基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
日期：二零零七年三月
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
一、 基金简介
(一)基金基本资料
基金名称：广发稳健增长开放式证券投资基金
基金简称：广发稳健增长
基金代码：270002
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年7月26日
截止2006年12月31日本基金份额总额：5,624,139,619.27份
投资目标：在承担适度风险的基础上分享中国经济和证券市场的快速成长，寻求基金资产稳健增长。
投资策略：追求适度风险基础上的基金资产稳健增值
业绩比较基准：65%*中信标普300指数收益+35%*中信标普国债指数收益
风险收益特征：适度风险基础上的基金资产稳健增长
(二)基金管理人概况
名称：广发基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市凤凰北路19号农行商业大厦1208室
办公地址: 广州市天河区体育西路57号红盾大厦14、15楼
邮政编码：510620
成立时间：2003年8月5日
法定代表人： 马庆泉
信息披露负责人：兰惠艳
联系电话：020-83936666
传真：020-85586632
电子信箱：lhy@gffunds.com.cn
(三)基金托管人概况
名称：中国工商银行股份有限公司（以下简称"中国工商银行"）
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：蒋松云
联系电话：010-66106912
传真：010-66106904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn
(四)本基金选定的信息披露报纸：上海证券报、证券时报
此外，投资者还可以通过以下途径查阅本基金年度报告：
查阅地点：广州市体育西路57号红盾大厦14楼
本基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn　　
二、 主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
单位:人民币元
项 目 2006年 2005年 2004年7月26日--12月31日
基金本期净收益 1,552,719,821.12 122,487,052.64 -17,387,562.07
基金份额本期净收益(加权) 0.8658 0.0879 -0.0090
期末可供分配基金收益 77,407,452.24 21,736,229.99 -13,338,997.28
期末可供分配基金份额收益 0.0138 0.0121 -0.0089
期末基金资产净值 6,552,639,220.90 1,933,414,499.19 1,485,853,016.12
期末基金份额净值 1.1651 1.0803 0.9949
基金加权平均净值收益率 59.61% 8.49％ -0.89%
本期基金份额净值增长率 124.39% 16.93％ -0.51%
基金份额累计净值增长率 161.05% 16.34％ -0.51%
注：本基金基金合同于2004年7月26日生效。
（二）基金净值表现
1． 本基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶 段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4)
过去3个月 26.56% 0.0110 28.38% 0.0093 -1.82% 0.0017
过去6个月 29.57% 0.0104 29.69% 0.0092 -0.12% 0.0012
过去一年 124.39% 0.0107 80.55% 0.0092 43.84% 0.0015
自基金合同生效以来 161.05% 0.0097 62.15% 0.0089 98.90% 0.0008
2．本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动与同期业绩比较基准比较图
注： 业绩比较基准：65%*中信标普300指数收益+35%*中信标普国债指数收益。
3. 本基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比例图
4．本基金每年的基金收益分配情况
年度 每10份基金份额分红数 备注
2004 0 本基金在2004年度未进行收益分配
2005 0.80元 本基金2005年度共分红4次,累计每10份分红0.80元
2006 10.40元 本基金2006年度共分红6次,累计每10份分红10.40元
合计 11.20元 -
三、 管理人报告
（一）基金管理人及基金经理小组成员情况：
截至本报告期末，本基金管理人目前旗下管理六只基金：本基金、广发聚富开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发货币市场基金和广发聚丰股票型证券投资基金以及广发策略优选混合型证券投资基金。
基金经理情况：
何震，男，经济学硕士，13年证券从业经历，曾任广发聚富开放式基金的基金经理助理，曾在广发证券股份有限公司、君安证券有限责任公司、海南富南国际信托投资公司从事研究工作。
（二）基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套法规、《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
（三）基金运作及市场情况回顾与展望
1、 宏观经济与市场回顾
2006年，宏观经济的强劲增长超出预期，GDP增长率达到10.7%；消费依旧繁荣：社会消费品零售总额同比增长13.7%，保持了前几年的较快增速；全社会固定资产投资同比增长24%，比2005年回落2个点。
上市公司也纷纷创出佳绩，很多消费类公司的业绩超出预期，周期类公司的业绩也不像之前市场预期那般差。在流动性过剩的情况下，基本面的向好趋势支撑股价不断创出新高。
2、 操作总结
