基金代码:217010 基金简称:招商大盘蓝筹股票

招商大盘蓝筹股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要


招商大盘蓝筹股票型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会2008年4月18日《关于同意招商大盘蓝筹股票型证券投资基金募集的批复》(证监许可〔2008〕568号文)核准公开发行。本基金的基金合同于2008年6月19日正式生效。本基金为契约型开放式。

重要提示

投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。

本更新招募说明书所载内容截止日为2010年1月15日,有关财务和业绩表现数据截止日为2009年9月30日,财务和业绩表现数据未经审计。

一、基金管理人

(一)基金管理人概况

名称:招商基金管理有限公司

住所:深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼

设立日期:2002年12月27日

法定代表人:马蔚华

办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼

电话:(0755)83196412

传真:(0755)83196405

联系人:陈宏威

注册资本:人民币2.1亿元

股权结构和公司沿革:

招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文批准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、INGAssetManagementB.V.(荷兰投资)、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过以及中国证监会批准,公司的注册资本金已经由人民币一亿元(RMB100,000,000元)增加为人民币二亿一千万元(RMB210,000,000元)。2007年5月22日,经公司股东会通过并由中国证监会批复同意,招商银行股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司10%、10%、10%及3.4%的股权 公司外资股东INGAssetManagementB.V.(荷兰投资)受让招商证券股份有限公司持有的公司3.3%的股权。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为:招商银行股份有限公司持有公司全部股权的33.4%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%,INGAssetManagementB.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的33.3%。

公司主要中方股东招商银行成立于1987年4月8日,总行设在深圳,业务以中国市场为主。招商银行于2002年4月9日在上海证券交易所上市(股票代码:600036)。2006年9月22日,招商银行在香港联合交易所上市(股份代号:3968)。目前,招商银行注册资本为人民币19,119,368,818元,总资产超过人民币两万亿元。招商证券股份有限公司是百年招商局控股的证券公司,创立于1991年8月,注册资本35.85亿元。经过十八年创业发展,在国内33个城市设有71家营业网点,综合实力进入国内十强。2009年11月17日,招商证券在上海证券交易所上市(股票代码:600999)。

公司外方股东INGAssetManagementB.V.(荷兰投资)是ING集团的专门从事资产管理业务的全资子公司。ING集团是全球最大的多元化金融集团之一,在2008年《财富》杂志500强排名第7位,在全球超过65个国家和地区拥有分支机构,员工11万多人。

公司本着"诚信、融合、创新、卓越"的经营理念,力争成为客户推崇、股东满意、员工热爱,并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。

(二)主要人员情况

1、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍:

马蔚华,男,1948年出生,西南财经大学经济学博士,美国南加州大学荣誉博士,高级经济师。1982年至1985年,在辽宁省计委工作,历任副处长、副秘书长 1985年至1986年,在辽宁省委办公厅工作 1986年至1988年,在中共安徽省委办公厅工作 1988年至1990年,任中国人民银行办公厅副主任 1990年至1992年,任中国人民银行计划资金司副司长 1992年至1998年,任中国人民银行海南省分行行长兼国家外汇管理局海南分局局长 1999年3月至今任招商银行行长。现任本公司董事长。

辈利佳(GrantBailey),男,1952年出生,澳大利亚籍,澳大利亚阿得莱德大学经济学本科。1977年3月至1990年12月,任职澳大利亚财政部(1986年至1989年期间,在澳大利亚驻美国大使馆任经贸参赞) 1991年1月至1996年9月,任花旗银行(澳大利亚)首席经济师 1996年10月至1998年12月,任花旗集团资产管理公司(澳纽)总经理及投资总监 1999年1月至2001年5月,任花旗集团资产管理公司(新加坡)总经理 2001年11月至2002年12月,任ING资产管理公司(澳大利亚)机构投资总监 2003年1月至2007年9月,任ING资产管理公司(澳大利亚)澳大利亚区域经理 2007年10月至2009年2月,任ING资产管理公司(迪拜)区域经理 2009年3月至今,任ING亚太资产管理公司(香港)区域总经理。现任本公司副董事长。

邓晓力,女,1967年出生,高级分析师。美国纽约州州立大学经济学博士。历任AT&T任市场科学决策部市场分析师,ProvidianFinancial金融公司高级风险分析师,花旗银行风险管理部高级分析师。2001年11月加入招商证券,历任风险管理部副总经理、总经理,其间于2004年1月至9月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作。现任招商证券副总裁,分管风险管理部及协助总裁管理财务部。现任本公司董事。

