广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金
2018年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年一月十九日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金产品概况

基金简称 广发沪深300联接

基金主代码 270010

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年12月30日

报告期末基金份额总额 1,664,715,123.87份

投资目标 本基金主要通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追

求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略 本基金为ETF联接基金，主要通过投资于目标ETF实现

对标的指数的紧密跟踪。本基金力争将本基金净值增长率

与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在

0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。

业绩比较基准 95%×沪深300指数收益率+5%×银行活期存款利率（税

后）。


风险收益特征 本基金为ETF联接基金，风险与收益高于混合型基金、债

券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，具有与

标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收

益特征。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称 广发沪深300ETF联接A 广发沪深300ETF联接C

下属两级基金的交易代码 270010 002987

报告期末下属两级基金的份

1,201,538,606.46份 463,176,517.41份

额总额
2.1.1目标基金基本情况

基金名称 广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金

基金主代码 510360

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2015年8月20日

基金份额上市的证券交易

上海证券交易所

所

上市日期 2015年9月9日

基金管理人名称 广发基金管理有限公司

基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司

2.1.2目标基金产品说明

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

主要采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其

投资策略 权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权

重的变动进行相应调整。

业绩比较基准 标的指数为沪深300指数。业绩比较基准为标的指数收益率。

风险收益特征 本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型

基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数


的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场

相似的风险收益特征。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2018年10月1日-2018年12月31日)

广发沪深300ETF联接A 广发沪深300ETF联接C

1.本期已实现收益 -7,460,124.98 -3,523,695.89

2.本期利润 -167,152,613.93 -86,826,369.49

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1574 -0.1895

4.期末基金资产净值 1,717,861,050.35 657,375,383.11

5.期末基金份额净值 1.4297 1.4193

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发沪深300ETF联接A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -11.50% 1.50% -11.83% 1.56% 0.33% -0.06%
2、广发沪深300ETF联接C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -11.54% 1.50% -11.83% 1.56% 0.29% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2008年12月30日至2018年12月31日)

1．广发沪深300ETF联接A：
2．广发沪深300ETF联接C：


注：经2016年1月25日中国证监会的备案确认，本基金变更了投资范围并更名为广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金

经理期限 证券从业

姓名 职务 年限 说明

任职 离任日

日期 期

本基金的基金 刘杰先生，工学学士，持有中国证
经理；广发中证 券投资基金业从业证书。曾任广发
500ETF基金的 基金管理有限公司信息技术部系
基金经理；广发 统开发专员、数量投资部研究员、
中证500ETF联 广发沪深300指数证券投资基金
接(LOF)基金的 基金经理（自2014年4月1日至
基金经理；广发 2016年1月17日）、广发中证环
沪深300ETF基 保产业指数型发起式证券投资基
金的基金经理； 金基金经理（自2016年1月25
广发养老指数 日至2018年4月25日）、广发量
基金的基金经 化稳健混合型证券投资基金基金
理；广发中小板 经理（自2017年8月4日至2018
300ETF基金的 年11月30日）。现任广发基金管
基金经理；广发 理有限公司指数投资部总经理助
刘杰 中小板300联 2014-0 - 15年 理、广发中证500交易型开放式指
接基金的基金 4-01 数证券投资基金基金经理（自
经理；广发中证 2014年4月1日起任职）、广发中
环保ETF联接 证500交易型开放式指数证券投
基金的基金经 资基金联接基金(LOF) 基金经理
理；广发军工 （自2014年4月1日起任职）、广
ETF基金的基 发沪深300交易型开放式指数证
金经理；广发中 券投资基金基金经理（自2015年
证军工ETF联 8月20日起任职）、广发沪深300
接基金的基金 交易型开放式指数证券投资基金
经理；广发中证 联接基金基金经理（自2016年1
环保ETF基金 月18日起任职）、广发中小板300
的基金经理；广 交易型开放式指数证券投资基金
发创业板ETF 基金经理（自2016年1月25日起
基金的基金经 任职）、广发中小板300交易型开
理；广发创业板 放式指数证券投资基金联接基金

