摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
摩根士丹利华鑫多元收益债券型
证券投资基金
招募说明书(更新)摘要
(2015 年第 2 号)
基金管理人:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
【重要提示】
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)于 2012
年 5 月 21 日经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】678 号文核准募集。
本基金的基金合同于 2012 年 8 月 28 日正式生效。本基金为契约型开放式基金。
投资有风险,投资人投资于本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得
基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基
金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人
的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本招募说明书(更新)摘要所载内容截止日为 2015 年 8 月 28 日,有关财务
数据和净值表现截止日为 2015 年 6 月 30 日(财务数据未经审计)。
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
目 录
一、基金管理人............................................................................................................................... 1
二、基金托管人............................................................................................................................... 4
三、相关服务机构........................................................................................................................... 7
四、基金的名称............................................................................................................................. 26
五、基金的运作方式与类型 ......................................................................................................... 26
六、基金的投资目标..................................................................................................................... 26
七、基金的投资方向..................................................................................................................... 26
八、基金的投资策略..................................................................................................................... 26
九、基金的业绩比较基准............................................................................................................. 31
十、基金的风险收益特征............................................................................................................. 32
十一、基金的投资组合报告 ......................................................................................................... 32
十二、基金的业绩......................................................................................................................... 36
十三、基金的费用与税收............................................................................................................. 39
十四、对招募说明书更新部分的说明 ......................................................................................... 44
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
注册地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室
办公地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层
法定代表人:YU HUA(于华)
成立日期:2003年3月14日
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[2003]33号
注册资本:人民币22,750万元
联系人:赵婧
联系电话:(0755)88318883
股权结构应为:华鑫证券有限责任公司(39.560%)、摩根士丹利国际控股公司
(37.363%)、深圳市招融投资控股有限公司(10.989%)、汉唐证券有限责任公司(6.593%)、
深圳市中技实业(集团)有限公司(5.495%)。
(二)主要人员情况
1、董事会成员
于华先生,北京大学经济学学士,鲁汶大学工商管理硕士、金融博士,美国注册金融
分析师(CFA)。曾任深圳证券交易所综合研究所所长,加拿大鲍尔集团亚太分公司基金
与保险业务副总裁,加拿大伦敦人寿保险公司北京代表处首席代表,大成基金管理有限公
司董事、总经理,摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理、中国投资管理业务主管,摩根士
丹利华鑫基金管理有限公司总经理。现任本公司董事长。
俞洋先生,澳门科技大学工商管理硕士,上海财经大学工商管理硕士。曾任常州市证
券公司延陵东路营业部总经理、巨田证券有限责任公司无锡营业部总经理、华鑫证券有限
责任公司总裁助理、华鑫证券有限责任公司副总裁。2014年5月至今任华鑫证券有限责任
公司总裁、党委副书记、董事,兼任华鑫证券投资有限公司董事长、华鑫期货有限公司董
事。现任本公司副董事长。
滕明芳先生,1984年毕业于上海市闸北区业余大学企业管理专业,1999年10月毕业于
亚洲(澳门)国际公开大学。曾先后担任安徽黄山查林场二连连长、上海手工业建材综合
厂厂长、上海水仙电器股份有限企管办、计划科、财务科副科长、上海水仙能率有限公司
(中日合资)财务部经理兼工会主席、上海水仙电器股份有限公司董事、副总、总会计师、
上海广电集团有限公司财务部经理助理、上海广电股份有限公司副总会计师、上海广电电
子股份有限公司总会计师。2011年10月至今任华鑫证券有限责任公司财务总监,兼任华鑫
证券投资有限公司总经理。现任本公司董事。
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陈如钢先生,中国人民大学市场营销学士。曾任中国农业银行上海信托投资公司副总
工程师、华鑫证券有限责任公司信息技术总监兼信息技术部总经理。2011年12月至今任华
鑫证券有限责任公司副总裁兼信息技术部总经理,兼任华鑫期货有限公司董事。现任本公
司董事。
Edmond N. Moriarty先生,汉密尔顿学院学士,弗吉尼亚大学达顿商学院工商管理硕
士。2011年3月起任摩根士丹利商业银行与房地产投资部主管。曾任摩根士丹利投资管理
部首席运营官、美林证券公司联席首席风险管理官、环球信贷与债务部主管、GMI 资产配
置与债务部主管、证券投资银行部总经理。现任本公司董事。
张文础先生,悉尼大学法律荣誉学士和经济学学士。曾任职于富而德律师事务所香港
和伦敦办公室。加入摩根士丹利之后,历任摩根士丹利大中华区法律负责人及公司法律与
合规部其他高级职务,现任摩根士丹利董事总经理和中国区首席运营官。现任本公司董事。
彭磊女士,西南财经大学经济学学士,北京大学经济学硕士。曾任中国南山开发集团
金融投资部主管、深圳经济特区证券公司资产管理部、友联资产管理公司执行董事、招商
局金融集团有限公司综合管理部副总经理、审计稽核部总经理、中国业务部总经理、证券
部总经理。2012年4月至今任招商局金融集团有限公司总经理助理。现任本公司董事。
高潮生(Sheldon Gao)先生,美国康奈尔大学工商管理硕士、金融博士。曾任汇添富
资产管理(香港)公司总经理,英国施罗德投资管理公司董事总经理、中国总裁,美国联
博资产管理公司投资分析总监,美国晨星公司全球研究总监和美国道琼斯公司全球研究与
战略总监,并曾在多家美国对冲基金公司担任资深基金经理。现任本公司董事、总经理。
孙铮先生,上海财经大学经济学(会计学)博士。1983年2月至今在上海财经大学先
后任职助教、讲师、副教授、教授,并先后担任会计学系副系主任、系主任、校长助理、
副校长,现任上海财经大学商学院院长。兼任中国会计学会副会长;财政部中国会计准则
委员会委员;国务院学位委员会学科评议组(工商管理学科)成员;全国会计专业学位研
究生教育指导委员会副主任委员;全国工商管理专业学位研究生教育指导委员会委员;澳
大利亚注册会计师公会(CPA Australia)资深注册会计师、荣誉会员(FCPA);上海汽
车集团股份有限公司独立董事,苏州银行股份有限公司独立董事。现任本公司独立董事。
彭章键先生,中国人民大学法学学士。曾任职于海南省高级人民法院,广东信达律师
事务所。2008年至今担任北京市中银律师事务所深圳分所合伙人,兼任华南经济贸易仲裁
委员会和深圳仲裁委员会仲裁员。现任本公司独立董事。
苗复春先生,中国人民大学经济专业硕士。2007年5月至今任中国人寿养老保险公司
顾问。曾任内蒙古商业局、计委科长,中国社科院技术经济研究所助理研究员,国务院技
术经济研究中心研究员,国务院办公厅副局长,外经贸部办公厅主任,中央财经领导小组
办公室局长,中国人寿保险公司副总经理,中国人寿保险股份有限公司执行董事、执行副
总裁,中国人寿保险集团公司副总裁。现任本公司独立董事。
Paul M. Theil先生,耶鲁大学东亚研究学士、硕士,哈佛大学商学院工商管理硕士
(MBA)、法学院法律博士(JD)。目前担任中安信业董事长,曾任摩根士丹利亚洲私募
股权部门主管、美国驻华大使馆一秘。现任本公司独立董事。
2
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
