景顺长城支柱产业混合型证券投资基金2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2016年10月25日
1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30日止。
2 基金产品概况
基金简称 景顺长城支柱产业混合
场内简称 无
基金主代码 260117
交易代码 260117
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年11月20日
报告期末基金份额总额 59,547,573.19份
本基金通过投资于具有投资价值的处于支柱产业地
位的优质企业，分享其在中国经济增长的大背景下
投资目标 的可持续性增长，以实现基金资产的长期资本增值。
资产配置:本基金依据定期公布的宏观和金融数据以
及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的
综合分析，运用宏观经济模型（MEM）做出对于宏观
经济的评价，结合基金合同、投资制度的要求提出
资产配置建议，经投资决策委员会审核后形成资产
配置方案。
投资策略 股票投资策略:本基金股票投资主要遵循“自下而上”
的个股投资策略，利用我公司股票研究数据库
（SRD）对企业进行深入细致的分析，挖掘出在制造
业转型和升级过程中的优势企业。
债券投资策略:债券投资在保证资产流动性的基础上，
采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的
第2页共11页
积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获
取稳定的收益。
股指期货投资策略:本基金参与股指期货交易，以套
期保值为目的，制定相应的投资策略。
中证中游制造产业指数80%+中证全债指数
业绩比较基准 20%。
本基金是混合型基金，属于风险程度较高的投资品
风险收益特征 种，其预期风险和预期收益水平低于股票型基金，
高于货币型基金、债券型基金。
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2016年7月1日－2016年9月30日
主要财务指标 ）
1.本期已实现收益 1,902,224.32
2.本期利润 -151,339.81
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0024
4.期末基金资产净值 62,027,359.02
5.期末基金份额净值 1.042
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ ④
过去三个月 -0.29% 1.12% 4.12% 0.78% -4.41% 0.34%
第3页共11页
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金的投资组合比例为：本基金将基金资产的60％-95％投资于股票类资产，其中投资于以制造业为主的支柱产业的股票的资产不低于基金股票资产的80%；将基金资产的5％-40％投资于债券和现金等固定收益类品种，其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％；本基金投资于权证的比例不超过基金资产净值的3%。本基金的建仓期为自2012年11月20日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
3.3其他指标
无。
4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
第4页共11页
经济学硕士。曾担任
博时基金研究部研究
员、资深研究员。
本基金的 2016年 2015年4月加入本公
丁丹 - 8年
基金经理 3月1日 司，担任研究部高级
研究员；自2015年
8月起担任基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城支柱产业混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见
（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2016年3季度，总体经济形势继续呈现外需下降但内需平稳的态势。9月份，中采制造业PMI为50.4%，连续6个月保持在临界点上方，走势总体平稳，但历史看，仍属于较低水平，我国制造业仍然面临较大的下行压力；回顾资本市场，A股整体重心在2季度末的基础上有所上移，期间上证指数试图在3100点关口取得突破，但结果不甚理想，市场重回区间小幅震荡的态势。
第5页共11页
本基金一直坚持自下而上与自上而下相结合的选股思路，重点把握细分行业和个股的投资策略。3季度行业配置方面，减少了前期获利较多的新能源汽车板块和部分受益于供给侧改革的周期股，保留了电子通信板块的配置比例，增加了医改受益股的配置。同时增加了一些安全边际较足但存在估值提升空间的个股，增加了组合的抗风险能力。仓位上由于判断市场向上突破的阻力较大，市场重回窄幅震荡的箱体，因此降低了一些仓位。
展望4季度，由于临近美国大选，美联储年底加息的预期开始凸显；国内房价的飙升引发了公众的广泛担忧，市场对于货币政策进一步放松的预期开始退潮；同时部分资金通过沪港通、深港通南下，边际上降低了A股的吸引力，A股的风险偏好比3季度呈现下降态势；我们判断A股将重回箱体震荡走势。在本基金操作思路上，计划将仓位由较高降至中等水平，但需要密切观察市场的变化择机做出调整。
4.5报告期内基金的业绩表现
2016年3季度，本基金份额净值增长率为-0.29%，业绩比较基准收益率为4.12%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 44,769,468.52 71.45
其中：股票 44,769,468.52 71.45
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 215,127.50 0.34
其中：债券 215,127.50 0.34
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 14,953,788.83 23.87
8 其他资产 2,718,839.04 4.34
9 合计 62,657,223.89 100.00
第6页共11页
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值（元）
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 26,980,874.89 43.50
电力、热力、燃气及水生产和供
D - -
应业
E 建筑业 3,601,861.44 5.81
F 批发和零售业 5,683,959.00 9.16
G 交通运输、仓储和邮政业 458,485.95 0.74
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I 33,983.44 0.05
业
J 金融业 - -
房地产业
K - -
租赁和商务服务业
L - -
M 科学研究和技术服务业 2,979,188.80 4.80
N 水利、环境和公共设施管理业 2,498,425.00 4.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 2,532,690.00 4.08
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 44,769,468.52 72.18
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 比例（％）
1 000028 国药一致 45,300 3,250,275.00 5.24
2 300284 苏交科 125,176 2,979,188.80 4.80
3 600517 置信电气 272,300 2,932,671.00 4.73
4 300203 聚光科技 81,915 2,694,184.35 4.34
5 002456 欧菲光 73,784 2,682,786.24 4.33
6 300347 泰格医药 78,900 2,532,690.00 4.08
第7页共11页
7 600660 福耀玻璃 149,700 2,528,433.00 4.08
8 000333 美的集团 93,600 2,528,136.00 4.08
9 000967 盈峰环境 160,000 2,508,800.00 4.04
10 300070 碧水源 136,900 2,498,425.00 4.03
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例（％）
序号 债券品种 公允价值（元）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 215,127.50 0.35
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 215,127.50 0.35
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 例（％）
1 128013 洪涛转债 1,750 215,127.50 0.35
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
第8页共11页
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略:
时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向和技术指标等因素。
套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。
再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。
合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 53,932.84
2 应收证券清算款 2,641,190.40
3 应收股利 -
第9页共11页
4 应收利息 2,504.08
5 应收申购款 21,211.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,718,839.04
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
占基金资产
流通受限部分的
序号 股票代码 股票名称 净值比例 流通受限情况说明
公允价值(元) （%）
1 300070 碧水源 2,498,425.00 4.03 重大事项停牌
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 66,006,055.99
报告期期间基金总申购份额 2,809,904.67
减:报告期期间基金总赎回份额 9,268,387.47
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
-
"填列）
报告期期末基金份额总额 59,547,573.19
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
第10页共11页
8影响投资者决策的其他重要信息
无。
9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予景顺长城支柱产业股票型证券投资基金募集注册的文件；
2、《景顺长城支柱产业混合型证券投资基金基金合同》；
3、《景顺长城支柱产业混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《景顺长城支柱产业混合型证券投资基金托管协议》；
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
9.2存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
9.3查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2016年10月25日
第11页共11页

点击查看>>  附件