泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要
泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金
更新招募说明书(摘要)
基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
重要提示
本基金募集申请已于 2011 年 11 月 17 日获中国证监会证监许可『2011』
1819 号文核准,基金合同于 2012 年 5 月 23 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的
价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用
基金财产,但不保证投资本基金一定盈利,也不保证最低收益。当投资者赎回
时,所得或会高于或低于投资者先前所支付的金额。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,
投资者在投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险
承受能力,理性判断市场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体
政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别
证券特有的非系统性风险,由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风
险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风
险,等等。
本更新招募说明书摘要摘自更新招募说明书正文,投资者欲了解详细内容,
应阅读更新招募说明书正文。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业
绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资有风险,投资者在认购(或申购)
本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2015 年 11 月 23 日,有关财务数据和
净值表现截止日为 2015 年 9 月 30 日。财务数据未经审计。
泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:泰达宏利基金管理有限公司
成立日期:2002 年 6 月 6 日
注册地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人:弓劲梅
组织形式:有限责任公司
联系电话:010-665776808
信息披露联系人:陈沛
注册资本:一亿八千万元人民币
股权结构:北方国际信托股份有限公司:51%;宏利资产管理(香港)有
限公司:49%
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基
金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司,成立于 2002 年 6 月,是中国首
批合资基金管理公司之一。截至目前,公司管理着包括泰达宏利价值优化型系
列基金、泰达宏利行业精选基金、泰达宏利风险预算混合型基金、泰达宏利货
币市场基金、泰达宏利效率优选混合型基金、泰达宏利首选企业股票型基金、
泰达宏利市值优选股票型基金、泰达宏利集利债券型基金、泰达宏利品质生活
灵活配置混合型基金、泰达宏利红利先锋股票型基金、泰达宏利中证财富大盘
指数型基金、泰达宏利领先中小盘股票型基金、泰达宏利聚利分级债券基金、
泰达宏利中证 500 指数分级基金、泰达宏利逆向策略股票型基金、泰达宏利信
用合利定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利高票息定期开放债券型证券投
资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金、泰达宏利养老收益混合型证
券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证
券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达
宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证
券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值
混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏
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利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰达宏
利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金在内的三十多只证券投资
基金。
(二)主要人员情况
1、董事会成员
弓劲梅女士,董事长。拥有天津南开大学经济学博士学位。曾担任天津信托有
限责任公司研究员,天弘基金管理有限公司高级研究员,天津泰达投资控股有
限公司高级项目经理,天津市泰达国际控股(集团)有限公司融资与风险管理
部副部长。现任天津市泰达国际控股(集团)有限公司资产管理部部长。
刘建先生,董事。先后毕业于中国政法大学、天津财经学院,获法学学士、
经济学硕士学位。1988 年至 2001 年任中国建设银行股份有限公司金融机构部
副处长;2001 年至 2003 年任中信银行股份有限公司资金清算中心负责人;2003
年至 2014 年任中银国际证券有限责任公司机构业务部董事总经理。2014 年 10
月加盟泰达宏利基金管理有限公司,2015 年 4 月任公司副总经理,2015 年 8 月
起任公司总经理。
杨雪屏女士,董事。拥有天津大学工科学士和中国人民大学新闻学硕士学
位。1995 年至 2003 年曾在天津青年报社、经济观察报社、滨海时报社等报社
担任记者及编辑;2003 年至 2012 年就职于天津泰达投资控股有限公司办公室
秘书科;自 2012 年至今就职于天津市泰达国际控股(集团)有限公司,曾担任
资产管理部高级项目经理,现任综合办公室副主任。
孙泉先生,董事。拥有天津南开大学经济学学士和经济学硕士学位及美国
芝加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。1988 年任职于天津开发区信托投资公司,
负责信贷和外汇管理工作;1989 年任职于天津开发区管理委员会政策研究室,
负责区域发展、国企改革、对外合作政策的研究和制定工作;1997 年任职于天
津经济技术开发区总公司企划部,负责企业发展战略研究和计划经营管理工作;
2001 年任职于天津泰达投资控股公司资产管理部,负责泰达控股重组并购、资
源整合、上市筹备和金融类、实业类企业的经营管理工作。现任天津泰达投资
控股公司资产管理部经理,渤海产业基金投资管理公司、恒安标准人寿保险公
司和天津钢管集团股份有限公司董事等职。
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何达德先生,董事。毕业于英国伦敦城市大学,取得精算学荣誉理学士学
位。现为宏政副总裁及宏人寿保险(国际)有限公司首席政总监,宏
资产管(香港)有限公司首席政总监,负责宏于香港的全线业务,包
括个人保险、雇员福及财富管等业务。同时何先生分别为宏人寿保险(国
际)有限公司及宏资产管(香港)有限公司之董事。现为澳大亚精算学
会及美国精算学会会员,在寿险及退休顾问工作方面拥有三十多的丰富经验,
其间担任多个领导层要职。
任赛华女士,董事。毕业于加拿大滑铁卢大学(University of Waterloo),
获得数学学士学位,加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。任女士于 2007
年加盟宏利资产,曾任首席行政事务总监,现担任宏利资产亚洲区零售经销部
主管。早年任女士曾任职于亚洲和加拿大的著名国际投资银行、会计事务所及
省级退休金委员会,监管托管业务的销售及担任全球基金服务客户关系管理、
新业务发展及会计等高级职务。2013 年 6 月至 2015 年 4 月担任泰达宏利基金
管理有限公司监事。
杜汶高先生,董事。毕业于美国卡内基梅隆大学,持有数学及管理科学理
学士学位,现为宏利资产管理(亚洲)总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理(香港)
有限公司董事,掌管亚洲及日本的投资事务,专责管理宏利于区内不断壮大的
资产,并确保公司的投资业务符合监管规定。出任现职前,杜先生掌管宏利于
亚洲区(香港除外)的投资事务。2001 年至 2004 年,负责波士顿领导机构息差产
品的开发工作。杜先生于 2001 年加入宏利,之前任职于一家环球评级机构,曾
获派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管,拥
有二十多年的资本市场经验。
汪丁丁先生,独立董事,毕业于北京师范学院数学系,中国科学院数学力
