招商安达保本混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
重要提示
招商安达保本混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理
委员会 2011 年 6 月 20 日《 关于核准招商安达保本混合型证券投资基金募集的批
复》 （证监许可〔2011〕966 号文）核准公开募集。本基金的基金合同于
2011 年 9 月 1 日正式生效。本基金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证《 招募说
明书》 的内容真实、准确、完整。本《 招募说明书》 经中国证监会核准，但中国
证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但
不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，但在保本周期到期日为认购并持有到
期的投资者提供保本的保证，并由担保人提供不可撤销的连带责任保证。投资者
投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基
金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。投资者投资于本基金，必须自担风险。
投资有风险，过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业
绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真
阅读本《 招募说明书》 。
基金《 招募说明书》 自《 基金合同》 生效日起，每六个月更新一次，并于每六个
月结束之日后的 45 日内公告，更新内容截至每六个月的最后一日。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2017 年 3 月 1 日，有关财务和业绩表现数
据截止日为 2016 年 12 月 31 日，财务和业绩表现数据未经审计。
一、基金管理人
（一） 基金管理人概况
名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
设立日期： 2002 年 12 月 27 日
注册资本：人民币 2.1 亿元
法定代表人：李浩
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
电话：（ 0755） 83199596
传真：（ 0755） 83076974
联系人：赖思斯
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字
[2002]100 号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证
券股份有限公司、 ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电力财务有
限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建。经
公司股东会通过并经中国证监会批准，公司的注册资本金已经由人民币一亿元
（ RMB100， 000， 000 元）增加为人民币二亿一千万元（ RMB210， 000， 000 元）。
2007 年 5 月，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公
司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任
公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司 10％、 10％、 10％及 3.4%的股权；
公司外资股东 ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招商证券股份有限
公司持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，招商基金管理有限公司的
股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 33.4%，招商证
券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%， ING Asset Management B.V.（荷兰
投资）持有公司全部股权的 33.3%。
2013 年 8 月，经公司股东会审议通过，并经中国证监会证监许可[2013]1074 号
文批复同意，荷兰投资公司（ ING Asset Management B.V.)将其持有的招商基金
管理有限公司 21.6%股权转让给招商银行股份有限公司、 11.7%股权转让给招商证
券股份有限公司。上述股权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结
构为：招商银行股份有限公司持有全部股权的 55％，招商证券股份有限公司持有
全部股权的 45％。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日，总行设在深圳，
业务以中国市场为主。招商银行于 2002 年 4 月 9 日在上海证券交易所上市（股
票代码： 600036）。 2006 年 9 月 22 日，招商银行在香港联合交易所上市（股份
代号： 3968）。
招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过多年创业发展，已成为
拥有证券市场业务全牌照的一流券商。 2009 年 11 月，招商证券在上海证券交易
所上市（代码 600999）。
公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念，以“为投资者创造更多
价值”为使命，力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”
的资产管理公司。
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事、监事及高级管理人员介绍：
李浩，男，招商银行股份有限公司执行董事、常务副行长兼财务负责人。美国南
加州大学工商管理硕士学位，高级会计师。 1997 年 5 月加入招商银行任总行行长
助理， 2000 年 4 月至 2002 年 3 月兼任招商银行上海分行行长， 2001 年 12 月起
担任招商银行副行长， 2007 年 3 月起兼任财务负责人， 2007 年 6 月起担任招商
银行执行董事， 2013 年 5 月起担任招商银行常务副行长， 2016 年 3 月起兼任深
圳市招银前海金融资产交易中心有限公司副董事长。现任公司董事长。
邓晓力，女，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。 2001 年加入招商证
券，并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组
任接管组成员。在加入招商证券前，邓女士曾任 Citigroup（花旗集团）风险管
理部高级分析师。现任招商证券股份有限公司副总裁兼首席风险官，分管风险管
理、公司财务、结算及培训工作；兼任中国证券业协会财务与风险控制委员会副
主任委员。现任公司副董事长。
金旭，女，北京大学硕士研究生。 1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作。
2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。 2004 年 7 月
至 2006 年 1 月在宝盈基金管理有限公司任总经理。 2006 年 1 月至 2007 年 5 月在
梅隆全球投资有限公司北京代表处任首席代表。 2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任
国泰基金管理有限公司总经理。 2015 年 1 月加入招商基金管理有限公司，现任公
司总经理、董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事长。
吴冠雄，男，硕士研究生， 22 年法律从业经历。 1994 年 8 月至 1997 年 9 月在中
国北方工业公司任法律事务部职员。 1997 年 10 月至 1999 年 1 月在新加坡 Colin
Ng & Partners 任中国法律顾问。 1999 年 2 月至今在北京市天元律师事务所工作，
先后担任专职律师、事务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和
管理委员会成员。 2009 年 9 月至今兼任北京市华远集团有限公司外部董事，
2016 年 4 月至今兼任北京墨迹风云科技股份有限公司独立董事， 2016 年 12 月至
今兼任新世纪医疗控股有限公司（香港联交所上市公司）独立董事， 2016 年
11 月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询委员会委
员。现任公司独立董事。
王莉，女，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放
军昆明军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务
部国际金融处干部、银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市
场部总经理、行长助理、副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常
务干事兼基金部总经理；联办控股有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。
何玉慧，女，加拿大皇后大学荣誉商学士， 26 年会计从业经历。曾先后就职于加
拿大 National Trust Company 和 Ernst & Young， 1995 年 4 月加入香港毕马威
会计师事务所， 2015 年 9 月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、
风险管理和合规服务主管合伙人。 2016 年 8 月至今任泰康保险集团股份有限公司
独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会的委员和香港会计师公会纪律
评判小组委员。现任公司独立董事。
孙谦，男，新加坡籍，经济学博士。 1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复
旦大学、 William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学
士、工商管理硕士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、
厦门大学任财务管理与会计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金
融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易
所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师，科技部复旦科技
园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。
丁安华，男，毕业于华南理工大学工商管理学院，获硕士学位。 1984 年 8 月至
1986 年 8 月任人民交通出版社编辑； 1989 年 10 月至 1992 年 10 月任华南理工大
学工商管理学院讲师； 1992 年 10 月至 1994 年 12 月任招商局集团研究部主任研
究员； 1995 年 1 月至 1998 年 8 月，任美资企业高级管理人员； 1998 年 8 月至
2001 年 2 月，任职于加拿大皇家银行； 2001 年 3 月至 2009 年 4 月，历任招商局
集团业务开发部总经理助理、副总经理，企业规划部副总经理，战略研究部总经
理。 2004 年 12 月至 2010 年 4 月，兼任招商轮船董事； 2007 年 6 月至 2010 年
6 月，兼任招商银行董事； 2007 年 8 月至 2011 年 4 月兼任招商证券董事。
2009 年 5 月任招商证券首席经济学家， 2011 年 10 月起任招商证券副总裁。现任
公司监事会主席。
周松，男，武汉大学世界经济专业硕士研究生。 1997 年 2 月加入招商银行，
1997 年 2 月至 2006 年 6 月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副
总经理， 2006 年 6 月至 2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理，
2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招商银行武汉分行副行长。 2008 年 7 月至 2010 年
6 月任招商银行总行计划财务部副总经理（主持工作）。 2010 年 6 月至 2012 年
9 月任招商银行总行计划财务部总经理。 2012 年 9 月至 2014 年 6 月任招商银行
总行业务总监兼总行计划财务部总经理。 2014 年 6 月至 2014 年 12 月任招商银行
总行业务总监兼总行资产负债管理部总经理。 2014 年 12 月起任招商银行总行同
业金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。 2016 年 1 月起任招商银行总行投行与
