泰信发展主题股票 2012 年半年度报告摘要




泰信发展主题股票型证券投资基金
2012 年半年度报告
摘要

2012 年 6 月 30 日




基金管理人：泰信基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2012 年 8 月 29 日
 §1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以

上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 20 日复核了本

报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




第 2 页 共 28 页
 §2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 泰信发展主题股票
基金主代码 290008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 12 月 15 日
基金管理人 泰信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 308,505,388.69 份
基金合同存续期 不定期




2.2 基金产品说明

投资目标 充分把握中国经济可持续发展过程中的主题投资机
会，通过主题配置和精选个股，分享中国经济社会在
科学发展、和谐发展和可持续发展过程中的投资机遇。
在严格控制投资风险的条件下，力争基金资产获取超
越业绩比较基准的稳健收益。
投资策略 本基金的股票资产采用以“核心主题投资为主，卫星
主题投资和非主题类投资为辅”的投资策略，并考虑
组合品种的估值风险和大类资产的系统风险，通过品
种和仓位的动态调整降低资产的波动风险。
业绩比较基准 75%×沪深 300 指数+25%×中证全债指数
风险收益特征 作为发展主题股票型基金，主要通过发掘中国经济和
产业发展过程中带来的主题投资机会，实现基金资产
增值，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券
型基金及货币市场基金。本基金适合于能够承担一定
股市风险，追求资本长期增值的个人和机构投资者。




2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 唐国培 赵会军
信息披露负责人 联系电话 021-20899032 010—66105799
电子邮箱 xxpl@ftfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-888-5988 95588
传真 021-20899008 010—66105798
第 3 页 共 28 页
2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ftfund.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行
大厦 36-37 层




§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012 年 1 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 -29,616,161.50
本期利润 9,681,494.74
加权平均基金份额本期利润 0.0288
本期基金份额净值增长率 2.84%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.2129
期末基金资产净值 245,990,552.46
期末基金份额净值 0.797
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。


3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 长率标准差 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
② 率③ 准差④

过去一个月 -4.44% 0.94% -4.77% 0.81% 0.33% 0.13%
过去三个月 0.63% 0.94% 0.88% 0.83% -0.25% 0.11%
过去六个月 2.84% 1.22% 4.68% 0.99% -1.84% 0.23%
过去一年 -16.72% 1.22% -12.75% 1.01% -3.97% 0.21%
自基金合同 -20.30% 1.08% -16.80% 0.98% -3.50% 0.10%

第 4 页 共 28 页
 生效日起至
今
注：本基金的业绩比较基准为：75%×沪深 300 指数+25%×中证全债指数

1、沪深 300 指数，编制合理和透明，运用广泛，对中国 A 股市场具有较强的代表性和权威性。

2、中证全债指数以银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券为样本，是综合反

映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，具有良好的债券市场代表性，运用

较为广泛。

选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动态的资产配置目标和风险收益特征。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较




注：1、本基金基金合同于 2010 年 12 月 15 日正式生效。

2、本基金的建仓期为六个月。建仓期满，基金投资组合各项比例符合基金合同的约定。本基

金将基金资产的 60%-95%投资于股票，基金资产的 5%-40%投资于债券、现金类资产及权证、资产

支持证券。其中，现金或到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，权证不高于基

金资产净值的 3%，资产支持证券不高于基金资产净值的 20%。其中投资于发展主题相关上市公司

第 5 页 共 28 页
的比例不低于股票投资资产的 80%。




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人：泰信基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号 华夏银行大厦 37 层

办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号 华夏银行大厦 36-37 层

成立日期：2003 年 5 月 23 日

法定代表人：孟凡利

总经理：高清海

电话：021-20899188

传真：021-20899008

联系人：王伟毅

泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是山东省国际信托投资

有限公司（现更名为山东省国际信托有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实

业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于 2002 年 9 月 24 日经中国证券监督委员会批

准正式筹建，2003 年 5 月 8 日获准开业，是以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理