成保良,男,1961年出生,经济学硕士,高级经济师。曾在北京经济学院任教 后就职于中国人民银行金融管理司 1993年起先后担任中国证券交易系统有限公司上市管理部副经理、经理 中国证监会发行部副处长、处长、稽查局处长 2001年9月起开始担任招商基金管理有限公司筹备组组长。自本公司成立后担任本公司总经理、董事。

李鹏飞,男,1940年出生,密歇根大学理学士(工程数学),香港太平绅士。1978年至1998年间先后担任香港立法局议员、香港行政局议员、首席立法局议员、香港特别行政区临时立法会议员、香港特别行政区推选委员会委员、筹备委员会委员、港事顾问、自由党主席,现任第九届全国人民代表大会香港特别行政区代表、香港特别行政区策略发展委员会会员。现任本公司独立董事。

陈春花,女,1964年出生,华南理工大学工商管理学院教授、博导,南京大学博士后。曾任华南理工大学工商管理学院副院长,现任北京大学客座研究员、新加坡国立大学客座教授、澳洲国立大学国际管理硕士课程客座教授、广东省企业管理协会常务理事、广东省企业文化协会常务理事和广东省精神文明协会理事。陈春花教授曾先后出任山东六和集团总裁、康佳集团、科龙集团、TCL集团、美的家电、南方航空、广东电信等公司管理顾问。讲授课程主要有《组织行为学》、《企业文化与跨文化管理》等。现任本公司独立董事。

周语菡,女,1968年出生,美国籍。美国加州州立大学索诺玛分校MBA。曾先后就职于丸红株氏会社(美国)公司产品部,Ananda(USA)亚洲业务部,美国ASI太平洋地区业务发展部副主任,美国iLinkGlobal公司高级分析员以及咨询委员会委员。2001年初至2005年,就职于香港招商局中国投资管理有限公司,出任董事总经理一职,管理上市直接投资基金-招商中国直接投资基金(HK0133)。其间曾先后出任招商证券监事会主席,巨田证券监事会主席,巨田基金管理有限公司董事等职务。2006年至今,任职于中集集团,出任南美战略发展项目负责人。现任公司独立董事。

王晓东,女,1968年出生,上海财经大学经济学硕士。大学毕业后于1990年北京对外友好交流协会工作,曾多次被派异地企业从事有色金属贸易、房地产投资以及证券投资业务。1998年至2007年间曾任南方证券深圳管理总部深南中路营业部总经理,深圳特区证券(现巨田证券)资产管理部副总经理,巨田基金管理有限公司副总经理,以及华林证券副总裁、总裁。2007年加入招商证券。现任公司监事会主席。

周松,男,1972年4月出生,武汉大学世界经济本科专业,硕士学历。1997年2月加入招商银行,1997年2月至2006年6月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理,2006年6月至2007年7月任招商银行总行计划财务部副总经理,2007年7月至2008年7月任招商银行武汉分行副行长。2008年7月起担任招商银行总行计划财务部负责人,现任公司监事。

陆维华(StephenLuk),男,澳大利亚英伦大学会计系硕士,澳大利亚会计师(CPA,Australia)及英国特许银行学会会员(ACIB,UK)。曾任ChaseManhattanBank及NatWestMarkets的亚太区高级管理层要员。现任ING保险及投资管理亚太区首席监控总监,主要负责制定及执行其集团在亚太区的监管架构之策略及准则,现任公司监事。

张冰,男,1966年出生,管理学硕士。1993年起在珠海恒通集团股份有限公司证券投资处工作 1994年加入招商证券股份有限公司,先后任研究发展中心高级研究员,资产管理部投资经理 2002年加入本公司,任基金经理至今。现任公司总经理助理兼股票投资部总监,公司监事。

廉军,男,1971年出生,韦伯斯特大学(美国)工商管理硕士。1993年加入长春吉隆坡大酒店,任人力资源部总监 1998年至2002年任沃尔玛(中国)深圳分公司人力资源部经理 2002年起任新一佳超市管理有限公司人力资源总监 2005年加入招商基金,曾任综合管理部副总监,现任公司人力资源部总监,公司监事。

