重要提示

南方避险增值基金(以下简称“本基金”)经中国证监会证监基金字[2003]66号文批准公开发行。根据当时生效的法律法规,本基金于2003年6月27日成立。

南方基金管理有限公司(“本基金管理人”或“基金管理人”或“管理人”)保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。

本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅本基金的基金合同。

本基金的基金合同已经根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》及其他有关规定作了修订并已于中国证监会指定报刊或网站进行了公告。

本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2011年6月27日,有关财务数据和净值表现截止日为2011年6月30日,财务数据未经审计。

一、基金管理人

(一)基金管理人概况

名称:南方基金管理有限公司

住所及办公地址:深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层

成立时间:1998年3月6日

法定代表人:吴万善

注册资本:1.5亿元人民币

电话:(0755)82763888

传真:(0755)82763889

联系人:鲍文革

南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4号文批准,由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年,经中国证监会证监基金字[2000]78号文批准进行了增资扩股,注册资本达到1亿元人民币。2005年,经中国证监会证监基金字[2005]201号文批准进行增资扩股,注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。

(二)主要人员情况

1、董事会成员

吴万善先生,董事,中共党员,大学/EMBA。历任中国人民银行江苏省分行金融管理处科员、中国人民银行南京市分行江宁支行科员 华泰证券证券发行部副经理、总经理助理 江苏省证券登记处总经理 华泰证券副总经理、总裁,现任华泰证券股份有限公司董事长、党委副书记、南方基金管理有限公司董事长。

张涛先生,董事,中共党员,博士研究生。历任华泰证券总裁办公室总裁秘书、投资银行一部业务经理、福州办事处副主任、上海总部投资银行业务部副总经理、深圳总部副总经理、深圳彩田路营业部总经理、董事会秘书、总裁助理兼董事会办公室主任 现任华泰证券股份有限公司副总裁、党委委员。

姜健先生,董事,中共党员,硕士研究生。历任南京农业大学教师 华泰证券人事处职员、人事处培训教育科科长、投资银行部股票事务部副经理、投资银行一部副总经理、投资银行一部高级经理、投资银行总部副总经理兼发行部总经理、资产管理总部总经理、投资银行业务总监兼投资银行业务南京总部总经理、总裁助理兼上海总部总经理、公司机构客户服务部总经理。现任华泰证券股份有限公司副总裁、董事会秘书、党委委员。

李真先生,董事,中共党员,材料工程、企业管理双学士,高级工程师。历任机械工业部科技司材料工艺处、科研管理处副主任科员、总工程师秘书、科技与质量监督司行业技术处副处长 深圳亚洲金刚石有限公司副总经理(干部交流) 深圳市投资管理公司董事局秘书处副主任、综合部副部长、部长、总裁助理兼工业一部部长、办公室主任 深圳市通产实业有限公司党委书记、董事长 深圳会展中心管理有限责任公司党委书记、总经理、董事长 现任深圳市投资控股有限公司董事、总经理、党委副书记。

周建国先生,董事,中共党员,经济学硕士。历任某公社会计、团委书记 江西财经学院教师、企业财务教研室负责人、会计系办公室主任、会计系副主任、成人教育处处长(副教授) 深圳中旅信实业有限公司副总经理 深圳市商贸投资控股公司审计部部长、计财部部长,兼任商控实业有限公司董事长、党委书记,深圳市商贸投资控股公司总裁助理 深圳市投资控股有限公司计划财务部部长 现任深圳市投资控股有限公司副总经理。

洪文瑾女士,董事,中共党员,硕士研究生。历任厦门经济特区建设发展公司财务部,厦门建发集团有限公司财务部副经理、厦门建发信托投资公司副总经理、总经理,厦门国际信托投资有限公司总经理,现任厦门国际信托有限公司董事长。

庄园芳女士,董事,工商管理硕士,经济师。历任兴业证券交易业务部总经理助理、负责人,证券投资部副总经理、总经理,投资总监 现任兴业证券股份有限公司副总裁。

高良玉先生,董事,中共党员,经济学硕士,经济师。历任南京农业大学审计处干部、中国人民银行金融管理司主任科员、中国证监会发行部副处长、南方基金管理有限公司副总经理,现任南方基金管理有限公司总裁、党委书记。

张磊先生,独立董事,工商管理硕士(MBA)及国际关系硕士,注册金融分析师(CFA),获得美国NASD Series 7 & 65证书。曾工作于耶鲁大学投资基金办公室(Yale Endowment)及美国新生市场投资基金(Emerging Markets Management, LLC),主要从事基金管理及投资研究。历任纽约证券交易所国际董事及中国首席代表 现任HCM投资管理有限公司高级合伙人,United World College of Southeast Asia Foundation校董、耶鲁大学校务委员会成员、国际顾问委员会成员,纽约金融分析师协会会员。

周春生先生,独立董事,博士。历任美国联邦储备委员会经济学家、美国加州大学及香港大学商学院教授、中国证监会规划发展委员会委员(副局级)、中国留美金融学会理事、美国经济学会、美国金融研究会会员,Annals of Economics and Finance 编委,北京大学光华管理学院院长助理、EMBA中心主任、高层管理者培训与发展中心主任、财务金融学教授,香港大学荣誉教授,深圳证券交易所第一、二、三届上市委员会委员 现为长江商学院金融教授、EMBA和高层培训项目学术主任,国家杰出青年基金获得者。

王全洲先生,独立董事,中共党员,大学学历,1997年中国人民大学会计专业研究生班毕业,注册会计师、资产评估师、注册税务师 历任北京市财政局会计处副处长,北京会计公司总经理(正处级) 现任北京兴华会计师事务所董事长、主任会计师。

丛培国先生,独立董事,法学硕士。历任北京大学法律系经济法教研室助教、经济师讲师、经济法教研室副主任,美国加州大学洛杉矶校区(UCLA)客座教授、北京大学副教授 现任北京君佑律师事务所合伙人、事务所主任。

米志明先生,独立董事,本科,高级经济师、注册会计师。历任江苏省姜堰税务局副局长,扬州市税务局副局长,扬州市财政局局长、党组书记,扬州市人民政府副秘书长,建设银行扬州市分行行长、党组书记,财政部深圳专员办专员、巡视员。

2、监事会成员

骆新都女士,职工监事,经济学硕士,经济师。历任民政部外事处处长、南方证券有限公司副总裁、南方基金管理有限公司董事长、顾问 现任南方基金管理有限公司监事会主席。

舒本娥女士,监事,本科。历任熊猫电子集团公司财务处财务处长,华泰证券计划资金部副总经理(主持工作)、稽查监察部副总经理、总经理 现任华泰证券股份有限公司计划财务部总经理。

周景民先生,监事,工学硕士、工商管理硕士(MBA),经济师。历任深圳三九企业集团三九贸易公司职员,深圳大鹏证券有限公司投资银行部项目经理、加拿大西蒙弗雷泽大学工商管理学院MBA学生兼助教,广东美的集团战略发展部高级经理,招商局集团中国南山开发(集团)公司研究发展部高级项目经理,深圳市投资控股有限公司投资部副经理、经理 现任深圳市投资控股有限公司投资部高级主管。