2、监事会成员
赵恒先生,西安大学计划统计学士,上海财经大学工商管理硕士。曾任中国人民银行
西安分行干部、西安证券有限责任公司总经理、华鑫证券有限责任公司总监、摩根士丹利
华鑫基金管理有限公司董事。2008年至今任华鑫证券有限责任公司副总裁,兼任华鑫期货
有限公司董事长。现任本公司监事长。
蒋蓓怡女士,新加坡南洋理工大学会计学士。美国注册金融分析师(CFA)。2011年
12月至今担任摩根士丹利中国区首席风险官执行董事,曾任德意志银行(中国)有限公司
上海分行风险管理部董事、德意志银行亚太总部风险管理部助理副总裁、德勤会计师事务
所高级分析师,安达信会计师事务所高级分析师。现任本公司监事。
王章为先生,东北财经大学学士,南澳大学工商管理硕士,中国注册会计师、国际注
册内部审计师。曾任深圳三九集团会计、深圳中华会计师事务所项目经理、招商局蛇口控
股股份有限公司审计部经理、招商局科技集团有限公司财务部经理、招商局集团有限公司
审计部高级经理。2008年6月至今任招商局金融集团有限公司财务部总经理。现任本公司
监事。
赵婧女士,英国雷丁大学学士,英国诺丁汉大学硕士。曾任信诚人寿保险公司管理培
训生、广州英国文化教育处财务官员。2007年加入本公司,现任本公司综合管理和人力资
源部总监、职工监事。
周苑洁女士,华东政法大学国际经济法法学学士,复旦大学管理学院工商管理硕士。
曾任大鹏资产管理有限责任公司客户关系管理经理。2004年加入本公司,历任客户服务中
心负责人、上海理财中心负责人、营销策划经理、市场发展部总监助理、销售服务部副总
监,现任本公司销售服务部总监、职工监事。
周源女士,湘潭大学计算机应用专业学士、湖南大学金融学院国际金融硕士。曾任招
商基金管理有限公司基金会计(高级经理)。2010年起加入本公司,曾任基金运营部副总
监,现任本公司专户理财部副总监、职工监事。
刘先鸣先生,厦门大学国际法硕士,大连海事大学国际经济法学士,曾任民生加银基
金管理有限公司监察稽核部经理,北京中伦律师事务所律师,广东格林律师事务所律师。
2011年加入本公司,现任公司律师、职工监事。
徐达女士,弗吉尼亚大学商业与经济学士。2012年加入本公司,现任基金经理助理兼
研究员、职工监事。
期后事项:
本公司职工监事刘先鸣先生于2015年8月离职,公司将依据公司章程规定选任新的职
工监事。
3、公司高级管理人员
高潮生(Sheldon Gao)先生,总经理,简历同上。
3
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孙要国先生,英国格林威治大学项目管理专业硕士。18 年证券基金行业从业经历。
曾任职于西安证券有限责任公司总经理办公室,华鑫证券有限责任公司总裁办公室,曾任
华鑫证券有限责任公司深圳营业部总经理,2009 年 4 月加入本公司,现任本公司副总经
理兼董事会秘书。
高见先生,北京大学经济学硕士,香港科技大学MBA,清华大学五道口金融学院经济
学博士,15年证券基金行业从业经历。曾任职华夏基金管理有限公司基金管理部高级经理、
市场部执行副总,大成基金管理有限公司规划发展部产品总监、委托投资部总监,中国民
生银行私人银行事业部首席投资顾问兼产品与资产管理中心总监,中国国际金融有限公司
执行总经理。2014年2月加入本公司,现任本公司副总经理。
李锦女士,吉林大学经济管理学院国际金融专业硕士研究生。18年证券基金行业从业
经历。曾就职于巨田证券有限责任公司,历任交易管理总部综合管理部经理助理,总经理
办公室主任助理,资产管理部理财部副经理、经理,研究所研究员,2003年9月加入本公
司,曾任基金运营部副总监、总监,总经理助理兼基金运营部总监。现任本公司督察长。
4、本基金基金经理
李轶女士,中央财经大学投资经济系国民经济学硕士,10年证券从业经验。2005年7
月加入本公司,历任债券研究员、基金经理助理、固定收益投资部副总监,现任固定收益
投资部总监、基金经理。2008年11月至2015年1月任摩根士丹利华鑫货币市场基金基金经
理,2012年8月起任本基金基金经理,2013年6月起任摩根士丹利华鑫纯债稳定增利18个月
定期开放债券型证券投资基金基金经理,2014年9月起任摩根士丹利华鑫纯债稳定添利18
个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
主任委员:高潮生先生(代理),本公司总经理。
副主任委员:周志超先生,基金投资部总监、基金经理;王大鹏先生,研究管理部总
监、基金经理。
委员:李轶女士,固定收益投资部总监、基金经理;胡明女士,交易管理部总监。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基金托管人情况
1、基本情况
名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
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住所:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人:王洪章
成立时间:2004 年 09 月 17 日
组织形式:股份有限公司
注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人:田 青
联系电话:(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银
行,总部设在北京。中国建设银行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码
939),于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。于 2014 年末,中
国建设银行市值约为 2,079 亿美元,居全球上市银行第四位。
于 2014 年末,本集团资产总额 167,441.30 亿元,较上年增长 8.99%;客户贷款和垫
款总额 94,745.23 亿元,增长 10.30%;客户存款总额 128,986.75 亿元,增长 5.53%。营
业收入 5,704.70 亿元,较上年增长 12.16%;其中,利息净收入增长 12.28%,净利息收益
率(NIM)2.80%;手续费及佣金净收入占营业收入比重为 19.02%;成本收入比为 28.85%。
利润总额 2,990.86 亿元,较上年增长 6.89%;净利润 2,282.47 亿元,增长 6.10%。资本
充足率 14.87%,不良贷款率 1.19%,拨备覆盖率 222.33%。
客户基础进一步夯实,全年公司机构有效客户和单位人民币结算账户分别新增11万户
和68万户,个人有效客户新增1,188万户。网点“三综合”覆盖面进一步扩大,综合性网
点达到1.37万个,综合柜员占比达到80%,综合营销团队1.75万个,网点功能逐步向客户
营销平台、体验平台和产品展示平台转变。深化网点柜面业务前后台分离,全行超过1.45
万个营业网点30类柜面实时性业务产品实现总行集中处理,处理效率提高60%。总分行之
间、总分行与子公司之间、境内外以及各分行之间的业务联动和交叉营销取得重要进展,
集团综合性、多功能优势逐步显现。
债务融资工具累计承销3,989.83亿元,承销额连续四年同业排名第一。以“养颐”为
主品牌的养老金融产品体系进一步丰富,养老金受托资产规模、账户管理规模分别新增
188.32亿元和62.34万户。投资托管业务规模增幅38.06%,新增证券投资基金托管只数和
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摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
首发份额市场领先。跨境人民币客户数突破1万个、结算量达1.46万亿元。信用卡累计发
卡量6,593万张,消费交易额16,580.81亿元,多项核心指标同业第一。私人银行业务持续
推进,客户数量增长14.18%,金融资产增长18.21%。
2014年,本集团各方面良好表现,得到市场与业界广泛认可,先后荣获国内外知名机
构授予的100余项重要奖项。在英国《银行家》杂志2014年“世界银行1000强排名”中,
以一级资本总额位列全球第2;在英国《金融时报》全球500强排名第29位,新兴市场500
强排名第3位;在美国《福布斯》杂志2014年全球上市公司2000强排名中位列第2;在美国
《财富》杂志世界500强排名第38位。此外,本集团还荣获国内外重要媒体评出的诸多重
要奖项,覆盖公司治理、社会责任、风险管理、公司信贷、零售业务、投资托管、债券承
销、信用卡、住房金融和信息科技等多个领域。
中国建设银行总行设投资托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场
处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等
9个职能处室,在上海设有投资托管服务上海备份中心,共有员工220余人。自2007年起,
托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内
控工作手段。
2、主要人员情况
赵观甫,投资托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、
总行信贷二部、行长办公室工作,并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业
务部、总行审计部担任领导职务,长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作,
具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总
行计划财务部、信贷经营部、公司业务部,长期从事大客户的客户管理及服务工作,具有
丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行
总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和个人存款业务管理
等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、信贷二
部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部,并在总行集团客户部和中国建设银
行北京市分行担任领导职务,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客户
服务和业务管理经验。
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摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
黄秀莲,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长期从事托
管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客
户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切
实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,
中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、
社保基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系,
是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2015年6月末,中国建设银行已托