陈喆,男,1963年出生,经济学硕士。曾任美国富兰克林邓普顿基金集团中国代表,中银国际证券有限责任公司执行董事,南方证券股份有限公司投行部副总经理等职,具有近15年金融证券从业经验,持有证券发行、经纪和基金从业资格。2008年2月加入招商基金,现任公司副总经理。

吴武泽,男,1975年出生,华中科技大学管理学硕士,对外经济贸易大学经济学博士。从2000年6月开始在特华投资有限公司工作,从事行业研究 2001年2月加盟易方达基金管理有限公司,负责数量分析、基金研究、系统开发等方面的工作,先后任研究员、业务主管。2003年9月加入招商基金,一直从事数量研究和模型开发等工作,曾任公司投资风险管理部总监,现任公司督察长。

2、本基金基金经理介绍

基金经理简介如下:

游海,男,1970年出生,中国国籍,西南交通大学工商管理硕士。毕业后就职于四川省成都市水电局 2002年6月加入国信证券有限责任公司研究所,任研究员 2003年12月加入融通基金管理有限公司研究部,任钢铁及房地产等行业研究员 2006年5月加入招商基金管理有限公司股票投资部,曾任公用事业及能源行业研究员,现任招商安泰系列基金经理。游海先生具有5年证券从业经历,并拥有中国注册会计师证书。游海先生任本基金的基金经理,管理时间为2008年6月19日至今。

本基金历任基金经理包括:黄顺祥先生,管理时间为2008年6月19日至2009年6月24日。

3、投资决策委员会成员

公司的投资决策委员会由如下成员组成:总经理助理兼专户资产投资部总监杨奕、总经理助理兼股票投资部总监张冰、固定收益投资部总监张国强、交易部总监杨翔、研究部副总监陈玉辉。

4、上述人员之间均不存在近亲属关系。

二、基金托管人

(一)基金托管人基本情况

名称:中国工商银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号

成立时间:1984年1月1日

法定代表人:姜建清

注册资本:人民币334,018,850,026元

联系电话:010-66105799

联系人:蒋松云

(二)主要人员情况

截至2009年12月末,中国工商银行资产托管部共有员工121人,平均年龄30岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有硕士以上学位或高级职称。

(三)基金托管业务经营情况

作为中国首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国工商银行始终坚持"诚实信用、勤勉尽责"的原则,严格履行着资产托管人的责任和义务,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统、强大的市场营销能力,为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务,取得了优异业绩。截至2009年12月,托管证券投资基金145只,其中封闭式8只,开放式137只。至今已形成包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社保基金、企业年金、产业基金、QFII资产、QDII资产等产品在内的托管业务体系。2009年初,中国工商银行先后被《环球金融》、《全球托管人》、《财资》和国内证券类年鉴《中国证券投资基金年鉴》及《证券时报》评选为2008年度"中国最佳托管银行",自2004年以来,中国工商银行资产托管服务已经获得18项国内外大奖。

三、相关服务机构

(一)基金份额发售机构

1、直销机构:招商基金管理有限公司

招商基金客户服务中心电话:400-887-9555(免长途话费)

招商基金电子商务网上交易平台

交易网站:www.cmfchina.com

交易电话:400-887-9555(免长途话费)

电话:(0755)83195018

传真:(0755)83199059

联系人:李涛

招商基金机构理财部

地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼

电话:(0755)83196481

传真:(0755)83196405

联系人:王行健

2、代销机构:

(1)中国工商银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号

法定代表人:姜建清

电话:010-66107900

传真:010-66107914

联系人:田耕

(2)招商银行股份有限公司

注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦

法定代表人:秦晓

电话:(0755)83076583

传真:(0755)83195050

联系人:丰靖

(3)中国农业银行股份有限公司

注册地址:北京市东城区建国门内大街69号

法定代表人:项俊波

电话:(010)85108229

传真:(010)85109219

联系人:张令玮

(4)中国银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区复兴门内大街1号

法定代表人:肖钢

电话:010-66594851

传真:010-66594853

联系人:吴雪妮

(5)中国建设银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街25号

法定代表人:郭树清

电话:(010)67596093

传真:(010)66275654

联系人:何奕

(6)中国邮政储蓄银行有限责任公司

注册地址:北京市西城区宣武门西大街131号

法定代表人:刘安东

电话:010-66599805

传真:010-66419824

联系人:陈春林

(7)交通银行股份有限公司

注册地址:上海市仙霞路18号

法定代表人:蒋超良

电话:(021)58781234

传真:(021)58408842

联系人:曹榕

(8)中信银行股份有限公司

注册地址:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座

法定代表人:孔丹

电话:(010)65541405

传真:(010)65541281

联系人:宋晓明

(9)中国光大银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦

法定代表人:唐双宁

电话:(010)68098783

传真:(010)68560661

联系人:朱红

(10)华夏银行股份有限公司

注册地址:北京市东城区建国门内大街22号

法定代表人:吴建

电话:(010)85238440

传真:(010)85238680

联系人:邓轼坡

(11)中国民生银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号

法定代表人:董文标

联系电话:(010)68946790

传真:(010)68466796

联系人:李群

(12)深圳发展银行股份有限公司

注册地址:深圳市罗湖区深南东路5047号

法定代表人:法兰克o纽曼

电话:(0755)82088888

传真:(0755)82080714

联系人:周勤

(13)上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址:上海市浦东新区浦东南路500号

法定代表人:吉晓辉

电话:(021)61618888

传真:(021)63602431

联系人:徐伟

(14)北京银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街甲17号首层

法定代表人:闫冰竹

联系电话:(010)66223584

传真电话:(010)66226073

联系人:王曦

(15)招商证券股份有限公司

注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

法定代表人:宫少林

电话:(0755)82943666

传真:(0755)82943636

联系人:黄健

(16)国泰君安证券股份有限公司

注册地址:上海市浦东新区商城路618号

法定代表人:祝幼一

电话:(021)38676666

传真:(021)38670666

联系人:韩星宇

(17)申银万国证券股份有限公司

注册地址:上海市常熟路171号

法定代表人:丁国荣

电话:021-54033888

传真:021-54030294

联系人:曹烨

(18)中国银河证券股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

法定代表人:胡长生

电话:(010)66568587

传真:(010)66568532

联系人:李洋

(19)华泰联合证券有限责任公司

注册地址:深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦10、25、24层

法定代表人:马昭明

电话:(0755)82492000

传真:(0755)82492962

联系人:盛宗凌

(20)中信建投证券有限责任公司

注册地址:北京市朝内大街188号

法定代表人:张佑君

电话:010-85130577

传真:(010)65182261

联系人:权唐

(21)广发证券股份有限公司

注册地址:广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室

法定代表人:王志伟

电话:(020)87555888

传真:(020)87557985

联系人:肖中梅

(22)中信证券股份有限公司

注册地址:北京市朝阳区新源南路6号京城大厦

法定代表人:王东明

电话:010-84683893

传真:010-84588151

联系人:陈忠

(23)安信证券股份有限公司

注册地址:深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28层A02单元

法定代表人:牛冠兴

电话:(0755)82558335

传真:(0755)82558355

联系人:吴跃辉

(24)国信证券股份有限公司

注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦

法定代表人:何如

电话:0755-82130833

传真:0755-82133302

联系人:齐晓燕

(25)平安证券有限责任公司

注册地址:广东深圳八卦三路平安大厦三楼

法定代表人:陈敬达

电话:(0755)82450826

传真:(0755)82433794

联系人:袁月

(26)海通证券股份有限公司

注册地址:上海市淮海中路98号

法定代表人:王开国

电话:(021)23219000

传真:(021)63410456

联系人:金芸、李笑鸣

(27)兴业证券股份有限公司

注册地址:福州市湖东路99号标力大厦

法定代表人:兰荣

电话:(021)68419974

传真:(021)68419867

联系人:谢高得

(28)长城证券股份有限公司

注册地址:深圳市深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

法定代表人:黄耀华

联系电话:(0755)83516289

传真:(0755)83516199

联系人:匡婷

(29)财富证券有限责任公司

注册地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼

法定代表人:周晖

电话:(0731)4403319

传真:(0731)4403439

联系人:郭磊

(30)湘财证券股份有限公司

注册地址:湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼

法定代表人:陈学荣

电话:(021)68634518-8630

传真:(021)68865680

联系人:钟康莺

(31)光大证券股份有限公司

注册地址:上海市静安区新闸路1508号

法定代表人:徐浩明

电话:(021)68816000-1587

传真:(021)68815009

联系人:刘晨

(32)宏源证券股份有限公司

注册地址:新疆乌鲁木齐市建设路2号

法定代表人:汤世生

电话:(010)62294608-6240

传真:(010)62294470

联系人:李茂俊

(33)中信万通证券有限责任公司

注册地址:青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层(1507-1510室)