学部理学硕士学位,1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年
先后担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所
访问学者、博士后研究员、香港大学经济与金融学院助理教授、德国杜依斯堡
大学经济系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经
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济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教授,自 2007 年至今,担任东北
财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。
周小明先生,独立董事。毕业于浙江大学法学院,持有中国政法大学法学
硕士学位、民商法法学博士学位。1990 年起先后任职于浙江大学、中国人民银
行非银行金融机构监管司、君泽君律师事务所、安信信托投资股份有限公司。
曾担任全国人大常委会财经委员会《中华人民共和国信托法》、《基金法》起草
小组成员、安信信托投资股份有限公司总裁。目前担任中国人民大学信托与基
金研究所所长、君泽君律师事务所合伙人、清华大学法学院联合法律硕士导师、
中国信托业协会培训与资格办公室副主任、《中国信托业发展报告》主编。
杜英华女士,独立董事,任期始于 2014 年 6 月 20 日。毕业于南开大学法
律系,获得法学学士和法学硕士学位。1992 年 10 月,与其他合伙人共同发起
设立天津津华律师事务所,现任该律所副主任,正高级律师,具有 22 年法律实
务经验。同时担任天津第五届律师协会理事、天津第六届律师协会监事。
何自力先生,独立董事,1982 年毕业于南开大学,经济学博士。1975 年至
1978 年,于宁夏国营农场和工厂务农和做工:1982 年至 1985 年,于宁夏自治
区党务从事教学和科研工作;1988 年至今任职于南开大学,历任经济学系系主
任、经济学院副院长,担任教授、博士生导师;兼任中国经济发展研究会副会
长和秘书长、天津经济学会副会长;2002 年 1 月至 7 月在美国加利福尼亚大学
伯克利分校作访问学者。
2、监事会成员
许宁先生,监事长。毕业于南开大学,经济学硕士。1991 年至 2008 年任职于
天津市劳动和社会保障局;2008 年加入天津市泰达国际控股(集团)有限公司,
担任党委委员、董事会秘书、综合办公室主任。
陈景涛先生,监事。拥有澳大利亚麦考瑞大学商学学士、麦考瑞大学应用
金融学硕士和南澳大学金融学博士学位。1998 年先后就职于渣打银行、巴克莱
资本、Baron Asset Management;2005 年加入宏利资产,曾担任固定收益高级投
资经理,现担任北亚投资负责人。
王泉先生,职工监事。管理学学士、经济学硕士。2002 年 3 月加入泰达宏
利基金管理有限公司工作至今,历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经
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理、基金运营部总经理、运营副总监兼基金运营部总经理,自 2014 年 10 月起
担任运营总监。
邓艺颖女士,职工监事。金融学硕士,2004 年 5 月至 2005 年 4 月就职于
中国工商银行广东省分行公司任业务部;2005 年 4 月加盟泰达宏利基金管理有
限公司,先后担任交易部交易员、固定收益部研究员、研究部总监业务助理兼
研究员、研究部副总监,现任投资副总监兼研究部总监;具备 10 年基金从业经
验,10 年证券投资管理经验,具有基金从业资格。
3、总经理及其他高级管理人员
弓劲梅女士, 董事长。简历同上。
刘建先生,总经理。简历同上。
傅国庆先生,副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学,获文学学士
和工商管理硕士学位,北京大学国家发展研究院 EMBA。1993 年至 2006 年就职
于北方国际信托股份有限公司,从事信托业务管理工作,期间曾任办公室主任、
研发部经理、信托业务总部总经理、董事会秘书、以及公司副总经理。2006 年
9 月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监;2007 年 1 月起任公司副总经理
兼财务总监。
张萍女士,督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院,管理学和理学双
硕士。先后任职于中信公司、毕马威国际会计师事务所等公司,从事财务管理
和管理咨询工作。2002 年起在嘉实基金管理有限公司工作,任监察稽核部副总
监。2005 年 10 月起任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监。2006 年 11
月起任泰达宏利基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
刘欣先生,清华大学理学硕士;2007 年 7 月至 2008 年 12 月就职于工银瑞
信基金管理有限公司;2008 年 12 月至 2011 年 7 月就职于嘉实基金管理有限公
司;2011 年 7 月加盟泰达宏利基金管理有限公司,担任产品与金融工程部高级
研究员,现担任金融工程部副总经理、基金经理;2012 年 8 月 14 日至今担任
泰达宏利财富大盘指数证券投资基金基金经理;2012 年 8 月 14 日至今担任泰
达宏利中证 500 指数分级证券投资基金基金经理;2014 年 1 月 7 日起至今担任
本基金基金经理;2015 年 2 月 13 日至今担任泰达宏利改革动力量化策略灵活
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配置混合型证券投资基金基金经理;2015 年 3 月 30 日至今担任泰达宏利创盈
灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2015 年 11 月 18 日至今担任泰达宏利
绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理;具备 8 年基金从
业经验,8 年证券投资管理经验,具有基金从业资格。
本基金历任基金经理:焦云女士,2012 年 5 月至 2014 年 1 月管理本基金。
5、投资决策委员会成员名单
投资决策委员会由公司总经理刘建、投资总监王彦杰、投资副总监兼研究
部总监邓艺颖、金融工程部门负责人戴洁、固定收益部门负责人卓若伟、资深
基金经理吴华组成。督察长张萍列席会议。
投资决策委员会根据决策事项,可分类固定收益类事项、权益类事项、其
它事项。
固定收益类事项由刘建、王彦杰、卓若伟表决。
权益类事项由刘建、王彦杰、邓艺颖、戴洁、吴华表决。
其它事项由全体成员参与表决。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
一、基金托管人情况
(一)基本情况
名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
住所:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人:王洪章
成立时间:2004 年 09 月 17 日
组织形式:股份有限公司
注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人:田 青
联系电话:(010)6759 5096
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中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股
份制商业银行,总部设在北京。中国建设银行于 2005 年 10 月在香港联合交易
所挂牌上市(股票代码 939),于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票
代码 601939)。
2015 年 6 月末,本集团资产总额 182,192 亿元,较上年末增长 8.81%;客
户贷款和垫款总额 101,571 亿元,增长 7.20%;客户存款总额 136,970 亿元,
增长 6.19%。净利润 1,322 亿元,同比增长 0.97%;营业收入 3,110 亿元,同比
增长 8.34%,其中,利息净收入同比增长 6.31%,手续费及佣金净收入同比增长
5.76%。成本收入比 23.23%,同比下降 0.94 个百分点。资本充足率 14.70%,处
于同业领先地位。
物理与电子渠道协同发展。总行成立了渠道与运营管理部,全面推进渠道整
合;营业网点“三综合”建设取得新进展,综合性网点达到1.44万个,综合营销
团队达到19,934个、综合柜员占比达到84%,客户可在转型网点享受便捷舒适的
“一站式”服务。加快打造电子银行的主渠道建设,有力支持物理渠道的综合化
转型,电子银行和自助渠道账务性交易量占比达94.32%,较上年末提高6.29个百
分点;个人网上银行客户、企业网上银行客户、手机银行客户分别增长8.19%、
10.78%和11.47%;善融商务推出精品移动平台,个人商城手机客户端“建行善融
商城”正式上线。
转型重点业务快速发展。2015年6月末,累计承销非金融企业债务融资工具