过去一年里，本基金坚持了对消费品（食品饮料、零售）的投资，下半年逐步作了些结构调整，减持了有色金属等行业，增持了地产、金融、装备制造等。基金全年净值增长率124.41%，超越比较基准70.52%的涨幅。
3、未来展望
从目前的宏观数据来看，中国经济的强劲增长很难扭转，宏观调控并不能改变向上的大趋势。消费品的旺盛需求仍将得以持续，而且确定性是比较强的，所以预计能够维持较高的估值水平；金融受益于人民币升值、税改等因素，业绩的稳定增长也可以预期；地产行业虽然面临调控压力，但我们相信优质的龙头企业价值依然在，业绩的高增长仍能维持。从较长时间看，我们对后市表示乐观。在行业配置上，我们仍然看好消费、金融、地产、装备制造以及部分周期性行业。
四、 托管人报告
2006年度，本基金托管人在对广发稳健增长开放式证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
2006年度，广发稳健增长开放式证券投资基金的管理人--广发基金管理有限公司在广发稳健增长开放式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对广发基金管理有限公司在2006年度所编制和披露的广发稳健增长开放式证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2007年3月6日
五、 审计报告
本基金2006年度的财务会计报告由深圳鹏城会计师事务所审计，注册会计师出具了深鹏所审字[2007]226号"无保留意见的审计报告"。
六、 财务会计报告
（一）基金会计报表
资产负债表
（2006年12月31日）
金额单位：人民币元
资 产 附注 2006-12-31 2005-12-31
资产： 　 　
银行存款 921,950,991.43 199,215,840.63
清算备付金 8,041,842.35 3,637,476.59
交易保证金 1,098,780.49 848,780.49
应收证券款
应收股利
应收利息 4(1) 20,300,518.71 8,897,153.79
应收申购款 203,818,014.29 379,371.00
其他应收款 4(2) 31,500,000.00
股票投资市值 4(3) 3,887,466,892.92 1,253,715,303.23
其中：股票投资成本 3,323,307,714.32 1,087,494,061.82
债券投资市值 1,657,691,625.20 540,558,099.90
其中：债券投资成本 1,552,464,262.15 538,389,756.41
权证投资市值 118,268,646.42
其中：权证投资成本
买入返售证券
待摊费用
其他资产
资产合计 6,850,137,311.81 2,007,252,025.63
负债与基金持有人权益
应付证券款 261,583,416.55 12,162,629.41
应付赎回款 24,518,148.29 7,516,374.83
应付赎回费 123,241.70 36,337.26
应付管理人报酬 4,933,914.10 2,176,389.12
应付托管费 822,319.03 362,731.54
应付佣金 4(4) 4,317,051.24 574,922.28
应付利息 8,142.00
应付收益
未交扣金 　
其他应付款 4(5) 1,000,000.00 750,000.00
卖出回购证券款 4(6) 50,000,000.00
短期借款 　
预提费用 4(7) 200,000.00 250,000.00
其他负债 0
负债合计 297,498,090.91 73,837,526.44
持有人权益：
实收基金 4(8) 5,624,139,619.27 1,789,684,394.29
未实现利得 4(9) 851,092,149.39 121,993,874.91
未分配收益 77,407,452.24 21,736,229.99
持有人权益合计 6,552,639,220.90 1,933,414,499.19
负债及持有人权益合计 6,850,137,311.81 2,007,252,025.63
经营业绩表
（2006年1月1日――2006年12月31日）
金额单位：人民币元
项 目 附 注 2006年 2005年
一、已实现基金收入 1,600,853,800.01 148,964,422.51
其中：股票差价收入 4(10) 1,471,010,505.22 108,134,628.76
债券差价收入 4(11) -1,414,073.75 3,778,917.48
权证差价收入 4(12) 86,244,623.85 9,630,222.77
债券利息收入 16,068,672.25 9,618,862.92
存款利息收入 2,447,097.15 1,428,549.38
股利收入 21,866,167.34 14,031,883.69
买入返售证券收入
其他收入 4(13) 4,630,807.95 2,341,357.51
减：基金费用 48,133,978.89 26,477,369.87
其中：基金管理人报酬 38,702,058.98 21,662,228.67
基金托管费 6,450,343.24 3,610,371.43
卖出回购证券支出 2,658,086.00 727,630.00
利息支出 -
其他费用 4(14) 323,490.67 477,139.77
其中：交易费用 35,974.10 14,389.77
信息披露费 170,000.00 360,000.00
审计费用 80,000.00 80,000.00
其他 37,516.57 22,750.00
二、已实现基金收益 1,552,719,821.12 122,487,052.64
加：未实现利得 521,873,275.65 128,621,030.73
三、基金经营业绩 2,074,593,096.77 251,108,083.37
收益分配表
（2006年1月1日至2006年12月31日期间）
金额单位：人民币元
　 附注 2006年 2005年
本期基金净收益 1,552,719,821.12 122,487,052.64
加: 期初基金净收益 21,736,229.99 -13,338,997.28
本期申购损益平准金
