诺安中证100指数证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年1月21日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 诺安中证100指数
交易代码 320010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年10月27日
报告期末基金份额总额 157,645,934.30份
本基金实施被动式投资,通过严格的投资程序约束和数
投资目标 量化风险管理手段,力图实现指数投资偏离度和跟踪
误差的最小化。在正常市场情况下,本基金日均跟踪偏
离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。
本基金采用完全复制策略,按照成份股在中证100指数
中的基准权重构建指数化投资组合。当预期成份股发生
投资策略 调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,以及因
基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能
带来影响时,基金经理会对投资组合进行适当调整,以
使跟踪误差控制在限定的范围之内。
业绩比较基准 中证100指数收益率×95%+一年期银行储蓄存款利率
(税后)×5%
本基金为股票型指数基金,可获取资本市场平均收益
风险收益特征 率,其风险和预期收益均高于债券型基金和货币市场基
金。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年10月1日-2018年12月31日)
1.本期已实现收益 219,059.90
2.本期利润 -25,031,499.60
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1509
4.期末基金资产净值 173,623,933.03
5.期末基金份额净值 1.101
注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 -11.85% 1.52% -11.87% 1.53% 0.02% -0.01%
注:本基金业绩比较基准:中证100指数收益率×95%+一年期银行储蓄存款利率(税后)×5%。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
硕士,具有基金从业资格。曾任
职于长城证券公司、鹏华基金管
理有限公司;2005年3月加入
本基金基 2012年7月 诺安基金管理有限公司,历任研
梅律吾 金经理 28日 - 21 究员、基金经理助理、基金经理、
研究部副总监,现任指数组负责
人。曾于2007年11月至2009
年10月担任诺安价值增长股票
证券投资基金基金经理,2009
年3月至2010年10月担任诺安
成长股票型证券投资基金基金
经理,2011年1月至2012年7
月担任诺安全球黄金证券投资
基金基金经理,2011年9月至
2012年11月担任诺安油气能源
股票证券投资基金(LOF)基金
经理,2017年8月至2017年10
月任中小板等权重交易型开放
式指数证券投资基金基金经理,
2017年8月至2018年8月任诺
安上证新兴产业交易型开放式
指数证券投资基金联接基金基
金经理。2012年7月起任诺安
中证100指数证券投资基金及
诺安中证创业成长指数分级证
券投资基金基金经理,2014年2
月起担任诺安中证500交易型
开放式指数证券投资基金基金
经理,2015年6月起担任诺安
中证500交易型开放式指数证
券投资基金联接基金基金经理,
2017年8月起担任上证新兴产
业交易型开放式指数证券投资
基金基金经理,2018年8月起
任诺安沪深300指数增强型证
券投资基金基金经理。
注:①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安中证100指数证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安中证100指数证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次,主要原因在于投资组合采用的投资策略导致。经检查未导致不公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
回顾第四季度,外围资本市场剧烈波动。始作俑者是美股。长达十年之久的美股牛市宣告结束。这是美联储持续紧缩货币的必然结果。在美股暴跌的带领下,全球风险资产都开启了抛售模式。从欧美到新兴股市,还有国际大宗商品,都无一幸免。国际原油价格本季度下跌幅度高达37%,这是自2014年以来的最大单季度跌幅。
由于外围市场的拖累,A股市场更是雪上加霜,本季度下跌速度显著加快。此前“中小创股票下跌、大盘蓝筹股抗跌”的结构分化局面,演变为普跌局面。大盘蓝筹股本季度开始补跌。中证100指数是大盘蓝筹股的典型代表,本季度下跌幅度超过12%,这是自2015年股灾以来最大的
单季度跌幅。
大盘蓝筹股本季度补跌,根本原因在于中国经济基本面进一步下行,由此导致上市公司盈利前景看淡。以银行股为例来说明。本季度经济和货币增速下行超预期,长端(十年期国债)利率水平持续下行。三季度已经陡峭化的收益率曲线,本季度重新趋向平坦化。因此银行股补跌是顺理成章的事情。
本基金完全复制中证100指数,年度跟踪误差控制在1%以内,由此实现了对该指数的紧密跟踪。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.101元。本报告期基金份额净值增长率为-11.85%,同期业绩比较基准收益率为-11.87%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 160,028,918.33 91.96
其中:股票 160,028,918.33 91.96
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 13,556,449.48 7.79
8 其他资产 430,277.66 0.25
9 合计 174,015,645.47 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 6,348,865.54 3.66
C 制造业 51,311,562.09 29.55
D 电力、热力、燃气及水生产和 4,626,162.60 2.66
供应业
E 建筑业 7,602,655.01 4.38
F 批发和零售业 1,679,047.00 0.97
G 交通运输、仓储和邮政业 4,608,891.88 2.65
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服 2,504,495.02 1.44
务业
J 金融业 69,698,995.48 40.14
K 房地产业 8,501,706.39 4.90
L 租赁和商务服务业 2,454,125.76 1.41
M 科学研究和技术服务业 187,150.00 0.11
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 159,523,656.77 91.88