公司。

公司目前下设市场部、营销部（分华东、华北、华南三大营销中心）、电子商务部、客服中心、

基金投资部、研究部、理财顾问部、清算会计部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部、综合

管理部、北京分公司、深圳分公司。截至 2012 年 6 月底，公司有正式员工 119 人，多数具有硕

士以上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。

截至 2012 年 6 月 30 日，泰信基金管理有限公司共管理泰信天天收益货币、泰信先行策略混

合、泰信双息双利债券、泰信优质生活股票、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选股票、泰信债券

增强收益、泰信发展主题股票、泰信债券周期回报、泰信中证 200 指数、泰信中小盘精选股票、

泰信保本混合共 12 只开放式基金及泰信财富分级 1 号资产管理计划。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

第 6 页 共 28 页
 任本基金的基金经理（助理）期限 证券
姓名 职务 从业 说明
任职日期 离任日期
年限
管理学博士，具有基金从业
研究部研 资格。曾任中国建设银行程
究副总监 序员、业务经理；天安保险
兼首席策 资产管理总部投资经理；
略 分 析 2008 年加入泰信基金管理有
刘毅 师、本基 限公司，曾先后担任理财顾
2010 年 12 月 15 日 - 9
先生 金基金经 问部投资经理、蓝筹精选基
理兼泰信 金经理助理。自 2011 年 6 月
中 证 200 9 日起兼任泰信中证 200 指数
指数基金 基金经理。现同时担任研究
经理 部研究副总监、首席策略分
析师。
管理学硕士，具有基金从业
资格。曾在中国农村发展信
托投资公司、中国华融信托
本基金基
投资公司、京华山一国际香
金经理兼
侯燕琳 港有限公司任职。自 2006 年
泰信双息 2010 年 12 月 15 日 - 14
女士 6 月进入泰信基金管理有限
双利债券
公司，先后担任研究部研究
基金经理
员、投资部基金经理助理。
自 2009 年 4 月至今担任泰信
双息双利债券基金经理。
经济学硕士，具有基金从业
资格。曾任国药控股股份有
限公司规划项目主管、投资
管理部证券事务代表、群益
戴宇虹 本基金经 2012 年 3 月 1 证券有限公司医药行业研究
2010 年 12 月 15 日 6
女士 理助理 日 员。2008 年 10 月进入泰信基
金管理有限公司，先后担任
研究部研究员、高级研究员。
自 2012 年 3 月 1 日起担任泰
信优质生活基金经理。
注：1、以上日期均是指公司公告的日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰

信发展主题股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽

责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础
第 7 页 共 28 页
上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符

合有关法规和基金合同的规定。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18 号），公司

制定了《泰信基金管理有限公司公平交易制度》，主要控制方法如下：

1、建立统一的研究平台，所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放。

2、建立全公司投资对象备选库和各投资组合的投资对象备选库。

3、投委会作为公司受托资产投资的最高决策机构，主要负责对公司所管理的受托资产进行投

资决策。投资总监在其权限范围内审批超出投资组合经理权限的投资计划。投资组合经理在其权

限范围内进行投资决策。

4、投资组合经理同时管理多个投资组合时，必须公平公正的对待管理的所有投资组合，除申

购赎回、个股投资比例超标等客观因素之外，同一交易日投资同一交易品种时，应尽可能使他们

获得相同或相近的交易价格。

严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同

日反向交易。

5、集中交易室负责所有投资指令的执行，必须确保所有同向指令的公平公正，平等对待所有

投资组合。发现异常指令或者涉嫌利益输送的指令，交易室应立即停止执行指令，并向投资总监

和风险管理部报告。对非竞争竞价指令，不同投资组合也必须公平对待，主要采取成交结果按比

例分配和轮侯方式处理。

6、风险管理部通过交易系统监控指标设置，实时监控交易指令，禁止同一投资组合内部的同

日反向交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益

输送的同日反向交易。

7、公司在交易系统中设置强制公平委托参数，强制交易系统对符合要求的同一交易品种的同

向指令执行公平委托。

8、风险管理部定期与不定期对交易指令的公平性和交易委托的公平性进行分析，对强制公平

委托的执行过程与结果进行检查；对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机

和交易价差进行分析，并完成定期分析报告。

4.3.2 公平交易制度的执行情况
第 8 页 共 28 页
 公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投