274,798,262.55 3,720,289.19
减: 本期赎回损益平准金
491,752,146.62
可供分配基金净收益
1,357,502,167.04 112,868,344.55
减: 本期已分配基金净收益 4(15) 1,280,094,714.80 91,132,114.56
期末基金净收益 77,407,452.24 21,736,229.99
基金净值变动表
（2006年1月1日至2006年12月31日期间）
金额单位：人民币元
项 目 2006年 2005年
一、期初基金净值 1,933,414,499.19 1,485,853,016.12
二、本期经营活动
基金净收益 1,552,719,821.12 122,487,052.64
未实现利得 521,873,275.65 128,621,030.73
经营活动产生的基金净值变动数 2,074,593,096.77 251,108,083.37
三、本期基金份额交易
基金申购款 7,784,532,062.86 2,208,299,589.78
基金赎回款 3,959,805,723.12 1,920,714,075.52
基金份额交易产生的基金净值变动数 3,824,726,339.74 287,585,514.26
四、本期向持有人分配收益
向持有人分配收益产生基金净值变动数 -1,280,094,714.80 91,132,114.56
五、以前年度损益调整
因损益调整产生的净值变动数
六、期末基金净值 6,552,639,220.90 1,933,414,499.19
（二）会计报表附注
1. 主要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的主要会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
2．重大会计差错说明
本基金本报告期无重大会计差错.
3．关联交易及其关联方
（1）关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
广发基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、注册登记与过户机构、直销机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
广发证券股份有限公司 基金管理人股东、代销机构
广州科技风险投资有限公司 基金管理人的股东
烽火通信科技股份有限公司 基金管理人的股东
香江投资有限公司 基金管理人的股东
广发华福证券有限责任公司 基金管理人股东的子公司
广发期货经纪有限公司 基金管理人股东的子公司
广发北方证券经纪有限责任公司 基金管理人股东的子公司
（2）通过关联席位进行的交易
A. 2006 年度本基金通过关联方席位的股票、债券和权证成交量以及回购交易量：
a. 2006 年度本基金通过关联方席位的股票、债券和权证成交量：
交易量 占总交易量比例
关联方 股票 债券 权证 股票 债券 权证 佣金 占总佣金比例
广发证券股份有限公司 2,694,274,635.74 851,695,095.78 68,073,723.31 25.69% 37.76% 36.94% 2,149,152.07 25.61%
广发华福证券有限责任公司 1,648,117,576.16 201,810,282.03 - 15.72% 8.95% - 1,291,359.24 15.39%
合 计 4,342,392,211.90 1,053,505,377.81 68,073,723.31 41.41% 46.71% 36.94% 3,440,511.31 41.00%
b. 2006 年度本基金通过关联人席位债券回购成交量：
关联方 债券回购交易量 占总交易量比例
广发证券股份有限公司 1,228,000,000.00 18.69%
广发华福证券有限责任公司 890,000,000.00 13.55%
合 计 2,118,000,000.00 32.24%
B. 2005 年度本基金通过关联方席位的股票、债券和权证成交量以及回购交易量：
a. 2005 年度本基金通过关联方席位的股票、债券和权证成交量：
交易量 占总交易量比例
关联方 股票 债券 权证 股票 债券 权证 佣金 占总佣金比例
广发证券股份有限公司 1,050,480,920.67 238,597,393.05 9,630,222.77 28.57% 21.46% 100.00% 833，697.71 28.45%
b. 2005 年度本基金通过关联人席位债券回购成交量：
关联方 债券回购交易量 占总交易量比例
广发证券股份有限公司 395,000,000.00 13.36%
股票交易佣金的计提标准：支付佣金=股票成交金额*佣金比例-证管费-经手费-结算风险金（含债券交易）。
上述佣金按市场佣金率计算，佣金比率是公允的。
根据《证券研究服务协议》，本基金管理人从关联方获得证券研究综合服务。
(3) 关联方报酬
A. 基金管理人报酬
基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5 %的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。本基金本期计提管理人报酬为38,702,058.98 元。2005年度计提管理人报酬为21,662,228.67元。2004年7月26日（基金合同生效日）至12月31日计提管理人报酬为12,797,359.33元。
B. 基金托管人报酬
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。本基金本期计提托管人报酬为6,450,343.24元。2005年度计提托管人报酬为3,610,371.43元。2004年7月26日（基金合同生效日）至12月31日计提托管人报酬为2,132,893.18元。
（4）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2006年12月31日保管的银行存款余额为921,950,991.43元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为2,306,462.92元。
