 24,102,991.31
注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 27,761,255.95 -4,274,828.28 23,486,427.67
本期利润 -10,327,643.10 711,847.43 -9,615,795.67
本期基金份额交易产 536,967.01 -547,326.24 -10,359.23
生的变动数
其中：基金申购款 20,909,948.64 -9,926,983.44 10,982,965.20
基金赎回款 -20,372,981.63 9,379,657.20 -10,993,324.43
本期已分配利润 - - -
第26页共88页
本期末 17,970,579.86 -4,110,307.09 13,860,272.77
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目 2016年1月1日至2016年4月6日
活期存款利息收入 8,344.50
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 34,856.29
其他 1,322.94
合计 44,523.73
6.4.7.12股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期
项目 2016年1月1日至2016年4月6日
卖出股票成交总额 156,925,042.19
减：卖出股票成本总额 166,620,472.99
买卖股票差价收入 -9,695,430.80
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1债券投资收益项目构成
注：无
6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
注：无
6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入
注：无
6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入
注：无
6.4.7.13.5资产支持证券投资收益
注：无
第27页共88页
6.4.7.14贵金属投资收益
6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
注：无
6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无
6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无
6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入
注：无
6.4.7.15衍生工具收益
6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：无
6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
注：无
6.4.7.16股利收益
注：无
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称 2016年1月1日至2016年4月6日
1.交易性金融资产 711,847.43
——股票投资 711,847.43
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 711,847.43
第28页共88页
6.4.7.18其他收入
单位：人民币元
本期
项目 2016年1月1日至2016年4月6日
基金赎回费收入 45,115.15
转换费收入 337.73
合计 45,452.88
6.4.7.19交易费用
单位：人民币元
本期
项目 2016年1月1日至2016年4月6日
交易所市场交易费用 477,037.95
银行间市场交易费用 -
合计 477,037.95
6.4.7.20其他费用
单位：人民币元
本期
项目 2016年1月1日至2016年4月6日
审计费用 13,251.17
信息披露费 39,753.51
其他 10,200.00
账户维护费 4,500.00
银行汇划费用 45.00
合计 67,749.68
6.4.7.21分部报告
-
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
第29页共88页
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、注册登记人、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
注：无
6.4.10.1.2债券交易
注：无
6.4.10.1.3债券回购交易
注：无
6.4.10.1.4权证交易
注：无
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
注：无
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2016年1月1日至2016年4 2015年1月1日至2015年6月30
月6日 日
当期发生的基金应支付 152,548.69 661,194.14
第30页共88页
的管理费
其中：支付销售机构的客 36,735.10 176,278.65
1
户维护费
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2016年1月1日至2016年4 2015年1月1日至2015年6月30
月6日 日
当期发生的基金应支付 25,424.81 110,199.05
的托管费
6.4.10.2.3销售服务费
注：无
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方 2016年1月1日至2016年4月6日 2015年1月1日至2015年6月30日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份 1,041,014.97 8,344.50 5,572,109.72 13,936.53
有限公司
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
第31页共88页
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
-
6.4.11利润分配情况
6.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金
注：本基金报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2016年4月6日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
期末 复牌
股票 股票 停牌日 停牌 复牌日 期末 期末估值总
估值单 开盘单 数量（股） 备注
代码 名称期 原因 期 成本总额 额
价 价
002730电光科2016年3重大事 44.47 2016年4 42.84 70,0002,869,287.003,112,900.00 -
技 月30日项 月12日
002612朗姿股 2015年 重大事 63.54 2016年6 33.87 20,0001,262,702.991,270,800.00 -
份 12月23项 月20日
日
600446金证股2016年4重大事 38.98 2016年4 36.49 28,0001,038,452.001,091,440.00 -
份 月6日项 月11日
601689拓普集2016年3重大事 26.42 2016年4 29.00 39,0001,047,246.001,030,380.00 -
团 月28日项 月12日
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2016年4月6日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
第32页共88页
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2016年4月6日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以内部控制委员会为核心的、由督察长、内部控制委员会、监察稽核部、相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
第33页共88页
6.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无
6.4.13.4市场风险
-
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 3个月-1
1个月以内1-3个月 1-5年 5年以上 不计息 合计
2016年4月6日 年
资产
银行存款 1,041,014.97 - - - - - 1,041,014.97
结算备付金 4,831,725.25 - - - - - 4,831,725.25
存出保证金 144,236.27 - - - - - 144,236.27
交易性金融资产 - - - - -34,080,510.00 34,080,510.00
应收利息 - - - - - 6,501.83 6,501.83
应收申购款 4,473.18 - - - - 39,495.03 43,968.21
其他资产 - - - - - - -
资产总计 6,021,449.67 - - - -34,126,506.86 40,147,956.53
负债
应付证券清算款 - - - - -1,036,510.55 1,036,510.55
应付赎回款 - - - - - 125,488.06 125,488.06
应付管理人报酬 - - - - - 9,079.06 9,079.06
应付托管费 - - - - - 1,513.18 1,513.18
应付交易费用 - - - - - 641,542.96 641,542.96
其他负债 - - - - - 370,558.64 370,558.64
负债总计 - - - - -2,184,692.45 2,184,692.45
利率敏感度缺口 6,021,449.67 - - - -31,941,814.41 37,963,264.08
上年度末 3个月-1
1个月以内1-3个月 1-5年 5年以上 不计息 合计
2015年12月31日 年
资产
银行存款 7,100,964.34 - - - - - 7,100,964.34
结算备付金 2,252,328.07 - - - - - 2,252,328.07
存出保证金 133,264.74 - - - - - 133,264.74
交易性金融资产 - - - - -39,281,559.00 39,281,559.00
第34页共88页
应收证券清算款 - - - - -1,980,500.38 1,980,500.38
应收利息 - - - - - 2,430.31 2,430.31
应收申购款 - - - - - 17,160.90 17,160.90
其他资产 - - - - - - -
资产总计 9,486,557.15 - - - -41,281,650.59 50,768,207.74
负债
应付证券清算款 - - - - -2,665,112.46 2,665,112.46
应付赎回款 - - - - - 61,098.88 61,098.88
应付管理人报酬 - - - - - 55,207.22 55,207.22
应付托管费 - - - - - 9,201.18 9,201.18
应付交易费用 - - - - - 349,606.39 349,606.39
其他负债 - - - - - 557,548.41 557,548.41
负债总计 - - - - -3,697,774.54 3,697,774.54
利率敏感度缺口 9,486,557.15 - - - -37,583,876.05 47,070,433.20
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
注：本基金本期末与上年度末均未持有债券，利率变动对基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大的市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2016年4月6日 2015年12月31日
项目 占基金资 占基金资
公允价值 产净值比 公允价值 产净值比
例（%） 例（%）
交易性金融资产-股票投资 34,080,510.00 89.77 39,281,559.00 83.45
交易性金融资产－基金投资 - - - -
第35页共88页
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 34,080,510.00 89.77 39,281,559.00 83.45