管514只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内
的高度认同。中国建设银行自2009年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中
国最佳托管银行”。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
(1)摩根士丹利华鑫基金管理有限公司直销中心
办公地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层
联系人:吴海灵
电话:(0755)88318898
传真:(0755)82990631
(2)摩根士丹利华鑫基金管理有限公司北京分公司
办公地址:北京市西城区太平桥大街18号丰融国际大厦1005室
联系人:杨雪
电话:(010)66155568-6100
传真:(010)66158135
(3)摩根士丹利华鑫基金管理有限公司上海分公司
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1000号恒生银行大厦45楼011-111单元
联系人:栾倩
电话:(021)63343311-2100
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传真:(021)63343988
(4)摩根士丹利华鑫基金管理有限公司网上直销系统
交易系统网址:https://etrade.msfunds.com.cn/etrading
目前支持的网上直销银行卡:
中国银行卡、农业银行卡、工商银行卡、建设银行卡、交通银行卡、招商银行卡、光
大银行卡、中信银行卡、兴业银行卡、上海浦东发展银行卡、广发银行卡、民生银行
卡、平安银行卡、中国邮政储蓄银行卡、南京银行卡、金华银行卡、上海农村商业银
行卡、长沙银行卡。以上银行卡均指银行借记卡,信用卡等贷记卡不支持购买基金。
全国统一客服电话:400-8888-668
客户服务信箱:Services@msfunds.com.cn
深圳、北京或上海的投资人单笔认(申)购金额超过100万元(含100万元)人民币以
上的,可拨打直销中心的上述电话进行预约,本公司将提供上门服务。
2、销售机构
(1)中国建设银行股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人:王洪章
客户服务电话:95533
网址:http://www.ccb.com
(2)中国农业银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街69号
办公地址:北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人:蒋超良
客户服务电话:95599
网址:http://www.abchina.com
(3)交通银行股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路188号
办公地址:上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人:牛锡明
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客户服务电话:95559
网址:http://www.bankcomm.com
(4)招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人:李建红
客户服务电话:95555
网址:http://www.cmbchina.com
(5)中信银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人:常振明
客户服务电话:95558
网址:http://bank.ecitic.com
(6)上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址:上海市中山东一路12号
法定代表人:吉晓辉
客户服务电话:95528
网址:http:// www.spdb.com.cn
(7)烟台银行股份有限公司
注册地址:山东省烟台市芝罘区海港路25号
办公地址:山东省烟台市芝罘区海港路25号
法定代表人:叶文君
客户服务电话:4008-311-777
网址: http:// www.yantaibank.net
(8)河北银行股份有限公司
注册地址:石家庄市平安北大街28号
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办公地址:石家庄市平安北大街28号
法定代表人: 乔志强
客户服务电话:400-612-9999
网址: http://www.hebbank.com
(9)哈尔滨银行股份有限公司
注册地址:哈尔滨市道里区尚志大街160号
办公地址:哈尔滨市道里区尚志大街160号
法定代表人:郭志文
客户服务电话:95537、400-60-95537
网址:http:// www.hrbb.com.cn
(10)天津银行股份有限公司
注册地址:天津市河西区友谊路15号
办公地址:天津市河西区友谊路15号
法定代表人:王金龙
客户服务电话:4006-960296
网址:http://www.bank-of-tianjin.com.cn
(11)华鑫证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元
办公地址:上海市肇嘉浜路750号
法定代表人:俞洋
联系人:陈敏
联系电话:021-64339000-807
客户服务电话:021-32109999,029-68918888
网址:http://www.cfsc.com.cn
(12)中信证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
法定代表人:王东明
联系人:顾凌
10
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联系电话:010-608388696
客户服务电话:95558
网址:http:// www.cs.ecitic.com
(13)中信建投证券股份有限公司
注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街188号
法定代表人:王常青
联系人:权唐
联系电话:010-85130577
客户服务电话:400-8888-108
网址:http://www.csc108.com
(14)中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人:陈有安
联系人:田薇
联系电话:010-66568536
网址:http://www.chinastock.com.cn
(15)信达证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人:张志刚
联系人:唐静
联系电话:010-63081000
客户服务电话:400-800-8899
网址:http://www.cindasc.com
(16) 民生证券股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层
11
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
办公地址:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层
法定代表人:余政
联系人:赵明
联系电话:010-85127622
客户服务电话:4006-19-8888
网址:http://www.mszq.com
(17)海通证券股份有限公司
注册地址:上海市淮海中路98号
办公地址:上海市广东路689号海通证券大厦10楼
法定代表人:王开国
联系人:金芸、李笑鸣
联系电话:021-23219000
客户服务电话:400-8888-001、95553
网址:http://www.htsec.com
(18)国泰君安证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区商城路618号
办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
法定代表人:万建华
联系人:芮敏祺
联系电话:021-38676161
客户服务电话:400-8888-666
网址:http://www.gtja.com
(19)申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址:上海市徐汇区长乐路989号45层
法定代表人:李梅
联系人:曹晔
联系电话:021-33389888
12
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
客户服务电话:95523 或 4008895523
网址:http://www.swhysc.com
(20)光大证券股份有限公司
注册地址: 上海市静安区新闸路1508号
办公地址: 上海市静安区新闸路1508号
法定代表人:薛峰
联系人:刘晨、李芳芳
联系电话:021-22169999
客户服务电话:400-8888-788、10108998
网址:http://www.ebscn.com
(21)长江证券股份有限公司
注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人:杨泽柱
联系人:李良
联系电话:027-65799999
客户服务电话:95579或4008-888-999
网址:http://www.95579.com
(22)中银国际证券有限责任公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
办公地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
法定代表人:许刚
联系人:李丹
联系电话:021-20328216
客户服务电话:400-620-8888
网址:http://www.bocichina.com
(23)东方证券股份有限公司
注册地址:上海市中山南路318号2号楼21层-29层
13
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
办公地址:上海市中山南路318号2号楼21层-29层
法定代表人:潘鑫军
联系人:吴宇
联系电话:021-63325888
客户服务电话:95503
网址:http://www.dfzq.com.cn
(24)华泰证券股份有限公司
注册地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
办公地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦24楼
法定代表人:吴万善
联系人:庞晓芸
联系电话:025-82492193
客户服务电话:95597
网址:http://www.htsc.com.cn
(25)齐鲁证券有限公司
注册地址:山东省济南市经十路128 号
办公地址:济南市经七路86号23层
法定代表人:李玮
联系人:王霖
联系电话:0531-68889157
客户服务电话:95538
网址:http://www.qlzq.com.cn
(26)中信证券(山东)有限责任公司
注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人:杨宝林
联系人:吴忠超
14
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
联系电话:(0532)85022326