（5）与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易
2006年度，本基金未与基金托管人中国工商银行股份有限公司通过银行间同业市场进行债券交易。
（6）关联方持有的基金份额
a.2006年12月31日，本基金关联方未有持有本基金的份额及比例。
b.2005年12月31日，本基金关联方持有本基金的份额及比例
关联方名称 期末持有基金份额 占基金总份额的比例
广发华福证券有限责任公司 16,726,140.69 0.93％
3．流通受到限制的基金资产
（一）截至2006年12月31日，流通转让受到限制的基金资产如下：
1．截至2006年12月31日，因股权分置改革而暂时停牌，不能自由流通的股票如下：
股票代码 股票名称 数量 年末估值单价 年末估值总额 停牌日期 复牌日期 复牌当日单价
000549 S湘火炬 2,022,066 8.90 17,996,387.40 2006-12-19 - -
000895 S双汇 1,408,693 31.17 43,908,960.81 2006-6-1 - -
2．截至2006年12月31日，因有重大信息披露而暂时停牌，不能自由流通的股票如下：
股票代码 股票名称 数量 年末估值单价 年末估值总额 停牌日期 复牌日期 复牌当日单价
000046 泛海建设 3,814,586 18.70 71,332,758.20 2006-12-29 2007-1-4 20.22
3．截至2006年12月31日，因非公开发行股份或网下配售限售条件，暂未能流通的股票如下：
股票代码 股票名称 数量 年末成本单价 年末成本总额 年末估值单价 年末估值总额 流通日期
000839 中信国安 1,000,000 12.00 12,000,000.00 22.81 22,810,000.00 2007-8-23
002079 苏州固锝 53,560 6.39 342,248.40 10.28 550,596.80 2007-2-16
600361 华联综超 1,950,464 12.92 25,200,000.00 23.09 45,036,213.76 2007-5-17
600456 宝钛股份 900,000 17.22 15,500,000.00 31.00 27,900,000.00 2007-9-13
600496 长江精工 4,000,000 5.08 20,320,000.00 6.99 27,960,000.00 2007-9-29
600580 卧龙电气 3,000,000 5.60 16,800,000.00 8.54 25,620,000.00 2007-7-9
600761 安徽合力 700,000 10.60 7,420,000.00 22.25 15,575,000.00 2007-7-7
601006 大秦铁路 886,000 4.95 4,385,700.00 8.10 7,176,600.00 2007-7-27
601628 中国人寿 771,750 18.88 14,570,640.00 18.88 14,570,640.00 2007-1-5
4．截至2006年12月31日，因新股上市尚未流通的股票如下：
股票代码 股票名称 数量 年末成本单价 年末成本总额 上市日期 上市当日单价
601628 中国人寿 600,000 18.88 1,132,800.00 2007-1-9 38.93
（二）截至2005年12月31日，流通转让受到限制的基金资产如下：
1．截至2005年12月31日，本基金持有21国债（3）、02国债（14）、04国债（5）共332,385手，折合标准券共322,674手，其中50,000手标准券作为抵押进行证券交易所非买断式债券回购交易形成的卖出回购证券款余额50,000,000.00元。
2．截至2005年12月31日，因股权分置改革而暂时停牌，不能自由流通的股票如下：
股票代码 股票名称 数量 年末估值单价 年末估值余额 停牌日期 复牌日期 复牌当日单价
000069 华侨城A 4,642,487 12.88 59,795,232.56 2005.12.19 2006.01.06 11.14
000530 大冷股份 300,000 4.29 1,287,000.00 2005.12.19 2006.01.09 3.50
000933 神火股份 1,935,770 7.00 13,550,390.00 2005.12.14 2006.01.10 6.50
000987 广州友谊 1,436,825 8.23 11,825,069.75 2005.12.30 2006.01.20 6.99
600317 营口港 1,386,205 9.57 13,265,981.85 2005.12.21 2006.01.17 6.45
600754 锦江酒店 186,087 7.90 1,470,087.30 2005.12.06 2006.01.23 7.20
600879 火箭股份 1,039,870 10.94 11,376,177.80 2005.12.19 2006.01.04 11.77
3．截至2005年12月31日，因股权分置改革而暂时停牌，不能自由流通的债券如下：
股票代码 股票名称 数量 年末估值单价 年末估值余额 停牌日期 复牌日期 复牌当日单价
110036 招行转债 503,340 106.73 53,721,478.20 2005.12.19 2006.01.04 116.83
七、 投资组合报告
（一） 基金资产配置组合
　 市值（元） 占总资产的比重
股票 3，887，466，892.92 56.75％
债券 1，657，691，625.20 24.20％
权证 118，268，646.42 1.73％
银行存款和清算备付金 929，992，833.78 13.58％
其他资产 256，717，313.49 3.74％
合计 6，850，137，311.81 100％
（二） 按行业分类的股票投资组合
行业 市值（元） 市值占净值比
A 农、林、牧、渔业 12,569,957.68 0.19%
B 采掘业 106,410,919.85 1.62%
C 制造业 1,920,233,693.95 29.31%
C0 食品、饮料 541,297,189.86 8.26%
