国联安德盛小盘精选证券投资基金
2010 年年度报告摘要
2010 年 12 月 31 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年三月二十六日
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 25
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国联安小盘精选混合
基金主代码 ２５７０１０
交易代码 ２５７０１０
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 ２００４ 年 ４ 月 １２ 日
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 ２，５６１，０２２，７６２．５１ 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
本基金是一只积极成长型股票基金，专注投资于中国 Ａ 股市场上具
有成长潜力的小盘股。基金管理人将充分利用国内外成功的基金管
理经验，在严格的风险控制机制下，采用积极主动的投资策略，通
投资目标
过多角度、多层次的基本面研究，充分发掘小盘股所具有的潜在成
长性带来的投资机会，并通过波段操作的择时策略追求较高的资本
利得收益，从而实现投资者资产的长期增值。
本基金的投资管理主要分为两个层次：第一个层次是自下而上的证
券选择。总体上说，对于本基金的投资重点——小盘股而言，将采
取自下而上的方式，综合使用数量化的金融工程模型、科学严谨的
财务分析和深入的上市公司调研与独特的草根研究等多种手段精选
个股，并在此基础上构建股票投资组合。第二个层次是资产类别配
投资策略
置层面的风险管理，即对基金资产在股票、债券和现金三大资产类
别间的配置进行实时监控，并根据当时的宏观经济形势和证券市场
行情调整资产配置比例，达到控制基金风险的目的。总之，本基金
在投资管理的每一个层次都将定性研究和量化分析有机地结合起
来，从而保证投资决策的科学性与风险收益结构的最优性。
（天相小盘股指数×６０％＋天相中盘股指数×４０％）×６０％＋上证国债
业绩比较基准
指数×４０％
本基金是一只积极成长型的股票基金，由于其股票投资组合以小盘
股为主，本基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金，属于证券
风险收益特征
投资基金中的中高风险品种。本基金力争使基金的单位风险收益值
从长期平均来看高于业绩比较基准的单位风险收益值。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国联安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 陆康芸 蒋松云
联系电话 021-38992806 010-66105799
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customer.service@gtja-allianz.co
电子邮箱 custody@icbc.com.cn
m
客户服务电话 021-38784766/4007000365 95588
传真 021-50151582 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大
基金年度报告备置地点
厦9楼
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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
３．１．１ 期间数据和指标 ２０１０ 年 ２００９ 年 ２００８ 年
本期已实现收益 98,429,909.44 723,998,872.10 -1,217,176,607.39
本期利润 83,721,439.37 891,791,741.89 -1,871,515,030.12
加权平均基金份额本期利
0.0306 0.2856 -0.5385
润
本期基金份额净值增长率 3.98% 47.16% -47.99%
３．１．２ 期末数据和指标 ２０１０ 年末 ２００９ 年末 ２００８ 年末
期末可供分配基金份额利
-0.1107 -0.1446 -0.4195
润
期末基金资产净值 2,277,556,735.48 2,449,418,286.98 1,923,004,415.18
期末基金份额净值 0.889 0.855 0.581
注：上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎
回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 收益率标准差 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③
② ④
过去 ３ 个月 8.68% 1.59% 4.52% 1.09% 4.16% 0.50%
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过去 ６ 个月 29.78% 1.36% 19.24% 0.98% 10.54% 0.38%
过去 １ 年 3.98% 1.31% 4.25% 1.01% -0.27% 0.30%
过去 ３ 年 -20.41% 1.66% 1.64% 1.48% -22.05% 0.18%
过去 ５ 年 213.65% 1.57% 206.31% 1.41% 7.34% 0.16%
自基金合同
193.89% 1.39% 135.66% 1.30% 58.23% 0.09%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
国联安德盛小盘精选证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２００４ 年 ４ 月 １２ 日至 ２０１０ 年 １２ 月 ３１ 日）
注：本基金业绩比较基准为（天相小盘股指数×６０％＋天相中盘股指数×４０％）×６０％＋
上证国债指数×４０％
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国联安德盛小盘精选证券投资基金
过去五年基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
每１０份基金
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
份额分红数
２０１０ - - - - －
２００９ - - - - －
２００８ - - - - －
合计 - - - - －
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东
为国泰君安证券股份有限公司，是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合
类证券公司之一；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。本报告期内
公司管理着十二只开放式基金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方
先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、
专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