5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 455,115.76 0.26
D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业
J 金融业 50,145.80 0.03
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管 - -
理业
O 居民服务、修理和其他服 - -
务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 505,261.56 0.29
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)占基金资产净值
比例(%)
1 601318 中国平安 270,038 15,149,131.80 8.73
2 600519 贵州茅台 12,610 7,440,026.10 4.29
3 600036 招商银行 258,051 6,502,885.20 3.75
4 601166 兴业银行 309,985 4,631,175.90 2.67
5 000333 美的集团 116,261 4,285,380.46 2.47
6 000651 格力电器 120,021 4,283,549.49 2.47
7 601328 交通银行 685,504 3,969,068.16 2.29
8 600016 民生银行 617,055 3,535,725.15 2.04
9 600887 伊利股份 152,243 3,483,319.84 2.01
10 601288 农业银行 961,866 3,462,717.60 1.99
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)占基金资产净值
比例(%)
1 600485 信威集团 34,735 348,392.05 0.20
2 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.04
3 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.03
4 603629 利通电子 1,051 40,684.21 0.02
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,除招商银行外,本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018年5月4日发布的银监罚【2018】1号文,招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)因违规受银监会于2018年2月12日作出的行政处罚。主要违法违规事实:(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款;(三)同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保;(四)销售同业非保本理财产品时违规承诺保本;(五)违规将票据贴现资金直接转回出票人账户;(六)为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保;(七)未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目;(八)高管人员在获得任职资格核准前履职;(九)未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务;(十)未严格审查贸易背景真实性开立信用证;(十一)
违规签订保本合同销售同业非保本理财产品;(十二)非真实转让信贷资产;(十三)违规向典当行发放贷款;(十四)违规向关系人发放信用贷款。行政处罚决定:罚款6570万元,没收违法所得3.024万元,罚没合计6573.024万元。
截至本报告期末,招商银行(600036)为本基金前十大重仓股。从投资的角度看,我们认为该公司是银行业内白马龙头,历史业绩优秀,上述行政监管措施并不影响公司的长期竞争力。因此本基金才继续持有招商银行。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 11,844.43
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,674.16
5 应收申购款 415,759.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 430,277.66
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例(%)
1 600485 信威集团 348,392.05 0.20 重大事项
2 601860 紫金银行 50,145.80 0.03 新股流通受限
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 177,041,856.49
报告期期间基金总申购份额 9,403,564.46
减:报告期期间基金总赎回份额 28,799,486.65
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" -
填列)
报告期期末基金份额总额 157,645,934.30
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资 申
者类 序 持有基金份额比例达到 期初 购 赎回 份额占
别 号 或者超过20%的时间区 份额 份 份额 持有份额 比
间 额
机构 1 2018.10.08-2018.12.28 52,160,208.64 - 15,000,000.0037,160,208.64 23.57%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
报告期内,本基金出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形,敬请投资者留意可能由此产生的包括但不限于大额赎回可能引发的净值波动风险、基金流动性风险等风险事项。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安中证100指数证券投资基金募集的文件。
②《诺安中证100指数证券投资基金基金合同》。
③《诺安中证100指数证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安中证100指数证券投资基金2018年第四季度报告正文。
⑥报告期内诺安中证100指数证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:400-888-8998,亦可至基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2019年1月21日
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