基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
一、基金简介
（一）基金基本资料
基金简称：天治财富增长
交易代码：350001
基金简称：天治财富增长
交易代码：350001
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年6月29日
报告期末基金份额总额：37,562,300.05份
基金合同存续期：不定期
（二）基金产品说明
基金投资目标：在确保基金份额净值不低于本基金建立的动态资产保障线的基础上，谋求基金资产的长期稳定增值。
基金投资策略：本基金建立随时间推移呈非负增长的动态资产保障线,以投资组合保险机制、VaR（Value at Risk）技术为核心工具，对风险性资产（股票）与低风险资产（债券）的投资比例进行动态调整，并结合下方风险来源分析，对基金的各类资产实施全流程的风险预算管理,力争使基金份额净值高于动态资产保障线水平。在风险可控的基础上, 本基金通过积极投资，谋求最大限度地实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准：中信标普300指数×40%+中信全债指数×60%
风险收益特征：本基金属于证券投资基金中风险较低、收益稳健的基金品种。
（三）基金管理人
名 称：天治基金管理有限公司
信息披露负责人：张丽红
联系电话：021-64371155
传 真：021-64713618
电子信箱：zhanglh@chinanature.com.cn
（四）基金托管人
名 称：上海浦东发展银行股份有限公司
信息披露负责人：张轶美
联系电话：021-61618888
传 真：021-68881836
电子信箱：zhangym2@spdb.com.cn
（五）本年度报告的披露
登载年度报告正文的基金管理人网址： www.chinanature.com.cn
本基金年度报告的置备地点：基金管理人及基金托管人的办公场所
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
主要财务指标 2006年1月1日至12月31日 2005年1月1日至12月31日 2004年6月29日至12月31日
基金本期净收益 34,349,692.28元 -5,444,783.80元 3,466,889.04元
基金份额本期净收益 0.5335元 -0.0243元 0.0048元
期末可供分配基金收益 18,385,158.36元 -744,125.79元 -11,168,157.76元
期末可供分配基金份额收益 0.4895元 -0.0050元 -0.0384元
期末基金资产净值 63,025,113.99元 153,103,101.66元 279,343,155.21元
期末基金份额净值 1.6779元 1.0300元 0.9616元
基金加权平均净值收益率 44.38% -2.54% 0.49%
本期基金份额净值增长率 75.32% 7.11% -3.84%
基金份额累计净值增长率 80.58% 3.00% -3.84%
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） （1）-（3） （2）-（4）
过去三个月 24.58% 1.20% 17.90% 0.64% 6.68% 0.56%
过去六个月 31.94% 1.16% 19.14% 0.60% 12.80% 0.55%
过去一年 75.32% 1.13% 39.28% 0.57% 36.04% 0.56%
自基金合同生效起至今 80.58% 0.85% 43.14% 0.51% 37.44% 0.34%
2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的走势对比图
注:按照本基金合同规定，本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的0-70%，债券投资比例范围为基金资产净值的20%-100%。本基金应自2004年6月29日基金合同生效日起六个月内，达到本基金合同第18条规定的投资比例限制。截至本报告期末，本基金符合上述要求。
3、自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准历年收益率的对比
注：本图所列基金合同生效当年的净值增长率，系按当年实际存续期计算。
（三）收益分配情况
年度 每10份基金份额分红数（元） 备注
2006 0.800 2006年度共分配二次
2005 0
2004年6月29日至12月31日 0
合计 0.800
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立，注册资本1亿元，注册地为上海。公司由吉林省信托投资有限责任公司、中国吉林森林工业（集团）总公司、吉林省汉维实业有限公司、吉林市国有资产经营有限公司四家股东共同出资发起设立，各股东出资比例分别为40%、20%、20%、20%。本基金管理人旗下共有四只开放式基金，除本基金外，另外三只基金-天治品质优选混合型证券投资基金、天治核心成长股票型证券投资基金、天治天得利货币市场基金的基金合同分别于2005年1月12日、2006年1月20日、2006年7月5日生效。
2、基金经理简介
张岗先生：经济学博士,证券投资、基金管理从业经验7年。历任西安东方机械厂工程师、中国证券报记者、健桥证券股份有限公司研究所行业公司部经理、天治基金管理有限公司研究发展部研究员、天治财富增长证券投资基金基金经理助理，现任天治基金管理有限公司投资管理部副总监兼天治财富增长证券投资基金基金经理。自2006年3月16日至今任本基金基金经理。