ETF联接基金 基金经理（自2016年1月25日起
的基金经理；广 任职）、广发中证养老产业指数型
发道琼斯石油 发起式证券投资基金基金经理（自
指数 2016年1月25日起任职）、广发
（QDII-LOF） 中证军工交易型开放式指数证券
基金的基金经 投资基金基金经理（自2016年8
理；广发港股通 月30日起任职）、广发中证军工交
恒生综合中型 易型开放式指数证券投资基金发
股指数基金的 起式联接基金基金经理（自2016
基金经理；广发 年9月26日起任职）、广发中证环
美国房地产指 保产业交易型开放式指数证券投
数(QDII)基金 资基金基金经理（自2017年1月
的基金经理；广 25日起任职）、广发创业板交易型
发纳斯达克 开放式指数证券投资基金基金经
100指数 理（自2017年4月25日起任职）、
（QDII）基金 广发创业板交易型开放式指数证
的基金经理；广 券投资基金发起式联接基金基金
发纳指100ETF 经理（自2017年5月25日起任
基金的基金经 职）、广发中证环保产业交易型开
理；广发全球农 放式指数证券投资基金发起式联
业指数（QDII） 接基金基金经理（自2018年4月
基金的基金经 26日起任职）、广发纳斯达克100
理；广发全球医 指数证券投资基金基金经理（自
疗保健（QDII） 2018年8月6日起任职）、广发纳
基金的基金经 斯达克100交易型开放式指数证
理；广发生物科 券投资基金基金经理（自2018年
技指数（QDII） 8月6日起任职）、广发标普全球
基金的基金经 农业指数证券投资基金基金经理
理；指数投资部 （自2018年8月6日起任职）、广
总经理助理 发道琼斯美国石油开发与生产指
数证券投资基金（QDII-LOF）基
金经理（自2018年8月6日起任
职）、广发港股通恒生综合中型股
指数证券投资基金(LOF)基金经理
（自2018年8月6日起任职）、广
发纳斯达克生物科技指数型发起
式证券投资基金基金经理（自
2018年8月6日起任职）、广发美
国房地产指数证券投资基金基金
经理（自2018年8月6日起任职）、
广发全球医疗保健指数证券投资
基金基金经理（自2018年8月6
日起任职）。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。


2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

（1）投资策略

作为指数基金，本基金将继续秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。

本基金是ETF联接基金，将主要持有广发沪深300ETF及指数成分股，间接复制指数，本质上依然是被动投资策略，跟踪效果与直接持有成分股效果相同，同时作为联接基金，可参与场内折溢价套利等交易，更有利于广发沪深300ETF及其联接基金持有人的利益。

（2）运作分析

报告期内，本基金跟踪误差来源主要是成分股调整、申赎因素和停牌股票估值调整因素，目前的规模水平下，申购赎回因素对本基金跟踪误差的影响较小。

2018年4季度整体市场表现不佳，综合受到美股暴跌、中美贸易战、经济数据相对不佳和股票质押风险等负面消息不断刺激，市场不断下滑，市场在2500点左右震荡徘徊了近1个季度，相对来说，市场风险已得到一定释放，未来继续恶化的可能性也在逐渐降低。

2019年市场与当前所处的宏观经济形势密切相关，随着国内经济下行压力继续释放，市场政策维稳或许有进一步加码的可能。有券商认为，目前社融增速已进入筑底阶段，预计在2019年1季度前后企稳，随后进入修复通道。在信用环境筑底的过程中，“向风险要收益”，或将是2019年市场的重要逻辑，配置天平未来可能逐步尝试转向权益类资产，未来积极把握此类机会的出现。

此外，2018年4季度以来，美股也出现了暴跌的趋势，终止了美股历史上最长的牛市，而美股相对于美国国民财富而言，尤为重要，因此特朗普政府迫于压力暂停加征新的关税，同时未来美元存在继续加息的可能和压力，也会加剧美股未来的悲观预期，未来中美贸易问题或许会因此逐步缓和，届时A股的压力或许得到一定的释放。
综合而言，随着市场的筑底缓和以及地方政府参与解决股权质押风险、沪伦通开通在即和中美贸易逐步缓和等积极因素汇聚，未来市场情绪或许逐步得到改观。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金A类份额净值增长率为-11.50%，C类份额净值增长率为
-11.54%，同期业绩基准收益率为-11.83%，较好地跟踪了指数。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 665,719.00 0.03

其中：股票 665,719.00 0.03

2 基金投资 2,116,835,096.86 87.78

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

7 银行存款和结算备付金合计 281,427,365.77 11.67

8 其他各项资产 12,485,629.78 0.52

9 合计 2,411,413,811.41 100.00

5.2期末投资目标基金明细

占基金
基金 运作方 资产净
序号 基金名称 管理人 公允价值

类型 式 值比例
（%）
1 广发沪深300交易型开 股票 交易型 广发基金管 2,116,835,096.86 89.12
放式指数证券投资基金 型 开放式 理有限公司

5.3报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净
代码 行业类别 公允价值（元） 值比例（％）
A农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 31,296.00 0.00
C 制造业 244,598.00 0.01
D电力、热力、燃气及水生产和供应业 25,091.00 0.00
E 建筑业 29,613.00 0.00
F 批发和零售业 9,705.00 0.00
G交通运输、仓储和邮政业 27,286.00 0.00
H住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,255.00 0.00
J 金融业 248,733.00 0.01
K房地产业 20,888.00 0.00
L 租赁和商务服务业 7,822.00 0.00
M科学研究和技术服务业 - -
N水利、环境和公共设施管理业 - -
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,432.00 0.00
S 综合 - -
合计 665,719.00 0.03
5.3.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 600519 贵州茅台 100 59,001.00 0.00