金融市场总部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。
罗琳，女，厦门大学经济学硕士。 1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部，
先后担任项目经理、高级经理、业务董事； 2002 年起参与招商基金管理有限公司
筹备，公司成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、
总监、产品运营官，现任首席市场官兼市场推广部总监、公司监事。
鲁丹，女，中山大学国际工商管理硕士； 2001 年加入美的集团股份有限公司任
Oracle ERP 系统实施顾问； 2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬睿惠悦咨询有限公
司任咨询顾问； 2006 年 12 月至 2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总
监； 2011 年 2 月至 2014 年 3 月任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；现任
招商基金管理有限公司人力资源部总监、公司监事，兼任招商财富资产管理有限
公司董事。
李扬，男，中央财经大学经济学硕士， 2002 年加入招商基金管理有限公司，历任
基金核算部高级经理、副总监、总监，现任产品研发一部总监、公司监事。
钟文岳，男，厦门大学货币银行学硕士。 1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国农村
发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理； 1997 年 4 月至 2000 年
1 月于申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理； 2000 年 1 月至 2001 年
1 月任厦门海发投资股份有限公司总经理； 2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二
十一世纪风险投资公司副总经理； 2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限
公司副总经理； 2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招商银行股份有限公司投资管理部
总经理； 2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任常务副总经理兼招商财富
资产管理有限公司董事。
沙骎，男，中国国籍，中欧国际工商学院 EMBA，曾任职于南京熊猫电子集团，任
设计师； 1998 年 3 月加入原君安证券南京营业部交易部，任经理助理； 1999 年
11 月加入中国平安保险（集团）股份有限公司资金运营中心基金投资部，从事交
易及证券研究工作； 2000 年 11 月加入宝盈基金管理有限公司基金投资部，任交
易主管； 2008 年 2 月加入国泰基金管理有限公司量化投资事业部，任投资总监、
部门总经理； 2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司副总经理兼招商资产
管理（香港）有限公司董事。
欧志明，男，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士； 2002 年加入广
发证券深圳业务总部任机构客户经理； 2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总
部任风险控制岗从事风险管理工作； 2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾
任法律合规部高级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘
书，兼任招商财富资产管理有限公司董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。
杨渺，男，硕士， 2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨田基金管理有
限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。 2005 年加入招商基
金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产
投资部)负责人及总经理助理，现任公司副总经理。
潘西里，男，硕士， 1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法务工作；
2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管； 2003 年 2 月加
入中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及
处长； 2015 年加入招商基金管理有限公司，现任督察长。
2、本基金基金经理介绍
贾成东，男，硕士。 2008 年加入国泰基金管理有限公司，先后任宏观策略研究员、
基金经理； 2015 年加入招商基金管理有限公司，现任投资管理四部负责人、招商
安达保本混合型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 6 月 24 日至今）、
招商安盈保本混合型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 6 月 24 日至今）
及招商行业精选股票型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 12 月 31 日至
今）。
康晶，男，中国国籍，硕士。 2009 年加入魏斯曼资本公司交易部，任交易员；
2011 年 1 月加入中信证券股份有限公司债券资本市场部，任研究员； 2012 年
3 月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部，曾任研究员，现任招商安本增
利债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2015 年 8 月 5 日至今）、招商安泰
债券证券投资基金基金经理（管理时间： 2015 年 8 月 5 日至今）、招商产业债券
型证券投资基金基金经理（管理时间： 2015 年 8 月 5 日至今）、招商境远保本混
合型证券投资基金基金经理（管理时间： 2015 年 12 月 15 日至今）、招商招兴纯
债债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 5 月 18 日至今）、招商安
博保本混合型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 5 月 25 日至今）、招
商安裕保本混合型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 6 月 20 日至今）、
招商安达保本混合型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 8 月 20 日至今）
、招商安润保本混合型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 8 月 20 日至
今）、招商安盈保本混合型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 8 月 20
日至今）、招商丰达灵活配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间：
2016 年 8 月 25 日至今）、招商丰睿灵活配置混合型证券投资基金基金经理（管
理时间： 2016 年 8 月 25 日至今）、招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券投资
基金基金经理（管理时间： 2016 年 10 月 11 日至今）、招商招坤纯债债券型证
券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 10 月 18 日至今）、招商稳荣定期开放
灵活配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 10 月 25 日至今）、
招商招乾债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 10 月 26 日至今）、
招商招益两年定期开放债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 12 月
15 日至今）、招商稳乾定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理（管理时
间： 2016 年 12 月 29 日至今）、招商丰诚灵活配置混合型证券投资基金基金经
理（管理时间： 2017 年 1 月 10 日至今）及招商稳泰定期开放灵活配置混合型证
券投资基金基金经理（管理时间： 2017 年 2 月 9 日至今）。
张韵，女，研究生硕士。 2012 年 9 月加入国泰基金管理有限公司，曾任研究员、
基金经理助理； 2015 年加入招商基金管理有限公司，现任招商安瑞进取债券型证
券投资基金基金经理（管理时间： 2015 年 10 月 9 日至今）、招商安润保本混合
型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 1 月 8 日至今）、招商安元保本混
合型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 3 月 1 日至今）、招商增荣混合
型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 6 月 3 日至今）、招商安达保本混
合型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 11 月 4 日至今）、招商兴福灵
活配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 12 月 6 日至今）、招
商兴华灵活配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 12 月 16 日至
今）及招商丰德灵活配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间： 2017 年
3 月 1 日至今）。
本基金历任基金经理包括：张国强先生，管理时间为 2011 年 9 月 1 日至 2013 年
10 月 19 日；孙海波先生，管理时间为 2013 年 10 月 19 日至 2015 年 4 月 11 日；
付斌先生，管理时间为 2015 年 3 月 31 日至 2016 年 7 月 22 日；邓栋先生，管理
时间为 2013 年 3 月 9 日至 2016 年 8 月 20 日。
3、投资决策委员会成员
公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理金旭、副总经理沙骎、副总经理
杨渺、总经理助理兼量化投资部负责人吴武泽、总经理助理兼固定收益投资部负
责人裴晓辉、交易部总监路明、国际业务部总监白海峰。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
成立日期： 2009 年 1 月 15 日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本： 32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话： 010-66060069
传真： 010-68121816
联系人：林葛
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经
国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年
1 月 15 日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、
负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点
最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型
国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信
誉，每年位居《 财富》 世界 500 强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功
能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，
坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策
略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化
网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共
创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，
业绩突出， 2004 年被英国《 全球托管人》 评为中国“最佳托管银行”。 2007 年