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任本基金的基金经理（助
证券从业
姓名 职务 理）期限 说明
年限
任职日期 离任日期
邹新进先生，硕士。邹新进先
生于 ２００４ 年 ７ 月加盟中信建投
本基金 证券有限责任公司 （前身为华
基金经 夏证券有限责任公司）任分析
７ 年（自
邹新进 理、研 ２０１０－０３－０６ － 师。２００７ 年 ７ 月加入国联安基
２００４ 年起）
究部副 金管理有限公司，历任高级研
总监 究员、基金经理助理，现任研
究部副总监，２０１０ 年 ３ 月起担
任本基金基金经理。
吴鹏先生 ，经济学硕士。吴鹏
本基金
先生曾任职于洛阳热电厂、东
基金经
北证券、亚洲证券、湘财证券，
理、兼
２００４ 年加入天治基金管理有限
任国联
公司从事证券研究和基金管理
安德盛 １１ 年（自
吴鹏 ２００７－０９－０４ ２０１０－０３－１６ 工作。２００７ 年 ６ 月加入国联安
红利股 ２０００ 年起）
基金管理有限公司，２００７ 年 ９
票证券
月至 ２０１０ 年 ３ 月担任本基金基
投资基
金经理，２００９ 年 １ 月至 ２０１０ 年
金基金
３ 月兼任国联安德盛红利股票
经理
证券投资基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日。
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安德盛
小盘精选证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最
大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
中国证监会于 2008 年 3 月 20 日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，
本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的工作计划。为了所管理的
不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、公司股东和公司的合法权益，本基金
管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制
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度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等机会；在交易环节严格
按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条
件都满足时，及时采用交易系统中的公平交易模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技
术手段对不同投资组合的交易价差定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核方面未发现
本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截止至本报告期末，本基金管理人旗下共有 12 只基金，分别为国联安德盛稳健证券投
资基金、国联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金、国
联安德盛精选股票证券投资基金、国联安德盛优势股票证券投资基金、国联安德盛红利股票
证券投资基金、国联安德盛增利债券证券投资基金、国联安主题驱动股票型证券投资基金、
国联安双禧中证 100 指数分级证券投资基金、国联安信心增益债券型证券投资基金、上证大
宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金和国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数
证券投资基金联接基金。由于本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的
基金，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年在国际形势风云变幻，国内经济转型压力空前的大背景下，A 股不少传统行业
出现了当期基本面和盈利预期的落差，而大量出现的新兴行业也面临着成长预期和估值的纠
结，在各种矛盾因素的激烈碰撞中，A 股市场跌宕起伏，反映了经济结构的深刻变化。
2010 年上半年宏观经济数据良好，但部分行业短期过热招致管理层宏观调控，受此影
响，A 股市场明显分化，以生物医药、电子元器件、信息设备为代表的中小市值股票延续
2009 年 10 月份以来的趋势继续上涨，而以金融、房地产、机械、汽车为代表的传统蓝筹股
显著下跌，在 2010 年 4 月初，质地和成长性较好的中小盘股票动态市盈率普遍在 60 倍，而
以银行为典型的蓝筹股估值已调整到 2006 年水平，大小盘估值差距创下 2005 年以来的新高，
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股指期货的出现也未能引来风格转换。下半年尽管大小盘表现相对差距缩小，但中小盘股票
仍持续强于大盘股，煤炭、地产、银行、航空、有色在 10 月份曾有过非常猛烈的上涨，后
又趋于平庸，医药、食品饮料等稳定增长类股票在 10 月份风格切换中迅速下跌，后又逐步
走出上涨行情。综合全年走势，A 股市场的投资者更关注企业未来的盈利变化趋势和潜力，
估值在投资的决策过程中仅占很小的一部份。
本基金上半年遵循资产泡沫和经济复苏这两条主线，重仓配置了金融地产以及人民币升
值主题相关的行业和个股，尽管实体经济的表现符合预期，但市场对宏观调控的担忧压倒了
基本面的好转，本基金所持股票损失较大。在第三季度，本基金在仓位上较为保守，对投资
主题类股票的持谨慎态度，对医药类股票配置较低，基金业绩并未取得良好表现，尽管第四
季度成功参与了 10 月份的大小盘风格转换的短暂行情，后重点配置了电子元器件、海洋工
程装备等子板块，获得了较好收益，全年业绩表现不甚理想。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的净值增长率为 3.98%，业绩比较基准收益率为 4.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
总结全年，我们清楚地认识到 A 股市场永恒的主题是成长，尤其是在经济转型期，新
的行业不断涌现，老的行业面临逐步但却确定的趋势性变动，展望 2011 年，A 股的局面似
曾相识，当期基本面、成长预期和估值依旧交织在一起，全球范围内经济步入复苏和定量宽
松政策退出可能同时发生，在通胀预期强烈的影响下，国内宏观政策可能出现较大变化。本
基金认为未来一段时间内 A 股市场在大盘股整体估值便宜的状况下基本不存在大幅下跌空
间，但对政策变动的担忧可能压制整体估值，尤其是传统周期性板块的估值，同时资金面的
趋紧也不可能让大多数概念股持续上涨，因此我们认为 2011 年 A 股的投资形势较为复杂，
不同板块和同板块内的股票可能面临较大分化，本基金拟保持较为均衡的行业配置，同时努
力精选质地优良、未来有较大成长潜力、符合经济转型产业升级的中长期趋势，短期成长可
期的公司股票，长期持有以赚取超额收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司基金事务部、投资组
合管理部、交易部、监察稽核部、风险管理部、数量策略部、研究部部门经理组成，并根据
业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方