客户咨询电话:95548
网址:http://www.citicssd.com
(27)中信证券(浙江)有限责任公司
注册地址:浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22楼
办公地址:浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22楼
法定代表人:沈强
联系人:丁思聪
联系电话:0571-87112510
客户服务电话:0571-95548
网址:http://www.bigsun.com.cn
(28)山西证券股份有限公司
注册地址:山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址:山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人:侯巍
联系人:郭熠
联系电话:0351-8686659
客户服务电话:400-666-1618
网址:http://www.i618.com.cn
(29)华龙证券有限责任公司
注册地址:甘肃省兰州市东岗西路638号财富大厦
办公地址:甘肃省兰州市东岗西路638号财富大厦
法定代表人:李晓安
联系人:李昕田
联系电话:0931-8784656
客户服务电话:400-689-8888
网址:http://www.hlzqgs.com
(30)东海证券股份有限公司
15
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
注册地址:江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址:上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
法定代表人:刘化军
联系人:王一彦
联系电话:021-20333333
客户服务电话:95531;400-8888-588
网址:http://www.longone.com.cn
(31)东吴证券股份有限公司
注册地址:苏州工业园区翠园路181号商旅大厦
办公地址:苏州工业园区星阳街5号
法定代表人:范力
联系人:方晓丹
联系电话:0512-65581136
客户服务电话:4008-601555
网址:http://www.dwzq.com.cn
(32)方正证券股份有限公司
注册地址:湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22-24层
办公地址:湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22-24层
法定代表人:雷杰
联系人:彭博
联系电话:0731-85832343
客户服务电话:95571
网址:http://www.foundersc.com
(33)宏信证券有限责任公司
注册地址:四川省成都市人民南路二段 18 号川信大厦 10 楼
办公地址:四川省成都市人民南路二段 18 号川信大厦 10 楼
法定代表人:吴玉明
16
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
联系人:刘进海
联系电话:028-86199278
客户服务电话:4008-366-366
网址:http://www.hxzq.cn
(34)安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
法定代表人:牛冠兴
联系人:陈剑虹
联系电话:0755-82558305
客户服务电话:4008-001-001
网址:http://www.essence.com.cn
(35)中国中投证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04
层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元
办公地址:深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层
法定代表人:龙增来
联系人:刘毅
联系电话:0755-82023442
客户服务电话:400-600-8008、95532
网址:http://www.china-invs.cn
(36)招商证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45楼
法定代表人:宫少林
联系人:林生迎
联系电话:0755-82960223
客户服务电话:95565、400-8888-111
17
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网址:http://www.newone.com.cn
(37)国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人:何如
联系人:周杨
联系电话:0755-82130833
客户服务电话:95536
网址:http://www.guosen.com.cn
(38)平安证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
办公地址:深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
法定代表人:谢永林
联系人:吴琼
联系电话:(0755)22621866
客户服务电话:95511-8
网址:http://stock.pingan.com
(39)国海证券股份有限公司
注册地址:广西南宁市滨湖路46 号
办公地址:深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号光大银行大厦30楼
法定代表人:张雅锋
联系人:牛孟宇
联系电话:0755-83709350
客户服务电话: 95563
网址:http://www.ghzq.com.cn
(40)世纪证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦41/42层
办公地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦41/42层
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摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
法人代表:卢长才
联系人:张婷
联系电话:0755-83199599
网址:http://www.csco.com.cn
(41)长城证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
办公地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
法定代表人:黄耀华
联系人:刘阳
联系电话:0755-83516289
客户服务电话:400-6666-888
网址:http://www.cgws.com
(42)广发证券股份有限公司
注册地址:广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房)
办公地址:广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、
44楼
法定代表人:孙树明
联系人:黄岚
联系电话:020-87555888
客户服务电话:95575
网址:http://www.gf.com.cn
(43)华福证券有限责任公司
注册地址:福州市五四路157号新天地大厦7、8层
办公地址:福州市五四路157号新天地大厦7至10层
法定代表人:黄金琳
联系人:张腾
联系电话:0591-87383623
客户服务电话:96326(福建省外请加拨0591)
19
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网址: http://www.hfzq.com.cn
(44)东莞证券股份有限公司
注册地址:广东省东莞市可园南路1号金源中心30楼
办公地址:广东省东莞市可园南路1号金源中心30楼
法定代表人:张运勇
联系人:苏卓仁
联系电话:(0769)22112062
客服电话:961130
网址:http://www.dgzq.com.cn
(45)天相投资顾问有限公司
注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
办公地址:北京市西城区新街口外大街28号C座5层
法定代表人:林义相
联系人:尹伶
联系电话:010-66045529
客户服务电话:010-66045678
网址: http://www.txsec.com
(46)和讯信息科技有限公司
注册地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
法定代表人:王莉
联系人:梁檐
联系电话:021-20835789
客户服务电话:400-920-0022
网址:http://licaike.hexun.com
(47)深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
20
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
法定代表人:薛峰
联系人:汤素娅
联系电话:0755-33227950
客户服务电话:4006-788-887
网址:众禄基金网 http://www.zlfund.cn
基金买卖网 http://www.jjmmw.com
(48)杭州数米基金销售有限公司
注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号
办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
法定代表人:陈柏青
联系人:周嬿旻
联系电话:0571-28829790;(021)60897869
客户服务电话:4000-766-123
网址:http://www.fund123.cn
(49)浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址:浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦 903
办公地址:浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人:凌顺平
联系人:吴强
联系电话:0571-88911818
客户服务电话:4008-773-772
网址:http://www.5ifund.com
(50)上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室
法定代表人:杨文斌
联系人:张茹
21
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
联系电话:021-20613999
客户服务电话:400-700-9665
网址:http://www.ehowbuy.com
(51)上海天天基金销售有限公司
注册地址:浦东新区峨山路613号6幢551室
办公地址:上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼
法定代表人:其实
联系人:潘世友
联系电话:021-54509998-7019
客户服务电话:400-1818-188
网址:http://www.1234567.com.cn
