国联安信心增长债券型证券投资基金
2017年第2季度报告
2017年6月30日
基金管理人:国联安基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年七月十九日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安信心增长债券
基金主代码 253060
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年7月29日
报告期末基金份额总额 421,636,730.18份
在严格控制风险的前提下,通过积极主动地投资管理,
投资目标
力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
本基金主要采取利率策略、信用策略、息差策略、可转
债投资策略等积极投资策略,在严格控制流动性风险、
利率风险以及信用风险的基础上,主动管理寻找价值被
投资策略
低估的固定收益投资品种,构建及调整固定收益投资组
合,以期获得最大化的债券收益;并通过适当参与新股
发行申购及增发新股申购等较低风险投资品种,力争获
取超额收益。
业绩比较基准 中证全债指数
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险
风险收益特征 品种,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合
型基金和股票型基金。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国联安信心增长债券A 国联安信心增长债券B
下属分级基金的交易代码 253060 253061
报告期末下属分级基金的份
418,859,664.29份 2,777,065.89份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2017年4月1日-2017年6月30日)
国联安信心增长债券A 国联安信心增长债券B
1.本期已实现收益 -5,867,810.23 -41,544.96
2.本期利润 -1,209,780.98 -10,621.09
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0029 -0.0038
4.期末基金资产净值 429,562,193.68 2,833,266.88
5.期末基金份额净值 1.026 1.020
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响;
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国联安信心增长债券A:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 -0.19% 0.11% 0.13% 0.07% -0.32% 0.04%
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、国联安信心增长债券B:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 -0.39% 0.11% 0.13% 0.07% -0.52% 0.04%
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安信心增长债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2014年7月29日至2017年6月30日)
1.国联安信心增长债券A:
注:1、本基金的业绩比较基准为中证全债指数;
2、本基金转型日期为2014年7月29日,本基金建仓期为自基金转型之日起的6个月,建
仓期结束时各项资产配置符合合同约定;
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.国联安信心增长债券B:
注:1、本基金的业绩比较基准为中证全债指数;
2、本基金转型日期为2014年7月29日,本基金建仓期为自基金转型之日起的6个月,建
仓期结束时各项资产配置符合合同约定;
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期
姓名 职务 限 证券从业 说明
年限
任职日期 离任日期
本基金
基金经
理、兼
任国联
安睿祺
灵活配 王超伟,硕士研究生。2008年
置混合 7月至2011年8月在国泰君安证
型证券 券股份有限公司证券及衍生品投
投资基 资总部任投资经理。2011年8月
金基金 至2015年9月在国泰君安证券股
经理、 份有限公司权益投资部任投资经
国联安 9年(自 理。2015年9月加入国联安基金
王超伟 鑫安灵 2016-06-16 - 2008年起) 管理有限公司,担任基金经理助
活配置 理。2016年2月起担任国联安鑫
混合型 安灵活配置混合型证券投资基金、
证券投 国联安睿祺灵活配置混合型证券
资基金 投资基金基金经理。2016年6月
基金经 起兼任国联安信心增长债券型证
理、国 券投资基金的基金经理。2017年
联安锐 1月起兼任国联安锐意成长混合
意成长 型证券投资基金基金经理。
混合型
证券投
资基金
基金经
理。
本基金
基金经
理、兼
任国联 吴昊,男,博士研究生。2009年
安信心 7月至2013年6月在齐鲁证券有
增益债 限公司从事研究工作。2013年
券型证 6月至2015年6月在光大证券股
券投资 份有限公司从事研究工作。
基金基 2015年7月起加入国联安基金管
金经理、 理有限公司,担任基金经理助理。
国联安 8年(自 2015年10月起任国联安保本混
吴昊 保本混 2015-11-27 - 2009年起) 合型证券投资基金基金经理。
合型证 2015年11月起任国联安信心增
券投资 益债券型证券投资基金基金经理。
基金基 2015年11月起任国联安信心增
金经理、 长债券型证券投资基金基金经理。
国联安 2016年3月起兼任国联安安稳保
安稳保 本混合型证券投资基金基金经理。
本混合
型证券
投资基
金基金
经理。
注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日;
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安信心增长债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济方面,2017年2季度尽管较1季度有所回落,但经济的内生韧性仍然很强。工业
生产活动较一季度有所放缓,主要表现在PMI指标持续维持在荣枯线以上;工业企业利润出现
较高速度增长。CPI在3-5月份缓慢上涨,5月为1.5%,预计会继续缓慢回升,但全年仍低于2%;
PPI从2月份高点回落,预计会继续缓慢下降。2017年以来社会融资增速相对稳定,但M2增速
下滑,主要是金融监管的原因。4月份的金融监管导致债券市场收益率快速上行,增加了未来经
济下行风险。从海外看,美国和欧洲的复苏对未来国内央行货币政策会有较大的制约。整体来看,央行货币政策仍会保持不松不紧。
2017年4-5月份债券收益率普遍上升,6月份之后收益率回落。在所有债券品种中,长期利
率债和城投债波动最大,短期债券表现稳健。此外,信用风险事件在2季度仍有出现,市场上有
信用担忧的信用债收益率持续上行。因此,本基金在2季度保持高资质低风险信用债仓位,并适
当缩短了持有债券的久期,没有使用杠杆来获取息差收益。此外,由于供给预期和股债下行的压力,转债市场在5月份触底,本基金适当参与了转债市场的反弹行情。