中国农业银行通过了美国 SAS70 内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70 审计
报告。自 2010 年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准（ ISAE3402）
认证，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内
部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进
一步提升，在 2010 年首届“'金牌理财'TOP10 颁奖盛典”中成绩突出，获“最
佳托管银行”奖。 2010 年再次荣获《 首席财务官》 杂志颁发的“最佳资产托管奖”
。 2012 年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行”称号； 2013 年至
2015 年连续三年荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖”和中央国债登记结算
有限责任公司授予的“优秀托管机构奖”称号； 2015 年荣获中国银行业协会授予
的“养老金业务最佳发展奖”称号。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行
批准成立， 2014 年更名为托管业务部/养老金管理中心，内设综合管理处、证券
投资基金托管处、委托资产托管处、境外资产托管处、保险资产托管处、风险管
理处、技术保障处、营运中心、市场营销处、内控监管处、账户管理处，拥有先
进的安全防范设施和基金托管业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工近 140 名，其中具有高级职称的专家 30 余名，
服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有 20 年以
上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止到 2016 年 12 月 31 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式
证券投资基金共 349 只。
（二）基金托管人的内部风险控制制度说明
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,守
法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,
确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作,对托管业务
风险管理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处,
配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督稽核职权。
3、内部控制制度及措施
具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务
操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；
业务管理实行严格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章
按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区
专门设置，封闭管理,实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密；
业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人通过参数设置将《 基金法》 、 《 运作办法》 、基金合同、托管协议规
定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管理人
的投资运作，并通过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的
其他行为。
当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理：
1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；
2、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题，以书面方式
对基金管理人进行提示；
3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为，
书面提示有关基金管理人并报中国证监会。
三、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1、 直销机构：招商基金管理有限公司
招商基金客户服务中心电话： 400-887-9555（免长途话费）
招商基金官网交易平台
交易网站： www.cmfchina.com
客服电话： 400-887-9555（免长途话费）
电话：（ 0755） 83196437
传真：（ 0755） 83199059
联系人：陈梓
招商基金战略客户部
地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B 座 2 层西侧 207-219 单元
电话：（ 010） 56937566
联系人：莫然
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼
电话：（ 021） 38577378
联系人：秦向东
招商基金机构理财部
地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼
电话：（ 0755） 83190452
联系人：刘刚
地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B 座 2 层西侧 207-219 单元
电话：（ 010） 56937404
联系人：贾晓航
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼
电话：（ 021） 38577379
联系人：伊泽源
招商基金直销交易服务联系方式
地址：深圳市南山区科苑路科兴科学园 A3 单元 3 楼招商基金客服中心直销柜台
电话：（ 0755） 83196359 83196358
传真：（ 0755） 83196360
备用传真：（ 0755） 83199266
联系人：冯敏
2、 代销机构：中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：周慕冰
电话： 95599
传真：（ 010） 85109219
联系人：张伟
3、 代销机构：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
电话： 95588
传真： 010-66107914
联系人：杨菲
4、 代销机构：中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：田国立
电话： 95566
传真：（ 010） 66594853
联系人：张建伟
5、 代销机构：招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
电话：（ 0755） 83198888
传真：（ 0755） 83195050
联系人：邓炯鹏
6、 代销机构：中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
法定代表人：李庆萍
电话： 95558
传真：（ 010） 65550827
联系人：王晓琳
7、 代销机构：中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
法定代表人：王洪章
电话： 010－66275654
传真： 010－66275654
联系人：王琳
8、 代销机构：交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
电话：（ 021） 58781234
传真：（ 021） 58408483
联系人：张宏革
9、 代销机构：平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
法定代表人：谢永林
电话： 95511-3
传真：（ 021） 50979507
联系人：黄炫
10、 代销机构：中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
法定代表人：唐双宁
电话： 95595
传真：（ 010） 63636248
联系人：朱红
11、 代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
法定代表人：吉晓辉
电话：（ 021） 61618888
传真：（ 021） 63604199
联系人：高天
12、 代销机构：中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人：李国华
电话： 95580
传真：（ 010） 68858117
联系人：王硕
13、 代销机构：中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
电话： 95568
传真：（ 010） 58092611
联系人：穆婷
14、 代销机构：北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
法定代表人：闫冰竹
电话： 95526
传真： 010-66226045
联系人：赵姝
15、 代销机构：华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
电话： 95577
传真：（ 010） 85238680
联系人：郑鹏
16、 代销机构：包商银行股份有限公司
注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号
法定代表人：李镇西
电话： 0472-5189051
传真： 0472-5189057
联系人：张建鑫
17、 代销机构：宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕
电话： 0574-87050038
传真： 0574-87050024
联系人：任巧超
18、 代销机构：大连银行股份有限公司
注册地址：辽宁省大连市中山区中山路 88 号
法定代表人：陈占维
电话： 0411-82356695
传真： 0411-82356594
联系人：朱珠
19、 代销机构：东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：东莞市东城区鸿福东路 2 号
法定代表人：何沛良
电话： 0769-961122
联系人：林培珊
20、 代销机构：江苏江南农村商业银行股份有限公司
注册地址：常州市天宁区延宁中路 668 号
法定代表人：陆向阳
电话： 0519-80585939
传真： 0519-89995066
联系人：包静
21、 代销机构：渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河东区海河东路 218 号
法定代表人：李伏安
电话： 95541
传真： 022 5831 6569
联系人：陈玮
22、 代销机构：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 层
法定代表人：宫少林
电话：（ 0755） 82960223
传真：（ 0755） 82960141
联系人：林生迎
23、 代销机构：申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
电话： 021-33389888
传真： 021-33388224
联系人：曹晔
24、 代销机构：中航证券有限公司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼
法定代表人：王宜四
电话： 010-64818301
传真： 010-64818443
联系人：史江蕊
25、 代销机构：国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
电话： 00755-82130833
传真： 0755-82133952
联系人：齐晓燕
26、 代销机构：平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
法定代表人：谢永林
电话：（ 0755） 22621866
传真：（ 0755） 82400862
联系人：吴琼
27、 代销机构：方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
联系人：徐锦福
电话： 010-57398062
传真： 010-57308058
28、 代销机构：广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（ 4301-4316 房）
法定代表人：孙树明
电话：（ 020） 87555888
传真：（ 020） 87555417
联系人：黄岚
29、 代销机构：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
电话： 0755-82825551
传真： 0755-82558355
联系人：余江
30、 代销机构：中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、 8 层
法定代表人：黄扬录
电话： 0755-82570586