不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员 1/2 以
上多数票通过，数量策略部、研究部、投资组合管理部对估值决策必须达成一致，估值决策
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由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成
一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的核对流程，达成一致意见后才能对
外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、报告期内应分配的金额
根据法律法规的规定及《国联安德盛小盘精选证券投资基金基金合同》的约定，本基金
报告期内无应分配金额。
2、报告期内已实施的利润分配情况
本基金报告期内无已实施的利润分配。
3、应分配但尚未实施的利润的相关金额或分配安排
本基金无应分配但尚未实施的利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年，本基金托管人在国联安德盛小盘精选证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年，国联安德盛小盘精选证券投资基金的管理人——国联安基金管理有限公司在国
联安德盛小盘精选证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计
算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，国联安德盛小盘精选证券投资基金未进行
利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国联安基金管理有限公司编制和披露的国联安德盛小盘精选证券投资
基金2010年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
§6 审计报告
毕马威华振会计师事务所负责项目的注册会计师王国蓓、钱晓英对国联安德盛小盘精选
证券投资基金的年度报表出具了无保留意见的审计报告（报告编号：KPMG-B(2011)AR
No.0011）。具体内容详见本基金年度报告正文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国联安德盛小盘精选证券投资基金
报告截止日：2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2010年 12月 31日 2009年 12月 31日
资 产：
银行存款 ７．４．７．１ 117,296,851.35 64,501,314.16
结算备付金 5,978,980.34 13,064,305.69
存出保证金 1,854,398.76 4,060,072.80
交易性金融资产 ７．４．７．２ 2,181,830,836.94 2,309,135,259.21
其中：股票投资 1,679,497,550.54 1,693,899,882.70
基金投资 - -
债券投资 502,333,286.40 615,235,376.51
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 ７．４．７．３ - 2,356,380.75
买入返售金融资产 ７．４．７．４ - -
应收证券清算款 54,240,771.19 61,906,689.48
应收利息 ７．４．７．５ 5,121,889.58 12,655,054.34
应收股利 - -
应收申购款 230,474.06 182,087.90
递延所得税资产 - -
其他资产 ７．４．７．６ - 14,086.12
资产总计 2,366,554,202.22 2,467,875,250.45
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2010年 12月 31日 2009年 12月 31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
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卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 77,706,276.98 -
应付赎回款 715,059.41 5,652,102.59
应付管理人报酬 2,868,193.92 3,141,421.66
应付托管费 478,032.33 523,570.26
应付销售服务费 - -
应付交易费用 ７．４．７．７ 3,233,700.53 6,380,950.04
应交税费 2,341,140.30 1,393,034.50
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 ７．４．７．８ 1,655,063.27 1,365,884.42
负债合计 88,997,466.74 18,456,963.47
所有者权益：
实收基金 ７．４．７．９ 2,561,022,762.51 2,863,358,079.48
未分配利润 ７．４．７．１０ -283,466,027.03 -413,939,792.50
所有者权益合计 2,277,556,735.48 2,449,418,286.98
负债和所有者权益总计 2,366,554,202.22 2,467,875,250.45
注：1、报告截止日 2010 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.889 元，基金份额总额
2,561,022,762.51 份。
2、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为年度报告正文中对应的附注号，投
资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。
7.2 利润表
会计主体：国联安德盛小盘精选证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2010年1月1日至2010年12 2009年1月1日至2009年12
月31日 月31日
一、收入 142,589,386.68 970,458,189.79
１．利息收入 15,939,435.53 20,530,893.64
其中：存款利息收入 ７．４．７．１１ 805,647.55 1,291,394.11
债券利息收入 15,105,033.74 19,239,499.53
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 28,754.24 -
其他利息收入 - -
２．投资收益（损失以“－”填列） 141,346,433.74 781,975,213.61
其中：股票投资收益 ７．４．７．１２ 112,172,159.36 759,945,145.24
基金投资收益 - -
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国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
债券投资收益 ７．４．７．１３ 18,222,248.88 9,124,964.24
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 ７．４．７．１４ 1,031,804.41 -
