广发货币市场基金2016年第2季度报告
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广发货币市场基金
2016年第2季度报告
2016年6月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年七月二十日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月18日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发货币
基金主代码 270004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年5月20日
报告期末基金份额总额 92,314,146,028.13份
投资目标 在保持低风险与资产流动性的基础上，追求稳定的当期收益。
投资策略 决策依据：以《基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、本
基金合同等有关法律法规为决策依据，并以维护基金份额持有人
利益作为最高准则。
投资管理的方法和标准：稳健的主动投资是本基金投资策略的总
体特征。主动是相对被动投资而言，强调通过基金管理人主动管
理为投资人控制风险和创造稳定收益。稳健是强调主动投资必须
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重视控制风险，要兼顾基金资产的流动性、安全性和收益性的目
标。
具体而言，投资策略以自上而下为主，兼顾自下而上的方式。其
中，自上而下是指基金管理人通过定量与定性相结合的综合分
析，对利率尤其是短期利率的变化趋势进行预测，在科学、合理
的短期利率预测的基础上决定本基金组合的期限结构和品种结
构，构建稳健的投资组合。自下而上是指要重视具体投资对象的
价值分析，同时针对市场分割及定价机制暂时失灵带来的投资机
会，进行相应的套利操作，增加投资收益。
业绩比较基准 根据本基金的投资对象和投资目标，业绩比较基准为税后活期存
款利率：即（1－利息税率）×活期存款利率。
风险收益特征 本基金具有高安全性、高流动性和稳定的收益，力争获取稳定的
超过同期银行活期存款利率（税后）的收益率。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属三级基金的基金简
称
广发货币A 广发货币B 广发货币E
下属三级基金的交易代
码
270004 270014 511920
报告期末下属三级基金
的份额总额
6,720,045,256.10
份
85,487,214,972.03
份
1,068,858.00份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2016年4月1日-2016年6月30日)
广发货币A 广发货币B 广发货币E
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1.本期已实现收益
46,014,125.32
1,048,031,421.
81 1,212,794.65
2.本期利润
46,014,125.32
1,048,031,421.
81 1,212,794.65
3.期末基金资产净值 6,720,045,256.10 85,487,214,972
.03
106,885,800.0
0
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发货币A:
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.6333% 0.0010% 0.0885% 0.0000% 0.5448% 0.0010%
2、广发货币B：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.6933% 0.0010% 0.0885% 0.0000% 0.6048% 0.0010%
3、广发货币E：
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阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.6248% 0.0010% 0.0885% 0.0000% 0.5363% 0.0010%
注：本基金A类基金份额和B类基金份额的利润分配按月结转为对应份额，本基金E类基
金份额持有人收益账户内的累计收益不低于100元时，则100元整数倍的累计收益将兑付
为相应E类基金份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
广发货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2005年5月20日至2016年6月30日)
1、广发货币A
2、广发货币B
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3、广发货币E
注： （1）自2010年10月28日起，本基金的业绩比较基准由 “一年期银行定期存款的税
后利率：（1－利息税率）×一年期银行定期储蓄存款利率”变更为“税后活期存款利率：
即（1－利息税率）×活期存款利率”。
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（2）本基金E类合同生效日为2016年3月14日，份额申购首次确认日为2016年3月15日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
温秀娟
本基金的基
金经理；广发
理财30天债
券基金的基
金经理；广发
理财7天债券
基金的基金
经理；广发现
金宝场内货
币基金的基
金经理；广发
活期宝货币
基金的基金
经理；固定收
益部副总经
理
2010-04-29 - 16年
女，中国籍，经济学
学士，持有中国证券
投资基金业从业证
书，2000 年7 月至
2004年10月任职于
广发证券股份有限公
司江门营业部，2004
年10月至2008年8
月在广发证券股份有
限公司固定收益部工
作，2008年8月11
日至今在广发基金管
理有限公司固定收益
部工作，2010年4月
29日起任广发货币基
金的基金经理，2013
年1月14日起任广发
理财30 天债券基金
的基金经理，2013年
6月20日起任广发理
财7天债券基金的基
金经理，2013 年12
月2日起任广发现金
宝场内货币基金的基
金经理，2014年3月
17日起任广发基金管
理有限公司固定收益
部副总经理，2014年
8月28日起任广发活
期宝货币市场基金的
基金经理。
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注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、
《广发货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合
有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过
实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股
票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资
组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，
公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时
监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程
的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对
待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回
等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情
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况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内央行执行了稳健的货币政策，在一季度末曾对资金面产生重大影响的银行
MPA考核，二季度末并未引起资金价格大幅度上升，6月中下旬资金面有所收紧但总体
可控。隔夜和7天利率中枢仍分别在2%和2.4%附近。现券市场情绪在美国非农数据带
动下有所回暖，5月经济数据、英国脱欧事件带动收益率整体下行。在资金利率波幅不
大的情况下，短端债券收益率随情绪波动，呈震荡局面，AAA短期融资券收益率从4月
初低点2.75%附近上升到5月初季度内高点3.1%，季度末快速下行到3%以下。
报告期内，本基金在资产配置上大部分仍为存款，适度拉长组合剩余期限，把握关
键时点配置高收益资产，提高组合收益率。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，广发货币A净值增长率为0.6333%，广发货币B净值增长率为0.6933%，
广发货币E净值增长率为0.6248%，同期业绩比较基准收益率为0.0885%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
报告期内国内宏观经济数据再度下滑，5 月经济依然疲弱，工业增速、制造业PMI 短
期走平；但从需求看，出口跌幅扩大，外需继续疲弱，内需中消费增速微降，必需品增
速平稳，可选品中仅汽车保持增长；投资增速继续下滑至7.5%，制造业创历史新低，房
地产高位回落，基建独木难支，而民间投资增速创新低至1%，显示经济内生动力不足。