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 其他变量不变，只有业绩比较基准所对应的市场组合价格发生合理、可能的变动。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动 本期末（2016年4月 上年度末（2015年12月
分析 6日） 31日）
业绩比较基准变动-5% -1,883,681.24 -3,124,319.37
业绩比较基准变动+5% 1,883,681.24 3,124,319.37
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）(转型后)
6.1资产负债表（转型后）
会计主体：天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号 转型后至报告期末
资产：
银行存款 6.4.7.1 148,271.17
结算备付金 13,167,751.19
存出保证金 140,847.26
交易性金融资产 6.4.7.2 27,268,323.68
其中：股票投资 27,268,323.68
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
第36页共88页
应收证券清算款 -
应收利息 6.4.7.5 3,925.71
应收股利 -
应收申购款 181,659.98
递延所得税资产 -
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计 40,910,778.99
负债和所有者权益 附注号 转型后至报告期末
负债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 495,555.11
应付管理人报酬 48,198.87
应付托管费 8,033.13
应付销售服务费 -
应付交易费用 6.4.7.7 795,238.11
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 6.4.7.8 358,566.02
负债合计 1,705,591.24
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 23,589,455.42
未分配利润 6.4.7.10 15,615,732.33
所有者权益合计 39,205,187.75
负债和所有者权益总计 40,910,778.99
注：报告截止日2016年6月30日，基金份额净值1.6620元，基金份额总额23,589,455.42份。
6.2利润表
会计主体：天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年4月7日至2016年6月30日
单位：人民币元
本期
项目 附注号 2016年4月7日至2016年6月30日
一、收入 2,734,354.91
1.利息收入 53,083.46
其中：存款利息收入 6.4.7.11 53,083.46
第37页共88页
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 4,023,750.39
其中：股票投资收益 6.4.7.12 3,967,097.03
基金投资收益 -
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -7,760.00
股利收益 6.4.7.16 64,413.36
3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.17 -1,346,699.95
填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 4,221.01
减：二、费用 661,132.21
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 131,528.16
2．托管费 6.4.10.2.2 21,921.34
3．销售服务费 6.4.10.2.3 -
4．交易费用 6.4.7.19 419,700.31
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 6.4.7.20 87,982.40
三、利润总额（亏损总额以“-”号填 2,073,222.70
列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 2,073,222.70
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年4月7日至2016年6月30日
单位：人民币元
本期
2016年4月7日至2016年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 24,102,991.31 13,860,272.77 37,963,264.08
二、本期经营活动产生的基金净 - 2,073,222.70 2,073,222.70
值变动数（本期利润）
第38页共88页
三、本期基金份额交易产生的基 -513,535.89 -317,763.14 -831,299.03
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,914,156.27 1,142,423.08 3,056,579.35
2.基金赎回款（以“-” -2,427,692.16 -1,460,186.22 -3,887,878.38
号填列）
四、本期向基金份额持有人分配 - - -
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 23,589,455.42 15,615,732.33 39,205,187.75
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
______赵玉彪______ ______闫译文______ ____黄宇星____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金由天治创新先锋混合型证券投资基金通过转型变更而来。
天治创新先锋股票型证券投资基金经中国证监会《关于核准天治创新先锋股票型证券投资基金募集的批复》（证监许可【2008】297号文）核准募集，基金管理人为天治基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
天治创新先锋股票型证券投资基金自2008年3月18日至2008年4月30日公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中国证监会书面确认，《天治创新先锋股票型证券投资基金基金合同》于2008年5月8日生效。
自2015年8月4日起，天治创新先锋股票型证券投资基金变更基金名称为天治创新先锋混合型证券投资基金。
2016年4月7日，天治创新先锋混合型证券投资基金基金份额持有人大会以【通讯】方式召开，大会讨论通过了天治创新先锋混合型证券投资基金的转型议案，内容包括天治创新先锋混合型证券投资基金调整投资目标、投资范围、投资策略、收益分配方式、估值方法以及修订基金合同等，并更名为“天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金”。本次基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效。
自2016年4月7日起，《天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效，原《天治创新先锋混合型证券投资基金基金合同》同日起失效。
第39页共88页
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。
基金的投资组合比例为：本基金股票资产投资比例为基金资产的0%-95%，其中，投资于受益于中国制造2025主题相关企业的证券不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
本基金的业绩比较基准为：申银万国制造业指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年6月30日的财务状况以及2016年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与2015年年度报告一致。
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6.4.4.1会计年度
-
6.4.4.2记账本位币
-
6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
-
6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
-
6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
-
6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
-
6.4.4.7实收基金
-
6.4.4.8损益平准金
-
6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
-
6.4.4.10费用的确认和计量
-
6.4.4.11基金的收益分配政策
-
6.4.4.12分部报告
-
6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
-
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6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，
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由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
本期末
项目 2016年6月30日
活期存款 148,271.17
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 148,271.17
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6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2016年6月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 27,279,270.68 27,268,323.68 -10,947.00
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 27,279,270.68 27,268,323.68 -10,947.00
6.4.7.3衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
本期末
项目 2016年6月30日
应收活期存款利息 31.46
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,836.94
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.25
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 57.06
合计 3,925.71
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6.4.7.6其他资产
注：无
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目 2016年6月30日
交易所市场应付交易费用 795,238.11
银行间市场应付交易费用 -
合计 795,238.11
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
本期末
项目 2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 1,791.93
其他 7,322.01
预提费用 99,452.08
合计 358,566.02
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2016年4月7日至2016年6月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 24,102,991.31 24,102,991.31
-基金份额折算调整 - -
-未领取红利份额折算调整（若有） - -
-集中申购募集资金本金及利息 - -
-基金拆分和集中申购完成后 - -
本期申购 1,914,156.27 1,914,156.27
本期赎回（以“-”号填列） -2,427,692.16 -2,427,692.16
本期末 23,589,455.42 23,589,455.42