2,374.76亿元,承销金额继续保持同业第一;证券投资基金托管只数和新发基金
托管只数均列市场第一,成为首批香港基金内地销售代理人中唯一一家银行代理
人;多模式现金池、票据池、银联单位结算卡等战略性产品市场份额不断扩大,
现金管理品牌“禹道”的市场影响力持续提升;代理中央财政授权支付业务、代
理中央非税收入收缴业务客户数保持同业第一,在同业中首家按照财政部要求实
现中央非税收入收缴电子化上线试点。“鑫存管”证券客户保证金第三方存管客
户数3,076万户,管理资金总额7,417.41亿元,均为行业第一。
2015年上半年,本集团各方面良好表现,得到市场与业界广泛认可,先后荣
获国内外知名机构授予的40多项重要奖项。在英国《银行家》杂志2015年“世界
银行1000强排名”中,以一级资本总额继续位列全球第2;在美国《福布斯》杂
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志2015年全球上市公司2000强排名中继续位列第2;在美国《财富》杂志2015年
世界500强排名第29位,较上年上升9位;荣获美国《环球金融》杂志颁发的“2015
年中国最佳银行”奖项;荣获中国银行业协会授予的“年度最具社会责任金融机
构奖”和“年度社会责任最佳民生金融奖”两个综合大奖。
中国建设银行总行设投资托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险
资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算
处、监督稽核处等9个职能处室,在上海设有投资托管服务上海备份中心,共有
员工210余人。自2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行
内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。
(二)主要人员情况
赵观甫,投资托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行郑州市分行、总
行信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作,并在中国建设银行河北省分行营
业部、总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务,长期从事信贷业务、
个人银行业务和内部审计等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中
国建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业
务和个人存款业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行建筑经济
部、信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部,并在总行集
团客户部和中国建设银行北京市分行担任领导职务,长期从事信贷业务和集团
客户业务等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,
长期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
(三)基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直
秉持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行
托管人的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质
量的托管服务。经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托
管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本
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养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管
业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2015 年 9 月末,中国建设银行已托管
537 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢
得了业内的高度认同。中国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志
《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
1)泰达宏利基金管理有限公司直销中心
办公地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
联系人:于贺
联系电话:010-66577619、010-66577617
客服信箱:irm@mfcteda.com
客服电话:400-698-8888
传真:010-66577760/61
公司网站:http://www.mfcteda.com
2)泰达宏利基金网上直销系统
交易系统网址:https://etrade.mfcteda.com/etrading/
目前支持的网上直销银行卡:农行卡、建行卡、中国银行卡、民生银行卡、
招商银行卡、兴业银行卡、中信银行卡、光大银行卡、浦发银行卡、交通银行
卡和汇付天下“天天盈”账户、支付宝账户、泰达宏利淘宝官方网店
(http://tfund.taobao.com/)等。
泰达宏利微信公众账号:mfcteda_BJ,支持民生银行卡、招商银行卡、支付
宝账户和汇付天下“天天盈”账户和快钱支付账户。
客户服务电话:400-698-8888 或 010-66555662
客户服务信箱:irm@mfcteda.com
2、代销机构
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1) 中国建设银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人:王洪章
客服电话:95533
银行网站:www.ccb.com
2) 中国农业银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人:刘士余
客服电话:95599
银行网站:www.abchina.com
3) 中国银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人:田国立
客服电话:95566
银行网站:www.boc.cn
4) 交通银行股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人:牛锡明
客服电话:95559
银行网址:www.bankcomm.com
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5) 招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人:傅育宁
客服电话:95555
联系人:邓炯鹏
公司网站:www.cmbchina.com
6) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址:上海市中山东一路 12 号
法定代表人:吉晓辉
电话:(021)61618888
传真:(021)63604199
联系人:虞谷云
客户服务热线:95528
公司网站:www.spdb.com.cn
7) 渤海银行股份有限公司
注册地址:天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址:天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人:刘宝凤
电话:022-58316666
传真:022-58316259
联系人:王宏
客户服务热线:400 888 8811
公司网站:www.cbhb.com.cn
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8) 宁波银行股份有限公司
注册地址: 宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址: 宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人: 陆华裕
电话:0574-89068340
传真:0574-87050024
联系人: 胡技勋
客户服务热线:95574(上海地区 962528)
公司网站: www.nbcb.com.cn
9) 北京银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址:北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人:闫冰竹
客户服务电话:95526
公司网站:www.bankofbeijing.com.cn
10) 东莞银行股份有限公司
注册地址:广东省东莞市莞城区体育路 21 号
办公地址:广东省东莞市莞城区体育路 21 号