苏荣坚先生,监事,学士学位,高级经济师。历任三明市财政局、财委,厦门信达股份有限公司财务部、厦门国际信托投资公司财务部业务主办、副经理,自营业务部经理 现任厦门国际信托有限公司财务部总监兼财务部总经理。

郑城美先生,监事,中共党员,经济学硕士。历任兴业证券华林营业部客户经理、研究发展中心市场分析师、经纪业务部市场分析师、办公室文秘部经理、南平滨江路营业部副总经理(主持工作)、计划财务部副总经理、财务部总经理 现任兴业证券董事会秘书处总经理兼计划财务部总经理。

苏民先生,职工监事,博士研究生,工程师。历任安徽国投深圳证券营业部电脑工程师,华夏证券深圳分公司电脑部经理助理,南方基金管理有限公司运作保障部副总监、市场服务部总监 现任南方基金管理有限公司电子商务部兼风险管理部总监。

3、公司高管人员

高良玉先生,董事,总裁,中共党员,经济学硕士,经济师。历任中国证监会发行部副处长、南方基金管理有限公司副总经理,现任南方基金管理有限公司总裁、党委书记。

俞文宏先生,副总裁,男,中共党员,工商管理硕士(MBA),经济师,历任江苏省投资公司业务经理、江苏国际招商公司部门经理、江苏省国际信托投资公司投资银行部总经理、江苏国信高科技创业投资有限公司董事长兼总经理。现任南方基金管理有限公司副总裁、董事会秘书、党委副书记。

郑文祥先生,副总裁,工商管理硕士(MBA)。曾任职于湖北省荆州市农业银行、南方证券公司、国泰君安证券公司,任职南方基金管理有限公司期间,历任国债投资经理、专户理财部副总监、南方避险增值基金经理、总经理助理兼养老金业务部总监,现任南方基金管理有限公司副总裁。

秦长奎先生,督察长,男,中共党员,工商管理硕士(MBA),历任华泰证券有限公司营业部总经理、部门总经理、总裁助理。现任南方基金管理有限公司督察长、党委委员、纪委委员。

4、基金经理

本基金历任基金经理为:2003年6月至2003年11月,孙志洪 2003年11月至2006年3月,苏彦祝 2006年3月至2007年6月,苏彦祝、郑文祥 2007年6月至2008年1月,苏彦祝、郑文祥、蒋峰 2008年1月至2008年2月,苏彦祝、蒋峰 2008年2月至2010年12月,蒋峰 2010年12月至今,孙鲁闽。

孙鲁闽先生,南开大学理学和经济学双学士、澳大利亚新南威尔士大学商学硕士,具有基金从业资格。曾任职于厦门国际银行福州分行,2003年4月加入南方基金管理有限公司,历任行业研究员、南方高增和南方隆元的基金经理助理,2007年12月至2010年10月,担任南方基金企业年金和专户的投资经理。2010年12月至今,任南方避险基金经理 2011年6月至今,任南方保本基金经理。

5、投资决策委员会成员

总裁高良玉先生,副总裁郑文祥先生,总裁助理兼投资总监邱国鹭先生,专户投资管理部总监吕一凡先生、固定收益部总监李海鹏先生,研究部总监史博先生、投资部执行总监陈键先生。

6、上述人员之间不存在近亲属关系。

二、基金托管人

(一)基金托管人基本情况

名称:中国工商银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号

成立时间:1984年1月1日

法定代表人:姜建清

注册资本:人民币349,018,545,827元

联系电话:010-66105799

联系人:赵会军

(二)主要人员情况

截至2011年6月末,中国工商银行资产托管部共有员工145人,平均年龄30岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。

(三)基金托管业务经营情况

作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2011年6月,中国工商银行共托管证券投资基金219只,其中封闭式7只,开放式212只。自2003 年以来,本行连续八年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的26项最佳托管银行大奖 是获得奖项最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。

三、相关服务机构

(一)基金份额销售机构

1、直销机构

南方基金管理有限公司

住所及办公地址:深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层

法定代表人:吴万善

电话:(0755)82763905、82763906

传真:(0755)82763900

联系人:张锐珊

2、代销机构

代销银行:

(1) 中国工商银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号

法定代表人:姜建清

联系人:刘业伟

联系电话:010-66107900

客服电话:95588

公司网站:www.icbc.com.cn

(2) 中国建设银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街25号

办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

法定代表人:郭树清

电话:010-66275654

传真:010-66275654

联系人:何奕

客服电话:95533

网址:www.ccb.com

(3) 中国农业银行股份有限公司

注册地址:北京市东城区建国门内大街69号

办公地址:北京市东城区建国门内大街69号

法定代表人:项俊波

客服电话:95599

公司网站:www.abchina.com

(4) 中国银行股份有限公司

地址:北京市西城区复兴门内大街1号

法定代表人:肖钢

联系电话:010-66594905

客服电话:95566

公司网站:www.boc.cn

(5) 交通银行股份有限公司

办公地址:上海市银城中路188号

法定代表人:胡怀邦

联系人:陈洁

联系电话:021-58781234

客服电话:95559

公司网站:www.bankcomm.com

(6) 招商银行股份有限公司

注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦

法定代表人:傅育宁

联系人:邓炯鹏

客服电话:95555

公司网站:www.cmbchina.com

(7) 中国邮政储蓄银行有限责任公司

注册地址:北京市西城区宣武门西大街131号

办公地址:北京市西城区金融大街3号

法定代表人:刘安东

联系人:陈春林

传真:010-68858117

客户服务电话:95580

网址:www.psbc.com

(8) 上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址:上海市浦东新区浦东南路500号

办公地址:上海市中山东一路12号

法定代表人:吉晓辉

联系人:倪苏云、虞谷云

联系电话:021-61618888

客服电话:95528

公司网站:www.spdb.com.cn

(9) 中信银行股份有限公司

注册地址: 北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

办公地址:北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

法定代表人: 孔丹

联系人:丰靖

电话:010-65557083

客服电话:95558

网址:http://bank.ecitic.com/

(10)广发银行股份有限公司

注册地址:广州市越秀区东风东路713号

法定代表人:董建岳

联系电话:0571-96000888,020-38322222

客服电话:400-830-8003

公司网站:www.gdb.com.cn

(11)中国民生银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号

办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号

法定代表人: 董文标

联系人:董云巍

电话:010-57092615

传真:010-57092611

客服电话:95568

网址:www.cmbc.com.cn

(12)中国光大银行股份有限公司

注册地址: 北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦

办公地址: 北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心

法定代表人: 唐双宁

联系人: 朱红

电话:010-63636153

传真:010-63636157

客服电话:95595

网址:www.cebbank.com

(13)深圳发展银行股份有限公司

地址:深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦

法定代表人:法兰克纽曼(Frank N.Newman)