资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可

疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立

的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易

监控贯穿于整个投资过程。

本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整

体执行情况良好。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输

送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少

的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，亦无其他异常交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾今年上半年，本基金认为宏观经济正处在转型期，经济增速的中枢正处于缓慢下行过程

中。我们上半年总体上还是围绕新经济和新生活两大板块进行资产配置，重点投资了食品饮料、

医药、节能环保、电子信息技术、传媒等板块。年初我们认为在物价下行和季节性的流动性改善

的共同作用下将会驱动股市在超跌后进行一波的估值修复的反弹，我们在年初加仓了地产和券商

等板块参与了反弹，在随后上涨过程中我们进行了波段操作。在此背景下，市场投资者认为经济

将见底复苏，但是这种预期随着数据出台而被证伪，进入二季度稳增长政策迟迟没有实质性推出，

经济下滑预期进一步加强，市场开始了大幅度下跌。值得总结的是上半年出现了有些选对了行业

但选出来的个股表现不是最强的情况，另外在 4 月份受到稳增长政策预期干扰而形成了误判，这

两方面都影响了本基金的业绩表现。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金单位净值为 0.797 元，净值增长率为 2.84%，业绩比较基准增长率

为 4.68%。




第 9 页 共 28 页
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从中期来看，我国过还将处于艰难转型的过程中，由于叠加了世界经济的衰退，转型的时间

可能超出我们的预期。具体到下半年，我们认为经济将会呈现“弱企稳”的状态。需求已经大幅

度下降，但是去库存还未结束，去产能刚刚开始。因此，我们判断下半年股票市场还将是震荡寻

底的，市场还将呈现结构性机会，业绩增速确定性较高的行业和个股将有较好表现，新兴产业将

有更好的表现，大部分周期行业可能有阶段性的投资机会。

从中期来看，在转型中经济还将是震荡寻底,这中间比较难以判断的是短期宏观政策的取向和

力度，这将影响到短期的经济走势和市场。本基金在前期将采取中性偏防守，在后期采取偏积极

的操作策略。按照本基金契约核心资产仍将配置在新经济和新生活两大类主题板块上和政策转向

受益的板块上，未来主要投资经济转型中受益行业的稳定增长类的价值股和快速增长的成长股上，

将重点自下而上去挖掘具有较大潜力的个股,尤其重点关注消费和节能环保、信息技术等战略性新

兴产业中的投资机会，以及在经济下行中有扩展潜力的细分行业龙头企业。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、泰信基金管理有限公司估值程序等事项的说明

委员会主席

韩波先生，本科学历。曾任职于山东省国际信托投资公司计财部、山东省国际信托投资公司

上海证券部、鲁信香港投资有限公司。2002 年加入泰信基金管理公司，现任公司副总经理。

委员会成员：

唐国培先生，硕士，2002 年加入泰信基金管理有限公司，现任公司风险管理部经理。

庞少华先生，硕士，会计师。2005 年 1 月加入泰信基金管理有限公司，现任公司清算会计部

经理。

朱志权先生，经济学学士。2008 年 6 月加入泰信基金管理有限公司，现任基金投资部投资总

监兼泰信先行策略、泰信优势增长基金基金经理。

梁剑先生，硕士。2004 年 7 月加入泰信基金管理有限公司，曾任泰信先行策略混合基金经理。

现任研究部研究副总监。

2、本基金基金经理不参与本基金估值。

3、参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。




第 10 页 共 28 页
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1、基金合同关于利润分配的约定

