华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2014 年 7 月 18 日
华宝兴业大盘精选股票 2014 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝兴业大盘精选股票
基金主代码 240011
交易代码 240011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 10 月 7 日
报告期末基金份额总额 232,357,887.79 份
在控制风险的前提下, 争取基金净值中长期增长超投资目标
越业绩比较基准。
本基金将深入研究大盘股基本面和长期发展前景,注
重价值挖掘,通过定量与定性相结合的个股精选策略
精选个股,通过对宏观经济、行业经济的把握以及对投资策略
行业运行周期的认识,调整股票资产在不同行业的投
资比例。本基金的大盘股指沪深 A 股按照流通市值从
大至小排名在前 1/3 的股票。
沪深 300 指数收益率×80%+上证国债指数收益率业绩比较基准
×20%。
本基金属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的风险收益特征
品种。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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华宝兴业大盘精选股票 2014 年第 2 季度报告
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2014 年 4 月 1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
1.本期已实现收益 6,422,673.92
2.本期利润 6,103,978.22
3.加权平均基金份额本期利润 0.0259
4.期末基金资产净值 329,134,058.85
5.期末基金份额净值 1.4165注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
④
过去三个月 1.90% 0.86% 0.95% 0.70% 0.95% 0.16%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
(2008 年 10 月 7 日至 2014 年 6 月 30 日)注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合,截至 2009 年 4 月 7
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华宝兴业大盘精选股票 2014 年第 2 季度报告日,本基金已达到基金合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
硕士。曾在南方证券
股份有限公司、中新
苏州工业园创业投资
有限公司和平安证券
股份有限公司从事证
券研究、风险投资工
作,于 2007 年 7 月加
入华宝兴业基金管理
助理投资
有限公司, 先后任高
总监、本
级分析师、基金经理
基金基金
助理。2009 年 2 月至
经理、华
2010 年 9 月任华宝兴
宝兴业医
2010 年 7 月 业行业精选股票型证
范红兵 药生物基 - 14 年
28 日 券投资基金基金经
金经理、
理,2010 年 7 月起任
华宝兴业
华宝兴业大盘精选股
行业精选
票型证券投资基金基
基金基金
金经理,2012 年 2 月起
经理
兼任华宝兴业医药生
物优选股票型证券投
资基金基金经理,
2013 年 7 月起兼任华
宝兴业行业精选股票
型证券投资基金基金
经理,2014 年 6 月任
助理投资总监。
助理投资 管理学博士。曾在中
总监、本 国国际金融有限公
基金基金 司、上海申银万国证
经理、华 券研究所、浙江龙盛
2012 年 1 月
王智慧 宝兴业医 - 13 年 集团、国元证券有限
19 日
药生物基 公司从事投资研究工
金经理、 作。2009 年 8 月加入
华宝兴业 华宝兴业基金管理有
多策略基 限公司,先后任研究
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华宝兴业大盘精选股票 2014 年第 2 季度报告
金基金经 部副总经理、投资经
理 理、基金经理助理和
研究部总经理的职
务,2012 年 1 月至今
任华宝兴业大盘精选
股票型证券投资基金
的基金经理,2012 年 2
月起兼任华宝兴业医
药生物优选股票型证
券投资基金基金经
理,2013 年 2 月起兼
任华宝兴业多策略增
长开放式证券投资基
金基金经理,2014 年
6 月任助理投资总监。注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
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华宝兴业大盘精选股票 2014 年第 2 季度报告4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年 2 季度,市场维持震荡走势。政策方面,反腐、改革仍是主旋律,经济政策延续“双限”思维,但向稳增长倾斜的趋势较为明显,各项“微放松”、“微刺激”政策陆续出台,不过就业压力并不算大,政策“托而不举”的意图更为明显。流动性方面,短期资金利率维持平稳,“钱荒”没有重演,同时定向降准、贷存比口径调整等微调政策保证整体流动性处于中性偏松状态,不过随着同业监管措施出台,银行表外等业务将逐步规范。经济形势方面,自一季度旺季不旺之后,二季度情况较为平淡,PMI、发用电量、工业增加值等数据乏善可陈,房地产行业下行趋势较为明显,政府在基建等重大项目投资方面有所加强,后续进展还需跟踪。企业盈利方面,工业企业整体情况较为一般,收入增速及毛利水平等有所下行,上市公司层面重点公司尚可,但整体情况也较为低迷,同时在经济 L 型走势背景下,整体向上超预期的概率不大。海外市场方面,美国仍处复苏过程之中,美联储量宽政策退出机制逐步明朗,而欧洲、日本等情况相对平稳,但乌克兰、伊拉克等地政治局势出现波动。
在此背景下,2 季度市场整体维持震荡,市场风格变化较快,一方面以银行为代表的价值蓝筹表现不错,另一方面白马成长与新兴成长之间出现较大分化,市场炒新、炒快的氛围明显升温。本基金在 2 季度维持中性略高仓位,并持续进行结构调整、优化,适度增仓金融、汽车、电子等板块,适度降仓地产、医药、化工等板块,持续重视大盘价值与大盘成长之间的轮换。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为 1.90%,同期业绩比较基准收益率为0.95%,基金表现领先于基准 0.95%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2014 年 3 季度,市场可能会在稳增长措施与稳增长效果之间纠结。政策方面,稳增长措施有望持续出台,但刺激政策的空间不大。同时深化改革的各项政策,包括户籍制度改革、财税体制改革等已经启动,民营经济活力有望回暖;流动性方面,适度放松的态势明显,整体有望维持中性偏松格局,不过需要警惕局部的地产信托兑付风险;经济形势方面,随着稳增长相关措施推动,经济景气有望企稳甚至略有回升,但由于刺激力度本身有限且房地产下行趋势较为明显,叠加去年较高的基数效应,经济增速可能处于平稳水平;企业盈利方面,整体情况可能维持在较差水平,同时上市公司即将进入中报披露密集期,部分预期过高个股可能面临考验。