2006年1月1日至2006年3月15日，魏延军先生任本基金基金经理。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治财富增长证券投资基金基金合同》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
（三）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2006年本基金坚持采取了积极的投资策略。在资产配置方面，保持了股票仓位的较高水平，即使在市场波动之时我们坚持采取了积极的投资态度。在行业选择方面，重点关注并选择了优质个股进行配置，以PEG为重要选股标准，采取了以成长股为主，均衡配置稳定类个股的思路，在深入研究的基础上挖掘了一批符合公司投资研究理念的潜力个股，获得了较好的投资收益。在组合管理过程中，我们以相对集中、适度均衡的思路，同时严格控制整个投资组合的估值水平，在严格控制风险的基础上力求获取更高的收益。
业绩表现方面，本基金2006年坚持持有的优质公司表现出色，全年大幅度战胜了业绩比较基准，并在同类型基金中投资业绩排名前列，我们相信随着时间的推移我们的组合将获得更好的表现。
（四）2007年宏观经济和证券市场展望
对2007年宏观经济总体走势，我们认为尽管存在宏观调控的压力，但宏观经济状况依然是良性和健康的，企业利润温和回升的趋势显著。我们认为中国经济的发展正在步入一个新的发展阶段，那就是经济与社会全面、协调和可持续发展时期。随着宏观经济增长方式的转变，不同行业之间的盈利结构和消长正在发生改变，新模式必将促成产业政策调整，并将奠定市场的中期投资方向。
2007年的证券市场我们认为将出现很大幅度的分化，收益预期比过去的一年将明显收窄。但2007年的市场机会依然精彩纷呈，首先企业利润回升的趋势保证了市场的主要趋势依然向好；其次全球资金面仍将处于宽松状态，证券市场将逐渐显现它优化资源配置的功能，最有代表性的是资产整合、行业并购等重组行为将带来较大的投资机会。从投资策略角度来看，积极持有优质成长公司是我们一贯的投资思路，考虑到其高速成长性的可靠性，随着时间的推移，优质公司的投资风险不会随股价的上涨而加大，其估值水平与业绩增长的速度将保持正比。
四、托管人报告
上海浦东发展银行股份有限公司依据《天治财富增长证券投资基金基金合同》与《天治财富增长证券投资基金托管协议》，托管天治财富增长证券投资基金。
2006年，在对天治财富增长证券投资基金的托管过程中，上海浦东发展银行股份有限公司严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，安全保管了基金的全部资产，对天治财富增长证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，我行遵循笃守诚信、勤勉尽责、严格自律、追求卓越的工作精神，履行了托管人的义务，未发生损害基金份额持有人利益的行为。
2006年，上海浦东发展银行股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对天治财富增长证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等进行了认真的复核，未发现基金管理人损害基金份额持有人利益的行为。
经上海浦东发展银行股份有限公司资产托管部复核，由天治基金管理有限公司编制的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
五、审计报告
本基金的审计机构安永大华会计师事务所有限责任公司审计了天治财富增长证券投资基金2006年12月31日的资产负债表和2006年度的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表以及财务报表附注，认为上述财务报表已经按照企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》的规定编制，在所有重大方面公允反映了天治财富增长证券投资基金2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果、净值变动及收益分配情况。注册会计师出具了安永大华业字（2007）第 055号无保留意见的审计报告。
六、财务会计报告
（一） 年度会计报表
天治财富增长证券投资基金资产负债表
(单位:元)
项目 2006年12月31日 2005年12月31日
资产：
银行存款 6,119,730.26 21,405,266.49
清算备付金 145,865.57 239,595.33
交易保证金 1,830,000.00 1,580,000.00
应收证券清算款 0.00 39,352.03
应收股利 0.00 0.00
应收利息 117,414.24 653,297.46
应收申购款 10,048,500.00 0.00
其他应收款 0.00 0.00
股票投资市值 40,652,656.52 99,145,534.97
其中：股票投资成本 27,848,495.79 92,659,899.78
债券投资市值 17,527,712.20 47,681,310.80
其中：债券投资成本 17,215,812.30 47,135,275.74
权证投资 0.00 0.00
其中：权证投资成本 0.00 0.00
买入返售证券 0.00 0.00
待摊费用 59,942.88 8,029.64
其他资产 0.00 0.00
资产总计 76,501,821.67 170,752,386.72
负债：
应付证券清算款 6,040,899.05 9,692,625.44
应付赎回款 298,554.33 7,215,198.65
应付赎回费 9,631.51 33,479.55
应付管理人报酬 67,605.07 173,962.20
应付托管费 11,267.54 28,993.72
应付佣金 50,929.09 158,030.70