股利收益 ７．４．７．１５ 9,920,221.09 12,905,104.13
３．公允价值变动收益（损失以 ７．４．７．１６
-14,708,470.07 167,792,869.79
“－”号填列）
４．汇兑收益（损失以“－”号
- -
填列）
５．其他收入（损失以“－”号填 ７．４．７．１７
11,987.48 159,212.75
列）
减：二、费用 58,867,947.31 78,666,447.90
１．管理人报酬 33,302,275.58 35,945,581.89
２．托管费 5,550,379.25 5,990,930.23
３．销售服务费 - -
４．交易费用 ７．４．７．１８ 19,483,064.51 36,153,464.75
５．利息支出 103,624.23 137,501.73
其中：卖出回购金融资产支出 103,624.23 137,501.73
６．其他费用 ７．４．７．１９ 428,603.74 438,969.30
三、利润总额（亏损总额以“－”
83,721,439.37 891,791,741.89
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“－”号
- -
填列）
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国联安德盛小盘精选证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,863,358,079.48 -413,939,792.50 2,449,418,286.98
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 83,721,439.37 83,721,439.37
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -302,335,316.97 46,752,326.10 -255,582,990.87
值变动数（净值减少以“－”号填列）
其中：１．基金申购款 17,689,179.98 -3,303,951.41 14,385,228.57
２．基金赎回款 -320,024,496.95 50,056,277.51 -269,968,219.44
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“－”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 2,561,022,762.51 -283,466,027.03 2,277,556,735.48
12
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
上年度可比期间
项目 2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,312,657,065.99 -1,389,652,650.81 1,923,004,415.18
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 891,791,741.89 891,791,741.89
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -449,298,986.51 83,921,116.42 -365,377,870.09
值变动数（净值减少以“－”号填列）
其中：１．基金申购款 37,236,887.82 -8,987,179.23 28,249,708.59
２．基金赎回款 -486,535,874.33 92,908,295.65 -393,627,578.68
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“－”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 2,863,358,079.48 -413,939,792.50 2,449,418,286.98
报告附注为财务报表的组成部分
本报告序号从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：许小松，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国联安德盛小盘精选证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)《关于同意德盛小盘精选证券投资基金设立的批复》(证监基金字
[2004]19 号文)批准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套规则和《国联安德盛小盘精选证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2004 年
4 月 12 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 8,324,975,786.82
份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行
股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《国联安德盛小盘精选证券投
资基金基金合同》和《国联安德盛小盘精选证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法
律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合
的比例范围为：股票资产 20%-75%；债券资产 20%-65%；现金类资产 5%-15%。本基金的
业绩比较基准为：(60%×天相小盘股指数+40%×天相中盘股指数)×60% + 上证国债指数×
40%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，
13
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则、中国证券业协会于 2007 年颁布的《证券投资
基金会计核算业务指引》、《国联安德盛小盘精选证券投资基金基金合同》及中国证监会允许
的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于 2006 年 2 月 15 日颁布
的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、
企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求，真实、完整地反
映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。
此外本财务报表同时符合如财务报表附注 7.4.2 所列示的其他有关规定的要求。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年报相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本年度未发生过会计差错。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税
字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关