法定代表人:史洁民

电话:(0532)85022026

传真:(0532)85022026

联系人:丁韶燕

(34)长江证券股份有限公司

注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦

法定代表人:胡运钊

电话:(010)65799999

传真:(010)85481900

联系人:李良

(35)中银国际证券有限责任公司

注册地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

法定代表人:平岳

电话:(021)68604866

传真:(021)50372474

联系人:张静

(36)代销机构:信达证券股份有限公司

注册地址:北京市西城区三里河东路5号中商大厦10层

法定代表人:高冠江

电话:(010)88656269

传真:(010)88656290

联系人:郭京华

(37)代销机构:广发华福证券有限责任公司

注册地址:福州市五四路157号新天地大厦8层

法定代表人:黄金琳

电话:(0591)87383623

传真:(0591)87841150

联系人:张滕

(38)代销机构:国海证券有限责任公司

注册地址:深圳市福田区竹子林光大银行大厦32楼

法定代表人:张雅锋

电话:(0755)83707413

传真:(0755)83700205

联系人:武斌

(39)代销机构:天相投资顾问有限公司

注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

法定代表人:林义相

电话:(010)66045678

传真:(010)66045500

联系人:莫晓丽

基金管理人可根据有关法律法规规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及时公告。

(二)注册登记机构

名称:招商基金管理有限公司

注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼

法定代表人:马蔚华

成立日期:2002年12月27日

电话:(0755)83196445

传真:(0755)83196436

联系人:谢先斌、郝文高

(三)律师事务所和经办律师

名称:北京高朋律师事务所

注册地址:北京市朝阳区东三环北路2号南银大厦28层

法定代表人:王磊

电话:(010)59241188

传真:(010)59241199

经办律师:王明涛、李小军

联系人:王明涛

(四)会计师事务所和经办注册会计师

名称:德勤华永会计师事务所有限公司

注册地址:上海市延安东路222号30楼

法定代表人:卢伯卿

电话:(021)61418888

传真:(021)63350177

经办注册会计师:陶坚、曾浩

联系人:陶坚

四、基金的名称:招商大盘蓝筹股票型证券投资基金

五、基金类型:契约型开放式

六、基金的投资目标:发掘价值被低估的投资品种进行积极投资,在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。

七、投资方向

本基金投资限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中,股票的主要投资对象是基金管理人认为盈利持续稳定增长,同时价值被市场低估的大型上市公司股票。投资于上述上市公司的比例不低于本基金股票资产的80%。债券的主要投资对象是基金管理人认为具有相对投资价值的固定收益品种,包括国债、金融债、企业(公司)债与可转换债等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种,本基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

本基金将基金资产的60%-95%投资于股票,将基金资产的5%-40%投资于债券和现金等固定收益类品种(其中,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%)。本基金可以投资于权证,权证的投资比例不高于基金资产净值的3%。

八、基金的投资策略

本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上,本基金从两个层次进行,首先是进行大类资产配置,尽可能地规避证券市场的系统性风险,把握市场波动中产生的投资机会 其次是采取自下而上的分析方法,从定量和定性两个方面,通过深入的基本面研究分析,精选价值被低估的个股和个券,构建股票组合和债券组合。

(一)资产配置

本基金的股票投资比例为60%-95%,债券及现金投资比例为5%-40%(其中,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%)。

本基金的资产配置比例如下表所示。

资产类别资产配置低限资产配置高限

股票60%95%

债券及现金等固定收益类资产5%40%

其中:权证投资比例不超过基金资产净值的3%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

(二)股票投资策略

本基金在股票投资策略上,强调在经济增长的大背景之下,选择行业地位突出、经营业绩良好并稳步增长,市值较大的上市公司,即关注蓝筹公司,注重公司业绩稳定增长以及对股东价值的创造。

本基金投资的蓝筹公司具有如下特点:

主营业务鲜明,成长性较好,市场竞争能力在行业中具有明显优势

具有较好的盈利水平,投资回报相对稳定

能够定期分派优厚的股息红利

股本较大,市值以及权重较大,市场地位突出,有良好的品牌效应

公司发展前景好,在管理制度、组织架构、产品研发、市场营销等方面已建立并形成较好的发展基础。

本基金股票投资的主要过程包括:

(1)数量化筛选

(2)公司基本面分析

(3)模拟组合构建

(4)投资组合的执行。

(三)、债券投资策略

根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场操作等方面情况,采用定性与定量相结合的方式,确定债券投资的组合久期,并根据通胀预期确定浮息债与固定收益债比例 在满足组合久期设置的基础上,投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素分析,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析,综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上,投资团队构建模拟组合,并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益最佳匹配的组合。

(四)、权证投资策略

本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素--标的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。

本基金对权证的投资将严格遵守监管部门关于权证投资的相关规定。

(五)投资程序

(1)投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项

(2)基金管理部通过股票投资周会和债券投资周会,确定拟投资的个股和个券

(3)基金经理根据所管基金的特点,确定基金投资组合

(4)基金经理发送投资指令

(5)交易部审核与执行投资指令

(6)数量分析人员对投资组合的分析与评估

(7)基金经理对组合的检讨与调整。

在投资决策过程中,风险管理部门负责对各决策环节的合规性、事前及事后风险、操作风险等投资风险进行监控,并在整个投资流程完成后,对投资风险及绩效做出评估,提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员,以供决策参考。

九、业绩比较基准:

75%×沪深300指数+25%×中信标普国债指数

十、投资组合报告:

招商大盘蓝筹股票型证券投资基金管理人-招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本投资组合报告所载数据截至2009年09月30日,来源于《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金2009年第3季度报告》。

(一)报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)

1权益投资1,100,452,414.1074.14

其中:股票1,100,452,414.1074.14

2固定收益投资43,442,435.602.93

其中:债券43,442,435.602.93

资产支持证券--

3金融衍生品投资--

4买入返售金融资产--

其中:买断式回购的买入返售金融资产--

5银行存款和结算备付金合计336,362,823.9022.66

6其他资产4,089,865.330.28

7合计1,484,347,538.93100.00

(二)报告期末按行业分类的股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)

A农、林、牧、渔业--

B采掘业34,985,370.142.41

C制造业646,840,778.6144.55

C0食品、饮料136,136,339.049.38

C1纺织、服装、皮毛15,655,370.501.08

C2木材、家具--

C3造纸、印刷--

C4石油、化学、塑胶、塑料19,200,000.001.32

C5电子--

C6金属、非金属21,513,149.711.48

C7机械、设备、仪表294,674,447.8920.29

C8医药、生物制品159,661,471.4711.00

C99其他制造业--

D电力、煤气及水的生产和供应业13,299,000.000.92

E建筑业--

F交通运输、仓储业--

G信息技术业49,939,800.123.44

H批发和零售贸易79,021,149.895.44

I金融、保险业179,232,675.0912.34

J房地产业33,142,452.082.28

K社会服务业14,589,801.351.00

L传播与文化产业28,054,577.161.93

M综合类21,346,809.661.47

合计1,100,452,414.1075.78

(三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)

1601166兴业银行2,549,91986,161,763.015.93

2601318中国平安1,149,99058,304,493.004.02

3600866星湖科技6,899,86157,613,839.353.97

4000063中兴通讯1,299,95649,632,320.083.42

5000400许继电气1,999,90345,597,788.403.14

6600887*ST伊利2,300,00045,241,000.003.12

7000651格力电器1,889,48541,190,773.002.84

8600519贵州茅台239,85539,542,495.302.72

9600582天地科技1,571,86339,343,730.892.71

10002028思源电气1,583,78338,612,629.542.66

(四)报告期末按券种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)

1国家债券40,636,000.002.80

2央行票据--

3金融债券--

其中:政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6可转债2,806,435.600.19

7其他--

8合计43,442,435.602.99

(五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)

101000420国债⑷400,00040,636,000.002.80

2110007博汇转债25,2402,806,435.600.19

3-----

4-----

5-----

(六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

(七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

(八)投资组合报告附注

1)声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名股票的发行主体除中兴通讯外,其余的没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

根据中兴通讯(000063)2008年10月7日发布的相关公告,其在财政部2007年度会计信息质量检查中被查出的有关问题,财政部驻深圳市财政监察专员办事处向其送达了《行政处罚决定书》(财驻深监[2008]119号),中兴通讯被罚款16万元,并要求补缴企业所得税人民币380万元。

对该股票投资决策程序的说明:

上述处罚金额较小,对公司价值没有重大影响。本基金管理人看好中兴通讯将可能受益于国家的3G建设和该公司的业绩增长潜力,经实地调研和研究员提供深度研究报告后,经过本基金管理人内部严格的投资决策流程,该股票被纳入招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的投资股票池和实际投资组合。

2)声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

3)其他资产的构成

序号名称金额(元)

1存出保证金1,825,022.44

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息439,709.62

5应收申购款1,825,133.27

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计4,089,865.33

4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

十一、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金自基金合同生效之日起至2009年9月30日止的业绩表现如下:

阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④

2008.06.19-2008.12.31-3.60%0.60%-29.20%2.27%25.60%-1.67%

2009.01.01-2009.06.3052.90%1.66%52.35%1.47%0.55%0.19%

基金成立起至2009.09.3037.90%1.44%4.18%1.93%33.72%-0.49%

十二、基金的费用概览

(一)与基金运作有关的费用

1、与基金运作有关的费用列示:

(1)基金管理人的管理费

(2)基金托管人的托管费

(3)基金合同生效后与基金相关的信息披露费用

(4)基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费

(5)基金份额持有人大会费用

(6)基金的证券交易费用

(7)银行汇划费用

(8)按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。

2、基金管理费

本基金的基金管理费年费率为1.5%,即基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下:

H=E×1.5%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

3、基金托管费

本基金的基金托管费年费率为0.25%,即基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下:

H=E×0.25%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

(二)与基金销售有关的费用

1、申购费用

本基金的申购费按申购金额进行分档,投资人在一天之内如果有多笔申购,适用费率按单笔分别计算。费率如下:

申购金额(M) 申购费率

M<100万元 1.5%

100万元≤M<500万元 1.0%

500万元≤M<1000万元 0.3%

M≥1000万元 每笔1000元

申购费用的计算方法:

净申购金额=申购金额/(1+申购费率)

申购费用=申购金额-净申购金额

申购费用由申购人承担,在投资者申购本基金份额时从申购金额中扣除,由基金管理人及代销机构收取,用于本基金的市场推广、销售、注册登记等发生的各项费用。

2、赎回费用

本基金的赎回费按持有时间的增加而递减,费率如下:

连续持有时间(N) 赎回费率

N<1年* 0.5%

1年≤N<2年* 0.25%

N≥2年* 0%

注:1年指365天,2年为730天,依此类推。

赎回费用的计算方法:赎回费用=赎回份额×赎回受理当日基金份额净值×赎回费率

赎回费用由赎回人承担,在投资者赎回基金份额时收取,赎回费用的75%作为注册登记费及其他相关手续费,剩余25%归基金资产所有。

3、转换费用

(1)各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。

(2)每笔转换申请的转出基金端,收取转出基金的赎回费,赎回费中不低于25%的部分归入转出基金的基金资产。

(3)每笔转换申请的转入基金端,从申购费率(费用)低向高的基金转换时,收取转入基金与转出基金的申购费用差额 申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率(费用)档次进行补差计算。从申购费率(费用)高向低的基金转换时,不收取申购补差费用。

(4)基金转换采取单笔计算法,投资者当日多次转换的,单笔计算转换费用。

(5)各只基金的标准申购费率(费用)按照最新的招募说明书列示执行。如标准申购费费率(费用)调整,基金转换费的计算相应调整。

十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2009年7月31日刊登的本基金招募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在前次的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。

本次主要更新的内容如下:

1、在"三、基金管理人"部分:

(1)对"(二)目前所管理基金的基本情况"进行了更新

(2)对"(三)主要人员情况"的基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍进行了更新。

2、在"四、基金托管人"部分,对基金托管人中部分内容进行了更新。

3、在"五、相关服务机构"部分,对"(一)基金份额发售机构"的直销机构和代销机构的部分内容进行了更新,包括本文其他部分有关电子商务平台相关内容的更新。

4、在"八、基金的投资"部分:在"(十)基金投资组合报告"中补充了本基金最近一期投资组合报告的内容。

5、在"九、基金的业绩"部分:分别列示了本基金自基金合同生效之日起至2009年9月30日以来的业绩表现。

6、在"二十一、其他应披露事项"中:列示了前次招募说明书更新到本次招募说明书更新截止日之间的信息披露事项。


招商基金管理有限公司

2010年2月2日