应付利息 826.29 0.00
应付收益 0.00 0.00
其他应付款 502,494.80 252,494.80
卖出回购证券款 6,400,000.00 0.00
预提费用 94,500.00 94,500.00
其他负债 0.00 0.00
负债合计 13,476,707.68 17,649,285.06
持有人权益：
实收基金 37,562,300.05 148,650,965.06
未实现利得 7,077,655.58 5,196,262.39
未分配收益 18,385,158.36 -744,125.79
持有人权益合计 63,025,113.99 153,103,101.66
负债与持有人权益总计 76,501,821.67 170,752,386.72
天治财富增长证券投资基金经营业绩表及收益分配表
(单位:元)
项目 2006年度 2005年度
一、收入 36,111,345.68 -977,152.21
1、股票差价收入 32,831,317.44 -10,050,978.35
2、债券差价收入 743,465.68 3,531,394.54
3、权证差价收入 756,065.50 0.00
4、债券利息收入 654,424.23 3,161,977.18
5、存款利息收入 131,332.74 341,314.63
6、股利收入 670,392.18 1,833,910.18
7、买入返售证券收入 2,630.00 21,554.32
8、其他收入 321,717.91 183,675.29
二、费用 1,761,653.40 4,467,631.59
1、基金管理人报酬 1,170,031.10 3,251,617.12
2、基金托管费 195,005.25 541,936.18
3、卖出回购证券利息支出 83,846.14 241,550.50
4、利息支出 0.00 0.00
5、其他费用 312,770.91 432,527.79
其中：信息披露费 198,086.76 217,508.15
审计费用 90,000.00 180,000.00
三、基金净收益 34,349,692.28 -5,444,783.80
加：未实现利得 6,084,390.38 15,955,991.33
四、基金经营业绩 40,434,082.66 10,511,207.53
本期基金净收益 34,349,692.28 -5,444,783.80
加：期初基金净收益 -744,125.79 -2,375,711.07
加：本期损益平准金 -9,030,879.61 7,076,369.08
可供分配基金净收益 24,574,686.88 -744,125.79
减：本期已分配基金净收益 6,189,528.52 0.00
期末基金净收益 18,385,158.36 -744,125.79
天治财富增长证券投资基金基金净值变动表
(单位:元)
项目 2006年度 2005年度
一、期初基金净值 153,103,101.66 279,343,155.21
二、本期经营活动：
基金净收益 34,349,692.28 -5,444,783.80
未实现利得 6,084,390.38 15,955,991.33
经营活动产生的基金净值变动数 40,434,082.66 10,511,207.53
三、本期基金份额交易：
基金申购款 140,047,552.99 30,018,352.62
基金赎回款 -264,370,094.80 -166,769,613.70
基金份额交易产生的基金净值变动数 -124,322,541.81 -136,751,261.08
四、本期向持有人分配收益：
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 6,189,528.52 0.00
五、期末基金净值 63,025,113.99 153,103,101.66
（二）年度会计报表附注
1、主要会计政策、会计估计及其变更
本报告期所采用的主要会计政策、会计估计与上年度报告一致。
2、关联方关系及关联方交易
2.1.关联方关系
关联方名称 与本基金关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、基金注册与过户登记人、销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
吉林省信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
中国吉林森林工业（集团）总公司 基金管理人的股东
吉林省汉维实业有限公司 基金管理人的股东
吉林市国有资产经营有限公司 基金管理人的股东
注：本报告期内关联方关系未发生变化。
2.2 关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.2.1 本基金在会计期间未通过关联方席位进行交易。
2.2.2 基金管理人报酬
基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计算。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数；
H为每日应计提的基金管理费；
E为前一日基金资产净值
本基金在会计期间需支付基金管理费1,170,031.10元，每日计提并于下月的5个工作日内支付，至2006年12月31日已支付1,102,426.03元，尚有余款67,605.07元未付。2005年度共计提管理费3,251,617.12元，已全部支付。
2.2.3 基金托管费
基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计算。计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数；