于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有关政策
的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税
[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84 号文《财政
部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基
金适用的主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
14
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
(b) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的
企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，自 2005 年 6 月 13 日起，对个
人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按 50%计算个人所得税。
(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(f) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税
和企业所得税。
(2) 应交税费
债券利息收入所得税 2010 年 12 月 31 日：2,341,140.30
2009 年 12 月 31 日：1,393,034.50
该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国联安基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司（“工商银行”） 基金托管人
国泰君安证券股份有限公司（“国泰君安”） 基金管理人的股东
安联集团 基金管理人的股东
中德安联人寿保险有限公司（“中德安联”） 基金管理人的股东控制的公司
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31
日
关联方名称
占当期股票 占当期股
成交金额 成交总额的 成交金额 票成交总
比例 额的比例
国泰君安 1,327,633,066.96 10.43% 637,076,190.44 2.71%
7.4.8.1.2 债券交易
15
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称 占当期债券
占当期债券成
成交金额 成交金额 成交总额的
交总额的比例
比例
国泰君安 128,147,796.12 18.55% - -
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
国泰君安 １，１２８，４８２．９５ １０．６３％ － －
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
国泰君安 ５４１，５１０．５８ ２．７５％ ３７９，８４８．６０ ５．９５％
注：股票交易佣金计提标准如下：
深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费
上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费
上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据《证券研究服务协议》，本基金管理人在租用国泰君安证券股份有限公司证券交易
专用交易单元进行股票及债券交易的同时，还从国泰君安证券股份有限公司获得证券研究综
合服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的管理
33,302,275.58 35,945,581.89
费
其中：支付销售机构的客户维护
4,778,350.21 5,162,917.74
费
注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值
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国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的托管
5,550,379.25 5,990,930.23
费
注：支付基金托管人工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本年度与上年度均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本年度与上年度均未持有过本基金，
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
其他关联方于本年末及上年末均未持有本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 １１７，２９６，８５１．３５ ７２８，７３１．６７ ６４，５０１，３１４．１６ １，１７６，０９５．３６
注：本基金通过“工商银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算
有限责任公司的结算备付金，于 2010 年 12 月 31 日的相关余额为人民币 5,978,980.34 元。
(2009 年：人民币 13,064,305.69 元)
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本年度与上年度，均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.9 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
17
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，应当承诺获得网下配
售的股票持有期限不少于 ３ 个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金通过网上
申购获配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的
非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 １２ 个月内不得转让。
本基金本报告期末未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0 元。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额为 0 元。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（％）
1 权益投资 1,679,497,550.54 70.97
其中：股票 1,679,497,550.54 70.97
2 固定收益投资 502,333,286.40 21.23
其中：债券 502,333,286.40 21.23
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 123,275,831.69 5.21
6 其他各项资产 61,447,533.59 2.60
7 合计 2,366,554,202.22 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