联系人:姜聃

联系电话:0755-82088888

客服电话:95501

公司网站: www.sdb.com.cn

(14)杭州银行股份有限公司

办公地址:杭州凤起路432号

法定代表人:马时雍

联系人:江波

联系电话:0571-85108309

客服电话:0571-96523、4008888508

公司网站:www.hzbank.com.cn

(15)上海银行股份有限公司

注册地址:上海市浦东新区银城中路168号

办公地址:上海市浦东新区银城中路168号

法定代表人:宁黎明

联系人:张萍

联系电话:021-68475888

客服电话:021-962888

公司网站:www.bankofshanghai.com

(16)北京银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街甲17号首层

办公地址:北京市西城区金融大街丙17号

法定代表人:闫冰竹

联系人:王曦

电话:010-66223584

传真:010-66226045

客户服务电话:95526

公司网站:www.bankofbeijing.com.cn

(17)北京农村商业银行股份有限公司

注册地址:西城区阜成门内大街410号

办公地址:北京市西城区金融大街9号金融街中心B座

法定代表人:乔瑞

联系人:王薇娜

电话:63229475

传真:63229478

客服电话:96198 400-88-96198 400-66-96198

网址:www.bjrcb.com

(18)平安银行股份有限公司

注册地址:广东省深圳市深南中路1099号平安银行大厦

办公地址:广东省深圳市深南中路1099号平安银行大厦

法定代表人:孙建一

联系人:蔡宇洲

联系电话:0755-22197874

客服电话:4006699999

公司网站:http://bank.pingan.com

(19)烟台银行股份有限公司

注册地址:山东省烟台市芝罘区海港路25号

办公地址:山东省烟台市芝罘区海港路25号

法定代表人:庄永辉

联系人:王巧稚

联系电话:0535-6699661

客服电话:4008-311-777

公司网站:www.yantaibank.net

(20)上海农村商业银行股份有限公司

注册地址:上海市浦东新区浦东大道981号

办公地址:上海市银城中路8号中融碧玉蓝天大厦15层

法定代表人:胡平西

联系人:吴海平

联系电话:021-38576977

客服电话:021-962999

公司网站:www.srcb.com

(21)东莞银行股份有限公司

注册地址:东莞市运河东一路193号

办公地址:东莞市运河东一路193号

法定代表 :廖玉林

联系人:胡昱

联系电话:0769-22119061

客服电话:0769-96228

公司网站:www.dongguanbank.cn

(22)华夏银行股份有限公司

注册地址:北京市东城区建国门内大街22号

办公地址:北京市东城区建国门内大街22号

法定代表人:翟鸿祥

联系人:陈宇

联系电话: 010-85238422

客服电话: 95577

公司网站:www.hxb.com.cn

(23)青岛银行股份有限公司

注册地址:山东省青岛市市南区香港中路68号华普大厦(邮编266071)

办公地址:山东省青岛市市南区香港中路68号华普大厦(邮编266071)

法定代表人:张广鸿

客服电话:(青岛)96588,(全国)400-66-96588

公司网站:www.qdccb.com

(24)宁波银行股份有限公司

注册地址:宁波市江东区中山东路294号

法定代表人:陆华裕

联系人:胡技勋

客服电话:96528,上海地区962528

公司网站:www.nbcb.com.cn

(25)南京银行股份有限公司

注册地址:南京市白下区淮海路50号

办公地址:南京市白下区淮海路50号

法定代表人:林复

联系人:翁俊

联系电话:025-84544021

客服电话:400-88-96400

公司网站:www.njcb.com.cn

(26)临商银行股份有限公司

注册地址:山东省临沂市沂蒙路336号

办公地址:山东省临沂市沂蒙路336号

法定代表人:王傢玉

联系人:寇廷柱

联系电话:0539-8304657

客服电话:400-699-6588

公司网站:www.lsbchina.com

(27)汉口银行股份有限公司

注册地址: 江汉区建设大道933号武汉商业银行大厦

办公地址: 江汉区建设大道933号武汉商业银行大厦

法定代表人:陈新民

联系人:骆芸

电话:027-82656224

客服电话:96558(武汉)、40060-96558(全国)

公司网站:http://www.hkbchina.com

(28)江苏张家港农村商业银行股份有限公司

注册地址:张家港市杨舍镇人民中路66号

办公地址:张家港市杨舍镇人民中路66号

法定代表人:王自忠

联系人:姚珍珍

联系电话:0512-56968257

客服电话:0512-96065

公司网站:www.zrcbank.com

(29)浙商银行股份有限公司

注册地址:浙江省杭州市庆春路288号

办公地址:浙江省杭州市庆春路288号

法定代表人:张达洋

联系人:毛真海

联系电话:0571-87659546

客服电话:95527

公司网站:www.czbank.com

(30)温州银行股份有限公司

注册地址:温州市车站大道华海广场1号楼

办公地址:温州市车站大道196号

法定代表人:邢增福

联系人:林波

联系电话:0577-88990082

客服电话:0577-96699

公司网站:www.wzbank.cn

(31)重庆银行股份有限公司

注册地址: 重庆市渝中区邹容路153号

办公地址:重庆市渝中区邹容路153号

法定代表人: 马千真

联系人:孔文超

电话:023-63799379 13896198104

传真:023-63792412

客服电话:400-70-96899

网址:www.cqcbank.com

(32)深圳农村商业银行股份有限公司

注册地址:广东省深圳市罗湖区深南东路3038号合作金融大厦

办公地址:广东省深圳市罗湖区深南东路3038号合作金融大厦

法定代表人:李伟

联系人:曾明 宋永成

联系电话:0755-25188371、0755-25188611

传真:0755-25188785

客服电话:4001961200

公司网址:www.961200.net

(33)东莞农村商业银行股份有限公司

注册地址: 东莞市南城路2号

办公地址:东莞市南城路2号

法定代表人: 何沛良

联系人: 黄飞燕

电话:0769-23394102

传真:0769-22320896

客服电话:0769-961122

网址:www.drcbank.com

(34)哈尔滨银行股份有限公司

注册地址:哈尔滨市道里区尚志大街160号

办公地址:哈尔滨市道里区尚志大街160号

法定代表人:郭志文

联系人:王超

电话:0451-86779007

传真:0451-86779007

客服电话:95537,0451-96358

网址:www.hrbb.com.cn

(35)乌鲁木齐市商业银行股份有限公司

注册地址: 乌鲁木齐市新华北路8号

办公地址:乌鲁木齐市新华北路8号

法定代表人: 农惠臣

联系人: 菅烨

电话:0991-8824667

传真:0991-8824667

客服电话:0991-96518

网址:www.uccb.com.cn

(36)渤海银行股份有限公司

注册地址: 天津市河西区马场道201-205号

办公地址: 天津市河西区马场道201-205号

法定代表人:刘宝凤

联系人:王宏

电话:022-58316666

传真:022-58316569

客服电话:400 888 8811

网址:www.cbhb.com.cn

代销券商及其他代销机构:

(1) 华泰证券股份有限公司

地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

法定代表人:吴万善

联系人:程高峰

联系电话:025-83290834

客服电话:95597

公司网站:http://www.htsc.com.cn

(2) 华泰联合证券有限责任公司

注册地址:深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层(01A、02、03、04)、17A、18A、24A、25A、26A

办公地址:深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第5层、17层、18层、24层、25层、26层

法定代表人:马昭明

联系人:盛宗凌 、庞晓芸

联系电话:0755-82492000

客服电话:95513

公司网站:www.lhzq.com

(3) 兴业证券股份有限公司

注册地址:福州市湖东路268号

办公地址:浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼21层

法定代表人:兰荣

联系人:谢高得

联系电话:021-38565785

客服电话:4008888123

公司网站:www.xyzq.com.cn

(4) 国信证券股份有限公司

注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

法定代表人: 何如

联系人: 何如

电话:0755-82130833

传真:0755-82133952

客服电话:95536

网址:www.guosen.com.cn

(5) 中国银河证券股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

法定代表人:顾伟国

客服电话:4008-888-888

公司网站:www.chinastock.com.cn

(6) 国泰君安证券股份有限公司

注册地址:上海市浦东新区商城路618号

办公地址:上海市浦东新区银城中路168号

法定代表人:万建华

电话:021-62580818-177

客服电话:4008888666

联系人:韩星宇

公司网站:www.gtja.com

(7) 齐鲁证券有限公司

注册地址:山东省济南市市中区经七路86号

办公地址:山东省济南市市中区经七路86号

法定代表人:李玮

联系人:吴阳

电话:0531-68889155

传真:0531-68889752

客服电话:95538

网址:www.qlzq.com.cn

(8) 海通证券股份有限公司

注册地址:上海市淮海中路98号

办公地址:上海市广东路689号

法定代表人:王开国

联系人:金芸、李笑鸣

联系电话:021-23219000

客服电话:400-8888-001、95553

公司网站:www.htsec.com

(9) 中信建投证券有限责任公司

注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址:北京市朝阳门内大街188号

法定代表人:张佑君

联系人:魏明

联系电话:010-85130588

客服电话:4008888108

公司网站:www.csc108.com

(10)广发证券股份有限公司

注册地址:广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房)

办公地址:广东省广州天河北路大都会广场18、19、36、38、41和42楼

法定代表人:王志伟

联系人:黄岚

客服电话:95575

公司网站:www.gf.com.cn

(11)长城证券有限责任公司

注册地址:深圳市福田区深南大道特区报业大厦14、16、17层

办公地址:深圳市福田区深南大道特区报业大厦14、16、17层

法定代表人:黄耀华

联系人: 匡婷

联系电话:0755-83516289

客服电话: 0755-82288968 400-6666-888

公司网站:www.cc168.com.cn

(12)招商证券股份有限公司

注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

法定代表人:宫少林

联系人:黄健

联系电话:0755-82943666

客服电话:95565、4008888111

公司网站:www.newone.com.cn

(13)中信证券股份有限公司

注册地址:广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层

办公地址:北京市朝阳区新源南路6号京城大厦3层

法定代表人:王东明

联系人:陈忠

电话:010-84683893

传真:010-84685560

客服电话:95558

公司网站:www.citics.com

(14)申银万国证券股份有限公司

注册地址:上海市常熟路171号

办公地址:上海市常熟路171号

法定代表人:丁国荣

联系人:曹晔

电话:021-54033888

传真:021-54038844

客服电话:95523或4008895523

网址:www.sywg.com

(15)光大证券股份有限公司

注册地址: 上海市静安区新闸路1508号

办公地址: 上海市静安区新闸路1508号

法定代表人: 徐浩明

联系人:刘晨

联系电话: 021-22169999

客服电话:10108998

公司网站:www.ebscn.com

(16)中国建银投资证券有限责任公司

注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层至20层

办公地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层至20层

法定代表人:杨明辉

联系人:刘毅

联系电话:0755-82023442

客服电话: 400-600-8008

公司网站:www.cjis.cn

(17)宏源证券股份有限公司

注册地址: 新疆乌鲁木齐市文艺路233号

办公地址: 北京市西城区太平桥大街19号

法定代表人:冯戎

联系人: 李巍

联系电话: 010-88085858

客服电话:4008-000-562

公司网站:www.hysec.com

(18)湘财证券有限责任公司

办公地址:湖南省长沙市天心区湘府中路198号标志商务中心A栋11层

法定代表人:林俊波

联系人:钟康莺

联系电话: 021-68634518-8503

客服电话:400-888-1551

公司网站:www.xcsc.com

(19)中信金通证券有限责任公司

注册地址:浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层

办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层

法定代表人:刘军

联系人:俞会亮

联系电话:0571-85776115

客服电话:0571-96598

公司网站:www.bigsun.com.cn

(20)安信证券股份有限公司

注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层

法定代表人:牛冠兴

联系人:陈剑虹

联系电话:0755-82825551

客服电话:4008001001

公司网站: www.essence.com.cn

(21)中信万通证券有限责任公司

注册地址:青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层(1507-1510室)

办公地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场20层

法定代表人:张智河

联系人:吴忠超

联系电话:0532-85022326

客服电话:0532-96577

公司网站:www.zxwt.com.cn

(22)中银国际证券有限责任公司

注册地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39F

法定代表人:平岳

联系人:张静

联系电话:021-68604866

公司网站:www.bocichina.com

(23)信达证券股份有限公司

注册(办公)地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

法定代表人:高冠江

联系人:唐静

联系电话:010-63081000

传真:010-63080978

客服电话:400-800-8899

公司网址:www.cindasc.com

(24)民生证券有限责任公司

注册地址:北京市朝阳区朝阳门外大街16号中国人寿大厦1901室

办公地址:北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心16层

法定代表人:岳献春

联系人:赵明

联系电话:010-85127622

客服电话:4006198888

公司网站:www.mszq.com

(25)东方证券股份有限公司

注册地址:上海市中山南路318号2号楼22层-29层

办公地址:上海市中山南路318号2号楼22层-29层

法定代表人:潘鑫军

联系人:吴宇

联系电话:021-63325888

客服电话:95503

公司网站:www.dfzq.com.cn

(26)华融证券股份有限公司

注册地址:北京市西城区月坛北街26号

办公地址:北京市西城区金融大街8号A座3层

法定代表人:丁之锁

联系人:梁宇

联系电话:010-58568007

客服电话:010-58568118

公司网站:www.hrsec.com.cn

(27)华西证券有限责任公司

注册地址:四川省成都市陕西街239号华西证券大厦

办公地址:深圳市深南大道4001号时代金融中心18楼(深圳总部)