（1）基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资两种。投资人可选择获取现金红利，或将

分红资金按权益登记日该类别的基金份额净值转成相应的同一类别的基金份额；若投资人不选择，

本基金默认的收益分配方式是现金红利。

（2）每一基金份额享有同等分配权。

（3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减

去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

（4）在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年最多为 12 次。

（5）每次基金收益分配比例不低于该次收益分配基准日可供分配利润的 50%。基金合同生效

不满三个月，收益可不分配。

（6）基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不得超过 15 个工作日。

（7）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

2、本报告期本基金未进行利润分配。




§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2012 年上半年，本基金托管人在对泰信发展主题股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵

守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人

利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等

情况的说明

2012 年上半年，泰信发展主题股票型证券投资基金的管理人——泰信基金管理有限公司在泰

信发展主题股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、

基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格

按照基金合同的规定进行。本报告期内，泰信发展主题股票型证券投资基金未进行利润分配。

第 11 页 共 28 页
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意

见

本托管人依法对泰信基金管理有限公司编制和披露的泰信发展主题股票型证券投资基金

2012 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容

进行了核查，以上内容真实、准确和完整。




§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：泰信发展主题股票型证券投资基金
报告截止日： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 67,523,342.92 62,783,486.47
结算备付金 944,844.35 834,556.16
存出保证金 482,488.29 739,402.09
交易性金融资产 166,634,809.87 216,160,055.95
其中：股票投资 166,634,809.87 216,160,055.95
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 11,503,695.46 -
应收利息 9,998.85 14,624.71
应收股利 - -
应收申购款 295.57 6,769.36
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 247,099,475.31 280,538,894.74
本期末 上年度末
负债和所有者权益
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
第 12 页 共 28 页
 衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 39,514.14 752.09
应付管理人报酬 312,127.72 381,881.73
应付托管费 52,021.28 63,646.97
应付销售服务费 - -
应付交易费用 391,720.21 323,434.22
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 313,539.50 380,501.41
负债合计 1,108,922.85 1,150,216.42
所有者权益：
实收基金 308,505,388.69 360,590,302.16
未分配利润 -62,514,836.23 -81,201,623.84
所有者权益合计 245,990,552.46 279,388,678.32
负债和所有者权益总计 247,099,475.31 280,538,894.74
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.797 元，基金份额总额 308,505,388.69 份。


6.2 利润表

会计主体：泰信发展主题股票型证券投资基金
本报告期： 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日 2011 年 6 月 30 日
一、收入 13,766,889.84 -2,960,051.09
1.利息收入 218,336.30 1,402,917.02
其中：存款利息收入 218,336.30 766,199.41
债券利息收入 - 3,483.29
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 633,234.32
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -25,777,120.16 3,119,898.46
其中：股票投资收益 -26,744,235.91 2,191,602.36
基金投资收益 - -
债券投资收益 - 327,993.58
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 967,115.75 600,302.52
第 13 页 共 28 页
 3.公允价值变动收益（损失以“-” 39,297,656.24 -7,837,389.40
号填列）
4. 汇兑收益 （损失以“-”号填 - -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填列） 28,017.46 354,522.83
减：二、费用 4,085,395.10 6,956,817.14
1．管理人报酬 2,022,590.09 3,966,614.90
2．托管费 337,098.39 661,102.54
3．销售服务费 - -
4．交易费用 1,537,292.48 2,175,413.16
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 188,414.14 153,686.54
三、利润总额（亏损总额以“-” 9,681,494.74 -9,916,868.23
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号 9,681,494.74 -9,916,868.23
填列）