传真： 0755-82940511
联系人：罗艺琳
31、 代销机构：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
电话： 021-23219000
传真： 021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
32、 代销机构：华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路 228 号
法定代表人：周易
电话： 0755-82492193
传真： 0755-82492962
联系人：庞晓芸
33、 代销机构：东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
电话：（ 021） 63325888
传真：（ 021） 63326173
联系人：胡月茹
34、 代销机构：兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
法定代表人：兰荣
电话：（ 021） 38565785
传真：（ 021） 38565955
联系人：谢高得
35、 代销机构：光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
电话：（ 021） 22169999
传真：（ 021） 22169134
联系人：刘晨
36、 代销机构：华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
法定代表人：李工
电话： 0551-5161666
传真： 0551-5161600
联系人：甘霖
37、 代销机构: 中泰证券股份有限公司（原齐鲁证券）
注册地址：山东省济南市经七路
法定代表人：李玮
电话： 0531-68889155
传真： 0531-68889752
联系人：吴阳
38、 代销机构：山西证券股份有限公司
注册地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话： 0351－8686659
传真： 0351－8686619
联系人：郭熠
39、 代销机构：中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
电话： 010-66568292、 010-83574507
传真： 010-66568990
联系人：邓颜、辛国政
40、 代销机构：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：王常青
电话： 4008888108
传真：（ 010） 65182261
联系人：权唐
41、 代销机构：中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：王东明
电话： 010-60838696
传真： 010-60833739
联系人：顾凌
42、 代销机构：申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼 2005 室
法定代表人：许建平
电话：（ 010） 88085858
传真：（ 010） 88085195
联系人：李巍
43、 代销机构：信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
电话：（ 010） 63081000
传真：（ 010） 63080978
联系人：唐静
44、 代销机构：华龙证券股份有限公司
注册地址：兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦
法定代表人：李晓安
电话： 0931-4890208、 0931-8784656
传真： 0931-4890628
联系人：范坤、杨力
45、 代销机构：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
法定代表人：杨德红
电话： 021-38676666
传真： 021-38670666
联系人：芮敏祺
46、 代销机构：中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
法定代表人：许刚
电话：（ 021） 20328000
传真：（ 021） 50372474
联系人：王炜哲
47、 代销机构：国元证券股份有限公司
注册地址：中国安徽省合肥市梅山路 18 号
法定代表人：蔡咏
电话： 0551-62246273
传真： 0551—62207773
联系人：陈琳琳
48、 代销机构：西藏同信证券有限责任公司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
法定代表人：贾绍君
电话： 021－36533016
传真： 021－36533017
联系人：汪尚斌
49、 代销机构：广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、 20 层
法定代表人：邱三发
电话： 020-88836999
传真： 020-88836654
联系人：林洁茹
50、 代销机构：东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区星阳街 5 号
法定代表人：吴永敏
电话： 0512-65581136
传真： 0512-65588021
联系人：方晓丹
51、 代销机构：恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号
法定代表人：庞介民
电话： 0471-4974437
传真： 0471-4961259
联系人：魏巍
52、 代销机构：渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
法定代表人：王春峰
电话： 022-28451861
传真： 022-28451892
联系人：王兆权
53、 代销机构：中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层
及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代表人：龙增来
联系人：刘毅
电话： 0755-82023442
传真： 0755-82026539
54、 代销机构：国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
电话： 028-86690057、 028-86690058
传真： 028-86690126
联系人：刘婧漪、贾鹏
55、 代销机构：国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：常喆
电话： 010-84183333
传真： 010-84183311
联系人：黄静
56、 代销机构：浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号
法定代表人：吴承根
电话： 021-64718888
传真： 021-64713795
联系人：李凌芳
57、 代销机构：英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：吴骏
联系人：吴尔晖
联系人电话： 0755-83007159
联系人传真： 0755-83007034
58、 代销机构：西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
法定代表人：余维佳
电话： 023-63786141
传真： 023-63786212
联系人：张煜
59、 代销机构：东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：杨树财
联系电话： 0431-85096517
传真： 0431-85096795
联系人：安岩岩
60、 代销机构：华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、 B01（ b）单元
法定代表人：俞洋
联系人：陈敏
电话： 021-54967552
传真： 021-64333051
61、 代销机构：新时代证券股份有限公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
法定代表人：刘汝军
联系人：田芳芳
电话： 010-83561146
传真： 010-83561094
62、 代销机构：中国国际金融有限公司
注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
法定代表人：金立群
联系人：蔡宇洲
电话： 010-65051166
传真： 010-65051166
63、 代销机构：中国民族证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼
法定代表人：赵大建
电话： 59355941
传真： 56437030
联系人：李微
64、 代销机构：第一创业证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
法定代表人：刘学民
电话： 0755-23838762
传真： 0755-25838701
联系人：李若晨
65、 代销机构：万联证券有限责任公司
注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、 19 层
法定代表人：张建军
电话： 020-38286588
传真： 020-38286588
联系人：王鑫
66、 代销机构：太平洋证券股份有限公司
注册地址：云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
法定代表人：李长伟
联系人：谢兰
电话： 010-88321613
传真： 010-88321763
67、 代销机构：大同证券有限责任公司
注册地址：大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层
法定代表人：董祥
联系人：薛津
联系电话： 0351-4130322
传真： 0351-4130322
68、 代销机构：联讯证券股份有限公司
注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
法定代表人：徐刚
电话： 0752-2119700
联系人：彭莲
69、 代销机构：中信期货有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
1301-1305 室、 14 层
法定代表人：张皓
联系人：韩钰
电话： 010-60833754
传真： 010-57762999
70、 代销机构：中信证券（山东）有限责任公司（原中信万通证券）
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：杨宝林
电话：（ 0532） 85022326
传真：（ 0532） 85022605
联系人：吴忠超
71、 代销机构：华泰联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（ 01A、 02、 03、
04）、 17A、 18A、 24A、 25A、 26A
法定代表人：马昭明
联系人：盛宗凌 、庞晓芸
电话： 0755-82492000
传真： 0755-82492962
72、 代销机构：华宝证券有限责任公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 57 层
法定代表人：陈林
电话： 021-68777222
传真： 021-20515593
联系人：刘闻川
73、 代销机构：杭州科地瑞富基金销售有限公司
注册地址：杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室
法定代表人：陈刚
联系人：胡璇
电话： 0571-85267500
74、 代销机构：东海期货有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 8 楼
法定代表人：陈太康
联系人：李天雨
电话： 021-68757102/13681957646
75、 代销机构：上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
法定代表人：张跃伟
电话： 021-58788678-8816
传真： 021—58787698
公司网站： www.erichfund.com
客服电话： 400-089-1289
联系人：敖玲
76、 代销机构：深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、 J 单元
法定代表人：薛峰
电话：（ 0755） 33227950
传真：（ 0755） 82080798
联系人：童彩平
77、 代销机构：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
法定代表人：陈柏青
电话：（ 0571） 28829790
传真：（ 0571） 26698533
联系人：韩松志
78、 代销机构：北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
法定代表人：闫振杰
电话：（ 010） 62020088
传真：（ 010） 62020088-8802
联系人：王婉秋
79、 代销机构：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
法定代表人：汪静波
电话： 400-821-5399
传真：（ 021） 38509777
联系人：李娟
80、 代销机构：上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
法定代表人：杨文斌