H为每日应计提的基金托管费；
E为前一日基金资产净值
本基金在会计期间需支付基金托管费195,005.25元,每日计提并于下月的5个工作日内支付,至2006年12月31日已支付183,737.71元,尚有余款11,267.54元未付。2005年度共计提托管费541,936.18元，已全部支付。
2.2.4本基金在会计期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
2.2.5基金管理公司、基金主要股东及其控制机构在2006年未持有本基金。
2.2.6由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及由此产生的利息收入如下：
单位:元
项目 2006年12月31日 2005年12月31日
银行存款余额 6,119,730.26 21,405,266.49
单位:元
项目 2006年度 2005年度
银行存款利息 100,722.06 305,017.20
3、报告期末流通转让受到限制的基金资产
本基金截至2006年12月31日止因新股中签原因而流通受限制的资产情况如下（具体流通日期以公司公告为准）：
资产名称 数量（股） 总成本（元） 总市值（元） 估值方法 转让受限原因 流通日期
中国人寿 11,025 208,152.00 208,152.00 成本 处于新股发行期 2007-4-9
大秦铁路 53,130 262,993.50 430,353.00 市值 网下中签新股未上市 2007-2-1
中国银行 120,250 370,370.00 652,957.50 市值 网下中签新股未上市 2007-1-5
雪 莱 特 3,130 21,471.80 58,750.10 市值 网上中签新股未上市 2007-1-25
北辰实业 21,570 51,768.00 144,087.60 市值 网下中签新股未上市 2007-1-16
合计 209,105 914,755.30 1,494,300.20
七、投资组合报告
（一） 报告期末基金资产组合：
资产项目 市值(元) 占总资产比例
股票 40,652,656.52 53.14%
债券 17,527,712.20 22.91%
权证 0.00 0.00%
银行存款和清算备付金 6,265,595.83 8.19%
其他资产 12,055,857.12 15.76%
合计 76,501,821.67 100.00%
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合：
行业分类 市值(元) 市值占净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 3,169,200.00 5.03%
C 制造业 15,684,728.82 24.88%
C0 食品、饮料 2,513,500.00 3.99%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,760,278.72 7.55%
C5 电子 58,750.10 0.09%
C6 金属、非金属 3,409,900.00 5.41%
C7 机械、设备、仪表 4,297,100.00 6.82%
C8 医药、生物制品 645,200.00 1.02%
C99 其他制造业 0.00 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,465,500.00 2.33%
E 建筑业 0.00 0.00
F 交通运输、仓储业 1,427,706.00 2.27%
G 信息技术业 3,828,124.60 6.07%
H 批发和零售贸易 1,534,500.00 2.43%
I 金融、保险业 7,462,009.50 11.84%
J 房地产业 3,232,087.60 5.13%
K 社会服务业 1,793,400.00 2.85%
L 传播与文化产业 1,055,400.00 1.67%
M 综合类 0.00 0.00
合计 40,652,656.52 64.50%
（三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细：
序号 股票代码 股票名称 数量 市值（元） 市值占净值比例
1 600299 星新材料 210,000 3,838,800.00 6.09%
2 000002 万 科Ａ 200,000 3,088,000.00 4.90%
3 600036 招商银行 170,000 2,781,200.00 4.41%
4 000858 五 粮 液 110,000 2,513,500.00 3.99%
5 600016 民生银行 200,000 2,040,000.00 3.24%
6 600028 中国石化 200,000 1,824,000.00 2.89%
7 600138 中 青 旅 140,000 1,793,400.00 2.85%
8 600030 中信证券 65,000 1,779,700.00 2.82%
9 000987 广州友谊 90,000 1,534,500.00 2.43%
10 600900 长江电力 150,000 1,465,500.00 2.33%
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.chinanature.com.cn上的年度报告正文。
（四）报告期内股票投资组合的重大变动：
1、 累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细：
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元） 占期初基金资产净值比
1 600016 民生银行 11,564,565.71 7.55%