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国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 29,783,863.35 1.31
C 制造业 732,406,039.38 32.16
C0 食品、饮料 0.00 0.00
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 197,163,295.92 8.66
C5 电子 0.00 0.00
C6 金属、非金属 248,061,945.32 10.89
C7 机械、设备、仪表 287,180,798.14 12.61
C8 医药、生物制品 0.00 0.00
C99 其他制造业 0.00 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
E 建筑业 16,399,764.00 0.72
F 交通运输、仓储业 267,952,573.22 11.76
G 信息技术业 0.00 0.00
H 批发和零售贸易 111,379,041.30 4.89
I 金融、保险业 227,653,274.40 10.00
J 房地产业 183,221,169.89 8.04
K 社会服务业 54,675,000.00 2.40
L 传播与文化产业 9,790,000.00 0.43
M 综合类 46,236,825.00 2.03
合计 1,679,497,550.54 73.74
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 ６００１７６ 中国玻纤 5,010,231 127,259,867.40 5.59
2 ６０００６６ 宇通客车 5,335,656 112,208,845.68 4.93
3 ６００２２１ 海南航空 10,355,748 92,891,059.56 4.08
4 ０００７８３ 长江证券 8,099,972 91,529,683.60 4.02
5 ６０１００９ 南京银行 9,140,000 90,851,600.00 3.99
6 ６００６３１ 百联股份 5,591,469 85,269,902.25 3.74
7 ６０１１１１ 中国国航 6,000,000 82,080,000.00 3.60
8 ０００４０１ 冀东水泥 3,197,080 75,547,000.40 3.32
9 ６００３８３ 金地集团 11,842,793 73,188,460.74 3.21
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国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
10 ６０００２９ 南方航空 7,000,000 68,180,000.00 2.99
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国联安基金管理
有限公司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 ００００６９ 华侨城Ａ 151,954,792.49 6.20
2 ６００３８３ 金地集团 151,536,260.90 6.19
3 ０００７８３ 长江证券 147,777,780.58 6.03
4 ００００６３ 中兴通讯 145,629,634.86 5.95
5 ６０１１１１ 中国国航 133,979,196.16 5.47
6 ０００００２ 万 科Ａ 129,138,015.34 5.27
7 ６０１００９ 南京银行 127,811,260.27 5.22
8 ０００８５８ 五 粮 液 125,919,936.36 5.14
9 ０００４０１ 冀东水泥 120,115,498.83 4.90
10 ６０００６６ 宇通客车 112,050,688.80 4.57
11 ００２２０２ 金风科技 110,834,473.31 4.52
12 ６００１７６ 中国玻纤 110,678,087.51 4.52
13 ６００２２１ 海南航空 109,600,775.95 4.47
14 ０００００１ 深发展Ａ 106,746,049.03 4.36
15 ６０００２９ 南方航空 106,505,110.20 4.35
16 ６００６３１ 百联股份 104,440,857.56 4.26
17 ６０１１６６ 兴业银行 98,001,527.83 4.00
18 ００２４１５ 海康威视 93,326,965.19 3.81
19 ６００３０９ 烟台万华 88,935,824.16 3.63
20 ６０１３２８ 交通银行 88,643,198.05 3.62
21 ６０００４８ 保利地产 87,836,327.68 3.59
22 ０００４０２ 金 融 街 87,275,556.70 3.56
23 ０００６３０ 铜陵有色 80,206,886.24 3.27
24 ００００１２ 南 玻Ａ 76,469,883.84 3.12
25 ６００３２５ 华发股份 76,035,623.87 3.10
26 ００００３９ 中集集团 74,452,930.29 3.04
27 ６００１１５ 东方航空 70,120,621.92 2.86
28 ６００３７６ 首开股份 69,602,417.42 2.84
29 ６００８０１ 华新水泥 68,095,919.50 2.78
30 ６００４８７ 亨通光电 67,091,864.83 2.74
31 ６０１６８８ 华泰证券 65,644,460.00 2.68
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国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
32 ６０１６０１ 中国太保 65,512,644.26 2.67
33 ００００２４ 招商地产 62,932,223.42 2.57
34 ０００７２９ 燕京啤酒 55,677,117.36 2.27
35 ６００４１８ 江淮汽车 54,081,050.53 2.21
36 ０００８０７ 云铝股份 52,907,172.28 2.16
37 ０００９６０ 锡业股份 51,626,236.88 2.11
38 ０００９３７ 冀中能源 51,318,672.83 2.10
39 ０００４２５ 徐工机械 50,116,606.72 2.05
40 ０００００９ 中国宝安 49,560,353.62 2.02
41 ００２１４２ 宁波银行 49,511,321.99 2.02
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 ００００６３ 中兴通讯 158,534,923.50 6.47
2 ０００８５８ 五 粮 液 154,883,314.19 6.32
3 ０００００１ 深发展Ａ 136,316,771.86 5.57
4 ６０００４８ 保利地产 121,878,830.06 4.98
5 ６０１１６６ 兴业银行 117,141,676.01 4.78
6 ００２４１５ 海康威视 116,240,616.53 4.75
7 ６０００２９ 南方航空 115,425,141.85 4.71
8 ６０１７８８ 光大证券 114,937,767.24 4.69
9 ００００６９ 华侨城Ａ 114,370,660.61 4.67
10 ６０１６０１ 中国太保 110,793,374.45 4.52
11 ００００３９ 中集集团 108,282,100.28 4.42