电话：（ 021） 58870011
传真：（ 021） 68596916
联系人：张茹
81、 代销机构：中期资产管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 16 号 1 幢 11 层
法定代表人：路瑶
电话： 400-8888-160
传真： 010-59539866
联系人：朱剑林
82、 代销机构：上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人：其实
电话： 400-1818-188
传真： 021-64385308
联系人：潘世友
83、 代销机构：和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
电话： 400-9200-022
传真： 0755-82029055
联系人：吴阿婷
84、 代销机构： 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
法定代表人：凌顺平
电话： 0571-88911818
传真： 0571-86800423
联系人：刘宁
85、 代销机构：上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代表人：郭坚
电话： 021-20665952
传真： 021-22066653
联系人：宁博宇
86、 代销机构：上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北路 277 号 3 层 310 室
法定代表人：燕斌
电话： 400-046-6788
传真： 021-52975270
联系人：凌秋艳
87、 代销机构：北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 1603
法定代表人：董浩
电话： 400-068-1176
传真： 010-56580660
联系人: 于婷婷
88、 代销机构：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
法定代表人：杨懿
电话： 400-166-1188
传真： 010-83363072
联系人: 文雯
89、 代销机构：深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
法定代表人：刘鹏宇
电话： 0755-83999913
传真： 0755-83999926
联系人: 陈勇军
90、 代销机构：嘉实财富管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 46 层 4609-
10 单元
法定代表人：赵学军
电话： 400-021-8850
联系人: 余永健
网址： www.harvestwm.cn
91、 代销机构：珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
法定代表人：肖雯
电话： 020-80629066
联系人: 刘文红
网址： www.yingmi.cn
92、 代销机构：上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人：冯修敏
电话： 400-8213-999
联系人: 陈云卉
网址： https://tty.chinapnr.com/
93、 代销机构：上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区东方路 989 号中达广场 2 楼
法定代表人：李兴春
电话： 400-921-7755
联系人: 王淼晶
网址： www.leadfund.com.cn
94、 代销机构：北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层
法定代表人：赵荣春
电话： 400-893-6885
联系人: 盛海娟
网址： http://www.qianjing.com/
95、 代销机构：北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区北四环西路 58 号 906
法定代表人：张琪
电话： 010-62675369
联系人: 付文红
网址： http://www.xincai.com/
96、 代销机构：南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
电话： 025-66996699-887226
联系人: 王锋
网址： http://fund.suning.com
97、 代销机构：奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
法定代表人： TAN YIK KUAN
电话： 400-684-0500
联系人: 陈广浩
网址： www.ifastps.com.cn
98、 代销机构：北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
法定代表人：钟斐斐
电话： 4000-618-518
联系人：戚晓强
网址： http://www.ncfjj.com/
99、 代销机构：上海万得投资顾问有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
法定代表人：王延富
电话： 400-821-0203
联系人：徐亚丹
网址： http://www.520fund.com.cn/
100、 代销机构：上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
法定代表人：郭林
电话： 400-820-5999
联系人：陈媛
网址： www.shhxzq.com
101、 代销机构：北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
电话： 400-619-9059
联系人：丁向坤
网址： http://www.fundzone.cn
102、 代销机构：天津国美基金销售有限公司
注册地址：天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼 D 座二层 202-
124 室
法定代表人：丁东华
电话： 400-111-0889
联系人：郭宝亮
网址： www.gomefund.com
103、 代销机构：南京途牛金融信息服务有限公司
注册地址：南京市玄武区玄武大道 699-1 号
法定代表人：宋时琳
电话： 400-799-9999
联系人：贺杰
网址： http://jr.tuniu.com
104、 代销机构：北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
法定代表人：蒋煜
电话: 400-818-8866
联系人：尚瑾
网址： www.gscaifu.com
105、 代销机构：上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经
济发展区）
法定代表人：王翔
电话: 400-820-5369
联系人：吴鸿飞
网址： www.jiyufund.com.cn
106、 代销机构：中民财富管理（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 7 层 05 单元
法定代表人：弭洪军
电话： 400-876-5716
联系人：茅旦青
网址： www.cmiwm.com
基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，
并
及时公告。
（二）注册登记机构
名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：李浩
电话：（ 0755） 83196445
传真：（ 0755） 83196436
联系人：宋宇彬
（三）担保人
名称：武汉信用风险管理有限公司
住所：洪山区珞瑜路吴家湾
办公地址：洪山区珞瑜路吴家湾
法定代表人：熊伟
成立日期： 2000 年 2 月 1 日
组织形式： 有限责任公司
注册资本： 二十亿
（四）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话：（ 021） 51150298
传真：（ 021） 51150398
经办律师：廖海、刘佳
联系人：刘佳
（五）会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
法定代表人：曾顺福
电话：（ 021） 61418888
传真：（ 021） 63350177
经办注册会计师：陶坚、吴凌志
联系人：陶坚
四、基金名称：招商安达保本混合型证券投资基金
五、基金类型：保本混合型证券投资基金
六、基金的保本
（一）保本
在保本周期到期日，如基金份额持有人过渡期申购、或从上一保本周期选择或默
认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金份额净值
的乘积加上其过渡期申购、或从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期
并持有到期的基金份额在当期保本周期内的累计分红金额之和低于其过渡期申购
并持有到期的基金份额持有人的保本额、或从上一保本周期选择或默认选择转入
当期保本周期并持有到期的基金份额持有人的保本额，由基金管理人、担保人或
保本义务人根据当期有效的《 基金合同》 、 《 保证合同》 或《 风险买断合同》 的
约定将该保本赔付差额支付给基金份额持有人。
除基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期
的基金份额及过渡期申购并持有到期的基金份额之外，基金份额持有人申购、在
保本周期到期日前（不包括该日）赎回或转换出的部分或其他基金份额均不在保
证范围之内。
过渡期申购并持有到期的基金份额持有人的保本额＝基金份额持有人过渡期申购
并持有到期的基金份额在基金份额折算日所代表的资产净值＋过渡期申购费用。
从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额持有人
的保本额＝基金份额持有人选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金
份额在基金份额折算日所代表的资产净值。
对于基金持有人多次申购、赎回的情况，以先进先出的原则确定持有到期的基金
份额。
（二）保本周期
本基金的保本周期为 3 年。
本基金的第二个保本周期自本基金公告的保本周期起始之日起至 3 个公历年后对
应日止。如果该对应日为非工作日，保本周期到期日顺延至下一个工作日。
第二个保本周期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金继续存续并进入下
一保本周期，该保本周期的具体起讫日期以本基金管理人届时公告为准。
（三）适用保本条款的情形
1、基金份额持有人过渡期申购并持有到期的基金份额、或从上一保本周期选择
或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额。
2、对于前条所述持有到期的份额，基金份额持有人无论选择赎回、转换到基金
管理人管理的其他基金、本基金转入下一保本周期或是转型为“招商灵活配置混
合型证券投资基金”，都同样适用保本条款。
（四）不适用保本条款的情形
1、在保本周期到期日，按基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入
当期保本周期并持有到期的基金份额、过渡期申购并持有到期的基金份额与保本
周期到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金
额不低于其保本额的；
2、基金份额持有人在基金保本周期到期日前（不包括该日）赎回或转换转出本
基金的基金份额；
3、基金份额持有人在当期保本周期内申购或转换转入的基金份额；
4、在保本周期内发生本《 基金合同》 规定的《 基金合同》 终止的情形；
5、在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，且担保
人不同意继续承担保证责任；
6、在保本周期到期日之后（不包括该日）基金份额发生的任何形式的净值减少；
7、因不可抗力的原因导致基金投资亏损，或因不可抗力事件直接导致基金管理
人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或《 基金合同》 规定的其
他情形基金管理人免于履行保本义务的。
七、基金的保证
（一）基金保本的保证
本节所述基金保本的保证责任仅适用于第二个保本周期。本基金第二个保本周期
后各保本周期涉及的基金保本事宜，由基金管理人与担保人或保本义务人届时签
订的《 保证合同》 或《 风险买断合同》 决定，并由基金管理人在当期保本周期开
始前公告。
（二） 《 保证合同》 的主要内容
1、保证的范围和最高限额
（ 1）本基金为基金份额持有人持有到期的基金份额提供的保本额（简称保本额）
，分为上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到当期保本周期到
期日的基金份额的保本额,以及过渡期申购并持有到当期保本周期到期日的基金
份额的保本额。分别按以下方式进行计算：
1）从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额持
有人的保本额为：
从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额持有人
的保本额＝基金份额持有人选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金
份额在基金份额折算日所代表的资产净值
2）过渡期申购并持有到期的基金份额持有人的保本额为：