C1 纺织、服装、皮毛 10,960,614.00 0.17%
C2 木材、家具 61,603,168.20 0.94%
C3 造纸、印刷 54,519,073.16 0.83%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 129,696,786.92 1.98%
C5 电子 110,769,700.96 1.69%
C6 金属、非金属 576,842,887.05 8.80%
C7 机械、设备、仪表 386,358,007.52 5.90%
C8 医药、生物制品 20,943,242.28 0.32%
C99 其他制造业 27,243,024.00 0.42%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E 建筑业 27,960,000.00 0.43%
F 交通运输、仓储业 58,667,922.75 0.90%
G 信息技术业 103,798,606.90 1.58%
H 批发和零售贸易 387,524,882.06 5.91%
I 金融、保险业 567,673,183.15 8.66%
J 房地产业 634,733,942.00 9.69%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 67,893,784.58 1.04%
合计 3,887,466,892.92 59.33%
（三） 本基金持有的前十名股票明细
证券代码 证券名称 数量(股) 证券市值(元) 市值占净值比
600048 保利地产 7,482,283 324,132,499.56 4.95%
600000 浦发银行 14,723,505 313,757,891.55 4.79%
600519 贵州茅台 3,141,171 275,889,048.93 4.21%
002024 苏宁电器 4,837,771 219,634,803.40 3.35%
600036 招商银行 13,410,810 219,400,851.60 3.35%
600585 海螺水泥 6,308,884 189,266,520.00 2.89%
000568 泸州老窖 6,042,886 153,126,731.24 2.34%
000002 万 科Ａ 8,743,110 134,993,618.40 2.06%
000792 盐湖钾肥 5,504,957 129,696,786.92 1.98%
600456 宝钛股份 2，808，154 87,052,774.00 1.33%
提示：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）的本年度报告正文
(四) 报告期内股票投资组合的重大变动
本报告期内累计买入金额超过基金资产净值2%的股票:
股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期初净值比(%)
600048 保利地产 333,160,744.60 17.23%
600000 浦发银行 317,366,951.79 16.41%
600036 招商银行 275,414,097.39 14.24%
600519 贵州茅台 250,228,874.94 12.94%
000568 泸州老窖 203,499,739.27 10.53%
000002 万 科Ａ 191,950,454.36 9.93%
002024 苏宁电器 179,495,278.62 9.28%
600585 海螺水泥 140,177,527.27 7.25%
000063 中兴通讯 137,492,478.50 7.11%
000792 盐湖钾肥 118,657,754.77 6.14%
000869 张 裕Ａ 110,047,702.01 5.69%
600761 安徽合力 100,420,261.26 5.19%
000024 招商局Ａ 93,668,547.04 4.84%
600456 宝钛股份 92,567,547.43 4.79%
000046 泛海建设 84,520,942.53 4.37%
600859 王 府 井 83,077,473.14 4.30%
600296 S兰铝 82,004,863.51 4.24%
600694 大商股份 79,114,166.38 4.09%
600549 厦门钨业 77,949,613.98 4.03%
600028 中国石化 74,906,680.67 3.87%
600685 广船国际 73,667,208.53 3.81%
600583 海油工程 70,019,625.04 3.62%
600005 武钢股份 63,496,129.69 3.28%
600978 宜华木业 62,565,812.82 3.24%
002008 大族激光 60,725,650.18 3.14%
000402 金 融 街 60,504,736.52 3.13%
000157 中联重科 57,087,367.93 2.95%
000031 中粮地产 56,624,752.63 2.93%
600497 驰宏锌锗 56,165,300.30 2.90%
000759 武汉中百 56,017,613.65 2.90%
600010 包钢股份 55,142,367.43 2.85%
600675 中华企业 54,295,879.16 2.81%
600489 中金黄金 52,513,521.90 2.72%
600360 华微电子 52,481,170.36 2.71%
600196 复星实业 52,282,672.67 2.70%
600031 三一重工 50,407,261.08 2.61%
000793 燃气股份 48,659,407.28 2.52%
600308 华泰股份 47,685,098.09 2.47%
000807 云铝股份 46,928,840.43 2.43%
000060 中金岭南 46,115,699.72 2.39%
000410 沈阳机床 44,666,172.59 2.31%
000970 中科三环 44,003,286.51 2.28%
601006 大秦铁路 43,679,844.79 2.26%
000839 中信国安 42,818,829.41 2.21%