法定代表人:卢国锋
电话:0769-22119061
传真:0769-22117730
联系人:陈幸
客服电话:4001196228
公司网址:www.dongguanbank.cn
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11) 湘财证券股份有限公司
注册地址:湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 层
办公地址:湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 层
法定代表人:林俊波
客服电话:400-888-1551
传真: 021-68865680
公司网站:www.xcsc.com
12) 渤海证券股份有限公司
注册地址:天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址:天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人:王春峰
联系人:胡天彤
电话:022-28451709
传真:022-28451892
电子邮箱:hutt@bhzq.com
客户服务电话: 400-651-5988
网址:www.bhzq.com
13) 中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人:陈有安
客服电话:4008-888-888
电话:010-66568450
联系人:宋明
公司网站:www.chinastock.com.cn
13
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14) 广发证券股份有限公司
注册地址:广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316
房)
办公地址:广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、
42、43、44 楼
楼
法定代表人:孙树明
客服电话:95575 或致电各地营业网点
联系人:黄岚
公司网站:www.gf.com.cn
15) 中信建投证券股份有限公司
注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址:北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人:王常青
客服电话:400-888-8108
传真:010-65182261
公司网站: www.csc108.com
16) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人:杨德红
客服电话:400-888-8666/95521
联系人:芮敏祺
公司网站:www.gtja.com
17) 平安证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
14
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办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人:杨宇翔
联系人:吴琼
全国免费业务咨询电话:95511
传真:0755-82400862
网址:www.PINGAN.com
18) 世纪证券有限责任公司
注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
办公地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
法定代表人:姜眛军
联系人:袁媛
客服电话:0755-83199511
公司网站:www.csco.com.cn
19) 申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人:李梅
联系电话:021-33389888
客服电话:95523 或 400-889-5523
网址:www.swhysc.com
20) 中泰证券股份有限公司
注册地址:济南市经七路 86 号
法定代表人:李玮
客服电话:95538
网址:www.zts.com.cn
15
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21) 中银国际证券有限责任公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人:许刚
客服电话:400-620-8888
传真:021-50372474
联系人:王炜哲
公司网站:www.bocichina.com
22) 华泰证券股份有限公司
注册地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址:江苏省南京市建邺区江东中路 228 号、深圳市福田区深南大道
4011 号港中旅大厦 18 楼
法定代表人:吴万善
客户服务电话: 95597
传真:0755-82492962
联系人:庞晓芸
公司网站:www.htsc.com.cn
23) 东北证券股份有限公司
注册地址:长春市自由大路 1138 号
办公地址:长春市自由大路 1138 号
法定代表人:矫正中
联系人:安岩岩
电话:0431-85096517
客户服务电话:400-600-0686
网址:www.nesc.cn
16
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24) 光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人:薛峰
联系人:刘晨、李芳芳
客户服务电话:95525 400-888-8788 101-089-98
传真:021-22169134
公司网址:www.ebscn.com
25) 新时代证券有限责任公司
注册地址:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
办公地址:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
法定代表人:刘汝军
联系人:孙恺
客户服务电话:400-698-9898
公司网址:www.xsdzq.cn
26) 招商证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人:宫少林
联系人:林生迎
联系电话:0755-82943666
传真:0755-82943636
客户服务电话:95565,400-888-8111
公司网址:www.newone.com.cn
27) 长城证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16、17 层
17
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办公地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人:黄耀华
联系人:刘阳
传真:0755-83515567
客户服务电话:0755-33680000 400-6666-888
公司网址:www.cgws.com
28) 南京证券股份有限公司
注册地址:江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址:江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人:张华东
联系人:潘月
联系电话:025-52310569
客户服务电话:400-828-5888
公司网址:www.njzq.com.cn
29) 兴业证券股份有限公司
注册地址:福州市湖东路 268 号
办公地址:上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 20 层
法定代表人:兰荣
联系人:黄英
联系电话:0591-38162212
客户服务电话:95562
公司网址:www.xyzq.com.cn
30) 海通证券股份有限公司
注册地址:上海市广东路 689 号
办公地址:上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人:王开国
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客服电话:95553 400-8888-001
联系电话:021-23219000
公司网站:www.htsec.com
31) 广州证券股份有限公司
注册地址:广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、20
楼
办公地址:广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、20
楼
法定代表人:邱三发
客服电话:020-961303
联系电话:020-88836999
传真:020-88836654
联系人:林洁茹
网址:www.gzs.com.cn
32) 华福证券有限责任公司
注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
法定代表人:黄金琳
客服电话:96326(福建省外请先拨 0591)
