天治财富增长证券投资基金
2018 年第 1 季度报告
2018年3月31日
基金管理人:天治基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2018年4月23日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 天治财富增长混合
交易代码 350001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年6月29日
报告期末基金份额总额 67,495,740.87份
投资目标 在确保基金份额净值不低于本基金建立的动态资产
保障线的基础上,谋求基金资产的长期稳定增值。
本基金建立随时间推移呈非负增长的动态资产保障
线,以投资组合保险机制、VaR(Value at Risk)技
术为核心工具,对风险性资产(股票)与低风险资
投资策略 产(债券)的投资比例进行动态调整,并结合下方
风险来源分析,对基金的各类资产实施全流程的风
险预算管理,力争使基金份额净值高于动态资产保障
线水平。在风险可控的基础上, 本基金通过积极投
资,谋求最大限度地实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%+中证全债指数收益率
×60%。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中风险较低、收益稳健的
基金品种。
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
第2页共13页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年1月1日-2018年3月31日
)
1.本期已实现收益 3,432,331.60
2.本期利润 2,213,973.89
3.加权平均基金份额本期利润 0.0326
4.期末基金资产净值 83,237,168.84
5.期末基金份额净值 1.2332
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④
过去三个月 2.72% 1.13% 0.04% 0.47% 2.68% 0.66%
第3页共13页
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
硕士研究生,具有基
金从业资格。
本基金基 2017年 2014年7月至
梁辰 金经理 7月18日 - 3年 2015年7月就职于嘉
实基金管理有限公司
任研究部研究组助理
行业研究员,
第4页共13页
2015年7月至今就职
于天治基金管理有限
公司,曾任研究发展
部行业研究员。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治财富增长证券投资基金基金合同》、《天治财富增长证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。
报告期内,本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形,未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
报告期内,本基金管理人未发现异常交易行为。
第5页共13页
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年一季度市场风格变化剧烈,一月份以地产金融为代表的周期性行业出现了快速普涨
行情,在油价上涨以及经济增长预期上调背景下,煤炭、石油、化工、机械以及建材等上游中游行业涨幅明显,与此同时以创业板为代表的成长股下跌幅度较大。二月份在美联储加息计划公布以及美国股市大跌背景下,A股随全球股市进入调整,同时对经济增长的预期再度发生变化,蓝筹权重股随之持续调整,电子、通信等板块的成长股开始反弹,随后三月传媒、计算机和互联网行业接力快速上涨。
本基金延续一贯严谨扎实的公司基本面分析,延续去年配置了景气度向好的化工、白酒板块,取得了一定的超额收益,并在二月份适当进行了减仓,同时加配了下跌后具备一定安全边际的电子、通信、新能源等行业的成长股,并在三月份加大对长期前景较好的成长股配置力度。后市继续看好具备业绩确定性和一定估值安全边际的优质成长股。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期末,本基金份额净值为1.2332元,报告期内本基金份额净值增长率为2.72%,业绩
比较基准收益率为0.04%,高于同期业绩比较基准收益率2.68%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现持有人数少于200人或基金资产净值低于5000万的情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 56,947,275.80 65.30
其中:股票 56,947,275.80 65.30
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 21,490,998.00 24.64
其中:债券 21,490,998.00 24.64
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
第6页共13页
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 7,143,365.12 8.19
8 其他资产 1,623,140.16 1.86
9 合计 87,204,779.08 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 775,500.00 0.93
B 采矿业 - -
C 制造业 50,338,645.80 60.48
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业
E 建筑业 1,707,200.00 2.05
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业
J 金融业 2,909,000.00 3.49
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,216,930.00 1.46
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 56,947,275.80 68.42
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无
第7页共13页
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 600038 中直股份 87,000 4,206,450.00 5.05
2 600760 中航沈飞 116,000 3,999,680.00 4.81
3 000895 双汇发展 150,000 3,840,000.00 4.61
4 601233 桐昆股份 170,000 3,748,500.00 4.50
5 000768 中航飞机 212,000 3,642,160.00 4.38
6 002600 领益智造 396,236 2,991,581.80 3.59
7 600036 招商银行 100,000 2,909,000.00 3.49
8 002202 金风科技 144,000 2,609,280.00 3.13
9 002582 好想你 190,000 2,576,400.00 3.10
10 002596 海南瑞泽 205,000 2,566,600.00 3.08
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 10,995,200.00 13.21