600269 赣粤高速 39,418,641.39 2.04%
本报告期内累计卖出金额超过基金资产净值2%的股票:
股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期初净值比(%)
600519 贵州茅台 272,928,181.32 14.12%
002024 苏宁电器 186,086,894.03 9.62%
000792 盐湖钾肥 179,961,727.64 9.31%
600000 浦发银行 160,082,354.55 8.28%
600456 宝钛股份 150,853,578.11 7.80%
600694 大商股份 140,542,609.03 7.27%
600497 驰宏锌锗 122,221,528.65 6.32%
600009 上海机场 113,926,782.55 5.89%
000063 中兴通讯 113,353,576.06 5.86%
000869 张 裕Ａ 110,234,590.74 5.70%
000031 中粮地产 101,442,247.62 5.25%
600036 招商银行 89,334,294.63 4.62%
000402 金 融 街 84,238,097.26 4.36%
600309 烟台万华 83,681,575.59 4.33%
600489 中金黄金 81,051,565.29 4.19%
600585 海螺水泥 80,796,599.27 4.18%
600316 洪都航空 78,320,190.73 4.05%
000002 万 科Ａ 77,914,192.43 4.03%
000538 云南白药 76,568,241.43 3.96%
600269 赣粤高速 75,107,427.52 3.88%
600809 山西汾酒 74,040,408.39 3.83%
600549 厦门钨业 72,955,881.42 3.77%
000568 泸州老窖 72,646,561.17 3.76%
000069 华侨城Ａ 68,545,309.47 3.55%
600675 中华企业 68,085,005.74 3.52%
600048 保利地产 63,790,606.92 3.30%
600415 小商品城 62,004,114.85 3.21%
600196 复星实业 60,091,220.73 3.11%
600010 包钢股份 59,518,567.41 3.08%
000060 中金岭南 58,865,188.38 3.04%
600616 第一食品 58,191,558.35 3.01%
000807 云铝股份 52,611,862.95 2.72%
000046 泛海建设 50,030,011.17 2.59%
600761 安徽合力 45,730,260.98 2.37%
600331 宏达股份 45,695,096.20 2.36%
600547 山东黄金 44,244,995.28 2.29%
000410 沈阳机床 42,847,815.23 2.22%
000970 中科三环 41,827,829.16 2.16%
601006 大秦铁路 40,784,927.30 2.11%
600348 国阳新能 39,229,834.95 2.03%
600583 海油工程 38,970,639.55 2.02%
002041 登海种业 38,924,557.89 2.01%
000625 长安汽车 38,818,999.79 2.01%
报告期内买入股票成本总额 5,847,465,215.77
报告期内卖出股票收入总额 5,057,257,086.53
（五）按券种分类的债券投资组合
债券类别 债券市值（元） 市值占净值比
交易所国债投资 1,144,866,089.80 17.47%
银行间国债投资 201,000,000.00 3.07%
央行票据投资 0.00 0.00%
企业债券投资 0.00 0.00%
金融债券投资 0.00 0.00%
可转换债投资 311,825,535.40 4.76%
国家政策金融债券 0.00 0.00%
债券投资合计 1,657,691,625.20 25.30%
（六）债券投资前五名组合
债券代码 债券名称 数 量（股） 市 值（元） 市值占净值比
010103 21国债⑶ 5,542,370 561,719,199.50 8.57%
010010 20国债⑽ 4,414,550 443,706,420.50 6.77%
020001 02国债01 2,000,000 201,000,000.00 3.07%
125024 招商转债 846,405 175,823,710.65 2.68%
010214 02国债⒁ 1,301,050 130,755,525.00 2.00%
（七）投资组合报告附注
1．本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10％。
2．报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
3．本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
4．本基金本报告期其他资产的构成包括交易保证金1,098,780.49元，应收利息20,300,518.71元，应收申购款203,818,014.29元，其他应收款31,500,000.00元，合计为256,717,313.49元。
5．截至2006年12月31日，本基金持有的处于转股期的可转换债券明细:
债券代码 债券名称 市 值（元） 市值占净值比
110317 营港转债 30,758,930.00 0.47%
125822 海化转债 24,144,985.83 0.37%
125488 晨鸣转债 10,078,925.92 0.15%
6．本报告期期末本基金所持有的权证情况：
（1）本报告期本基金曾持有的主动投资的权证数量和成本总额列示如下：
权证代码 权证名称 权证数量 成本总额（元）
580005 万华HXB1 203,800 4,492,372.66
580007 长电CWB1 5,299,993 17,751,646.82
580009 伊利CWB1 4,957,177 75,148,308.04