2 600036 招商银行 9,812,748.32 6.41%
3 600028 中国石化 8,934,489.44 5.84%
4 600879 火箭股份 7,086,081.24 4.63%
5 600585 海螺水泥 5,899,523.89 3.85%
6 000002 万 科Ａ 5,793,380.91 3.78%
7 600030 中信证券 5,599,161.03 3.66%
8 000063 中兴通讯 5,088,691.69 3.32%
9 600636 三 爱 富 4,681,615.14 3.06%
10 000410 沈阳机床 4,362,040.54 2.85%
11 002029 七 匹 狼 4,352,059.66 2.84%
12 600183 生益科技 4,117,185.83 2.69%
13 600361 华联综超 4,114,245.72 2.69%
14 000060 中金岭南 4,105,726.94 2.68%
15 600616 第一食品 3,841,283.61 2.51%
16 002025 航天电器 3,769,557.61 2.46%
17 000858 五 粮 液 3,411,275.61 2.23%
18 600519 贵州茅台 3,237,974.51 2.11%
19 600299 星新材料 3,213,476.62 2.10%
20 000027 深能源Ａ 3,199,429.49 2.09%
21 600717 天 津 港 3,162,016.02 2.07%
22 600831 广电网络 3,156,965.23 2.06%
23 600037 歌华有线 3,086,648.53 2.02%
24 000061 农 产 品 3,064,507.70 2.00%
2、 累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细：
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值比
1 600028 中国石化 18,364,703.91 11.99%
2 600036 招商银行 12,493,732.09 8.16%
3 000063 中兴通讯 12,392,880.84 8.09%
4 002025 航天电器 12,347,680.74 8.06%
5 600900 长江电力 12,001,269.16 7.84%
6 600299 星新材料 11,890,075.23 7.77%
7 600016 民生银行 10,711,393.28 7.00%
8 600037 歌华有线 10,171,858.08 6.64%
9 600879 火箭股份 8,314,028.41 5.43%
10 600015 华夏银行 7,888,259.28 5.15%
11 600050 中国联通 7,213,568.39 4.71%
12 000792 盐湖钾肥 6,876,739.21 4.49%
13 600030 中信证券 6,624,833.69 4.33%
14 600717 天 津 港 6,042,439.46 3.95%
15 002029 七 匹 狼 5,881,000.92 3.84%
16 600585 海螺水泥 5,774,954.15 3.77%
17 600361 华联综超 5,605,822.99 3.66%
18 600970 中材国际 5,367,955.03 3.51%
19 600183 生益科技 5,303,425.60 3.46%
20 000410 沈阳机床 5,187,194.01 3.39%
21 600636 三 爱 富 4,748,359.19 3.10%
22 600456 宝钛股份 4,482,991.78 2.93%
23 600067 冠城大通 4,185,135.44 2.73%
24 000002 万 科Ａ 4,086,166.51 2.67%
25 600616 第一食品 3,822,580.05 2.50%
26 000060 中金岭南 3,787,504.09 2.47%
27 600309 烟台万华 3,722,964.75 2.43%
28 600519 贵州茅台 3,658,442.36 2.39%
29 000581 威孚高科 3,484,032.21 2.28%
30 600423 柳化股份 3,437,746.87 2.25%
31 600583 海油工程 3,319,845.75 2.17%
32 600005 武钢股份 3,258,647.35 2.13%
33 000061 农 产 品 3,242,359.86 2.12%
34 002001 新 和 成 3,210,167.43 2.10%
35 600383 金地集团 3,157,481.83 2.06%
36 002037 久联发展 3,146,269.88 2.06%
3、整个报告期内，买入股票的成本总额为255,330,596.85元,卖出股票的收入总额32,831,317.44元。
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合：
券种 市值（元） 市值占净值比例
国债 12,909,884.00 20.48%
可转债 4,617,828.20 7.33%
合计 17,527,712.20 27.81%
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细：
债券名称 市值（元） 市值占净值比例
21国债⒂ 4,325,800.00 6.86%
02国债⒁ 3,618,000.00 5.74%
02国债⑽ 2,785,032.00 4.42%
21国债⑶ 2,181,052.00 3.46%
晨鸣转债 2,111,040.00 3.35%