(52)上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址:上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
法定代表人:张跃伟
联系人:沈雯斌
联系电话:021-58788678-8201
客户服务电话:400-089-1289
网址:http://www.erichfund.com
(53)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801
法定代表人:汪静波
联系人:方成
联系电话:021-38602377
客户服务电话:400-821-5399
网址:http://www.noah-fund.com
(54)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
22
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址:北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层
法定代表人:杨懿
联系人:张燕
联系电话:010-58325388-1588
客户服务电话:400-166-1188
网址:http://8.jrj.com.cn
(55)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司
注册地址:北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址:北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
法定代表人:沈伟桦
联系联系人:王巨明
电话:010-52855650
客户服务电话:400-6099-200
网址:http://www.yixinfund.com
(56)中期资产管理有限公司
注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路 16 号 1 幢 11 层
办公地址:北京市朝阳区建国门外光华路 16 号 1 幢 2 层
法定代表人:路瑶
联系人:侯英建
联系电话:010-65807865
客户服务电话:010-65807609
网址:http://www.cifcofund.com
(57)北京展恒基金销售有限公司
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址:北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人:闫振杰
23
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联系人:乌兰其其格
联系电话:010-62020088- 7041
客户服务电话:400-888-6661
网址:http://www.myfund.com
(58)中国国际期货有限公司
注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 1 层、2 层、9 层、11 层、12 层
办公地址:北京市朝阳区麦子店西路 3 号新恒基国际大厦 15 层
法定代表人:王兵
联系人:赵森
联系电话:010-59539864
客户服务电话:95162、400-8888-160
网址:http://www.cifco.net
(59) 北京创金启富投资管理有限公司
注册地址:北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
办公地址:北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
法定代表人:梁蓉
联系人:张旭
联系电话:010-66154828
客户服务电话:400-6262-818
网址:www.5irich.com
(60) 上海汇付金融服务有限公司
注册地址:上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层
办公地址:上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼(200010)
法定代表人:冯修敏
联系人:陈云卉
联系电话:021-33323999-5611
客户服务电话:400-820-2819
网址:fund.bundtrade.com
24
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(61)上海陆金所资产管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人:郭坚
联系人:宁博宇
联系电话:021-20665952
客户服务电话:4008-219-031
网址:www.lufunds.com
基金管理人可以根据情况变化增加或者减少销售机构,并另行公告。销售机构可以根
据情况变化增加或者减少其销售城市、网点,并另行公告。
(二)注册登记机构
名称:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
注册地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室
办公地址:深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层
法定代表人:YU HUA(于华)
联系人:何永胜
电话:(0755)88318729
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:通力律师事务所
注册地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人:韩炯
联系人:安冬
电话:021-31358666
经办律师:吕红、安冬
(四)会计师事务所和经办注册会计师
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604-1608室
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
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摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
法人代表:杨绍信
联系人:俞伟敏
联系电话:(021)23238189
经办注册会计师:单峰、俞伟敏
四、基金的名称
本基金名称:摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金
五、基金的运作方式与类型
(一)本基金运作方式:契约型开放式
(二)本基金类型:债券型证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金投资目标是在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,合理配置债
券等固定收益类金融工具和权益类资产,力争使投资者获得长期稳定的投资回报。
七、基金的投资方向
本基金投资具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国家债券、金融债
券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、资产支持证券、可转
换债券、可分离债券、银行存款和回购等固定收益证券品种以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他固定收益证券品种;本基金也可投资于权益类金融工具,包括国内依法
发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等。
本基金可参与一级市场新股申购或增发新股,持有因可转债转股所形成的股票、持有
股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等;同时本基金也可以直接从二级
市场买入股票、权证等权益类资产,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
基金的投资组合比例为:投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%,投资
于权益类资产的比例不超过基金资产的20%,基金持有现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
(一)投资策略
26
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
1、大类资产配置策略
本基金按照自上而下的方法,通过综合分析国内外宏观经济态势、法规政策、利率走
势、资金供求关系、证券市场走势、流动性风险、信用风险等因素,研判各类固定收益类
资产的投资机会,以及参与新股申购、股票增发、可转换债券转股、股票二级市场交易等
权益类投资工具类资产的投资机会。
(1)整体资产配置策略
目前我国证券市场环境变动较大,具有明显的新兴市场的特征,因此基金管理人主要
采用自上而下的方法,通过情景分析和历史预测相结合,将市场细分为固定收益和新股申
购、股票交易市场三个子市场。通过对经济环境、市场环境、信用风险情况、风险预算和
有关法律法规等因素的综合分析,采取策略轮动投资方法,在各子市场之间进行资产的动
态配置。
(2)类属资产配置策略
类属配置策略主要包括固定收益资产类属选择、投资组合中各类固定收益资产的适当
混合以及对这些混合资产进行的适时管理。基金管理人通过对固定收益市场的分析和预
测,采取积极投资策略,定期对普通债券(含国债、金融债、央行票据、企业债、短期融
资券等)、附权债券(含可转换公司债、各类附权债券等)、资产支持证券、金融创新(各类
金融衍生工具等)四种主要固定收益工具确定类属资产的最优权数,以确定最能满足投资
者风险—回报率要求的资产组合。
(3)明细资产配置策略
在明细资产配置上,首先根据明细资产的剩余期限、资产信用等级、流动性指标决定
是否纳入组合;其次,根据个别债券的收益率(到期收益率、票面利率、利息支付方式、
利息税务处理)与剩余期限的配比,对照基金的收益要求决定是否纳入组合;最后,根据
个别债券的流动性指标(发行总量、流通量、上市时间),决定投资总量。
2、普通债券投资策略
本基金采用的主要普通债券投资策略包括:利率预期策略、收益率曲线策略、信用利
差策略、公司/企业债券策略等。
(1)利率预期策略
本基金通过对经济增长、通货膨胀、就业以及国际收支等经济因素进行研究分析,判
断经济运行的周期特征,在当前市场利率水平的基础上预测将来一段时间财政政策、货币
政策等宏观经济政策的变动趋势,分析金融市场资金供求状况的变化,进而预测市场利率
水平的变动趋势。在市场利率水平上升前降低普通债券投资组合的平均久期以规避利率风
险,下降前提高组合的平均久期,以获取额外的资本利得收益。
(2)收益率曲线策略
本基金根据利率预测的结果,通过对市场利率期限结构历史数据的分析检验,把握收
益率曲线变动的周期特征和结构特征,在当前收益率曲线形状的基础上预测将来收益率曲
27
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
线的形状,据此在短期、中期和长期债券的合理配置,建立不同类型的组合期限构成(子
弹型、哑铃型或阶梯型等),以获取风险优化的超额期限结构收益。
(3)信用利差策略
本基金参考权威评级机构的信用评级,根据经济、行业和发行机构的现状和前景,重
点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息,对各种有信用风险债券的发行机