综上判断,2014 年 3 季度市场依然维持震荡行情的概率较大,一方面如果稳增长措施与风险
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华宝兴业大盘精选股票 2014 年第 2 季度报告暴露不能无缝对接,市场可能面临较大的下行压力,另一方面在结构差异方面,前期预期过高的个股可能面临业绩兑现风险。同时,我们认为市场机会依然存在,国企改革、节能减排、新兴消费、高端制造以及部分整合充分的传统行业等领域依然会出现结构性行情。本基金计划在 2014年 3 季度维持中性仓位,持续重视结构调整,并在契约规定的范围内进一步优化大盘价值与大盘成长之间的配置,持续挖掘低估值蓝筹个股及能够穿越周期的优质成长股。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 293,733,533.28 88.49
其中:股票 293,733,533.28 88.49
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 38,000,619.62 11.45
7 其他资产 192,680.78 0.06
8 合计 331,926,833.68 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 191,819,358.63 58.28
电力、热力、燃气及水生产和供应
D - -
业
E 建筑业 10,019,459.80 3.04
F 批发和零售业 24,353,220.89 7.40
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,131,170.72 6.72
J 金融业 28,595,453.00 8.69
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华宝兴业大盘精选股票 2014 年第 2 季度报告
K 房地产业 16,814,870.24 5.11
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 293,733,533.28 89.245.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
比例(%)
1 000848 承德露露 702,035 13,949,435.45 4.24
2 600312 平高电气 1,000,000 13,940,000.00 4.24
3 600776 东方通信 880,710 11,757,478.50 3.57
4 002038 双鹭药业 233,981 10,428,533.17 3.17
5 000001 平安银行 1,041,200 10,318,292.00 3.13
6 600820 隧道股份 2,065,868 10,019,459.80 3.04
7 600704 物产中大 1,209,973 10,018,576.44 3.04
8 002341 新纶科技 496,000 9,741,440.00 2.96
9 000581 威孚高科 359,921 9,707,069.37 2.95
10 002063 远光软件 473,200 9,676,940.00 2.945.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资。
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华宝兴业大盘精选股票 2014 年第 2 季度报告5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金未投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金未投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金未投资国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金未投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 163,974.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,724.64
5 应收申购款 17,981.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 192,680.78
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华宝兴业大盘精选股票 2014 年第 2 季度报告5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 239,498,196.10
报告期期间基金总申购份额 2,750,361.85
减:报告期期间基金总赎回份额 9,890,670.16报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
-填列)
报告期期末基金份额总额 232,357,887.79注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 266,740.28
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 266,740.28报告期期末持有的本基金份额占基金总份
0.11额比例(%)7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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华宝兴业大盘精选股票 2014 年第 2 季度报告
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件;
华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金基金合同;
华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书;
华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金托管协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。8.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。8.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2014 年 7 月 18 日
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