法定代表人:杨炯洋

联系人:金达勇

联系电话:0755-83025723

客服电话:4008888818

公司网站:www.hx168.com.cn

(28)长江证券股份有限公司

注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦

法定代表人:胡运钊

客户服务热线:95579或4008-888-999

联系人:李良

电话:027-65799999

传真:027-85481900

长江证券客户服务网站:www.95579.com

(29)世纪证券有限责任公司

注册地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦41/42层

办公地址:深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦41/42层

法定代表人:卢长才

联系人:张婷

联系电话:0755-83199599

客服电话:0755-83199509

公司网站:www.csco.com.cn

(30)东北证券股份有限公司

注册地址:长春市自由大路1138号

办公地址:长春市自由大路1138号

法定代表人:矫正中

联系人: 潘锴

联系电话:0431-85096709

客服电话:4006000686,0431-85096733

公司网站:www.nesc.cn

(31)上海证券有限责任公司

注册地址:上海市西藏中路336号

法定代表人:郁忠民

联系电话:021-51539888

联系人:张瑾

公司网站:www.shzq.com

客服电话:4008918918,021-962518

(32)江海证券有限公司

注册地址: 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

法定代表人: 孙名扬

联系人: 张宇宏

电话:0451-82336863

传真:0451-82287211

客服电话:400-666-2288

网址:www.jhzq.com.cn

(33)国联证券股份有限公司

注册地址:江苏省无锡市县前东街168号

法定代表人:雷建辉

联系人:徐欣

联系电话:0510-82831662

客服电话:0510-82588168

公司网站:www.glsc.com.cn

(34)东莞证券有限责任公司

注册地址:广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼

办公地址: 广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼

联系人:张建平

联系电话:0769-22119426

公司网站:www.dgzq.com.cn

(35)渤海证券股份有限公司

注册地址:天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

办公地址:天津市南开区宾水西道8号

法定代表人:杜庆平

联系人:王兆权

电话:022-28451861

传真:022-28451892

客服电话:400-651-5988

网址:www.bhzq.com

(36)平安证券有限责任公司

注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

法定代表人:杨宇翔

联系人: 周璐

联系电话: 0755-22626172

客服电话: 4008816168

公司网站:http://www.pingan.com

(37)国都证券有限责任公司

注册地址:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

办公地址:北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

法定代表人:常喆

联系人: 黄静

电话:010-84183333

传真:010-84183311-3389

客服电话:400-818-8118

网址:www.guodu.com

(38)东吴证券股份有限公司

注册地址:苏州工业园区翠园路181号商旅大厦17-21层

办公地址:苏州工业园区翠园路181号商旅大厦17-21层

法定代表人: 吴永敏

联系人: 方晓丹

电话:0512-65581136

传真:0512-65588021

客服电话:0512-33396288

网址:http://www.dwjq.com.cn/

(39)广州证券有限责任公司

注册地址:广州市先烈中路69号东山广场主楼十七楼

办公地址:广州市先烈中路69号东山广场主楼十七楼

法定代表人:吴志明

联系人:林洁茹

联系电话:020-87322668

客服电话: 020-961303

公司网站:www.gzs.com.cn

(40)华林证券有限责任公司

注册地址:深圳市福田区民田路178号华融大厦5、6楼

办公地址:深圳市福田区民田路178号华融大厦5、6楼

法定代表人:段文清

联系人: 杨玲

联系电话: 0755-82707888

客服电话: 400-880-2888

公司网站: www.chinalions.com

(41)南京证券有限责任公司

注册地址:江苏省南京市大钟亭8号

法定代表人:张华东

联系人:胥春阳

联系电话:025-83364032

公司网站:www.njzq.com.cn

(42)华安证券有限责任公司

注册地址:安徽省合肥市长江中路357号

办公地址:安徽省合肥市阜南路166号润安大厦A座24-32层

法定代表人:李工

联系人:甘霖

联系电话:0551-5161821

客服电话:96518,4008096518

公司网站:www.hazq.com

(43)红塔证券股份有限公司

注册地址:云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼

办公地址:云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼

法定代表人:况雨林

联系人:刘晓明

联系电话:0871-3577888

公司网站:http:// www.hongtastock.com

(44)银泰证券有限责任公司

注册地址:深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号光大银行大厦18楼

办公地址:深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号光大银行大厦18楼

法定代表人:黄冰

联系电话:0755-83706665

客服电话:4001022011

公司网站:www.ytzq.net

(45)浙商证券有限责任公司

办公地址: 杭州杭大路1号黄龙世纪广场A6-7楼

法定代表人: 吴承根

联系人: 谢项辉

电话:0571-87901053

传真:0571-87901913

客服电话:0571-967777

网址:www.stocke.com.cn

(46)华宝证券有限责任公司

注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路166号未来资产大厦23楼

办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路166号未来资产大厦23楼

法定代表人:陈林

联系人:严俊权

联系电话:021-50122222

客服电话:400-820-9898

公司网站:www.cnhbstock.com

(47)山西证券股份有限公司

注册地址:山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼

办公地址:山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼

法定代表人:侯巍

联系人:郭熠

联系电话:0351-8686659

客服电话:400-666-1618

公司网站:www.i618.com.cn

(48)第一创业证券有限责任公司

注册地址:深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25层

办公地址: 深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25层

法定代表人:刘学民

联系人:王立洲

联系电话:0755-25832494

公司网站: www.fcsc.cn

(49)广发华福证券有限责任公司

注册地址:福州市五四路157号新天地大厦7、8层

办公地址:福州市五四路157号新天地大厦7至10层

法定代表人:黄金琳

联系人:张腾

电话:0591-87383623

传真:0591-87383610

客服电话:96326(福建省外请先拨0591)