（2）本报告期本基金曾持有的权证被动投资的数量和成本总额列示如下:
权证代码 权证名称 权证数量 成本总额（元） 期末余额
580002 包钢JTB1 10,934,772 0.00 0.00
580990 茅台JCP1 6,912,838 0.00 0.00
580993 万华HXP1 731,633 0.00 0.00
580995 包钢JTP1 10,934,772 0.00 0.00
580996 沪场JTP1 2,815,983 0.00 0.00
038008 钾肥JTP1 3,551,014 0.00 0.00
031001 侨城HQC1 1,764,145 0.00 0.00
580997 招行CMP1 6,710,176 0.00 0.00
580005 万华HXB1 487,756 0.00 0.00
580010 马钢CWB1 920,000.00 644,920.00 0.00
7. 本报告期本基金未持有资产支持证券。
八、 基金份额持有人户数、持有人结构及基金份额变动情况
（一）报告期末基金持有人结构：
期末基金持有人户数 204,406
期末平均每户持有基金份额 27,514.55
期末机构投资者持有份额 99,550,446.09
期末机构投资者份额占总份额比例 14.22%
期末个人投资者持有份额 4,824,589,173.18
期末个人投资者份额占总份额比例 85.78%
（二）基金份额变动情况：
合同生效日基金总份额 2,297,041,086.19
期初余额 1,789,684,394.29
期内申购总份额 6,500,484,992.88
期内赎回总份额 2,666,029,767.90
期末余额 5,624,139,619.27
九、 重大事件揭示
1、本报告期内未召开基金份额持有人大会。
2、本基金托管人在本报告期内未发生重大人事变动。
3、在本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
4、在本报告期内本基金的投资组合策略没有重大改变。
5、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚。
6、本年度支付给深圳鹏城会计师事务所审计费用捌万元。截至本报告期末，深圳鹏城会计师事务所已连续两年为本基金提供审计服务。
7、本基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
金额单位：人民币元
（1）股票交易及佣金支付情况：
席位名称 租用席位数量 股票交易金额 比例 佣金 比例
广发证券 3 2,694,274,635.74 25.69％ 2,149,152.07 25.61％
广发华福 2 1,648,117,576.16 15.72% 1,291,359.24 15.39%
国泰君安 2 1,482,771,309.23 14.14％ 1,179,015.38 14.05％
海通证券 1 418,444,090.88 3.99％ 342,221.52 4.08％
光大证券 2 1,574,822,145.34 15.02% 1,278,552.32 15.24%
银河证券 1 429,437,580.41 4.10％ 336,038.22 4.00％
中银国际 1 783,595,581.79 7.47％ 634,526.97 7.56％
联合证券 2 939,181,059.60 8.96％ 757,887.92 9.03％
中信建设 1 515,964,837.56 422,147.15 5.03%
合计 15 10,486,608,816.71 100.00% 8,390,900.79 100％
（2）债券及回购交易情况：
席位名称 席位租用数量 债券交易金额 比例 回购交易金额 比例
广发证券 2 851,695,095.78 37.76％ 1,228,000,000.00 18.69％
广发华福 2 201,810,282.03 8.95% 890,000,000.00 13.55%
国泰君安 2 324,496,795.40 14.39％ 100,000,000.00 1.52％
海通证券 1 3,291,773.80 0.15％ 180,000,000.00 2.74％
银河证券 1 41,861,680.87 1.86％ 0.00 0.00
中银国际 1 277,682,824.40 12.31％ 580,000,000.00 8.83％
联合证券 2 333,833,927.60 14.80％ 1,550,000,000.00 23.59％
光大证券 2 208,125,713.40 9.23% 1,880,000,000.00 28.62%
中信建设 1 12,997,100.00 0.58% 161,900,000.00 2.46%
　合计 15 2,255,795,193.28 100.00% 6,569,900,000.00 100.00%
（3）权证交易情况:
席位名称 租用席位数量 权证交易金额 比例
广发证券 3 68,073,723.31 36.94％
广发华福 2 0.00 0.00%
国泰君安 2 55,683,052.95 30.22％
海通证券 1 9,638,532.77 5.23％
光大证券 2 24,913,815.83 13.52%
银河证券 1 0.00 0.00％
中银国际 1 9,354,353.51 5.08％
联合证券 2 16,618,309.52 9.02％
中信建设 1 0.00 0.00%
合计 15 10,486,608,816.71 100.00%
（4）交易席位选择标准：
a、财务状况良好，在最近一年内无重大违规行为；
b、经营行为规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
c、具备基金运作所需的高效、安全、合规的席位资源，满足基金进行证券交易的需要；
d、 具有较强的研究和行业分析能力，能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市场及个股的高质量报告等服务；
e、 能提供其他基金运作和管理所需的服务。
（5）交易席位选择流程：