6.4.7.10未分配利润
金额单位：人民币元
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项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 17,970,579.86 -4,110,307.09 13,860,272.77
本期利润 3,419,922.65 -1,346,699.95 2,073,222.70
本期基金份额交易 -413,644.98 95,881.84 -317,763.14
产生的变动数
其中：基金申购款 1,514,576.33 -372,153.25 1,142,423.08
基金赎回款 -1,928,221.31 468,035.09 -1,460,186.22
本期已分配利润 - - -
本期末 20,976,857.53 -5,361,125.20 15,615,732.33
6.4.7.11存款利息收入
本期
项目 2016年4月7日至2016年6月30日
活期存款利息收入 1,225.50
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 51,317.17
其他 540.79
合计 53,083.46
6.4.7.12股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期
项目 2016年4月7日至2016年6月30日
卖出股票成交总额 139,040,540.93
减：卖出股票成本总额 135,073,443.90
买卖股票差价收入 3,967,097.03
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1债券投资收益项目构成
注：无
6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
注：无
6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入
注：无
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6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入
注：无
6.4.7.13.5资产支持证券投资收益
注：无
6.4.7.14贵金属投资收益
6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
注：无
6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无
6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无
6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入
注：无
6.4.7.15衍生工具收益
6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：无
6.4.7.15.2衍生工具收益 ——其他投资收益
单位：人民币元
本期收益金额
项目 2016年4月7日至2016年6月30日
权证投资收益 -
股指期货-投资收益 -7,760.00
6.4.7.16股利收益
单位：人民币元
本期
项目 2016年4月7日至2016年6月30日
股票投资产生的股利收益 64,413.36
基金投资产生的股利收益 -
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合计 64,413.36
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称 2016年4月7日至2016年6月30日
1.交易性金融资产 -1,346,699.95
——股票投资 -1,346,699.95
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -1,346,699.95
6.4.7.18其他收入
单位：人民币元
本期
项目 2016年4月7日至2016年6月30日
基金赎回费收入 3,910.34
转换费收入 310.67
合计 4,221.01
6.4.7.19交易费用
单位：人民币元
本期
项目 2016年4月7日至2016年6月30日
交易所市场交易费用 419,700.31
银行间市场交易费用 -
合计 419,700.31
6.4.7.20其他费用
单位：人民币元
本期
项目 2016年4月7日至2016年6月30日
审计费用 11,611.85
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信息披露费 34,835.55
其他 -
账户维护费 1,500.00
银行汇划费用 35.00
律师费 40,000.00
合计 87,982.40
6.4.7.21分部报告
-
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、注册登记人、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
6.4.10本报告期间的关联方交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
注：无
6.4.10.1.2债券交易
注：无
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6.4.10.1.3债券回购交易
注：无
6.4.10.1.4权证交易
注：无
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
注：无
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期
项目 2016年4月7日至2016年6月30日
当期应支付的管理费 131,528.16
其中：支付销售机构的客户维护费 32,475.62
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期
项目 2016年4月7日至2016年6月30日
当期应支付的托管费 21,921.34
6.4.10.2.3销售服务费
注：无
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
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6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
关联方名称 2016年4月7日至2016年6月30日
期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限公司 148,271.17 1,225.50
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
-
6.4.11利润分配情况
6.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金
注：本基金报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
期末 复牌
股票 股票 停牌日 停牌 复牌日 期末 期末估值总
估值单 开盘单 数量（股） 备注
代码 名称期 原因 期 成本总额 额
价 价
600576万家文2016年4重大事 21.80 - - 138,0002,854,006.263,008,400.00-
化 月11日项
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2016年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
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6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2016年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
-
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无
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6.4.13.4市场风险
-
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 3个月-1
1个月以内1-3个月 1-5年 5年以上 不计息 合计
2016年6月30日 年
资产
银行存款 148,271.17 - - - - - 148,271.17
结算备付金 13,167,751.19 - - - - -13,167,751.19
存出保证金 140,847.26 - - - - - 140,847.26
交易性金融资产 - - - - -27,268,323.6827,268,323.68
应收利息 - - - - - 3,925.71 3,925.71
应收申购款 - - - - - 181,659.98 181,659.98
其他资产 - - - - - - -
资产总计 13,456,869.62 - - - -27,453,909.3740,910,778.99
负债
应付赎回款 - - - - - 495,555.11 495,555.11
应付管理人报酬 - - - - - 48,198.87 48,198.87
应付托管费 - - - - - 8,033.13 8,033.13
应付交易费用 - - - - - 795,238.11 795,238.11
其他负债 - - - - - 358,566.02 358,566.02
负债总计 - - - - -1,705,591.241,705,591.24
利率敏感度缺口 13,456,869.62 - - - -25,748,318.1339,205,187.75
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
注：本基金本期末与上年度末均未持有债券，利率变动对基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无外汇风险。
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6.4.13.4.3其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大的市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
项目 2016年6月30日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 27,268,323.68 69.55
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投 - -
资
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 27,268,323.68 69.55
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 其他变量不变，只有业绩比较基准所对应的市场组合价格发生合理、可能的变动。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（ 2016年6月30日）
业绩比较基准变动-5% -3,146,012.71
业绩比较基准变动+5% 3,146,012.71
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告(转型前)
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
第54页共88页
占基金总资产的
序号 项目 金额 比例（%）
1 权益投资 34,080,510.00 84.89
其中：股票 34,080,510.00 84.89
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 5,872,740.22 14.63
7 其他资产 194,706.31 0.48
8 合计 40,147,956.53 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值（元） (%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,089,160.00 10.77
C 制造业 19,141,570.00 50.42
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,032,900.00 7.99
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,864,360.00 12.81