6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：泰信发展主题股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 360,590,302.16 -81,201,623.84 279,388,678.32
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 9,681,494.74 9,681,494.74
基金净值变动数（本期净
利润）
三、本期基金份额交易产 -52,084,913.47 9,005,292.87 -43,079,620.60
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 1,019,081.31 -204,871.04 814,210.27
2.基金赎回款 -53,103,994.78 9,210,163.91 -43,893,830.87
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金
第 14 页 共 28 页
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 308,505,388.69 -62,514,836.23 245,990,552.46
金净值）
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 707,192,791.05 -9,173,552.25 698,019,238.80
金净值）
二、本期经营活动产生的 - -9,916,868.23 -9,916,868.23
基金净值变动数（本期净
利润）
三、本期基金份额交易产 -280,247,327.48 902,706.60 -279,344,620.88
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 4,333,854.05 -61,243.50 4,272,610.55
2.基金赎回款 -284,581,181.53 963,950.10 -283,617,231.43
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 426,945,463.57 -18,187,713.88 408,757,749.69
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______高清海______ ______韩波______ ____庞少华____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人


6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

泰信发展主题股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下

简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 1280 号《关于核准泰信发展主题股票型证券投资基金募

集的批复》核准，由泰信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信发

展主题股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，

首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 707,154,077.00 元，业经普华永道中天会计师事

务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 400 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰信
第 15 页 共 28 页
发展主题股票型证券投资基金基金合同》于 2010 年 12 月 15 日正式生效，基金合同生效日的基金

份额总额为 707,192,791.05 份基金份额，其中认购资金利息折合 38,714.05 份基金份额。本基金

的基金管理人为泰信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信发展主题股票型证券投资基金基金合同》

的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股

票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金将基金资产的 60%-95%投资于股

票，基金资产的 5%-40%投资于债券、现金类资产及权证、资产支持证券，其中，现金或到期日在

1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，权证不高于基金资产净值的 3%，资产支持证券不

高于基金资产净值的 20%。本基金投资于发展主题相关上市公司的比例不低于股票投资资产的

80%。本基金的业绩比较基准为：75% X 沪深 300 指数 + 25% X 中证全债指数。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38

项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下

合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<

年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算

业务指引》、《 泰信发展主题股票型证券投资基金 基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允

许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2012 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2012

年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

无。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

无。

6.4.5.3 差错更正的说明

第 16 页 共 28 页
 无。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利

个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通

知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，

主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的

个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金

派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得

税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泰信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人、基金代销机构
银行”)
山东省国际信托有限公司 基金管理人的股东
江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东
青岛国信实业有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

无。

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

无。


第 17 页 共 28 页
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日 2011 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付 2,022,590.09 3,966,614.90
的管理费
其中：支付销售机构的客 745,466.22 1,073,084.02
户维护费
注：支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计

提。基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。计算方法如下：每日应计提的基金

管理费＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日 2011 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付 337,098.39 661,102.54
的托管费
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 2.5‰的年费率计提。基金托

管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：每日应计提的基金托管费＝前

一日基金资产净值 X 2.5‰ / 当年天数。

6.4.8.2.3 销售服务费

无。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日 2011 年 6 月 30 日
期初持有的基金份额 19,999,400.00 19,999,400.00
期间申购/买入总份额 - -

第 18 页 共 28 页
 期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 19,999,400.00 19,999,400.00
期末持有的基金份额 6.48% 4.68%
占基金总份额比例



6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
关联方名称 持有的基金份额 持有的基金份额
持有的 持有的
占基金总份额的 占基金总份额的
基金份额 基金份额
比例 比例
山东省国际信托有 50,003,000.00 16.21% 50,003,000.00 13.87%
限公司



6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 67,523,342.92 211,838.01 76,523,003.54 751,065.19
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

无。

6.4.9 期末（ 2012 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

第 19 页 共 28 页
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

无。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

无。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 166,634,809.87 67.44
其中：股票 166,634,809.87 67.44
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 68,468,187.27 27.71
6 其他各项资产 11,996,478.17 4.85
7 合计 247,099,475.31 100.00




7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 97,896,660.27 39.80
C0 食品、饮料 29,463,187.82 11.98
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
第 20 页 共 28 页
C4 石油、化学、塑胶、塑料 11,342,500.00 4.61
C5 电子 3,070,000.00 1.25
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 29,614,537.97 12.04
C8 医药、生物制品 24,406,434.48 9.92
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 961,556.75 0.39
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 17,656,000.00 7.18
H 批发和零售贸易 5,486,117.15 2.23
I 金融、保险业 16,845,000.00 6.85
J 房地产业 27,789,475.70 11.30
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 166,634,809.87 67.74




