国联安德盛优势混合型证券投资基金
2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人:国联安基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年十月二十四日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安优势混合
基金主代码 257030
交易代码 257030(前端) 257031(后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年1月24日
报告期末基金份额总额 253,181,993.60份
本基金主要通过投资于具有竞争优势的上市公司所发行
的股票与国内依法公开发行的债券,在控制风险、确保基
投资目标
金资产良好流动性的前提下,实现基金资产的持续、稳定
增值。
(一)资产配置策略
投资策略 本基金属于混合型基金,在运作期间,将会结合宏观经济、
政策、资金供求、市场波动周期等因素的判断,以及各类
证券风险收益特征的相对变化,适度地动态调整股票资
产、债券资产和货币市场工具的比例,以规避或控制市场
风险,提高基金收益率;
(二)行业及股票投资策略
本基金将优选个股做为投资重点。行业配置是在股票优选
的基础之上形成。即我们在构建组合的过程中,会首先优
选出具有竞争优势的公司。在此基础上,通过对经济周期、
产业环境、产业政策和行业竞争格局的分析和预测,确定
宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜在影响,同时
考虑行业的成长性,得出各行业的相对投资价值与投资时
机,结合这些行业评估值来确定上述优势公司的配置比
例。我们主要对行业经济基本面因素、上市公司基本面因
素以及证券市场交易信息这三类相关因素进行分析,最终
形成本基金的行业配置。
(三)个股选择
个股的选择的流程如下:
1、通过毛利率,费用指标、资产负债率等财务指标选择
出备选库。
2、在备选股的基础上,本公司研究员通过对公司的实地
调研及安联的草根研究方法对上市公司的成长性等进行
深入的分析构建核心股票库。
3、在核心股票库的基础上通过一系列衡量上市公司的优
势指标(如每股资源储量,研发费用占销售收入比等)对
投资标的进一步优选,构建本公司的投资组合。
总体而言,本基金的投资标的是指那些具备估值潜力又有
强大竞争优势的上市公司。
(四)债券投资
本基金将采取“自上而下”投资策略,对各类债券进行合
理的配置。本基金将深入分析国内外宏观经济形势、国内
财政货币政策以及结构调整因素对债券市场的影响,判断
债券市场的走势,采取相应的资产配置策略。本基金在债
券投资组合构建和管理过程中,采取利率预期、久期管理、
收益率曲线策略、收益率利差策略等积极的投资策略,力
求获取高于市场平均水平的投资回报。
(五)权证投资
权证投资的包括两个方面:一是基金经理提出投资要求;
二是数量策略研究员提供投资建议。
基金经理提出投资权证的要求,相关的数量策略研究员应
该根据投资目的进行相关的投资价值分析,作为投资决策
的依据。对于作为基础证券备选方案的权证,研究基础证
券与权证在风险和收益方面的区别;对于在组合管理层面
利用权证调整组合风险收益特征的投资,测算所选权证与
投资组合的相关性及其稳定性,并研究此项投资的风险因
素等。
业绩比较基准 沪深300指数×70%+上证国债指数×30%
风险收益特征 较高的预期收益和风险。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2016年7月1日-2016年9月30日)
1.本期已实现收益 20,246,301.62
2.本期利润 8,719,963.62
3.加权平均基金份额本期利润 0.0342
4.期末基金资产净值 330,796,937.62
5.期末基金份额净值 1.307
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响;
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 2.75% 0.82% 2.64% 0.56% 0.11% 0.26%
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安德盛优势混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2007年1月24日至2016年9月30日)
注:1、本基金业绩比较基准为沪深300指指数×70%+上证国债指数×30%;
2、本基金基金合同于2007年1 月24日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月,
建仓期结束时各项资产配置符合合同约定;
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用用后实际收益水平要低于所列数字。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
刘斌,,硕士研究生,2004年
本基金 4月至2007年8月在杭州城
基金经 建设计计研究院有限公司担
理、兼 任工程师;2007年9月至
任国联 2009年8月在群益国际控
安德盛 9年(自2007
刘斌 2015-04-28 - 股有限公司担任行业研究
稳健证 年起) 员。2009年8月起加入国联
券投资 安基金管理有限公司,担任
基金基 研究员;2013年12月起至
金经 2015年3月担任国联安德
理。 盛安心心成长混合型证券投
资基金的基金经理,2013
年12月起兼任国联安德盛
稳健证券投资基金基金经
理,自2014年2月起至2015
年12月兼任国联安德盛精
选混合型证券投资基金的
基金经理,2014年6月起至
2015年12月兼任国联安通
盈灵活配置混合型证券投
资基金基金经理,2015年4
月起兼任国联安德盛优势
混合型证券投资基金基金
经理。
注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日;
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛优势混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
三季度市场略有上行,传统行业好于新兴行业,但市场更多的特征是在个股上,板块配置的作用有限。
维持之前观点,本基金认为中国的经济增长模式正在由投资驱动转向生产率提升驱动模式,在这一模式下,如何满足居民的需求将成为企业的商机所在,尤其是高品质的消费品将迎来大发展,品牌的价值将越来越大。
本基金在三季度适当的调整布局了布局,配置上仍然以新型消费、工业升级为主要方向,具体行业主要有轻工、电子、机械等。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金的份额净值增长率为2.75%,同期业绩比较基准收益率为2.64%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 297,048,931.02 88.75
其中:股票 297,048,931.02 88.75
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融
- -
资产
6 银行存款和结算备付金合计 34,808,799.75 10.40
7 其他各项资产 2,863,495.48 0.86
8 合计 334,721,226.25 100.00
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
- -
B 采矿业
C 制造业 229,936,433.07 69.51
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 9,653,239.63 2.92
F 批发和零售业 23,503.38 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,625,090.32 0.49
J 金融业 39,313.12 0.01
K 房地产业 27,240,000.00 8.23
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 8,100,000.00 2.45
N 水利、环境和公共设施管理业 8,836,800.00 2.67
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 11,594,551.50 3.51
S 综合 - -
合计 297,048,931.02 89.80
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 002572 索菲亚 531,500 32,889,220.00 9.94
2 600584 长电科技 1,550,000 30,085,500.00 9.09
3 002007 华兰生物 467,968 17,586,237.44 5.32
4 002387 黑牛食品 800,000 15,792,000.00 4.77
5 000965 天保基建 2,000,000 14,280,000.00 4.32
6 600667 太极实业 1,600,000 13,776,000.00 4.16
7 600048 保利地产 1,350,000 12,960,000.00 3.92
8 002156 通富微电 1,102,699 12,923,632.28 3.91
9 300145 中金环境 450,000 11,938,500.00 3.61
10 603111 康尼机电 846,000 11,750,940.00 3.55
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 70,689.22
2 应收证券清算款 2,730,215.30
3 应收股利 -
4 应收利息 6,966.58
5 应收申购款 55,624.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,863,495.48
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称
公允价值(元) 值比例(%) 况说明
重大事项停
1 002156 通富微电 12,923,632.28 3.91 牌
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 255,941,438.76
报告期基金总申购份额 7,247,651.07
减:报告期基金总赎回份额 10,007,096.23
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 253,181,993.60
注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准国联安德盛优势股票证券投资基金(现国联安德盛优势混合型证券
投资基金)发行及募集的文件
2、《国联安德盛优势混合型证券投资基金基金合同》
3、《国联安德盛优势混合型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安德盛优势混合型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
8.3 查阅方式
网址:www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com
国联安基金管理有限公司
二〇一六年十月二十四日
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