网址:www.gfhfzq.com.cn

(50)中山证券股份有限公司

注册地址:广东省深圳市福田区益田路江苏大厦B栋15层

办公地址:深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心29层

法定代表人:吴永良

联系人:李珍

联系电话:0755-82570586

客服电话:4001022011

公司网站:http://www.zszq.com








(51)国海证券有限责任公司

注册地址: 广西省南宁市滨湖路46号

办公地址: 广东省深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦3F

法定代表人:张雅锋

联系人: 牛孟宇

电话:0755-83709350

传真:0755-83700205

客服电话:95563

网址:http://www.ghzq.com.cn

(52)中原证券股份有限公司

注册地址:郑州市经三路15号广汇国际贸易大厦

办公地址:郑州市郑东新区商务外环路10号

法定代表人:石保上

联系人:程月艳、耿铭

联系电话:0371—65585670

客服电话:967218、400-813-9666

公司网站:www.ccnew.com

(53)西南证券股份有限公司

注册地址: 重庆市江北区桥北苑8号

办公地址: 重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦

法定代表人: 王珠林

联系人: 陈诚

电话:023-63786464

传真:023-63786311

客服电话:4008-096-096

网址:www.swsc.com.cn

(54)财达证券有限责任公司

注册地址:河北省石家庄市桥西区自强路35号庄家金融大厦23至26层

办公地址:河北省石家庄市桥西区自强路35号庄家金融大厦23至26层

法定代表人:翟建强

联系人:陈丽君

联系电话:0311-66006219

客服电话:4006128888

公司网站:www.S10000.com

(55)德邦证券有限责任公司

注册地址: 上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼

办公地址: 上海市浦东新区福山路500号城建国际中心26楼

法定代表人: 姚文平

联系人: 叶蕾

电话:021-68761616

传真:021-68767032

客服电话:4008888128

网址:www.tebon.com.cn

(56)中航证券有限公司

注册地址: 南昌市抚河北路291号

办公地址: 南昌市抚河北路291号

法定代表人: 杜航

联系人: 戴蕾

电话:0791-6768681

传真:0791-6770178

客服电话:400-8866-567

网址:http://www.avicsec.com/

(57)国盛证券有限责任公司

注册地址:江西省南昌市永叔路15号

办公地址: 江西省南昌市北京西路88号江信国际金融大厦4楼

法定代表人:管荣升

联系人:徐美云

联系电话:0791-6289771

公司网站:www.gsstock.com

(58)中国国际金融有限公司

注册地址: 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

办公地址: 北京市建国门外甲6号SK大厦

法定代表人:李剑阁

联系人:王雪筠

联系电话:010-85679265

客服电话:(010)85679238 (010)85679169

公司网站:www.ciccs.com.cn

(59)大同证券经纪有限责任公司

注册地址: 山西省大同市大北街13号

办公地址: 山西省太原市长治路111号山西世贸中心A座F12、F13

法定代表人: 董祥

联系人: 薛津

电话:0351-4130322

传真:0351-4192803

客服电话:4007121212

网址:http://www.dtsbc.com.cn

(60)方正证券股份有限公司

注册地址:湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22—24层

办公地址:湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22—24层

法定代表人:雷杰

联系人:彭博

联系电话:0731-85832343

客服电话:95571

公司网站:www.foundersc.com

(61)财通证券有限责任公司

注册地址:杭州市解放路111号金钱大厦

办公地址:杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心1602室

法定代表人:沈继宁

联系人: 乔骏

联系电话: 0571-87925129

客服电话: 0571-96336(上海地区:962336)

公司网站:www.ctsec.com

(62)东海证券有限责任公司

注册地址:江苏省常州市延陵西路59号常信大厦18楼

办公地址:江苏省常州市延陵西路59号常信大厦18楼

法定代表人:朱科敏

联系人:霍晓飞

客服电话:400-888-8588(全国),0519-88166222(常州),021-52574550(上海),0379-64902266(洛阳)

公司网站: www.longone.com.cn

(63)西部证券股份有限公司

注册地址: 陕西省西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层

办公地址:陕西省西安市东新街232号陕西信托大厦1层

法定代表人: 刘建武

联系人: 冯萍

电话:029-87406488

传真:029-87424426

客服电话:95582

网址:http://www.westsecu.com/

(64)新时代证券有限责任公司

注册地址: 北京市西城区月坛北街2号月坛大厦15层

办公地址: 北京市西城区金融街1号A座8层

法定代表人:马金声

联系人:朱雪雁

联系电话:010-83561165

公司网站:www.xsdzq.cn

(65)瑞银证券有限责任公司

注册地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

办公地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

法定代表人:刘弘

联系人:邱培玲

联系电话:010-5832 8366

客服电话:400-887-8827

公司网站:www.ubssecurities.com

(66)金元证券股份有限公司

注册地址:海口市南宝路36号证券大厦4楼

办公地址:深圳市深南大道4001号时代金融中心17层

法定代表人:陆涛

联系人:金春

联系电话:0755-83025695

客服电话: 4008-888-228

公司网站: www.jyzq.com.cn

(67)万联证券有限责任公司

注册地址:广州市中山二路18号电信广场36、37层

办公地址:广州市中山二路18号电信广场36、37层

法定代表人:张建军

联系人: 罗创斌

联系电话:020-37865070

客服电话: 400-8888-133

公司网站:www.wlzq.com.cn

(68)国金证券股份有限公司

注册地址: 成都市东城根上街95号

办公地址: 成都市东城根上街95号

法定代表人: 冉云

联系人: 金喆

电话:028-86690126

传真:028-86690126

客服电话:4006600109

网址:www.gjzq.com.cn

(69)财富证券有限责任公司

注册地址:长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼

办公地址:长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼

法定代表人:周晖

联系人:郭磊

客服电话:0731-4403360

公司网站:www.cfzq.com

(70)恒泰证券股份有限公司

注册地址:内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号

办公地址:内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号

法定代表人:庞介民

联系人:常向东

联系电话:0471-4979037

网址:www.cnht.com.cn

(71)华龙证券有限责任公司

注册地址: 兰州市城关区静宁路308号

办公地址: 兰州市城关区东岗西路638号财富大厦4楼

法定代表人: 李晓安

联系人: 李杨

电话:0931-8784502

传真:0931-4890628

客服电话: 4006-89-8888

网址:www.hlzqgs.com

(72)华鑫证券有限责任公司

注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

法定代表人:王文学

联系人: 黄旭成

电话:0755-82083788

传真:0755-82083408

客服电话:021-32109999, 029-68918888

网址:www.cfsc.com.cn

(73)日信证券有限责任公司

注册地址:内蒙古呼和浩特市新城区锡林南路18号

办公地址:北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心西座11层

法定代表人:孔佑杰

联系人: 张霄宇

联系电话:010-88086830-669

公司网站:www.rxzq.com.cn

(74)中天证券有限责任公司

注册地址:沈阳市和平区光荣街23甲

办公地址:沈阳市和平区光荣街23甲

法定代表人:李学琦

联系人:范守卫

联系电话:024-23268079

客服电话:4006180315

公司网站:wwww.stockren.com

(75)天相投资顾问有限公司

注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

办公地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层

法定代表人:林义相

联系人:林爽

客服电话: 010-66045678

传真: 010-66045500

公司网址: http://www.txsec.com

公司基金网网址:https://jijin.txsec.com

(76)其他具有开放式基金代销资格的证券公司请向当地营业网点查询。

(二)注册登记机构

南方基金管理有限公司

住所及办公地址:深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层

法定代表人:吴万善

电话:(0755)82763849

传真:(0755)82763854

联系人:古和鹏

(三)律师事务所和经办律师

信达律师事务所

注册地址:广东省深圳市深南中路东风大厦21层

负责人:靳庆军

电话:(0755)3243139

传真:(0755)3243108

经办律师:靳庆军 麻云燕

(四)会计师事务所和经办注册会计师

名称:普华永道中天会计师事务所有限公司

住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址:上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

法定代表人:杨绍信

联系电话:(021)23238888

传真:(021)23238800

联系人:陈熹

经办会计师:薛竞、陈熹

四、基金名称

南方避险增值基金

五、基金的类型

契约型开放式

六、基金的投资目标

本基金控制本金损失的风险,并在三年避险周期到期时力争基金资产的稳定增值。

七、基金的投资方向

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

本基金初期债券投资在资产配置中的比例不低于75%,此后按照投资组合保险机制对债券和股票的投资比例进行动态调整,投资组合中投资于股票资产的比例上限随着基金前期收益情况和基金净值水平,按照恒定比例投资组合保险机制进行动态调整,从而达到防御下跌、参与增值的目的。