预测2 季度GDP 同比增速走平为6.7%，下半年经济仍有下行压力。
金融数据，货币融资下降，5 月新增社融总量6599 亿，同比少增5763 亿。其中
对实体贷款新增9374 亿，同比多增864 亿，居民房贷增长依然显着。5 月M2 增速降
至11.8%，货币融资回落，下半年经济下行风险或增加。
物价方面，5 月CPI 同比增速回落至2.0%，为去年10 月以来首次下降，环比增速
-0.5%，主因菜价环、同比增速均大降，但猪价同比仍高，油价继续上调。食品类价格
同比降至5.9%，主因鲜菜价格大降，非食品价格同比持平为1.1%。6月份，鲜菜价格继
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续回落，猪价高位回调，6月CPI同比可能到2.0%以内。5 月PPI 同比降幅收窄至2.8%，
环比0.5%。尽管黑色金属、油气开采价格环比涨幅缩小，但石油加工涨幅扩大，煤炭采
选止跌回升。
在外围政治经济不稳定、内部经济复苏再度趋缓，工业“去产能”金融“去杠杆”
的环境下，预计三季度货币政策仍将维持稳健适度中性，财政政策积极、托底经济基本
面。但信用风险可能继续爆发，一方面部分工业企业负债率高而盈利能力尚低；另一方
面宽货币紧信用导致过剩行业企业再融资受阻，引致违约风险上升。资金面上，央行执
行稳健货币政策和利率走廊比较坚决，维持资金面的稳定，外汇流出、缴税缴款等因素
有扰动，但不会有太大的波动。
操作上，本基金将继续配置信用资质较好的资产，合理安排到期现金流，保持适度
剩余期限和充分的流动性，充分体现现金管理工具的功能。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 46,399,408,007.12 45.42
其中：债券 46,399,408,007.12 45.42
资产支持证券 - -2 买入返售金融资产 3,274,280,918.62 3.21
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -3 银行存款和结算备付金合计 52,008,678,301.26 50.91
4 其他资产 471,696,481.40 0.46
5 合计 102,154,063,708.40 100.00
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5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 4.07
其中：买断式回购融资
-序号
项目
金额
占基金资产净值
比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 9,645,612,311.31 10.45
其中：买断式回购融资 - -注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 93
报告期内投资组合平均剩余期限最
高值
93
报告期内投资组合平均剩余期限最
低值
39
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过180天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 14.47 10.45
其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -2 30天（含）—60天 17.87 -其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -3 60天（含）—90天 26.68 -其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -4 90天（含）—180天 42.11 -其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -5 180天（含）—397天（含） 9.02 -其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -合计 110.15 10.45
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 498,025,775.21 0.54
2 央行票据 - -3 金融债券 6,507,391,866.10 7.05
其中：政策性金融债 6,507,391,866.10 7.05
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4 企业债券 - -5 企业短期融资券 7,239,188,743.45 7.84
6 中期票据 - -7 同业存单 32,154,801,622.36 34.83
8 其他 - -9 合计 46,399,408,007.12 50.26
10
剩余存续期超过397天的浮
动利率债券
- -5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 111607090
16招行
CD090
40,000,000.00 3,980,655,032.70 4.31
2 111608164
16中信
CD164
30,000,000.00 2,985,918,662.95 3.23
2 111617100
16光大
CD100
30,000,000.00 2,985,918,662.95 3.23
3 111615130
16民生
CD130
30,000,000.00 2,977,929,126.40 3.23
4 111607086
16招行
CD086
30,000,000.00 2,964,013,372.91 3.21
5 111607088
16招行
CD088
30,000,000.00 2,963,768,383.59 3.21
6 111611225
16平安
CD225
21,500,000.00 2,136,836,707.82 2.31
7 160401 16农发01 21,000,000.00 2,098,897,584.51 2.27
8 111611235
16平安
CD235
15,000,000.00 1,489,953,113.81 1.61
9 111617097
16光大
CD097
12,000,000.00 1,194,679,060.11 1.29
10 111617099
16光大
CD099
10,000,000.00 995,485,445.36 1.08
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5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.0702%
报告期内偏离度的最低值 0.0076%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0250%
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8投资组合报告附注
5.8.1基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑
其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.8.2本报告期内本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利
率债券。
5.8.3根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管
部门立案调查，在报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
5.8.4其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -2 应收证券清算款 -3 应收利息 425,988,116.74
4 应收申购款 45,608,364.66
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5 其他应收款 100,000.00
6 待摊费用 -7 其他 -8 合计 471,696,481.40
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发货币A 广发货币B 广发货币E
本报告期期初基金份额总额 6,773,231,895.75
123,018,561,238.
08
3,903,713.00
本报告期基金总申购份额
6,173,926,968.93
125,315,328,961.
99
1,266,996.00
本报告期基金总赎回份额
6,227,113,608.58
162,846,675,228.
04
4,101,851.00
报告期期末基金份额总额
6,720,045,256.10
85,487,214,972.0
3
1,068,858.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会批准广发货币市场基金募集的文件；
2.《广发货币市场基金基金合同》；
3.《广发货币市场基金基金托管协议》；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
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5.《广发货币市场基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话
95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
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