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：a、研究报告时效性；b、研究报告的质量；c、报告数量；d、服务沟通情况。
8、本基金管理人于2006年1月12日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布分红公告，向本基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.20元。收益分配时间：权益登记日、除息日为2006年1月16日，红利分配日为2006年1月18日。
9、本基金管理人于2006年2月8日在《证券时报》、《上海证券报》发布分红公告，向本基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.20元。收益分配时间：权益登记日、除息日为2006年2月13日，红利分配日为2006年2月15日。
10、本基金管理人于2006年4月6日在《证券时报》、《上海证券报》发布分红公告，向本基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.50元。收益分配时间：权益登记日、除息日为2006年4月10日，红利分配日为2006年4月12日。
11、本基金管理人于2006年4月7日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，从4月7日起暂停本基金单笔金额100万元以上（不含100万元）的申购和从我司管理的其他开放式基金单笔金额100万元以上（不含100万元）转入本基金的业务。本基金管理人于 2006年5月9日刊登公告，于2006年5月10日起恢复本基金的正常申购及转入业务。
12、本基金管理人于2006年4月12日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加广东发展银行股份有限公司为本基金的代理销售机构。
13、本基金管理人于2006年6月8日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加招商银行股份有限公司为本基金的代理销售机构。
14、本基金管理人于2006年6月19日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加湘财证券有限责任公司为本基金的代理销售机构。
15、本基金管理人于2006年7月5日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，将本基金的业绩比较基准相应变更为：65%*中信标普300指数+35%*中信标普国债指数。
16、本基金管理人于2006年8月23日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》就本基金投资G国安（000839）非公开发行股票情况进行公告。
17、本基金管理人于2006年8月29日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布关于本基金投资资产支持证券方案的公告。
18、本基金管理人于2006年8月30日在《证券时报》、《上海证券报》发布分红公告，向本基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.50元。收益分配时间：权益登记日、除息日为2006年9月1日，红利分配日为2006年9月5日。
19、本基金管理人于2006年9月13日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》就本基金投资G宝钛（600456）非公开发行股票情况进行公告。
20、本基金管理人于2006年10月11日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》就本基金投资长江精工（600496）非公开发行股票情况进行公告。
21、本基金管理人于2006年10月16日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加国都证券有限责任公司为本基金的代理销售机构。
22、本基金管理人于2006年10月26日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加国联证券有限责任公司和国海证券有限责任公司为本基金的代理销售机构。
23、本基金管理人于2006年11月3日在《证券时报》、《上海证券报》发布分红公告，向本基金份额持有人按每10份基金份额派发红利1.00元。收益分配时间：权益登记日、除息日为2006年11月7日，红利分配日为2006年11月9日。
24、本基金管理人于2006年11月23日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加广州证券有限责任公司和第一创业证券有限责任公司为本基金的代理销售机构。
25、本基金管理人于2006年12月7日在《证券时报》、《上海证券报》发布公告，暂停本基金的申购及转入业务。
26、本基金管理人于2006年12月8日在《证券时报》、《上海证券报》发布分红预告，拟向本基金份额持有人派发红利,权益登记日、除息日为2006年12月11日,红利发放日为2006年12月13日；且决定自2006年12月11日起恢复本基金的正常申购和转入业务。
27、本基金管理人于2006年12月12日在《证券时报》、《上海证券报》发布分红公告，向本基金份额持有人按每10份基金份额派发红利8.00元。
28、本基金管理人于2006年12月11日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加深圳发展银行股份有限公司为本基金的代理销售机构。
29、本基金管理人于2006年12月18日在《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加上海银行为本基金的代理销售机构。
30、本基金管理人于2006年12月21日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加中信证券股份有限公司为本基金的代理销售机构。

广发基金管理有限公司
二零零七年三月三十日
点击查看>>  附件