过渡期申购并持有到期的基金份额持有人的保本额＝基金份额持有人过渡期申购
并持有到期的基金份额在基金份额折算日所代表的资产净值＋过渡期申购费用
（ 2）担保人承担保证责任的金额即保证范围
对于基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到
期的基金份额，担保人的保证范围为基金份额持有人从上一保本周期选择或默认
选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金份额净值的
乘积加上相应基金份额累计分红金额之和计算的总金额低于从上一保本周期选择
或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额持有人的保本额的差额部分
（以下简称“转入保本赔付差额”）；
对于基金份额持有人过渡期申购并持有到期的基金份额，担保人的保证范围为基
金份额持有人过渡期申购并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金份额净值
的乘积加上相应基金份额累计分红金额之和计算的总金额低于过渡期申购并持有
到期的基金份额持有人的保本额的差额部分（以下简称“过渡期申购保本赔付差
额”）。
保本赔付差额为转入保本赔付差额与过渡期申购保本赔付差额之和。
（ 3）本基金当期保本周期的募集上限为 50 亿元人民币。担保人承担保证责任的
最高限额为 51 亿元人民币。
（ 4）除上述基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期
并持有到期的基金份额及过渡期申购并持有到期的基金份额之外，基金份额持有
人申购、在保本周期到期日前（不包括该日）赎回或转换出的部分或其他基金份
额均不在保证范围之内，且担保人承担保证责任的最高限额不超过当期保本周期
起始日确认的保本额。经担保人与基金管理人双方协商同意可调增担保责任金额
上限并由基金管理人另行公告。
（ 5）保本周期到期日是指本基金保本周期（如无特别指明，保本周期即为当期
保本周期）届满的最后一日。本基金的保本周期为三年，自本基金公告的当期保
本周期起始之日起至三个公历年后对应日止，如该对应日为非工作日，保本周期
到期日顺延至下一个工作日。
2、保证期间
保证期间为基金保本周期到期日起六个月。
3、保证的方式
在保证期间，本担保人在保证范围内承担不可撤销的连带保证责任。
4、除外责任
下列任一情形发生时，担保人不承担保证责任：
（ 1）在保本周期到期日，按基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转
入当期保本周期并持有到期的基金份额、过渡期申购并持有到期的基金份额与保
本周期到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总
金额不低于其保本额的；
（ 2）基金份额持有人在基金保本周期到期日前（不包括该日）赎回或转换转出
本基金的基金份额；
（ 3）基金份额持有人在当期保本周期内申购或转换转入的基金份额；
（ 4）在保本周期内发生《 基金合同》 规定的《 基金合同》 终止的情形；
（ 5）在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，且担
保人不同意继续承担保证责任；
（ 6）在保本周期到期日之后（不包括该日），基金份额发生的任何形式的净值
减少；
（ 7）因不可抗力的原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管
理人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或《 基金合同》 规定的
其他情形基金管理人免于履行保本义务的；
（ 8）未经担保人书面同意修改《 基金合同》 条款，可能加重担保人保证责任的，
根据法律法规要求进行修改的除外。
5、责任分担及清偿程序
（ 1）如果保本周期到期日基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入
当期保本周期并持有到期的基金份额、过渡期申购并持有到期的基金份额，与保
本周期到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额的累计分红金额之和低于保
本额，基金管理人未能按照《 基金合同》 的约定全额履行保本义务的，基金管理
人应在保本周期到期日后 5 个工作日内，向担保人发出书面《 履行保证责任通知
书》(应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付的本基金保本赔付差额、基
金管理人已自行偿付的金额、需担保人支付的代偿款项以及基金管理人指定的本
基金在基金托管人处开立的指定账户信息)。
（ 2）担保人应在收到基金管理人发出的《 履行保证责任通知书》 后的 5 个工作
日内，将《 履行保证责任通知书》 载明的代偿款项划入基金管理人指定的本基金
在基金托管人处开立的账户中，由基金管理人将该代偿款项支付给基金份额持有
人。担保人将上述代偿金额全额划入基金管理人指定的本基金在基金托管人处开
立的账户中后即为全部履行了保证责任，担保人无须对基金份额持有人逐一进行
代偿。代偿款项的分配与支付由基金管理人负责，担保人对此不承担责任。
（ 3）基金管理人最迟应在保本周期到期日后 20 个工作日（含第 20 个工作日）
内将保本赔付差额支付给基金份额持有人。
（ 4）如果保本周期到期日，基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转
入当期保本周期并持有到期的基金份额、过渡期申购并持有到期的基金份额，与
到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额的累计分红金额之和低于保本额，
基金管理人及担保人未履行《 基金合同》 及本合同上述条款中约定的保本义务及
保证责任的，自保本周期到期后第 21 个工作日起，基金份额持有人可以根据
《 基金合同》 第二十四部分“争议的处理”约定，直接向基金管理人或担保人请
求解决保本赔付差额支付事宜，但基金份额持有人直接向担保人追偿的，仅得在
保证期间内提出。
（ 5）保本周期内，担保人不符合法律法规或监管机构规定的担保人资格、或出
现足以影响其担保能力情形的，基金管理人有权按照法律法规及基金合同约定的
程序更换担保人，基金管理人书面通知担保人即可解除本《 保证合同》 ，并要求
担保人就其过错导致的基金财产、基金份额持有人或基金管理人的损失承担相应
责任，赔偿相关损失。
（三）保证费用（即担保费）的费率和支付方式
1、保证费率
本基金的保证费用按前一日基金资产净值的 2‰年费率计提。保证费用的计算方
法如下：
H＝E×2‰÷当年天数
H 为每日应计提的保证费用
E 为前一日的基金资产净值
2、支付方式
在基金保本周期内，本基金的保证费用从基金管理人的管理费收入中列支。保证
费用每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人于每月收到基金
管理费之后的五个工作日内支付给担保人。
（四）更换担保人
1、更换担保人的情形
（ 1）保本周期内更换担保人应经基金份额持有人大会审议通过，但因担保人或
保本义务人因歇业、停业、被吊销企业法人营业执照、宣告破产、丧失担保资质
或其他足以影响继续履行担保责任能力的情况、以及担保人或保本义务人发生合
并或分立，由合并或分立后的法人或者其他组织承继担保人、或保本义务人的权
利和义务的除外。
（ 2）某一保本周期结束后，基金管理人有权更换下一保本周期的担保人，更换
后的担保人为本基金下一保本周期提供的担保不得影响基金份额持有人在《 基金
合同》 项下享有的保本条款，此项变更无需召开基金份额持有人大会决议通过。
2、更换担保人的程序
（ 1）保本周期内更换担保人
1）提名
基金管理人、基金托管人有权提名新担保人，被提名的新任担保人必须符合如下
条件： 1）具有法律法规和中国证监会规定的担任基金担保人的资质和条件； 2）
符合基金份额持有人的利益； 3）同意为本基金的保本提供担保。
2）决议
基金管理人应按照《 基金合同》 中“基金份额持有人大会”章节中约定的程序召
集基金份额持有人大会对被提名的新担保人形成决议（在基金管理人确定担保人
已丧失履行担保责任能力或宣告破产的情况下，基金管理人可选择更换基金担保
人而不需召开持有人大会）。
3）备案：基金份额持有人大会更换担保人的决议须报中国证监会备案。
4）签订《 保证合同》 ：基金管理人应自更换担保人的基金份额持有人大会决议
生效后与新担保人签署《 保证合同》 。
5）公告。基金管理人应自新《 保证合同》 生效后依照《 信息披露办法》 的有关
规定在指定媒体及基金管理人网站公告更换担保人的有关事项以及基金管理人与
新任担保人签订的《 保证合同》 。
6）交接。原担保人职责终止的，原担保人应妥善保管保本周期内保证业务资料，
及时向基金管理人和新任担保人办理保证业务资料的交接手续，基金管理人和新
任担保人应及时接收。
保本周期内更换担保人的，自新《 保证合同》 生效之日起，原担保人承担的所有
与本基金保证责任相关的权利义务由继任的担保人承担。在新任担保人接任之前，
原担保人应继续承担保证责任。
如因担保人或保本义务人因歇业、停业、被吊销企业法人营业执照、宣告破产、
丧失担保资质或其他足以影响继续履行担保责任能力的情况、以及担保人或保本
义务人发生合并或分立，由合并或分立后的法人或者其他组织承继担保人、或保
本义务人的权利和义务的情况，使本基金需要在保本周期内更换担保人的，基金
管理人有权按照法律法规及基金合同约定的条件提名并更换新担保人，不需召开
持有人大会。
（ 2）保本周期结束后更换担保人
当期保本周期结束后，基金管理人有权更换下一保本周期的担保人，由更换后的
担保人或保本义务人为本基金下一保本周期提供保本保障机制，此项担保人更换
事项无需召开基金份额持有人大会决议通过。但是基金管理人应当将涉及新担保
人或保本义务人的有关资质情况、 《 保证合同》 或《 风险买断合同》 等向中国证
监会报备。
八、保本周期到期
（一）保本周期到期后基金的存续形式
保本周期届满时，在符合法律法规有关担保人或保本义务人资质要求、并经基金
管理人和基金托管人认可的担保人或保本义务人同意为下一个保本周期提供保本
保障，与本基金管理人签订《 保证合同》 或《 风险买断合同》 ，同时本基金满足
法律法规和本《 基金合同》 规定的基金存续要求的情况下，本基金继续存续并进
入下一保本周期，下一保本周期的具体起讫日期以本基金管理人届时公告为准。
如保本到期后，本基金未能符合上述保本基金存续条件，则本基金将按《 基金合
同》 的约定，于保本周期到期日次日变更为“招商灵活配置混合型证券投资基金”
。同时，基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内容也将根
据《 基金合同》 的相关约定作相应修改。上述变更无须经基金份额持有人大会决
议，在报中国证监会备案后，提前在临时公告或更新的基金《 招募说明书》 中予
以说明。
如果本基金不符合法律法规和《 基金合同》 对基金的存续要求，则本基金将根据
本《 基金合同》 的规定终止。
（二）保本周期到期的公告
1、保本周期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金将继续存续。基金管
理人应依照相关法律法规的规定就本基金继续存续、到期赎回或转换的到期期间
以及为下一保本周期开放申购的期限等的相关事宜进行公告。
2、保本周期届满时，在不符合保本基金存续条件下，本基金将变更为“招商灵
活配置混合型证券投资基金”，基金管理人将在临时公告或“招商灵活配置混合
型证券投资基金”的《 招募说明书》 中公告相关规则。
3、在保本周期到期前，基金管理人还将进行提示性公告。
4、为了保障持有到期的基金份额持有人的利益，基金管理人可在保本周期到期
前 6 个月内视情况暂停本基金的日常申购业务。
九、基金的投资目标
（一）保本周期内
通过保本资产与风险资产的动态配置和有效的组合管理，在确保保本周期到期时
本金安全的基础上，寻求组合资产的稳定增长和保本期间收益的最大化。
（二）变更后“招商灵活配置混合型证券投资基金”（下简称“招商灵活配置混
合基金”）
通过灵活动态的资产配置，在股市和债市之间选择投资机会，精选股票和债券品
种，适当集中投资，致力于在多种市场环境下为投资者创造绝对收益。
十、投资范围
（一）保本周期内
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行交易的债券、
股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、货币
市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中
国证监会的相关规定。
本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于保本资产与风险资产。本基金
投资的保本资产为国内依法发行交易的债券（包括国债、央行票据和高信用等级
的企业债、金融债、短期融资券、资产支持证券等）、货币市场工具等。本基金
投资的风险资产为股票、权证等。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其
他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资
组合比例为：股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40%；债券、货币
市场工具等保本资产占基金资产的比例不低于 60%，其中基金保留不低于基金资
产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
在基金实际管理过程中，基金管理人将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段
性变化，在上述投资组合比例范围内，适时调整基金资产在股票、债券及货币市
