国联安德盛优势混合型证券投资基金
2017年第2季度报告
2017年6月30日
基金管理人:国联安基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年七月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月17日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安优势混合
基金主代码 257030
交易代码 257030(前端) 257031(后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年1月24日
报告期末基金份额总额 267,691,613.61份
本基金主要通过投资于具有竞争优势的上市公司所发行
的股票与国内依法公开发行的债券,在控制风险、确保
投资目标
基金资产良好流动性的前提下,实现基金资产的持续、
稳定增值。
(一)资产配置策略
投资策略 本基金属于混合型基金,在运作期间,将会结合宏观经
济、政策、资金供求、市场波动周期等因素的判断,以
及各类证券风险收益特征的相对变化,适度地动态调整
股票资产、债券资产和货币市场工具的比例,以规避或
控制市场风险,提高基金收益率;
(二)行业及股票投资策略
本基金将优选个股做为投资重点。行业配置是在股票优
选的基础之上形成。即我们在构建组合的过程中,会首
先优选出具有竞争优势的公司。在此基础上,通过对经
济周期、产业环境、产业政策和行业竞争格局的分析和
预测,确定宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜
在影响,同时考虑行业的成长性,得出各行业的相对投
资价值与投资时机,结合这些行业评估值来确定上述优
势公司的配置比例。我们主要对行业经济基本面因素、
上市公司基本面因素以及证券市场交易信息这三类相关
因素进行分析,最终形成本基金的行业配置。
(三)个股选择
个股的选择的流程如下:
1、通过毛利率,费用指标、资产负债率等财务指标选择
出备选库。
2、在备选股的基础上,本公司研究员通过对公司的实地
调研及安联的草根研究方法对上市公司的成长性等进行
深入的分析构建核心股票库。
3、在核心股票库的基础上通过一系列衡量上市公司的优
势指标(如每股资源储量,研发费用占销售收入比等)
对投资标的进一步优选,构建本公司的投资组合。
总体而言,本基金的投资标的是指那些具备估值潜力又
有强大竞争优势的上市公司。
(四)债券投资
本基金将采取“自上而下”投资策略,对各类债券进行
合理的配置。本基金将深入分析国内外宏观经济形势、
国内财政货币政策以及结构调整因素对债券市场的影响,
判断债券市场的走势,采取相应的资产配置策略。本基
金在债券投资组合构建和管理过程中,采取利率预期、
久期管理、收益率曲线策略、收益率利差策略等积极的
投资策略,力求获取高于市场平均水平的投资回报。
(五)权证投资
权证投资的包括两个方面:一是基金经理提出投资要求;
二是数量策略研究员提供投资建议。
基金经理提出投资权证的要求,相关的数量策略研究员
应该根据投资目的进行相关的投资价值分析,作为投资
决策的依据。对于作为基础证券备选方案的权证,研究
基础证券与权证在风险和收益方面的区别;对于在组合
管理层面利用权证调整组合风险收益特征的投资,测算
所选权证与投资组合的相关性及其稳定性,并研究此项
投资的风险因素等。
业绩比较基准 沪深300指数×70%+上证国债指数×30%
风险收益特征 较高的预期收益和风险。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2017年4月1日-2017年6月30日)
1.本期已实现收益 11,967,089.67
2.本期利润 12,450,518.63
3.加权平均基金份额本期利润 0.0525
4.期末基金资产净值 365,201,586.72
5.期末基金份额净值 1.364
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响;
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 4.04% 0.87% 4.30% 0.43% -0.26% 0.44%
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安德盛优势混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2007年1月24日至2017年6月30日)
注:1、本基金业绩比较基准为沪深300指数×70%+上证国债指数×30%;
2、本基金基金合同于2007年1月24日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6 个月,
建仓期结束时各项资产配置符合合同约定;
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
本基金 刘斌,硕士研究生,
基金经 2004年4月至2007年8月
理、兼 在杭州城建设计研究院有
任国联 限公司担任工程师;
安德盛 10年(自 2007年9月至2009年8月
刘斌 稳健证 2015-04-28 - 2007年起) 在群益国际控股有限公司
券投资 担任行业研究员。2009年
基金基 8月起加入国联安基金管理
金经理。 有限公司,担任研究员;
2013年12月起至2015年
3月担任国联安德盛安心成
长混合型证券投资基金的
基金经理,2013年12月起
兼任国联安德盛稳健证券
投资基金基金经理,自
2014年2月起至2015年
12月兼任国联安德盛精选
混合型证券投资基金的基
金经理,2014年6月起至
2015年12月兼任国联安通
盈灵活配置混合型证券投
资基金基金经理,2015年
4月起兼任国联安德盛优势
混合型证券投资基金基金
经理。
注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日;
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛优势混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件 的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投 资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
二季度市场延续一季度风格,消费龙头与金融股表现较好,相应的个股分化仍然显着,基本面稳定的品种继续受到市场追捧。
本基金对市场中期的观点基本维持不变。中期来看,系统性风险发生的概率较小,个股选择的重要性大于行业选择与择时,依然看好消费升级、产业升级以及全球制造业价值链向中国下沉带来的投资机会。
本基金在二季度继续优化组合,增加了行业趋势向好且业绩稳健的新兴消费类以及工业升级等方向的个股配置。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金的份额净值增长率为4.04%,同期业绩比较基准收益率为4.30%。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 319,866,868.73 87.27
其中:股票 319,866,868.73 87.27
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 46,573,490.68 12.71
7 其他各项资产 101,875.46 0.03
8 合计 366,542,234.87 100.00
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 258,872,200.54 70.88
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 38,778.24 0.01
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 10,725,000.00 2.94
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,639.62 0.00
J 金融业 10,741,838.49 2.94
K 房地产业 10,672,885.00 2.92
L 租赁和商务服务业 3,939,000.00 1.08
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 11,598,878.20 3.18
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 13,270,648.64 3.63
S 综合 - -
合计 319,866,868.73 87.59
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 300124 汇川技术 1,068,922 27,300,267.88 7.48
2 600584 长电科技 1,650,000 26,482,500.00 7.25
3 002572 索菲亚 552,600 22,656,600.00 6.20
4 002223 鱼跃医疗 746,746 17,682,945.28 4.84
5 603111 康尼机电 1,245,100 15,190,220.00 4.16
6 300144 宋城演艺 635,872 13,270,648.64 3.63
7 002007 华兰生物 339,590 12,395,035.00 3.39
8 601633 长城汽车 927,400 12,325,146.00 3.37
9 300145 中金环境 720,000 12,182,400.00 3.34
10 603816 顾家家居 205,790 12,096,336.20 3.31
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息
披露平台,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 72,169.13
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,120.84
5 应收申购款 20,585.49
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 101,875.46
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称
公允价值(元) 值比例(%) 况说明
1 300145 中金环境 12,182,400.00 3.34 重大事项
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 238,379,189.49
报告期基金总申购份额 38,722,352.34
减:报告期基金总赎回份额 9,409,928.22
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 267,691,613.61
注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安德盛优势股票证券投资基金(现国联安德盛优势混合型证
券投资基金)发行及募集的文件
2、《国联安德盛优势混合型证券投资基金基金合同》
3、《国联安德盛优势混合型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安德盛优势混合型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
8.2存放地点
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
8.3查阅方式
网址:www.gtja-allianz.com
国联安基金管理有限公司
二〇一七年七月十九日
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