（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细：
本报告期末本基金无权证投资。
（八）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细：
本报告期末本基金无资产支持证券投资。
（九）投资组合报告附注：
1、本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
3、期末其他资产构成：
项目 金额（元）
交易保证金 1,830,000.00
应收利息 117,414.24
待摊费用 59,942.88
应收申购款 10,048,500.00
合计 12,055,857.12
4、期末本基金持有的处于转股期的可转换债券明细：
债券代码 债券名称 市值（元） 市值占净值比
125488 晨鸣转债 2,111,040.00 3.35%
5、报告期内获得权证资产：
权证代码 权证名称 数量 成本（元） 类别（被动持有或主动投资）
580997 招行CMP1 180,000 0.00 被动持有
580993 万华HXP1 24,000 0.00 被动持有
580005 万华HXB1 16,000 0.00 被动持有
580990 茅台JCP1 80,000 0.00 被动持有
038008 钾肥JTP1 60,000 0.00 被动持有
八、基金份额持有人户数、持有人结构
项目 份额（份） 占总份额的比例
基金份额持有人户数 736
平均每户持有的基金份额 51,035.73
机构投资者持有的基金份额 20,295,504.30 54.03%
个人投资者持有的基金份额 17,266,795.75 45.97%
九、开放式基金份额变动
项目 份数(份)
基金合同生效日的基金份额总额 952,004,756.57
报告期初基金份额总额 148,650,965.06
报告期间基金总申购份额 114,729,782.55
报告期间基金总赎回份额 225,818,447.56
报告期末基金份额总额 37,562,300.05
十、重大事件揭示
（一）基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
（二）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人于2006年8月16日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于高管人员变更的公告》，侯丹宇女士不再担任本公司副总经理职务。
基金管理人于2006年3月16日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治财富增长证券投资基金关于调整基金经理的公告》，决定聘任张岗先生为天治财富增长证券投资基金的基金经理，魏延军先生不再担任天治财富增长证券投资基金基金经理职务。
（三）本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
（四）报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
（五）基金收益分配事项：
2006年1月9日基金管理人发布《天治财富增长证券投资基金分红公告》，每10份基金份额派发现金红利0.20元，权益登记日和除息日均为2006年1月10日， 2006年1月11日进行现金红利发放。
2006年4月8日基金管理人发布《天治财富增长证券投资基金分红公告》，每10份基金份额派发现金红利0.60元，权益登记日和除息日均为2006年4月11日， 2006年4月12日进行现金红利发放。
（六）本基金自基金合同生效以来，未变更过会计师事务所。本报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬为玖万元整。目前的审计机构已提供审计服务的连续年限为自2004年6月29日至今。
（七）报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
（八）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
1、基金专用席位的选择标准和程序：
（1）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券的席位作为本基金专用交易席位，并签订席位租用协议。
2、报告期内租用证券公司交易席位的变更情况
2006年，本基金退租中信建投证券有限责任公司上海交易所席位2个，退租世纪证券有限责任公司上海交易所席位1个，退租海通证券股份有限公司上海交易所席位1个，新增万联证券有限责任公司上海交易所席位1个。
3、报告期内租用证券公司交易席位的数量、股票交易量和佣金提取情况
券商名称 席位数量 股票交易量（元）占股票交易
总量比例 应付佣金（元） 占佣金总量比例
申银万国 1 155,498,067.76 25.71% 125,936.79 27.35%
东北证券 1 126,460,148.97 20.91% 73,663.81 16.00%
国泰君安 1 116,098,318.78 19.19% 94,820.80 20.60%
华泰证券 1 103,945,182.26 17.18% 84,676.21 18.39%
万联证券 1 76,583,521.22 12.66% 59,927.34 13.02%
银河证券 1 26,056,369.19 4.31% 21,165.50 4.60%
海通证券 1 249,900.00 0.04% 204.92 0.04%
合计 7 604,891,508.18 100.00% 460,395.37 100.00%
注:上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