J 金融业 - -
K 房地产业 1,208,020.00 3.18
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,744,500.00 4.60
S 综合 - -
合计 34,080,510.00 89.77
第55页共88页
7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：无
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（%）
1 300083 劲胜精密 80,000 3,240,800.00 8.54
2 002730 电光科技 70,000 3,112,900.00 8.20
3 600576 万家文化 130,000 3,032,900.00 7.99
4 600475 华光股份 120,000 1,888,800.00 4.98
5 300198 纳川股份 125,000 1,870,000.00 4.93
6 600136 道博股份 30,000 1,744,500.00 4.60
7 300059 东方财富 38,000 1,679,600.00 4.42
8 002612 朗姿股份 20,000 1,270,800.00 3.35
9 002548 金新农 70,000 1,260,000.00 3.32
10 002590 万安科技 50,000 1,223,000.00 3.22
11 000567 海德股份 34,000 1,208,020.00 3.18
12 002121 科陆电子 40,000 1,116,800.00 2.94
13 300458 全志科技 13,000 1,094,730.00 2.88
14 600446 金证股份 28,000 1,091,440.00 2.87
15 300033 同花顺 14,000 1,066,800.00 2.81
16 600489 中金黄金 98,000 1,052,520.00 2.77
17 600547 山东黄金 38,000 1,033,220.00 2.72
18 300236 上海新阳 30,000 1,030,500.00 2.71
19 601689 拓普集团 39,000 1,030,380.00 2.71
20 300085 银之杰 22,000 1,026,520.00 2.70
21 601069 西部黄金 44,000 1,016,840.00 2.68
22 601777 力帆股份 82,000 1,002,860.00 2.64
23 600988 赤峰黄金 58,000 986,580.00 2.60
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
第56页共88页
占期初基金资产净
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 值比例（％）
1 300083 劲胜精密 5,218,211.00 11.09
2 002730 电光科技 4,696,997.00 9.98
3 600172 黄河旋风 3,526,695.08 7.49
4 600730 中国高科 3,202,117.00 6.80
5 002284 亚太股份 3,036,739.00 6.45
6 300161 华中数控 2,981,126.56 6.33
7 300033 同花顺 2,856,293.00 6.07
8 600576 万家文化 2,854,006.26 6.06
9 600136 当代明诚 2,795,106.00 5.94
10 300008 天海防务 2,696,882.70 5.73
11 600519 贵州茅台 2,640,844.00 5.61
12 600489 中金黄金 2,365,992.37 5.03
13 601398 工商银行 2,342,600.00 4.98
14 601988 中国银行 2,319,900.00 4.93
15 600547 山东黄金 2,301,433.44 4.89
16 601288 农业银行 2,297,500.00 4.88
17 600395 盘江股份 2,280,056.00 4.84
18 601777 力帆股份 2,223,883.50 4.72
19 603901 永创智能 2,203,467.80 4.68
20 601699 潞安环能 2,195,562.64 4.66
21 002055 得润电子 2,187,016.60 4.65
22 002605 姚记扑克 2,178,767.00 4.63
23 000567 海德股份 2,151,010.94 4.57
24 002235 安妮股份 2,142,736.00 4.55
25 002548 金新农 2,128,011.00 4.52
26 600546 *ST山煤 2,117,395.00 4.50
27 002488 金固股份 2,011,374.00 4.27
28 600123 兰花科创 1,986,952.78 4.22
29 002335 科华恒盛 1,951,810.00 4.15
30 002329 皇氏集团 1,929,006.00 4.10
31 600475 华光股份 1,888,386.40 4.01
32 002657 中科金财 1,876,767.00 3.99
33 300236 上海新阳 1,855,386.00 3.94
34 300198 纳川股份 1,813,557.89 3.85
第57页共88页
35 300356 光一科技 1,800,594.00 3.83
36 002368 太极股份 1,719,153.00 3.65
37 300059 东方财富 1,656,800.00 3.52
38 002407 多氟多 1,615,000.00 3.43
39 002659 中泰桥梁 1,577,081.00 3.35
40 002395 双象股份 1,536,225.00 3.26
41 600478 科力远 1,337,035.00 2.84
42 600195 中牧股份 1,304,406.60 2.77
43 600558 大西洋 1,266,461.00 2.69
44 603318 派思股份 1,264,992.00 2.69
45 601169 北京银行 1,263,750.00 2.68
46 601939 建设银行 1,233,792.00 2.62
47 000983 西山煤电 1,227,831.29 2.61
48 300100 双林股份 1,219,867.00 2.59
49 601998 中信银行 1,209,790.80 2.57
50 600641 万业企业 1,187,039.00 2.52
51 000825 太钢不锈 1,182,960.00 2.51
52 300383 光环新网 1,182,839.00 2.51
53 600016 民生银行 1,181,700.00 2.51
54 600348 阳泉煤业 1,179,767.00 2.51
55 600476 湘邮科技 1,176,766.00 2.50
56 000938 紫光股份 1,169,300.00 2.48
57 600497 驰宏锌锗 1,163,317.00 2.47
58 300458 全志科技 1,153,997.00 2.45
59 000789 万年青 1,151,674.39 2.45
60 002376 新北洋 1,145,597.00 2.43
61 002355 兴民智通 1,144,712.00 2.43
62 300046 台基股份 1,140,421.00 2.42
63 002413 雷科防务 1,132,469.00 2.41
64 600549 厦门钨业 1,128,351.11 2.40
65 002185 华天科技 1,126,640.00 2.39
66 002698 博实股份 1,125,860.16 2.39
67 300309 吉艾科技 1,124,041.00 2.39
68 300467 迅游科技 1,120,962.00 2.38
69 000700 模塑科技 1,120,081.14 2.38
70 002279 久其软件 1,117,758.00 2.37
第58页共88页
71 002188 巴士在线 1,115,649.00 2.37
72 000997 新大陆 1,111,742.18 2.36
73 000877 天山股份 1,109,003.95 2.36
74 000959 首钢股份 1,108,194.00 2.35
75 300097 智云股份 1,104,933.00 2.35
76 300202 聚龙股份 1,104,757.00 2.35
77 600850 华东电脑 1,095,085.00 2.33
78 002367 康力电梯 1,092,728.02 2.32
79 002527 新时达 1,091,492.00 2.32
80 601799 星宇股份 1,084,750.42 2.30
81 000750 国海证券 1,082,700.00 2.30
82 600303 曙光股份 1,078,795.00 2.29
83 002097 山河智能 1,077,957.08 2.29
84 601069 西部黄金 1,077,533.00 2.29
85 600988 赤峰黄金 1,076,472.00 2.29
86 600081 东风科技 1,075,330.78 2.28
87 000060 中金岭南 1,074,700.00 2.28
88 002304 洋河股份 1,071,748.77 2.28
89 300228 富瑞特装 1,071,316.00 2.28
90 002668 奥马电器 1,070,097.57 2.27
91 601001 大同煤业 1,068,658.00 2.27
92 002590 万安科技 1,064,339.00 2.26
93 600855 航天长峰 1,058,142.00 2.25
94 000779 三毛派神 1,057,892.20 2.25
95 600403 大有能源 1,056,622.00 2.24
96 002554 惠博普 1,055,982.00 2.24
97 601689 拓普集团 1,047,246.00 2.22
98 000687 华讯方舟 1,045,842.00 2.22
99 601788 光大证券 1,041,124.18 2.21
100 300148 天舟文化 1,039,904.00 2.21
101 002655 共达电声 1,039,550.00 2.21
102 600446 金证股份 1,038,452.00 2.21
103 300310 宜通世纪 1,034,558.00 2.20
104 600501 航天晨光 1,029,444.00 2.19
105 601198 东兴证券 1,028,000.00 2.18
106 000932 华菱钢铁 1,027,614.49 2.18
第59页共88页
107 300164 通源石油 1,020,925.00 2.17
108 300054 鼎龙股份 1,020,401.01 2.17
109 002121 科陆电子 1,018,282.28 2.16
110 600782 新钢股份 1,018,226.00 2.16
111 000793 华闻传媒 1,017,000.00 2.16
112 002197 证通电子 1,014,988.00 2.16
113 300085 银之杰 1,012,311.00 2.15
114 300442 普丽盛 1,007,069.00 2.14
115 000937 冀中能源 1,001,043.12 2.13
116 300339 润和软件 975,448.00 2.07
117 600593 大连圣亚 954,742.00 2.03
118 300352 北信源 950,923.00 2.02
119 000697 炼石有色 944,500.00 2.01
120 002253 川大智胜 941,415.22 2.00
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 值比例（％）
1 002605 姚记扑克 3,251,456.90 6.91
2 600730 中国高科 3,170,242.00 6.74
3 300113 顺网科技 3,124,031.40 6.64
4 300008 天海防务 2,785,028.66 5.92
5 600519 贵州茅台 2,719,097.00 5.78
6 601398 工商银行 2,306,900.00 4.90
7 601288 农业银行 2,288,000.00 4.86
8 601988 中国银行 2,257,200.00 4.80
9 000558 莱茵体育 2,216,565.00 4.71
10 600395 盘江股份 2,209,875.00 4.69
11 002611 东方精工 2,062,611.40 4.38
12 601699 潞安环能 2,047,005.00 4.35
13 002235 安妮股份 2,039,225.00 4.33
14 000938 紫光股份 2,023,711.00 4.30