八、 投资策略

(一)投资策略

本基金参照优化后的恒定比例投资组合保险机制对风险资产上限进行动态调整,以实现避险目的。在控制本金损失风险的前提下,通过积极策略、灵活投资,力争最大限度地获取基金资产增值。

总体投资策略包括以下三个层面:

1、参照优化后的恒定比例投资组合保险机制对股票资产上限进行动态调整

本基金参照优化后的恒定比例投资组合保险机制对股票资产上限进行动态调整,通过使用组合保险机制限定风险资产的投资比重,可以保障投资组合在期末的价值水平不低于期初投资价值,其基本原理可以表述如下:

用更简单的方式说,投资组合保险机制就是用债券投资的收益作为可以损失的风险资本,去股票市场搏取更高的收益。比如一个基金的初始资产为100万,如果用95万购买债券,可以获得5万元的到期收益,那么就可以用剩余5万元购买股票,即使股票完全亏损,基金整体也不会亏损。实际应用中,股票资产不可能亏损100%,因此,可以对债券收益进行放大后,投资于股票市场。

投资组合中投资于股票资产的比例上限随着基金前期收益情况和基金净值水平,按照恒定比例投资组合保险机制进行动态调整,从而达到防御下跌、参与增值的目的。当基金前期收益越多,净值水平越高时,下跌至保障本金水平的余地越大,即基金承受风险的能力越大,此时投资于股票资产的比例上限越大。反之,当基金前期收益越少,净值水平越低时,下跌至保障本金水平的余地越小,即基金承受风险的能力越小,此时投资于股票资产的比例上限越小。

简单的恒定比例投资组合保险机制存在过于僵化被动、前期收益较多时易过激投资、忽略市场波动情况、交易成本较高等问题,本基金对简单策略进行了多种优化,尽量避免了这些问题。

2、债券投资策略

本基金的债券投资策略主要包括以下几方面:

(1)持有相当数量剩余期限与避险周期相近的国债、金融债,其中一部分严格遵循持有到期原则,首要考虑收益性,另一部分兼顾收益性和流动性。这部分投资可以保证债券组合收益的稳定性,尽可能地控制了利率、收益率曲线、再投资等各种风险。

(2)综合考虑收益性、流动性和风险性,进行积极投资。这部分投资包括中长期的国债、金融债,信用等级为AAA以上的企业债,以及中长期逆回购等等。积极性策略主要包括根据利率预测调整组合久期、选择低估值债券进行投资、把握市场上的无风险套利机会,利用杠杆原理以及各种衍生工具,增加盈利性、控制风险等等,以争取获得适当的超额收益,提高整体组合收益率。

(3)利用银行间市场和交易所市场现券存量进行国债回购所得的资金积极参与新股申购和配售,以获得稳定的股票一级市场投资回报。

(4)利用未来可能推出的利率远期、利率期货、利率期权等金融衍生工具,有效地规避利率风险。

3、股票投资策略

本基金注重对股市趋势的研究,在股票投资限额之下,发挥时机选择能力,控制股票市场下跌风险,分享股票市场成长收益。

本基金依据稳健投资、风险第一的原则,以高流动性、低风险性、具备中期上涨潜力为主要原则,构建股票组合。首先按照流动性由高至低、风险性由低至高、中期上涨潜力由高至低对股票进行排名,而后累加三项排名得到综合排名,取综合排名靠前的股票,对流动性相对较高的股票赋予相对较大的权重,构建股票组合,进行组合投资。

本基金通过选择高流动性股票,按流动性加权构建组合,保证组合的高流动性 通过选择风险低的股票,保证组合的稳定性 通过选择具中期上涨潜力的股票,保证组合的收益性 通过分散投资、组合投资,降低个股风险与集中性风险。

(二)投资决策

1、 决策依据

(1)国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前提

(2)宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势。这是本基金投资决策的基础

(3)投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出投资决策,是本基金维护投资者利益的重要保障。针对避险增值基金的特点,本基金在衡量投资收益与风险之间的配比关系时,以力争投资者的本金安全为第一要旨,在此基础上为投资者争取较高的收益。

2、 决策程序

(1)决定主要投资原则:投资决策委员会决定基金的主要投资原则,并对基金投资组合的资产配置比例、恒定比例投资组合保险机制中各项参数的选择与调整等提出指导性意见。

(2)提出投资建议:证券分析人员根据各咨询机构提供的研究报告以及其他信息来源,结合数量化分析,选定重点关注的各类债券及股票范围 在重点关注的投资产品范围内根据自己的调查研究选出有投资价值的各类债券及股票向基金经理做出投资建议 根据基金经理提出的要求对各类投资品种进行研究并提出投资建议。

(3)制定投资决策:基金经理在遵守投资决策委员会定的投资原则前提下,遵循恒定比例投资组合保险机制,根据证券分析人员提供的投资建议以及自己的分析判断,做出具体的投资决策。

(4)进行风险评估:风险控制委员会定期召开会议,对基金投资组合进行风险评估,并提出风险控制意见。

(5)评估和调整决策程序:基金管理人有权根据环境的变化和实际的需要调整决策的程序。

3、 投资组合

本基金在投资策略上兼顾避险增值的原则以及开放式基金的固有特点,通过分散投资降低基金资产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动性。本基金的投资组合将遵循以下限制:

(1)本基金持有一家上市公司的股票,不超过基金资产净值的10%

(2)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和不得超过该证券的10%

(3)本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年,债券回购到期后不得展期 债券回购融入的资金余额不得超过基金净资产的40%

(4)遵守中国证监会规定的其他比例限制。

由于基金规模或市场的变化、临近避险周期到期日等原因导致的投资组合不符合上述约定的比例则不在限制之内。

九、 业绩比较基准

中信全债指数×80% + 中信综指×20%

十、 风险收益特征

本基金为保本基金,为投资者控制本金损失的风险,具有风险较低、收益适中的特点。

十一、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本投资组合报告所载数据截至2011年6月30日(未经审计)。

