广发理财年年红债券型证券投资基金

2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10
月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发理财年年红债券

基金主代码 270043

交易代码 270043

基金运作方式 契约型开放式基金，以定期开放方式运作

基金合同生效日 2012 年 7 月 19 日

报告期末基金份额总额 1,929,319,927.58 份

本基金主要投资于剩余期限（或回售期限）不超过
投资目标 基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求为投资者
获取稳健的收益。

在封闭期内，本基金采用买入并持有策略，对所投
资固定收益品种的剩余期限与基金的剩余封闭期
投资策略

进行期限匹配，主要投资于剩余期限（或回售期限）
不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。在开放


期，本基金原则上将使基金资产保持现金状态。基
金管理人将采取各种有效管理措施，保障基金运作
安排，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。

在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期
业绩比较基准

起始日的银行一年期定期存款利率（税后）。

本基金为债券型基金，风险与预期收益高于货币市
风险收益特征

场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30
日)

1.本期已实现收益 5,340,914.72

2.本期利润 5,340,914.72

3.加权平均基金份额本期利润 0.0052

4.期末基金资产净值 1,934,915,739.79

5.期末基金份额净值 1.0029

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 0.29% 0.01% 0.21% 0.00% 0.08% 0.01%
月

过去六个 1.30% 0.03% 0.59% 0.00% 0.71% 0.03%
月

过去一年 2.61% 0.03% 1.35% 0.00% 1.26% 0.03%

过去三年 11.53% 0.04% 4.39% 0.00% 7.14% 0.04%

过去五年 12.90% 0.03% 4.84% 0.00% 8.06% 0.03%

自基金合

同生效起 33.66% 0.04% 14.19% 0.00% 19.47% 0.04%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发理财年年红债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2012 年 7 月 19 日至 2020 年 9 月 30 日)


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

本基金的基金 吴迪女士，理学硕士，
经理；广发集 FRM，持有中国证券投
丰债券型证券 2020-06- 资基金业从业证书。曾
吴迪 投资基金的基 12 - 6 年 先后任广发基金管理有
金经理；固定 限公司金融工程与风险
收益管理总部 管理部研究员、固定收
总经理助理 益管理总部研究员。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程

进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究 及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度DR007实现了货币政策执行报告中表述的“围绕OMO利率中枢波动”， 但银行间超储率处于历史低位，叠加银行的中长期负债困境压力、9 月中旬开始 受一级发行缴款和缴税等因素的冲击，代表非银机构资金市场情绪的 R007 波动 加剧。纵观全季，在资金利率预期的主导下，现券收益率曲线平坦化上移。

本基金于 8 月中旬进入新运作期，其后快速完成了建仓，并维持了适当的杠
杆率、严控信用风险等方式，以期为投资者创造稳定的回报。

展望下季度，当前基本面仍在回升过程中、但修复斜率呈现下降趋势，货币 政策短期内可能看不到大幅宽松的操作，债市需静待利多信号逐渐积累，在此之 前预计债券收益率将以震荡为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为 0.29%，同期业绩比较基准收益率
为 0.21%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 3,206,487,258.36 98.81


其中：债券 3,206,487,258.36 98.81

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 16,936,587.74 0.52

7 其他资产 21,582,787.48 0.67

8 合计 3,245,006,633.58 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 605,917,384.41 31.31

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 1,029,745,462.12 53.22

5 企业短期融资券 378,988,759.21 19.59

6 中期票据 811,562,179.42 41.94

7 可转债（可交换债） - -


8 同业存单 380,273,473.20 19.65

9 其他 - -

10 合计 3,206,487,258.36 165.72

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 163816 20中证S2 1,900,000 190,021,454.2 9.82
8

2 112012092 20 北京银 1,900,000 185,292,959.8 9.58
行 CD092 0

3 1822022 18 浦银租 1,800,000 182,184,472.9 9.42
赁债 8

4 012002777 20 中铝集 1,800,000 179,235,327.5 9.26
SCP007 0

5 112014132 20 江苏银 1,700,000 165,775,079.8 8.57
行 CD132 7

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，北京银行股份有限公司、宁波
银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。北京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局的处罚。徽商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行分支行的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 41,951.77

2 应收证券清算款 6,300,000.00

3 应收股利 -

4 应收利息 15,240,835.71

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 21,582,787.48

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 0.00

本报告期基金总申购份额 1,929,319,927.58

减：本报告期基金总赎回份额 -

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,929,319,927.58

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基
金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购份 赎回 持有份额 份额占比
超过 20%的时 份额 额 份额

间区间

20200811-2020 499,99 499,999,500

1 0930 - 9,500.0 - .00 25.92%
0

20200811-2020 299,99 299,999,500

机构 2 0812 - 9,500.0 - .00 15.55%
0

20200811-2020 500,00 500,000,000

3 0930 - 0,000.0 - .00 25.92%
0

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基

金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金于2020年6月29日暂停了运作。现根据市场实际情况及《基金合同》
相关约定，经与托管人协商一致，并报中国证监会备案，本公司决定恢复本基金
下个封闭期的运作。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的
《关于恢复广发理财年年红债券型证券投资基金下个封闭期运作的公告》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发理财年年红债券型证券投资基金募集的文件

2.《广发理财年年红债券型证券投资基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发理财年年红债券型证券投资基金托管协议》

5.法律意见书

6.基金管理人业务资格批件、营业执照

7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

9.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇二〇年十月二十八日
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