15 600546 *ST山煤 2,011,570.00 4.27
16 600593 大连圣亚 2,010,731.00 4.27
17 000793 华闻传媒 1,992,283.00 4.23
第60页共88页
18 300467 迅游科技 1,964,955.00 4.17
19 603611 诺力股份 1,863,332.00 3.96
20 300356 光一科技 1,827,500.88 3.88
21 002329 皇氏集团 1,824,581.29 3.88
22 600172 黄河旋风 1,811,820.00 3.85
23 002395 双象股份 1,801,393.23 3.83
24 002407 多氟多 1,794,281.00 3.81
25 002280 联络互动 1,787,963.00 3.80
26 600123 兰花科创 1,766,346.50 3.75
27 002657 中科金财 1,766,045.00 3.75
28 300161 华中数控 1,717,535.75 3.65
29 002368 太极股份 1,611,718.00 3.42
30 002335 科华恒盛 1,588,217.76 3.37
31 300083 劲胜精密 1,458,701.00 3.10
32 002253 川大智胜 1,457,496.00 3.10
33 600489 中金黄金 1,306,000.00 2.77
34 603901 永创智能 1,290,170.34 2.74
35 601169 北京银行 1,252,500.00 2.66
36 600547 山东黄金 1,231,800.00 2.62
37 600476 湘邮科技 1,223,387.00 2.60
38 600641 万业企业 1,214,539.00 2.58
39 002517 恺英网络 1,213,091.00 2.58
40 300202 聚龙股份 1,203,582.06 2.56
41 000983 西山煤电 1,201,792.75 2.55
42 002036 联创电子 1,193,975.00 2.54
43 002279 久其软件 1,183,382.90 2.51
44 002362 汉王科技 1,177,221.00 2.50
45 600158 中体产业 1,171,367.00 2.49
46 000567 海德股份 1,167,184.78 2.48
47 603318 派思股份 1,159,725.00 2.46
48 601939 建设银行 1,153,800.00 2.45
49 300307 慈星股份 1,147,672.00 2.44
50 000997 新大陆 1,147,430.00 2.44
51 300148 天舟文化 1,136,137.66 2.41
52 002444 巨星科技 1,135,050.00 2.41
53 002097 山河智能 1,123,378.19 2.39
54 600303 曙光股份 1,121,978.00 2.38
55 002222 福晶科技 1,115,292.00 2.37
第61页共88页
56 300046 台基股份 1,115,014.00 2.37
57 601777 力帆股份 1,113,075.00 2.36
58 002367 康力电梯 1,107,683.79 2.35
59 000959 首钢股份 1,098,102.00 2.33
60 600016 民生银行 1,094,848.94 2.33
61 002634 棒杰股份 1,093,509.50 2.32
62 600549 厦门钨业 1,088,003.40 2.31
63 002304 洋河股份 1,084,170.00 2.30
64 002185 华天科技 1,080,694.00 2.30
65 600497 驰宏锌锗 1,078,800.00 2.29
66 002776 柏堡龙 1,078,359.20 2.29
67 600348 阳泉煤业 1,077,800.00 2.29
68 300219 鸿利智汇 1,075,520.00 2.28
69 002527 新时达 1,070,782.15 2.27
70 300164 通源石油 1,063,700.00 2.26
71 000932 华菱钢铁 1,041,487.00 2.21
72 600850 华东电脑 1,040,651.00 2.21
73 002554 惠博普 1,037,784.00 2.20
74 300054 鼎龙股份 1,023,859.56 2.18
75 300339 润和软件 1,016,385.00 2.16
76 000697 炼石有色 1,016,076.82 2.16
77 600260 凯乐科技 1,012,912.00 2.15
78 002284 亚太股份 1,012,663.00 2.15
79 002396 星网锐捷 1,005,362.00 2.14
80 002413 雷科防务 1,002,738.00 2.13
81 601998 中信银行 999,000.00 2.12
82 002376 新北洋 994,762.00 2.11
83 300309 吉艾科技 992,786.15 2.11
84 002052 同洲电子 991,853.87 2.11
85 600501 航天晨光 990,689.00 2.10
86 002587 奥拓电子 985,223.00 2.09
87 000060 中金岭南 970,091.15 2.06
88 600195 中牧股份 965,807.40 2.05
89 300383 光环新网 953,167.00 2.02
90 600403 大有能源 953,115.00 2.02
91 000825 太钢不锈 951,000.00 2.02
92 600855 航天长峰 949,902.00 2.02
93 002055 得润电子 943,549.00 2.00
第62页共88页
94 002371 七星电子 943,079.00 2.00
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 160,707,576.56
卖出股票收入（成交）总额 156,925,042.19
注：表中“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
-
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
第63页共88页
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1
浙江核新同花顺网络信息股份有限公司开发具有开立证券交易子账户、接受证券交易委托、查询证券交易信息、进行证券和资金的交易结算清算等多种证券业务属性功能的系统。通过该系统，投资者不履行实名开户程序即可进行证券交易。公司在明知客户的经营方式的情况下，仍向不具有经营证券业务资质的客户销售系统、提供相关服务。公司的上述行为违反了《证券法》第一百二十二条的规定，构成《证券法》第一百九十七条所述非法经营证券业务的行为。对于以上行为，该公司于2015年9月7日收到中国证券监督管理委员会下发的《行政处罚事先告知书》（编号：处罚字[2015]70号）。如公司受到中国证监会行政处罚，并且被认定构成重大违法行为，同花顺（300033）可能被深圳证券交易所实施暂停上市，请广大投资者注意投资风险。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 144,236.27
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,501.83
5 应收申购款 43,968.21
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 194,706.31
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
第64页共88页
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 流通受限情况说明
比例（%）
1 002730 电光科技 3,112,900.00 8.20 重大事项
2 002612 朗姿股份 1,270,800.00 3.35 重大事项
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§7 投资组合报告(转型后)
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的
序号 项目 金额 比例（%）
1 权益投资 27,268,323.68 66.65
其中：股票 27,268,323.68 66.65
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 13,316,022.36 32.55
7 其他资产 326,432.95 0.80
8 合计 40,910,778.99 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 20,326,823.68 51.85
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,783,800.00 7.10
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,008,400.00 7.67
G 交通运输、仓储和邮政业 1,149,300.00 2.93
H 住宿和餐饮业 - -
第65页共88页
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 27,268,323.68 69.55
7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：无
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细(转型后)
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（％）
1 600576 万家文化 138,000 3,008,400.00 7.67
2 002407 多氟多 70,000 2,981,300.00 7.60
3 002684 猛狮科技 59,921 1,946,234.08 4.96
4 600310 桂东电力 220,000 1,806,200.00 4.61
5 600884 杉杉股份 100,000 1,721,000.00 4.39
6 002537 海立美达 43,999 1,337,569.60 3.41
7 300095 华伍股份 97,000 1,281,370.00 3.27
8 300420 五洋科技 20,000 1,256,800.00 3.21
9 300397 天和防务 36,000 1,224,000.00 3.12
10 002594 比亚迪 20,000 1,220,200.00 3.11
11 002226 江南化工 120,000 1,149,600.00 2.93
12 002245 澳洋顺昌 90,000 1,149,300.00 2.93
13 300056 三维丝 60,000 1,083,000.00 2.76
14 600869 智慧能源 100,000 1,030,000.00 2.63
15 300224 正海磁材 45,000 1,020,150.00 2.60
16 002125 湘潭电化 50,000 1,000,000.00 2.55
17 002612 朗姿股份 40,000 997,200.00 2.54
第66页共88页
18 000531 穗恒运A 80,000 977,600.00 2.49
19 002097 山河智能 60,000 617,400.00 1.57
20 603338 浙江鼎力 10,000 461,000.00 1.18
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
占期末基金资产净
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 值比例（%）
1 300198 纳川股份 5,325,073.45 13.58
2 300083 劲胜精密 5,218,211.00 13.31
3 002407 多氟多 4,715,800.00 12.03
4 600172 黄河旋风 4,700,210.08 11.99
5 002730 电光科技 4,696,997.00 11.98
6 300161 华中数控 4,060,533.56 10.36
7 300153 科泰电源 3,582,827.00 9.14
8 600489 中金黄金 3,499,731.37 8.93
9 600547 山东黄金 3,445,149.44 8.79
10 601777 力帆股份 3,280,341.50 8.37
11 600730 中国高科 3,202,117.00 8.17
12 002548 金新农 3,201,558.00 8.17
13 002284 亚太股份 3,036,739.00 7.75