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,897,930.00 8.29
其中:政策性金融债 6,897,930.00 8.29
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 3,597,868.00 4.32
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 21,490,998.00 25.82
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
1 108601 国开1703 69,000 6,897,930.00 8.29
2 019563 17国债09 60,000 6,001,200.00 7.21
3 019540 16国债12 50,000 4,994,000.00 6.00
4 110042 航电转债 22,000 2,495,680.00 3.00
5 110031 航信转债 10,600 1,102,188.00 1.32
第8页共13页
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
第9页共13页
5.11.1
海南瑞泽新型建材股份有限公司(证券代码:002596)董事会二〇一七年十二月二十六日发布公告称,“2017年10月19日,海南瑞泽新型建材股份有限公司(以下简称“公司”)收到实际控制人之一张艺林先生的通知,其于当日收到中国证券监督管理委员会《行政处罚事先告知书》(处罚字【2017】112号),张艺林先生于2016年2月涉嫌内幕交易海南瑞泽新型建材股份有限公司股票,中国证券监督管理委员会拟对张艺林先生处以60万元罚款。详见公司于
2017年10月21日发布的《关于实际控制人收到中国证券监督管理委员会<行政处罚事先告知书>的
公告》(公告编号:2017-183)。
2017年12月25日,公司收到张艺林先生的通知,其已收到中国证券监督管理委员会《行
政处罚决定书》(【2017】106号),中国证券监督管理委员会决定对张艺林先生处以60万元
罚款。
张艺林先生目前未在公司担任任何职务。本次行政处罚决定书仅针对其个人,与公司无关。
目前公司各项生产经营正常,不受影响。”
本基金投资有关证券的投资决策程序符合法律法规及公司内部制度的相关规定。
本基金投资的前十名证券中其他的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 214,762.38
2 应收证券清算款 857,241.09
3 应收股利 -
4 应收利息 528,532.91
5 应收申购款 22,603.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,623,140.16
第10页共13页
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 110031 航信转债 1,102,188.00 1.32
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 68,524,730.43
报告期期间基金总申购份额 2,939,579.35
减:报告期期间基金总赎回份额 3,968,568.91
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- -
"填列)
报告期期末基金份额总额 67,495,740.87
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
第11页共13页
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:本基金本报告期内未存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、根据《中华人民共和国证券投资基金法》以及财政部、国家税务总局颁布的《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》(财税【2016】36号)、《关于营业税改征增值税试点若 干政策的通知》(财税【2016】39号)、《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政 策的通知》(财税【2016】46号)、《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》(财 税【2016】70号)、《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》(财 税【2016】140号)、《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税【2017】2号)、 《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税【2017】56号)、《关于租入固定资产进项税 额抵扣等增值税政策的通知》(财税【2017】90号)等有关规定,自2018年1月1日起,证券投资基金在运营过程中发生的应税收入需要缴纳增值税等税费。
根据上述法规要求,自2018年1月1日起,天治基金管理有限公司(下称“本公司”)作
为基金管理人,对旗下证券投资基金在运营过程中发生的应税收入缴纳增值税等税费,并直接从基金资产中扣付和缴纳,相关税费由基金资产和基金份额持有人承担。涉及其他税费的,也需按照相关规定缴纳。
关于上述事项,本公司已于2017年12月30日在指定媒体及公司官网发布了《关于天治基
金管理有限公司旗下基金缴纳增值税的提示性公告》。
2、根据中国证监会2017年10月1日起施行的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险
管理规定》,经与基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司协商一致,天治基金管理有限公司(以下简称“本公司”)对旗下天治财富增长证券投资基金(以下简称“本基金”)的基金合同进行修改。本次部分修改系因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行的修改,且其他修改未对原有基金份额持有人的利益造成任何实质性不利影响,根据基金合同的约定,不需召开持有人大会。本基金的托管协议相应部分一并修改。本基金基金合同、托管协议的修改已向监管机构备案。
修改后的基金合同、托管协议已登载于本公司网站,并于2018年3月31日起生效,
2018年3月31日之前仍按照修改前的基金合同、托管协议的约定运作。
第12页共13页
本公司将在更新本基金的招募说明书时,对上述相关内容进行相应修改。
关于上述事项,本公司已于2018年3月30日在指定媒体及公司官网发布了《天治基金管理
有限公司关于天治财富增长证券投资基金修改基金合同的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、天治财富增长证券投资基金设立等相关批准文件
2、天治财富增长证券投资基金基金合同
3、天治财富增长证券投资基金招募说明书
4、天治财富增长证券投资基金托管协议
5、上海浦东发展银行证券交易资金结算协议
6、本报告期内按照规定披露的各项公告
9.2 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159号。
9.3 查阅方式
网址:www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
2018年4月23日
第13页共13页
点击查看>>
附件