传真:0591-87383610
联系人:张宗锐
公司网站:www.hfzq.com.cn
33) 国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人:何如
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客服电话:95536
联系人:周杨
联系电话:0755-82130833
公司网站:www.guosen.com.cn
34) 金元证券股份有限公司
注册地址:海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址:深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人:陆涛
客户服务电话:400-888-8228
传真:0755-83025625
联系人:马贤清
网站:www.jyzq.cn
35) 德邦证券股份有限公司
注册地址:上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址:上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼
法定代表人:姚文平
客服电话:400-888-8128
传真:021-68767981
联系人:朱磊
公司网站:www.tebon.com.cn
36) 安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦 1 栋 9 层
法定代表人:王连志
客服电话:400-800-1001
20
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联系人:陈剑虹
联系电话:0755-82825551
网址:www.essence.com.cn
37) 东海证券股份有限公司
注册地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
办公地址:上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人:刘化军
联系人:王一彦
电话:021-20333333
传真:021-50498825
公司网络地址:www.longone.com.cn
客服电话:95531,400-888-8588
38) 国都证券股份有限公司
注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
(100007)
办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
(100007)
法定代表人:常喆
客户服务电话:400-818-8118
网址:www.guodu.com
39) 财富证券有限责任公司
注册地址:长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼(410005)
办公地址:长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼(410005)
法定代表人:蔡一兵
联系人:郭磊
联系电话:0731-84403319
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开放式基金业务传真:0731-84403439
网址:www.cfzq.com
40) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大
厦 20 楼 2005 室
办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大
厦 20 楼 2005 室
法定代表人:许建平
联系人:李巍
联系电话:010-88085858
客服电话:400-800-0562
网址:www.hysec.com
41) 长江证券股份有限公司
注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人:胡运钊
客户服务热线:95579 或 400-888-8999
联系人:李良
电话:027-65799999
传真:027-85481900
长江证券客户服务网站:www.95579.com
42) 方正证券股份有限公司
注册地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层
公司地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层
法定代表人:雷杰
客户服务热线:95571
网址:www.foundersc.com
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43) 民生证券股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
办公地址:北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层
法定代表人:余政
公司网址:www.mszq.com
客服热线:400-619-8888
44) 国金证券股份有限公司
注册地址:成都市东城根上街 95 号
办公地址:成都市东城根上街 95 号
法定代表人:冉云
公司网址: www.gjzq.com.cn
客服热线: 400-660-0109
45) 中信证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人:王东明
公司网址:www.citics.com
客服热线:95558
46) 西藏同信证券股份有限公司
注册地址:西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
办公地址:上海市永和路 118 弄 24 号楼
法定代表人:贾绍君
公司网址:www.xzsec.com
客服热线:400-881-1177
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47) 西部证券股份有限公司
注册地址:陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
办公地址:陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
法定代表人:刘建武
公司网址:www.westsecu.com
客服热线:95582
48) 中山证券有限责任公司
注册地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
办公地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7、8 层,深圳
市华侨城深南大道 9010 号
法定代表人:吴永良
公司网址:www.zszq.com
客服热线:400-102-2011
49) 九州证券有限公司
注册地址:西宁市城中区西大街 11 号
办公地址:北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园东一门 2 号楼
法定代表人:曲国辉
公司网址:www.jzsec.com
客服热线:400-654-3218
50) 万联证券有限责任公司
注册地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层
办公地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层
法定代表人:张建军
公司网址:www.wlzq.com.cn
客服热线:400-888-8133
24
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51) 中信证券(山东)有限责任公司
注册地址:青山东省青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 20 层
办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼第 20 层
法定代表人:杨宝林
公司网址:www.citicssd.com
客服热线:95548
52)财达证券有限责任公司
注册地址:石家庄自强路 35 号庄家金融大厦 24 层
办公地址:石家庄自强路 35 号庄家金融大厦 24 层
法定代表人:翟建强
公司网址:www.s10000.com
客服热线:400-612-8888
53)西南证券股份有限公司
注册地址:重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址:重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 5 楼
法定代表人:余维佳
公司网址:www.swsc.com.cn
客服热线:400-809-6096
54)中信期货有限公司
注册地址:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层
1301-1305 室、14 层
办公地址:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层
1301-1305 室、14 层
法定代表人:张皓