14 300033 同花顺 2,856,293.00 7.29
15 600576 万家文化 2,854,006.26 7.28
16 600136 当代明诚 2,795,106.00 7.13
17 300008 天海防务 2,696,882.70 6.88
18 600519 贵州茅台 2,640,844.00 6.74
19 601398 工商银行 2,342,600.00 5.98
20 601988 中国银行 2,319,900.00 5.92
21 300100 双林股份 2,306,518.00 5.88
22 601288 农业银行 2,297,500.00 5.86
23 600395 盘江股份 2,280,056.00 5.82
24 002357 富临运业 2,250,449.43 5.74
25 600988 赤峰黄金 2,226,160.00 5.68
26 600303 曙光股份 2,225,631.50 5.68
第67页共88页
27 002355 兴民智通 2,210,234.00 5.64
28 603901 永创智能 2,203,467.80 5.62
29 300397 天和防务 2,199,882.72 5.61
30 601699 潞安环能 2,195,562.64 5.60
31 002055 得润电子 2,187,016.60 5.58
32 002605 姚记扑克 2,178,767.00 5.56
33 002165 红宝丽 2,174,122.04 5.55
34 300097 智云股份 2,160,946.00 5.51
35 000567 海德股份 2,151,010.94 5.49
36 002245 澳洋顺昌 2,142,852.00 5.47
37 002235 安妮股份 2,142,736.00 5.47
38 002097 山河智能 2,126,435.08 5.42
39 600546 *ST山煤 2,117,395.00 5.40
40 002111 威海广泰 2,078,454.35 5.30
41 002488 金固股份 2,011,374.00 5.13
42 600123 兰花科创 1,986,952.78 5.07
43 002335 科华恒盛 1,951,810.00 4.98
44 002329 皇氏集团 1,929,006.00 4.92
45 600310 桂东电力 1,928,113.00 4.92
46 600475 华光股份 1,888,386.40 4.82
47 600884 杉杉股份 1,878,816.00 4.79
48 002657 中科金财 1,876,767.00 4.79
49 300236 上海新阳 1,855,386.00 4.73
50 002684 猛狮科技 1,851,641.50 4.72
51 300356 光一科技 1,800,594.00 4.59
52 000558 莱茵体育 1,762,222.00 4.49
53 600562 国睿科技 1,755,136.00 4.48
54 002368 太极股份 1,719,153.00 4.39
55 300059 东方财富 1,656,800.00 4.23
56 002659 中泰桥梁 1,577,081.00 4.02
57 002395 双象股份 1,536,225.00 3.92
58 002618 丹邦科技 1,402,285.00 3.58
59 300486 东杰智能 1,342,851.50 3.43
60 600478 科力远 1,337,035.00 3.41
61 600195 中牧股份 1,304,406.60 3.33
62 600558 大西洋 1,266,461.00 3.23
第68页共88页
63 603318 派思股份 1,264,992.00 3.23
64 601169 北京银行 1,263,750.00 3.22
65 601939 建设银行 1,233,792.00 3.15
66 000983 西山煤电 1,227,831.29 3.13
67 300095 华伍股份 1,210,150.00 3.09
68 601998 中信银行 1,209,790.80 3.09
69 002537 海立美达 1,204,880.71 3.07
70 300420 五洋科技 1,199,486.00 3.06
71 600641 万业企业 1,187,039.00 3.03
72 002056 横店东磁 1,183,558.55 3.02
73 000825 太钢不锈 1,182,960.00 3.02
74 300383 光环新网 1,182,839.00 3.02
75 600016 民生银行 1,181,700.00 3.01
76 002594 比亚迪 1,181,500.00 3.01
77 600348 阳泉煤业 1,179,767.00 3.01
78 600476 湘邮科技 1,176,766.00 3.00
79 000938 紫光股份 1,169,300.00 2.98
80 600497 驰宏锌锗 1,163,317.00 2.97
81 300458 全志科技 1,153,997.00 2.94
82 000789 万年青 1,151,674.39 2.94
83 002226 江南化工 1,147,841.00 2.93
84 002376 新北洋 1,145,597.00 2.92
85 300224 正海磁材 1,142,163.00 2.91
86 300046 台基股份 1,140,421.00 2.91
87 002413 雷科防务 1,132,469.00 2.89
88 600549 厦门钨业 1,128,351.11 2.88
89 002185 华天科技 1,126,640.00 2.87
90 002698 博实股份 1,125,860.16 2.87
91 002155 湖南黄金 1,125,618.00 2.87
92 300309 吉艾科技 1,124,041.00 2.87
93 300467 迅游科技 1,120,962.00 2.86
94 000700 模塑科技 1,120,081.14 2.86
95 002279 久其软件 1,117,758.00 2.85
96 002188 巴士在线 1,115,649.00 2.85
97 000997 新大陆 1,111,742.18 2.84
98 000877 天山股份 1,109,003.95 2.83
第69页共88页
99 000959 首钢股份 1,108,194.00 2.83
100 000601 韶能股份 1,106,027.00 2.82
101 300202 聚龙股份 1,104,757.00 2.82
102 601390 中国中铁 1,098,000.00 2.80
103 600850 华东电脑 1,095,085.00 2.79
104 300141 和顺电气 1,094,161.00 2.79
105 002367 康力电梯 1,092,728.02 2.79
106 600900 长江电力 1,092,070.00 2.79
107 600674 川投能源 1,091,891.50 2.79
108 002527 新时达 1,091,492.00 2.78
109 002076 雪莱特 1,089,076.00 2.78
110 601799 星宇股份 1,084,750.42 2.77
111 000750 国海证券 1,082,700.00 2.76
112 300491 通合科技 1,081,510.00 2.76
113 002518 科士达 1,080,464.00 2.76
114 002364 中恒电气 1,080,017.00 2.75
115 601069 西部黄金 1,077,533.00 2.75
116 601668 中国建筑 1,076,000.00 2.74
117 000876 新希望 1,075,750.00 2.74
118 600081 东风科技 1,075,330.78 2.74
119 000060 中金岭南 1,074,700.00 2.74
120 603609 禾丰牧业 1,072,795.50 2.74
121 002304 洋河股份 1,071,748.77 2.73
122 300228 富瑞特装 1,071,316.00 2.73
123 002668 奥马电器 1,070,097.57 2.73
124 601001 大同煤业 1,068,658.00 2.73
125 002455 百川股份 1,067,071.27 2.72
126 300499 高澜股份 1,064,400.00 2.71
127 002590 万安科技 1,064,339.00 2.71
128 000801 四川九洲 1,063,816.00 2.71
129 000531 穗恒运A 1,063,620.00 2.71
130 600990 四创电子 1,059,918.00 2.70
131 600855 航天长峰 1,058,142.00 2.70
132 000779 三毛派神 1,057,892.20 2.70
133 600403 大有能源 1,056,622.00 2.70
134 002554 惠博普 1,055,982.00 2.69
第70页共88页
135 002341 新纶科技 1,055,937.88 2.69
136 002229 鸿博股份 1,053,934.00 2.69
137 600236 桂冠电力 1,051,959.00 2.68
138 300346 南大光电 1,047,909.00 2.67
139 601689 拓普集团 1,047,246.00 2.67
140 002385 大北农 1,046,085.00 2.67
141 000687 华讯方舟 1,045,842.00 2.67
142 002449 国星光电 1,044,654.00 2.66
143 601788 光大证券 1,041,124.18 2.66
144 002125 湘潭电化 1,040,853.00 2.65
145 300148 天舟文化 1,039,904.00 2.65
146 002655 共达电声 1,039,550.00 2.65
147 002077 大港股份 1,039,387.43 2.65
148 600066 宇通客车 1,039,005.00 2.65
149 600446 金证股份 1,038,452.00 2.65
150 002501 利源精制 1,037,283.00 2.65
151 300310 宜通世纪 1,034,558.00 2.64
152 002311 海大集团 1,032,729.00 2.63
153 600501 航天晨光 1,029,444.00 2.63
154 601198 东兴证券 1,028,000.00 2.62
155 000932 华菱钢铁 1,027,614.49 2.62
156 300164 通源石油 1,020,925.00 2.60
157 300054 鼎龙股份 1,020,401.01 2.60
158 002121 科陆电子 1,018,282.28 2.60
159 600782 新钢股份 1,018,226.00 2.60
160 601186 中国铁建 1,017,268.00 2.59
161 000793 华闻传媒 1,017,000.00 2.59
162 002197 证通电子 1,014,988.00 2.59
163 300014 亿纬锂能 1,013,685.00 2.59
164 300085 银之杰 1,012,311.00 2.58
165 300021 大禹节水 1,011,473.00 2.58
166 300056 三维丝 1,008,348.00 2.57
167 300442 普丽盛 1,007,069.00 2.57
168 000937 冀中能源 1,001,043.12 2.55
169 300339 润和软件 975,448.00 2.49
170 002643 万润股份 959,661.00 2.45
第71页共88页
171 600593 大连圣亚 954,742.00 2.44
172 300352 北信源 950,923.00 2.43
173 000697 炼石有色 944,500.00 2.41
174 002253 川大智胜 941,415.22 2.40
175 600869 智慧能源 937,186.00 2.39
176 600158 中体产业 936,052.00 2.39
177 300157 恒泰艾普 935,929.00 2.39
178 300230 永利股份 929,341.00 2.37
179 002371 七星电子 924,000.00 2.36
180 300011 鼎汉技术 922,373.00 2.35
181 000708 大冶特钢 896,983.80 2.29
182 600756 浪潮软件 815,530.00 2.08
183 300113 顺网科技 788,776.00 2.01
注：表中“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
占期末基金资产净
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 值比例（%）