构及证券本身进行信用评估,分析违约和损失的概率变化趋势。同时,本基金结合信用利
差的历史统计数据,判断当前信用利差的合理性、相对投资价值和风险,相应地优化投资
组合的信用质量配置,选择最具有投资价值的品种,通过信用利差获取额外的投资收益。
(4)公司/企业债券策略
公司/企业债券是信用类证券的主要部分,包括公司债、企业债、中期票据、短期融
资券等。公司/企业债券相对于国债或央行票据等非信用类债券由于额外的信用风险、系
统性风险、流动性风险和赋税等原因,其利率高于流动性良好的非信用类证券。
本基金对上述公司/企业债券特有的风险进行综合分析和评估,结合市场利率变化趋
势、久期配置、市场供需、组合总体投资策略和组合流动性要求等因素,选择相对投资价
值较高的证券投资。信用评级为投资级以上的公司/企业债券是本基金在正常情况下着重
投资的类别。
对于含有附加期权债券,本基金采用期权调整后的利差(OAS)的方法对债券进行合
理估值。
(6)回购杠杆放大策略
本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆,投资于收益率高于融资成本
的其它获利机会(包括期限较长或同期限不同市场的逆回购),以获取额外收益。本基金
进入银行间同业市场进行债券回购的资金余额不超过基金净资产的40%。
(7)其它辅助策略
除了以上所述的主要投资策略外,本基金积极寻找债券市场其它有吸引力的辅助投资
机会,在考虑投资组合总体策略和控制投资风险的基础上采用适当的方法获取额外的增强
收益。可利用的辅助投资策略包括但不限于:
(1)骑乘收益率曲线
收益率曲线向上倾斜的情况下购入收益率曲线最陡峭处顶端的债券,通过随期限缩
短、收益率下降而导致债券价格的上涨获取额外资本利得。
(2)跨市场套利
利用同一债券在不同市场(银行间或交易所市场、一级或二级市场)交易价格的差异
套利。
(3)跨品种套利
28
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
通过期限相近的品种由于某些特性(市场供需、流动性或赋税等)不同而导致的收益
率差异套利。
3、附权债券投资策略
附权债券指对债券发行体授予某种期权,或者赋予债券投资者某种期权,从而使债券
发行体或投资者有了某种灵活的选择余地,增强该种金融工具对不同发行体融资的灵活
性,也增强对各类投资者的吸引力。当前附权债券的主要种类有可转换公司债券、分离交
易可转换公司债券以及含赎回或回售选择权的债券等。
(1)可转换公司债券投资策略
可转换公司债券不同于一般的企业(公司)债券,其投资人具有在一定条件下转股和
回售的权利,因此其理论价值应当等于作为普通债券的基础价值加上可转换公司债内含期
权价值,是一种既具有债性,又具有股性的混合债券产品,具有抵御价格下行风险,分享
股票价格上涨收益的特点。
本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券
进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持
有。
同时,由于可转换公司债券可以按照协议价格转换为上市公司的股票,因此在日常交
易过程中可能会出现可转换公司债券市场与股票市场之间的套利机会。本基金持有的可转
换公司债券可以转换成股票。基金管理人在日常交易过程中,会密切关注可转换公司债券
市场与股票市场之间的互动关系,恰当的选择时机进行套利。
(2)其它附权债券投资策略
本基金利用债券市场收益率数据,运用利率模型,计算含赎回或回售选择权的债券的
期权调整利差(OAS),作为此类债券投资估值的主要依据。
分离交易可转换公司债券,是认股权证和公司债券的组合产品,该种产品中的公司债
券和认股权证可在上市后分别交易,即发行时是组合在一起的,而上市后则自动拆分成公
司债券和认股权证。本基金因认购分离交易可转换公司债券所获得的认股权证可择机卖
出,分离交易可转换公司债券上市后分离出的公司债券的投资按照普通债券投资策略进行
管理。
4、资产支持证券投资策略
资产支持证券是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产,通过一定的结构化安
排,对资产中的风险与收益进行分离组合,进而转换成可以出售、流通,并带有固定收入
的证券的过程。
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等
多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券的
交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策
略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证
29
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
券。
5、权益类投资工具投资策略
本基金在一级资产策略轮动配置方案的基础上,主要采取定量与定性分析相结合的方
法,投资于权益类投资工具类资产(股票、权证等),其比例不超过基金资产的20%。
(1)权证投资策略
本基金可以通过投资可转换债券(包括可分离交易品种)间接投资权证,或持有股票
派发或可转换债券分离交易的权证,也可主动在二级市场上投资权证,但持有比例不超过
基金净值的3%。可转换债券实际上是普通公司/企业债券和认股权证的合成品。
本基金对可转换债券权证部分发行主体的基本面、标的股票的价格和转换条款(包括
回售和赎回等)深入研究分析,利用期权估值模型对权证部分进行估值,同时对其债券部
分根据固定收益分析方法进行估值,在考虑组合总体投资策略的基础上选择相对投资价值
较高的可转换债券投资。
在转股期限内,本基金密切监视所投资可转债权证的目标股票的基本面和价格,并选
择适当时机出售一级市场购入的股票、可转换债券转股后的股票或售出可分离交易的权
证,在控制组合波动性风险的前提下获取额外的权益增值。
(2)一级市场股票策略
在新股申购上,本基金将研究股票首次发行(IPO)及增发新股的上市公司基本面因素,
利用现金流贴现定价模型对股票进行绝对估值,同时根据上市公司的盈利水平、主营业务
收入和股票市场整体定价水平,对上市公司进行相对估值,根据两种估值方法的结果判断
股票交易的合理价格,从长期价值投资的角度,判断新股的申购价值,进而制定相应的一
级市场股票策略,以增强基金资产的收益率水平。
(3)二级市场股票投资策略
在资产配置策略的基础上,本基金可以直接参与股票二级市场投资。在构建二级市场
股票投资组合时,本基金将采取行业配置与个股精选相结合的投资策略。
A.行业配置策略
本基金将密切关注国内外经济运行情况,国内财政政策和产业政策等政策取向,深入
分析此类政策对国民经济各行业发展的影响,结合行业景气分析,对具有良好发展前景和
国家政策扶持的行业进行重点配置。
B.个股精选策略
本基金认为,上市公司持续的利润增长和稳定的现金流收益,是推动股票价格上涨的
核心动力。本基金在个股选择中将坚持价值投资理念,从估值水平、现金管理、盈利能力
和资金周转四个方面,理性的分析挖掘价值低估的、具有长期发展潜力的股票,争取最大
程度地赢得比较稳定的收益。
(二) 投资决策程序
30
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
1、投资决策依据
1)国家有关法律、法规和基金合同的有关规定;
2)国内外宏观经济发展状况、微观经济运行环境和证券市场发展趋势;
3)投资品种的预期收益率和风险水平。
2、投资决策程序
(1)投资研究
本基金管理人研究团队充分利用外部和内部的研究资源提供研究成果,挖掘投资机
会,为投资决策委员会和基金经理提供决策支持。
(2)投资决策
投资决策委员会是基金投资的最高决策机构,负责制定基金的投资原则、投资目标及
整体资产配置策略和风险控制策略,并对基金经理进行授权,对基金的投资进行总体监控。
如遇重大事项,投资决策委员会及时召开临时会议做出决议。
(3)组合构建
基金经理根据投资委员会确定的总体投资策略和原则以及研究团队提供的分析和建
议等信息,在遵守基金合同的前提下,在投资决策委员会的授权范围内构建具体的投资组
合,进行组合的日常管理。
(4)交易执行
本基金实行集中交易制度。交易团队负责执行基金经理投资指令,同时承担一线风险
监控职责。
(5)风险与绩效评估
投资风险管理团队由风险管理部和监察稽核部组成。风险管理部定期或不定期地对基
金投资绩效及风险进行评估;监察稽核部对基金投资的合规性进行日常监控;风险管理委
员会定期召开会议,结合市场、法律等环境的变化,对基金投资组合进行风险评估,并提
出风险防范措施及意见。
(6)组合调整
基金经理根据行业状况、证券市场和上市公司的发展变化、基金申购和赎回的现金流
量情况以及组合风险与绩效评估的结果,对投资组合进行动态调整。
本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下,有权根据市场环境变化和实际需
要调整上述投资程序,并在更新的招募说明书中公告。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:
90%×中信标普全债指数收益率+10%×沪深300指数收益率。
31
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
中信标普全债指数是中信标普指数信息服务有限公司所开发的债券系列指数之一,该
系列指数包括5只固定收益指数,分别跟踪中国国债、企业债、银行间债和可转债市场的
业绩表现以及具有综合意义的全债指数。中信标普全债指数旨在追踪中国的国债、企业债、
银行间债券和可转换债券市场,它涵盖了在上海证券交易所、深圳证券交易所和银行间上
市的债券。纳入中信标普全债指数的债券的剩余期限至少在一年以上,债券的面值余额在
一亿元人民币以上,债券的信用评级也都在投资级以上。中信标普全债指数把符合以上标
准的交易所债券全部纳入了指数,银行间债券则根据券种和久期进行抽样选取。中信标普
全债指数的基期是2002年11月29日,基值为1000点。从2002 年发布至今,中信标普全债
指数已成为广大机构投资者认可的投资中国固定收益市场的基础指标,并且它易于观察,
任何投资人都可以使用公开的数据经过简单的算术运算获得比较基准,保证了基金业绩评
价的透明性。适合作为本基金的固定收益投资部分业绩基准。
沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数,由中
证指数公司编制和维护,是在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成。该
指数样本对沪深市场的覆盖度高,具有良好的市场代表性,投资人可以方便地从报纸、互
联网等财经媒体中获取。同时,该指数编制方法清晰透明,具有独立性和良好的市场流动
性;与市场整体表现具有较高的相关度,且指数历史表现强于市场平均收益水平,适合作
为本基金的权益投资部分业绩基准。
如果今后由于本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布、市场中有更科学
客观的业绩比较基准、外部投资环境或法律法规发生变化等情形发生,本基金的管理人可
以在与托管人协商一致并报中国证监会备案后,适当调整业绩比较基准并及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和
股票型基金。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月16日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
1、报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 13,456,554.36 6.52