7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 300090 盛运股份 1,099,855 14,947,029.45 6.08
2 600616 金枫酒业 930,000 13,252,500.00 5.39
3 600519 贵州茅台 55,000 13,153,250.00 5.35
4 600079 人福医药 479,962 11,130,318.78 4.52
5 000566 海南海药 549,949 10,614,015.70 4.31
6 300074 华平股份 500,000 9,650,000.00 3.92
7 000776 广发证券 300,000 8,949,000.00 3.64
8 000665 武汉塑料 600,000 8,070,000.00 3.28
9 000002 万 科Ａ 900,000 8,019,000.00 3.26
10 002673 西部证券 470,000 7,896,000.00 3.21




第 21 页 共 28 页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 000776 广发证券 18,954,307.88 6.78
2 300090 盛运股份 14,838,197.23 5.31
3 300074 华平股份 13,038,918.33 4.67
4 600616 金枫酒业 12,508,517.43 4.48
5 600770 综艺股份 11,752,118.75 4.21
6 600048 保利地产 11,359,550.23 4.07
7 000917 电广传媒 11,202,228.80 4.01
8 000656 金科股份 10,930,087.81 3.91
9 600079 人福医药 10,185,395.80 3.65
10 600383 金地集团 9,893,704.34 3.54
11 600741 华域汽车 9,716,904.50 3.48
12 002049 同方国芯 9,548,608.88 3.42
13 600773 西藏城投 9,388,680.18 3.36
14 000665 武汉塑料 9,299,939.35 3.33
15 600015 华夏银行 9,169,669.34 3.28
16 000046 泛海建设 8,769,577.68 3.14
17 600150 中国船舶 8,764,084.83 3.14
18 600104 上汽集团 8,597,441.11 3.08
19 002673 西部证券 8,557,311.05 3.06
20 600535 天士力 8,100,087.14 2.90
21 601601 中国太保 7,979,343.75 2.86
22 600837 海通证券 7,352,094.48 2.63
23 600030 中信证券 6,189,453.90 2.22
24 600056 中国医药 5,617,895.67 2.01

注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费

用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
第 22 页 共 28 页
 比例（％）
1 002298 鑫龙电器 30,937,745.38 11.07
2 600111 包钢稀土 19,624,559.69 7.02
3 002140 东华科技 16,781,842.62 6.01
4 601311 骆驼股份 15,390,619.20 5.51
5 000423 东阿阿胶 14,952,993.82 5.35
6 000969 安泰科技 13,595,015.27 4.87
7 002049 同方国芯 13,141,596.04 4.70
8 000858 五 粮 液 13,072,672.95 4.68
9 600048 保利地产 12,221,666.50 4.37
10 002096 南岭民爆 10,302,598.19 3.69
11 600770 综艺股份 10,187,632.75 3.65
12 000917 电广传媒 9,828,352.57 3.52
13 600741 华域汽车 9,665,975.33 3.46
14 000776 广发证券 9,639,809.08 3.45
15 600383 金地集团 8,469,539.01 3.03
16 601601 中国太保 8,441,095.92 3.02
17 000046 泛海建设 8,177,015.81 2.93
18 002006 精功科技 8,173,891.88 2.93
19 600015 华夏银行 7,771,000.00 2.78
20 600993 马应龙 7,730,539.37 2.77
21 600535 天士力 7,687,977.32 2.75
22 600837 海通证券 7,659,164.53 2.74
23 600160 巨化股份 7,472,431.27 2.67
24 600150 中国船舶 7,178,803.40 2.57
25 300015 爱尔眼科 6,942,346.88 2.48
26 600030 中信证券 6,569,066.50 2.35
27 000656 金科股份 6,227,667.95 2.23
28 300068 南都电源 5,714,431.73 2.05