1 300198 纳川股份 5,343,003.70 13.63
2 002730 电光科技 4,621,117.60 11.79
3 300153 科泰电源 3,885,856.00 9.91
4 300083 劲胜精密 3,628,780.59 9.26
5 300161 华中数控 3,590,961.00 9.16
6 002548 金新农 3,461,871.67 8.83
7 300033 同花顺 2,896,153.38 7.39
8 600172 黄河旋风 2,833,240.00 7.23
9 300100 双林股份 2,449,526.55 6.25
10 600547 山东黄金 2,372,562.00 6.05
11 002357 富临运业 2,357,741.40 6.01
12 600489 中金黄金 2,340,660.00 5.97
13 600988 赤峰黄金 2,314,474.00 5.90
14 300097 智云股份 2,273,742.65 5.80
15 002284 亚太股份 2,261,663.00 5.77
16 002165 红宝丽 2,217,313.00 5.66
17 002111 威海广泰 2,087,603.07 5.32
18 002355 兴民智通 2,059,866.00 5.25
第72页共88页
19 601777 力帆股份 2,006,741.00 5.12
20 600475 华光股份 1,991,749.92 5.08
21 600562 国睿科技 1,817,378.65 4.64
22 002488 金固股份 1,801,036.00 4.59
23 000558 莱茵体育 1,754,764.01 4.48
24 300059 东方财富 1,661,164.00 4.24
25 600136 当代明诚 1,633,399.00 4.17
26 002618 丹邦科技 1,460,371.12 3.72
27 002590 万安科技 1,446,843.00 3.69
28 300486 东杰智能 1,364,534.00 3.48
29 002188 巴士在线 1,326,203.58 3.38
30 002455 百川股份 1,314,987.26 3.35
31 600303 曙光股份 1,306,379.00 3.33
32 300499 高澜股份 1,297,179.00 3.31
33 300014 亿纬锂能 1,296,381.00 3.31
34 002055 得润电子 1,252,904.00 3.20
35 002076 雪莱特 1,230,048.12 3.14
36 300491 通合科技 1,226,242.00 3.13
37 300397 天和防务 1,201,202.00 3.06
38 300346 南大光电 1,183,520.00 3.02
39 002155 湖南黄金 1,170,400.00 2.99
40 603609 禾丰牧业 1,166,486.83 2.98
41 601689 拓普集团 1,162,236.00 2.96
42 002077 大港股份 1,158,262.72 2.95
43 300141 和顺电气 1,141,876.00 2.91
44 002364 中恒电气 1,140,406.00 2.91
45 002229 鸿博股份 1,138,712.00 2.90
46 002341 新纶科技 1,135,893.00 2.90
47 603901 永创智能 1,133,254.00 2.89
48 002449 国星光电 1,126,365.00 2.87
49 000876 新希望 1,113,330.00 2.84
50 600900 长江电力 1,104,490.00 2.82
51 000567 海德股份 1,101,873.00 2.81
52 600674 川投能源 1,097,085.00 2.80
53 002501 利源精制 1,094,994.90 2.79
54 002698 博实股份 1,092,160.00 2.79
55 000801 四川九洲 1,091,064.00 2.78
56 000789 万年青 1,090,138.41 2.78
第73页共88页
57 601069 西部黄金 1,089,255.00 2.78
58 300458 全志科技 1,081,736.58 2.76
59 002385 大北农 1,078,459.24 2.75
60 002518 科士达 1,074,594.00 2.74
61 002668 奥马电器 1,071,697.00 2.73
62 000601 韶能股份 1,071,458.00 2.73
63 600066 宇通客车 1,069,086.33 2.73
64 601799 星宇股份 1,067,658.00 2.72
65 000700 模塑科技 1,062,946.49 2.71
66 000877 天山股份 1,061,792.00 2.71
67 002121 科陆电子 1,061,610.78 2.71
68 601390 中国中铁 1,060,500.00 2.70
69 601668 中国建筑 1,056,000.00 2.69
70 600236 桂冠电力 1,053,418.10 2.69
71 300011 鼎汉技术 1,047,935.21 2.67
72 002056 横店东磁 1,042,500.00 2.66
73 601198 东兴证券 1,035,186.04 2.64
74 000750 国海证券 1,033,405.00 2.64
75 002245 澳洋顺昌 1,030,646.00 2.63
76 601788 光大证券 1,028,960.50 2.62
77 600990 四创电子 1,019,799.30 2.60
78 300085 银之杰 1,012,015.00 2.58
79 300236 上海新阳 1,011,221.00 2.58
80 600081 东风科技 1,010,000.00 2.58
81 300021 大禹节水 1,000,068.60 2.55
82 002311 海大集团 978,174.91 2.50
83 002643 万润股份 977,104.00 2.49
84 601186 中国铁建 973,000.00 2.48
85 600158 中体产业 968,134.00 2.47
86 600446 金证股份 964,898.00 2.46
87 300230 永利股份 938,858.72 2.39
88 600478 科力远 837,057.00 2.14
注：表中“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 129,607,957.53
卖出股票收入（成交）总额 139,040,540.93
第74页共88页
注：表中“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
持仓量（买/ 合约市值 公允价值变
代码 名称 风险说明
卖） （元） 动（元）
公允价值变动总额合计（元） -
股指期货投资本期收益（元） -7,760.00
股指期货投资本期公允价值变动（元） -
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
第75页共88页
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 140,847.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,925.71
5 应收申购款 181,659.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 326,432.95
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 股票代码股票名称 流通受限部分的公允价值 流通受限情况说明
值比例（%）
1 600576 万家文化 3,008,400.00 7.67 重大事项
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
第76页共88页
§8 基金份额持有人信息(转型前)
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数 户均持有的
(户) 基金份额 占总份 占总份额
持有份额 持有份额
额比例 比例
2,501 9,637.34 2,668,456.92 11.07% 21,434,534.39 88.93%
8.2期末上市基金前十名持有人
注：无
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 13,807.60 0.06%
持有本基金
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
§8 基金份额持有人信息(转型后)
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数 户均持有的 持有人结构
(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者
第77页共88页
占总份 占总份额
持有份额 持有份额
额比例 比例
2,490 9,473.68 2,668,456.92 11.31% 20,920,998.50 88.69%
8.2期末上市基金前十名持有人
注：无
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 18,113.16 0.08%
持有本基金
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部 -
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
§9 开放式基金份额变动
单位：份
24,102,991.31
基金合同生效日（2016年4月7日）基金份额总额
报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 1,914,156.27
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 2,427,692.16
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份 -
额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额 23,589,455.42
第78页共88页
§10 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本基金于2016年3月17日至2016年4月6日期间以通讯方式召开基金份额持有人大会，审议了《关于天治创新先锋混合型证券投资基金转型有关事项的议案》。基金管理人于2016年4月7日在监督人、公证员的现场监督及律师的现场见证下，统计了本次基金份额持有人大会的表决结果。表决结果详见2016年4月8日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及天治基金管理有限公司网站（www.chinanature.com.cn）上发布的《天治基金管理有限公司关于天治创新先锋混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（证监会令【第104号】）的规定，基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。本次基金份额持有人大会于2016年4月7日表决通过了《关于天治创新先锋混合型证券投资基金转型有关事项的议案》，本次大会决议自该日起生效。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，经天治基金管理有限公司董事会审议通过，聘任吕文龙先生担任公司董事长职务。
上述事项已按有关规定报中国基金业协会备案，本基金管理人2016年6月21日在指定媒体及公司网站上刊登了《天治基金管理有限公司关于董事长变更的公告》。
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
转型后，本基金的投资策略为以股票投资为主，一般情况下本基金将保持配置的基本稳定，最高可达95%。当股票市场的整体估值水平严重偏离企业实际的盈利状况和预期成长率，出现明显的价值高估，如果不及时调整将可能给基金持有人带来潜在的资本损失时，本基金将进行大类资产配置调整，降低股票资产的比例（最低为0%），同时利用提高债券配置比例及利用股指期货进行套期保值等方法规避市场系统性风险。
转型前，本基金的投资策略为以股票品种为主要投资标的，优选通过差异化和低成本不断创造新价值、追求持续领先优势的创新先锋型公司，分享其价值创新带来的高成长收益。
第79页共88页
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后)
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例
例