其中:股票 13,456,554.36 6.52
2 固定收益投资 163,291,220.70 79.06
32
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
其中:债券 163,291,220.70 79.06
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
- -
产
6 银行存款和结算备付金合计 24,543,218.24 11.88
7 其他各项资产 5,238,082.65 2.54
8 合计 206,529,075.95 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 3,737,304.36 3.56
B 采矿业 - -
C 制造业 7,653,450.00 7.30
电力、热力、燃气及水生产和
D - -
供应业
E 建筑业 925,000.00 0.88
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I 1,140,800.00 1.09
务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
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摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
合计 13,456,554.36 12.83
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 300087 荃银高科 275,004 3,737,304.36 3.56
2 300353 东土科技 55,000 3,178,450.00 3.03
3 002288 超华科技 200,000 2,700,000.00 2.57
4 002097 山河智能 100,000 1,775,000.00 1.69
5 300050 世纪鼎利 40,000 1,140,800.00 1.09
6 300262 巴安水务 50,000 925,000.00 0.88
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 16,651,375.00 15.87
其中:政策性金融债 16,651,375.00 15.87
4 企业债券 82,475,294.80 78.63
5 企业短期融资券 58,251,400.00 55.53
6 中期票据 - -
7 可转债 5,913,150.90 5.64
8 其他 - -
9 合计 163,291,220.70 155.67
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产
序
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
号
(%)
1 011599104 15深茂业SCP001 300,000 30,213,000.00 28.80
2 011537005 15中建材SCP005 230,000 23,029,900.00 21.96
3 124745 14武安债 200,000 21,340,000.00 20.34
4 1480070 14镇江新城债02 200,000 21,218,000.00 20.23
5 018001 国开1301 162,500 16,651,375.00 15.87
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摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定,本基金不参与贵金属投资。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1) 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
(2) 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
(3)本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
10、投资组合报告附注
(1)报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除山河智能装备股份有限公司(以下
简称“山河智能”)外,其余的没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚。
山河智能于 2014 年 8 月 22 日公告,其于 2014 年 8 月 20 日收到了湖南证监局下发的
《关于对山河智能装备股份有限公司采取责令改正措施的决定》(【2014】8 号,以下简
称“《责令改正决定书》”),山河智能在公告中陈述了《责令改正决定书》中提及的内
容及公司针对有关事项的说明。
本基金投资山河智能(002097)的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规
定。针对上述情况,本基金管理人进行了分析和研究,认为上述事件对山河智能的投资价
值未造成实质性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。
(2)本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
(3)其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 66,284.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,375,348.21
5 应收申购款 2,796,449.59
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摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,238,082.65
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净值比例
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
(%)
1 113501 洛钼转债 5,856,480.00 5.58
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分 占基金资
流通受限情况说
序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比
明
(元) 例(%)
1 300087 荃银高科 3,737,304.36 3.56 重大资产重组
2 300353 东土科技 3,178,450.00 3.03 重大资产重组
3 002288 超华科技 2,700,000.00 2.57 重大事项
4 002097 山河智能 1,775,000.00 1.69 重大事项
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、自基金合同生效以来至2015年6月30日,本基金份额净值增长率与同期业绩比较基
准收益率比较表:
大摩多元收益债券 A:
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
2012 年 8 月 28 日至
1.70% 0.04% 2.20% 0.14% -0.50% -0.10%
2012 年 12 月 31 日
2013 年 1 月 1 日至
3.34% 0.64% 1.00% 0.16% 2.34% 0.48%
2013 年 12 月 31 日
2014 年 1 月 1 日至
24.74% 0.37% 13.22% 0.21% 11.52% 0.16%
2014 年 12 月 31 日
2015 年 1 月 1 日至
11.44% 0.67% 4.34% 0.27% 7.10% 0.40%
2015 年 6 月 30 日
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摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
自基金合同生效起
46.10% 0.52% 21.94% 0.20% 24.16% 0.32%
至 2015 年 6 月 30 日
大摩多元收益债券 C:
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
2012 年 8 月 28 日至
1.50% 0.05% 2.20% 0.14% -0.70% -0.09%
2012 年 12 月 31 日
2013 年 1 月 1 日至
2.86% 0.64% 1.00% 0.16% 1.86% 0.48%
2013 年 12 月 31 日
2014 年 1 月 1 日至
24.23% 0.37% 13.22% 0.21% 11.01% 0.16%
2014 年 12 月 31 日
2015 年 1 月 1 日至
11.18% 0.67% 4.34% 0.27% 6.84% 0.40%
2015 年 6 月 30 日
自基金合同生效起
44.20% 0.52% 21.94% 0.20% 22.26% 0.32%
至 2015 年 6 月 30 日
2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图:
大摩多元收益债券 A
(2012 年 8 月 28 日至 2015 年 6 月 30 日)
37
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
大摩多元收益债券 C
(2012 年 8 月 28 日至 2015 年 6 月 30 日)
38
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
十三、基金的费用与税收
(一) 与基金运作有关的费用
1、 基金费用的种类
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)基金财产拨划支付的银行费用;
(4)基金合同生效后的基金信息披露费用;
(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费;
(7)基金的证券交易费用;
(8)基金的开户费用、账户维护费用;
(9)销售服务费:本基金从C类基金份额的基金资产中计提销售服务费;
(10)依法可以在基金财产中列支的其他费用。
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摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
2、上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定,法律
法规另有规定时从其规定。
3、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的0.75%年费率计提。计算方法如
下:
H=E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指
令,经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