注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 464,444,316.92
卖出股票收入（成交）总额 526,522,983.33
注：本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填

列，不考虑相关交易费用。


第 23 页 共 28 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本报告期末本基金未持有债券。


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明

细

本报告期末本基金未持有债券。


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证

券投资明细

报告期末本基金未持有资产支持证券。


7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明

细

报告期末本基金未持有权证。


7.9 投资组合报告附注

7.9.1
报告期内本基金投资的前十名证券的其他发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚的。

7.9.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选库之外的股票。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 482,488.29
2 应收证券清算款 11,503,695.46
3 应收股利 -
4 应收利息 9,998.85
5 应收申购款 295.57

第 24 页 共 28 页
 6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,996,478.17




7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。



7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。



7.9.6 报告期内本基金未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场投资分离交易可转债附送的权
证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。本报告涉及合计数相关比例的，

均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。




§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
3,909 78,921.82 75,199,028.46 24.38% 233,306,360.23 75.62%




8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人 523,482.47 0.17%
员持有本开放式基金
注：1、本公司高级管理人员、投资部、研究部负责人持有该基金份额总量的数量区间：10 万份

-50 万份（含）
第 25 页 共 28 页
 2、本基金基金经理持有该基金份额总量的数量区间：0-10 万份（含）


§9 开放式基金份额变动

单位：份
本报告期期初基金份额总额 360,590,302.16
本报告期基金总申购份额 1,019,081.31
减:本报告期基金总赎回份额 53,103,994.78
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 308,505,388.69

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。


§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。



10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。



10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

我公司诉华远星海运有限公司房屋租赁合同纠纷一案经浦东新区法院 2011 年 11 月 28 日受

理后，于 2012 年 1 月 4 日首次公开开庭进行了审理。法院依法追加了上海宏普实业投资有限公

司作为第三人参加诉讼，并组成合议庭于 2012 年 6 月 19 日第二次公开开庭进行审理，本案现已

审理终结。法院支持我公司全部诉求，判决华远星海运有限公司向我公司支付剩余租金及其违约

金。本公司认为，上述案件不会对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响。

除此以外，无其他涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。




10.4 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未发生改变。




第 26 页 共 28 页
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，本基金未改聘会计师事务所，仍为普华永道中天会计师事务所有限公司。



10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。



10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注
总量的比例
例
民生证券 1 263,333,851.47 26.57% 223,833.10 27.09% -

中国银河证券 1 253,608,203.03 25.59% 208,739.16 25.26% -

华创证券 2 215,147,201.00 21.71% 177,672.16 21.50% -

广发证券 2 134,843,212.82 13.61% 109,561.07 13.26% -

东兴证券 1 124,034,831.93 12.52% 106,462.83 12.88% -

华泰证券 1 - - - - -

英大证券 1 - - - - -

兴业证券 1 - - - - -

宏源证券 1 - - - - -

华泰联合证券 1 - - - - -

高华证券 1 - - - - -

齐鲁证券 1 - - - - -

注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》（证监基金字【2007】

48 号）中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所

有基金买卖证券交易佣金 30%”的要求，本基金管理人在选择租用交易单元时，注重所选证券公

司的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力，由公司研究人员对其提供的研究报告、研究

成果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告，对交易单元租用情况进行总体评价，决定

是否对交易单元租用情况进行调整。

2、本基金与公司旗下在中国工商银行托管的泰信优势增长基金共用交易单元。

第 27 页 共 28 页
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
民生证券 - - - - - -

中国银河证券 - - - - - -

华创证券 - - - - - -

广发证券 - - - - - -

东兴证券 - - - - - -

华泰证券 - - - - - -

英大证券 - - - - - -

兴业证券 - - - - - -

宏源证券 - - - - - -

华泰联合证券 - - - - - -

高华证券 - - - - - -

齐鲁证券 - - - - - -




泰信基金管理有限公司
2012 年 8 月 29 日




第 28 页 共 28 页

点击查看>>  附件