4、报告期内通过各券商交易席位进行的债券、回购交易量情况
券商名称 债券交易量(元) 占债券交易总量比例 回购交易量(元) 占回购交易总量比例
申银万国 82,667,810.09 49.30% 172,200,000.00 66.33%
东北证券 4,985,819.50 2.97% 0.00 0.00%
国泰君安 26,875,611.20 16.03% 28,800,000.00 11.09%
华泰证券 32,386,843.60 19.31% 52,600,000.00 20.26%
万联证券 970,864.70 0.58% 0.00 0.00%
银河证券 18,003,941.25 10.74% 6,000,000.00 2.31%
海通证券 1,803,469.50 1.08% 0.00 0.00%
合计 167,694,359.84 100.00% 259,600,000.00 100.00%
5、报告期内通过各券商交易席位进行的权证交易量情况
券商名称 权证交易量（元） 占权证交易总量比例
华泰证券 109,980.00 14.55%
国泰君安 458,142.30 60.59%
万联证券 188,006.02 24.86%
合计 756,128.32 100.00%
（九）本报告期内发生的其他重要事项：
1、2006年1月9日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治财富增长证券投资基金分红公告》。
2、2006年1月11日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于增加招商证券为代销机构的公告》、《天治基金管理有限公司关于代销机构华夏证券变更为中信建投的公告》。
3、2006年1月19日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于调整旗下基金申购费率的公告》。
4、2006年1月20日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治财富增长证券投资基金季度报告（2005年第4季度）》。
5、2006年2月10日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治财富增长证券投资基金更新的招募说明书摘要（2006年第1号）》。
6、2006年2月24日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于旗下基金申购费率优惠活动的公告》。
7、2006年3月2日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治财富增长证券投资基金增加代销机构的公告》。
8、2006年3月29日在《中国证券报》及《证券时报》上刊登了《天治财富增长证券投资基金年度报告摘要（2005年）》。
9、2006年4月8日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治财富增长证券投资基金分红公告》。
10、2006年4月18日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于增加申银万国证券为代销机构的公告》。
11、2006年4月21日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治财富增长证券投资基金季度报告（2006年第1季度）》。
12、2006年6月5日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于旗下三只基金暂停接受大额申购的公告》。
13、2006年6月27日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于旗下三只基金恢复大额申购的公告》。
14、2006年7月8日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于增加长江证券为代销机构的公告》。
15、2006年7月20日在《中国证券报》及《证券时报》上刊登了《天治财富增长证券投资基金季度报告（2006年第2季度）》。
16、2006年7月27日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于调整旗下基金交易限额的公告》。
17、2006年8月11日在《中国证券报》及《证券时报》上刊登了《天治财富增长证券投资基金更新的招募说明书摘要（2006年第2号）》。
18、2006年8月25日在《中国证券报》及《证券时报》上刊登了《天治财富增长证券投资基金半年度报告摘要》。
19、2006年9月20日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于开通基金转换业务的公告》。
20、2006年10月25日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治财富增长证券投资基金季度报告（2006年第3季度）》。
21、2006年10月31日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《关于天治基金管理有限公司旗下基金参与交通银行网上银行基金申购费率优惠活动的公告》。
22、2006年11月9日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》上刊登了《天治基金管理有限公司关于增加交通银行为基金转换业务代销机构的公告》。

天治基金管理有限公司
2007年3月27日
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