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公司网址:www.citicsf.com
客服电话:400-990-8826
55)杭州数米基金销售有限公司
注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址:杭州市西湖区天目山路 266 号黄龙时代广场 B 座支付宝
法定代表人:陈柏青
客服电话:400-076-6123
网址:http://www.fund123.cn/
56)上海天天基金销售有限公司
注册地址:浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室
办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C-9 楼
法定代表人:其实
客服电话:400-1818-188
网站:www.1234567.com.cn
57)上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人:张跃伟
联系人:刘潇
电话:021-20691942
传真:021-20691861
客服电话:400-820-2899
公司网站: www.erichfund.com
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58)和讯信息科技有限公司
注册地址:北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址:北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人:王莉
联系人:耿杰
联系电话:021-20835817
传真号码:010-20835885
全国统一客服热线:400-920-0022/ 021-20835588
公司网址:licaike.hexun.com
59)上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人:杨文斌
公司网址:www.ehowbuy.com
客服热线:400-700-9665
60)北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址:北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦二层
法定代表人:闫振杰
全国统一客服热线:400-888-6661
公司网址:www.myfund.com
61)浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址:浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人:凌顺平
客户服务热线:4008-773-772
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公司网址:www.5ifund.com
62)一路财富(北京)信息科技有限公司
注册地址:北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室
地址:北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
法定代表人:吴雪秀
客户服务热线:400-001-1566
公司网址:www.yilucaifu.com
63)上海汇付金融服务有限公司
注册地址:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
地址:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人:冯修敏
客户服务热线:400-820-2819
公司网址:https://tty.chinapnr.com
64)上海陆金所资产管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人:郭坚
客户服务热线:400-821-9031
公司网址:www.lufunds.com
(二)注册登记机构
名称:泰达宏利基金管理有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人:弓劲梅
联系人:石楠
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联系电话:010-66577769
传真:010-66577750
(三)律师事务所
名称:上海源泰律师事务所
注册地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人:廖海
电话:(021)51150298
传真:(021)51150398
经办律师:梁丽金、刘佳
(四)会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所有限公司(特殊普通合伙)
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址:上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法定代表人:赵柏基
经办注册会计师:单峰、庞伊君
联系人:庞伊君
联系电话:(021)23238888
传真:(021)23238800
四 、 基金的名称
泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金通过运用逆向投资策略,在有效控制投资组合风险的前提下,努力为
投资者谋求资产的长期稳定增值。
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七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行、
上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、
货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。
本基金投资组合的范围为:股票资产(包含中小板、创业板及其他经中国证
监会核准上市的股票)占基金资产的 60%-95%,固定收益类资产占基金资产
的 0%-35%,权证占基金资产净值的 0%-3%,并保持现金或者到期日在一年
以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种的,基金管理人在履行
适当程序后,可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
结合逆向投资核心理念和中国市场实际,本基金着重于资产配置策略和精
选个股策略。在资产配置过程中,通过联邦模型寻找大类资产(股票或债券)被
低估的时机,逆向投资于被低估的资产类别;在个股精选过程中,一方面利用
估值和反转策略逆向精选个股,另一方面依据逆向投资理念把握事件冲击等不
易量化的逆向投资机会,并辅以严格的优质公司特征分析及投资时机分析,力
求获得逆向投资策略带来的长期超额收益。
(1)资产配置策略
本基金将资产配置策略区分为战略性资产配置和战术性资产配置,战略性
资产配置秉承逆向投资理念通过量化模型判断股市拐点并约束极端值,战术性
资产配置则在战略性资产配置的基础上综合考虑多方面因素由基金经理决策判
断。
1、战略性资产配置
利用联邦模型(FED Model)完成初步的资产配置,在股票资产体现出较大
程度的高估或低估时限定股票资产仓位范围。联邦模型度量了股票市场与国债
收益率之间的关系,使用国债收益率与股票市场代表性指数市盈率倒数之差来
30
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评判股市与债市的相对投资价值。对于联邦模型的计算结果本基金分为三种情
况,一是 FED 进入买入区域,股票仓位限定为 80%-95%,当 FED 进入卖出区域,
股票限定仓位为 60%-80%;中间区域,仓位限定在 60%-95%之间。
2、战术性资产配置
在使用联邦模型初步确定了大类资产仓位范围后,基金经理将结合宏观经
济因素和国家政策因素的分析和判断,进一步确定介入市场的时机和程度。
宏观经济因素:鉴于股市往往可以提前反应宏观经济,本基金管理人将重
点关注一些宏观先行指标。关注指标包括:采购经理人指数(PMI)、港口货运
量、非金融企业中长期贷款增速等。
国家政策因素:重点关注和分析国家宏观经济政策和监管政策对资本市场
下一阶段可能产生的影响,以及政策的持续性和贯彻情况。
(2)股票投资策略
本基金采用逆向投资策略自下而上精选价值被市场低估的优质公司股票,
同时回避由于被投资者追捧而高估的股票。
运用定量分析和定性分析相结合的方法,构建逆向策略股票备选库,精选
具有相对价值优势的上市公司股票。
1、逆向策略股票备选库筛选
1)定量筛选
剔除禁投股票、流动性差股票、涉及重大诉讼的股票,以及流通市值在 1
亿元以下的股票;
剔除市盈率(P/E)为负的股票;
在以上两步选定的范围内,计算股票前期的涨幅;
综合 P/E 和涨幅指标排名,取 P/E 相对较低、涨幅较小的上市公司的股票
构建逆向策略股票备选库。
如果未来市场运行规律发生变化,在充分研究的基础上,经基金管理人投
委会决策,可以新增其它辅助指标,以改善股票库的绩效。
2)非量化逆向投资机会筛选