12 ００００２４ 招商地产 101,265,027.14 4.13
13 ００００１２ 南 玻Ａ 95,747,874.27 3.91
14 ６００１００ 同方股份 95,340,512.33 3.89
15 ６０１００９ 南京银行 93,870,088.63 3.83
16 ６００６１６ 金枫酒业 92,609,989.84 3.78
17 ０００４０２ 金 融 街 88,146,750.42 3.60
18 ６０１３２８ 交通银行 84,762,364.64 3.46
19 ０００００２ 万 科Ａ 83,219,725.55 3.40
20 ００２２０２ 金风科技 82,719,554.99 3.38
21 ６００４８７ 亨通光电 82,668,773.08 3.38
22 ６００７７３ 西藏城投 79,474,865.23 3.24
23 ０００４０１ 冀东水泥 73,250,781.67 2.99
24 ６００３８３ 金地集团 71,134,168.41 2.90
25 ０００００９ 中国宝安 70,782,883.84 2.89
26 ００２２４２ 九阳股份 70,373,550.03 2.87
21
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
27 ６００６５５ 豫园商城 69,575,674.92 2.84
28 ６００３２５ 华发股份 66,618,757.73 2.72
29 ６００１１１ 包钢稀土 65,037,468.26 2.66
30 ０００４２５ 徐工机械 59,361,819.87 2.42
31 ６０１１１１ 中国国航 59,090,058.68 2.41
32 ６００６９４ 大商股份 58,766,464.18 2.40
33 ６００１１５ 东方航空 57,976,828.26 2.37
34 ６００４１８ 江淮汽车 57,414,964.23 2.34
35 ６００３０９ 烟台万华 56,486,204.18 2.31
36 ６００４１５ 小商品城 56,317,786.55 2.30
37 ６００６３１ 百联股份 55,806,336.58 2.28
38 ０００９６０ 锡业股份 55,510,918.51 2.27
39 ６００６４９ 城投控股 54,843,258.20 2.24
40 ０００７２９ 燕京啤酒 54,542,364.24 2.23
41 ６０１９３９ 建设银行 53,913,680.61 2.20
42 ６０１３３３ 广深铁路 50,602,993.85 2.07
43 ００２０７３ 软控股份 49,621,513.25 2.03
44 ６０１８０８ 中海油服 49,443,004.22 2.02
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 6,357,378,310.47
卖出股票的收入（成交）总额 6,459,130,038.03
注：不考虑相关交易费用
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例（％）
1 国家债券 25,160,000.00 1.10
2 央行票据 78,472,000.00 3.45
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 119,012,835.00 5.23
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 279,688,451.40 12.28
7 其他 - -
8 合计 502,333,286.40 22.06
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
22
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
值比例（％）
1 １２６６３０ 铜陵转债 727,940 146,716,307.00 6.44
2 １１３００１ 中行转债 800,000 87,888,000.00 3.86
3 １００１０３７ １０ 央票 ３７ 800,000 78,472,000.00 3.45
4 １１０００３ 新钢转债 383,920 44,239,101.60 1.94
5 ０９８０３２ ０９ 兰州城 300,000 29,646,000.00 1.30
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,854,398.76
2 应收证券清算款 54,240,771.19
3 应收股利 -
4 应收利息 5,121,889.58
5 应收申购款 230,474.06
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 0.00
9 合计 61,447,533.59
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 １１３００１ 中行转债 87,888,000.00 3.86
2 １１０００３ 新钢转债 44,239,101.60 1.94
3 １１００７８ 澄星转债 845,042.80 0.04
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
23
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者
（户） 份额 占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例
93,787 27,306.80 5,091,921.95 0.20% 2,555,930,840.56 99.80%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
截止本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（２００４ 年 ４ 月 １２ 日）基金份额总额 8,324,975,786.82
本报告期期初基金份额总额 2,863,358,079.48
本报告期期间基金总申购份额 17,689,179.98
减：本报告期期间基金总赎回份额 320,024,496.95
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,561,022,762.51
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、 2010 年 2 月 6 日，基金管理人发布关于变更董事的公告。经公司股东会审议批准，
庹启斌先生、李迅雷先生、先江先生不再担任本公司董事，选举许小松先生、汪卫杰先生为
公司董事。
2、 2010 年 2 月 6 日，基金管理人发布关于变更独立董事的公告。经公司股东会审议
批准，许冠庠先生、Bernd-Uwe Stucken 先生不再担任本公司独立董事，选举程静萍女士为
公司独立董事。
3、 2010 年 3 月 16 日，基金管理人发布关于基金经理免职的公告。吴鹏先生不再担任
24
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
国联安德盛小盘精选证券投资基金基金经理的职务。国联安德盛小盘精选证券投资基金原由
吴鹏先生和邹新进先生两名基金经理负责管理，吴鹏先生离任后，邹新进先生继续担任该基
金的基金经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。本基金报告年度支付给毕马
威华振会计师事务所有限公司的报酬为 10.5 万元人民币，目前该事务所已向本基金提供连