(2)基金托管人的托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%年费率计提。计算方法如下:
H=E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指
令,经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管
人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
(3)销售服务费
本基金A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。
本基金销售服务费按前一日C 类基金份额的资产净值的0.40%年费率计提。
计算方法如下:
H=E×年销售服务费率÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划
付指令,经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给注册
登记机构,由注册登记机构代付给销售机构,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
基金销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促
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摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
销活动费、基金份额持有人服务费等。
基金销售服务费不包括基金募集期间的上述费用。
(4)除管理费、托管费和销售服务费之外的基金费用,由基金托管人根据其他有关
法规及相应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。
(二)与基金销售有关的费用
1、申购费用
投资人申购A类基金份额收取前端申购费用,即在申购时支付申购费用,申购费率按
每笔申购申请单独计算。投资人申购C类基金份额不收取申购费用,而是从该类别基金资
产中计提销售服务费。
A类基金份额以申购金额为基数采用比例费率计算申购费,投资人在一天内如果有多
笔申购,适用费率按单笔分别计算。申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于
本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
本基金自2013年11月1日起,对于通过本公司直销中心申购本基金A类基金份额的养老
金客户实施特定申购费率。养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金
及其投资运营收益形成的补充养老基金等,包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方
和行业社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门
认可的新的养老基金类型,基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养
老金客户范围,并按规定向中国证监会备案。
通过基金管理人的直销中心申购本基金A类基金份额的养老金客户申购费率见下表:
申购金额(M) 申购费率
M<100万元 0.32%
100万元≤M<500万元 0.2%
M≥500万元 每笔交易1000元
除养老金客户外的其他投资者申购本基金A类基金份额申购费率见下表:
申购金额(M) A类基金份额前端申购费率
M<100万元 0.8%
100万元≤M<500万元 0.5%
M≥500万元 每笔交易1000元
持有A类基金份额的投资人因红利自动再投资而产生的A类基金份额,不收取相应的申
购费用。
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2、赎回费用
A类基金份额的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减,赎回C类基金份额
不收取赎回费用,而是从该类别基金资产中计提销售服务费。赎回费用由赎回基金份额的
基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的25%
归基金财产,其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。具体赎回费率结构如下:
持有年限(Y) 赎回费率
Y<1年 0.1%
1年≤Y<2年 0.05%
Y≥2年 0
注:1年指365天。
3、申购份额的计算
申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除申购费用后,以申请当日基金份额净
值为基准计算,各计算结果均按照四舍五入方法,保留小数点后两位,由此产生的损失由
基金财产承担,产生的收益归基金财产所有。
(1)A类基金份额的申购
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。计算公式如下:
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值
举例:
某非养老金客户投资100,000.00元申购本基金的A类基金份额,假设申购当日A类基金
份额净值为1.040元,申购费率为0.8%,则其可得到的申购份额为:
申购总金额=100,000.00元
净申购金额=100,000.00/(1+0.8%)=99,206.35元
申购费用=100,000.00-99,206.35=793.65元
申购份额=(100,000.00-793.65)/1.040=95,390.72份
(2)C类基金份额的申购
如果投资人选择申购C类基金份额,则申购份额的计算方法如下:
净申购金额=申购金额
申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额净值
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摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
举例:某投资人投资100,000.00元申购本基金的C类基金份额,假设申购当日C类基金
份额净值为1.040元,则其可得到的申购份额为:
申购份额=100,000.00/1.040=96,153.85份
4、净赎回金额的计算
(1)A类基金份额的赎回
如果投资人赎回A类基金份额,赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日
基金份额净值的金额,净赎回金额为赎回金额扣除赎回费用的金额,各计算结果均按照四
舍五入方法,保留小数点后两位,由此产生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财
产所有。
计算公式如下:
赎回金额=赎回份数×赎回价格
赎回费用=赎回金额×赎回费率
赎回价格=申请日基金份额净值
净赎回金额=赎回金额-赎回费用
举例:假定某投资人在赎回10,000.00份基金份额,持有时间为8个月,对应的赎回费
率为0.1%,申请日基金份额净值为1.280元,则其获得的净赎回金额计算如下:
赎回金额=10,000.00×1.280=12,800.00元
赎回费用=12,800.00×0.1%=12.80元
净赎回金额=12,800.00-12.80=12,787.20元
(2)C类基金份额的赎回
投资人赎回C类基金份额,赎回金额的计算方法如下:
赎回金额=赎回份数×申请日C类基金份额净值
举例:某投资人赎回100,000.00份C类基金份额,假设赎回申请日C类基金份额净值是
1.250 元,则其可得到的赎回金额为:
赎回金额=100,000.00×1.250=125,000.00 元
5、转换费用
本基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差两部分构成,具
体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金转换费用由
基金份额持有人承担,计算方法如下:
转出金额=转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费=转出金额×转出基金赎回费率
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摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 招募说明书摘要
转入总金额=转出金额-转出基金赎回费
申购补差费=转入总金额×申购补差费率/(1+申购补差费率)
转换费用=转出基金赎回费+申购补差费
(1)对于实行级差申购费率(不同申购金额对应不同申购费率)的基金,以转入总金额
对应的转出基金申购费率、转入基金申购费率计算申购补差费用。
(2)转出基金赎回费不低于25%的部分归入转出基金资产。
(3)计算基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、招募说明书及相
关公告的规定费率执行,对于通过本公司网上交易、费率优惠活动期间发生的基金转换业
务,按照本公司最新公告的相关费率计算基金转换费用。
本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
(三)不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所
发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
(四)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调低基金管理费率、基金托管费率
和销售服务费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
(五)基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、
《信息披露办法》及其它有关法律法规的要求,对2015年4月13日刊登的《摩根士丹利华
鑫多元收益债券型证券投资基金招募说明书(更新)》进行了更新,主要更新的内容如下:
序号 修改部分 说明
1 重要提示 更新了本招募说明书所载内容截止日期
2 三、基金管理人 更新了“主要人员情况”的有关信息
3 四、基金托管人 根据托管行提供的信息更新了“基金托管人”的有关信息
4 五、相关服务机构 根据服务机构的实际情况更新了相关机构的信息
更新了“风险收益特征”的个别文字表述,以及最近一期
5 九、基金的投资 投资组合报告的内容,即截至 2015 年 6 月 30 日的基金投
资组合报告
更新了基金的投资业绩,即截至 2015 年 6 月 30 日的基金
6 十、基金的业绩
投资业绩
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十二、基金资产的估 增加采用第三方估值机构提供的价格数据对在交易所上
7
值 市交易或挂牌转让的固定收益品种进行估值的说明
二十一、对基金份额
8 修改了对基金份额持有人服务的个别文字表述
持有人的服务
二十二、其他应披露
9 根据最新情况对相关应披露事项进行了更新
事项
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
二〇一五年十月九日
45
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