研究表明在特别事件中的公司常会产生逆向投资机会,而这些投资机会无
法通过量化指标简单识别。基于此,本基金管理人将依靠深入的上市公司调研
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泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要
及基本面分析,全面挖掘公司事件中股价潜在上涨机会。本基金重点关注的事
件冲击类股票包括:
① 反转及改善类--在重组和购并事件中,历史业绩较差的公司出现了早期
改善迹象;
② 隐藏收益类--公司新成立的分支机构和新业务具有未完全被市场认知
的潜力;
③ 公司事件类--市场对上市公司突发的公司事件反应过度或反应不足,股
价偏离了其内在价值;
④ 其它符合逆向投资理念的个股。
以上事件冲击类个股的筛选不受量化选股指标限制,且由于事件冲击类个
股的特殊性,可以投资 ST 股票。优选出的事件冲击类个股及其它基金经理认为
符合逆向投资理念的个股,均可由研究员提出申请,提交内外部研究报告,通
过股票库审批流程后纳入逆向策略股票备选库。
2、投资组合构建
为了降低基金风险,保证逆向投资的效果,对于具有逆向投资机会的个股
基金经理还需进一步研究其是否具有优质公司特征并分析具体投资时机。首先
对逆向策略备选库股票的公司治理结构、财务状况、行业集中度及行业地位等
基本面因素综合分析与预判,确定上市公司的盈利能力、运营能力和增长潜力,
然后结合股价“催化剂”等因素寻找投资时机。主要优质公司特征指标及投资
时机指标包括:
① 良好的公司治理结构,诚信、优秀的公司管理层;企业管理层诚信尽职,
融洽稳定,重视股东利益,管理水平能充分适应企业规模的不断扩大;企
业能不断制定和调整发展战略,把握住正确的发展方向,以保证企业资源
的最佳配置和自身优势的发挥。
② 财务透明、清晰,资产质量及财务状况良好,具有良好的历史盈利记录。
盈利能力指标主要包括净资产收益率、主营业务利润率、资产净利率、新
项目的内部收益率等。
③ 好的行业集中度及行业地位,具备独特的核心竞争优势。企业在所在行
业中的市场份额显著高于市场平均水平,并且在经营许可、规模、资源、
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技术、品牌、创新能力等方面具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的显
著优势。
④ 具有股价“催化剂”,股价未来增加可以预期。“催化剂”因素是指重新
估值的触发因素。
综合定量筛选和定性研究的成果,基金经理根据本基金的投资决策流程,
在基金风险承受范围内构建投资组合并对组合进行动态调整和优化。
(3)债券投资策略
对债券的投资将作为控制投资组合整体风险的重要手段之一,通过采用积
极主动的投资策略,结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益
率水平、流动性和信用风险等因素,运用久期调整、凸度挖掘、信用分析、波
动性交易、品种互换、回购套利等策略,权衡到期收益率与市场流动性,精选
个券并构建债券组合,在追求债券资产投资收益的同时兼顾流动性和安全性。
(4)衍生品投资策略
本基金股指期货投资将以套期保值为目的,主要采用流动性好、交易活跃
的股指期货合约,通过多头或空头套期保值等策略进行操作。具体股指期货投
资策略包括:(a)对冲投资组合的系统性风险;(b)有效管理现金流量、降低
建仓或调仓过程中的冲击成本等。
基金管理人已建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负
责股指期货的投资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险
控制等制度并报董事会批准。
本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下,本着谨慎可控的原则,进
行权证投资。依据现代金融投资理论,计算权证的理论价值,结合对权证标的
证券的基本面分析,评估权证投资价值;同时结合对未来走势的判断,充分考
虑权证的风险和收益特征,在严格控制风险的前提下,谨慎投资。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准:沪深 300 指数收益率*75%+上证国债指数收益率
*25%
本基金选取沪深 300 指数和中证国债指数业绩比较基准的主要原因如下:
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沪深 300 指数由中证指数有限公司编制,指数样本选取沪深两个证券市场
共 300 只股票,覆盖了大部分流通市值。成份股为市场代表性好,流动性高,
交易活跃的主流投资股票,能够反映市场主流投资的收益情况,是沪深市场整
体走势的最具代表性的跨市场指数,所以比较适合作为本基金权益类资产部分
的比较基准。
在本基金中,债券资产部分的投资主要是以降低投资组合整体风险为目的,
所以在选择业绩比较基准过程中我们选择了成分券流动性较好,且风险较低的
上证国债指数作为债券投资部分的业绩比较基准,该指数选取在上海证券交易
所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成,具有良好的市场
代表性。
如果法律法规发生变化,或者指数编制单位停止计算编制该指数或更改指
数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是
市场上出现更加适合用于本基金业绩基准的指数时,基金管理人可以依据维护
基金份额持有人合法权益的原则,根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。
调整业绩比较基准经基金托管人同意,报中国证监会备案,并及时按照《信息
披露办法》的规定公告。
十、风险收益特征
本基金为混合型基金,属于高风险、高收益的基金品种,其预期风险和预
期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。
十一、基金投资组合报告(未经审计)
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年
12 月 4 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2015 年 9 月 30 日,本报告中所列财务数据
未经审计。
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1、 报告期末基金资产组合情况
序号 占基金总资产的
项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 49,253,038.65 75.11
其中:股票 49,253,038.65 75.11
2 基金投资 - -
固定收益投资 - -
其中:债券 - -
3 资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
买入返售金融资产 - -
6 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 13,491,755.71 20.58
8 其他资产 2,827,510.61 4.31
9 合计 65,572,304.97 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 占基金资产净值
公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 656,195.00 1.05
B 采矿业 1,602,537.12 2.56
C 制造业 33,962,198.56 54.22
D 电力、热力、燃气及水生产和供
635,147.00 1.01
应业
E 建筑业 641,435.00 1.02
F 批发和零售业 1,949,851.34 3.11
G 交通运输、仓储和邮政业 34,454.00 0.06
H 住宿和餐饮业 664,796.04 1.06
I 信息传输、软件和信息技术服务
3,710,774.46 5.92
业
J 金融业 328,620.25 0.52
K 房地产业 3,573,581.00 5.70
L 租赁和商务服务业 1,136,368.88 1.81
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 25,320.00 0.04
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 331,760.00 0.53
合计 49,253,038.65 78.63
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 000813 天山纺织 143,408 952,229.12 1.52
2 002238 天威视讯 62,465 908,865.75 1.45
3 600297 广汇汽车 52,000 907,920.00 1.45
4 002600 江粉磁材 132,600 891,072.00 1.42
5 300071 华谊嘉信 94,719 807,005.88 1.29
6 000756 新华制药 77,334 682,859.22 1.09
7 000850 华茂股份 68,700 583,263.00 0.93