权益市场在2季度整体表现平淡,但个股表现差异较大,漂亮50等涨幅较大。本基金的权
益投资在2季度通过精选个股来获取相对稳健收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,国联安信心增长债券A的份额净值增长率为-0.19%,同期业绩比较基准收益
率为0.13%;国联安信心增长债券B的份额净值增长率为-0.39%,同期业绩比较基准收益率为
0.13%。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 18,743,400.00 4.32
其中:股票 18,743,400.00 4.32
2 固定收益投资 378,399,253.10 87.23
其中:债券 378,399,253.10 87.23
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 20,000,000.00 4.61
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 8,150,632.91 1.88
7 其他各项资产 8,515,550.08 1.96
8 合计 433,808,836.09 100.00
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 18,743,400.00 4.33
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 18,743,400.00 4.33
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 600138 中青旅 890,000 18,743,400.00 4.33
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(%)
1 国家债券 52,933,300.00 12.24
2 央行票据 - -
3 金融债券 102,029,600.00 23.60
其中:政策性金融债 102,029,600.00 23.60
4 企业债券 100,992,979.00 23.36
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 99,341,000.00 22.97
7 可转债(可交换债) 23,102,374.10 5.34
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 378,399,253.10 87.51
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 140220 14国开20 500,000 50,065,000.00 11.58
2 160419 16农发19 500,000 49,965,000.00 11.56
3 019546 16国债18 500,000 49,945,000.00 11.55
4 101576002 15义国资运 400,000 39,980,000.00 9.25
MTN001
5 101552039 15渝兴永 300,000 29,877,000.00 6.91
MTN001
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台,本基金
投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 75,576.61
2 应收证券清算款 12,493.15
3 应收股利 -
4 应收利息 8,426,069.22
5 应收申购款 1,411.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,515,550.08
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 110032 三一转债 5,940,000.00 1.37
2 110030 格力转债 3,974,950.00 0.92
3 110031 航信转债 3,103,200.00 0.72
4 128013 洪涛转债 1,515,650.60 0.35
5 127003 海印转债 1,097,820.00 0.25
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 国联安信心增长债券A 国联安信心增长债券B
本报告期期初基金份额总额 419,433,563.79 2,841,447.32
报告期基金总申购份额 15,773.89 8,687.58
减:报告期基金总赎回份额 589,673.39 73,069.01
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 418,859,664.29 2,777,065.89
注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 国联安信心增长债券A 国联安信心增长债券B
报告期期初管理人持有的本基 48,595,775.12 -
金份额
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基 48,595,775.12 -
金份额
报告期期末持有的本基金份额 11.53 -
占基金总份额比例(%)
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额比 期初份 申购份
类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间
2017年4月1日 316,62 316,623,747
机构 1 至2017年6月 3,747. - - .73 75.09%
30日 73
产品特有风险
(1)持有份额比例较高的投资者(“高比例投资者”)大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回,中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险,赎回款项延期获得。
(2)基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动;
若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费,相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产,可能对基金资产净值造成较大波动。
(3)基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后,可能导致基金规模较小,从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准国联安信心增长债券型证券投资基金发行及募集的文件
2、《国联安信心增长债券型证券投资基金基金合同》
3、《国联安信心增长债券型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安信心增长债券型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
9.3查阅方式
网址:www.gtja-allianz.com
国联安基金管理有限公司
二〇一七年七月十九日
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