场工具等投资品种间的配置比例。
（二）变更后“招商灵活配置混合型证券投资基金”（下简称“招商灵活配置混
合基金”）
招商灵活配置混合基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、
债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。。
招商灵活配置混合基金投资组合中股票、权证等权益类资产占基金资产的 30%-80%；
债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的 20%-70%，其中，基金保留
的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。
十一、基金的投资策略
（一）保本周期内
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的基本面研究分析与积
极主动的投资风格相结合，利用恒定比例组合保险（ CPPI， Constant
Proportion Portfolio Insurance）技术，动态调整保本资产与风险资产的投资
比例，以确保保本周期到期时，实现基金资产在保本基础上的保值增值的目的。
（ 1）配置策略
根据恒定比例组合保险原理，本基金将根据市场的波动、组合安全垫（即基金净
资产超过基金价值底线的数额）的大小动态调整保本资产与风险资产投资的比例，
通过对保本资产的投资实现保本周期到期时投资本金的安全，通过对风险资产的
投资寻求保本期间资产的稳定增值。
（ 2）债券（不含可转换公司债）投资策略
本基金在债券投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观
经济的动态跟踪，采用久期匹配下的主动性投资策略，主要包括：久期匹配、期
限结构配置、信用策略、相对价值判断、动态优化等管理手段，对债券市场、债
券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。
1）通过对宏观经济和市场因素的分析，确定债券组合久期
2）收益率曲线分析，确定债券组合期限结构配置
3）信用策略
4）相对价值判断
5）优化配置，动态调整
（ 3）可转换公司债投资策略
由于可转债兼具债性和股性，本基金采取投资风险和收益介于股票和债券之间，
可转债相对价值分析策略通过分析不同市场环境下可转债股性和债性的相对价值，
把握可转债的价值走向，选择相应券种，从而获取较高投资收益。
可转债相对价值分析策略首先从可转债的债性和股性分析两方面入手。
本基金用可转债的底价溢价率和可转债的到期收益率来衡量可转债的债性特征。
底价溢价率越高，债性特征越弱；底价溢价率越低，则债性特征越强；可转债的
到期收益率越高，可转债的债性越强；可转债的到期收益率越低，可转债的股性
越强。在实际投资中，可转债的底价溢价率小于 10%或到期收益率大于 2%的可转
债可视为债性较强。
本基金用可转债的平价溢价率和可转债的 Delta 系数来衡量可转债的股性特征。
平价溢价率越高，股性特征越弱；溢价率越低，则股性特征越强。可转债的
Delta 系数越接近于 1，股性越强； Delta 系数越远离 1，股性越弱。在实际投资
中，可转债的平价溢价率小于 5%或 Delta 值大于 0.6 可视为股性较强。
此外，在进行可转债筛选时，本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。
这些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分
借鉴基金管理人股票分析团队的研究成果，对可转债的基础股票的基本面进行分
析，形成对基础股票的价值评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基
本面评分结合在一起，最终确定投资的品种。
（ 4）股票投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股方法与积极主动
的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化、以及上市公司
成长潜力的基础上，通过优选具有良好成长性、质量优良、定价相对合理的股票
进行投资，以谋求超额收益。
1）行业配置
在全球经济的框架下，本基金管理人通过对宏观经济运行趋势、产业环境、产业
政策和行业竞争格局等多因素的分析和预测，确定宏观及行业经济变量的变动对
不同行业的潜在影响，得出各行业的相对投资价值与投资时机，据此挑选出具有
良好景气和发展潜力的行业。
2）本基金综合运用招商基金的股票研究分析方法和其它投资分析工具挑选具有
良好成长性、成长质量优良、定价相对合理的股票构建股票投资组合。
（ 5）权证投资策略
本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素—
—标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略
以及套利策略。
1）买入权证对股票投资组合中相应的正股进行套期保值
2）根据市场隐含波动率趋势判断构建波动率差组合
3）构建套利策略获取无风险套利收益
本基金对权证的投资将严格遵守有关部门关于权证投资的相关规定。
（二）变更后“招商灵活配置混合型证券投资基金”（下简称“招商灵活配置混
合基金”）
（ 1）资产配置方法
在资产配置方法上，投资组合管理人在借鉴国际先进投资技术的基础上，结合国
内实际情况和自身的投资管理经验，建立了自己的资产配置体系。招商基金的资
产配置体系分为战略资产配置和战术资产配置。
（ 2）股票投资策略
本基金的股票投资采取自下而上的方法，以深入的基本面研究为基础，精选具有
一定核心优势的且成长性良好、价值被低估的上市公司股票，构建投资组合，以
寻求超越业绩基准的超额收益。
（ 3）货币市场工具投资
在本基金的货币市场工具投资过程中，将以严谨的市场价值分析为基础，采用稳
健的投资组合策略，通过对短期金融工具的组合操作，在保持资产流动性的同时，
追求稳定的投资收益。具体来说：
①在保证流动性的前提下，利用现代金融分析方法和工具，寻找价值被低估的投
资品种和无风险套利机会；
②根据各期限各品种的流动性、收益性以及信用水平来确定货币市场工具组合资
产配置；
③根据市场资金供给情况对货币市场工具组合平均剩余期限以及投资品种比例进
行适当调整。
（ 4）债券投资策略
根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公
开市场操作等方面情况，采用定性与定量相结合的方式，确定债券投资的组合久
期，并根据通胀预期确定浮息债与固定收益债比例；在满足组合久期设置的基础
上，投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动
等因素，预测收益率曲线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种市场
因素进行分析，综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上，投资团队构建
模拟组合，并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况，确定风险、收益最
佳匹配的组合。
1）债券（不含可转债）投资
在本基金的债券（不含可转债）投资过程中，本基金管理人将采取积极主动的投
资策略，以中长期利率趋势分析为基础,结合中长期的经济周期、宏观政策方向
及收益率曲线分析,实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券组合投资
收益。
本基金所采取的主动式投资策略涉及债券组合构建的三个步骤：确定债券组合久
期、确定债券组合期限结构配置和挑选个券。其中，每个步骤都采取特定的主动
投资子策略，以尽可能地控制风险、提高基金投资收益。
2）可转债投资
对于本基金中可转债的投资，本基金管理人主要采用可转债相对价值分析策略。
由于可转债兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之间，可转债相
对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值，把握可转债
的价值走向，选择相应券种，从而获取较高投资收益。
可转债相对价值分析策略首先从可转债的债性和股性分析两方面入手。
本产品用可转债的底价溢价率和可转债的到期收益率来衡量可转债的债性特征。
底价溢价率越高，债性特征越弱；底价溢价率越低，则债性特征越强；可转债的
到期收益率越高，可转债的债性越强；可转债的到期收益率越低，可转债的股性
越强。在实际投资中，可转债的底价溢价率小于 10%或到期收益率大于 2%的可转
债可视为债性较强。
本产品用可转债的平价溢价率和可转债的 Delta 系数来衡量可转债的股性特征。
平价溢价率越高，股性特征越弱；溢价率越低，则股性特征越强。可转债的
Delta 系数越接近于 1，股性越强； Delta 系数越远离 1，股性越弱。在实际投资
中，可转债的平价溢价率小于 5%或 Delta 值大于 0.6 可视为股性较强。
其次，在进行可转债筛选时，本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。
这些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分
借鉴基金管理人股票分析团队的研究成果，对可转债的基础股票的基本面进行分
析，形成对基础股票的价值评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基
本面评分结合在一起，最终确定投资的品种。
（ 5）权证投资策略
本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素—
—标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略
以及套利策略。
1）买入权证对股票投资组合中相应的正股进行套期保值
2）根据市场隐含波动率趋势判断构建波动率差组合
3）构建套利策略获取无风险套利收益
本基金对权证的投资将严格遵守有关部门关于权证投资的相关规定。
（三）投资决策依据和投资程序
为了保证整个投资组合计划的顺利贯彻与实施，本基金遵循以下投资决策依据以
及具体的决策程序：
1、投资决策依据
（ 1）国家有关法律法规和本《 基金合同》 的有关规定；
（ 2）宏观经济发展态势、证券市场运行环境和走势，以及上市公司的基本面；
（ 3）投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系，本基金将在承担适度风险的
范围内，选择收益风险配比最佳的品种进行投资。
2、投资决策流程
本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期
就投资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、研究员、交易员在投资管理过
程中责任明确、密切合作，在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制
衡。具体的投资管理程序如下：
（ 1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；
（ 2）投资部门通过投资周会等方式讨论拟投资的个券，研究员构建模拟组合；
（ 3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；
（ 4）基金经理发送投资指令；
（ 5）交易部审核与执行投资指令；
（ 6）数量分析人员对投资组合的分析与评估；
（ 7）基金经理对组合的检讨与调整。
在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风
险等投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，
提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
十二、业绩比较基准
（一）保本周期内
三年期银行定期存款收益率（税后）。
（二）变更后“招商灵活配置混合型证券投资基金”（下简称“招商灵活配置混
合基金”）沪深 300 指数收益率×55%＋中信全债指数收益率×45%。
十三、基金的风险收益特征
（一）保本周期内
本基金是保本混合型基金，属于证券市场中的低风险品种。
（二）变更后“招商灵活配置混合型证券投资基金”（下简称“招商灵活配置混
合基金”）
招商灵活配置基金是混合型基金，属于基金中的中高风险品种。
十四、投资组合报告
招商安达保本混合型证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董
事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的
真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 12 月 31 日，来源于《 招商安达保本混合
型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告》 。
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ %）
1 权益投资 298,646,832.61 29.64
其中：股票 298,646,832.61 29.64
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 640,086,919.90 63.54
其中：债券 640,086,919.90 63.54
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 53,950,718.99 5.36