8 002090 金智科技 19,006 519,814.10 0.83
9 002514 宝馨科技 34,100 504,680.00 0.81
10 002399 海普瑞 17,100 414,675.00 0.66
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末基金未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/ 合约市值(元) 公允价值变 风险说明
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卖) 动(元)
沪深300股指
IF1510 期货IF1510 6 5,625,720.00 -292,680.00 -
合约
公允价值变动总额合计(元) -292,680.00
股指期货投资本期收益(元) 610,380.00
股指期货投资本期公允价值变动(元) -292,680.00
(2)本基金投资股指期货的投资政策
本基金股指期货投资将以套期保值为目的,主要采用流动性好、交易活跃
的股指期货合约,通过多头或空头套期保值等策略进行操作。具体股指期货投
资策略包括:(a)对冲投资组合的系统性风险;(b)有效管理现金流量、降低
建仓或调仓过程中的冲击成本等。
本基金投资于股指期货,剥离系统性风险,大幅降低净值波动率,符合既
定的投资政策和投资目标。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
(3)本期国债期货投资评价
本报告期本基金没有投资国债期货。
11、 投资组合报告附注
(1)基金投资前十名证券的发行主体在本报告期未有被监管部门立案调查
或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2) 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
(3)其他资产构成
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序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,303,827.63
2 应收证券清算款 1,462,784.73
3 应收股利 -
4 应收利息 2,979.06
5 应收申购款 57,919.19
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,827,510.61
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细。
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明。
占基金资产
序 流通受限部分的 流通受限情况说
股票代码 股票名称 净值比例
号 公允价值(元) 明
(%)
1 000813 天山纺织 952,229.12 1.52 重大事项
2 002238 天威视讯 908,865.75 1.45 重大事项
3 600297 广汇汽车 907,920.00 1.45 重大事项
4 002600 江粉磁材 891,072.00 1.42 重大事项
5 300071 华谊嘉信 807,005.88 1.29 重大事项
6 000756 新华制药 682,859.22 1.09 重大事项
7 000850 华茂股份 583,263.00 0.93 重大事项
8 002090 金智科技 519,814.10 0.83 重大事项
9 002514 宝馨科技 504,680.00 0.81 重大事项
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
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泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要
本基金合同生效日为 2012 年 5 月 23 日,基金合同生效以来的投资业绩及
与同期业绩比较基准的比较如下表所示:
历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较(截止到 2015 年 9 月
30 日)
业绩比较
份额净值
份额净值增长 业绩比较基 基准收益
阶段 增长率标 ① -③ ② -④
率① 准收益率③ 率标准差
准差②
④
2012.5.23(基金合同生效
日)~ -0.60% 1.05% -2.32% 0.91% 1.72% 0.14%
2012.12.31
2013.1.1~2013.12.31 14.79% 1.51% -4.73% 1.04% 19.52% 0.47%
2014.1.1~2014.12.31 34.79% 1.30% 38.62% 0.91% -3.83% 0.39%
2015.1.1~2015.9.30 11.57% 2.93% -4.97% 2.03% 16.54% 0.90%
自基金合同生效日
~2015.3.31 71.60% 1.81% 22.59% 1.28% 49.01% 71.60%
十三、基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1.基金管理人的管理费;
2.基金托管人的托管费;
3.基金财产拨划支付的银行费用;
4.基金合同生效后的基金信息披露费用;
5.基金份额持有人大会费用;
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费、律师费和诉讼费;
7.基金的证券交易费用;
8.相关账户开户费和银行账户维护费;
9.依法或依基金合同规定可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用,按实际支出金额从基金财产总值中扣除。
(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格
确定,法律法规另有规定时从其规定。
(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
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泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计
算方法如下:
H=E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日或不可抗力,支付日期顺
延。
2.基金托管人的托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。
计算方法如下:
H=E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日或不可抗力,支付日期顺
延。
3.除管理费和托管费之外的基金费用,由基金托管人根据其他有关法规及
相应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。
(四)不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基
金财产中支付。
(五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基
金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体上刊登
公告。
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泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要
(六)基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本期更新招募说明书所载内容截止日为 2015 年 5 月 23 日,有关财务数据和净
值表现截止日为 2015 年 3 月 31 日。现就本期更新招募说明书截止日前主要更
新内容说明如下:
(一)在“重要提示”中,更新了招募说明书所载内容、有关财务数据和
净值表现的截止日期。
(二)“一、绪言”部分内容进行更新。
(三)对“二、释义”中部分内容进行更新。
(四)对“三、基金管理人”中,基金管理人概况、董事会成员、监事会
成员、总经理及其他高级管理人员、基金经理等部分进行了更新。
(五)“四、基金托管人”部分内容进行了更新。
(六)“五、相关服务机构”中直销机构部分、代销机构部分、会计师事务
所部分进行了更新。
(七)“六、基金的募集”对本基金类型进行变更。
(八)“九、基金的投资”部分投资组合报告内容更新至 2015 年 9 月 30
日及更新了风险收益特征。
(九)“十、基金的业绩”部分对基金业绩更新至 2015 年 9 月 30 日,并更
新了历史走势对比图。
(十)“十二、基金资产的估值”部分对估值方法进行了更新。
(十一)更新了“二十二、其他应披露事项”部分内容。
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年 1 月 7 日
41
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