广发聚瑞混合型证券投资基金

2017年第3季度报告

2017年9月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年十月二十七日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年

10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保

证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发聚瑞混合

基金主代码 270021

交易代码 270021

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年6月16日

报告期末基金份额总额 557,323,187.36份

深入研究中国经济、社会发展过程中的结构性变

化和趋势性规律，把握主题投资机会，通过精选

投资目标

个股和有效的风险控制，追求基金资产的长期稳

健增值。

1.资产配置策略

投资策略

本基金为混合型基金，基金的资产配置比例范围

为：股票资产占基金资产的60%—95%；现金、

债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他

证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金持有

权证的市值不得超过基金资产净值的3%，基金保

留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比

例合计不低于基金资产净值的5%。

如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他

品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其

纳入投资范围。

2.“主题投资分析框架”策略

在股票投资方面，本基金主要采用自上而下的“主

题投资分析框架”（Thematic Investing Analysis

Frame)，通过主题挖掘、主题配置和主题投资三

个步骤，挖掘受益于中国经济发展趋势和投资主

题的公司股票，通过定量和定性相结合的方法，

筛选出主题特征明显、成长性好的优质股票构建

股票投资组合。

业绩比较基准 80%×沪深300指数＋20%×中证全债指数

本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货

风险收益特征 币型基金、债券型基金，而低于股票型基金，属

于证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2017年7月1日-2017年9月30日)

1.本期已实现收益 -20,156.64

2.本期利润 48,719,924.27

3.加权平均基金份额本期利润 0.0848

4.期末基金资产净值 1,034,574,562.18

5.期末基金份额净值 1.856

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 4.80% 0.74% 3.81% 0.47% 0.99% 0.27%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发聚瑞混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2009年6月16日至2017年9月30日)

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

男，中国籍，经济学硕

士，持有中国证券投资

基金业从业证书，

1998年3月至2012年

本基金的基金 4月先后任平安证券投

经理；广发创 资管理部投资经理、平

新升级混合基 安资产基金投资部总经

金的基金经理；2014-12- 理，2012年5月起加入

王颂 广发服务业精 24 - 19年 广发基金管理有限公司，

选混合基金的 2012年6月至2014年

基金经理；资 1月任机构投资部总经

产配置部总经 理， 2014年1月21日

理 至2016年5月29日任

权益投资二部总经理，

2014年12月24日起任

广发聚瑞混合基金的基

金经理，2016年5月

30日起任资产配置部

（原另类投资部）总经

理，2016年8月24日

起任广发创新升级混合

基金的基金经理，

2016年9月23日起任

广发服务业精选混合基

金的基金经理。

男，中国籍，金融学硕

士，持有中国证券投资

基金业从业证书，自

本基金的基金 2017-07- 2010年7月至2017年

费逸 经理 19 - 7年 7月在广发基金管理有

限公司研究发展部任研

究员，2017年7月

19日起任广发聚瑞混合

基金的基金经理。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚瑞混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，存在1次成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2017年三季度，A股主要指数均震荡上行，整体投资环境偏好。

除了创业板指在7月初快速下跌，波动较大外，其余股指都是一路震荡上

涨。本季，上证综指、深证成指、中小板指和创业板指涨幅分别为4.9%、

5.3%、8.86%和2.69%。

三季度宏观经济数据先抑后扬，7月份的数据低于预期，导致周期股的一

波调整，随后的8、9月的前瞻数据PMI又超预期，其实是预期的波动太大，

实体经济层面一直是比较稳定，6月份的数据好导致投资者的预期抬升，随后

7月数据差又都转向悲观。我们认为中国经济自2016年下半年起，在L型的底

部已经企稳，之后个别月份的波动都是正常的经济活动导致的，而不是趋势性的改变，是投资者本身患得患失。我们发现股指忠实的反映了这一阶段经济平稳运行下，各行业龙头企业优势巩固、市场份额提升的逻辑，优质龙头公司带领指数不断上涨。

报告期内，本基金维持了较高的仓位，并在结构上加大了对行业优质龙头 公司的配置，增持了电子、消费品和金融行业，有效的跟住了市场的上涨。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金净值增长率为4.80%，同期业绩比较基准收益率为

3.81%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额(元) 占基金总资产

序号 项目 的比例(%)

1 权益投资 946,346,142.73 90.80

其中：股票 946,346,142.73 90.80

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 95,061,592.48 9.12

7 其他各项资产 877,483.21 0.08

8 合计 1,042,285,218.42 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 47,439,234.00 4.59

C 制造业 817,256,805.37 78.99

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 9,977,053.33 0.96

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 29,216,282.03 2.82

J 金融业 42,456,768.00 4.10

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 946,346,142.73 91.47

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

数量(股) 公允价值(元) 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 净值比例(％)

1 002475 立讯精密 4,381,015 90,511,769.90 8.75

2 000858 五粮液 1,169,600 66,994,688.00 6.48

3 002456 欧菲光 2,944,413 62,392,111.47 6.03

4 601899 紫金矿业 12,258,20 47,439,234.00 4.59

0

5 300115 长盈精密 1,364,842 47,182,587.94 4.56

6 002709 天赐材料 866,500 46,314,425.00 4.48

7 002273 水晶光电 1,771,550 45,245,387.00 4.37

8 600196 复星医药 1,221,363 41,758,400.97 4.04

9 002241 歌尔股份 2,033,902 41,166,176.48 3.98

10 600703 三安光电 1,732,754 40,095,927.56 3.88

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内

没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 463,413.43

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 19,123.34

5 应收申购款 394,946.44

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 877,483.21

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 588,776,022.02

本报告期基金总申购份额 16,569,462.72

减：本报告期基金总赎回份额 48,022,297.38

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 557,323,187.36

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发聚瑞混合型证券投资基金募集的文件;

2.《广发聚瑞混合型证券投资基金基金合同》;

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》;

4.《广发聚瑞混合型证券投资基金托管协议》;

5.《广发聚瑞混合型证券投资基金招募说明书》及其更新版;

6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照;

7.基金托管人业务资格批件、营业执照。

8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费

查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-

funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一七年十月二十七日
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