8 其他资产 14,733,078.64 1.46
9 合计 1,007,417,550.14 100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 227,649,238.78 22.91
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,917.66 0.00
E 建筑业 118,924.74 0.01
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,033,451.17 2.02
J 金融业 106,780.00 0.01
K 房地产业 50,691,061.58 5.10
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 298,646,832.61 30.05
2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
1 600055 万东医疗 2,458,819 44,553,800.28 4.48
2 000926 福星股份 2,369,668 30,142,176.96 3.03
3 002126 银轮股份 2,371,678 22,981,559.82 2.31
4 002215 诺 普 信 1,912,229 21,187,497.32 2.13
5 002420 毅昌股份 2,095,861 21,147,237.49 2.13
6 603085 天成自控 405,097 20,384,481.04 2.05
7 300295 三六五网 685,073 19,791,758.97 1.99
8 002026 山东威达 1,554,669 17,956,426.95 1.81
9 300147 香雪制药 1,337,473 17,253,401.70 1.74
10 600716 凤凰股份 1,679,586 12,882,424.62 1.30
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 109,877,722.50 11.06
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 448,742,457.10 45.15
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 80,909,000.00 8.14
7 可转债（可交换债） 557,740.30 0.06
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 640,086,919.90 64.40
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
1 1180038 11 锡盟债 1,000,000 72,140,000.00 7.26
2 010303 03 国债⑶ 687,270 69,929,722.50 7.04
3 1180046 11 莱芜开投债 1,000,000 61,490,000.00 6.19
4 1480433 14 文登债 500,000 52,680,000.00 5.30
5 1480561 14 黑重建债 02 500,000 51,230,000.00 5.15
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
11、 投资组合报告附注
11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从
制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 354,620.61
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,366,698.04
5 应收申购款 11,759.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,733,078.64
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 113010 江南转债 363,660.00 0.04
2 128011 汽模转债 194,080.30 0.02
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（ %）
流通受限情况说明
1 000926 福星股份 30,142,176.96 3.03 非公开发行
2 600716 凤凰股份 12,882,424.62 1.30 非公开发行
十五、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但
投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，本基
金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
书。
本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准
收益率标准差④ ①－③ ②－④
2011.09.01-2011.12.31 5.10% 0.24% 1.67% 0.02% 3.43% 0.22%
2012.01.01-2012.12.31 6.47% 0.34% 4.61% 0.01% 1.86% 0.33%
2013.01.01-2013.12.31 7.24% 0.56% 4.25% 0.01% 2.99% 0.55%
2014.01.01-2014.12.31 18.98% 0.51% 4.22% 0.01% 14.76% 0.50%
2015.01.01-2015.12.31 13.00% 0.93% 3.37% 0.01% 9.63% 0.92%
2016.01.01-2016.12.31 -3.62% 0.47% 2.75% 0.01% -6.37% 0.46%
基金成立起至 2016.12.31 55.49% 0.58% 20.87% 0.01% 34.62% 0.57%
注：本基金合同生效日为 2011 年 9 月 1 日。
十六、基金的费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《 基金合同》 生效后的信息披露费用；
4、基金份额持有人大会费用；
5、 《 基金合同》 生效后与基金有关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金的证券交易费用；
7、基金财产拨划支付的银行费用；
8、按照国家有关规定或《 基金合同》 的约定可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格
确定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。计算方
法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划
付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支
付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。第一个保本周期担
保人保证费用自基金管理费中列支。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方
法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划
付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支
付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，基金份额持有人将所
持有本基金份额转为变更后的“招商灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额，
管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率计提，托管费按前一日基金资产
净值的 0.25%的年费率计提。计算方法同上。
4、上述（一）中 3 到 8 项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议
的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募
集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支
付，基金收取认购费的，可以从认购费中列支。
（五）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基
金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理人网
站上刊登公告。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
（七）与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金申购采用金额申购方式，申购费率如下表。投资者在一天之内如果有多笔
申购，费率按单笔分别计算。
申购份额 M（元） 申购费率
M＜100 万 1.2%
100 万≤M＜500 万 0.8%
500 万≤M＜1000 万 0.4%
M≥1000 万 每笔 1000 元
本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金资产，用于基金的市场推广、销售、
注册登记等各项费用。
申购费用的计算方法：
净申购金额=申购金额/（ 1＋申购费率）
申购费用=申购金额－净申购金额
申购费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第 2 位，小数点后第 3 位
开始舍去，舍去部分归基金财产。
2、赎回费用
本基金的赎回费率按基金份额持有期限递减，费率如下：
持有期限 赎回费率
1 年以内 2.0%
1 年（含）至 2 年 1.6%
2 年（含）至 3 年 1.2%
3 年（含）以上 0.0%
（注： 1 年指 365 天， 2 年为 730 天，依此类推）
赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×T 日基金份额净值×赎回费率
赎回费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第 2 位，小数点后第 3 位
开始舍去，舍去部分归基金财产。
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额的 25%归基金财产，
其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
3、基金管理人官网交易平台交易
www.cmfchina.com 网上交易，详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平
台及基金管理人公告。
4、基金管理人可以在履行相关手续后，在《 基金合同》 约定的范围内调整申购、
赎回费率或调整收费方式，基金管理人依照有关规定在最迟应于新的费率或收费
方式实施日前在指定媒体和基金管理人网站上公告。
5、对特定交易方式（如网上交易、电话交易等），基金管理人可以采用低于柜
台交易方式的基金申购费率和基金赎回费率。
6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《 基金合同》 约定的情况下根据市
场情况制定基金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。
在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对基
金投资者适当调整基金申购费率、赎回费率和转换费率，并在不迟于促销活动开
始日前公告。
基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，届时将
提前公告。
十七、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《 中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基
金运作管理办法》 、 《 证券投资基金销售管理办法》 、 《 证券投资基金信息披露
管理办法》 及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2016 年 10 月 14 日
刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在前次的招募说明书
刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1、 在“三、基金管理人”部分，更新了“（二）主要人员情况”。
2、 在“四、基金托管人”部分，更新了“（一）基金托管人情况”。
3、 在“五、相关服务机构”部分，更新了“（一）基金份额销售机构”。
4、 在“七、基金份额的申购与赎回”部分，更新了“（四）申购、赎回的有关
限制”、 “（六）申购、赎回的费用”。
5、 在“十一、基金的投资”部分，更新了“（八）基金投资组合报告”。
6、 更新了“十二、基金的业绩”。
7、 更新了“二十五、其他应披露事项”。
招商基金管理有限公司
2017 年 4 月 13 日
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