续 7 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形
发生。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
国泰君安证券 －
1 1,327,633,066.96 10.43% 1,128,482.95 10.63%
股份有限公司
中国国际金融 －
1 298,118,161.90 2.34% 242,222.64 2.28%
有限公司
海通证券股份 －
1 161,910,843.85 1.27% 137,623.38 1.30%
有限公司
中信建投证券 －
1 74,488,655.73 0.59% 63,315.88 0.60%
有限责任公司
平安证券有限 －
1 687,561,759.63 5.40% 584,427.60 5.50%
责任公司
招商证券股份 －
1 1,354,401,028.10 10.64% 1,100,462.32 10.37%
有限公司
国元证券股份 －
1 828,252,070.68 6.51% 704,009.72 6.63%
有限公司
25
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
光大证券股份 －
1 1,720,820,763.44 13.52% 1,398,179.47 13.17%
有限公司
华泰联合证券 －
1 924,747,490.69 7.27% 786,030.32 7.40%
有限责任公司
国信证券股份 －
1 1,639,516,286.29 12.88% 1,393,578.84 13.13%
有限公司
申银万国证券 －
1 1,738,121,650.46 13.66% 1,412,235.23 13.30%
股份有限公司
兴业证券股份 －
1 395,533,534.57 3.11% 336,202.46 3.17%
有限公司
中银国际证券 －
1 184,938,927.84 1.45% 150,263.71 1.42%
有限责任公司
中国建银投资 －
证券有限责任 1 466,471,333.54 3.67% 396,495.14 3.73%
公司
中信证券 股份 －
1 380,771,225.51 2.99% 323,653.56 3.05%
有限公司
华宝证券有限 －
1 540,992,539.71 4.25% 459,842.22 4.33%
责任公司
注：1、专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用，选用
标准为：
A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。
D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要
求。
E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交
易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务。
F 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供周到的咨
询服务。
（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元
使用协议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证
券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比
26
国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
排名：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 研究报告被基金采纳的情况；
C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；
D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；
E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
H 其他可评价的量化标准。
基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证
券经营机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排
名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证
券经营机构则将退出基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能
力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报
告及其他信息服务不符合要求，基金管理人有权提前中止租用其交易单元。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内，停止租用长城证券上海交易单元 23966，无新增交易单元。
１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
国泰君安证券
128,147,796.12 18.55% 0.00 - 0.00 -
股份有限公司
中国国际金融
75,038,246.68 10.86% 0.00 - 0.00 -
有限公司
海通证券股份
45,247,361.00 6.55% 90,000,000.00 51.14% 0.00 -
有限公司
中信建投证券
3,504,294.40 0.51% 0.00 - 0.00 -
有限责任公司
平安证券有限
0.00 - 0.00 - 2,529,099.76 100.00%
责任公司
招商证券股份 53,189,453.94 7.70% 0.00 - 0.00 -
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国联安德盛小盘精选证券投资基金 2010 年年度报告摘要
有限公司
国元证券股份
46,924,546.30 6.79% 10,000,000.00 5.68% 0.00 -
有限公司
光大证券股份
34,524,501.86 5.00% 0.00 - 0.00 -
有限公司
华泰联合证券
10,070,257.40 1.46% 0.00 - 0.00 -
有限责任公司
国信证券股份
114,004,978.90 16.50% 20,000,000.00 11.36% 0.00 -
有限公司
申银万国证券
112,290,312.74 16.26% 0.00 - 0.00 -
股份有限公司
兴业证券股份
0.00 - 0.00 - 0.00 -
有限公司
中银国际证券
9,975,942.20 1.44% 0.00 - 0.00 -
有限责任公司
中国建银投资
证券有限责任 11,961,827.10 1.73% 26,000,000.00 14.77% 0.00 -
公司
中信证券股份
4,293,393.10 0.62% 0.00 - 0.00 -
有限公司
华宝证券有限
41,613,767.80 6.02% 30,000,000.00 17.05% 0.00 -
责任公司
国联安基金管理有限公司
二〇一一年三月二十六日
28
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