2 601318 中国平安 900 50,490.00 0.00

3 600036 招商银行 800 20,160.00 0.00


4 601166 兴业银行 1,000 14,940.00 0.00

5 601328 交通银行 2,200 12,738.00 0.00

6 600016 民生银行 2,000 11,460.00 0.00

7 600887 伊利股份 500 11,440.00 0.00

8 601288 农业银行 3,000 10,800.00 0.00

9 600276 恒瑞医药 200 10,550.00 0.00

10 601668 中国建筑 1,700 9,690.00 0.00

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市值(元) 公允价值变 风险说明

动(元)

IF1901 IF1901 100.00 90,108,000.0 -800,400.00 -

0

公允价值变动总额合计(元) -800,400.00

股指期货投资本期收益(元) 2,000,520.00

股指期货投资本期公允价值变动(元) -1,376,820.00

5.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目标，主要目的是套期保值。在投资的过程中，本基金力争利用股指期货的杠杆作用和成本优势，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪
误差，从而达到有效跟踪标的指数的目的。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.12投资组合报告附注
5.12.1兴业银行（代码：601166）为本基金的前十大持仓证券之一。2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员会针对兴业银行如下事由罚款5870万元人民币：(一)重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告；(二)非真实转让信贷资产；(三)无授信额度或超授信额度办理同业业务；(四)内控管理严重违反审慎经营规则,多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规；(五)同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保；(六)债券卖出回购业务违规出表；(七)个人理财资金违规投资；(八)提供日期倒签的材料；(九)部分非现场监管统计数据与事实不符；(十)个别董事未经任职资格核准即履职；(十一)变相批量转让个人贷款；(十二)向四证不全的房地产项目提供融资。
民生银行（代码：600016）为本基金的前十大持仓证券之一。2018年12月7日，中国银行保险监督管理委员会针对民生银行如下事由罚款共计人民币3160万元：(一)内控管理严重违反审慎经营规则；(二)同业投资违规接受担保；(三)同业投资,理财资金违规投资房地产,用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；(四)本行理财产品之间风险隔离不到位；(五)个人理财资金违规投资；(六)票据代理未明示,增信未簿记和计提资本占用；(七)为非保本理财产品提供保本承诺。2018年12月8日，中国银行保险监督管理委员会针对民生银行贷款业务严重违反审慎经营规则给予罚款共计人民币200万元的行政处罚。
交通银行（代码：601328）为本基金的前十大持仓证券之一。2018年12月7日，中国银行保险监督管理委员会针对交通银行并购贷款占并购交易价款比例不合规以及并购贷款尽职调查和风险评估不到位罚款50万。2018年12月8日，中国银行保险监督管理委员会针对交通银行如下事由罚款690万：(一)不良信贷资产未洁净转让,理财资金投资本行不良信贷资产收益权;(二)未尽职调查并使用自有资金垫付承接风险资产;(三)档案管理不到位,内控管理存在严重漏洞;(四)理财资金借助保险资管渠道虚增本行存款规模;(五)违规向土地储备机构提供融资;(六)信贷资金违规承接本行表外理财资产;(七)理财资金违规投资项目资本金;(八)部分理财产品信息披露不合规;(九)现场检查配合不力。

招商银行（代码：600036）为本基金的前十大持仓证券之一。2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员会针对招商银行以下事由罚款6570万元,没收违法所得3.024万元,罚没合计6573.024万元人民币:(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款;(三)同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保;(四)销售同业非保本理财产品时违规承诺保本;(五)违规将票据贴现资金直接转回出票人账户;(六)为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保;(七)未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目;(八)高管人员在获得任职资格核准前履职;(九)未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务;(十)未严格审查贸易背景真实性开立信用证;(十一)违规签订保本合同销售同业非保本理财产品;(十二)非真实转让信贷资产;(十三)违规向典当行发放贷款;(十四)违规向关系人发放信用贷款。
本基金为指数型基金，上述股票系标的指数成份股，投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 9,449,480.34

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 163,323.06

5 应收申购款 2,872,826.38

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 12,485,629.78

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发沪深300ETF联接A 广发沪深300ETF联接C
本报告期期初基金份额总额 815,713,881.19 483,414,061.72
本报告期基金总申购份额 436,153,160.97 211,742,614.83
减：本报告期基金总赎回份额 50,328,435.70 231,980,159.14
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,201,538,606.46 463,176,517.41
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1.中国证监会批准广发沪深300指数证券投资基金募集的文件；

2.《广发沪深300指数证券投资基金基金合同》；

3.《广发沪深300指数证券投资基金托管协议》；

4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.《广发沪深300指数证券投资基金招募说明书》及其更新版；

6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；

7.基金托管人业务资格批件、营业执照；

8.《广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；

9.《广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；

10.广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书更新

8.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇一九年一月十九日
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