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 3,647,124,876.68 35.41
其中:股票 3,647,124,876.68 35.41
2 固定收益投资 6,237,146,217.26 60.56
其中:债券 6,237,146,217.26 60.56
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 229,999,255.00 2.23
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 90,884,413.79 0.88
6 其他资产 93,518,501.40 0.91
7 合计 10,298,673,264.13 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 190,545,207.57 1.85
C 制造业 2,493,465,185.25 24.26
C0 食品、饮料 1,214,113,245.70 11.81
C1 纺织、服装、皮毛 171,880,366.67 1.67
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 9,580,000.00 0.09
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 664,200,000.00 6.46
C7 机械、设备、仪表 347,483,923.88 3.38
C8 医药、生物制品 86,207,649.00 0.84
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 108,810,000.00 1.06
F 交通运输、仓储业 180,900,302.31 1.76
G 信息技术业 112,869,919.96 1.10
H 批发和零售贸易 93,100,123.56 0.91
I 金融、保险业 358,331,641.72 3.49
J 房地产业 100,329,072.35 0.98
K 社会服务业 8,773,423.96 0.09
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 3,647,124,876.68 35.48
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 000629 攀钢钒钛 60,000,000 664,200,000.00 6.46
2 600519 贵州茅台 2,770,000 588,985,100.00 5.73
3 600406 国电南瑞 7,205,000 261,541,500.00 2.54
4 600036 招商银行 18,592,513 242,074,519.26 2.35
5 000568 泸州老窖 5,300,000 239,136,000.00 2.33
6 000729 燕京啤酒 10,814,198 183,516,940.06 1.79
7 601006 大秦铁路 22,087,949 180,900,302.31 1.76
8 601088 中国神华 5,000,000 150,700,000.00 1.47
9 000895 双汇发展 1,900,000 125,533,000.00 1.22
10 000063 中兴通讯 3,991,157 112,869,919.96 1.10
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 536,705,636.90 5.22
2 央行票据 2,346,400,000.00 22.82
3 金融债券 1,635,626,000.00 15.91
其中:政策性金融债 1,635,626,000.00 15.91
4 企业债券 1,195,708,433.56 11.63
5 企业短期融资券 439,635,000.00 4.28
6 中期票据 - -
7 可转债 83,071,146.80 0.81
8 其他 - -
9 合计 6,237,146,217.26 60.67
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 1001060 10央票60 6,000,000 585,180,000.00 5.69
2 1001042 10央票42 5,000,000 489,050,000.00 4.76
3 1001032 10央票32 4,500,000 440,865,000.00 4.29
4 1001072 10央票72 4,000,000 390,960,000.00 3.80
5 080223 08国开23 3,600,000 357,048,000.00 3.47
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。5.8投资组合报告附注5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3其他资产构成 序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,119,642.53
2 应收证券清算款 6,409,759.60
3 应收股利 6,957,703.94
4 应收利息 76,031,395.33
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 93,518,501.40
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。十二、基金的业绩基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4)
2003.6.27-2003.12.31 3.86% 0.16% -3.14% 0.22% 7.00% -0.06%
2004.1.1-2004.12.31 0.60% 0.36% -4.72% 0.30% 5.32% 0.06%
2005.1.1-2005.12.31 12.48% 0.34% 7.41% 0.29% 5.07% 0.05%
2006.1.1-2006.12.31 82.76% 0.87% 18.14% 0.29% 64.62% 0.58%
2007.1.1-2007.12.31 80.08% 1.32% 22.15% 0.46% 57.93% 0.86%
2008.1.1-2008.12.31 -20.38% 0.85% -10.16% 0.61% -10.22% 0.24%
2009.1.1-2009.12.31 12.44% 0.47% 16.78% 0.41% -4.34% 0.06%
2010.1.1-2010.12.31 5.54% 0.54% 1.37% 0.33% 4.17% 0.21%
2011.1.1-2011.6.30 0.07% 0.47% 0.37% 0.27% -0.30% 0.20%
自基金成立起至今 265.73% 0.72% 52.70% 0.39% 213.03% 0.33%
十三、基金费用概览(一)与基金运作有关的费用1、基金费用的种类(1)基金管理人的管理费 (2)基金托管人的托管费 (3)证券交易费用 (4)基金信息披露费用(国家另有规定的从其规定) (5)基金持有人大会费用 (6)与基金相关的会计师费和律师费(国家另有规定的从其规定) (7)按照国家有关规定可以列入的其他费用。2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式(1)基金管理人的管理费在通常情况下,基金管理费按前一日的基金资产净值的1.2%的年费率计算,具体计算方法如下:H=E×1.2%÷当年天数H为每日应付的基金管理费E为前一日的基金资产净值基金管理人的管理费每日计提,按月支付,由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。(2)基金托管费本基金应给付基金托管人托管费,按前一日的基金资产净值的2.0%。的年费率计提。计算方法如下:H=E×2.0%。÷当年天数H为每日应支付的基金托管费E为前一日的基金资产净值基金托管人的托管费每日计算,每日计提,按月支付,由基金托管人于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支取,若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。(3)上述“1、基金费用的种类”中(3)到(7)项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定,按费用实际支出金额支付,列入当期基金费用。3、不列入基金费用的项目基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。其他具体不列入基金费用的项目依据中国证监会有关规定执行。4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理费、基金托管费,下调前述费率无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定报刊和网站上刊登公告。(二)与基金销售有关的费用1、认购费认购费率按认购金额的增加而递减,如下表所示: 认购金额(M) 认购费率
M<1000万 1.0%
M≥1000万 0.5%
2、 申购费申购费率按申购金额的增加而递减,如下表所示: 申购金额(M) 申购费率
M<1000万 1.0%
M≥1000万 1000元
基金管理人于2009年5月26日发布了《南方基金关于调整南方避险增值基金申购费率的公告》,自2009年6月2日起将本基金申购金额大于1000万(含1000万)的申购费用调整为1000元。3、 赎回费本基金持有期满三年,免收赎回费 持有未满三年,则其赎回费率随赎回金额的增加而递减,如下表所示: 赎回金额(M) 赎回费率
M<1000万 2.0%
M≥1000万 1.0%


本基金的赎回费率最高不超过3%,本基金的实际执行费率由基金管理人决定。本基金的赎回费率在更新招募说明书中列示。基金管理人认为需要调整费率时,基金管理人必须于新的费率开始实施日前的第三个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。

4、转换费

除了开通避险周期到期时和开通申购时的转换外,本基金暂时未开通与公司旗下其他基金的转换。

5、本基金的实际执行费率由基金管理人在基金合同规定的范围内调整。基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费,无须召开基金份额持有人大会。本基金的认购费率和赎回费率在更新的招募说明书中列示。基金管理人调整费率时,必须于新的费率开始实施日前的三个工作日在至少一种中国证监会指定的报刊或网站上刊登公告。

(三) 其他费用

本基金其他费用根据相关法律法规执行。

十四、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下:

1、在“3、基金管理人”部分,更新了基金管理人概况、主要人员情况和基金经理信息。

2、在“4、基金托管人”部分,更新了“主要人员情况”、“基金托管业务经营情况”和“内部控制制度”。

3、在“5、相关服务机构”部分,对本基金的代销机构进行了更新。

4、在“11、基金的投资”部分,补充了本基金最近一期投资组合报告的内容。

5、对 “12、基金的业绩”进行了更新。

6、对“23、对基金份额持有人的服务”进行了更新。

7、对“24、其他应披露事项”进行了更新。

8、对部分其他表述进行了更新。

南方基金管理有限公司

二〇一一年八月六日
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