国信证券 1104,603,863.59 38.94% 95,325.36 38.70% -
华创证券 1 73,386,941.45 27.32% 68,345.71 27.75% -
国泰君安 1 48,915,026.76 18.21% 44,576.41 18.10% -
广发证券 1 41,742,666.66 15.54% 38,040.06 15.45% -
光大证券 1 - - - - -
长江证券（退） 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
齐鲁证券退 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
注：1、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
2、基金专用交易单元的选择标准和程序：
（1）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元，并签订交易单元租用协议。
第80页共88页
3、本基金本报告期内无租用券商交易单元的变更情况。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
国信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
长江证券（退） - - - - - -
华西证券 - - - - - -
齐鲁证券退 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前)
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例
例
国信证券 1125,900,177.35 39.64% 114,733.04 39.30% -
国泰君安 1 67,867,995.30 21.37% 61,848.36 21.19% -
申银万国 1 67,267,423.18 21.18% 62,646.03 21.46% -
华创证券 1 56,597,022.92 17.82% 52,709.14 18.05% -
国金证券 1 - - - - -
齐鲁证券退 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
长江证券（退） 1 - - - - -
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注：1、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
2、基金专用交易单元的选择标准和程序：
（1）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元，并签订交易单元租用协议。
3、本基金本报告期内无租用券商交易单元的变更情况。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
申银万国 - -10,000,000.00 100.00% - -
华创证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
齐鲁证券退 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
长江证券（退） - - - - - -
10.8其他重大事件（转型后）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年4月8日
整旗下基金所持广生堂股票估 体及网站
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值方法的公告
2 天治公司关于天治创新先锋混 中国证监会指定媒 2016年4月8日
合型证券投资基金基金份额持 体及网站
有人大会决议生效和基金名称
变更的公告
3 天治基金管理有限公司关于天 中国证监会指定媒 2016年4月8日
治创新先锋混合型证券投资基 体及网站
金基金份额持有人大会决议生
效的公告
4 天治中国制造2025灵活配置 中国证监会指定媒 2016年4月8日
混合型证券投资基金基金合同 体及网站
摘要
5 天治中国制造2025灵活配置 中国证监会指定媒 2016年4月8日
混合型证券投资基金托管协议 体及网站
6 天治中国制造2025灵活配置 中国证监会指定媒 2016年4月8日
混合型证券投资基金招募说明 体及网站
书
7 天治核心成长混合型证券投资 中国证监会指定媒 2016年4月14日
基金（LOF）分红公告 体及网站
8 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年4月16日
整旗下基金所持万家文化股票 体及网站
估值方法的公告
9 天治中国制造2025灵活配置 中国证监会指定媒 2016年4月21日
混合型证券投资基金2016年 体及网站
第1季度报告
10 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年4月22日
整旗下基金所持华灿光电股票 体及网站
估值方法的公告
11 关于天治基金公司淘宝店关闭 中国证监会指定媒 2016年5月5日
第83页共88页
申购服务的公告 体及网站
12 关于天治基金公司网上交易支 中国证监会指定媒 2016年5月5日
付宝渠道关闭基金支付服务的 体及网站
公告
13 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年5月6日
整旗下基金所持恒锋工具股票 体及网站
估值方法的公告
14 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年5月12日
整旗下基金所持康耐特股票估 体及网站
值方法的公告
15 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年6月3日
整旗下基金所持光一科技股票 体及网站
估值方法的公告
16 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年6月4日
整旗下基金所持兴民钢圈股票 体及网站
估值方法的公告
17 天治基金管理有限公司关于在 中国证监会指定媒 2016年6月8日
陆金所资管开通基金定期定额 体及网站
投资业务的公告
18 天治基金管理有限公司关于董 中国证监会指定媒 2016年6月21日
事长变更的公告 体及网站
19 天治基金管理有限公司旗下部 中国证监会指定媒 2016年6月24日
分开放式基金继续参加交通银 体及网站
行网上银行、手机银行基金申
购费率优惠活动的公告
20 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年6月29日
整旗下基金所持苏交科股票估 体及网站
值方法的公告
第84页共88页
10.8其他重大事件（转型前）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 天治基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒 2016年1月4日
2016年1月4日指数熔断调整 体及网站
旗下基金相关业务办理时间的
公告
2 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年1月6日
整旗下基金所持万科A股票估 体及网站
值方法的公告
3 天治基金关于指数熔断期间暂 中国证监会指定媒 2016年1月6日
停申购赎回业务的公告 体及网站
4 天治基金关于旗下部分开放式 中国证监会指定媒 2016年1月6日
基金参加同花顺基金费率优惠 体及网站
活动的公告
5 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年1月7日
整旗下基金所持文化长城、梅 体及网站
泰诺、朗姿股份股票估值方法
的公告
6 天治基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒 2016年1月7日
2016年1月7日指数熔断调整 体及网站
旗下基金相关业务办理时间的
公告
7 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年1月9日
整旗下基金所持明家科技、光 体及网站
环新网股票估值方法的公告
8 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年1月12日
整旗下基金所持凯撒旅游股票 体及网站
估值方法的公告
9 天治创新先锋混合型证券投资 中国证监会指定媒 2016年1月22日
第85页共88页
基金2015年第4季度报告 体及网站
10 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年1月30日
整旗下基金所持吴通控股、陆 体及网站
家嘴股票估值方法的公告
11 天治基金管理有限公司关于基 中国证监会指定媒 2016年2月3日
金经理投资旗下基金相关事宜 体及网站
的公告
12 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年2月6日
整旗下基金所持金叶珠宝股票 体及网站
估值方法的公告
13 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年2月24日
整旗下基金所持中茵股份股票 体及网站
估值方法的公告
14 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年2月25日
整旗下基金所持通源石油股票 体及网站
估值方法的公告
15 天治基金管理有限公司关于以 中国证监会指定媒 2016年2月26日
通讯方式召开天治创新先锋混 体及网站
合型证券投资基金基金份额持
有人大会的公告
16 天治基金管理有限公司关于以 中国证监会指定媒 2016年2月27日
通讯方式召开天治创新先锋混 体及网站
合型证券投资基金基金份额持
有人大会第一次提示性公告
17 天治基金管理有限公司更正公 中国证监会指定媒 2016年2月27日
告 体及网站
18 天治基金管理有限公司关于以 中国证监会指定媒 2016年2月29日
通讯方式召开天治创新先锋混 体及网站
合型证券投资基金基金份额持
第86页共88页
有人大会第二次提示性公告
19 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年3月2日
整旗下基金所持中南重工股票 体及网站
估值方法的公告
20 天治基金管理有限公司关于天 中国证监会指定媒 2016年3月3日
治创新先锋混合型证券投资基 体及网站
金开展赎回费率优惠活动的公
告
21 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年3月25日
整旗下基金所持姚记扑克股票 体及网站
估值方法的公告
22 天治创新先锋混合型证券投资 中国证监会指定媒 2016年3月30日
基金2015年年度报告摘要 体及网站
23 天治基金管理有限公司关于调 中国证监会指定媒 2016年4月1日
整旗下基金所持电光科技股票 体及网站
估值方法的公告
§11 影响投资者决策的其他重要信息
-
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
1.中国证监会批准天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金及天治创新先锋混合型证券投资基金募集的文件
2.《天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《天治创新先锋混合型证券投资基金基金合同》
3.《天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》、《天治创新先锋混合型证
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券投资基金招募说明书》
4.《天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金托管协议》、《天治创新先锋混合型证券投资基金托管协议》
5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6.报告期内天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、天治创新先锋混合型证券投资基金公告的各项原稿
12.2存放地点
上海市复兴西路159号
12.3查阅方式
1.书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:00。投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
2.网站查询：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2016年8月29日
第88页共88页
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